導語：擴大消費戰略與消費金融體系一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

從擴大消費角度看完善消費金融體系的必要性盡管從消費、投資和出口三者關系看，消費對國內生產總值的貢獻率將超越投資，在近十年中首次成為經濟增長的第一拉動力，但是消費持續增長面臨收入增長乏力問題，要在現有的收入分配格局下保持消費快速增長勢頭，就要發揮消費金融的作用，挖掘未來的消費潛力，實現消費增長的跨期平衡。

消費持續增長面臨收入增長乏力問題經濟增長對消費上升的拉動力不足。經濟增長目標下調，經濟增速回落，收入對消費的拉動力不如2011年。從經濟增長形勢看，在進出口方面，世界經濟復蘇的不穩定性和不確定性上升，短期內國際經濟環境難以明顯好轉，發達國家消費需求偏弱，新興經濟體和發展中國家增速放緩，世界經濟下行風險加大，貿易保護主義抬頭，使得我國出口面臨更為激烈的競爭。加之人民幣匯率升值抬高企業經營成本，對我國對外貿易的穩定增長產生不利影響。在投資增長方面，由于全年仍然實行穩健的貨幣政策，投資增速可能有所放緩，繼續執行的房地產調控政策將使房地產投資增速進一步回落，并帶動與之相關的商品消費增長乏力。盡管隨著經濟內生性增長動力增強、收入分配穩步推進、民生福利繼續得到改善，對消費增長產生利好，但經濟增長對消費增長的帶動力仍明顯不如2011年。部分擴大消費政策退出產生負面影響。

“家電以舊換新”等部分擴大消費政策退出，政策對消費的拉動力不如2011年。過去兩年實施的“汽車下鄉”“汽車以舊換新”“家電下鄉”“家電以舊換新”等擴大消費政策，促進遠期消費轉變為即期消費，對消費增長產生了明顯的支撐作用，2012年“家電節能惠民”政策、“家電以舊換新”政策如期退出，意味著拉動家電行業高速增長的政策性因素逐漸淡出，家電消費整體將回歸常態化。但是，由于2011年“家電下鄉”政策帶動銷售快速增長及“家電節能惠民”政策和“家電以舊換新”政策到期前的銷售高峰，抬高了基數，透支消費面臨一個回補期。因此，2012年消費將延續2011年消費同比回落的趨勢。但由于2011年基期數據偏低，2012年總消費的增長速度下行幅度不會太大，仍將處于較快增長區間。就業壓力增大不利于逆轉居民消費預期。勞動力供求總量及結構矛盾加劇將使就業形勢更加嚴峻。由于“十二五”時期淘汰落后產能，節能減排對就業產生擠出效應，而戰略性新興產業尚未形成明顯的就業增長效應，以及中小企業經營困難導致吸納就業的崗位減少等因素影響，勞動力需求增長面臨較大約束。以2012年8.5%的經濟增長速度來測算，預計2012年可實現城鎮新增就業1200萬人左右。從勞動力供給方面看，城市化步伐的加快，將帶動我國勞動力供給數量的快速上升。如果2012年城鎮化提高1個百分點，意味著城市新增就業人口將達到1000萬人以上。而當年軍隊轉業人員、下崗失業再就業人員和登記失業人員也將達1000多萬人，這意味著2012年全年仍將出現近1000萬人的就業缺口。在總量供過于求的同時，供需結構不對稱的問題也更顯突出，特別是熟練技術工人嚴重匱乏，“招工難”和“就業難”繼續并存，結構性和摩擦性失業問題較為突出。就業壓力將對居民的收入預期產生影響，制約居民消費意愿的提升。

“兩個同步”目標尚需落實制約消費增長。收入是消費的決定因素，居民收入是消費需求的基礎，在居民收入難以較快提高的前提下，消費總量增長和結構升級都會受到一定制約。作為“十二五”開局之年的2011年，盡管農村居民的人均收入水平高達11.4%，比國內生產總值增速高出2.2個百分點。但城鎮居民的人均收入水平實際增長速度僅為8.4%，低于國內生產總值9.2%的增速，尚未實現“兩個同步”的增長目標。由于全年城鎮消費品零售額在社會消費品零售總額中占比高達86.6%，而鄉村消費品零售額占比僅為13.4%，城鎮居民收入增長緩慢，使占社會消費主力的城鎮居民購買力受到一定程度的制約，導致邊際消費傾向降低，加之房地產價格尚未回歸到合理水平，醫療、教育等支出壓力仍然較大，使居民儲蓄意愿持續趨強，拉低了社會消費品零售總額的實際增速。2012年，全年股市行情仍存在諸多的不確定性，房地產市場投資回報難以提高，收入分配改革有待加速推進，社會保障制度尚需完善，收入增長對擴大消費的作用還有待進一步提高。我國消費增長需要消費金融助力消費金融可幫助消費者實現跨期消費。工業化以來幾次大的經濟危機表明，經濟發展水平的問題提升不僅要依賴社會化大生產制造出大量產品，更需要同時“增加”數量充足、具有較強購買能力的消費者。為了實現生產與消費之間的平衡，世界各國的工資水平都在隨著經濟的發展不斷提高，并產生了消費金融等刺激消費快速增長的消費信貸工具。在當前收入分配體制下，要擴大消費，首要任務就是要保證居民購買力水平的穩步提高，但是收入分配體制改革需要一個較長的過程。因此，在逐步提高居民的收入水平的同時，更應注重發揮消費金融對消費增長的拉動作用。金融對于刺激消費的意義主要體現在，它能夠為消費者提供不同的融資工具，使得消費者具備更高的跨期消費能力。即花明天的錢，辦今天的事。在目前消費增速回落的發展態勢下，挖掘未來的消費潛力，使之轉化為即期消費，促進消費的跨期平衡，為保持當前的消費增長提供支撐動力，解決由于當前與未來收入增長不均衡所導致的消費不足以及消費傾向偏低等問題，對于引導消費需求，促進消費穩定、可持續增長具有重要作用。

消費金融對消費的拉動作用未充分發揮。當前我國經濟發展水平已經邁入中上收入國家行列，居民收入水平提高和消費結構升級為消費金融的發展創造了良好的空間。即使在歐債危機、美債危機不斷蔓延的2010～2011年，我國金銀珠寶、家具、建筑及裝潢材料等商品在沒有政府政策支持的情況下，仍然保持了30%以上的高增長，居民對網絡購物、旅游度假和文化產品等服務消費的增長速度更高。消費總量快速增長將消費金融產生出巨大的市場需求，推動消費金融迅速發展。而且，隨著互聯網、電視、電話、移動終端等購物渠道，以及網銀、手機銀行、信用卡、第三方支付等支付方式快速發展，消費金融的發展空間更廣，創新平臺更多。隨著我國收入分配體制改革的不斷推進，社會保障的不斷完善，社會消費潛力將進一步釋放，預計到2015年，全國社會消費品零售總額將達到32萬億元，可能成為僅次于美國的全球第二大消費市場。但是目前，消費金融對挖掘消費潛力的巨大作用尚未充分發揮。消費金融對消費結構升級的貢獻較小。據統計，2010年美國的GDP中個人消費占比達70.6%，而消費信貸余額達到2.41萬億美元，消費信貸滲透率（消費信貸/GDP）為17%，占個人消費的24%。歐洲發達國家、亞洲的韓國、馬來西亞以及中國香港和臺灣地區的消費占GDP的比例普遍超過了60%，消費信貸滲透率約為12%～16%。而目前我國2011年消費信貸余額占GDP的比重僅為3%，消費增長更多依靠的是收入水平的提高，消費金融對未來消費潛力轉變為即期消費的作用尚未充分發揮。

從擴大消費角度構建消費金融體系從落實擴大消費角度看，要完善消費金融體系，不能僅僅局限于金融系統，而應從消費金融發展的社會角度入手，逐步提高消費金融對消費者的服務能力，規范消費金融發展的競爭秩序，完善法律制度、征信體系等后臺保障體系。提高消費金融的服務能力增加消費金融機構的數量與類別。從國外的趨勢來看，商業銀行在消費信貸中的占比呈下降趨勢。除了商業銀行和消費金融公司，美國還有財務公司、儲蓄機構、信用社以及非金融機構等提供消費信貸。然而在我國，銀行個人金融業務中的消費貸款和信用卡業務都屬于消費金融的范疇，且有較長時間的發展歷史。雖然繼小額貸款公司、村鎮銀行的模式之后，目前也已在北京、上海、成都及天津等四地先開展消費金融公司的業務試點。但是目前我國發展消費金融更多是從放松信貸條件約束角度來刺激消費，而不是通過消費金融產品創新來激發消費者的消費潛能。事實上，除了商業銀行等傳統的金融機構以外，零售企業、制造企業都是消費金融的重要推動力量。在國外，無論是早期分期付款形式的金融業務，還是后來的小額信貸公司、個人財務公司的消費金融業務，無不依托零售企業的發展，商業銀行反倒是消費金融領域的“后來者”。就連信用卡業務最初也是由生產和零售企業作為發放信貸的便捷工具而出現的，后來才逐漸轉移到商業銀行手中。目前進駐國內的部分外資企業，如永旺集團繼續在國內市場推廣個人消費信貸模式，繼續發展完善其在國內的賒購業務，蘇寧電器與國內銀行、廠商合作，實行分期付款的購物模式，表明零售企業在探索消費金融業務方面的意識正在形成。因此，應順應消費金融的發展趨勢，拓寬提供消費金融服務機構的類型，促進消費金融主體的多元化。發展消費金融業務的主體可以是傳統的商業銀行，也可以是非銀行金融機構、商業企業、生產企業等其他機構，各種機構錯位發展，取長補短，覆蓋更多的消費人群，引導更多的潛在消費者使用消費金融服務。擴大消費金融服務機構的營業范圍。

目前我國的消費金融業務已涵蓋消費信貸，消費支付和商戶收單等諸多方面主要產品和信用工具包括個人消費信貸，信用卡，消費卡，第三方支付等。2009年7月，為促進消費、拉動內需，中國銀監會公布了《消費金融公司試點管理辦法》，最先試點選擇在北京、上海、成都、天津四個城市設立消費金融公司。但試點的消費金融公司所能做的業務非常有限，客戶第一筆貸款必須是消費性貸款，以后才能申請一般性貸款，信用卡方面更是禁區。在西方，消費金融公司的業務范圍非常廣泛，圍繞消費信貸可提供分期貸款、家庭財產抵押貸款、銷售融資及其他與消費者有關的業務，金融產品豐富全面，償還方式方便靈活，可針對不同收入水平、教育背景的消費者在利率、期限和還款方式上實行差別化信貸服務。為了實現消費金融對擴大消費的巨大作用，有必要適當放寬金融公司的營業范圍，消費者雖然第一筆貸款不是消費信貸，但是由于貸款的意識和習慣形成以后，消費信貸也將成為一種模式。促進消費金融服務機構有針對性地推出消費金融業務品種，在深度和廣度上不斷開發創新，最大限度滿足消費者需求。

規范消費金融的競爭秩序信用卡與消費金融公司之間差異化定位。近年來，我國信用卡持卡人數量快速增長，已經擁有了廣泛的用戶群，信用卡消費的意識也已經深入人心，另外，信用卡擁有的免息期功能，約18.25%的年利率，以及極廣泛的應用范圍，使消費金融公司幾乎沒有明顯的競爭優勢。資料顯示，2011年信用卡全年消費高達4.1萬億元。而自2009年消費金融公司試運行以來，試點的北銀消費、中銀消費、捷信消費和錦程消費等四家消費金融公司的年貸款量不足10億元。目前銀行發行的信用卡和消費金融公司的業務沒有實質差別，存在極強的替代性，已有信用卡的消費者不一定愿意去花費更多的時間向消費金融公司申請貸款。加上部分銀行信用卡發卡不規范，信用卡進入門檻過低，少數商業銀行出現了信用卡業務違規操作甚至“亂營銷、亂發卡、亂簽商戶”的現象，信用卡與消費金融公司產品之間的差異被抹殺，信用卡蠶食了消費金融公司的市場，影響了消費金融品種的創新與服務能力的提高。因此，有必要嚴格規范信用卡的市場準入，加大對商業銀行信用卡業務現場檢查、非現場監測、違規行為處罰等監管力度，使信用卡與消費金融公司的業務實現差異化競爭，以滿足不同收入水平、不同消費偏好的消費者的需要。

商業銀行與非銀行金融機構差異化定位。非銀行金融業態在西方存在了400年之久，消費金融業務的最大市場份額往往是為非銀行金融機構占據，商業銀行消費金融業務只占市場很小一部分。截至2007年底，美國商業銀行持有31.5%的總消費信用貸款。目前我國商業銀行仍然是消費金融的主要提供者，我國商業銀行的消費信貸產品已經能涉及包括購房買車日常消費等的各個方面，其總規?，F已超過3萬億元人民幣，是目前消費金融公司放貸規模的3000倍。商業銀行的無擔保信用貸款、小額貸款公司個人信用貸款、信用卡以及民間非正式金融已經構成了一個規模巨大、類型眾多的消費金融市場，其業務和消費金融公司存在相當程度的替代性。與商業銀行相比，消費金融公司屬于非銀行類金融機構，一方面，不能像銀行那樣可以吸收存款，而只能依靠注冊資本、同業資金或信托等方式獲得貸款本金，融資成本也比銀行高；另一方面，消費金融公司做的是小筆貸款，貸款成本較高，如果沒有直接的政策支持，消費金融公司并無明顯的競爭優勢，甚至沒有太大的生存空間。因此，應規范商業銀行與非金融機構的經營范圍，使之形成差異化的競爭局面，為非銀行金融機構的發展提供公平的競爭環境。完善消費金融的發展平臺構建消費金融的法律體系。消費金融的發展對制度和法制都有著非常高要求，合乎發展要求的金融立法和信用管理體系是消費金融業發展的外在基礎。

自從美國消費信貸市場第一部法案《公民信貸法》出臺以后，消費金融一直在各類法律的規范下較快發展。日本也先后通過《分期付款販賣法》《貸金業規則法》等（見表1）。但是目前在消費金融方面，我國相關的法律建設幾乎一片空白，僅有《個人住房貸款管理辦法》《汽車消費貸款管理辦法》等幾部與之相關的行業規范，且法律級別較低，缺乏較強的約束力。因此，應當盡快制定一系列專門針對消費金融的法律，形成一套完整的法律系統，統一規范全國的消費信貸市場，解決違約、失信等問題，妥善保護貸款者和消費信貸者權益。建立個人征信體系建設。完善的個人信用制度是消費金融公司對個人消費信貸風險實施有效控制的基礎和前提。但是，目前我國還無法建立一個覆蓋全社會的個人信用體系。在現階段用于參考的數據庫也只有人民銀行征信系統、公積金以及社保等信息庫。個人收入等指標的真實程度仍然偏低，無法滿足消費金融公司的運作需求，由于消費金融公司的客戶主要是那些比較難于獲得商業銀行金融服務，且收入較低、缺乏信用歷史、成分多元的龐大人群，如果讓消費金融公司自行建立信用體系，成本無法承受。因此，要控制消費金融的風險，促進消費金融行業的健康發展，必須建立一個覆蓋全社會的個人信用體系，推動社會多機構支持提并供個人信用檔案和信用記錄，完善個人信用評估制度。設計出一套個人預警指標體系，其體系必須突出以下內容，包括年齡、職業情況、房屋居住情況、居住穩定性、還款能力，抵押擔保能力、是否購買保險、是否有配偶、配偶的收入情況等具體內容，使消費金融的發展能夠充分利用這些可靠的個人預警指標體系功能，以控制風險，降低不良貸款率。同時，鼓勵保險公司開展信用保險業務，促進消費者通過購買個人信用保險，增加信用等級。

夯實消費金融的收入基礎。持續穩定的收入增長是消費金融發展的最根本基礎。資金需求與供給的產生，是開展消費金融業務的基石。收入的增長是消費金融業務發展最重要的推動力量。針對當前我國居民，尤其是城鎮居民人均收入水平增長較慢的問題，要盡快尋找收入分配改革的切入點，實現初次收入分配改革的實質性突破。加強對部分收入過高行業工資總額和工資水平的雙重調控，加強企業工資支付保障制度建設，繼續調整最低工資標準，按照國內生產總值增長速度同步、同比例提高低收入人群的收入水平，縮小不同行業、不同階層之間的收入差距。要繼續采取綜合措施，保持物價總水平基本穩定，防止價格走勢出現反彈，促進居民真實收入水平的穩定增長，為消費金融的發展奠定堅實的物質基礎。同時，還要完善社會保障體系，解除消費者對養老、醫療、失業、住房、子女教育等的后顧之憂，使消費者干預透支未來，實現跨期消費。