導(dǎo)語：經(jīng)濟轉(zhuǎn)型銀行業(yè)信貸風(fēng)險分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：近年來，中國經(jīng)濟增長“換擋減速”，經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，面臨較大的轉(zhuǎn)型升級壓力。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，同業(yè)競爭加劇，外部沖擊及利率波動加大，優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)減少，不良風(fēng)險頻發(fā)。本文闡述經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中潛在的信貸風(fēng)險，并以長樂市B公司為例，揭示當(dāng)前銀行業(yè)信貸風(fēng)險防控問題，提出相應(yīng)政策建議。

關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)型升級；銀行業(yè)；信貸風(fēng)險；防控

一、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中的潛在信貸風(fēng)險

（一）整體經(jīng)濟下行風(fēng)險。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2012～2016年中國GDP增速分別為7.9%、7.8%、7.3%、6.9%、6.7%，中國經(jīng)濟增長呈現(xiàn)出明顯的下行趨勢。特別是在外需不足、推行供給側(cè)改革“三去一降一補”、加大金融風(fēng)險防控的背景下，民間投資放緩，信貸投放趨緊，實體企業(yè)資金緊張，經(jīng)營日益困難，虧損面加大。受此影響，粗放式經(jīng)營的中國銀行業(yè)，將難免面臨發(fā)展瓶頸，甚至呈現(xiàn)不良風(fēng)險高發(fā)的態(tài)勢。（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡風(fēng)險。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2012年以來中國三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重逐年提升，2016年中國三次產(chǎn)業(yè)增加值占比分別達到8.6%、39.8%、51.6%。但以鋼鐵、煤炭等為代表的“三高”傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在中國經(jīng)濟中仍占相當(dāng)比例。根據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)，2017年1～4月黑色、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)以及煤炭開采和洗選業(yè)的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占工業(yè)總值的13.2%。這類傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中，必將面臨技術(shù)革新、去產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)重組或產(chǎn)業(yè)洗牌等重大變革，最終實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、產(chǎn)業(yè)升級，乃至國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，必然影響銀行存量信貸資產(chǎn)安全，相應(yīng)地要求銀行機構(gòu)提高產(chǎn)業(yè)趨勢研判能力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)信貸投向，加強信貸風(fēng)險防范。（三）行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險。據(jù)不完全統(tǒng)計，以鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃等為代表的傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)，平均產(chǎn)能利用率不足75%。因為產(chǎn)能過剩，市場往往表現(xiàn)為供過于求，旺季不旺，產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，企業(yè)銷售困難，經(jīng)營業(yè)績不佳乃至虧損，企業(yè)償債能力下降等。尤其要注意的是，受政策鼓勵、盲目跟風(fēng)等影響，除了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，光伏、風(fēng)電行業(yè)等新興行業(yè)也會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩問題。對此，銀行業(yè)需要及時關(guān)注相關(guān)行業(yè)動態(tài)，充分了解相關(guān)部門的產(chǎn)能過剩名單，切實執(zhí)行監(jiān)管部門的行業(yè)信貸投向指引，避免信貸投向偏差。（四）行業(yè)技術(shù)落后風(fēng)險。改革開放以來，中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展翻天覆地，特別是近年來，中國大力推動“大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新”，研發(fā)投放、行業(yè)技術(shù)水平逐年提升。據(jù)統(tǒng)計，2016年中國研發(fā)（R&D）經(jīng)費支出15500億元，同比增長9.4%，占當(dāng)年GDP的2.08%。但是與西方發(fā)達國家相比，目前中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)大部分仍停留在低技術(shù)、低附加值水平，如水泥、紡織、鋼鐵等行業(yè)，雖然產(chǎn)量居于世界前列，但因其創(chuàng)新意識不足，自主創(chuàng)新研發(fā)少，“拿來主義”比較嚴(yán)重，生產(chǎn)工藝、技術(shù)水平相對落后，往往處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，在國際市場上很難與國外先進企業(yè)相抗衡。這些技術(shù)落后行業(yè)，往往也是產(chǎn)能過剩行業(yè)，很容易被市場淘汰。

二、B公司信貸案例概況

（一）B公司經(jīng)營情況。B公司成立于2002年12月，注冊資本7.5億元，主營產(chǎn)品為鋼坯、線材、盤螺。公司發(fā)展歷程：1.第一期工程（分兩階段）投資12億元人民幣，年產(chǎn)各種鋼制品130萬噸。第一階段已于2005年7月份投產(chǎn)，設(shè)備為1套450立方高爐、1套50T轉(zhuǎn)爐，產(chǎn)能60萬噸。第二階段于2007年5月順利投產(chǎn)，也為一座450立方高爐、1套50T轉(zhuǎn)爐，全部產(chǎn)能達到130萬噸。2.第二期工程（分兩階段）總體規(guī)劃為兩座450立方高爐、兩座60噸轉(zhuǎn)爐，全部建成投產(chǎn)后，鋼材年產(chǎn)規(guī)模達到300萬噸，其中二期第一階段第3號450立方高爐于2012年2月投產(chǎn)，后擴容至550立方，三座高爐滿負(fù)荷生產(chǎn)產(chǎn)能可達200多萬噸。2012年B公司產(chǎn)鋼約154萬噸，2013年約178萬噸，2014年約190萬噸。經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，B公司已成為福建省民營鋼鐵龍頭企業(yè)，最高年產(chǎn)值達60億元。主要上游企業(yè)為C公司、D公司、E公司等企業(yè)，下游企業(yè)主要是長樂、江浙鋼貿(mào)商。由于B公司生產(chǎn)的鋼坯和線材等產(chǎn)品較為低端，主要依附房地產(chǎn)項目，因國家調(diào)控導(dǎo)致需求下降，且渠道單一，前期主要依托鋼貿(mào)企業(yè)跟F公司合作（后期已暫停合作），銷售較不穩(wěn)定。2015年3月更因原料價格暴跌導(dǎo)致鋼坯價格處于倒掛，企業(yè)被迫停產(chǎn)1個月。后在當(dāng)?shù)厥姓畢f(xié)助下，企業(yè)于2015年4月末重新啟動一套高爐，后至2015年6月徹底停產(chǎn)。（二）B公司融資情況。截至2015年3月末，B公司銀行授信敞口42850萬元，其中K銀行22850萬元（抵押全覆蓋），G銀行6000萬元，H銀行6000萬元，J銀行8000萬元，均為短期融資。2015年4月起B(yǎng)公司開始出現(xiàn)授信墊款或逾期欠息，此后各行授信逐漸被列為關(guān)注。至2017年1月末，B公司銀行授信敞口42943萬元，其中K銀行22565萬元，G銀行5847萬元，H銀行6531萬元，J銀行8000萬元，均為關(guān)注類短期融資。據(jù)《福建法制報》的報道，目前該公司負(fù)債38億多元，其中金融債務(wù)21億多元，其所有的土地、廠房、機器設(shè)備，多數(shù)已設(shè)置抵押并被法院查封，存在不能清償?shù)狡趥鶆?wù)及資不抵債情況，因缺乏資金無力恢復(fù)生產(chǎn)，無法靠自身擺脫困境。（三）B公司風(fēng)險成因。一是2014～2015年，在國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，鋼鐵價格持續(xù)走低，公司庫存跌價較為嚴(yán)重。二是B公司生產(chǎn)的鋼坯和線材等產(chǎn)品較為低端，主要依附房地產(chǎn)項目。而當(dāng)時房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷，下游需求嚴(yán)重不足，同時下游鋼貿(mào)企業(yè)不斷被收貸，借款人原有預(yù)收貨款大幅減少。三是B公司自身實力較弱，無穩(wěn)定的資本支持，長期項目投資無配套的長期資金來源，從而擠占大量的短期融資，資金流極不穩(wěn)定。四是B公司盈利下滑，銀行紛紛抽貸，致使公司現(xiàn)金流日益枯竭，2015年初公司3套高爐相繼停產(chǎn)。五是停產(chǎn)后供應(yīng)商上門催討貨款，B公司在銀行的授信抵押物被查封，公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)在銀行的授信業(yè)務(wù)陸續(xù)到期后發(fā)生墊款，但由于抵押物被查封，無法進行續(xù)貸或重組，故而信貸風(fēng)險暴露。（四）不良處置情況。2015年4月，因B公司在K銀行授信抵押物被其他債權(quán)人查封，以致無法辦理授信重組。2015年6月，當(dāng)?shù)厥姓硎緦⒚芮嘘P(guān)注B公司事態(tài)發(fā)展，擬以政府基金注入企業(yè)，因此銀行暫緩起訴。2015年8月，當(dāng)?shù)厥姓l(fā)函，表示B公司正通過各種途徑引進第三方入股、重組來解決企業(yè)困難，因此銀行繼續(xù)暫緩起訴。2015年10月，B公司三方重組擱淺，成功可能性小，各家銀行決定采取訴訟策略。2016年2月，K銀行完成B公司不良打包程序，擬發(fā)起訴訟。2016年7月，K銀行對其正式發(fā)起訴訟。2016年12月，當(dāng)?shù)刂屑壢嗣穹ㄔ洪_庭審理B公司案件。2017年2月，B公司被某貿(mào)易公司申請破產(chǎn)重整。

三、案例揭示當(dāng)前銀行業(yè)信貸風(fēng)險防控問題

（一）信貸投向過于集中。前些年，鋼鐵行業(yè)為熱門行業(yè)，投資回本快，經(jīng)營業(yè)績好，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率高，還款能力強。為此，銀行趨之若鶩，紛紛加大鋼鐵行業(yè)信貸投放，信貸投向過于集中，以致鋼鐵行業(yè)過度融資，企業(yè)資金過剩，開始盲目擴張、重復(fù)建設(shè)，為后期鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩埋下隱患。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)向下行時，由于鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重超過市場需求，那些轉(zhuǎn)型步伐慢、自有資本低、籌資能力差的企業(yè)則陷入困境，進而引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，使整個鋼鐵行業(yè)陷入危機，進而爆發(fā)不良信貸風(fēng)險。（二）信貸審核流程過于簡單。由于中國眾多企業(yè)特別是中小企業(yè)，信息披露不完備、財務(wù)報表不真實，借貸雙方信息嚴(yán)重不對稱，銀行面臨信貸調(diào)查難度大、成本高等問題。為了加快業(yè)務(wù)拓展、節(jié)省成本，銀行傾向于簡化信貸審核流程，或放寬信貸準(zhǔn)入條件。此外，2002～2011年中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，成就了中國銀行業(yè)的“黃金十年”。在此期間，中國銀行業(yè)快速發(fā)展，凈利潤增長率基本保持在15%以上，不良信貸風(fēng)險較少發(fā)生，銀行基本維持粗放型的信貸擴展模式，簡化信貸審核。例如2014年以來，鋼鐵產(chǎn)品價格呈現(xiàn)下降趨勢，仍有相關(guān)授信銀行維持原有授信策略或少量加固減持。（三）信貸資金短借長用。如上所述，前期鋼鐵行業(yè)火熱，投資回報高、見效快，刺激鋼鐵企業(yè)不斷引進新設(shè)備、擴大產(chǎn)能，受限于自有資本不足（尤其是民營小鋼廠），迫切需要銀行信貸資金補充，因此項目融資需求旺盛?！包S金十年”中，銀行放貸意愿加大，但由于新增固定資產(chǎn)項目貸款準(zhǔn)入較嚴(yán)、自有資本要求較高、操作流程相對復(fù)雜，銀企達成默契，企業(yè)以采購原料的名義開立銀行承兌匯票或直接發(fā)放流動資金貸款，實現(xiàn)短貸長用，加大鋼鐵產(chǎn)業(yè)桿杠率。一旦鋼鐵行業(yè)景氣轉(zhuǎn)下，銀行便開始紛紛收貸，加劇鋼鐵企業(yè)資金斷裂，直至風(fēng)險爆發(fā)。（四）重形式保障，輕擔(dān)保的可實現(xiàn)性。中國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)放貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。為此，銀行業(yè)普遍重視擔(dān)保特別是抵押物的風(fēng)險緩釋作用。但近年來銀行業(yè)逐步意識到，只有足夠的現(xiàn)金流才能按期償還銀行貸款；雖然抵質(zhì)押有助于提升風(fēng)險緩釋能力，但抵質(zhì)押并不能改變客戶經(jīng)營狀況。基層銀行業(yè)機構(gòu)，往往以有否抵質(zhì)押作依據(jù)來擬定授信方案。由于在業(yè)務(wù)風(fēng)險暴露前，具體擔(dān)保能否實現(xiàn)尚難斷定，比如土地廠房拍賣，涉及環(huán)節(jié)較多，不確定性高。例如B公司即是以土地廠房抵押作為主要擔(dān)保方式，但其一旦被第三方查封，則難以重新抵押續(xù)貸或拍賣變現(xiàn)。（五）重現(xiàn)實因素，輕趨勢性分析。近年來，銀行業(yè)加大信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，大力研究并制定各區(qū)域、各行業(yè)政策指引。但是上述行業(yè)政策制定，基本上是立足于以往的行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，缺乏趨勢分析，因此得出的行業(yè)信貸政策指引往往缺乏前瞻性。雖然這類政策指引可以指導(dǎo)短期業(yè)務(wù)的發(fā)展，但無法指導(dǎo)長期項目融資。

四、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中的銀行業(yè)信貸風(fēng)險防控建議

（一）調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年以來，第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中的比重已逾50%。由于制造業(yè)商業(yè)模式比較簡單，且具有直觀的抵質(zhì)押物，較為符合當(dāng)前銀行的授信要求，從而成為銀行的首選客戶群。但是制造業(yè)經(jīng)過多年的快速發(fā)展，大多日趨成熟，產(chǎn)能過剩，競爭激烈，已經(jīng)積聚較高信貸風(fēng)險。為此，銀行業(yè)應(yīng)積極適應(yīng)中國經(jīng)濟供給測結(jié)構(gòu)性改革，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策動向，推動傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，適時調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，重點支持那些風(fēng)險可控的民生產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等。（二）明確退出標(biāo)準(zhǔn)機制。如上所述，銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)適時調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，對符合要求的企業(yè)支持新增，對不符合要求的企業(yè)加固減退。銀行業(yè)應(yīng)明確退出機制標(biāo)準(zhǔn)，比如退出條件、退出時機、退出方案和步驟等，避免隨意壓貸、抽貸，以減輕產(chǎn)業(yè)震動，為資產(chǎn)騰挪留足空間。其中退出條件，以定量指標(biāo)（如行業(yè)產(chǎn)能利用率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、研發(fā)比重、利潤率等）為主，以定性指標(biāo)（如趨勢分析）為輔。（三）控制產(chǎn)業(yè)信貸額度。為了避免信貸投向過于集中，減少系統(tǒng)性產(chǎn)業(yè)風(fēng)險帶來的損失，銀行業(yè)需要結(jié)合產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及趨勢性分析，明確各產(chǎn)業(yè)信貸投向指引，控制各產(chǎn)業(yè)信貸額度。例如對于鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)，應(yīng)嚴(yán)格限制準(zhǔn)入，著力落實減退加固；在保證限制類行業(yè)額度無新增的基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)調(diào)整其中優(yōu)質(zhì)類企業(yè)的信貸額度，進一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)內(nèi)部信貸結(jié)構(gòu)。（四）強化產(chǎn)業(yè)趨勢分析。近年來，隨著中國市場的逐漸開放，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級步伐的加快，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的沖擊等，產(chǎn)業(yè)變化加劇。為了應(yīng)對這種變化，適應(yīng)中國經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，銀行業(yè)必須強化產(chǎn)業(yè)趨勢分析，盡可能減少誤判，避免成為產(chǎn)業(yè)升級中的“接盤俠”或“炮灰”。（五）重視擔(dān)保的實現(xiàn)性。近年來不少銀行機構(gòu)因擔(dān)保難于實現(xiàn)，造成信貸資產(chǎn)損失。銀行業(yè)必須引以為鑒，更加重視擔(dān)保的實現(xiàn)問題，著力研究擔(dān)保物的變現(xiàn)能力、變現(xiàn)障礙、化解措施等。

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作者:張康光 單位:交通銀行福州長樂支行