導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文以病毒肺炎疫情（下文簡(jiǎn)稱“”疫情）為例，在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式的基礎(chǔ)上，深入剖析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在及外在生成機(jī)理，并根據(jù)緊急突發(fā)事件對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，建立包括7個(gè)子系統(tǒng)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略系統(tǒng)，提出緊急突發(fā)事件背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)管理；疫情；管理策略

一、引言

‘’疫情的爆發(fā)，從維度來(lái)看，不僅威脅人們的生命及身體健康，對(duì)人們的生活、企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、供應(yīng)鏈管理，乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了重大影響；從地域來(lái)看，不僅涉及某一個(gè)國(guó)家，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)均產(chǎn)生了重大影響；從時(shí)間來(lái)看，不僅有直接的近期影響，還有長(zhǎng)期的遠(yuǎn)期影響。特別是世衛(wèi)組織（WHO）將“”疫情定為國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件（PHEIC）后，應(yīng)對(duì)病毒采取的主要措施是物理空間隔離，防止接觸造成交叉?zhèn)魅荆诖吮尘跋拢啾葌鹘y(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更好的適用性，但也會(huì)在應(yīng)對(duì)危機(jī)過(guò)程中催生出新的模式，產(chǎn)生新的問題。回顧2003年“非典型肺炎”的影響，每次緊急突發(fā)事件的影響有共性，也有個(gè)性。本文將以‘’疫情為例，研究緊急突發(fā)事件背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的誘因，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)可表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為債務(wù)人未按約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)的不利影響，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，也表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)或股權(quán)眾籌機(jī)構(gòu)的平臺(tái)借款人或回購(gòu)人未按約定向平臺(tái)投資人履行還款或分潤(rùn)、回購(gòu)義務(wù)給投資人帶來(lái)的不利影響。操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部人員、制度流程、信息科技系統(tǒng)和外部事件等的因素給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)的不利影響。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金供求在金額、時(shí)間等方面失配，給其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)的不利影響。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格和費(fèi)率的大小及其波動(dòng)或市場(chǎng)開拓中的不確定性等影響市場(chǎng)份額的其他因素，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)的不利影響。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未遵守法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)協(xié)會(huì)強(qiáng)制性自律規(guī)范和其他規(guī)范性文件可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、財(cái)務(wù)損失或聲譽(yù)損失，給企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)的不利影響。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇和戰(zhàn)略實(shí)施等戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)略變革中的失當(dāng)帶來(lái)的不利影響。洗錢風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不法分子通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)施洗錢行為或互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未履行反洗錢義務(wù)，給其實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)的不利影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)因其自身、客戶或合作伙伴等的經(jīng)營(yíng)、管理和其他行為，自身、客戶或合作伙伴遭受的外部事件等導(dǎo)致利益相關(guān)方、潛在利益相關(guān)方和利益無(wú)關(guān)方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)施負(fù)面評(píng)價(jià)，給其實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)帶來(lái)的不利影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理

為了更好地分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)的根源，要從其生成機(jī)理入手。（一）內(nèi)在生成機(jī)理。金融系統(tǒng)內(nèi)在的脆弱性是金融風(fēng)險(xiǎn)包括互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因。具體包括：1.信息技術(shù)水平及安全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)起源于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性非常強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所具備的軟硬件配置和技術(shù)能力不僅決定了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身業(yè)務(wù)發(fā)展的程度，也直接影響其風(fēng)險(xiǎn)。從硬件角度看，功能及性能異常情況，比如存儲(chǔ)設(shè)備物理?yè)p壞、電源電壓不穩(wěn)定、速度變慢等，會(huì)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。從軟件角度看，有些軟件需求不準(zhǔn)確不合理，或者在設(shè)計(jì)過(guò)程中存在缺陷，代碼有問題，系統(tǒng)測(cè)試不全面等導(dǎo)致軟件系統(tǒng)上線后誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，加上互聯(lián)網(wǎng)本身的開放性特征，易受到黑客攻擊、導(dǎo)致用戶信息泄漏等。軟件系統(tǒng)誘發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的概率，服從浴盆曲線分布，系統(tǒng)上線后失效率下降，趨于平穩(wěn)，然后呈上升趨勢(shì)。2.風(fēng)險(xiǎn)管理能力及經(jīng)驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相融合的產(chǎn)物，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)比，尚處于新興階段，準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求從董事會(huì)到高級(jí)管理層及內(nèi)部員工具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、能力及經(jīng)驗(yàn)。董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的年度目標(biāo)設(shè)置，對(duì)于高級(jí)管理人員履職情況的監(jiān)督；高級(jí)管理層是否制定了相應(yīng)的制度和流程，制度流程是否已得到有效的貫徹實(shí)施，風(fēng)險(xiǎn)管理得到職責(zé)劃分是否有效清晰；執(zhí)行層及專業(yè)技術(shù)崗位人員是否具備相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，比如：產(chǎn)品設(shè)計(jì)人才、風(fēng)險(xiǎn)管理人才等，沒有能力負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)控制等專業(yè)性工作，目前同時(shí)具備互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融知識(shí)的人才十分稀缺，在金融業(yè)務(wù)運(yùn)作方面的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)較少，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)客戶大多為個(gè)人客戶或中小企業(yè)，其資金的供求者為“尾部”對(duì)象，造成其面臨著更多的不確定性和不可預(yù)測(cè)性，風(fēng)險(xiǎn)管理能力及經(jīng)驗(yàn)的缺失，在很大程度會(huì)導(dǎo)致其出現(xiàn)操作、信用以及流動(dòng)性等方面的風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及信用水平部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在利益的驅(qū)使之下，為了能夠吸納更多的投資者，出現(xiàn)對(duì)自身的金融產(chǎn)品以及財(cái)務(wù)信息虛報(bào)或者隱瞞的情況。這一點(diǎn)除了通過(guò)法律法規(guī)約束之外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)道德和信用的基礎(chǔ)及法律法規(guī)的底線的“底線意識(shí)”非常重要，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，易發(fā)生違規(guī)自融、相互擔(dān)保等問題，甚至借互聯(lián)網(wǎng)金融外衣來(lái)掩蓋諸如非法集資、洗錢等違法犯罪行為，近幾年出現(xiàn)的攜款潛逃等情況，很大程度上都和上述情況有著直接關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的信息披露，包括相關(guān)業(yè)務(wù)信息如果沒有被充分披露，很容易引發(fā)信息安全風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等問題。（二）外在生成機(jī)理。1.客戶行為的非理性。按照二八定律，80%的財(cái)富集中在20%的客戶，這20%的客戶是傳統(tǒng)金融主要服務(wù)的對(duì)象，借助信息技術(shù)和范圍經(jīng)濟(jì)理論，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以較低成本為“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)提供碎片化和低門檻的金融服務(wù)。而這些“長(zhǎng)尾”客戶具有知識(shí)層次較低、考慮問題非理性、缺乏系統(tǒng)性思維以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力低等特征，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的高科技及信息化特征，進(jìn)一步加劇了投資者的非理性行為，且有某種程度的疊加。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者主要來(lái)自風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資觀念不強(qiáng)的普通民眾，其對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中所涉及的專業(yè)知識(shí)知之甚少且對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式、內(nèi)容的認(rèn)知極為有限，但是其中不少人都抱有投機(jī)心理，很容易造成“羊群效應(yīng)”。在投資額度相對(duì)較小的情況下，投資者往往會(huì)失去風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)與合理收益預(yù)期，在互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)尚未健全的情況下，投資者更容易被網(wǎng)絡(luò)借貸承諾的高收益所吸引忽略風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇。而在投資者非理性投資行為不斷增加時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地累積，最終很有可能形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)群體事件，從而影響社會(huì)穩(wěn)定。2.經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變化。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生不利變化，必然沖擊到金融業(yè)發(fā)展，帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)金融業(yè)為大企業(yè)提供金融服務(wù)相對(duì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要服務(wù)對(duì)象為小微企業(yè)、低收入群體等。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)凸顯，解決了中小企業(yè)的資金需求，但是一旦外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境轉(zhuǎn)下，引發(fā)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是中小企業(yè)的波動(dòng)，將直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，借款人的所投資的實(shí)體經(jīng)濟(jì)回報(bào)下降甚至虧損，必然會(huì)導(dǎo)致信用違約問題發(fā)生。甚至可能引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.行業(yè)監(jiān)管及混業(yè)經(jīng)營(yíng)。目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的法律類和法規(guī)類文件均為通用非專項(xiàng)類，涉及的規(guī)章類文件（見表1）。該類文件約束了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)避了一部分風(fēng)險(xiǎn)，如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)違反了相關(guān)法律法規(guī)，會(huì)產(chǎn)生合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)特征放大了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。不同于傳統(tǒng)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)特征明顯，同一互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可能同時(shí)從事信貸、貨幣基金、保險(xiǎn)等多種類型的金融業(yè)務(wù)，甚至部分企業(yè)正發(fā)展為涉足多種金融、準(zhǔn)金融業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融控股集團(tuán)。由于同時(shí)涉足多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更加脆弱，金融風(fēng)險(xiǎn)存在更高的不確定性。

四、緊急突發(fā)事件的影響———以‘’疫情為例

疫情和以往的危機(jī)有所不同，以往出現(xiàn)危機(jī)往往是由經(jīng)濟(jì)因素傳導(dǎo)到金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)，引發(fā)金融機(jī)構(gòu)出問題、金融市場(chǎng)出問題。而這次主要是對(duì)中小企業(yè)的沖擊，對(duì)就業(yè)產(chǎn)生影響。從不同視角看的‘疫情’的影響情況如下：（一）要素視角的影響。在公共突發(fā)事件中，從消費(fèi)角度看，消費(fèi)者當(dāng)期與預(yù)期的信心易受到顯著的負(fù)面影響，消費(fèi)意愿明顯減弱，但事件的不利影響不具持續(xù)性，在突發(fā)事件進(jìn)入緩解與消退階段后，消費(fèi)者情緒逐漸恢復(fù)，預(yù)期指數(shù)迅速回落至穩(wěn)態(tài)水平，市場(chǎng)預(yù)期隨之轉(zhuǎn)好[1]。疫情的出現(xiàn)，既有因需要隔離及避免人群聚集而出現(xiàn)的勞動(dòng)力供給“斷崖式下跌”，也由此產(chǎn)生了通過(guò)技術(shù)、資金等要素供給替代彌補(bǔ)勞動(dòng)力供給不足，以及勞動(dòng)力供給內(nèi)部不同類型勞動(dòng)替代而發(fā)生的就業(yè)結(jié)構(gòu)變化。比如通過(guò)線上活動(dòng)替代線下活動(dòng)，利用在線交流、會(huì)議、教學(xué)替代面對(duì)面交流、會(huì)議、教學(xué)，還有一些服務(wù)行業(yè)，比如：電影院、劇院未能開工營(yíng)業(yè)，部分工作人員由以前的崗位轉(zhuǎn)為外賣騎手的情況。（二）企業(yè)視角的影響。因社會(huì)隔離等疫情防控措施需要，企業(yè)生產(chǎn)迅速大面積停工停產(chǎn)，從而生產(chǎn)供給大幅減少或部分中斷，企業(yè)許多生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)被迫中止。部分企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)存在困難，比如各地采取的隔離、交通管制、封閉等防控措施不同而造成大量員工難以按期返崗，還包括交通物流不暢、防疫物資不足、產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品交付困難、資金鏈壓力大、訂單履行和延續(xù)存在困難、項(xiàng)目無(wú)法推進(jìn)、成本大幅上升、國(guó)際貿(mào)易受到?jīng)_擊等，這些可以歸結(jié)為防疫要求、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、企業(yè)供應(yīng)鏈三方面的原因。在防疫要求方面，員工在100人以下的小企業(yè)，以及餐飲、住宿、文化、旅游、建筑和制造業(yè)更容易受政府不允許復(fù)工的硬性規(guī)定影響；在企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難方面，民營(yíng)企業(yè)、小企業(yè)更容易受到資金不足及員工家鄉(xiāng)或公司所在地防疫要求影響而無(wú)法正常返崗的困擾；在供應(yīng)鏈方面，建筑業(yè)和加工制造類企業(yè)更容易受到上游企業(yè)未復(fù)工或生產(chǎn)原料供應(yīng)不足的影響。（三）產(chǎn)業(yè)視角的影響。供應(yīng)鏈中斷與產(chǎn)業(yè)鏈外移風(fēng)險(xiǎn)加大。在現(xiàn)代全球價(jià)值鏈分工體系下，每個(gè)企業(yè)都是世界產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)點(diǎn)，與其他企業(yè)相互聯(lián)系，在復(fù)雜動(dòng)態(tài)的全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中尋求生存發(fā)展。疫情對(duì)中國(guó)制造業(yè)的沖擊，會(huì)對(duì)全球供應(yīng)鏈鏈條產(chǎn)生巨大的影響。由于各個(gè)產(chǎn)業(yè)的特性不同，各個(gè)產(chǎn)業(yè)受疫情影響的程度不同，但是隨著疫情蔓延，對(duì)全球供應(yīng)鏈的沖擊表現(xiàn)為大面積交付延遲和訂單萎縮，全球供應(yīng)鏈中斷和中國(guó)產(chǎn)業(yè)外移的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。這種以勞動(dòng)密集型為特征的風(fēng)險(xiǎn)管理顯然難以應(yīng)對(duì)，而通過(guò)信息系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)、管理系統(tǒng)的建設(shè)，基本實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的自動(dòng)控制數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管理既可以保持風(fēng)險(xiǎn)管理不斷檔，又可以提高風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)效[2]。（四）金融視角的影響。為了調(diào)控疫情需要，出臺(tái)相應(yīng)的財(cái)政政策和金融體系方面的政策，通過(guò)流動(dòng)性和價(jià)格機(jī)制的調(diào)整來(lái)克服疫情提振總需求，同時(shí)也發(fā)揮代行救助的作用，政策中也特別考慮對(duì)于受疫情沖擊的中小企業(yè)和個(gè)體進(jìn)行救助，通過(guò)有效的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制使政策效應(yīng)更加精準(zhǔn)，有針對(duì)性。‘’疫情可能導(dǎo)致宏觀負(fù)債率會(huì)有所上升，通脹壓力會(huì)比較大。從2020年3月份M2的增長(zhǎng)速度看，達(dá)到10.1%，4月份達(dá)到11.1%，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。金融部門風(fēng)險(xiǎn)陡升，易對(duì)其他行業(yè)產(chǎn)生跨部門傳導(dǎo)，大大加劇了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患[1]。金融業(yè)務(wù)在疫情中做了調(diào)整，包括延長(zhǎng)貸款期限、延期付息、減債、重組、降成本等。金融機(jī)構(gòu)在支持克服疫情的過(guò)程之中，是否會(huì)產(chǎn)生金融資產(chǎn)質(zhì)量以及金融市場(chǎng)效率方面的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致新的金融市場(chǎng)混亂和金融危機(jī)，需要加以關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)除了正常的平常運(yùn)行機(jī)制以外，需要加強(qiáng)應(yīng)急功能，從而能在應(yīng)對(duì)疫情這種應(yīng)急事件過(guò)程中，推進(jìn)目標(biāo)和原則的明確化。如果能夠有明確的損失承擔(dān)機(jī)制，執(zhí)行就會(huì)更加有力。（五）互聯(lián)網(wǎng)金融視角的影響。從政策性銀行和國(guó)開行看，從90年代成立開始其功能設(shè)計(jì)就不是按照應(yīng)急政策要求所設(shè)計(jì)的，而是按領(lǐng)域劃分，沒有很多分支機(jī)構(gòu)，與基層聯(lián)系不很緊密，在疫情中沒有信息優(yōu)勢(shì)。從商業(yè)銀行角度看，商業(yè)銀行有自己的商業(yè)利益，此外還擔(dān)心會(huì)出道德風(fēng)險(xiǎn)，而疫情的出現(xiàn)更有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)揮更大的作用，特別是發(fā)揮技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通優(yōu)勢(shì)。在發(fā)揮作用與優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，可能存在相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。從要素角度，疫情對(duì)于勞動(dòng)力及中小企業(yè)的沖擊，會(huì)使部分借款人違約數(shù)量增加，引起新的信用風(fēng)險(xiǎn)。包括：不履行合同、部分履行合同、延遲履行合同。從企業(yè)角度，復(fù)工復(fù)產(chǎn)的難度和上游供應(yīng)鏈的問題，導(dǎo)致資金供給方持審慎態(tài)度，慎重投資，引起新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身上游供應(yīng)鏈出現(xiàn)問題，如疫情物資不到位或者設(shè)備供應(yīng)出現(xiàn)問題，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。從產(chǎn)業(yè)角度看，供應(yīng)鏈的問題會(huì)影響效率，影響要素配置效果，引發(fā)多重風(fēng)險(xiǎn)疊加。從金融體系看，貨幣政策及財(cái)政政策的變化，需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)緊跟政策，調(diào)整戰(zhàn)略，否則會(huì)出現(xiàn)新的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，乃至聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。疫情帶來(lái)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境巨變將促進(jìn)數(shù)字化、智能化技術(shù)創(chuàng)新及應(yīng)用，將促進(jìn)我國(guó)制度創(chuàng)新，還將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)政治秩序產(chǎn)生長(zhǎng)期重大影響[4]。

五、緊急突發(fā)事件背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，風(fēng)險(xiǎn)管理是常態(tài)，搭建能夠應(yīng)對(duì)緊急突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)也是風(fēng)險(xiǎn)管理常態(tài)化要求。根據(jù)引起互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在生成因素,包括信息技術(shù)水平及安全、風(fēng)險(xiǎn)管理能力及經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及信用水平，以及外在生成因素,包括客戶行為的非理性、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變化、行業(yè)監(jiān)管及混業(yè)經(jīng)營(yíng)，搭建應(yīng)對(duì)緊急突發(fā)事件的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略系統(tǒng)。（一）基礎(chǔ)支撐系統(tǒng)。完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，建立董事會(huì)、高級(jí)管理層、業(yè)務(wù)條線、風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間在風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)方面的監(jiān)督和制衡機(jī)制，并通過(guò)該機(jī)制確定戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理方法。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，明確董事會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的職責(zé)，聘任風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)（首席風(fēng)險(xiǎn)官），全面負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理。設(shè)立監(jiān)事會(huì)，履行內(nèi)部監(jiān)督職責(zé)。確定前、中、后臺(tái)的分離機(jī)制，設(shè)立獨(dú)立的部門履行獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能。將風(fēng)險(xiǎn)管理理念融入企業(yè)文化。建立風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制，使員工對(duì)自己產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的行為及后果負(fù)責(zé)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從上到下意識(shí)到：“誰(shuí)產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)”“升級(jí)程序”（建立機(jī)制，使員工能夠表達(dá)自己對(duì)某些產(chǎn)品或業(yè)務(wù)操作的不同意見。設(shè)立吹哨人制度，在不擔(dān)心收受到報(bào)復(fù)的情況下，反映發(fā)現(xiàn)的合規(guī)問題）、明確的后果（無(wú)論是影響薪酬還是職業(yè)發(fā)展，甚至導(dǎo)致解雇。）（二）產(chǎn)品系統(tǒng)。建立能夠通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)和產(chǎn)品上線等產(chǎn)品過(guò)程，向市場(chǎng)提供產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)。包括產(chǎn)品小組、交易結(jié)構(gòu)、交易流程、資金流向、數(shù)據(jù)流程。產(chǎn)品小組中的人員涵蓋包括管理層、技術(shù)人員等在內(nèi)，參與確定交易機(jī)構(gòu)和交易流程，回答誰(shuí)（Who），交易結(jié)構(gòu)中的哪一方或那哪些人，何時(shí)（When），即交易各方權(quán)利義務(wù)發(fā)生時(shí)間和履約時(shí)間，何地（When）,交易各方參與交易的媒介或物理地點(diǎn)，何事（What），產(chǎn)品設(shè)計(jì)的內(nèi)容，包括各方的權(quán)利義務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)邊界即后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重點(diǎn)。怎么做（How），事關(guān)交易各方的交易理念，特別是用戶體驗(yàn)，也直接關(guān)系著產(chǎn)品的最終競(jìng)爭(zhēng)力。（三）事件系統(tǒng)。建立能夠收集、處理、披露和善后相關(guān)內(nèi)外部事件，維護(hù)從業(yè)機(jī)構(gòu)良好形象，提高從業(yè)機(jī)構(gòu)良好風(fēng)險(xiǎn)管理水平和績(jī)效的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)。收集環(huán)節(jié)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注事件收集的及時(shí)性和全面性，按照發(fā)生主體、風(fēng)險(xiǎn)類型對(duì)事件進(jìn)行界定；處理過(guò)程應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注事件處理的有效性和及時(shí)性，對(duì)外部事件要制定實(shí)施方案，評(píng)估現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防范措施的執(zhí)行情況，內(nèi)部事件要制定調(diào)查分析方案和事件處理方案；披露工作應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注事件及處理結(jié)果披露的充分性及可信性，將事件處理結(jié)果對(duì)內(nèi)對(duì)外公布，披露時(shí)要明確披露目的，以誰(shuí)的名義進(jìn)行披露，披露渠道、披露對(duì)象和披露內(nèi)容；善后事宜應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)相關(guān)各方在后續(xù)階段的反映和轉(zhuǎn)化工作，對(duì)各方反應(yīng)進(jìn)行跟蹤。（四）業(yè)務(wù)循環(huán)系統(tǒng)。建立從業(yè)機(jī)構(gòu)所有人員、合作機(jī)構(gòu)和客戶在業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)合作、使用服務(wù)和其他企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)遵循的業(yè)務(wù)流程構(gòu)成的系統(tǒng)。將每個(gè)業(yè)務(wù)組成小循環(huán)，小循環(huán)構(gòu)成大循環(huán)，在每個(gè)業(yè)務(wù)流程中，包括觸發(fā)條件、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、完成標(biāo)準(zhǔn)、涉及部門、維護(hù)崗位等內(nèi)容，每個(gè)步驟設(shè)定具體時(shí)間，明確業(yè)務(wù)操作需要的標(biāo)準(zhǔn)。（五）內(nèi)控制度系統(tǒng)。建立一套從業(yè)機(jī)構(gòu)所有人員、合作機(jī)構(gòu)和客戶在經(jīng)營(yíng)決策、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)合作、使用服務(wù)和其他企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)遵循的管理制度構(gòu)成的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)。在制度制定時(shí)，需要明確制度位階，將適合的制度劃分到適合的位階，并充分考慮避免制度間的沖突，必要時(shí)輔以相應(yīng)流程。內(nèi)控制度要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)制度和業(yè)務(wù)制度，風(fēng)險(xiǎn)制度為基本制度，列入較高位階，經(jīng)由董事會(huì)審批。（六）數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)。完善的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)可以為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、評(píng)估做好數(shù)據(jù)管理支持，甚至實(shí)現(xiàn)主動(dòng)預(yù)警機(jī)制。表2數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)源：作者整理（七）報(bào)告系統(tǒng)建立通過(guò)報(bào)告管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。根據(jù)報(bào)告的不同，可以區(qū)別為：信用評(píng)分報(bào)告、期間報(bào)告、擔(dān)保物報(bào)告、了解報(bào)告、合同審查報(bào)告、制度審查報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)報(bào)告。每一份報(bào)告的目的不同，結(jié)。構(gòu)和內(nèi)容也有所區(qū)別。通過(guò)以上各分系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，認(rèn)識(shí)和鑒別各種損失的可能性，估計(jì)嚴(yán)重性，特征及成因，根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估選擇恰當(dāng)?shù)牟呗裕贫ǔ鱿鄳?yīng)的行動(dòng)方案，在方案實(shí)施過(guò)程中予以監(jiān)控，把握變化，最后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)估和總結(jié)。

六、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)對(duì)“”疫情影響的研究，進(jìn)一步探索、完善及提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，提升應(yīng)對(duì)緊急突發(fā)事件的能力。

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作者:李婕妤 單位:天津財(cái)經(jīng)大學(xué)珠江學(xué)院