導語：國內(nèi)綠色信貸革新與跨越一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

為進一步推廣低碳理念和創(chuàng)新低碳金融服務，我國商業(yè)銀行對現(xiàn)有綠色信貸制度進行了創(chuàng)新性研究，初步形成了“低碳信貸”概念。低碳信貸，顧名思義，就是在商業(yè)銀行綠色信貸制度基礎上融入低碳概念，將原有綠色信貸模式進一步專業(yè)化為兩維低碳信貸體系（見圖1）：一維是低碳企業(yè)貸款。進一步加大低碳產(chǎn)業(yè)、低碳企業(yè)規(guī)模化信貸的投放力度，力求低碳經(jīng)濟信貸化，助推低碳經(jīng)濟在我國的全面開展；二維是CDM下CERs貸款。借助全球碳權(quán)交易市場發(fā)展平臺，對CDM項目下CERs進行貸款。一方面可引進發(fā)達國家先進的節(jié)能減排資金援助和節(jié)能技術(shù)，另一方面可促進一維低碳企業(yè)貸款中低碳企業(yè)對能源的高效利用和清潔開發(fā)。

一、國際銀行業(yè)的綠色信貸創(chuàng)新

（一）環(huán)境融資產(chǎn)品———低碳經(jīng)濟帶來的銀行融資產(chǎn)品創(chuàng)新

為支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，很多發(fā)達國家企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)Νh(huán)境友好型項目，如環(huán)保技術(shù)、節(jié)能、水循環(huán)設施、垃圾深埋生產(chǎn)沼氣、林業(yè)再造項目、環(huán)境管理系統(tǒng)等以及再生能源項目，如風能、太陽能、潮汐能等的開發(fā)。據(jù)估計，其中僅污染物減排技術(shù)市場規(guī)模就近4000億美元，無疑為西方銀行業(yè)提供了廣闊的信貸市場。環(huán)境融資項目一旦被開發(fā)成為環(huán)境融資產(chǎn)品，銀行業(yè)的信貸杠桿效應將進一步深化。例如，近年荷蘭國際集團在荷蘭銀行的綠色信貸政策的協(xié)助下，針對特定環(huán)境問題，加大研發(fā)創(chuàng)新力度，推出一系列環(huán)境融資產(chǎn)品，不斷進行低碳融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。

（二）碳交易與碳金融產(chǎn)品———銀行業(yè)助推低碳經(jīng)濟發(fā)展的必然選擇

1.碳交易。據(jù)聯(lián)合國和世界銀行預測，發(fā)達國家通過CDM方式抵償自己在公約中規(guī)定的減排份額，使得全球碳交易的需求量在未來5年間預計為每年7億至13億噸，按每噸20美元至50美元的價格計算，則形成了一個年交易額高達140億至650億美元的國際碳權(quán)交易市場，巨大的碳交易市場蘊藏著巨大的利潤空間。法國興業(yè)銀行與荷蘭銀行等著名銀行金融機構(gòu)已紛紛增設碳交易基金，擴充碳交易業(yè)務，實施能效貸款項目，從中賺取傭金、利息以及金融中介服務手續(xù)費。

2.碳金融產(chǎn)品。國際金融機構(gòu)提供的碳金融產(chǎn)品主要包括基于碳排放額度的衍生產(chǎn)品以及碳基金。國際專業(yè)投資銀行通過投資管理碳基金來為減排項目提供資金支持，從中獲取可觀的財務回報。英國倫敦專業(yè)投資銀行在中國主要開展CDM方面業(yè)務，以買方身份去開發(fā)和收購項目中經(jīng)核證的減排量，如風力發(fā)電、水力發(fā)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能、生物燃料、污水處理、工業(yè)廢水處理、垃圾填埋及垃圾填埋氣體應用、水泥余熱、地溫余熱回收，高爐煤氣、生爐煤氣等。目前該基金在中國有6000萬CERs，發(fā)改委審批項目有30多個，CERs中國市場交易價格在8-12歐元之間，則通過投資該基金該銀行可獲益144-216萬歐元。

二、我國商業(yè)銀行綠色信貸創(chuàng)新經(jīng)驗總結(jié)

（一）上海交通銀行———用好信貸價格和擔保的杠桿放大效應從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、能源消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的機制上對綠色信貸政策進行創(chuàng)新，用好信貸價格和擔保的杠桿放大效應，對低碳和高碳經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和消費模式分而置之。對低碳經(jīng)濟結(jié)構(gòu)或新能源的生產(chǎn)和消費優(yōu)化對待，實行低息、財政貼息、財政擔保、進出口退稅補償、擴大信用保險范圍等優(yōu)先扶持政策；對暫未列入國家淘汰范圍但實屬高碳經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的生產(chǎn)和消費提高信貸門檻，實行高息、提高擔保條件等信貸限制政策。

（二）中國建設銀行———綠色金融服務一條龍在金融服務創(chuàng)新領(lǐng)域推出了綠色金融服務“一條龍”系列，包括“綠色融資”、“綠色管家”、“綠色能效”、“綠色生活”和“綠色公益”五個子方案。旨在通過制定有針對性的服務方案，滿足環(huán)保行業(yè)客戶的個性化需求，深化與政府環(huán)境保護管理部門與環(huán)保公益組織的業(yè)務合作，拓展環(huán)保領(lǐng)域的新商機。

（三）中國工商銀行———推動“三新產(chǎn)業(yè)”信貸市場發(fā)展緊隨國際國內(nèi)低碳經(jīng)濟政策走向，切實扶持低碳經(jīng)濟項目，選取低碳經(jīng)濟重要組成部分“三新產(chǎn)業(yè)”———新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為創(chuàng)新綠色信貸政策切入點，從拓寬市場、培育新的信貸增長點角度逐力節(jié)能環(huán)保信貸項目的發(fā)展領(lǐng)域。在對“三新產(chǎn)業(yè)”放貸過程中，工行建立了從節(jié)能環(huán)保、新能源、資源綜合利用等方面對所有貸款項目進行分類的標準，專門在信貸管理系統(tǒng)中啟用了“綠色信貸項目標識”，據(jù)此標準對所有貸款項目進行分類管理，大大提高了放貸效率，節(jié)約了放貸成本。綜上所述，我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段對現(xiàn)有綠色信貸模式進行的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個方面：一是，貸款產(chǎn)業(yè)專業(yè)化，貸款標準區(qū)別化，貸款項目分類管理化；二是，金融服務的不斷創(chuàng)新，諸如一條龍的綠色金融服務，旨在促進貸款企業(yè)向低碳方向發(fā)展。

三、我國商業(yè)銀行開展低碳信貸的建議

（一）制度創(chuàng)新

1.建立低碳信貸內(nèi)部機制。商業(yè)銀行內(nèi)部構(gòu)建兩維低碳信貸體系，一維是低碳企業(yè)貸款，二維是CDM下CERs貸款，兩維體系可以相互促進，和諧共生。通過向CDM項目下CERs進行貸款，引進發(fā)達國家先進節(jié)能減排資金援助和先進技術(shù)的同時又促進低碳企業(yè)貸款中低碳企業(yè)對能源的高效利用和清潔開發(fā)，真正實現(xiàn)了低碳信貸體系內(nèi)部的循環(huán)可持續(xù)。同時，商業(yè)銀行可以借助該體系創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，研究開發(fā)碳基金以及證券化的碳權(quán)衍生金融產(chǎn)品，在低碳經(jīng)濟時代尋求新的發(fā)展機遇。

2.形成低碳文化。商業(yè)銀行內(nèi)部自上而下地形成低碳文化，培養(yǎng)信貸促銀行、銀行促金融、金融促經(jīng)濟的低碳一體化理念。管理層在戰(zhàn)略制定上應該傾向于低碳信貸的激勵政策，鼓勵信貸部門向低碳產(chǎn)業(yè)、低碳企業(yè)傾斜，并通過價格、稅收、利率和保險等經(jīng)濟手段制定優(yōu)惠的信貸政策，鼓勵各級政府和企業(yè)建立一套長期有效低碳發(fā)展機制。

3.健全低碳信貸人才。目前，我國商業(yè)銀行由于比較缺乏對環(huán)保法律法規(guī)、政策條文全面了解的低碳信貸管理專業(yè)人員，制約了低碳信貸政策在商業(yè)銀行內(nèi)部的有效開展。因此，商業(yè)銀行在加強內(nèi)部信貸人員業(yè)務能力的同時，應廣泛吸納來自會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估公司、信用評級公司、證券公司、投資銀行和企業(yè)界等具有低碳專業(yè)知識背景的人才，積極做好人才儲備工作。保證低碳信貸企業(yè)考察標準，依照切實計算新技術(shù)應用所帶來的收益是否能夠覆蓋信貸風險的專業(yè)背景制定，防范低碳信貸風險。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新

1.融資產(chǎn)品創(chuàng)新。順利開展低碳信貸，最關(guān)鍵最核心的是進行產(chǎn)品創(chuàng)新。低碳信貸產(chǎn)品特點是要圍繞低碳概念進行環(huán)境融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。現(xiàn)階段重點是開發(fā)滿足提高能源效率和清潔發(fā)展機制的低碳信貸產(chǎn)品，包括可再生能源、能源效率、清潔能源、生物多樣化保護等環(huán)境融資產(chǎn)品。具體而言，商業(yè)銀行通過對清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新型環(huán)境服務行業(yè)所研究開發(fā)的項目提供優(yōu)惠利率貸款，來支持這些產(chǎn)業(yè)、企業(yè)針對特定環(huán)境問題，加大研發(fā)創(chuàng)新力度，不斷推出新型環(huán)境融資產(chǎn)品。商業(yè)銀行則可以應用這些新型環(huán)境融資產(chǎn)品充分發(fā)揮杠桿效應，為自身帶來豐厚收益。

2.碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新。根據(jù)全球建立的碳排放權(quán)交易市場規(guī)則，中國境內(nèi)所減少的溫室氣體排放量，都可以按照CDM轉(zhuǎn)變成有價商品，向發(fā)達國家出售，我國商業(yè)銀行可以通過與國外政府組織、金融機構(gòu)合作，努力參與到這個全球化的碳權(quán)交易市場中來，將碳權(quán)交易市場轉(zhuǎn)變成一個銀行信貸市場。具體而言，我國商業(yè)銀行應積極拓展碳金融業(yè)務領(lǐng)域，推出以CDM項目下的CERs收入作為貸款還款來源之一的節(jié)能減排融資新模式———碳金融模式，從而為尋求貸款支持的節(jié)能減排企業(yè)提供了新的選擇。隨著越來越多的中國企業(yè)積極參與到全球碳交易活動中，中國的碳金融市場潛力亟待開發(fā)。