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第一篇

1江蘇金融支持科技型中小企業自主創新的現狀

2011年，江蘇全省科技進步對經濟增長貢獻率達55.2%，社會研發投入超過1000億元，占地區生產總值比重由2010年的2.1%提高到2.2%。專利申請量和授權量、企業專利申請量和授權量、發明專利申請量五項指標均躍居全國首位，其中發明專利授權量達到1.1萬件，同比增長53.2%。全省有55個通用項目獲國家科技獎勵，在國家技術發明一等獎、國家國際科技合作獎以及江蘇省企業主持獲得國家科技進步一等獎方面均取得重要突破。其中，科技型中小企業以其創新性和高成長性為江蘇省科技和經濟發展做出了重要貢獻，在推動江蘇自主創新方面發揮了重要作用。與此同時，江蘇金融業保持良好勢頭，為科技金融結合奠定了較好的基礎，科技型中小企業自主創新發展取得的成效與江蘇近年來有效的金融支持是分不開的。

1.1金融支持政策和工作體系逐步健全

近年來，江蘇省先后下發《江蘇省銀行貸款增長風險補償獎勵資金管理辦法》、《江蘇省科技成果轉化風險補償專項資金暫行管理辦法》、《關于加快江蘇科技金融創新發展指導意見》等文件，從加大財政扶持力度、給予稅收優惠減免、設立專項資金、引導金融機構增加科技信貸等方面，出臺了一系列政策措施，全面推動科技型中小企業自主創新的發展。同時，科技、財政、金融等職能部門，建立了經常性聯系渠道和工作協調機制，尤其是科技部門與重點金融機構建立了緊密的合作關系，為科技型中小企業自主創新獲取金融資本支持創造了便利條件。此外，地方科技金融日趨活躍，鎮江知識產權質押貸款列入國家試點，無錫在全省率先建設了科技金融創新服務示范區，無錫市和蘇州高新區列入國家科技保險試點，2011年8月南京7家科技支行同時掛牌，且截至2011年11月底，7家科技銀行已與627家科技創業企業接洽，向69家企業發放了貸款，貸款額約4.13億元。截至2011年末，江蘇省共設立科技支行18家，科技小額貸款公司31家。金融支持政策和工作體系的健全到位為科技型中小企業自主創新發展奠定了基礎。

1.2財政科技創新投入力度明顯加大

“十一五”初期，江蘇省提出財政安排專項資金匹配支持國家科技創新項目立項、并能有效推動我省經濟社會發展的重點項目，并要求各市對國家和省立項的重大科技創新項目給予相應的匹配支持。2007年起，江蘇省在全國率先設立了科技型企業技術創新資金，截至2011年4月末，全省四年共申報科技型企業技術創新資金項目2366項，已有830個項目立項，資助經費2.27億元，平均資助強度27萬元/項。2007年，制定并下發《江蘇省科技貸款風險補貼專項資金管理辦法(試行)》文件，提出由省財政每年按新增科技貸款余額的1%繼續給予風險補貼扶持。2009年，為緩解科技型中小企業融資困境，促進科技成果轉化，江蘇省設立并啟動科技成果轉化風險補償專項資金，通過風險補償和獎勵等政策積極引導和鼓勵擔保機構為科技型中小企業技術創新項目提供擔保服務，重點扶持江蘇省新能源、新材料、新醫藥等新興產業發展。幾年來，江蘇財政累計補助省內農行、建行、工行等12家銀行馬發放風險補貼資金近2億元，極大地調動了銀行發放科技貸款的積極性。“十一”五以來，江蘇省科技貸款年增20%以上，2009年末全省金融機構科技貸款余額逾330億元，到2011年科技企業貸款已超過4500億元。

1.3創業投資對接科技計劃成效顯著

自1992年江蘇成立第一家創業風險投資機構以來，經過二十年的探索和實踐，江蘇省創業風險投資支持科技創新事業經歷了“九五”時期的零星探索、“十五”期間的初步發展和“十一”五之后的創新發展三個階段，較好地實現了與江蘇科技計劃的有效對接。“十五”期間，江蘇各市紛紛開始成立風險投資公司，不斷與江蘇省各園區(開發區)及國外創投公司等海外基金合作組建海外合作基金和基金管理公司，逐漸摸索出一套具有江蘇特色的基金管理體制和運作模式。“十一五”期間，隨著“三板市場”在中關村高新區內試點科技企業股權轉讓，江蘇省政府頒發《鼓勵和促進科技創新創業若干政策的通知》，2006年起江蘇省在科技成果轉化專項資金中專門設立了創業風險投資項目，專項支持有風投公司投資參股的高成長性科技型中小企業承擔的科技成果轉化項目，鼓勵科技型中小企業做大做強。截至2012年3月，江蘇省創業投資機構發展到430多家，管理資金規模達到1100多億元，江蘇省創業風險投資投資扶持企業近2000家，成功培育了100多家上市企業。

1.4銀行科技信貸產品日漸豐富

近年來，在人民銀行南京分行的政策指導下，江蘇商業銀行積極開展科技金融產品創新，為科技企業提供“度身定制”的金融服務，如設立科技信貸支行、科技小額貸款公司，推出動產抵押貸款、中小企業聯貸聯保、供應鏈金融產品等。為滿足科技型小企業客戶的融資需求，江蘇銀行總行開發了“科技之星”小企業貸款業務。江蘇省農行和蘇州交行等設立了科技金融專門事業部或科技支行，其中，農行在蘇南、蘇中、蘇北均成立了相應的科技支行;蘇州交行科技支行與科技小貸公司、中介機構等積極探索業務合作模式，開設了“科貸通”、“稅融通”、“創業通”等業務品種。無錫浦發銀行通過擔保方式的創新，如財政補貼質押、銀保合作、聯保聯貸等來彌補科技型中小企業弱擔保的缺陷。政策性銀行在科技信貸方面也進行了有益的探索。國家開發銀行江蘇分行極創新科技金融服務模式，截至2011年9月，江蘇分行累計投放800億支持戰略性新興產業發展。中國進出口銀行江蘇分行與無錫高新區開展科技金融戰略合作，幫助科技型中小企業解決融資難問題。中國農業發展銀行對農業科技成果轉化和產業化實施傾斜支持政策等，如農業銀行徐州分行至2012年7月支持農業科技型企業12個，農業科技型貸款5.8億元，比上年同期增加0.6億元。銀行科技信貸產品日漸增多豐富，為科技型中小企業的創新發展提供了有力的資金支持。

1.5科技創新融資渠道拓展迅速

資本市場方面，截至2012年7月末，江蘇中小板上市企業91家，創業板上市企業38家，經過五年多的新三板企業培育工作，目前蘇州工業園區已形成18家沖刺新三板的第一梯隊企業、30多家沖刺新三板的第二梯隊企業和100多家為進入新三板后續儲備的第三梯隊企業。債券融資方面，2009年12月成立江蘇信用再擔保有限公司(目前全國最大的省級再擔保公司)。江蘇省發改委與江蘇省再擔保公司簽署戰略合作協議，推動中小企業集合債的發行，拓寬中小企業直接融資渠道。2011年3月常州市中小企業集合債券成功發行，開創了江蘇中小企業債券融資先河;2011年5月，江蘇省再擔保公司為揚州市首單中小企業集合債券進行擔保，這也是江蘇省首次嘗試以再擔保增信方式進行的科技型企業抱團直接融資模式。目前為止，江蘇省再擔保公司為全省300多家科技型、成長型中小企業募集發展資金40多億元，為科技型中小企業提供了有力的金融支持。民間借貸方面，2008年7月江蘇首家由民間資本組建的丹陽市天工惠農農村小額貸款有限公司掛牌營業，同月泰州興化永泰誠農村小額貸款有限公司宣布成立;2010年10月江蘇首家科技小額貸款公司蘇州融達科技貸款公司在蘇州工業園區揭牌，民間資本在運用范圍、借貸額度及方便程度等方面以其獨特的優勢拓寬了科技型中小企業的融資渠道。

2江蘇科技型中小企業金融支持體系面臨的問題

近年來，在江蘇省委、省政府的領導下，各有關部門和金融機構積極探索科技金融創新，取得顯著成效。然而，金融支持不足仍然是阻礙江蘇科技企業可持續發展的關鍵因素(方軍，2011)。從實施創新驅動戰略和加快創新型省份建設要求來看，江蘇科技金融的發展仍然存在很大的潛力和發展空間，其中金融支持機制不完善，資金投資主體不足，政策協同性不夠以及金融中介報務不健全等諸多問題的存在一定程度上制約了科技型企業創新發展的速度。

2.1金融支持機制不完善

從江蘇省金融支持運行的總體現狀來看，社會資本的流動性比較充裕，無論是信貸市場、資本市場還是債券市場、民間融資市場，資金總量并不存在問題，關鍵是缺少將資金引入創新基地的有效機制。以創投為例，截至2010年末，江蘇省創業投資機構發展到200多家，管理資金規模達到588億元，而急需介入的初創期企業融資需求僅在200萬元以內。我國以銀行為主的金融體系的國情決定了銀行信貸依然是科技型中小企業融資的主渠道。以商業銀行為例，盡管江蘇省各家銀行在科技金融產品創新方面已經做出很多成功的嘗試和舉措，但是銀行在支持科技創新機制方面仍然暴露出一些問題。首先，商業銀行強調抵押、擔保的經營機制與科技型中小企業“輕資產、重技術”的矛盾并未從根本上予以解決。其次，商業銀行客戶綜合貢獻度考核機制與科技型中小企業存款量少、業務結算量小存在沖突。再次，商業銀行的科技金融產品創新尚未符合科技企業的發展規律。盡管江蘇省商業銀行推出了豐富且有特色的信貸產品，然而一方面已有的科技金融產品種類相對較少，而且尚處于試點過程中;另一方面科技型企業在不同時期有著不同的融資需求，現有的科技金融產品無法迎合科技型企業融資需求的特點，尤其表現在針對初創期的科技型中小企業金融產品少。因此，在社會資金總量比較充裕的情況下，如何建立良好的金融支持機制將資金引入科技創新前沿的有效機制顯得非常重要。

2.2資金投資主體缺乏

目前，江蘇省的商業銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司、風險投資公司、租賃擔保公司以及各種基金管理公司等非銀行金融機構網點分布廣泛，數量眾多，但真正的科技金融投資主體仍然缺乏。林樂芬等基于8大銀行金融支持江蘇科技型企業進行了問卷調查，結果表明8家銀行均表示對于成長期的科技型企業投資意愿最強，其中6家銀行有意愿向成熟期的科技企業提供融資服務，只有2家銀行表示向初創期的科技企業提供過融資服務，而沒有一家銀行向種子期和重建期的科技型企業提供過貸款(林樂芬，2012)。故金融支持科研型中小企業自主創新并非缺少投資機構，科技金融投資不足的重要原因就是投資主體的同質化經營和無差異化競爭(孫工聲，2011)。大部分金融產品的創新是針對成長發展后期的科技型企業開發的，資金投資去向也是以成長后期的科技型企業為主，而處于成長初期的科技企業貸款往往比較困難。不僅金融機構如此，許多被寄予“高新科技孵化器”厚望的創投基金也傾向于將資金投向即將上市的企業。此外，一些非銀行金融機構還缺乏創業激情和承擔風險的勇氣，不愿意投資不確定性大的科技創新領域，故很難為科技型企業提供優良的金融服務。

2.3金融支持政策性協同不夠

近年來，科技部、發改委、財政部、國家稅務總局均出臺了一系列鼓勵科技金融發展的政策和措施，如1999年科技部成立科技型中小企業技術創新基金，專門用于支持科技型中小企業技術創新項目的專項基金;2007年財政部、科技部設立科技型中小企業創業投資引導基金;2007年，財政部和國家稅務總局聯合有關創業投資企業的稅收優惠政策;2011年中央財政出資設立國家科技成果轉化引導基金。盡管國家各部委下發了金融支持科技政策性文件，然而目前科技金融無論在國家科技創新戰略還是金融戰略中，只是作為配套條件涉及，但均未被作為獨立的戰略組成內容正式納入(徐義國，2012)。目前，江蘇省現有科技金融資源缺乏整體規劃，存在同一行業或同一領域多頭監管現象，政出多門，導致政策協同性不夠，合力難以發揮。主要表現為:對分散于多個部門的財政性投入資金缺乏統籌集成，對重疊沖突的政策脈絡尚未融合貫通，對過度集中在局部區域的科技金融資源缺乏有效引導;甚至一些地區和部門對于科技金融是什么、如何推動科技金融發展還存在理解偏差。很顯然，在現有部委職能及其體系架構下，科技金融工作單純依靠科技部門或金融部門是無法收效的，需要各方統一認識，在同一戰略高度協調合作。

2.4金融支持的中介服務不健全

從微觀層面分析，金融支持的中介服務體系(如信用認證、資產評估、擔保機構、資源共享平臺等)不完善也是導致江蘇省金融支持科技型中小企業創新發展不足的重要方面。目前，江蘇省科技型中小企業創新融資難的根本原因還是信用的缺失，在企業融資過程中，由于信用認證的缺失，銀行對企業的信用狀況不能準確判斷，必然要求企業提供變現能力強的足額信用風險緩釋措施，這與科技型中小企業固定資產少、技術成果市場前景不確定等固有特征存在較大的沖突。同時，科技型中小企業以專利權、商標權等無形資產為主，而無形資產的評估、轉讓、交易體系發展滯后，缺乏權威、專業、能夠取得銀行信任的資產評估機構和會計師事務所的認證，因而影響了銀行開展無形資產質押貸款業務的積極性。從目前情況分析，江蘇科技型中小企業的風險分擔機制還很不健全，主要表現為擔保機構多而不強。截止2011年7月，江蘇省具有擔保資格的擔保公司有800家，然而絕大部分基層擔保機構自身資本實力較弱，擔保功能薄弱，難以獲得銀行認可，故沒有起到應有的放大作用。2011年11月，江蘇省面向科技型企業和投融資機構開通科技金融信息服務平臺，平臺首期納入全省科技型企業1.7萬家，科技項目3600多項，高新技術產品7500多項;匯集銀行、創投、科技小貸公司等400余家機構以及100余種金融產品。由于該平臺尚處試運行階段，資源信息共享度明顯不夠。早在上世紀九十年代江蘇省即提出建設區域金融中心的戰略思想，然而由于定位模糊、政策扶持力度不夠等原因一直未予建成，目前尚屬以保險為主的金融業態單一的中央商務區，根本無法發揮金融機構與科技企業對接的平臺作用。金融支持的中介服務不完善客觀上阻礙了江蘇科技金融的創新發展，必然制約了科技產業創新發展速度。

3江蘇省金融支持科技型中小企業自主創新的路徑

設計“十二五”期間是江蘇發展創新型經濟的黃金時期，創新驅動成為江蘇“十二五”發展的核心戰略，大力推動科技型中小企業自主創新必然成為江蘇科技創新工作的重中之重。然而，科技創新的發展離不開金融的支持，融資體系的狀況直接關系到科技型中企業的自主創新能力。由此，江蘇省須結合具體省情，構建以“政府引導支持、金融主導支持和中介服務支持”三位一體的金融支持科技型中小企業自主創新的路徑體系，實現以金融促進科技創新的總體目標。

3.1政府引導支持平臺:政策協調、資金扶持和監督引導江蘇政府對科技型中小企業的金融支持應該著重發揮好政策協調、資金扶持和監督引導三大功能。首先，政府部門要從提升科技金融政策性效應的高度，整合各級各類科技金融政策和措施，加強政策協同性，確保政策合力的有效發揮，并對全省范圍內的科技金融資源進行整體規劃，均衡布局;同時，注意處理好科技金融的政策性功能與市場機制的協同作用，綜合考慮財政性資金進入市場的方式，重視政府資金的示范效應評價的量化，防止科技金融在體現政策性稟賦的同時，侵占到競爭者的利益，威脅破壞市場規則。其次，貫徹實施現有扶持科技型中小企業發展的政策和措施，鼓勵科技型技術企業用好技術創新自助資金、創業投資引導基金、政府財政資金的擔保支持、政府基金和政府風險補貼、國家科技成果轉化引導基金及有關稅收政策;重視創新財政投入方式，爭取更多的財政資金，通過無償援助、償還性資助、貼息貸款、風險補償及事后補助等方式，加大對科技型中小企業自主創新活動的扶持力度。第三，監督和引導商業銀行不斷創新科技金融產品，增加科技支行試點、加大對科技創新企業的信貸投放比例;監督和引導各級擔保機構推動業務品種創新，開發更多符合科技創新企業實際需求的保險產品，加強科技融資擔保體系建設，建立科技企業產品研發、科技成果轉化的保險保障機制;監督和引導科技型中小企業參保投保，逐步為科技創新企業提供一攬子保險方案;監督相關部門完成對科技創新企業的上市培育和輔導，充分發揮中小板、創業板、股權代辦系統等對科技中小企業的促進作用，改進科技金融服務流程，降低企業上市成本，推動更多符合條件的科技創新企業上市;并通過完善科技貸款獎勵和風險補償機制，提高金融機構對科技貸款風險補貼比例，引導和督促財稅優惠政策對科技金融體系的杠桿支持作用。

3.2金融主導支持平臺:把握科技金融發展規律，創新層次需求融資模式一般來說，科技型中小企業在發展過程中要經歷種子期、初創期、成長期、成熟期發展階段，每一階段在企業規模、風險程度、資金需求、融資策略等方面都有明顯的不同，因此金融系統應該充分發揮科技創新支持的主導作用，按照科技企業創新發展的運行規律和資金需求層次創造性地給予融資支持，具體如圖1所示。圖1科技型中小企業層次需求融資模式處于種子期和創業期的科技型中小企業，基礎研發投入大，技術成熟度不夠，產品性能不穩定，市場前景不明朗，科技成果轉化的不確定性大，同時缺乏足夠的現金流和銀行融資所需要的有效資產擔保。這些特點決定了科技型中小企業一般不符合銀行授信條件，難以獲取銀行信貸支持。因而，此階段金融支持應該加大政府政策和基金項目的引導和扶持，地方科技管理部門、國家高新區要大力發展創業風險投資，并且在稅收、擔保等方面給予支持和鼓勵，為種子期科技型中小企業提供資金支持。處于成長期的科技型企業，企業主要任務是擴大生產，開發市場，推廣商品，完成科技成果的轉化，此階段創業風險表現突出，資金需求量大，投入密度強。然而，從資金來源看，企業過了種子期和創業期，政府扶持資金結束，投資風險加大決定了風險投資支持比例下降。因此，作為科技型中小企業融資的主渠道，商業銀行首先應該進行信貸制度創新，探索適合科技企業發展的信貸流程，改革對科技創新企業的信用評級方式，著重探索商標專用權、知識產權、企業股權等適合科技創新企業的貸款質押方式，并針對科技型企業高風險特征，進一步完善風險定價機制;同時，全面開展科技信貸支行試點，實現在每個國家級、省級經濟技術園區內試點設立1家科技小額貸款公司，并在總結試點經驗的基礎上，擴大科技小額貸款公司覆蓋范圍，有效支持創新創業企業發展壯大。重點開發針對初創期和成長期的科技金融創新產品，并通過發展離岸金融，與境外基金、外幣基金、離岸基金合作，利用外資幫助中小企業融資以及引用民間借貸、融資租賃等多種融資形式拓寬融資渠道。政策性銀行則要積極發揮政策性金融引領作用，將更多的自主創新、產學研、科技園區建設項目列入政策性金融支持范圍。在銀行服務機制改革創新外，各級擔保機構要加強科技融資擔保體系建設，加大科技貸款擔保比例，在借鑒國內外保險公司成功經驗的基礎上，加大擔保機構的業務品種創新，如“擔保換期權”(深圳高新科技產業投資擔保公司率先推出的擔保創新業務)，開發出更多符合科技創新企業實際需求的保險產品。處于成熟期科技企業，研發投入已達到規模以上，它們是各類金融主體爭奪的焦點客戶，且自身擁有穩定的現金流，金融支持不存在明顯困難，但是規模產業化投資會增加企業對資金的大量需求。由此，需要建立多元化的科技金融組織體系，發展和完善多層次資本市場體系，幫助企業進行股權融資及通過主板、中小板、創業板等改制上市，爭取更多的社會化融資方案。

3.3社會中介服務平臺:發揮樞紐橋梁作用，營造良好的融資環境建立健全科技型中小企業金融服務的一個重要環節就是要規范發展科技金融中介服務平臺，充分利用中介平臺為科技型中小企業打通融資通道。目前，江蘇省應該施行金融中介機構統一歸口管理，出臺相應的管理規范和政策法規，依托國家自主創新示范區、國家高新區、創新型試點城市和部分省市開展的國家技術創新工程試點，為科技型中小企業營造良好的融資環境。首先，致力培育省內科技金融中介服務市場，積極推動在南京、蘇南科技資源積聚區設立區域性金融市場和產權、技術轉讓交易中心，促進優秀金融中介服務資源的聚集，壯大科技金融中介服務市場。其次，完善科技金融資源信息共享平臺。繼續在全省范圍內鼓勵科技型企業、科技項目、高新技術產品、金融機構以及金融產品加入“科技金融信息服務平臺”，同時考慮將現行“科技金融信息服務平臺”與“人民銀行南京分行中小企業信用信息輔助管理系統”、“中小企業信用體系實驗區”等協調整合，增強科技金融資源的信息共享度。第三，推動科技型中小企業自主創新融資涉及的各類中介機構的發展。建立具有科學權威的科技成果鑒定、評估、定價和推薦機構，培育高水平的會計師事務所、律師事務所、資信評估公司，以及資信、擔保、經紀、租賃、等金融中介機構。重視構建政府部門、行業協會和大學研究機構聯動的科技金融對接機制，鼓勵和支持科研院所、大專院校等單位介入科技金融中介服務體系，通過信息咨詢、技術培訓、知識產權申請與保護等方式為科技企業融資提供全方位服務，支持有條件的高校成立科技金融研究中心，充分利用高校的研究力量，大力開展科技政策、財稅政策、融資政策、風險投資、資本運營、公司財務、金融創新等方面的研究。上述中介服務支持平臺的搭建和完善可以根據實際情況在全省同時推開，有些可以在蘇南自主創新示范園區先行先試，以便集中全省力量，率先在關鍵領域取得突破。

本文作者:竇亞芹李秀真吳文杰工作單位:南京航空航天大學

第二篇

一、“回歸企業”基本概況及金融支持情況

（一）返鄉創業人員的特點。一方面，周寧縣返鄉創業人員原先在上海、江蘇等地從事鋼貿行業，長期在市場經濟大潮中打拼，積累了豐富的創業經驗，擁有了一定的資金、信息、客戶等寶貴的創業資源，對家鄉的資源、市場、商機比較熟悉，有較強的創業愿望。他們敢于走出家門到城市經商，敢闖敢試敢干，而且在城市里學到了新知識，具有一定的眼界、膽識和創業技巧，也積累了一定的物質資本和較好的人際關系，與傳統的在鄉居民相比，成為較高素質的新一代精英，被形象地喻為家鄉的“留學生”。因此，有膽識、有頭腦的他們在返鄉后被家鄉人認同，社會地位也有所提高。另一方面，由于他們原先所從事的基本上是鋼貿行業，對于創辦其他實業的經驗比較缺乏，并且此次經歷了鋼貿危機的沖擊，創業信心受到影響，同時創業資金也存在不足。

（二）“回歸企業”的經營特征。一是規模較小，以小微企業為主。近年來，周寧縣小微企業得到了較快發展。從周寧縣工商部門提供的數據顯示，截至2012年末，注冊登記的個體工商戶2989戶，注冊資金總額1.1億萬元，從業人數約9600人；私營企業574家，注冊資本17.22億元。其中，“回歸企業”共135家，注冊資金總額7.51億元，占縣域經濟總額的43%。二是利用本地特有的氣候、土地資源，以從事農業領域為主。“回歸企業”充分利用周寧本地高山小氣候及豐富的山地資源，通過租賃大片土地，實行集約化、規模化經營，大力發展綠色農業，成為周寧農業經濟發展方式轉變的一種新型福建金融2013年第12期模式。這種新型模式主要有兩種類型：一種是以種植業為主，主要種植茶葉、無患子、果樹、竹子、蔬菜、板栗、金銀花、速生林等。另一種是以養殖業為主，主要養殖肉兔、生豬、豪豬、雞、鴨、魚等。

（三）金融支持情況。截至2012年末，周寧縣“回歸企業”中有62戶在4家銀行（全縣共有5家銀行）有貸款記錄，占“回歸企業”總戶數的45.93%；貸款余額2011萬元，戶均約32萬元，貸款主要采取房地產抵押、保證擔保、農戶聯保的方式，呈現以個人貸款為主、單戶額度小的特點。

二、影響“回歸企業”發展的制約因素

（一）政府引導服務不到位影響“回歸企業”發展。“回歸企業”的企業主之前大多經營建材行業，有的從未從事過農業產業化經營，調查中普遍反映由于缺少相關部門引導，企業主對國家出臺的財政、稅收、信貸等優惠扶持政策了解甚少，而當地政府有關部門在企業準入、科技服務等方面，沒有主動給予幫助，靠企業主自身設法查閱資料或四處奔波尋求技術指導，導致創業初期多走彎路，影響企業工作效率，甚至經營虧損。

（二）征地難、招工難直接影響“回歸企業”發展。“回歸企業”在征地和招工方面存在困難。一是征地難。如周寧縣某種植專業合作社，2011年準備建油茶加工廠，需要征地40畝，租期40年，選中純池鎮一塊平坦山地，其中有2位農戶認為租期過長不愿租出，至今廠房用地仍無法落實。二是招工難。如上述提到的種植專業合作社，平時固定工人20多人，但到油茶苗嫁接時需要工人100多人，恰逢本地農戶采茶葉的農忙季節，難以找到臨時工人。

（三）“回歸企業”自身缺陷造成信貸弱勢。一是“回歸企業”實行了規模化、產業化經營，具有投資規模大、生長周期長、短期見效慢、基礎設施投入大的特點，易受自然災害影響，加上農業保險品種有限，難以覆蓋農業生產全過程。銀行在權衡風險與收益后，一般采取審慎經營的態度，進行風險規避。二是農產品受市場經濟影響價格波動大。受利率上調以及原材料、運輸及勞動力成本上升等多重因素影響，企業經營成本上升、經營利潤下降成為預期，銀行惜貸、懼貸心理加劇。三是“回歸企業”大多財務管理不健全，難以達到銀行要求。這些企業大多處在鄉鎮，尚未建立現代企業制度，銀行很難認識和了解企業的經營情況、財務狀況及資金需求情況，這也是導致貸款難的客觀原因。四是一些企業主在上海從事鋼貿行業時曾留下不良征信記錄，成為信用污點，從而影響信貸審批。

（四）銀行經營安全特性成為信貸瓶頸。一是銀行貸款門檻高，抵押、擔保難問題突出。銀行出于降低信貸風險的考慮，對“回歸企業”申請貸款的條件審查較為嚴格，強調抵押、質押、保證擔保的作用，只認可土地、房產等不動產抵押，忽視動產抵押。而很多“回歸企業”場地均為租賃經營，資產主要是流動資產，無固定資產可抵押，難以達到銀行的貸款條件要求。如該縣某生物科技開發有限公司種植基地的林木相關產權證難以辦理，項目投資壓力大、融資難。因此，銀行只能對其發放個人房產抵押貸款，貸款額度小，難以滿足企業信貸需求。二是銀行審批流程長、貸款手續繁瑣。“回歸企業”出于生產發展考慮，融資需求一般在200萬元～500萬元，而基層行上報一筆農業企業貸款，要進行信用等級評定、授信、落實抵押擔保等措施，與上報一筆幾千萬元的貸款手續和流程一樣，也影響到“回歸企業”貸款的積極性。

三、支持“回歸企業”可持續發展的建議

（一）摸清思想動態，做好引導工作。一些返鄉創業人員經歷了鋼貿危機的沖擊，在思想上、心理上產生了恐懼感。返鄉之后，目睹家鄉與沿海發達地區在經濟、文化、觀念上的差距，鑒于各行各業競爭激烈，賺錢難、發展難，加之農業生產技能、產量和效益在短期內不可能有質的飛躍，在各種因素的共同催化下，部分人員對二次創業產生畏懼思想。因此，要及時摸清返鄉創業人員思想動態，了解并把握他們的需要，理順其情緒。通過交朋友、拉家常、走訪懇談等多種方式，充分溝通思想，交流情況，掌握他們的所思、所盼、所急、所需，幫助他們正確認識當前形勢和所遇到的困難，共克時艱，積極創業。

（二）增強服務意識，打造政策環境。政府部門要改變過去在招商工作中存在的“重外輕內”思想，當前應采取“內外并舉、以內為主”的招商引資工作思路，制定出臺包括市場準入、稅收規費、用地建設、支農貸款貼息、支農補貼等一系列支持“回歸企業”發展的優惠政策，增強對在外企業家的吸引力。注重開展聯誼活動，利用中秋節、春節等傳統節日組織舉辦鄉賢懇談會、項目推介會等，每年評選一次“回歸創業明星”，通過電視等媒體廣為宣傳回歸人員的創業事跡，鼓勵更多的事業有成人士回歸創業。積極組織搭建“回歸企業”融資擔保平臺，為“回歸企業”貸款提供有效擔保，探索建立“回歸企業”風險發展基金，多方面扶持“回歸企業”創業發展。

（三）強化技術指導，打造科技環境。農業、林業、畜牧業、環保等部門要及時委派科技人員深入指導“回歸企業”基地建設。針對“回歸企業”項目內容，政府部門要提供招工信息，并組織農民工進行實用技術培訓，提高農民工種養業技術和操作運用能力，以科技帶動新興產業發展。農林業等部門要積極主動深入企業開展調研，大力支持“回歸企業”辦理茶權、林權、金銀花權等權益證書，為“回歸企業”貸款擔保提供幫助。

（四）創新金融產品，打造融資環境。銀行業金融機構要適應農村產業化發展變化，積極探索開辦茶權、林權、土地經營權等動產抵質押貸款；開辦“基金+聯保”貸款，如“種養大戶+基金+聯保”“專業合作社成員+基金+聯保”等新型農貸品種進行扶持；開辦“回歸企業”擔保公司貸款，有效盤活“回歸企業”資產。創新貸款方式，對“回歸企業”發放一次核貸、期限為3～5年，隨借隨還的自助循環農業生產貸款，既加強風險管控，又簡化貸款流程，方便農戶，幫助企業提高資金使用效益；積極引導和鼓勵建立小額貸款公司、村鎮銀行等多種形式的新型農村金融機構，加強農村金融服務。同時，幫助“回歸企業”建立健全財務制度，強化財務管理，加強財務核算，充分認識和了解企業的經營情況和資金需求情況，確保信貸安全。保險公司要健全茶葉、林業、養豬等涉農保險業務品種，采取政府優先扶持和保費財政補貼的政策，為“回歸企業”信貸安全和健康發展保駕護航。此外，要積極組織開展社會信用體系建設，完善守信激勵、失信懲戒的信用機制，營造良好的縣域金融生態環境，促進“回歸企業”金融服務可持續健康發展。

（五）強化溝通交流，打造信息環境。建立“政銀回”聯席會議制度，邀請政府相關職能部門、稅務部門、銀行業機構及“回歸企業”代表參加，定期召開會議，通報國家的惠農、支農、信貸、稅收政策、農業生產經營等信息，實行面對面溝通，確保政府、銀行政策與“回歸企業”經營情況得到及時有效對接，讓企業熟悉信貸產品，以便銀行適時介入扶持。

本文作者:鄭發金劉本鈴工作單位:.中國人民銀行周寧縣支行

第三篇

一、金融支持隨州專用汽車產業發展存在的問題

（一）金融服務體系建設滯后，不利于產業鏈發展壯大。一是金融機構數量和質量欠缺，制約產業鏈延伸發展。目前，隨州市銀行業機構僅有農發行、工農中建四大國有行、農商行、郵政儲蓄銀行和匯豐村鎮銀行，沒有更具有活力和創新理念的新型股份制商業銀行；保險公司業務范圍和規模偏小，尚未在支持產業中發揮重要作用；證券業僅有2個營業部；擔保公司、小額貸款公司雖然發展迅速，但是規模偏小；基金公司、信托公司、金融租賃、風險投資及從事證券投資顧問咨詢、評級等金融中介服務機構基本屬于空白，金融市場和金融創新發展缺少服務媒介。二是金融市場發育不全，制約產業鏈分層次發展。龍頭企業在債券發行、上市融資等直接融資方面未取得實質性突破；擔保信用體系不健全，民間資本進入實體經濟的合理渠道不暢，對風投、創投吸引力不足；產業鏈中配套小企業自身條件受限，融資難問題成為發展瓶頸。三是新型金融工具偏少，制約產業自主創新和結構優化。雖然對具有自主開發能力企業運用了專利權質押、許可證質押等新型金融產品，但是科技金融、汽車金融、企業重組股權質押、金融租賃、買方賣方融資、期貨期權及銀保產品運用等有助于產業發展的創新金融工具尚無實質性運用。

（二）企業發展過度依靠信貸資金，金融配置作用發揮不充分。一是金融資源總量偏小，對產業跨越式發展“供血”不足。2013年3月末隨州貸款余額282億，增幅超過全省0.98個百分點，但增量較小僅占全省1.59%，且隨州“三農”發展需求較大，信貸資金對工業特別是專用汽車產業支持依然不足，整個制造業貸款僅占19%；另外，本地銀行機構受制于貸款規模審批權限制，很少有單筆5千萬以上的貸款，對大項目支持力度不夠。二是企業發展過度依賴銀行信貸資金，有限的信貸規模被龍頭企業擠占，對配套小企業的支持力度較弱，銀行承兌匯票等表外項目中，小企業受益基本為零。三是部分骨干企業在多元化、集團化發展過程中，受房地產等高收益行業影響，大量信貸資金運用到非主導產業中。

（三）企業現代化管理理念欠缺，影響金融支持和創新積極性。一是部分龍頭企業在做大做強過程中，依附性較高，在國際、國內專用汽車市場品牌效應不明顯，上市與發行企業債券之路任重道遠，同時也對新型金融機構和高端金融服務供給缺乏吸引力。二是諸多的配套小企業存在規模較小缺乏抵押物，公司治理機制不全，缺乏規范財務管理制度，抵押物法律權屬關系不明晰等問題，不符合銀行信貸審批規定。三是企業的管理不規范影響金融產品創新推廣。本地銀行機構為了支持企業出口和提高流動性，運用了出口質押貸款、應收賬款質押等創新金融服務產品，但部分企業在收到貨款后，并沒有及時歸還貸款，使這些創新信貸產品成為傳統信用貸款。四是企業短期逐利行為增加了金融風險，一些中小企業比較注重眼前利益，通過相互參股、多家注冊、相互擔保等關聯交易獲取銀行信貸資金后，涉足高風險、高收益行業。如進行房地產開發，或通過注冊小額貸款公司、委托貸款等進行資金套利，增加銀行信貸風險。

（四）政府利益誘導機制不全，引導社會資金投入經濟實體有待加強。一是政府支持專用汽車產業發展的政策中，受制于地方財力，鼓勵投資創業的投資基金投入較小，風險補償機制不健全，民間資本轉化為產業資本的渠道不暢、信心不足、成效不明顯。二是政府以土地使用、工業園區建設等作為招商引資、支持產業發展的重要舉措，企業將從政策優惠中得到土地和廠房進行抵押時，對銀行業來說存在權屬關系不明晰、信息不對稱、評估差異較大和費率過高等問題，成為銀行慎貸、惜貸的重要內生因素。三是政府對金融機構新增信貸總量的激勵力度不大，銀行在信貸投放促進經濟結構調整上動力不足。四是政府主導的企業債券融資工作目前處于起步階段，未實現零的突破，在政策扶持、承銷推薦、方式選擇和市場交易等方面缺乏經驗，未能擴大專用汽車產業融資渠道。

（五）專用汽車產業的區位優勢發揮不充分，影響金融支持效果。一是作為國內主要專用汽車底盤研發生產地，4家企業具有底盤生產資質，但在設計研發上各自為陣，未能互補，未能將優勢專用汽車底盤技術形成全國性的行業標準，缺乏市場主導能力。二是專用汽車整車和零部件生產依然集中于低技術含量、低附加值、勞動密集型產品，通過金融資源配置優化產品及產業結構難度較大。三是本地行業規范管理和有序競爭有待強化。許多同一類產品在隨州有數十家企業生產，一些不具備生產資質和能力的企業通過借用資質和許可進行生產甚至無證生產，存在本地企業之間競爭而非參與外部競爭及自損行業形象的不良情形。四是隨州專用汽車產業在順應我國大力發展新能源汽車步伐中尚處于起步階段，金融在專用汽車行業內支持低碳、循環經濟發展作用有待大力挖潛。

二、金融支持隨州專用汽車產業發展的對策建議

金融業在支持隨州專用汽車產業發展中發揮了重要作用，但要順利助推支柱產業集群化發展，還需要進一步深化創新，加強金融與專汽產業的融合。

（一）以龍頭企業直接融資突破為契機，加快建設多層次投融資體系。應重點扶持齊星等在全國有影響的專用汽車企業先行上市和發行債券，積極引進外地資質較高的會計師事務所、評估、咨信等從事融資中介事務的金融服務企業來隨州辦理業務，擴大和改善直接融資服務機制，為帶動更多企業擴大直接融資渠道營造良好金融服務環境。積極引進新型股份制商業銀行、投資銀行在隨州設立分支機構和網點，鼓勵外地銀行、信托公司與本地銀行聯合貸款，支持區域內產業進一步整合、重組，打造具有相當規模和國際競爭力的專用汽車企業集團。鼓勵本地銀行機構積極參與全國銀行間債券市場交易，引進證券機構、基金公司，為本地企業債券發行積累渠道和管理資源。借龍頭企業直接融資的示范效應，建立專用汽車產業創投基金，規范發展金融擔保機構，加大對產業鏈上下游配套中小企業的扶持力度。

（二）實施專用汽車產業差異化發展戰略，實行金融創新與產業結構優化升級的無縫對接。一是以專用汽車產業園為重點，推動產業集群化發展。加強銀企合作，組織銀團貸款、國家開發貸款，加大重點企業、優勢企業的信貸投放，發放并購貸款、股權質押等新型信貸產品，支持其建成湖北乃至全國性的專用汽車產業園。二是以科技投入為核心，促成產業提檔升級。積極運用專用汽車底盤質押、許可證資質權質押及名牌商標質押等創新產品，支持企業加大自主創新和技術改造投入；創造條件鼓勵銀行開展科技金融服務，推廣技術專利質押，支持科技型企業開展專用汽車零部件、新能源低碳專用車的研發、生產。三是根據專用汽車零部件生產加工企業缺少固定抵押物的情況，開展動產抵押擔保和企業法人（股東）連同抵押擔保等業務，緩解中小企業流動性問題。四是以汽車金融為突破，提高市場競爭力。參與本地組建專用汽車金融公司，促進高附加值、高技術含量的專用汽車整車消費信貸多元化，擴大市場影響力和競爭力。

（三）加大金融支持專用汽車產業基礎設施建設力度，助推地方政策更加有效作用于產業發展。一是爭取政策性銀行、國有商業銀行加大對大型項目、重點項目的授信支持。二是建立科學高效的廠房、土地等不動產評估抵押機制，減少管理評估費用、簡化抵押手續，鼓勵金融機構發放動產抵押貸款，促進企業擴大基礎設施建設的良性循環。三是采取財政補貼、減免稅費等方式，引導社會資金對專用汽車產業園區公共服務項目建設的投資。四是創新服務和流程，加大對園區物流、技術、人才培訓等配套服務中小企業的信貸支持。

（四）拓展金融服務前沿，促進企業完善自身經營管理運營機制。一是加強信貸投放政策宣傳，指導中小企業經營目標符合國家經濟結構調整和產業政策導向，增強企業可持續發展能力。二是加強信貸條件、創新產品的運用與營銷，督促中小企業特別是家族性企業加快現代企業管理，規范財務制度，完善信貸配套的抵押、擔保、信用評級等方面制度，提高企業信用評級和獲取信貸資源能力。三是拓寬國內外貿易融資系列產品和結算服務，提供現金管理、理財和創新產品咨詢服務，從零部件制造生產、整車制造組裝到整車銷售整個專用汽車產業鏈提高資金流動性和收益率，提升對外貿易服務水平，指導規避匯率風險，支持專用汽車企業拓展國外市場。四是加強投融資的宣傳指導，將金融戰略高點重要性深植企業管理中，提高企業宏觀經濟金融多變環境下的應對能力。

本文作者:王祥云工作單位:中國人民銀行隨州市中心支行