導(dǎo)語：漫談我國當(dāng)前巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：2004年發(fā)生的印度洋海嘯，2007年我國發(fā)生的幾十年不遇的雪災(zāi)，將低概率的巨災(zāi)問題推到了全球關(guān)注的前沿。雖然這些災(zāi)害發(fā)生概率極低，預(yù)測難度大，但一旦爆發(fā)，總會帶來難以估量的損失。建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的分散機(jī)制并充分發(fā)揮其作用，不但可以促進(jìn)全社會協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展，凸顯出保險(xiǎn)的“社會穩(wěn)定器”作用，還有利于保險(xiǎn)業(yè)良好社會形象的建立，極大地推動保險(xiǎn)業(yè)的全面健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)資本市場

據(jù)瑞士《Sigma》雜志報(bào)道，自20世紀(jì)70年代以來，無論是全球巨災(zāi)的數(shù)量還是其破壞程度都呈上升趨勢。從1988年起，除1993年和1997年外，全球自然災(zāi)害年度損失都在100億美元以上。2001年，僅美國“911”事件就導(dǎo)致300多億美元的直接損失。再到2004年年底的印度洋海嘯，據(jù)全球最大的再保險(xiǎn)商慕尼黑再保估計(jì)，其造成的直接經(jīng)濟(jì)損失超過100億歐元，對東南亞國家的旅游業(yè)造成的潛在經(jīng)濟(jì)損失更是無可估量。近十年來，中國已成為繼日本和美國之后的第三個(gè)災(zāi)害損失最嚴(yán)重的國家。據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)資料，上個(gè)世紀(jì)全世界五十四個(gè)最嚴(yán)重的自然災(zāi)害中，有八個(gè)發(fā)生在中國。民政部有關(guān)資料表明，中國每年自然災(zāi)害造成的直接經(jīng)濟(jì)損失為500億至600億元人民幣，每天都要因此損失1億多元人民幣。但到目前為止，我國許多自然災(zāi)害仍未列入保險(xiǎn)責(zé)任范圍，因此建立專門的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度就顯得尤為重要。

一、我國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)形勢嚴(yán)峻

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)通常是指突發(fā)性的、無法預(yù)料、無法避免且危害特別嚴(yán)重的如地震、颶風(fēng)、海嘯、洪水等所引發(fā)的災(zāi)難性事故。作為世界上為數(shù)不多的自然災(zāi)害損失最為嚴(yán)重的國家之一，我國70%以上的大城市、半數(shù)以上人口、75%的工農(nóng)業(yè)產(chǎn)值，分布在氣象、地征、地質(zhì)和海洋等災(zāi)害嚴(yán)重的地區(qū)，災(zāi)害對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約影響非常嚴(yán)重。我國南部洪澇災(zāi)害較往年偏重，而伴隨著洪澇災(zāi)害又發(fā)生了局部性山洪、山體滑坡和泥石流災(zāi)害;局部地區(qū)如海南、云南、內(nèi)蒙古中西部、寧夏中北部等地的旱災(zāi)為近年所罕見;臺風(fēng)登陸多，時(shí)間、地點(diǎn)比較集中，造成損失較大。2005年臺風(fēng)多次登陸我國大陸，2007年我國遭遇幾十年不遇雪災(zāi)，損失嚴(yán)重。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，由于人為因素對自然生態(tài)環(huán)境的破壞，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不僅沒有降低，反而增加了。同時(shí)由于我國百姓保險(xiǎn)意識薄弱，國家災(zāi)害防御體系差，導(dǎo)致整體防災(zāi)能力弱，所以我國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)形勢十分嚴(yán)峻。

二、我國巨災(zāi)經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償機(jī)制具有一定局限性

面對日益嚴(yán)重的巨災(zāi)損失，我國的補(bǔ)償方式主要包括社會捐助、國際支援、財(cái)政補(bǔ)償和保險(xiǎn)補(bǔ)償四種。其中前兩種方式完全出自于援助方的自愿且受其經(jīng)濟(jì)力量、覺悟或道義感以及與受援助方的關(guān)系等因素的影響和制約，難以控制，而財(cái)政補(bǔ)償和保險(xiǎn)補(bǔ)償兩種方式則構(gòu)成我國巨災(zāi)補(bǔ)償機(jī)制的主體。目前，這兩種補(bǔ)償方式在我國應(yīng)用時(shí)出現(xiàn)了一些新的問題和動向。

（一）國家財(cái)政對巨災(zāi)的資金補(bǔ)償能力有限

財(cái)政補(bǔ)償?shù)幕鹬饕獊碓从谡呢?cái)政收入，也構(gòu)成了我國巨災(zāi)損失傳統(tǒng)的資金補(bǔ)償來源。但是，我國作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)的發(fā)展中國家，政府的財(cái)政收入總量是很有限的，由財(cái)政預(yù)算安排的災(zāi)害救濟(jì)支出只是財(cái)政支出計(jì)劃中的一小部分。在巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，財(cái)政預(yù)算安排的救災(zāi)基金相對于災(zāi)害所造成的損失只是杯水車薪。當(dāng)然，在實(shí)踐中政府財(cái)政的救災(zāi)支出可能超過該項(xiàng)目的預(yù)算安排，但由于財(cái)政其他支出項(xiàng)目具有很強(qiáng)的剛性，財(cái)政赤字在數(shù)量上又要受到經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定目標(biāo)的制約，財(cái)政實(shí)際用于巨災(zāi)補(bǔ)償?shù)闹С稣季逓?zāi)損失的比重還是相當(dāng)?shù)偷?。?jù)統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)80年代國家財(cái)政提供的自然災(zāi)害救濟(jì)款平均每年只有9.35億元，只相當(dāng)于災(zāi)害損失的1.35%。20世紀(jì)90年代國家財(cái)政提供的自然災(zāi)害救濟(jì)款平均每年只有18億元左右，只相當(dāng)于災(zāi)害損失的1.8%左右。可見，當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時(shí)，依靠國家財(cái)政救濟(jì)支出對災(zāi)害損失的補(bǔ)償程度是比較低的。

（二）傳統(tǒng)巨災(zāi)再保險(xiǎn)方式存在一定的局限性

在國際保險(xiǎn)市場上，傳統(tǒng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常也可以起到巨災(zāi)損失的補(bǔ)償責(zé)任。但是，我國保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，對災(zāi)害保障能力十分有限。以現(xiàn)有的承保能力以及常規(guī)的發(fā)展預(yù)測來看，要想獨(dú)立承擔(dān)此重任顯然力不從心。2003年我國11家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司(人?？毓?、太平洋、平安、中華聯(lián)合、天安、大地、太平、華泰、大眾、華安、永安)的資本金與公積金的總和為277134億元，按照我國2002年修訂并開始實(shí)施的《保險(xiǎn)法》第條之規(guī)定“經(jīng)99營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金公積金和的四倍”與第100條之規(guī)定“保險(xiǎn)公司對每一危險(xiǎn)單位，即對一次事故可能造成最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過其實(shí)有資本金公積金總和的百分之十”，粗略計(jì)算，目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的承保能力約為1109億元，對于每一危險(xiǎn)單位的最大保障能力為27億元，而近十年我國自然災(zāi)害造成的損失約為年均2000億元，承保能力只占到我國全年災(zāi)害損失金額的一半;同時(shí)僅2003年就有兩起自然災(zāi)害超過30億元，國內(nèi)承保能力嚴(yán)重不足。如果試圖通過國際保險(xiǎn)市場進(jìn)行巨災(zāi)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，則不得不承受價(jià)格偏高的后果。主要原因在于，近年來許多國際再保險(xiǎn)公司宣布不再承?；蚴湛s其巨災(zāi)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，國際再保險(xiǎn)市場也同樣面臨承保能力不足的窘境。

三、我國建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的基本思路、原則和政策

建立完善的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度是一項(xiàng)艱巨的系統(tǒng)工程，巨災(zāi)保險(xiǎn)因其風(fēng)險(xiǎn)的集中性和損失的巨大性，僅憑保險(xiǎn)公司商業(yè)運(yùn)作無法承擔(dān)。因此，政府政策支持對巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展有重要意義。因此，筆者認(rèn)為，首先，應(yīng)當(dāng)明確政府主導(dǎo)的基本思路，國家應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)和推動我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)工作；其次，應(yīng)當(dāng)投入和配給一定的公共資源，這種資源包括資金和政策，各級財(cái)政均應(yīng)當(dāng)對巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)予以一定的資金投入，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)的后備基金，同時(shí)，對于經(jīng)營巨災(zāi)保險(xiǎn)的單位予以稅收減免政策，引導(dǎo)和鼓勵社會力量參與巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)。

（一）加快研究確定我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)規(guī)劃。

巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)是一個(gè)系統(tǒng)和復(fù)雜的工程，而絕不僅僅是一個(gè)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和推出。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的內(nèi)涵十分寬廣，它既涉及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，也涉及法律領(lǐng)域；既包含了強(qiáng)制保險(xiǎn)，也包涵商業(yè)保險(xiǎn)；既需要政府部門的引導(dǎo)和推動，也要有稅收政策的鼓勵；既需要商業(yè)保險(xiǎn)公司的積極參與，還需要財(cái)政資金的支持；不僅涉及保險(xiǎn)市場領(lǐng)域，還涉及資本市場領(lǐng)域。這些內(nèi)涵既相互獨(dú)立，又相互交錯、相互影響。因此，國家需要盡快研究確定我國巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)的整體規(guī)劃，通過規(guī)劃明確制度建設(shè)的總體框架，包括指導(dǎo)思想、基本原則、總體要求、體系結(jié)構(gòu)和內(nèi)容、各個(gè)子體系之間的關(guān)系以及推進(jìn)的步驟、措施與安排等。通過建設(shè)規(guī)劃能夠進(jìn)一步明確職責(zé)，協(xié)調(diào)各個(gè)方面的力量，確保巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)有序、協(xié)同推進(jìn)。

（二）加大政府對于巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的投入和參與。

巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)離不開政府的投入和參與，而投入并不僅僅局限于財(cái)政資金，更多的應(yīng)當(dāng)是一些非資金形式的公共資源。因此，政府除了要加大風(fēng)險(xiǎn)意識教育和宣傳力度外，更需要通過一定的行政手段推動巨災(zāi)保險(xiǎn)的推廣與普及。具體講，對于一些財(cái)政資金項(xiàng)目，國有資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制要求辦理巨災(zāi)保險(xiǎn)；對于銀行貸款項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在貸款合同中明確巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理問題；對于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，應(yīng)制定更加具體的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。同時(shí)，巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)需要法律保證，因此要加快我國的巨災(zāi)保險(xiǎn)法律體系的建設(shè)，盡快制定頒布《地震保險(xiǎn)法》、《洪水保險(xiǎn)法》等。另外，解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)核心問題是資金，政府應(yīng)統(tǒng)籌解決資金問題，一方面可以通過強(qiáng)制巨災(zāi)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)等方式聚集資金，另一方面應(yīng)當(dāng)在各級財(cái)政中，按照一定的比例和規(guī)則，逐步建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金。

（三）加快金融體制改革，為巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)創(chuàng)造條件。

在我國的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)過程中，存在的一個(gè)突出問題是巨大的需求與有限的供給之間的矛盾。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化是解決這一矛盾的有效手段。國際資本市場的規(guī)模高達(dá)60兆美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)市場，因此，上個(gè)世紀(jì)九十年代人們就開始利用巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化技術(shù)，通過資本市場化解巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，并取得了良好的效果。我國也應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)和借鑒這些先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。第一步可以以政府的巨災(zāi)保險(xiǎn)基金為載體，發(fā)行國家地震債券，將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場，實(shí)現(xiàn)更大范圍的風(fēng)險(xiǎn)分散，解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)化解過程中的資金制約問題。另一方面，推出巨災(zāi)債券，對于完善資本市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理提供了途徑和可能。目前我國資本市場存在的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而與自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的巨災(zāi)債券，能夠?qū)崿F(xiàn)與傳統(tǒng)資本市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的對沖，為投資組合技術(shù)的實(shí)施提供了產(chǎn)品環(huán)境。目前，國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)研究和解決金融監(jiān)管體制的改革與創(chuàng)新問題，只有解決了制度和環(huán)境方面的制約因素，巨災(zāi)保險(xiǎn)的創(chuàng)新與發(fā)展才有基礎(chǔ)和保證。

（四）加強(qiáng)巨災(zāi)保險(xiǎn)的國際交流與合作。

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和巨災(zāi)保險(xiǎn)的性質(zhì)決定了人們應(yīng)當(dāng)學(xué)會在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面思考和解決巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理問題。技術(shù)層面主要是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)成因研究以及預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)方面，需要更大范圍的國際合作，需要各國政府和科學(xué)研究工作者的合作。例如國際減災(zāi)十年的活動，就是通過這一活動推動國際間的交流與合作。同時(shí)，各國的保險(xiǎn)業(yè)人士也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)化解方面的研究與合作，特別是交流在巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)方面的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。經(jīng)濟(jì)層面則是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的化解最終還是體現(xiàn)為資金。保險(xiǎn)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)是大數(shù)法則，因此，化解巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)不能僅僅局限于一個(gè)國家的范圍，應(yīng)當(dāng)在一個(gè)更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)一種風(fēng)險(xiǎn)的分散與平衡。首先應(yīng)當(dāng)充分利用國際再保險(xiǎn)機(jī)制，通過與國際再保險(xiǎn)業(yè)的交流與合作，利用國際再保險(xiǎn)渠道實(shí)現(xiàn)更大范圍的風(fēng)險(xiǎn)分散。其次，應(yīng)當(dāng)注意利用國際資本市場，通過巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化技術(shù)，將我國的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)向國際資本市場轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)更廣領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)分散。

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