導語：上市公司資產重組財務會計改進策略一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：文章首先對四種類型重組方式下的比較特殊的財務會計問題進行了列舉，接著以專題形式討論了在資產重組中存在的財務會計共性問題，并進一步提出了對以上問題的相關解決意見，以期促進上市公司資產重組進程的發展，改善財務會計的行業環境和工作水平。

關鍵詞：上市公司；資產重組；財務會計；股權轉讓；收購擴張；資產置換

近些年，上市公司的資產重組的發展勢如破竹。資本市場在促進資源配置優化方面的優勢逐漸顯現。部分公司基于各自的經營情況，嘗試進行了資產重組，其中有些公司在進行了資產重組的基礎上，還進行了外部股權轉換與資產置換重組，企業的業績突飛猛進，備受市場的期待和社會的意義。

1問題的提出

資產重組一般定義為：企業把一項（批）資產通過一定程序向另一項（批）資產進行轉化，以便實現合理分配資產的交易行為。根據不同的重組形式我們可以將其分為四類：上市公司資產置換、股權轉讓、對外收購兼和對外轉讓資產。上述方式中均存在相應的會計問題，有待進一步分析和探討。

1.1股權轉讓

該重組方式中值得推究之處的問題是：若新股東轉而掌握了上市公司控股權，那么該企業的資產負債會計基礎是否應當隨之做出調整呢？變更股東與原本的企業獨立法人歸屬是相互分離，并不是一體的。依據目前應當盡量維持“持續經營”的行業取向，公司向外界提供的企業會計報表仍然應當依據其資產負債的賬面價值進行表示。出于我國目前存在若干制約因素，上市公司在實際工作中一般不進行調賬。其制約因素表現如下：截至目前仍缺乏針對性較強的法規，明確提出在股權轉讓時，應當評估上市公司資產，獲得更多具有公允價值的數據；國內上市公司資產重組缺乏標準一致的交易規程，受政治因素影響也比較明顯；公司數額巨大的股權轉讓交易如果頻率過高，公司在進行調賬時將會面臨繁重的工作量；在轉讓股權的過程中如果調賬頻繁，將使得企業財務方面的數據變動增加，使數據接受者對這些信息的理解脫節，感到信心不足。

1.2上市公司對外收購擴張

國內的上市公司由于還未有單向擴股收購的權利，因此主要通過股東通過實物配股投入來擴大經營規模。基于會計角度，攤銷合并價差或投資差額能夠促進投資利益變成按照投資企業的成本計算，基于公司資產的角度，如果不進行攤銷，那么投資資產與商譽在持續消減之后，與之對應的長期投資還有所保留，將會造成賬面失真。對合并價差與投資價差進行攤銷，在一定程上表明了權責發生制具體的要求，但很有可能會造成部分上市公司在利潤上的壓縮。

1.3資產置換

在當前的部分重組企業中，出現了交換不等值的公允價值資產的情況，從而使得關聯交易大量出現。由資產置換而衍生出的會計問題是：是否需要對資產置換損益給予確認。在當下的實際情形中，有些企業在確認收益時常將置換資產的公允價值超過賬面價值的部分算在里面，并且記入到投資收益里面。這種做法并不妥當，即使資產能做到交換到相等公允價值，但公允價值和賬面價值之間存在的差距卻被忽略了，沒有對這種差額給予完整的呈現。為體現穩健原則，伴隨資產置換而帶來的收益部分，應當將其歸并到資本公積，避免即時減損；一旦損失產生，應當及時將其確認為企業支出，在對應時期的企業利潤表中將其表示出來。

1.4資產剝離

部分上市公司在一段時間內所產生的剝離資產數額過大，會隨之出現對應數額的處置損益。如果遵循當前的會計制度，將處置損益歸并到當期損益，將使得企業業績受到明顯波及。對于數額特別巨大的收益，其購買方按照年度進行該款項的分期支付，那么在稅收方面對應年度的實際收款項納稅額度，能夠呈現出時間性階段差。并且企業在進行利潤配置過程中，同樣適用更加保守的、精確度要求高的分配政策，避免分配中不合理現象的出現。

2資產重組中會計問題專題研究

2.1確定重組資產公允價值

大宗股權的轉移、企業資產置換、企業剝離資產和企業收購等，均牽涉到資產公允價值確立問題。這些問題一般能夠通過獨立的第三方進行評定。但是，目前國內在進行資產評估方面所存在的問題不可小覷，許多因素在其中起著制約作用。對于交易方而言，進行交易的公司一般在企業淵源上存在關聯，涉及關聯交易的現象時有發生。當企業經營業績不理想時，借由資產重組的捷徑實現上市公司內部的利益轉移，將會顯露出其對投入資產低估、對剝離資產高估的問題。對于獨立中介機構而言，國內的資產評估機構還缺乏獨立性，負擔不了在風險評估中的責任，無法提供真正意義上的公平資產評估服務。除此之外，還有一些根本沒有證券業從業資格的機構渾水摸魚，擾亂了中介評價行業秩序。對于市場環境狀況而言，國內經濟的市場化程度不高，那些非市場因素一定程度上影響了市場交易原本的公平性，上市公司的發展受到行業分割、地區利益的制約和羈絆，對于企業的資產重組發揮了負面效果。對于法律監管而言，重組資產評估至此仍未有明確的立法，某些重組過程中的操作沒有對應的法律依據可循。

2.2確定購并前利潤和購并日留存利潤

在理論上會計處理針對企業的合并有購受法和權益合并法這兩種處理方式。當中采用權益合并法對企業的合并業務處理更好，能更大程度上幫助企業短期內獲得相當可觀的利潤。缺乏科學依據的“一組就靈”偏差認識在證券市場中蔓延，上市公司也對重組十分偏好。由于權益合并法能方便操控利潤，使得各國對權益合并法如何使用一般都施加了嚴格的限制條件。上市公司存在于管理中的問題沒有得到根本解決，企業管理者對資產重組的期待過高，期望短時間內實現企業業績的大力提升，但管理效率卻沒有一起跟著大力提升，甚至資產重組已經不再是企業管理優化的一種方式，而是變為了上市公司用來規避摘牌風險及進行利潤操縱的手段。

2.3調賬基準日的確定

問題的關鍵在于購買日的確認時點。當前在上市公司資產重組中，對于購買日的確認不夠明確，部分上市公司追求被購利潤最大化，隨意將購買基準日前置，缺乏有力的依據作為支撐。

2.4如何處理職工安置費

目前在對外收購的重組行為中，虧損方可能是被購并方。在整體兼并形式中，收購方需解決企業在職工安置和退休員工的養老醫療問題。企業所在的該地區政府一般會分撥專款或預留土地，提供給兼并方。會計方面對相關安置費的處理方式是否合理是其中一個需要再考慮的問題。有些上市公司將這筆款項作為補貼收入算進企業當年利潤總額，這并不合理。由于安置職工只是收購資產階段里的責任，是公司的隱性負債，不應當把該部分列為收入。

3若干改進建議

3.1相關會計準則的制定及信息披露標準，會計處理的規范資產重組

3.1.1讓資產重組的信息更加透明化。企業資產重組的內容涉及很廣，牽涉到企業合并、企業投資和固定資產等多項具體規范準則。相關負責部門應當盡快完善相關的會計準則，明確確認好合并范圍，資產置換損益，對購并前利潤如何處理，計算好中止營業損益的計算等相關問題。上市公司在年報里，關于資產重組為公司造成的經濟波動沒有給予充分的展示，不利于接收信息的人充分使用好相關數據。政府相關機構可以通過規定對信息披露的最低限度幫助使用信息的人合理有效地判斷企業的經營成果，進行更加科學有效的計劃制定，對公司會計行為進行嚴格監督與規范，維護市場環境平穩、有效的運作。

3.1.2令控股合并公司提供購并日財務報表。企業的購并行為能夠對整體財務與經營績效造成一定影響，同時還具有一定的不可預見性。公司的資產負債布局和范圍隨之出現變更，編制相關報表能夠比較明晰地呈現出購并行為所產生的財務影響。考慮到投資者由于購并日出現的財務變動會影響，因此建議控股收購的上市公司能制作相關合并日會計報表并公布。

3.1.3注意會計信息的可比性。伴隨資產重組，部分企業的主營業務調整幅度較大，重組前后難以有效比較，因此在會計披露中出現的主營業務結構的變動應該體現出來。相關管理機構在執行對公司配股資格的審批時，應當將凈資產收益率在重組前后的可比性納入考慮范圍內。對企業的合并范圍的確定，應當以更加認真、嚴謹的態度執行范圍劃分標準。

3.2改進利潤表中的相關項目

目前，國內的企業在利潤表中的凈利潤一般是由營業利潤、投資凈損益和營業外收支凈額所構成。在證券市場的有效運行下，市場能對企業的凈利潤構成項目增減變化做出反應。我國現行的制度中關于營業利潤的構成列示得比較完善，但是在營業外收支和投資凈損益方面還存在著進步空間。在營業外凈收支方面，以往的企業營業外收支業務較少，可以令營業外收入和營業外支出分別反映，基本可以達到信息使用者的要求。隨著新形勢的發展，上市公司的業務活動量顯著增加，營業外收支的項目種類繁多，數據量巨大，增加了會計信息使用者理解的難度，使得營業外收支的相關含義和反映更加不明晰。營業外收支本身概念不夠明晰，其他分門別類的非經營性項目含糊納入其中，使得投資者更難做出判斷。上市公司常常會通過營業外收支中的一些特殊項目來操縱利潤。在歐美等發達國家以及相關的委員會一般情況下是不設置營業外收支的。

4結語

上市公司根據自身情況進行資產重組是順應市場經濟大環境的表現，機遇與挑戰并存。對資產重組中的財務會計問題深入挖掘，在資產重組的各個環節中均有所表現。面對諸多問題，需要征詢業界內外專家學者、工作人員的意見和建議，廣泛收集問題解決的途徑和方法，促進上市公司資產重組中的財務會計工作實現優化與完善。

作者:陳鏡宇 單位:佳木斯大學

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