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[摘要]在我國，中小企業是國民經濟的重要組成部分，對經濟的發展和構建和諧社會起著舉足輕重的促進作用。近些年，中小企業迅速發展，但其發展要有資金強有力的支持，然而融資難題已經困擾中小企業多年，也是阻礙中小企業發展的一個普遍性的問題。本文從中小企業融資難的內外成因出發，提出了有關的解決方案。最后結合中小企業融資之道，闡述了如何拓展與創新我國中小企業融資渠道的方法

[關鍵詞]中小企業融資渠道融資創新

一、中小企業的概述

1.中小企業及其基本特點

《中華人民共和國中小企業促進法》規定：中小企業，是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。

目前國內中小企業發展迅速，已經形成相當規模，總數大約在1000萬左右。數量眾多、分布行業廣、資產規模小是中小企業的基本特點。這些特點使得許多的中小企業與大企業相比無論是在技術、資金、人力資源，還是信息獲取等方面的能力都相對較弱。

2.我國中小企業的融資狀況

我國中小企業發展迅速，從最初的拾遺補缺型角色，成長為國民經濟的生力軍，是我國經濟發展中只極為活躍的力量。但現在整個社會包括許多商業銀行信貸觀念還跟不上形勢發展的需要，對中小企業缺乏必要的了解和足夠的重視。普遍認為將資金投向中小企業風險高、成本高且收效不大，且由于當前有關體制、機制和政策等因素制約，再加上中小企業本身規模小、資本少、無力進行大規模的商業運作，融資渠道單一和融資手段缺乏，使中小企業發展面臨許多企業自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。隨著中小企業的快速發展，中小企業融資難一直成為了制約中小企業發展的瓶頸。長期困擾中小企業的融資難問題開始凸現。

二、融資難成因分析

1.國家政策與歷史背景方面

我國中小企業融資難除了一般性原因外，還有其特殊的一面。由于我國是從計劃經濟向市場經濟的轉軌，許多中小企業在設立時就存在先天的缺陷，中小企業制度更新滯后，市場環境轉換不同步。政府在抓大放小的過程中，對大型企業制定和實施不少扶持政策，但國家對中小企業的優惠和扶持政策的力度不大，使之相對處于不利地位。

政府關于利率和收費和管制，也限制了銀行對向中小企業貸款的風險定價能力，從而限制了他們向中小企業發放貸款的積極性。

2.資本市場困素與社會監管

資本市場因素其最大的原因在于經濟體內部尚末形成以市場為導向的融資體系。市場向中小企業提供的融資渠道相對狹窄，中小企業經營模式靈活，從業人員流動性大，也是安生生產監管難點。缺乏信用擔保機制。中小企業的生存與發展，需要方方面面的扶持。而我國目前還沒有建立一套完整的為中小企業貸款提供信用擔保的機制，用以解決中小企業貸款難的問題。

市場體系的缺陷，在中小企業發展的初期，非正式金融市場和機構起的作用要強于正式金融市場和機構。如民間信貸，以及民間的非正式的創業投資活動等沒有得到相應的發展和重視。

3.銀行信貸“門檻”較高，金融機構對中小企業惜貸

國有銀行在組織體系上由農村向城市收縮，在經營理念上重視信貸風險。這些變化是建立穩健的金融體系不可缺少的，但卻不可避免地產生一些信貸盲區和信貸機構的缺位，從而導致在鄉鎮、縣和部分中小城市的中小企業比較普遍地難以得到信貸支持。

在銀行經營方面，隨著銀行商業化，市場化程度的不斷加深，銀行防范風險機制的不斷加強，商業銀行重視對企業財務狀況和信用狀況的考察，很少注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業的融資困難。許多中小企業在銀行因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業融資的成本。銀行實行謹慎原則不利于中小企業融資。

4.中小企業自身的原因

中小企業融資難本身即體現為一定的市場選擇的結果。除了上述一些原因外，不可否認的是中小企業融資難的最根本原因還是在于中小企業本身。

中小企業普遍自有資金不足，積累小，缺乏長期經營思想，償債能力較弱，投資有時缺乏科學性，且權力過于集中，決策者一般個人色彩較濃，往往還有一定的盲目性，冒險性，融資方式也比較單一，缺乏直接的市場融資渠道。

中小企業普遍管理不規范，財務制度不健全，財務狀況不透明，金融機構很難了解企業的真實經營和財務狀況。

中小企業普遍規模較小，且由于多數中小企業處于創業成長期，固定資產較少，難于達到向銀行抵押的條件，尋求擔保困難，大多不符合銀行貸款的條件。勢必造成貸款難的現象。中小企業特別是小企業存續期短，不少地方逃廢債務也很嚴重，也嚴重的制約了銀行對中小企業貸款的熱情。

三、中小企業融資困難解決之道

1.加強政府重視

對中小企業實行積極扶持，加強引導、完善服務、依法規范、保障權益的方面軍針，為中小企業創立和發展創造有利的環境。中央財政應安排扶持中小企業發展專項資金。政府有關部門還應當積極創造條件，提供必要的、相應的信息和咨詢服務。

政府應完善融資擔保中介機制，大力發展以社會資金為主、政府引導性為輔的民辦公助擔保機構，通過健全中小企業借貸擔保體系，有效解決中小企業擔保難的問題。

2.完善資本市場與金融體制

建立中小企業信用信息平臺，實現中小企業信用管理監督社會化，加大對企業違約的懲罰力度，減少違約的發生，嚴肅懲處逃廢銀行債務的企業及其負責人。實施相關的社會配套改革，推進中小企業信用制度建設。對非正式融資，應積極引導的策略，要通過加強立法來保護融資契約的履行，從而使貸款方式靈活，信息溝通便利的非正式融資，在一定范圍和特定條件下，成為中小企業債務融資的一個補充渠道。

要盡快制定我國多層次資本市場建設的發展規劃，積極而有步驟的完善資本市場的功能，提供多種資本市場的融資工且和手段。

3.深化銀行改革

各金融機構應當對中小企業提供金融支持，努力改進金融服務，轉變服務作風，增強服務意識，提高服務質量。各商業銀行和信用社應當改善信貸管理，擴展服務領域，開發適應中小企業發展的金融產品，調整信貸結構，為中小企業提供信貸，結算，財務咨詢，投資管理等方面的服務。

扭轉將中小企業貸款風險絕對化的觀念、銀行等金融機構對中小企業的信貸配給，以及資本市場的對中小企業門檻在機制新、效益好、有市場的情況下，應一視同仁。

改革銀行體系，針對中小企業信用薄弱，發展中小商業銀行，專門為中小企業提供貸款融資。深化商業銀行改革，完善金融企業制度。以滿足中小企業合理的資金需求。對信用等級較高的中小企業，可適當減免擔保手續。創設比較權威的中小企業信用評估機構，可以為金融部門貸款提供科學的依據。

4.企業融資創新與自身的轉變

中小企業要練好內功，全面提高自身素質，增強企業實力。首先，中小企業要牢固樹立誠信意識，嚴格遵守職業道德，恪守誠實信用原則，努力提高企業的資信度，加強與銀行之間的溝通，自覺還貸，規范自身的金融行為。進行科學的管理，爭取在信貸部門的評估中獲得較好的印象。增強銀行對企業的信任度，靠良好的信譽羸得銀行的信任和支持，以信用求發展。

其次，中小企業要按照市場化的要求，建立健全規范的生產經營制度和企業管理制度，打破傳統的家族式經營管理模式，大力吸收專業性的管理和技術人才，建立現代企業制度。

再次，中小企業要加強財務管理，建立健全各項財務管理制度，確保會計資料的真實和完整。盡快形成規范的財務體系。

最后，企業不能過多期望商業銀行，依賴內源融資，發展外源融資，對于企業的發展有積極作用。

從融資方式的層面來看，中小企業應積極促進融資創新。比如融資租賃，對于生產型的中小企業來說，是一種十分有效的融資方式。避免支付大量的現金，減輕資金周轉壓力。租賃對中小企業具有以“融物”代替“融資”，緩解債務負擔，在中小企業融資和發展中發揮著獨特的作用。是比較適合中小企業的融資新途徑。

探索典當融資，以實物為抵押，以實物所有權轉移的方式取得臨時貸款的一種融資方式。盡管其貸款成本高，但對中小企業的信用要求幾乎為零。有銀行貸款無法相比的優勢，能迅速解決資金需要，這種方式比較適合資金需求小，但要得急的中小企業融資。

5.中小企業同時也要把握好上市融資的歷史機遇

隨著我國資本市場的迅猛發展，越來越多的中小企業將面臨上市融資的歷史機遇，企業及時捕捉資本市場的新動態、新政策，并使更多的中小企業了解上市過程，成功實現上市融資。證券交易所中小板塊的設立，為主業突出，具有成長性和高科技含量的中小企業提供了直接融資的平臺，拓寬了中小企業直接融資的渠道。

中小企業還有更多的融資渠道，關鍵是認真研究自身的優勢。國家的優惠政策，以及資金、資本市場的最新發展，企業要不斷的開發新產品，提高產品的質量，實現技術的進步。不斷的創新。因此解決中小企業融資因難，根本途徑中小企業必須提高自己經營素質和信譽，靠自己的努力和誠信在市場經濟浪潮中公平竟爭，走出融資難的困境！

參考文獻:

[1]《民營經濟、民營企業、中小企業的概念與范圍》、《茂名日報》（2004～11～08第二版）

[2]周茂清:《我國中小企業融資難的狀況、成因及治理對策》、《學海》（2003年第06期）

[3]巴曙松:《中小企業融資創新重點與關鍵》，國務院發展研究中心金融研究所