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一、職工股票期權的確認

職工股票期權的確認主要涉及到兩個問題，一是職工股票期權是作為權益還是作為負債在資產負債表中列示；二是職工股票期權作為費用，還是作為利潤分配的一部分，即是否確認薪酬費用。會計確認的基本原則之一就是確認的項目要符合相關會計要素的定義，更確切的講，應能反映所確認事項的經濟實質。職工股票期權是公司對職工實行的一種長期激勵機制，是一種管理制度創新的產物，是一種期權合約，這種期權合約的本質和薪酬無異。從負債的定義來看，負債是由過去的交易或事項形成的，但是職工股票期權并不是由過去的交易或事項形成的，它是否行權取決未來的股票價格和行權價格孰高孰低，是由未來的事項決定的。并且職工股票期權的行權并不會導致經濟利益流出企業，它在未來不是通過支付資產、提供勞務等手段來履行義務，而是通過發行股票來履行義務。由此看來，它并不符合負債的定義，不能列入資產負債表的負債一欄。那它是否是一種權益？權益的定義是資產扣除負債后的由所有者享有的剩余權益。從定義來看，職工股票期權也不符合權益的定義，在它行權之前并沒有分享剩余權益的權利。嚴格從定義上看，職工股票期權既不是負債也不是權益，但是在現有的會計模式之下，要確認并計量職工股票期權，就必須將其納入到現有的會計要素中，在實際操作中，美國等西方國家多把它作為一種特殊的權益。我國新頒布的11號準則中把它作為“資本公積——其他資本公積”。

在職工股票期權是否需要確認薪酬費用上存在兩種觀點：費用觀和利潤分配觀。費用觀認為應該確認薪酬費用，而利潤分配觀則認為股票期權的經濟實質是職工參與企業剩余索取權的分享，應該作為利潤分配的一部分。筆者認為費用觀更能反映股票期權的實質。因為公司授予股票期權的實質就是一種經濟利益的讓渡，是公司因獲得員工提供的勞務而支付的報酬，根據配比原則，這種補償成本應該確認為費用，如果不將其費用化，會虛增利潤，導致股價比實際價值偏高，也因此扭曲了在公開市場上資源配置的效率。國際會計準則和美國會計準則也提倡將股票期權確認為費用。我國新頒布的11號準則規定“記入相關的成本和費用，相應增加資本公積”，可見在這一點上，我國會計準則和國際會計準則是一致的。

二、職工股票期權的計量

（一）計量屬性的選擇所謂會計計量是指根據一定的計量標準和計量方法，記錄并在會計主體資產負債表和利潤表中確認和列示會計要素而確定其金額的過程。職工股票期權的計量屬性，現在國際上經常用的有兩種：（1）內在價值。美國APB25號意見書采用內在價值計量，所謂的內在價值是指市場價格高于行權價格的部分。在行權價格不低于市場價格的條件下，股權期權的內在價值為零，即不確定薪酬費用，對當期的損益表也不會有影響。在行權價格高于市場價格的條件下，應該確認薪酬費用，并在員工提供服務的一個或多個期限內分攤入賬。（2）公允價值。美國FASB123號公告推薦企業采用公允價值計量，所謂的公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿據以進行資產交換或負債清償的金額。

我國的新會計準則主要采納了FASB123號公告的建議，即以公允價值計量股票期權。其主要原因如下：

（1）股票期權不僅具有內在價值，還具有時間價值，采用內在價值法計量股票期權不能全面反映股票期權的價值，從而高估企業的利潤，影響企業報表的質量，誤導報表使用者的決策。

（2）股票期權是一種激勵制度，對其的會計處理應該能夠促進股票期權制度的發展，如果采用內在價值法，很多企業為了不確定薪酬費用，經常使行權價格等于股票價格，目的是為了增加公司的利潤，進而提高公司的股價，這樣就使得公司是圍繞會計準則而不是根據最優激勵效果來確定股票期權計劃。

（3）公允價值法有廣泛的適應性，能保持會計準則的穩定性。內在價值法對固定條件的股票期權適用性很好，但對變動條件的期權計劃適用性較差，而公允價值則適用于所有的股票期權計劃和股票增值權等其他股票薪酬計劃。我國未來將出現越來越多種類的股票期權計劃，將出現多元化的趨勢，為了適用這種需要，我國在股份支付會計準則中采用了公允價值計量屬性。

（4）2004年12月頒布的FASB123修訂版要求所有公司采用公允價值法進行期權的核算，為了與國際趨同，為了使國內上市公司和赴海外上市的公司的會計準則統一起來，也要求我國采用公允價值法核算股票期權。

FASB認為市場價格為公允價值的確定提供了最好的依據，企業應根據市場價格或按相同條件下可買賣期權的市場價格計量股票期權的公允價值。但是，由于職工股票期權是一種不可轉讓且受制于授權條件的期權，在市場上尋覓與職工股票期權的期限和條件相同的可買賣期權是極其困難，FASB123號公告規定，企業在估算股票期權的公允價值時應該使用公認的期權定價模型，該公告認為對于上市公司的期權定價，Black-Scholes期權定價模型是比較理想的模型，其次也可以采用二叉樹模型；對于未上市公司向員工發行的股票期權，該公告推薦使用最小價值法來衡量公允價值。我國在企業會計準則第11號－股份支付解釋中做了如下規定：對于授予的股份期權等權益工具的公允價值，應當按照其市場價格計量；沒有市場價格的，應當參照具有相同交易條款的期權的市場價格；以上兩者均無法獲取的，應采用期權定價模型估計，選用的期權定價模型至少應當考慮以下因素：期權的行權價格；期權的有效期；標的股份的現行價格；股價預計波動率；股份的預計股利；期權有效期內的無風險利率。轉（二）計量日的選擇關于計量日的選擇，美國APB25號意見書和FASB123號公告分別做了不同的規定，國際會計準則和FASB123號公告基本一致。

（1）APB25號意見書規定在確定計量日時，應該為以下兩項信息均已經明確后的第一日：職工未來可獲得的股票數量已經明確；期權的行權價格或職工由于獲得其他股票薪酬而購買公司股票的購買價格已經完全確定。美國將股票期權分為固定型的和可變型的，固定型股票期權計劃沒有訂立業績目標，只要工作年限達到規定即可取得股票認購權，計量日就是授予日。可變型股票期權計劃規定所能購得的股票數量取決于員工將來的服務或業績情況，這時計量日為價格和數量雙方都已知的第一日。在這種情況下，授予日不做會計處理，在資產負債表日以當日的股價為基礎對股票期權的內在價值和可購數進行估計，確定薪酬成本，并在服務期內攤銷。直到計量日，以當日的股價為基礎調整薪酬成本，并在剩余的期間內攤銷。

（2）FASB123號公告選擇授予日作為計量日，不管是固定型股票期權還是可變型股票期權都應在授予日根據當日股票期權的公允價值和估計的行權數量確定薪酬費用，在等待期內攤銷，在以后各期如果可行權的數量與估計不一致時，要對差異進行調整，但是確定薪酬費用時仍要以授權日股票期權的公允價值為基礎。

筆者認為選擇授予日作為計量日比較合理，因為在期權授予日企業和職工均對該股票薪酬計劃的有關條件進行了確認，從這一天起職工為了獲得未來以固定的價格購買公司股票的權利，開始向企業提供勞務，而企業開始承擔授予該權利并在未來出售股票給職工的義務。將授予日作為計量日有三個優點：一是能較徹底地反映公司股票薪酬計劃的薪酬費用高低；二是對于股東來講，第一時間即將薪酬費用入賬，能幫助股東了解經理層的報酬狀況以及與之密切相關的管理成本；三是對企業本身來講，由于在計劃授予日就將薪酬費用作為成本入賬，可以起到減少公司稅賦的作用，即使股票薪酬計劃最終未能行使時，也可以節省稅賦。

我國新會計準則將股票期權分為授予后立即可以行權的和授予后不能立即行權的。授予后立即可行權的，應該在授予日按照權益工具的公允價值記入相關成本或費用，相應增加資本公積；對于授予后不能立即行權的，在授予日可以不做任何會計處理，而在等待期內的每個資產負債表日，以授予職工的可行權的權益工具的最佳估計為基礎，按照授予日權益工具的公允價值，將當期的服務支出記入相關的成本和費用，并增加資本公積，此后在等待期內之后的資產負債表日，如果有后續信息表明可行權權益工具的數量和以前估計的不同，應當進行調整。在可行權日，將資本公積中權益工具的數量調整至實際可行權的權益工具數量。

我國新會計準則規定的授予后不能立即行權的股票期權的處理與APB25號意見書和FASB123號公告規定的處理都不完全一樣。與APB25號意見書關于可變型股票期權的處理相同的是在授予日都不做會計處理；不同的是APB25號意見書規定在等待期內的每個資產負債表日，應該以當日的股價為基礎應用內在價值法來估計當期應該攤銷的薪酬費用，直到計量日確定，以計量日當天的股價為基礎確定薪酬費用。而我國規定在資產負債表日應該以授予日股票期權的公允價值為基礎來估計當期應該攤銷的薪酬成本，這一點與FASB123號公告規定相同。與FASB123號公告不同的是，我國規定在授予日不做任何處理。

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