導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控策略一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類不斷增多，在豐富了投資者選擇權(quán)的同時(shí)也面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)隱患，強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管控成為商業(yè)銀行一直以來(lái)關(guān)注的重要問題。本文主要對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以通過完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)管控；策略

1.引言

在金融市場(chǎng)不斷改革的推動(dòng)下，我國(guó)商業(yè)銀行之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品以獲取更多的客戶投資成為商業(yè)銀行重要業(yè)務(wù)模式和競(jìng)爭(zhēng)方式，因此當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的種類可謂是豐富多樣，在很大程度上擴(kuò)大了投資者的選擇權(quán)。然而，由于各方面原因使得商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增多，具體而言主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、操作管理風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、其他不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等。因此，明確具體的風(fēng)險(xiǎn)成為實(shí)施管控策略的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供必要的保障。

2.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的募集資金需要商業(yè)銀行投入到相應(yīng)的金融市場(chǎng)中，而金融市場(chǎng)隨時(shí)處于不斷波動(dòng)狀態(tài)，進(jìn)而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的本金及其收益產(chǎn)生較為明顯的影響作用。而造成金融市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的因素呈現(xiàn)出種類多、復(fù)雜程度高、隱秘性強(qiáng)等特點(diǎn)，因此投資者所購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。比如，2008年的全球金融危機(jī)，對(duì)全球資本市場(chǎng)產(chǎn)生重挫，大多數(shù)與資本市場(chǎng)相關(guān)的金融理財(cái)產(chǎn)品都遭受到了不同程度的損失，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行、投資者和整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)都造成了嚴(yán)重的不利影響。2.2信用風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是重要的類型，也是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品面臨的關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)因素。理財(cái)產(chǎn)品的投資如果與某個(gè)企業(yè)或者機(jī)構(gòu)的信用相掛鉤，比如投資于企業(yè)信托貸款、購(gòu)買企業(yè)發(fā)行的債權(quán)等，則該理財(cái)產(chǎn)品就必須要承擔(dān)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，如果這些企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)比如破產(chǎn)或者違約等，就會(huì)使得理財(cái)產(chǎn)品投資面臨較為嚴(yán)重的損失。而當(dāng)前我國(guó)的信用體系建設(shè)還處于起步階段，難以發(fā)揮其應(yīng)有的作用，進(jìn)而難以消除信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的影響。2.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一些商業(yè)銀行所推出的理財(cái)產(chǎn)品周期較長(zhǎng)或者難以對(duì)其投資于變現(xiàn)的產(chǎn)品，同時(shí)在理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期間投資者如果出現(xiàn)急用資金的情況，就會(huì)面臨難以提前贖回理財(cái)資金的風(fēng)險(xiǎn)。為有效降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要進(jìn)行必要的資產(chǎn)配置，購(gòu)買一定的高流動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品，以便于能夠及時(shí)贖回。另外，現(xiàn)金管理類的理財(cái)產(chǎn)品具有嚴(yán)格的巨額贖回條款限制，如果客戶的集中贖回的比例較高，則商業(yè)銀行就有權(quán)拒絕或者將其延期處理，因此也會(huì)產(chǎn)生一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2.4通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收益主要是靠貨幣資金的形式進(jìn)行支付的，如果產(chǎn)生通貨膨脹，則貨幣就會(huì)出現(xiàn)貶值，其購(gòu)買力就會(huì)大大下降，因此理財(cái)產(chǎn)品在到期之后的實(shí)際收益會(huì)明顯下降，甚至?xí)o投資者帶來(lái)一定的損失，其具體損失情況與理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間通貨膨脹情況相關(guān)，這是由全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)導(dǎo)致的，并非投資者和商業(yè)銀行所決定的。2.5政策風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展起步較晚，各項(xiàng)規(guī)章制度還不健全，對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的規(guī)范和指導(dǎo)作用還有待于加強(qiáng)，雖然現(xiàn)階段我國(guó)各項(xiàng)政策不斷完善，但是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品仍然會(huì)面臨一定的政策風(fēng)險(xiǎn)。由于受到金融監(jiān)管政策及整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)政策的影響，會(huì)使得理財(cái)產(chǎn)品在投資和償還等方面可能出現(xiàn)無(wú)法正常運(yùn)行的情況，因此會(huì)導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的收益出現(xiàn)降低，進(jìn)而導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的本金受損。2.6操作管理風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行是客戶理財(cái)產(chǎn)品的受托人，其所具有的操作管理能力對(duì)理財(cái)產(chǎn)品及投資者收益都會(huì)產(chǎn)生重要影響，如果其操作管理不善，比如資金管理、履職盡責(zé)情況等，都會(huì)加大理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，使得投資者面臨一定的損失。2.7信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。在理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，商業(yè)銀行一般都會(huì)根據(jù)特定理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書的具體約定來(lái)進(jìn)行信息的，比如理財(cái)產(chǎn)品的到期收益率、市場(chǎng)估值等。但是如果因?yàn)橄到y(tǒng)故障因素使得投資者難以及時(shí)準(zhǔn)確了解理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息，將會(huì)對(duì)投資者的決策產(chǎn)生一定的誤導(dǎo)，進(jìn)而影響理財(cái)產(chǎn)品的收益。2.8其他不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品除面臨以上幾種風(fēng)險(xiǎn)因素之外，自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力因素也是其面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，這將對(duì)金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行產(chǎn)生一定的不利影響，進(jìn)而使其無(wú)法正常受理、償還和投資等，進(jìn)而對(duì)其本金和收益都帶來(lái)一定的損失。

3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控的主要策略

3.1加強(qiáng)政策監(jiān)督和引導(dǎo)。金融市場(chǎng)的發(fā)展離不開完善的政策進(jìn)行監(jiān)督和引導(dǎo)，在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中，必須要通過制定和實(shí)施必要的政策法律體系來(lái)對(duì)其進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)督。對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)行的具體理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的種類、收益率、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等進(jìn)行全面監(jiān)管，以此防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，必須要對(duì)各項(xiàng)監(jiān)督和引導(dǎo)政策進(jìn)行實(shí)時(shí)更新和完善，在這一過程中必須要發(fā)揮政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)以及商業(yè)銀行等金融的協(xié)調(diào)作用，以此營(yíng)造良好的政策法律環(huán)境。3.2完善信用體系建設(shè)。信用體系建設(shè)直接關(guān)系到整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)前我國(guó)信用體系建設(shè)還處于起步階段，尤其是在商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)中必須要有信用體系的支撐。因此，要想化解商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所具有的信用風(fēng)險(xiǎn)，必須要全面完善信用體系建設(shè)，首先應(yīng)該建立完善的征信系統(tǒng)建設(shè)，將社會(huì)大眾的信用信息全部納入到信用系統(tǒng)中，并實(shí)現(xiàn)信息系統(tǒng)的共享，便于商業(yè)銀行進(jìn)行查詢。其次，要對(duì)違反信用體系相關(guān)規(guī)定的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行必要的懲罰，提升其信用水平。最后，商業(yè)銀行要根據(jù)不同理財(cái)產(chǎn)品制定相應(yīng)的信用標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)客戶的具體信用等級(jí)發(fā)售相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。3.3暢通信息傳遞機(jī)制。信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在使得商業(yè)銀行與客戶之間缺乏必要的了解，因此對(duì)其發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品造成了不利的影響，也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，要全面暢通信息傳遞機(jī)制，使得投資者能夠全面了解商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息，進(jìn)而做出科學(xué)合理的投資決策。商業(yè)銀行要通過移動(dòng)客戶端、電話、手機(jī)短信、官方微信等信息對(duì)客戶介紹詳細(xì)的理財(cái)產(chǎn)品信息，同時(shí)要隨時(shí)對(duì)客戶提出的疑問進(jìn)行實(shí)時(shí)解答，以此降低銀行理財(cái)產(chǎn)品所具有的信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。另外，商業(yè)銀行要幫助客戶選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，在降低商業(yè)銀行和客戶投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升客戶的綜合收益。3.4強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)的分析預(yù)警能力。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的重要類型。眾所周知，金融市場(chǎng)的變動(dòng)頻率高、影響廣、危害大，因此在商業(yè)銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品之前必須要全面強(qiáng)化對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的分析和預(yù)警。對(duì)全球金融市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)和可能造成的影響進(jìn)行分析，有效降低金融危機(jī)等帶來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要充分考慮通貨膨脹對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益情況的影響，確保客戶所購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品在到期之后能夠獲取一定的報(bào)酬，不至于出現(xiàn)本金的貶值。在這一過程中，應(yīng)該不斷完善分析和預(yù)警系統(tǒng)，根據(jù)整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展變化來(lái)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的管理，避免盲目性發(fā)售帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3.5實(shí)施專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、發(fā)售和操作管理等都需要專業(yè)化的知識(shí)和技能，因此商業(yè)銀行要全面實(shí)施專業(yè)化的人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)。一方面，要對(duì)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和管理人員進(jìn)行專業(yè)化的培訓(xùn)，通過設(shè)計(jì)相應(yīng)的培訓(xùn)內(nèi)容、計(jì)劃以及對(duì)培訓(xùn)結(jié)果的考核等，使其能夠掌握理財(cái)產(chǎn)品操作管理的專業(yè)知識(shí)和技能，提升對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控的專業(yè)化能力和綜合素質(zhì)，為其順利發(fā)售和管理理財(cái)產(chǎn)品提供必要的人才保障。另一方面，要從外部商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)一批專業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控人才，引入先進(jìn)的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控理念和技術(shù)方法等，為現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品管理團(tuán)隊(duì)注入新鮮的血液，充分彌補(bǔ)現(xiàn)有專業(yè)化人才的缺口，進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行重要的業(yè)務(wù)類型和收益來(lái)源，實(shí)施全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管控是確保商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)健康發(fā)展的關(guān)鍵和基礎(chǔ)，因此必須要在對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上研究風(fēng)險(xiǎn)管控策略。從本文的研究來(lái)看，應(yīng)該通過加強(qiáng)政策監(jiān)督和引導(dǎo)、完善信用體系建設(shè)、暢通信息傳遞機(jī)制、強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)的分析預(yù)警能力、實(shí)施專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)等策略來(lái)全面強(qiáng)化商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管控，以此促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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作者:岳姍姍 單位:河南師范大學(xué)新聯(lián)學(xué)院