導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行零售信貸業(yè)務(wù)論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、運(yùn)用RAROC工具提升零售信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平的路徑

（一）做好RAROC精準(zhǔn)計(jì)量，形成零貸業(yè)務(wù)統(tǒng)一的量化評(píng)價(jià)標(biāo)尺

商業(yè)銀行使用RAROC做好零貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的前提是實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的RAROC計(jì)量。根據(jù)RAROC計(jì)算公式的各計(jì)算因子，需要梳理出每筆零貸業(yè)務(wù)貸款定價(jià)、資金成本、營(yíng)運(yùn)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、預(yù)期損失與資本占用情況，計(jì)算出每筆業(yè)務(wù)的RAROC數(shù)值，才能開展具體的定價(jià)管理、授信準(zhǔn)入與評(píng)價(jià)分析工作。其中，貸款定價(jià)采用該筆貸款業(yè)務(wù)本身定價(jià)及其衍生收益;資金成本目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已基本建立較為完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制(即FTP)，也較易取得;營(yíng)運(yùn)成本需要根據(jù)貸款狀態(tài)區(qū)分為已發(fā)放貸款與尚未發(fā)放貸款分別處理，對(duì)于已發(fā)放的貸款，大型商業(yè)銀行具有較為完備的管理會(huì)計(jì)體系，較易獲得逐筆業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)成本，小型商業(yè)銀行可考慮采用專家法確定成本，如按筆、按金額分別設(shè)定成本率，再乘以本筆貸款金額，加總獲得整個(gè)營(yíng)運(yùn)成本，對(duì)于尚未發(fā)放的貸款，可考慮采用已發(fā)放貸款的平均單位金額成本率進(jìn)行代入，乘以申請(qǐng)貸款金額即可獲得大致的營(yíng)運(yùn)成本預(yù)估值；營(yíng)業(yè)稅金及附加主要依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)計(jì)算，屬于衍生計(jì)算項(xiàng)；預(yù)期損失與資本占用主要取決于該家商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，對(duì)于已經(jīng)獲得新協(xié)議達(dá)標(biāo)審批的大型商業(yè)銀行，可以考慮采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行計(jì)算，這樣更便于對(duì)每個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量計(jì)量，對(duì)于尚未開展新協(xié)議達(dá)標(biāo)工作的商業(yè)銀行，預(yù)期損失可以來(lái)自自身所建設(shè)的專家打分卡，也可以根據(jù)歷史平均值，同時(shí)也可以采用2002年人民銀行印發(fā)的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》相關(guān)要求計(jì)算，資本占用則可采用《資本管理辦法》中的權(quán)重法進(jìn)行計(jì)量。綜上，通過(guò)對(duì)RAROC每個(gè)計(jì)算因子的逐項(xiàng)提取，我們最終可以獲得每筆業(yè)務(wù)的RAROC值。商業(yè)銀行可以利用RAROC各項(xiàng)因子的可加性，建立客戶、項(xiàng)目、產(chǎn)品以及機(jī)構(gòu)等多個(gè)維度的RAROC指標(biāo)體系。一是建立客戶維度的RAROC指標(biāo)體系，從客戶角度，完整審視客戶對(duì)商業(yè)銀行的綜合貢獻(xiàn)，并為差異化服務(wù)打下基礎(chǔ)。二是建立合作項(xiàng)目維度的RAROC指標(biāo)體系，解決零貸業(yè)務(wù)每個(gè)項(xiàng)目組合收益無(wú)法定量評(píng)估的問(wèn)題。三是建立產(chǎn)品維度的RAROC指標(biāo)體系，及時(shí)把握不同零貸業(yè)務(wù)品種的總體收益水平，便于及時(shí)制定、調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。四是建立機(jī)構(gòu)層面的RAROC指標(biāo)體系，為商業(yè)銀行各層機(jī)構(gòu)提供更為直觀的、定量的衡量指標(biāo)。

（二）設(shè)置差異化的RAROC目標(biāo)值與管控方式，打造零貸業(yè)務(wù)量化經(jīng)營(yíng)管理體系

建立“由商業(yè)銀行總行管理組合收益、各地分支機(jī)構(gòu)牽頭項(xiàng)目準(zhǔn)入、具體經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展客戶篩選”為主的RAROC組合收益管控模式，與單筆、孤立的零貸業(yè)務(wù)形成差異化管理，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌兼顧，促進(jìn)商業(yè)銀行零貸業(yè)務(wù)可持續(xù)健康發(fā)展。首先，商業(yè)銀行需要明確哪些零貸業(yè)務(wù)需要走組合的管理模式，哪些需要走逐筆的管理方式，對(duì)于與合作商密切相關(guān)的零貸業(yè)務(wù)較為適合以組合的方式進(jìn)行管理，達(dá)到整體合作關(guān)系的維護(hù)以及單筆業(yè)務(wù)收益的兼顧，而對(duì)于分散受理的其它零貸業(yè)務(wù)，更適合于采用逐筆、單戶的管理模式，強(qiáng)調(diào)收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。在明確以上差異化管理原則后，商業(yè)銀行應(yīng)在總行層面結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)體量、當(dāng)年貸款額度及發(fā)展重點(diǎn)，在有數(shù)年RAROC監(jiān)控與管理、RAROC各因子的數(shù)值計(jì)算已經(jīng)穩(wěn)定精準(zhǔn)、同時(shí)具備較為完善的RAROC指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，可以設(shè)定一個(gè)總的零貸業(yè)務(wù)組合RAROC發(fā)展目標(biāo)值，并可根據(jù)業(yè)務(wù)品種的不同，進(jìn)一步細(xì)分房貸、消費(fèi)貸以及經(jīng)營(yíng)貸各組合的RAROC目標(biāo)值，從而把控好全行零貸業(yè)務(wù)的收益大方向。其次，在總行層面，結(jié)合各地分行的業(yè)務(wù)發(fā)展階段、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及當(dāng)時(shí)市場(chǎng)情況，設(shè)置每家分行零貸業(yè)務(wù)總體的RAROC發(fā)展目標(biāo)值。第三，各地分行要根據(jù)總行設(shè)定的RAROC目標(biāo)值，結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r，細(xì)分當(dāng)?shù)胤中懈鳂I(yè)務(wù)品種的RAROC值，并結(jié)合自身營(yíng)銷的每個(gè)合作項(xiàng)目的目標(biāo)客戶群、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、管控要求等，自主設(shè)定每個(gè)合作項(xiàng)目的RAROC目標(biāo)值。最后，在支行與客戶經(jīng)理具體經(jīng)營(yíng)管理中，通過(guò)系統(tǒng)實(shí)時(shí)、自動(dòng)計(jì)算每個(gè)項(xiàng)目、每筆業(yè)務(wù)的RAROC值，用于綜合評(píng)估每筆業(yè)務(wù)的RAROC以及對(duì)整個(gè)項(xiàng)目RAROC的影響，從而做好具體業(yè)務(wù)與客戶篩選工作。此外，對(duì)于非合作項(xiàng)目類的零散零貸業(yè)務(wù)，可以考慮由總行統(tǒng)一設(shè)定RAROC保底值，并鼓勵(lì)分行根據(jù)實(shí)際情況拔高設(shè)定分行目標(biāo)值，針對(duì)逐筆業(yè)務(wù)實(shí)施準(zhǔn)入管控，實(shí)現(xiàn)單筆業(yè)務(wù)與合作項(xiàng)目業(yè)務(wù)管理的有機(jī)結(jié)合。

（三）利用RAROC工具促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制的形成

與落實(shí)，強(qiáng)化零貸業(yè)務(wù)定量收益管理水平RAROC綜合考慮了資金價(jià)格、營(yíng)運(yùn)成本、預(yù)期損失與資本占用。其中，營(yíng)運(yùn)成本、資金價(jià)格主要由商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)效率與資金市場(chǎng)供求關(guān)系決定，一般對(duì)所有客戶在同類業(yè)務(wù)中都采用同一比率，同時(shí)權(quán)重法下資本占用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重采用監(jiān)管確定的統(tǒng)一值，不會(huì)對(duì)RAROC的計(jì)算結(jié)果產(chǎn)生影響，而預(yù)期損失與內(nèi)評(píng)法下的資本占用則與客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況息息相關(guān)，也就是說(shuō)在某一時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生的多筆業(yè)務(wù)中，客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平最終決定著該筆業(yè)務(wù)的RAROC高低。商業(yè)銀行可以利用這一特性，通過(guò)設(shè)定一個(gè)零貸業(yè)務(wù)單筆RAROC最低準(zhǔn)入值，形成一個(gè)以客戶風(fēng)險(xiǎn)為自變量，業(yè)務(wù)定價(jià)為應(yīng)變量的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，式3為差異化定價(jià)提供重要依據(jù)。在具體應(yīng)用中，可以考慮在信貸系統(tǒng)的貸款申請(qǐng)流程中增加基于RAROC的定價(jià)試算工具，根據(jù)RAROC目標(biāo)值及客戶經(jīng)理錄入的客戶風(fēng)險(xiǎn)情況，直接由系統(tǒng)反饋該筆業(yè)務(wù)最低的貸款定價(jià)，也可以讓客戶經(jīng)理利用定價(jià)工具，通過(guò)調(diào)整貸款定價(jià)，測(cè)算該授信方案的RAROC水平，做好收益管理。

（四）通過(guò)RAROC量化自動(dòng)評(píng)估實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)

快速審批，降低授信審批成本RAROC的一大優(yōu)勢(shì)在于可以將業(yè)務(wù)的各個(gè)關(guān)鍵影響因素通過(guò)一個(gè)比率指標(biāo)集中體現(xiàn)，商業(yè)銀行可以利用這一優(yōu)勢(shì)，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較好的業(yè)務(wù)實(shí)施快速審批，以此提升授信審批的效率，即通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算每筆貸款申請(qǐng)RAROC，對(duì)于RAROC在某一個(gè)合理低風(fēng)險(xiǎn)高收益區(qū)間的申請(qǐng)，由系統(tǒng)自動(dòng)審批通過(guò)，之后只需安排專人進(jìn)行信息真實(shí)性與合規(guī)性補(bǔ)充審批即可，實(shí)現(xiàn)人機(jī)聯(lián)動(dòng)審批。如對(duì)于較為標(biāo)準(zhǔn)化的房貸業(yè)務(wù)，可以在客戶經(jīng)理錄入房貸申請(qǐng)后，由系統(tǒng)自動(dòng)評(píng)估客戶RAROC水平，對(duì)于符合快速審批規(guī)則的申請(qǐng)，系統(tǒng)自動(dòng)將該筆業(yè)務(wù)提交至補(bǔ)充審批人，由其對(duì)該業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行快速判斷，簽批同意后即可進(jìn)入后續(xù)抵質(zhì)押辦理與放款環(huán)節(jié)。

（五）通過(guò)開展零貸業(yè)務(wù)

RAROC量化跟蹤分析，提升零貸經(jīng)營(yíng)管理的整體水平RAROC作為一個(gè)授信準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)工具可以有效提升風(fēng)險(xiǎn)管控前提下的零貸收益水平，與此同時(shí)，越來(lái)越多的商業(yè)銀行關(guān)注到存量客戶的挖潛工作，RAROC工具一方面可以幫助商業(yè)銀行跟蹤存量零貸業(yè)務(wù)的收益情況，另一方面也可以通過(guò)對(duì)存量客戶RAROC的跟蹤，找出低貢獻(xiàn)客戶，并依此擬定重點(diǎn)提升客戶名單。對(duì)于高RAROC貢獻(xiàn)客戶，在續(xù)貸業(yè)務(wù)中給予優(yōu)惠，對(duì)于低RAROC業(yè)務(wù)，則要做好減退加固工作，從而強(qiáng)化精細(xì)化管理水平，促進(jìn)客戶與銀行互贏的良性局面。進(jìn)一步，通過(guò)開展各地分行各業(yè)務(wù)品種零貸組合的RAROC剖析工作，可以發(fā)現(xiàn)哪些分行在哪個(gè)業(yè)務(wù)品種中的RAROC某個(gè)因子上存在哪些比較優(yōu)勢(shì)，可以安排業(yè)務(wù)專家開展專題分析，提煉這家分行的優(yōu)秀做法，并在全行范圍內(nèi)推而廣之，從而集中全行優(yōu)勢(shì)，全面提升零貸經(jīng)營(yíng)管理的綜合水平。反之亦可找出短板，開展針對(duì)性提升。

二、RAROC應(yīng)用中應(yīng)當(dāng)重視的幾個(gè)問(wèn)題

（一）RAROC應(yīng)用強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，要注重循序漸進(jìn)，并結(jié)合其他業(yè)務(wù)指標(biāo)，實(shí)施全方位評(píng)估審視

1.強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

RAROC體系在各家商業(yè)銀行的應(yīng)用深度應(yīng)取決于其數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，可適度超前，先以理念傳播為目標(biāo)進(jìn)行推廣，但切不可在RAROC計(jì)量體系未達(dá)到足夠精度前強(qiáng)行推進(jìn)定量管理與考核，如此必將脫離業(yè)務(wù)實(shí)際，影響業(yè)務(wù)發(fā)展，甚至適得其反。

2.要與其他指標(biāo)聯(lián)動(dòng)應(yīng)用

RAROC的指標(biāo)主要應(yīng)用于考察非違約貸款組合，在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中，商業(yè)銀行要結(jié)合違約貸款以及其它若干評(píng)價(jià)指標(biāo)，實(shí)施綜合分析研判，才能全面審視業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)效。

（二）總分行要差異化應(yīng)用

RAROC商業(yè)銀行總行作為管理部門，要將RAROC作為發(fā)現(xiàn)各家分行經(jīng)營(yíng)優(yōu)劣情況的“放大鏡“，通過(guò)對(duì)RAROC指標(biāo)及其各因子的逐項(xiàng)分析，挖掘出各家分行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的長(zhǎng)短板，并進(jìn)一步開展分析提煉，將分行經(jīng)營(yíng)管理中的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行全行分享，對(duì)分行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的短板進(jìn)行及時(shí)指導(dǎo)，從而取長(zhǎng)補(bǔ)短全面提升全行經(jīng)營(yíng)管理的水平。省分行在商業(yè)銀行中既要擔(dān)任管理者的角色，也要作為經(jīng)營(yíng)者的角色，除了承擔(dān)類似總行職能，做好面向轄屬機(jī)構(gòu)的RAROC剖析與指導(dǎo)工作外，還需要對(duì)具體的零貸合作項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估跟蹤，對(duì)于低收益的零貸合作項(xiàng)目要及時(shí)加固減退。支行層面是RAROC工具的具體應(yīng)用部門，應(yīng)將RAROC工具作為業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的重要參考，從業(yè)務(wù)源頭提升質(zhì)量。

（三）RAROC指標(biāo)的缺陷

1.期限不對(duì)等問(wèn)題

RAROC計(jì)算公式為：RAROC=（收益－預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本，如果預(yù)期損失采用內(nèi)評(píng)法評(píng)估，我們可以關(guān)注到內(nèi)評(píng)法下一般預(yù)期損失（EL）計(jì)算公式為：EL=PD*LGD*EAD，其中PD為預(yù)測(cè)客戶未來(lái)一年內(nèi)違約的可能性，從而預(yù)期損失（EL）體現(xiàn)的是未來(lái)一年的風(fēng)險(xiǎn)成本，對(duì)于部分長(zhǎng)期業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，無(wú)法準(zhǔn)確反映該業(yè)務(wù)整個(gè)生命周期的收入和風(fēng)險(xiǎn)情況。如果簡(jiǎn)單對(duì)于EL按期限進(jìn)行比例擴(kuò)大，將使EL變成一個(gè)長(zhǎng)期預(yù)期損失指標(biāo)，又與其中使用的重要因素PD定義存在明顯沖突，前者期望體現(xiàn)長(zhǎng)期預(yù)期損失，后者主要用于估計(jì)一年內(nèi)的違約概率，所以實(shí)際使用中，RAROC更適合用于中短期業(yè)務(wù)管理或?qū)δ硞€(gè)動(dòng)態(tài)組合當(dāng)前收益水平進(jìn)行評(píng)估。

2.會(huì)計(jì)收入確認(rèn)規(guī)則造成RAROC波動(dòng)的問(wèn)題

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入確認(rèn)規(guī)則根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)—收入》（以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)則》）制定，當(dāng)一筆中間業(yè)務(wù)符合收入確認(rèn)條件后，即全額在當(dāng)期予以確認(rèn)。在計(jì)算跨期業(yè)務(wù)的RAROC過(guò)程中，如果將一些與授信業(yè)務(wù)直接相關(guān)的中間業(yè)務(wù)收入在發(fā)生當(dāng)期予以全額確認(rèn)，會(huì)造成該授信業(yè)務(wù)當(dāng)期RAROC相比后續(xù)幾期畸高，容易造成誤判。如果將與授信業(yè)務(wù)直接相關(guān)的中間業(yè)務(wù)收入在整個(gè)授信期內(nèi)予以分?jǐn)?，又將與《準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定有所沖突，并造成RAROC計(jì)算過(guò)程中的收入與會(huì)計(jì)確認(rèn)的收入無(wú)法匹配，所以RAROC具體應(yīng)用中，要視具體情況，綜合研判應(yīng)用，對(duì)于評(píng)估一個(gè)債項(xiàng)全生命周期收益水平的，要將中間業(yè)務(wù)收入在債項(xiàng)各期中進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

3.RAROC計(jì)算結(jié)果易被“逆向選擇”

RAROC是一個(gè)綜合性指標(biāo)，涉及多個(gè)因素，某項(xiàng)因素變化可能稀釋其它因素影響力，造成結(jié)果部分失真。例如過(guò)高的貸款定價(jià)將引起RAROC虛高，掩蓋真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，甚至引導(dǎo)高風(fēng)險(xiǎn)高收益高RAROC的“逆向選擇”。因此，商業(yè)銀行在應(yīng)用RAROC做好零貸經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，不能一味追求高RAROC，而應(yīng)設(shè)置合理區(qū)間，對(duì)于RAROC畸高業(yè)務(wù)也要及時(shí)引起警覺(jué)。

作者：徐盡宇單位：交通銀行零售信貸管理部