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企業集團是企業在市場競爭中為拓展自己的經營業務，增強自身的競爭能力而形成的，由眾多法人（或少數非法人）組成，以產權或契約關系為紐帶并依此形成的具有多層次組織、多種功能、一般從事多樣化經營的經濟組織。從國外企業集團的發展史來看，企業集團有兩大類型：一是以大銀行或金融機構為主的企業集團；另一種以大企業為核心的企業集團，我國企業集團主要以后一種形式存在，本文所討論的也是這類企業集團。

根據企業集團內部成員的聯合程度，可將企業集團的內部成員分為核心層、緊密層、半緊密層和松散層。核心層企業實力雄厚，是企業集團的核心，為控股公司或者母公司、集團公司；緊密、半緊密層企業是與核心層相互持股，或者被核心層持股的子公司、孫公司；松散層可理解為協作企業，很多時候集團公司很少甚至沒有掌握松散層企業的股票，資金紐帶較弱，兩者主要通過契約來建立協作關系，但它仍屬于集團公司的勢力范圍。從核心層到松散層，成員之間的資金關系逐漸弱化，這也使得企業集團沒有一個非常清晰的界線。

企業集團財務管理體制的基本結構是處理核心企業與其它成員企業財務關系的基本原則。影響該結構的主要因素是企業的組織結構、產權結構，或核心企業與其他成員企業的聯結方式。因此，雖然企業集團財務管理體制沒有固定統一的模式，但可以從集團組織結構分析出集團財務管理的基本模式。以此模式為基礎，再考慮除產權結構外的其它影響財務權限分配的因素，就可以制定出特定企業集團財務管理體制的具體內容。

一、企業集團的基本財務管理模式

1對核心層成員實行集中型的財務管理模式

核心層企業由集團總部或者集團總部與一個或若干個分公司組成。但這些只是集團公司內部的非獨立經營單位，不具有法人地位，整個集團公司才是一個法人。這種情況下，作為核心層的集團公司內部財務管理應采取完全高度集中的管理模式。核心層企業內的所有財務決策都由集團公司作出，它管理著財務工作的各個方面，包括財務戰略的制定和實施、資金的籌集與投放、成本核算和控制、利潤的歸集與分配，甚至日常會計核算都統一進行；對內部各單位的人、財、物和產、供、銷實行統一經營，統一管理，統一決策和集中核算，以確保核心層企業目標的一致性和核心層企業整體目標的實現。

2對緊密層成員實行適度分散的集中型財務管理模式

由于緊密層企業一般是被控股成員，往往以集團公司的子公司的形式出現，它們與母公司共同處于企業集團這個大系統之下，故出資者的意愿也必須體現在整個集團的財務管理體制之中，這就是對子公司采取統一領導即集權的原因。另一方面，由于子公司的獨立法人地位和信息不對稱、管理者能力等問題，也應當適當分權。集團公司對所屬成員企業實行較嚴格的集權，包括：掌握投資決策權、嚴格控制資金籌放權、利潤分配權、內部價格制定等方向性、戰略性問題。另外，財務經理任免等重要事項可由母公司財務管理機構集中統一管理。而具體的，戰術性的問題、如成本管理、費用管理、營運資金管理、組織實施母公司的戰略規劃和投資方案等一級財務決策，可由子公司運作管理，集團公司僅起協調、監督和指導作用。

但是，這種模式雖然降低了子公司的風險，但壓力集中在了母公司身上，一旦決策失誤，損失極大，并且集權和分權的度也不太容易把握。

3對半緊密層成員實行適度集中的分散型財務管理模式

核心層企業對參股企業的財務控制程度顯然比母公司對全資子公司、控股公司的控制弱。它不能完全決定參股成員的重大經營事項，而只能按所持股份的比例參與決策。因此，參股企業所擁有的決策權是受一定制約的，同時，核心層企業的財務管理權在這個層面上也是受到限制的，不像在前兩個層次上隨心所欲，分權的程度大。參股公司實行獨立核算，其財務報表也不納入核心層企業的合并報表范圍之內。

4對松散層成員實行完全分散型的財務管理模式

核心層企業沒有對松散層企業實行財務控制的產權依據，因此除非雙方的契約中有所規定，松散層企業的所有財務決策不受核心層企業干預，實行分散管理、獨立核算。其財務報表當然也不需要被納入核心層企業的合并報表中。

二、企業集團的財務機構設置

財務機構的設置及其分工具體體現了企業集團的財務管理體制，根據前面提到的幾種基本的財務管理模式，筆者試著提出企業集團的基本的財務機構。

集團公司作為整個集團的權力中心，集團財務管理工作中資金的籌集、分配、使用、回收等都由集團公司進行戰略規劃。總會計師或財務部負責人直接領導集團公司財務部的工作。在財務部下設立會計核算機構和財務管理機構，各個機構之間的職責要分明，同時還要根據情況的變動來對機構增加或刪減。

會計核算機構分設核算部門、財務分析部門、納稅處理部門。核算部門負責日常會計工作及報表的編制等；財務分析部門利用會計資料進行分析；納稅處理部門負責與稅務有關的工作。財務管理機構分設財務預算部門、資金管理部門、價格管理部門。財務預算部門負責對整個集團的財務工作做出戰略規劃，體現了集團公司對其它集團成員的預算管理控制，包括制定統一的財務政策、編制下達下屬企業的財務計劃、研究財務決策的可行性方案等；資金管理部門主要負責資金的籌措、下貸、風險管理和結算服務等；價格管理部門負責對集團成員之間內部轉移價格的制定進行指導協調。

對核心層的分公司來講，它們的投資、籌資全部由集團公司做出決策，一般只需要設立會計部，負責會計核算工作。而對于緊密層和半緊密層的子公司、孫公司來說，它們的財務機構設置應該根據具體情況和母公司的要求，參照母公司來設計。設計出的財務機構的具體形式以及它們與集團公司財務部的職責劃分就體現了不同的財務管理模式。處于松散層的企業，其財務機構設置與集團公司基本沒有什么必然聯系，它們有自主設立的權利。