導(dǎo)語：中國金融的脆弱性及管控一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國農(nóng)村金融脆弱性的成因

金融脆弱性有廣義和狹義之分。本文采用的是廣義金融脆弱性概念。我國農(nóng)村金融脆弱性的產(chǎn)生由多種因素造成。

1．農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營過程中存在內(nèi)生性缺陷。

一般來說，農(nóng)村金融機構(gòu)正常運作需要具備兩個條件：一是資金提供者不擠兌，二是農(nóng)村金融機構(gòu)對資金的使用是有效的。但在我國農(nóng)村，這兩個條件極易遭到破壞。一方面，農(nóng)村金融機構(gòu)的脆弱性源于其特有的業(yè)務(wù)活動，作為金融中介機構(gòu)，農(nóng)村金融機構(gòu)的重要功能是吸收存款，發(fā)放貸款。一般來說，只要存款基礎(chǔ)穩(wěn)定，農(nóng)村金融機構(gòu)便可在保持足夠的流動性以應(yīng)付日常提款的前提下，將其一定比例的資金投資于流動性不高但收益率較高的資產(chǎn)上。但如果一旦發(fā)生重大意外事件，使儲戶對農(nóng)村金融機構(gòu)失去信心時，就會出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，這時，農(nóng)村金融機構(gòu)便表現(xiàn)出相當?shù)拇嗳跣?。擠兌規(guī)模越大，所積聚的金融風險越大，金融脆弱性就越明顯。近年來，由于信息不完全性和不對稱性，農(nóng)村金融機構(gòu)對借款人的篩選和監(jiān)督并不能保證高效率，從而使金融機構(gòu)保持穩(wěn)定的第二個條件難以成立。由于農(nóng)村借款人往往數(shù)量非常龐大且高度分散、對借款額度需求較小且缺乏抵押品，農(nóng)村金融機構(gòu)要充分了解這些借款人的情況很困難，而且成本也相當高。同時，我國農(nóng)村金融債權(quán)人與債務(wù)人間是一種軟約束關(guān)系，權(quán)責關(guān)系不對稱，這就必然出現(xiàn)逆向選擇和道德風險，使農(nóng)村金融機構(gòu)難以有效地配置資源，無法保證貸款者有效地使用資金。

2．農(nóng)村金融機構(gòu)制度安排不合理。我國農(nóng)村金融機構(gòu)主要包括農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村郵政儲蓄機構(gòu)及其他民間金融機構(gòu)。政府主導(dǎo)的農(nóng)村金融處于絕對主導(dǎo)地位，但卻沒有很好發(fā)揮作用。民間金融處于被管制的從屬地位，運作極不規(guī)范，問題較多。農(nóng)業(yè)銀行從1996年開始走商業(yè)化道路后，不愿在經(jīng)濟條件薄弱的農(nóng)村開展業(yè)務(wù)，不斷收縮基層營業(yè)網(wǎng)點，逐漸退出農(nóng)村金融市場。目前，農(nóng)業(yè)貸款僅占農(nóng)業(yè)銀行貸款余額的10％。同時，農(nóng)業(yè)銀行貸款權(quán)也收縮，使大量農(nóng)村儲蓄流出農(nóng)村。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的主要任務(wù)是承擔國家規(guī)定的政策性金融業(yè)務(wù)并財政性支農(nóng)資金的撥付，隨著農(nóng)村改革的不斷深入，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的支農(nóng)作用正在虛置。農(nóng)村郵政儲蓄機構(gòu)在業(yè)務(wù)上只吸收存款，對外不辦理貸款業(yè)務(wù)，將農(nóng)村稀缺的資金“倒流”城市，使農(nóng)村金融供給市場更加惡化。這樣，剩下的正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)就只有農(nóng)村信用社，形成了“小馬拉大車”的制度安排。據(jù)統(tǒng)計，目前農(nóng)業(yè)新增貸款85％以上都來自農(nóng)村信用社。但由于各種原因，使勢單力薄的農(nóng)村信用社難以單獨支撐整個農(nóng)村金融市場，無法滿足“三農(nóng)”對金融服務(wù)的需求。此外，從1999年開始，全國上千家農(nóng)村基金會全部關(guān)閉，形成巨大的壞帳，成為農(nóng)村金融的一大隱患。目前，民間金融仍處于初級發(fā)育階段，無法進一步擴展規(guī)模和經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，只能為“三農(nóng)”提供簡單的金融服務(wù)。

3．農(nóng)村金融機構(gòu)信用環(huán)境不完善，缺乏有效的失信懲罰機制。我國農(nóng)村征信系統(tǒng)建設(shè)嚴重滯后，社會信用觀念和信用意識淡漠，信用文化薄弱，社會信用服務(wù)的市場化程度較低，中介服務(wù)極不規(guī)范，提供虛假資信證明甚至協(xié)同貸款欺詐、惡意逃廢債務(wù)的現(xiàn)象時有發(fā)生。更有甚者，與保證人串通騙取金融機構(gòu)貸款，嚴重破壞了農(nóng)村金融的信用環(huán)境。同時，缺乏有效的失信懲罰機制，“有法不依、執(zhí)法不嚴”的現(xiàn)象相當普遍，對逃廢債務(wù)人無強有力的威懾手段，導(dǎo)致金融債權(quán)得不到有效保護，必然損害債權(quán)人的合法權(quán)益，加大了農(nóng)村金融機構(gòu)的風險。

4．農(nóng)村金融機構(gòu)沒有完善的風險預(yù)警體系和風險防范機制。一方面，沒有建立與農(nóng)村金融自身特點相適應(yīng)的科學的風險監(jiān)測、預(yù)警指標體系，難以及時發(fā)現(xiàn)、預(yù)警農(nóng)村金融機構(gòu)面臨的金融風險。另一方面，缺乏存款的風險分散和轉(zhuǎn)移機制，由于我國還沒有建立存款保險保障制度，一旦農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營惡化，出現(xiàn)嚴重的信用危機和支付危機，由于缺乏風險轉(zhuǎn)移機制，將會加大金融風險，加劇農(nóng)村金融的脆弱性。

二、防范農(nóng)村金融風險脆弱性的建議

目前，我國農(nóng)村金融風險不斷積聚，如果不及時采取措施加以解決，將會產(chǎn)生不良后果。因此，必須采取行之有效的辦法來克服農(nóng)村金融的脆弱性，防范和化解金融風險。

1．提高識別農(nóng)村金融脆弱性的能力。提高對農(nóng)村金融脆弱性的識別能力，是防范和化解農(nóng)村金融脆弱性的前提。可通過建立以“自有資本比例、不良資產(chǎn)比例、資產(chǎn)流動性比例、信貸風險度的變化”等風險監(jiān)測、預(yù)警指標體系，識別、預(yù)警農(nóng)村金融的脆弱性，并及時采取有效措施控制和防止金融風險的發(fā)生?？山梃b美國對銀行系統(tǒng)脆弱性的識別和防范措施，如，“及時糾正措施”。它是以計算銀行自有資本比率來識別銀行脆弱性程度的方法(見下表)。應(yīng)結(jié)合我國農(nóng)村金融的實際情況，把農(nóng)村金融機構(gòu)的自有資本比率作為識別金融脆弱性的一種方法。當農(nóng)村金融機構(gòu)的自有資本低于4％時，就可認為金融脆弱性開始顯現(xiàn)，應(yīng)引起重視，提出改進措施；當自有資本小于0時，就表明金融脆弱性已非常嚴重，應(yīng)停業(yè)整頓，甚至關(guān)閉。

2．轉(zhuǎn)換農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營機制。要防范金融脆弱性，轉(zhuǎn)換農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營機制、完善法人治理結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。目前，我國正在進行農(nóng)村金融體制改革，但改革的目的并不是單純的“輸血”，而是培育和恢復(fù)“造血”功能。一方面，要給予農(nóng)村金融機構(gòu)多方面的政策扶持，包括資金支持、財政補貼、稅收優(yōu)惠等，有效地減輕歷史包袱，改善資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況。另一方面，更為重要的是．要激勵和引導(dǎo)農(nóng)村金融機構(gòu)轉(zhuǎn)換經(jīng)營管理機制，完善法人治理結(jié)構(gòu)，形成權(quán)責統(tǒng)一、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡、行為規(guī)范的治理形式和組織制度。農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身的實際情況，制定和完善內(nèi)部管理制度，建立長效的不良貸款化解機制，真正降低信貸風險，推行嚴格的問責制，規(guī)范業(yè)務(wù)工作流程和崗位監(jiān)督，加強內(nèi)部稽核審計，推行全員競爭上崗用工制度等。在此基礎(chǔ)上，通過建立一種動態(tài)的激勵約束機制，使農(nóng)村金融機構(gòu)逐步走上長期、可持續(xù)發(fā)展的軌道，提高經(jīng)營效益，增強儲戶對農(nóng)村金融機構(gòu)的信心，提高抵御風險的能力。

3．對農(nóng)村金融機構(gòu)實施有效監(jiān)管。必須對農(nóng)村金融進行有效監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，才能保證農(nóng)村金融的安全運行，克服農(nóng)村金融的脆弱性。具體措施包括：一是實行國家和地方分級監(jiān)管。可參照美國聯(lián)邦和州立銀行分權(quán)法案，將部分農(nóng)村金融立法地方化，以推動農(nóng)村金融的改革。目前看，在省級政府通過省聯(lián)社依法管理農(nóng)村信用社

的實踐中，需進一步探索如何堅持政企分開的原則，并杜絕干預(yù)農(nóng)村信用社經(jīng)營活動的行為和傾向。二是完善內(nèi)部監(jiān)督機制。充分發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督的作用，成立內(nèi)部監(jiān)督管理委員會，整合監(jiān)督資源，協(xié)調(diào)統(tǒng)一行動，深入推進基礎(chǔ)管理工程，不斷提高監(jiān)管效率，有效防范經(jīng)營風險。三是加大處罰力度。對監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題，要依法嚴肅處理，不能“雷聲大，雨點小”，嚴格責任追究制，真正使監(jiān)管有權(quán)威、有成效，成為防范農(nóng)村金融風險的一道防線。四是完善農(nóng)村金融機構(gòu)的退出機制。對資產(chǎn)質(zhì)量較差的農(nóng)村金融機構(gòu)及時提出限期改正措施，對限期不能改正的金融機構(gòu)實施關(guān)閉、破產(chǎn)，以防止金融風險的擴散。

4．完善農(nóng)村金融組織體系。要防范和化解金融風險，必須重構(gòu)現(xiàn)有的農(nóng)村金融組織體系，實行多元化的金融組織結(jié)構(gòu)，真正形成比較完善的政策金融、商業(yè)金融和農(nóng)村合作金融相互配合、相互促進、相互補充的農(nóng)村金融組織體系。一是強化政策金融的支農(nóng)作用。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)重新定位，將農(nóng)業(yè)銀行的政策性支農(nóng)資金歸集到農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行集中管理和使用，真正發(fā)揮政策性銀行的作用。通過農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策金融功能，引導(dǎo)社會資金流向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村。二是加大商業(yè)金融的支農(nóng)力度。農(nóng)業(yè)銀行要剝離政策性支農(nóng)業(yè)務(wù)，成為全面支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的綜合性商業(yè)銀行，更好為“三農(nóng)”提供綜合性金融服務(wù)，緩解農(nóng)村信用社的信貸壓力。三是加大農(nóng)村信用社的改革力度。對農(nóng)村信用社的改革不能搞“一刀切”，要分類、分步驟進行改革。按照股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化、投資主體多元化原則，允許各地因地制宜選擇適合本地實際的產(chǎn)權(quán)模式和組織形式，有條件的可改組為農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行。通過增資擴股、收購兼并、資產(chǎn)剝離等方式，壯大實力，以增強抵御風險的能力。同時，加快金融創(chuàng)新，特別是信貸品種創(chuàng)新和營銷體制創(chuàng)新，消除因市場壟斷而產(chǎn)生的體制惰性和服務(wù)低效率。四是實行農(nóng)村金融機構(gòu)多樣化。逐步放開農(nóng)村金融市場，改變農(nóng)村金融機構(gòu)的單?化現(xiàn)狀。鼓勵有條件的地方在嚴格監(jiān)管、有效防范金融風險的前提下，通過吸引社會資本和外資，鼓勵各種經(jīng)濟主體積極興辦多種所有制的農(nóng)村金融組織。

5．建立和完善風險分散和補償機制。一是建立農(nóng)村信貸保險制度。積極開發(fā)農(nóng)貸損失補償保險品種，對商業(yè)性保險公司按照農(nóng)業(yè)保險的業(yè)務(wù)比重給予相應(yīng)的保費補貼、免交涉農(nóng)保險營業(yè)稅等優(yōu)惠政策，以降低農(nóng)村金融機構(gòu)的風險。二是充分發(fā)揮人民銀行支農(nóng)再貸款的作用。對農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社發(fā)放的支農(nóng)貸款確因自然災(zāi)害和政策性因素受到損失，人民銀行可按比例運用再貸款給予救助支持。三是建立信用擔保補償機制。政府應(yīng)建立信用擔保補償基金，每年按照一定比例補充當年基金并牽頭組建符合農(nóng)村需求的評估擔保機構(gòu)，設(shè)立由財政、企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)出資的信用擔?；?，發(fā)展農(nóng)村互助擔保組織，建立區(qū)域性信用再擔保機構(gòu)，以分散農(nóng)村金融機構(gòu)的風險。四是建立有效的存款保險機制。消除政府承擔隱性擔保的責任，有利于保護存款人的利益，為穩(wěn)定金融體系提供事后補救措施，也有助于農(nóng)村金融機構(gòu)防范金融風險。