導(dǎo)語：銀行業(yè)為何遭受嚴(yán)格的監(jiān)督一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：銀行業(yè)是受到嚴(yán)格管制的行業(yè)。銀行業(yè)為什么要受到嚴(yán)格的管制呢？本文在反思現(xiàn)有觀點(diǎn)的同時(shí)，通過對(duì)銀行業(yè)特殊性的考察，得出結(jié)論：高負(fù)債和無抵押負(fù)債是銀行業(yè)受到高度管制的根本原因。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)監(jiān)管高負(fù)債無抵押負(fù)債

一、受到嚴(yán)格管制的銀行業(yè)

1、商業(yè)銀行的設(shè)立有較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。例如，在美國，人們?nèi)粝虢⑸虡I(yè)銀行或其他類存款機(jī)構(gòu)必須事先獲得聯(lián)邦或州政府的許可。可許證必須符合一系列的要求。申請(qǐng)者常常被要求證明它們的確有提供服務(wù)的必要，他們不會(huì)損害其他類似機(jī)構(gòu)的主權(quán)。管理者在評(píng)價(jià)申請(qǐng)決定新的許可證頒發(fā)時(shí)還會(huì)考慮：（1）、指定最低資本的要求，（2）、評(píng)價(jià)項(xiàng)目的盈利性，（3）、考慮銀行的經(jīng)驗(yàn)和申請(qǐng)人的聲譽(yù)。

市場(chǎng)準(zhǔn)入的規(guī)定和限制，導(dǎo)致銀行業(yè)的競(jìng)爭密度減少和金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的可能性降低。

2、對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的某些管制。政府可以限制商業(yè)的貸款項(xiàng)目和投資類型以及某一貸款或投資的數(shù)量。例如在美國，聯(lián)邦法規(guī)要求國民商業(yè)銀行投資的公司或市場(chǎng)債券必須符合“投資資格”，即由全國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)出的四種最高的等級(jí)。格拉斯——斯蒂格爾法禁止商業(yè)銀行承銷和交易許多非官方的證券。

3、政府對(duì)自有資本的比例要求及監(jiān)管。自有資本主要是指由普通股，優(yōu)先股和留存盈余組成。銀行在獲得許可證后，銀行的自有資本仍然會(huì)受到密切的監(jiān)視。1991年《FDIC提高法案》要求任何吸收存款的機(jī)構(gòu)都應(yīng)根據(jù)它的一級(jí)資本（權(quán)益資本）和總資本與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)的比率歸類為五個(gè)資本帶。銀行所屬的資本帶等級(jí)越低，所受的監(jiān)管越嚴(yán)厲。

4、政府對(duì)存款利率的監(jiān)控。在美國，1993年政府禁止對(duì)活期存款支付利率，對(duì)商業(yè)銀行的定期和儲(chǔ)蓄存款也規(guī)定了最高支付利率。

5、政府對(duì)公司和營業(yè)所數(shù)量的限制。市場(chǎng)上的銀行數(shù)目既受到許可證的限制，也受到是否設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制，例如，是否允許在州內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，是否允許設(shè)立跨州的分支機(jī)構(gòu)。

6、對(duì)銀行業(yè)兼并的管制。美國商業(yè)銀行法受制于1960年和1966年的銀行兼并法案。該法案規(guī)定：“只有在監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為不會(huì)造成壟斷，并且這項(xiàng)擬訂的交易帶來的反競(jìng)爭效果很明顯小于該項(xiàng)交易對(duì)公眾的便利或滿足社會(huì)需要所帶來的可能效果，一項(xiàng)兼并才可能被批準(zhǔn)。”

7、對(duì)經(jīng)營產(chǎn)品的控制。在美國，銀行不能提供非金融產(chǎn)品。禁止銀行持股公司持有和銀行業(yè)聯(lián)系不緊密的公司的股票。銀行控股公司分支機(jī)構(gòu)的一般業(yè)務(wù)包括經(jīng)營財(cái)務(wù)公司，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，抵押貸款銀行業(yè)。除了和貸款延期相聯(lián)系的信用有效期展期外，銀行一般不賣保險(xiǎn)。

二、對(duì)現(xiàn)有銀行業(yè)受到嚴(yán)格管制的原因的反思

和其他行業(yè)相比，為什么銀行業(yè)受到更為嚴(yán)格的管制呢？換言之，與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)是否是有自身的特殊性，使得銀行業(yè)需求更嚴(yán)格的管制呢？

當(dāng)前較為普遍的觀點(diǎn)是銀行的外部性更強(qiáng)、政府和社會(huì)承擔(dān)銀行的最終風(fēng)險(xiǎn)、銀行業(yè)產(chǎn)品特殊、銀行業(yè)具有公共產(chǎn)品的屬性，銀行業(yè)的競(jìng)爭不充分這五個(gè)方面導(dǎo)致了銀行的特殊性，從而也導(dǎo)致了銀行業(yè)受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。下面筆者將對(duì)它們分別加以評(píng)析，在此基礎(chǔ)上提出我們的看法。

1、與一般的工商企業(yè)相比，銀行的外部性更強(qiáng)嗎？所謂外部性是指銀行的經(jīng)營活動(dòng)對(duì)其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的收益產(chǎn)生影響，而銀行沒有承擔(dān)相應(yīng)的成本。例如，某家銀行倒閉導(dǎo)致公眾對(duì)其他健全銀行的信任度下降，這就是銀行倒閉的外部不經(jīng)濟(jì)例子。又如，某銀行的倒閉，導(dǎo)致其他非倒閉銀行客戶的增加和市場(chǎng)份額的上升，這是外部經(jīng)濟(jì)的例子。銀行業(yè)存在外部效應(yīng)，但是否銀行業(yè)的外部效應(yīng)就一定比一般的工商企業(yè)大呢？我們認(rèn)為，不能籠統(tǒng)地講，誰大誰小：如果銀行業(yè)高度壟斷，銀行數(shù)目極小，那么任何一家銀行的問題都可能產(chǎn)生嚴(yán)重的外部影響。但是，在其他高度壟斷的工商企業(yè)所在的行業(yè)情況又何償不是如此呢？如果銀行業(yè)的銀行數(shù)目相對(duì)較多，競(jìng)爭程度比較高，銀行業(yè)的信息披露機(jī)制比較健全，銀行的客戶群能最經(jīng)濟(jì)、最及時(shí)地了解到可靠的信息，那么問題銀行對(duì)健全銀行的外部影響就將大為降低，單個(gè)銀行的問題不會(huì)導(dǎo)致其他健全銀行發(fā)生擠對(duì)危機(jī)。同時(shí)還要區(qū)分少數(shù)問題銀行和銀行業(yè)對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的外部影響效應(yīng)。銀行業(yè)的危機(jī)肯定會(huì)導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。但是，在銀行數(shù)目較多，競(jìng)爭充分的情況下，單個(gè)或少數(shù)銀行的問題對(duì)全行業(yè)不會(huì)產(chǎn)生較大影響。同時(shí)，只要公眾能及時(shí)獲得可靠信息，問題銀行和非問題銀行能夠被有效區(qū)分，問題銀行是不會(huì)對(duì)非問題銀行產(chǎn)生外部效應(yīng)，當(dāng)然更不會(huì)對(duì)全行業(yè)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生外部效應(yīng)。

2、銀行與一般的工商企業(yè)相比，銀行的風(fēng)險(xiǎn)最后承擔(dān)者是政府和公眾，而企業(yè)的最后風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是股東。這個(gè)命題成立嗎？我們知道，銀行同樣是一個(gè)盈利性企業(yè)。它同樣需要有自有資本全承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行的最后風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者首先是股東，只有當(dāng)銀行的股東資本不足的支付損失時(shí)，它的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)將轉(zhuǎn)移給公眾（主要是存款者），當(dāng)然還有政府。可是企業(yè)也是一樣的，企業(yè)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)的首要承擔(dān)者肯定是股東，可是當(dāng)股東資本不足以彌補(bǔ)企業(yè)損失時(shí)，企業(yè)的債權(quán)人，甚至工人同樣將面臨受損失的風(fēng)險(xiǎn)。并且，在銀行的信息披露，監(jiān)管健全的情況下，當(dāng)銀行的損失超過自有資本金之前，銀行就將被凍結(jié)，或倒閉，這時(shí)，銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者更主要地是銀行股東。

3、和一般的工商企業(yè)相比，銀行為社會(huì)提供的是公共產(chǎn)品和準(zhǔn)公共產(chǎn)品嗎？所謂公共產(chǎn)品是指對(duì)產(chǎn)品的使用既無必要也無能力排除免費(fèi)搭車者。準(zhǔn)公共產(chǎn)品是指能夠排除但沒有必要排除免費(fèi)搭車者。例如，國防提供就是公共產(chǎn)品的例子，燈塔，或高速公路就是準(zhǔn)公共產(chǎn)品的例子。我們找不到銀行所提供的產(chǎn)品是屬于公共物品或準(zhǔn)公共物品的例子，換言之，對(duì)銀行提供的服務(wù)產(chǎn)品是私人產(chǎn)品，不付費(fèi)是不能夠消費(fèi)的。

4、與一般的工商企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品是有一定使用價(jià)值的商品相比，商業(yè)銀行經(jīng)營的對(duì)象是特殊商品：貨幣和貨幣資金，這是銀行的特殊性嗎？我們認(rèn)為，不同的行業(yè)有不同的經(jīng)營對(duì)象和經(jīng)營方式，提供不同的產(chǎn)品，這些是很正常的，但是各個(gè)行業(yè)的特殊性又能說明什么問題呢？說明應(yīng)該受到政府特殊的管制還是應(yīng)該受到特殊的對(duì)待？恰恰相反，正是因?yàn)楦饔懈鞯奶厥庑裕乓笳俟芴厥庑裕砸话愕脑瓌t為管制的要求，除非某種特殊性容易導(dǎo)致對(duì)他人權(quán)利的損害，而這種行為是和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平等互利的一般性原則相違的。

5、和一般工商企業(yè)相比，銀行是不充分競(jìng)爭的行業(yè)嗎？我們認(rèn)為，有許多非銀行行業(yè)同樣是不充分競(jìng)爭的，例如，自然壟斷行業(yè)，外部性比較強(qiáng)的行業(yè)，提供公共產(chǎn)品的行業(yè)，這些行業(yè)雖然處于一般工商企業(yè)所在的行業(yè)，但是它們照樣是不充分競(jìng)爭的。因此，不充分競(jìng)爭性不是銀行區(qū)別于一般工商企業(yè)的根本特點(diǎn)。

三、商業(yè)銀行的高負(fù)債和無抵押負(fù)債

既然外部性的強(qiáng)弱，是否公共產(chǎn)品，是否充分競(jìng)爭，是否產(chǎn)品特殊，是否社會(huì)公眾和政府承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)不是銀行區(qū)別于一般工商企業(yè)的根本特點(diǎn)，那么它們也不構(gòu)成銀行為什么比一般工商企業(yè)管制更嚴(yán)格的具有說服力的理由。我們認(rèn)為，商業(yè)銀行的高負(fù)債經(jīng)營和無抵押負(fù)債經(jīng)營是銀行區(qū)別于一般工商企業(yè)的根本特點(diǎn)，這個(gè)根本特點(diǎn)也是銀行要比一般工商企業(yè)管制更嚴(yán)格的理由。

銀行是高負(fù)債的企業(yè)。銀行是金融中介機(jī)構(gòu)，它的主要經(jīng)營活動(dòng)之一就是負(fù)債經(jīng)營，也就是吸收公眾存款。銀行的總資產(chǎn)中，自有資本的比例相當(dāng)?shù)汀０凑瞻腿麪枀f(xié)議規(guī)定，正常銀行的資本金比例高于8%，即使銀行的自有資本金達(dá)到總資產(chǎn)的10%，銀行的主要資產(chǎn)部分（90%）仍是負(fù)債。

商業(yè)銀行的高比例負(fù)債率是沒有抵押品的。

企業(yè)對(duì)銀行負(fù)債需要企業(yè)向銀行出具抵押品，理論上講企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為50%。但是，銀行負(fù)債不一樣，銀行的負(fù)債不需要任何抵押品。銀行借存款人的錢，不需要銀行的任何資產(chǎn)作抵押。正因?yàn)闆]有抵押品的限制，原則上銀行只要能借到存款，它可以有任意數(shù)量的負(fù)債。正是因?yàn)槌弑壤呢?fù)債使存款者的資金安全受到嚴(yán)重影響，因此，才有了巴塞爾協(xié)定中對(duì)自有資本金最低比率的限制。但是，8%的自有資本金比率仍然相當(dāng)?shù)汀?/p>

銀行高額的負(fù)債率和無抵押負(fù)債，使得銀行是最容易產(chǎn)生金融詐騙的行業(yè)之一。例如，假設(shè)銀行擁有1億元的資本金，資本充足率為10%，銀行可能吸收公眾存款10億元。極端地講，銀行經(jīng)營者可以將資本金及吸收的存款一并卷款潛逃，或者將吸收的存款通過資金轉(zhuǎn)移或關(guān)聯(lián)交易，原則上只要資金轉(zhuǎn)移或關(guān)聯(lián)交易的獲利大于銀行的自身資本，銀行均可以通過破產(chǎn)程序獲得可觀的收益。因此，銀行的高負(fù)債經(jīng)營，使得銀行產(chǎn)生金融詐騙的可能性很大。

銀行經(jīng)營者通過金融詐騙牟取暴利，致使銀行破產(chǎn)倒閉的經(jīng)濟(jì)損失承擔(dān)者將轉(zhuǎn)移給銀行的債權(quán)人，即公眾存款者，公眾存款者將蒙受巨額損失。

銀行經(jīng)營者的金融詐騙將給社會(huì)帶來一系列不安定的因素。首先，將引起社會(huì)治安問題和社會(huì)秩序混亂。蒙受巨額損失的公眾存款人將可能通過集會(huì)，游行等方式發(fā)泄心中的憤恨，甚至?xí)龀鲆恍┪＜吧鐣?huì)其他成員的暴力行為。其次，詐騙銀行的行為會(huì)影響誠信經(jīng)營的銀行，現(xiàn)代銀行均為部分準(zhǔn)備金制度銀行。之所以實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度，就是因?yàn)樗械拇婵钊送瑫r(shí)提取存款的概率幾乎為零。可是在銀行業(yè)無管制條件下，詐騙銀行的行為會(huì)使公眾脆弱的心理失去理智。自利和自保會(huì)使幾乎所有的存款者同時(shí)擠兌存款，這時(shí)，將可能發(fā)生金融風(fēng)暴，金融風(fēng)暴也將可能產(chǎn)生整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，再次、將提高整個(gè)社會(huì)的交易成本。當(dāng)存款人將剩余的資金存入銀行變得不安全時(shí)，人們將傾向于自己保管現(xiàn)金。而由于信息不對(duì)稱，在社會(huì)成員間資金剩余和短缺同時(shí)存在，通過商業(yè)銀行融通資金余缺引起高昂的交易成本時(shí)，分散的社會(huì)成員將采取相對(duì)較低的但遠(yuǎn)較銀行系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)較高的交易成本。最后、銀行詐騙導(dǎo)致的金融危機(jī)將使整個(gè)社會(huì)的貨幣供求發(fā)生超常規(guī)的變動(dòng)。眾多銀行的破產(chǎn)倒閉，將導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的貨幣供給能力大為下降，即使社會(huì)對(duì)貨幣的需求不變，也會(huì)導(dǎo)致用于交易的貨幣嚴(yán)重短缺。在公眾對(duì)銀行失去信心后，公眾會(huì)用現(xiàn)金的方式儲(chǔ)存貨幣，導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的貨幣供給更加嚴(yán)重短缺。貨幣供給的短缺，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)交易的萎縮和交易量的下降，整個(gè)社會(huì)交易能力的下降，將導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源的協(xié)調(diào)能力、配置能力失調(diào)。

四、結(jié)語

商業(yè)銀行的高比例負(fù)債經(jīng)營和無抵押負(fù)債導(dǎo)致了銀行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，為了降低銀行的高風(fēng)險(xiǎn)，防止銀行的機(jī)會(huì)主義行為和金融詐騙的產(chǎn)生，銀行業(yè)要受到政府部門高度監(jiān)管。當(dāng)然，這個(gè)命題的成立還需要其他條件的配合，如銀行的部分準(zhǔn)備金制度、信息不充分導(dǎo)致存款人不能有效區(qū)分問題銀行和健全銀行等。這些問題不在本文的研究范圍，需要另文作進(jìn)一步的研究。

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