導(dǎo)語(yǔ)：金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)制度效用分析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、基本情況

(一)引導(dǎo)金融資金回歸本源，加強(qiáng)支持振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一是加大“中國(guó)制造2025”重點(diǎn)領(lǐng)域融資支持力度。積極支持市轄大龍工業(yè)園區(qū)、大興工業(yè)園區(qū)、燈塔工業(yè)園區(qū)建設(shè)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好入駐園區(qū)企業(yè)金融服務(wù)工作。9月末，市轄金融機(jī)構(gòu)為上述三個(gè)工業(yè)園區(qū)入駐企業(yè)貸款余額達(dá)14.74億元。二是穩(wěn)妥推進(jìn)產(chǎn)融合作。推動(dòng)地方政府落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金、財(cái)稅獎(jiǎng)補(bǔ)等政策，為振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)營(yíng)造良好的外部環(huán)境。9月末，全市對(duì)民貿(mào)企業(yè)獎(jiǎng)補(bǔ)24.46萬(wàn)元。同時(shí)，大力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)展，有效滿足上下游企業(yè)融資需求，全市通過(guò)應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)注冊(cè)用戶281個(gè)，累計(jì)達(dá)成融資交易132筆，成交金額175.72億元。三是做好服務(wù)業(yè)發(fā)展和消費(fèi)升級(jí)融資服務(wù)工作。圍繞推動(dòng)供需結(jié)構(gòu)有效匹配，提升“互聯(lián)網(wǎng)+”普惠金融水平，支持實(shí)體零售、內(nèi)貿(mào)流通、電子商務(wù)、教育、旅游等領(lǐng)域加快發(fā)展。9月末，全市金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款分別達(dá)177.52億元和335.44億元，同比分別增長(zhǎng)13.83%和14.50%。(二)促進(jìn)加強(qiáng)表外融資管理，確保銀行資產(chǎn)運(yùn)行穩(wěn)健。一是引導(dǎo)嚴(yán)格表外融資業(yè)務(wù)管理。調(diào)查顯示:1－9月份，銅仁市地方法人金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)發(fā)展為12.86億元，較去年同期同比下降14.44%，有利于實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)監(jiān)管的全覆蓋，有效監(jiān)管逃避信貸調(diào)控的現(xiàn)象;二是加強(qiáng)新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款的考核工作。通過(guò)加強(qiáng)考核，引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)將新增資金主要用于支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，1－9月份，銅仁市9家農(nóng)村信用社(含2家農(nóng)村商業(yè)銀行)同業(yè)存款8612萬(wàn)元，同比下降74.37%，說(shuō)明地方法人金融機(jī)構(gòu)更加注重對(duì)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支持，減少通過(guò)上存資金“吃利差”，促進(jìn)資金脫虛向?qū)崱Ｈ嵌酱僖?guī)范發(fā)展票據(jù)融資業(yè)務(wù)發(fā)展。通過(guò)加強(qiáng)信貸執(zhí)法檢查，杜絕開(kāi)辦沒(méi)有真實(shí)貿(mào)易基礎(chǔ)的票據(jù)融資業(yè)務(wù)，確保銀行資產(chǎn)運(yùn)行穩(wěn)健。1－9月份，累計(jì)辦理再貼現(xiàn)3600萬(wàn)元。(三)更加注重民生金融服務(wù)，補(bǔ)足民生領(lǐng)域金融短板。一是加強(qiáng)和改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)。推進(jìn)多元化金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，積極開(kāi)發(fā)運(yùn)用貴工貸、貴園信貸通等信貸產(chǎn)品，支持全市中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。9月末，全市金融機(jī)構(gòu)中小微企業(yè)貸款余額326.84億元，同比增加44.141億元，增長(zhǎng)33.02%，高于全市貸款平均增長(zhǎng)水平14.67個(gè)百分點(diǎn)。二是深化大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新金融服務(wù)。強(qiáng)化對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新成果導(dǎo)入階段“雙創(chuàng)”企業(yè)的金融支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)下沉重心加大對(duì)縣域創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的信貸支持。其中:9月末，市轄金融機(jī)構(gòu)支持返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)就業(yè)貸款余額達(dá)7.75億元。三是切實(shí)做好金融精準(zhǔn)扶貧工作。深入開(kāi)展扶貧攻堅(jiān)春季攻勢(shì)工作，積極推廣實(shí)施“精扶貸”工程，扎實(shí)做好市轄兩個(gè)極貧鄉(xiāng)鎮(zhèn)扶貧工作。9月末，全市“精扶貸”貸款余額37.06億元，惠及29.8萬(wàn)貧困人口。(四)重視加強(qiáng)資金價(jià)格管理，推動(dòng)形成利率定價(jià)機(jī)制。一是積極開(kāi)辦再貸款、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。有效發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整功能，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸投放符合信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策。1－9月份，累計(jì)發(fā)放扶貧再貸款30.1億元，累計(jì)辦理再貼現(xiàn)3600萬(wàn)元。二是積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。成功推薦銅仁農(nóng)商行、思南農(nóng)商行成為利率定價(jià)機(jī)制觀察員，創(chuàng)新推出“扶貧再貸款+金融機(jī)構(gòu)自有信貸資金+地方政策配套”的扶貧再貸款杠桿化運(yùn)作模式，以比同類同檔次貸款利率下浮至少0.5個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)惠利率發(fā)放貸款，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過(guò)扶貧再貸款杠桿化運(yùn)用模式，全市撬動(dòng)地方法人金融機(jī)構(gòu)投放15億信貸資金支持扶貧開(kāi)發(fā)，為貧困戶節(jié)約利息支出750萬(wàn)元。

二、存在困難

(一)金融政策宣講不很到位，影響宏觀審慎評(píng)估傳導(dǎo)。宏觀審慎評(píng)估既要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，又要正確傳導(dǎo)金融政策預(yù)期，引導(dǎo)社會(huì)正確理解相關(guān)金融政策。實(shí)踐表明:金融政策宣講不到位，對(duì)宏觀審慎評(píng)估帶來(lái)的不利影響，一是會(huì)導(dǎo)致有的地方法人金融機(jī)構(gòu)把握不好信貸投放節(jié)奏，而形成信貸投放前松后緊或中間“鼓肚子”的現(xiàn)象。如:根據(jù)玉屏聯(lián)社資本充足率等實(shí)際情況，玉屏聯(lián)社2017年貸款調(diào)控目標(biāo)為3.63億，但截至2017年8月末，玉屏聯(lián)社新增貸款已達(dá)4.19億元，超出宏觀調(diào)控目標(biāo)0.56億元，超幅15.43%。二是會(huì)導(dǎo)致有的地方法人金融機(jī)構(gòu)將MPA簡(jiǎn)單地理解為信貸規(guī)模管控或者限制，而不是通過(guò)增加資本實(shí)力等方式來(lái)支持相應(yīng)信貸水平。如:盡管貧困地區(qū)地方法人金融機(jī)構(gòu)在MPA評(píng)估中已獲得優(yōu)惠性參數(shù)調(diào)整，但一些地方政府來(lái)人民銀行對(duì)接相關(guān)工作時(shí)，往往仍將希望“人民銀行對(duì)本區(qū)(縣)地方法人金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模傾斜，提高信貸投放容忍度”作為重要對(duì)接工作內(nèi)容，而忽略了對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)資本實(shí)力等方面的內(nèi)在要求。三是會(huì)導(dǎo)致地方法人金融機(jī)構(gòu)部分信貸資金支持由“實(shí)”變“虛”，不利于支持產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如:一些地方在推動(dòng)“三社融合”促“三變”改革進(jìn)程，一些建檔立卡貧困戶通過(guò)扶貧貸款入股股金服務(wù)社或地方龍頭企業(yè)，只關(guān)注“分紅”，不關(guān)心產(chǎn)業(yè)發(fā)展，弱化了政策功能，在一定程度影響了宏觀審慎評(píng)估政策作用的發(fā)揮。(二)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金注入不匹配，影響宏觀審慎評(píng)估效果。宏觀審慎評(píng)估主要是通過(guò)運(yùn)用差別存款準(zhǔn)備金、再貸款等貨幣政策工具的實(shí)際運(yùn)用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，但實(shí)踐工作顯示，宏觀審慎評(píng)估能否發(fā)揮更大政策效用，往往還需要融資擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)扰涮渍咧危?在金融助推脫貧攻堅(jiān)工作中，人民銀行通過(guò)發(fā)放扶貧再貸款，引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)放扶貧小額信貸資金，由于地方風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金不到位或不匹配，往往會(huì)增加扶貧小額信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金不能或難以充分補(bǔ)償不良貸款時(shí)，將對(duì)撥備覆蓋率等資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)產(chǎn)生不利影響，并對(duì)宏觀審慎評(píng)估造成負(fù)面作用。本次抽樣調(diào)查了4個(gè)縣扶貧小額信貸投放情況，共計(jì)投放扶貧小額信貸余額達(dá)16.24億元，應(yīng)注入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金1.48億元，實(shí)施注入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金1.07億元，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金缺口達(dá)0.41億元。(三)激勵(lì)約束措施嚴(yán)重不足，降低宏觀審慎評(píng)估效果。宏觀審慎評(píng)估除了引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)外，還要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，引導(dǎo)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)獲得金融支持的預(yù)期。但是約束激勵(lì)措施少，約束激勵(lì)效果較差，影響了宏觀調(diào)控效果。一是獲取金融市場(chǎng)主體資格較難。對(duì)于多數(shù)未取得金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)資格的金額機(jī)構(gòu)，如果將MPA結(jié)果與金融市場(chǎng)資格掛鉤，約束效力仍然有限。截至目前，銅仁市10家地方法人金融機(jī)構(gòu)均未取得銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)或銀行間債券市場(chǎng)成員資格。二是數(shù)量型貨幣政策工具需求有限。再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的需求較小，將評(píng)估結(jié)果與貨幣政策工具使用掛鉤對(duì)其約束效力有限。2017年9月末，銅仁市地方法人金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)余額僅600萬(wàn)元。三是價(jià)格型貨幣政策作用發(fā)揮有限。人民銀行規(guī)定地方法人金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用扶貧再貸款發(fā)放“精扶貸”、“特惠貸”等小額扶貧貸款，其貸款執(zhí)行利率為3.625‰，但通過(guò)檢查發(fā)現(xiàn)，一些地方法人金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有很好地執(zhí)行優(yōu)惠利率政策，使用扶貧再貸款發(fā)放“特惠貸”實(shí)際執(zhí)行利率有4‰、3.9583‰等情況。(四)扶貧貼息資金兌現(xiàn)滯后，削減宏觀審慎評(píng)估作用。財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施滯后，在一定程度會(huì)削減宏觀審慎評(píng)估作用，如:扶貧貼息資金兌現(xiàn)滯后，削減了金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧的積極性;產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金建設(shè)滯后，削減了金融機(jī)構(gòu)支持發(fā)展產(chǎn)業(yè)脫貧工作的信心等。隨機(jī)抽樣調(diào)查了市轄2個(gè)縣小額貼息資金兌現(xiàn)情況:2015－2016年，其中一個(gè)縣共安排小額貼息資金905萬(wàn)元，到目前為止已使用793.21萬(wàn)元，剩余111.79萬(wàn)元滯留縣級(jí)小額貼息專戶;另外一個(gè)縣共安排小額貸款貼息資金437.31萬(wàn)元，實(shí)際劃撥到鄉(xiāng)鎮(zhèn)貼息資金138萬(wàn)元，尚有299.31萬(wàn)元滯留區(qū)扶貧專戶。

三、政策建議

(一)加強(qiáng)金融政策宣講解讀，正確傳導(dǎo)宏觀審慎評(píng)估。第五次全國(guó)金融工作會(huì)議指出，要強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)，確立了人民銀行宏觀審慎管理地位，全面承擔(dān)宏觀審慎管理工作。為此，各級(jí)人民銀行在開(kāi)展加強(qiáng)宏觀審慎評(píng)估宣講解讀應(yīng)把握好三個(gè)對(duì)象，一是向地方政府講清楚。開(kāi)展宏觀審慎評(píng)估的最終目的是為了推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更好地持續(xù)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而不是約束限制信貸投放，避免地方政府倒逼人民銀行，為宏觀審慎評(píng)估營(yíng)造良好環(huán)境。二是向地方法人金融機(jī)構(gòu)講清楚。宏觀審慎評(píng)估不是簡(jiǎn)單地信貸規(guī)模管控，要提升信貸投放能力，關(guān)鍵是要提升資本能力，提升防控金融風(fēng)險(xiǎn)能力，要練好“內(nèi)功”。三是向社會(huì)群眾講清楚。將宏觀審慎評(píng)估與金融精準(zhǔn)扶貧等重點(diǎn)相結(jié)合，廣泛宣傳普及金融知識(shí)，深入解讀優(yōu)惠利率、扶貧小額信貸等金融政策，讓社會(huì)群眾享受普惠金融權(quán)益，推進(jìn)宏觀審慎評(píng)估政策真正落地發(fā)生效用。(二)加強(qiáng)財(cái)政金融政策協(xié)調(diào)，提升宏觀審慎評(píng)估效率。一是加強(qiáng)與財(cái)政政策協(xié)調(diào)。加大積極財(cái)政政策資金的落實(shí)力度，切實(shí)杜絕風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金注入不匹配、扶貧貼息資金兌現(xiàn)滯后等問(wèn)題，防止造成信用風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率加大，影響金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提升宏觀審慎評(píng)估效率。二是加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)。通過(guò)與產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)配合，引導(dǎo)信貸資金回歸本源，支持產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，防止信貸資金脫“實(shí)”向“虛”。三是加強(qiáng)與金融精準(zhǔn)扶貧政策協(xié)調(diào)。要注重加強(qiáng)貧困地區(qū)宏觀審慎評(píng)估參數(shù)調(diào)整，促進(jìn)宏觀審慎評(píng)估政策與金融精準(zhǔn)扶貧政策有效對(duì)接，提升宏觀審慎評(píng)估工作質(zhì)量效率。(三)加強(qiáng)宏觀審慎制度設(shè)計(jì)，有效開(kāi)展宏觀審慎評(píng)估。宏觀審慎評(píng)估指標(biāo)體系重點(diǎn)考慮了資本和杠桿、資產(chǎn)負(fù)債、流動(dòng)性及定價(jià)行為、外債風(fēng)險(xiǎn)、信貸政策執(zhí)行等七個(gè)方面，其中:資本充足率是評(píng)估體系的核心。一方面，要結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貧困程度深度等實(shí)際情況，適當(dāng)拓寬宏觀審慎評(píng)估參數(shù)調(diào)整空間，促進(jìn)宏觀審慎評(píng)估指標(biāo)體系設(shè)計(jì)更加科學(xué)合理;另一方面，要注重?cái)?shù)量型、價(jià)格型貨幣政策工具的綜合運(yùn)用，通過(guò)扶貧再貸款、再貼現(xiàn)，以及差別化存款準(zhǔn)備金率、優(yōu)惠利率等建立宏觀審慎評(píng)估激勵(lì)約束機(jī)制，強(qiáng)化宏觀審慎評(píng)估政策運(yùn)用效果。

作者:解仕周 單位:中國(guó)人民銀行銅仁市中心支行