導語：如何才能寫好一篇金融資產概述，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：金融資產；減值；會計處理

前言

在當前條件下，金融資產減值可以對會計產生很大程度上的積極影響，能夠使會計信息的真實性得到有效提升。但現階段，我國的金融資產減值會計仍然還有很多問題，如計量標準不統一、隨意性較強、信息披露太簡單、相關人員能力不足等，這些問題限制著金融資產減值的進一步發展，因此，需要對其進行深入研究。

一、金融資產減值概述

金融資產主要指的是企業中能夠對未來收益或資產合法權益進行證明的金融工具或金融證券，其歸于個人或單位所有，普遍以價值的形態存在于企業中，其中包含所有金融市場能夠運用到的金融工具。在當前條件下，金融是現代市場經濟的核心，想要確保金融市場的健康發展，就必須依靠金融工具，并對其進行不斷的發展與創新。

根據金融資產的分類來看，其表現出來的是企業管理層對企業發展的意圖表達。企業一旦產生資產負債，就需要在當日查詢企業金融資產的賬面價值，且形成數據作為證明，如果企業的金融資產出現減值狀況，也需要在第一時間對減值的損失情況進行確認，企業可以以此為基礎，對當前的金融資產進行準確客觀的計量，如債務人違約、利息償還逾期、財產存在嚴重失調等，這些都可以為金融資產的減值提供相應準備。

二、相關會計處理

（一）可供出售金融資產處理

對于可供出售金融資產來說，根據其不同的投資方向和投資類型，主要可以分為可供出售的債券投資等債務工具，以及可供出售股票投資等權益工具。在當前的會計準則當中，規定了在資產負債表日，企業應當測試可供出售金融資產的實際賬面價值。對于金融資產的減值情況，應當通過客觀有力的證據進行證明，從而為計提減值提供依據和基礎。如果可供出售金融資產發生了減值的情況，無論該金融資產是否被確認終止，在原有的直接計入所有者權益當中，累計損失如果是在公允價值下降中形成的，那么需要對其進行轉出處理，并且在當期損益中予以計入。在這一過程中，金融資產轉出的累計損失，與刨除已攤余金額、已收回本金的可供出售金融資產初始取得成本是相同的，并且包括了原有以及如損益與當前公允價值的價值損失之后的余額。其中，對于可供出售股票投資，利用可收回金額與初始投資成本比較法確定其減值。對于可供出售債券投資，利用可收回金額與攤余成本比較法確定其減值。如果發生減值的是持有到期投資，在確認之后，資產價值恢復，需要相應的客觀證據作為基礎。發生損失后的事項對其有所影響，因此應當對原確認的減值損失進行轉回，同時近期當期損益。

（二）持有到期投資處理

對于持有到期投資的相關會計處理，根據相關法律法規的規定，以及企業會計準則當中的規定，如果這部分投資發生減值，應當對預計未來現金流量、賬面價值等進行確認，并且將二者之間的差額作為減值損失，在當期損益中進行計入。在減值損失確認之后，如果能夠對金融資產價值的恢復進行證明，同時關聯了減值損失之后的相關事項，則應當轉回原確認減值損失，并在當期損益中進行計入。在轉回之后，在不計提減值準備的基礎上，賬面價值應當在金融資產轉回日攤余成本以下。一般來說，債權性投資通常能夠被歸入到持有到期投資金融資產的類別當中。在分類債權型投資減值的過程當中，應當確定減值之后的利息收入。同時在發生減值之后，需要對金融資產的攤余成本、利息等調整方式加以確認。持有到期投資在發生減值之后，可能會出現不同的狀態。例如在減值被確認之后，只能對本金進行回收，而不存在相應的利息收入?；蛘咴跍p值之后，名義利息在減值之前名義利息以下。因此，對于不同情況，應采取不同的會計處理方式。

三、金融資產減值處理意見

針對金融資產減值的情況，在處理過程中，首先應當進一步的修改和完善相關的會計準則?？梢曰诠蕛r值的基本原則，對可供出售的金融資產在期末不計提減值準備，而是在相應的權益當中，根據公允價值的變化金額進行計入。通過這種方式，企業的財務部門在計量形式的選擇和應用當中，就能夠更好的避免主觀判斷失誤所造成的偏差。從而使各個企業之間的財務報告具有更為良好的可比性和明晰性。結合我國當前的實際情況來看，應當建立專門的國外會計研究機構，努力推動我國會計教育發展水平的提升。在一些財經類高校當中，也應當增設國際會計專業課程。此外，根據中國具體國情，應當建立符合中國人思維方式的比較會計學和國際會計學等。

其次，應當對外部的會計環境進行優化，對損益表進行完善?？蓪p失、利得等項目添加到會計要素當中，從而對企業的當期收益情況進行反映，對企業的每股收益、凈利潤等進行計算。此外，應當對傳統的利潤表進行修改，使其成為全面收益表，對企業的全面收益加以強調，從而對企業檔期經營狀況進行準確的體現。

最后，對于企業管理層和財務會計人員的業務能力與職業素質，也要進行有效的提升。隨著我國社會經濟的不斷發展，對于財務會計方面的人才需求量越來越大。因此，在當前日益激烈的市場競爭當中，企業要想得到更為良好的生存和發展，必須擁有充足的能力素質與專業技能的專業人才。隨著信息技術的發展和應用，當前很多企業的管理工作已經進入了信息化、自動化時代。在這樣的背景下，不單單是會計人員，企業的管理層也應當掌握和了解一定的財務知識，從而確保會計核算的準確性，更好的應對金融資產減值問題。

結論

綜上所述，金融資產減值對于企業來說有很大的積極意義，不僅能夠讓企業對金融風險有一個更加清晰的認識，還有利于改善企業的資產與財務狀況，在未來有很大的發展前景。（作者單位：惠州經濟職業技術學院）

參考文獻：

[1] 謝詩蕾.資產減值會計準則實施中存在的問題與建議――基于賽格三星的案例分析[J].商業會計，2010，10：26―28.

篇2

關鍵詞：可供出售金融資產；會計處理

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2012年2月21日

一、可供出售金融資產概述

可供出售金融資產作為金融資產中的一類，在公司中占有重要地位。我國《企業會計準則》規定，可供出售金融資產是指企業初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應收款項、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。通常情況下，劃分為此類的金融資產應當在活躍的市場上有報價，因此企業從二級市場上購入的、有報價的債券投資、股票投資、基金投資等，為可供出售金融資產。

二、可供出售金融資產的會計處理

可供出售金融資產的會計處理，與其他金融資產的會計處理有相似之處，但也有很多不同，因此正確掌握可供出售金融資產的會計處理成為會計工作者需要掌握的重要內容。

（一）可供出售金融資產初始計量?？晒┏鍪劢鹑谫Y產初始確認時，應按公允價值和交易費用之和計量，交易費用是指可直接歸屬于購買、發行或處置金融工具新增的外部費用，主要包括支付給機構、咨詢公司、券商等的手續費和傭金及其他必要的支出。企業取得的可供出售金融資產所支付的價款中，包含有已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息的，應當單獨確認為企業的應收項目。

對于企業可供出售的債務工具投資，交易費用需要在“可供出售金融資產―利息調整”科目核算，其會計分錄為：

借：可供出售金融資產―成本（面值）

應收利息（實際支付的價款中包含的利息）

可供出售金融資產―利息調整（差額，也可能在貸方）

貸：銀行存款等

對于企業可供出售的權益工具投資，其會計分錄為：

借：可供出售金融資產―成本（公允價值與交易費用之和）

應收股利（已宣告但尚未發放的現金股利）

貸：銀行存款等

（二）可供出售金融資產持有期間的會計處理?？晒┏鍪劢鹑谫Y產持有期間取得的利息或現金股利，需要確認為企業的投資收益。對于可供出售債務工具投資，當為分期付息債券，按照債券票面利率計算的利息，借：“應收利息”，按債券的攤余成本和實際利率確定的利息收入，貸：“投資收益”；當為到期一次還本付息付息債券，按照票面利率計算的利息，借：“可供出售金融資產―應計利息”，按債券的攤余成本和實際利率確定的利息收入，貸：“投資收益”。而對于可供出售權益工具投資，按照持有期間被投資單位發放的現金股利，借：“應收股利”，貸：“投資收益”。

（三）可供出售金融資產后續計量。可供出售金融資產在資產負債表日按照公允價值計量，公允價值變動計入所有者權益（資本公積―其他資本公積）。資產負債表日，公允價值上升，按照其上升的金額，借：“可供出售金融資產―公允價值變動”，貸：“資本公積―其他資本公積”；公允價值下降，按其下降的金額作相反的會計分錄。

（四）可供出售金融資產處置的會計處理。企業處置可供出售金融資產時，應將可供出售金融資產的售價與其賬面價值的差額計入投資收益，同時將持有可供金融資產期間產生的“資本公積―其他資本公積”轉出，計入投資收益。其會計分錄為：

借：銀行存款等

貸：可供出售金融資產

投資收益（差額，也可能在借方）

同時：

借：資本公積―其他資本公積（從所有者權益中轉出的公允價值變動累計收益）

貸：投資收益

注：若以累計損失，則做相反的會計分錄

三、可供出售金融資產減值的會計處理

企業在資產負債表日對可供出售金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明可供出售金融資產發生減值的，應當確認減值損失，計提減值準備。

可供出售金融資產發生減值時，應當將該金融資產的賬面價值減記至公允價值，原直接計入所有者權益的因公允價值下降形成的累積損失，也應當予以轉出，計入當期損益。會計分錄為：

借：資產減值損失

貸：資本公積―其他資本公積（從所有者權益中轉出原計入資本公積的累積損失金額）

可供出售金融資產―公允價值變動

對于已確認減值損失的可供出售債務工具投資，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發生的事項有關的，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益。會計處理為：借：“可供出售金融資產―公允價值變動”，貸：“資產減值損失”。

對于已確認減值損失的可供出售權益工具投資，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發生的事項有關的，不得通過損益轉回。會計處理為：借：“可供出售金融資產―公允價值變動”，貸：“資本公積―其他資本公積”。

四、案例分析

甲公司于2010年1月1日從證券市場上購得乙公司于2009年1月1日發行的債券作為可供出售金融資產，該債券5年期，票面利率為5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2014年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。購入債券時的實際利率為4%，甲公司購入債券的面值為1000萬元，實際支付價款為1，076.30萬元，另支付相關費用10萬元。假定按年計提利息。2010年12月31日，該債券的公允價值為1，020萬元。2011年12月31日，該債券的預計未來現金流量現值為1，000萬元并將繼續下降。2012年1月20日，甲公司將該債券全部出售，收到款項995萬元存入銀行。

甲公司從2010年1月1日到2012年1月20日與可供出售金融資產有關經濟業務的會計處理如下：

（1）2010年1月1日

借：可供出售金融資產―成本 1000

利息調整 36.30

應收利息 50（1000×5%）

貸：銀行存款 1086.30

（2）2010年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應收利息 50

（3）2010年12月31日。應確認的投資收益=（1000+36.30）×4%=41.45（萬元），應收利息=1000×5%=50（萬元），“可供出售金融資產―利息調整”=50－41.45=8.55（萬元）。

借：應收利息 50

貸：投資收益 41.45

可供出售金融資產―利息調整 8.55

可供出售金融資產賬面價值=（1000+36.30）+41.45－50=1027.75（萬元），公允價值為1020萬元，應確認公允價值變動=1027.75－1020=7.75（萬元）。

借：資本公積―其他資本公積 7.75

貸：可供出售金融資產―公允價值變動 7.75

（4）2011年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應收利息 50

（5）2011年12月31日。應確認的投資收益=1027.75×4%=41.11（萬元），應收利息=1000×5%=50（萬元），“可供出售金融資產-利息調整”=50－41.11=8.89（萬元）。

借：應收利息 50

貸：投資收益 41.11

可供出售金融資產―利息調整 8.89

可供出售金融資產期末調整前的賬面價值=1020－8.89=1011.11（萬元），公允價值為1000萬元，應確認公允價值變動=1011.11－1000=11.11（萬元）。

借：資產減值損失 18.86

貸：可供出售金融資產―公允價值變動 11.11

資本公積―其他資本公積 7.75

（6）2012年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應收利息 50

（7）2012年1月20日

借：銀行存款 995

可供出售金融資產―公允價值變動 18.86（7.75+11.11）

投資收益 5

貸：可供出售金融資產―成本 1000

利息調整 18.86（36.3－8.55－8.89）

主要參考文獻：

篇3

[關鍵詞]余額寶；互聯網金融；交易性金融資產；貨幣資金t+0

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）31-0094-02

1對余額寶、微信支付寶、百付寶等互聯網金融產品的概述

1.1余額寶、微信支付寶、百付寶都是由第三方支付為用戶提供的在線支付應用和服務平臺

（1）余額寶是2013年6月13日由阿里巴巴集團第三方支付平臺提供的個人在線支付和應用平臺。用戶在余額寶內的資金可隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。

（2）微信支付是由騰訊公司知名移動社交通訊軟件微信及第三方支付平臺財付通聯合推出的移動支付創新產品，用戶只需在微信中關聯一張銀行卡，并完成身份認證，即可將裝有微信app的智能手機變成一個全能錢包，之后即可購買合作商戶的商品及服務。

（3）百付寶是由全球最大的中文搜索引擎公司百度創立的，由百度在2008年9月25日晚8點正式推出的C2C在線支付和服務平臺。百付寶提供卓越的網上支付和清算服務，為用戶提供了在線充值、交易管理、在線支付、提現、賬戶提醒等豐富的功能。

1.2余額寶、微信支付寶、百付寶等互聯網金融產品都有投資收益的功能

用戶在互聯網金融產品的第三方支付平臺購買各大公司提供的基金理財產品，實現高額的投資收益。

（1）余額寶在設計上存在三個直接主體，分別為支付寶公司、天弘基金公司和支付寶客戶。其中，支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產品，是基金買賣客戶資源和第三方結算工具的提供者；天弘基金公司推出增利寶基金產品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷售者；支付寶客戶通過把支付寶賬戶余額轉入余額寶，實現對增利寶基金的購買和持有，是基金的購買者。用戶按購買基金數量分成獲得增利基金的貨幣資金收入。

（2）百付寶用戶從C2C支付平臺上購買百度百發理財產品。

（3）2014年1月15日晚間，微信理財通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，在“我的銀行卡”頻道里，個人只要綁定相關合作銀行的銀行卡就能購買微信理財通。

1.3互聯網金融產品和傳統的金融衍生工具相比有異同點

傳統的金融衍生工具只具有投資收益的功能，而互聯網金融工具有管理現金的功能。

2按現行會計準則對余額寶等互聯網金融產品的核算

百付寶企業版的推出使用、余額寶“企業版”內測中[1]、“企業版余額寶”助力小微企業資金管理[2]。隨著互聯網經濟的發展，企業版互聯網金融產品會陸續出現入駐更多的企業。有經濟業務的發生，必然會存在對其如何核算的問題。

2.1余額寶等互聯網金融產品本質上是一種交易性金融資產

《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》[3]中定義交易性金融資產的確認原則如下，滿足其中一項即可：

（1）取得該金融資產的目的主要是近期內出售或回購；

（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；

（3）屬于衍生工具。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。

用戶在余額寶等互聯網金融產品的第三方支付平臺可以購買基金等理財產品獲得較高的投資收益。根據會計準則對交易性金融資產的定義，余額寶等互聯網金融產品發生的經濟業務，企業應該根據交易性金融資產的核算方式對其進行確認、計量、核算。

2.2企業對交易性金融資產的核算

2.2.1取得交易性金融資產

現行新會計準則[4]對交易性金融資產核算，在取得交易性金融資產時，按其公允價值（不含支付的價款中所含的、已到付息期但尚未領取的利息或已宣告但尚未發放的現金股利），借記“交易性金融資產――成本”科目，按發生的交易費用，借記“投資收益”科目，按已到付息期但未領取的利息或已宣告發放但未發放的現金股利，借記“應收利息”或“應收股利”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目。

2.2.2交易性金融資產持有期間

持有交易性金融資產期間被投資單位宣告發放現金股利或在資產負債表日按債券票面利率計算利息時，借記“應收股利”或“應收利息”科目，貸記“投資收益”科目。收到現金股利或債券利息時，借記“銀行存款余額”，貸記“應收股利”或“應收利息”科目。

2.2.3資產負債表日

資產負債表日，交易性金融資產的公允價值高于其賬面余額，借記“交易性金融資產――公允價值變動”，貸記“公允價值變動損益” 科目；公允價值低于其賬面余額差額，做相反的會計分錄。

2.2.4出售交易性金融資產

出售交易性金融資產時，應按照實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按該金融資產的成本，貸記“交易性金融資產――成本”，按該項交易性金融資產的公允價值變動，貸記或借記“交易性金融資產――公允價值變動”，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。同時，按該金融資產的公允價值變動，借記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

2.3余額寶等互聯網金融產品也是一種銀行存款

2.3.1互聯網金融產品的第三方支付平臺是一種網上銀行

網上銀行是指銀行利用Internet技術，通過Internet向客戶提供開戶、查詢、對賬、行內轉賬、跨行轉賬、信貸、網上證券、投資理財等傳統服務項目，使顧客可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資。

用戶在第三方支付平臺內可以直接購買基金等理財產品，同時還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。

按銀行會計的角度，用戶在互聯網金融產品中的閑置資金屬于銀行存款。

2.3.2企業對銀行存款的核算

企業將款項存入銀行或其他金融機構時，借記“銀行存款”科目，資產、所有者權益和收入類等科目；提取和支出存款時，借記負債、費用和成本等科目，貸記“銀行存款”科目。

3與傳統形式的金融產品相比，各種互聯網金融產品的特點

3.1本金安全

貨幣基金合約一般都不會保證本金的安全，但在事實上由于基金性質決定了貨幣基金在現實中極少發生本金的虧損。一般來說貨幣基金被看做現金等價物。

3.2資金流動強

采用”貨幣基金t+0”[5]的形式，“貨幣基金t+0”就是指對貨幣基金遞交贖回申請后，資金當日甚至實時到賬。流動性可與活期存款媲美?；鹳I賣方便，資金到賬時間短，流動性很高，一般基金贖回兩三天資金就可以到賬。目前已有基金公司開通貨幣基金即時贖回業務，當日可到賬。

3.3收益率較高

多數貨幣市場基金一般具有國債投資的收益水平。貨幣市場基金除了可以投資一般機構可以投資的交易所回購等投資工具外，還可以進入銀行間債券及回購市場、中央銀行票據市場進行投資，其年凈收益率一般可和一年定存利率相比，年收益情況高于同期銀行儲蓄的收益水平。不僅如此，貨幣市場基金還可以避免隱性損失。當出現通貨膨脹時，實際利率可能很低甚至為負值，貨幣市場基金可以及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩定的較高收益。

3.4投資成本低

買賣貨幣市場基金一般都免收手續費，認購費、申購費、贖回費都為0，資金進出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動性。首次認購/申購1000元，再次購買以百元為單位遞增。

3.5分紅免稅

在貨幣資金確認投資收益時，采用的是浮動利率即市場利率，多數貨幣市場基金面值永遠保持1元，收益天天計算，每日都有利入，投資者享受的是復利，而銀行存款只是單利。每月分紅結轉為基金份額，分紅免收所得稅。

4企業應根據自身特點和會計核算原則，確認對互聯網金融產品的核算

4.1企業會計核算原則

4.1.1會計信息質量原則

會計信息質量的好壞直接影響到會計信息內部使用者和會計信息外部使用者。日常經濟業務信息的確認、計量、核算真實可靠關系到財務報表的編制。財務報表反映的企業財務狀況、經營成果和現金流量有助于投資者和債權人等會計信息外部使用者進項合理的決策、反映企業管理當局的受托經管責任、幫助企業管理當局改善經營管理，協調企業與相關利益集團的關系，促進企業快速、穩定發展和幫助國家有關部門實現其經濟與社會目標，并進行必要的調控，促進社會資源的有效配置。

篇4

摘 要：企業財務報告中的資產“泡沫”一直以來嚴重影響了信息使用者的正確決策，降低了投資者對公司的信任度，也給經濟發展帶來了許多不利影響。由于考慮到我國現行會計實務中仍存在較多的利用減值準備轉回操縱利潤的現象，金融工具相關準則對已計提的金融資產減值準備的轉回情況也做了較為具體的規定。盡管如此，但是金融資產減值在實際操作過程中仍然存在著問題，本文通過對金融資產減值會計進行全面規范研究，分析了金融資產減值準則的比較及存在的問題， 并提出金融資產減值會計的完善對策。

關鍵詞 ：金融資產 減值 會計 會計規范

一、資產減值會計概述

資產是預期會給企業帶來經濟利益的資源， 它由過去的交易、事項所形成，由企業所擁有或控制。這個定義解釋了資產的真正內涵，強調資產的實質是預期能給企業帶來經濟利益。

資產減值會計是指資產未來可能流入企業的全部經濟利益低于該資產現有的賬面價值，而在會計上對資產的減值情況進行確認、計量和披露的核算。其實質是用價值計量代替成本計量，并將賬面金額大于價值部分確認為資產減值損失或費用。

資產減值會計的實質是資產的會計學概念向經濟學概念轉移。在傳統理論中，資產計價觀是以成本為中心的，主要在于反映資產的價值，展示會計主體的經濟實力，體現資產購置中的成本費用，成為分配費用和計算損益的基礎。

二、資產減值會計探討的背景

二十一世紀是以全球化、網絡化、信息化和知識化為基本特征的時代，在這種時代背景下，我國金融市場迅速發展，金融資本在世界范圍內滾動，各種新的金融工具不斷涌現，使得金融市場變幻莫測，企業在這樣的環境下所存在的風險和不確定性水平大大提高。金融資產的盈利能力起伏不定，時刻面臨減值的可能。由于資本市場的發展，金融資產的減值引起了會計理論界和實務界的關注。

我國對金融資產減值的規定來自于資產減值的相關規范， 盡管對金融資產減值規定的范圍并沒擴大，但也體現了在資產減值規定方面的進步。但是由于金融工具的興起，資產減值的相關規定已不能規范所有金融資產減值的處理，不能滿足企業對金融資產處理的要求。

作為會計準則制定機構，國際會計準則理事會（IASB）于 2009年 11 月了 IFRS9《金融工具》、《金融工具：攤余成本和減值（征求意見稿）》，美國會計準則委員會(FASB)也于 2010 年 5 月了《金融工具會計和衍生金融工具與套期會計的修訂》的討論稿，提出了新的金融資產減值方法。

鑒于此，本文擬圍繞新企業會計準則中關于金融資產減值的規定探討金融資產減值會計在理論和實務中存在的問題，首先對其相關的概念、理論基礎進行分析，其次并對金融資產減值會計的確認和計量做了一定的研究，分析了金融資產減值的原因，指出了我國金融資產減值會計在實務中存在的問題，最后根據發現的問題提出了完善的建議。

三、資產減值會計探討的意義

為了規范資產減值會計實務，改變以往資產減值規定不具體、不明確的狀況，建立既符合會計國際慣例又適應我國市場經濟發展要求的資產減值會計規范，具有非常重要的現實意義，主要表現在：

（1）資產減值會計規范是適應經濟全球化、會計國際趨同和完善社會主義市場經濟體制新形勢的需要。（2）能夠保證提供會計信息的可靠性 ，真實地反映企業資產的價值 ，有利于降低企業的經營風險。（3）有利于提高信息的透明度，加大對上市公司的監管力度。

四、我國金融資產方面資產減值會計規范的比較

資產減值準則在諸多方面進行了完善，更加明確規范、更具操作性。于是將新頒布的資產減值準則與《企業會計制度》和國際會計準則進行比較分析，以期在會計實務中正確應用。

（一）關于資產減值跡象。企業資產的賬面價值不能夠收回，就表明存在著資產減值。如何對可能存在導致企業資產減值的因素 ， 包括內部和外部因素進行界定就是資產減值會計的第一個重要問題。盡管我國原有的資產減值會計規范也對此進行了規定，但《資產減值準則》則更加系統。

（二）關于資產可收回金額的計量。對于固定資產、在建工程、無形資產等長期資產的減值，盡管原企業資產減值會計規范與《資產減值準則》均采用賬面價值與可收回金額孰低的計量模式，但對于資產的可收回金額的計量后者更具有科學性與可操作性。

原企業資產減值會計規范規定，可收回金額是企業資產的出售凈價與預期從該資產的持有和投資到期處置中形成的預計未來現金流量的現值兩者之中較高者。其中，出售凈價是指資產的出售價格減去所發生的資產處置費用后的余額。

（三）關于資產減值損失的處理。關于確認的資產減值損失計入何種損益項目、資產減值確認后能否可以轉回等資產減值損失處理問題，《資產減值準則》比原企業資產減值會計規范更為完善。

原資產減值會計規范規定對于所計提的資產減值損失，在企業經營環境發生有利變化，可收回金額等又恢復到原賬面價值時，允許將已計提的資產減值損失轉回?！顿Y產減值準則》則規定固定資產、無形資產等長期資產減值損失一經確認，不得轉回。計提的資產減值損失不允許轉回這樣的規定比較武斷，但這是鑒于前幾年為數不少的企業利用這些資產項目計提的減值損失可以轉回的規定，調節利潤的實際情況作出的新規定。

（四）關于按資產組計提減值。在實務中確定固定資產、無形資產等長期資產的單項資產可收回金額往往是困難的，《資產減值準則》增加了資產組這種長期資產減值的確認基礎，使一些資產減值的計提具有可操作性。

在原有的資產減值會計規范中，并沒有資產組這一概念，規定固定資產和無形資產等長期資產的減值準備按單項計提。值得注意的是，盡管這些資產在賬面上是按單項計價的，但并非獨立使用。如果按照單項資產確認和計提資產減值損失，確定其公允價值存在著困難，確定其未來現金流量的折現值甚至不可能，資產減值的計提也就會失去可操作的規則。

五、運用信資產減值準則金融資產的問題

（一） 準備計提中存在的問題。資產減值的計量是一項非常復雜的工作，需要了解外部信息，做出大量的職業判斷 當資產的可收回金額低于賬面價值時應確認減值準備，可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定，當無法獲得資產的公允價值減去處置費用后的凈額時，應當以該資產的未來現金流量的現值作為可收回金額。

從世界范圍來看，公允價值正被越來越多國家的會計準則所采用，因此公允價值的使用是大勢所趨，必將成為我國會計計量的一種趨勢。

（二）財務人員水平的制約。資產減值會計的確認和計量對會計人員的綜合素質要求較高，因此，會計人員職業判斷能力的高低將直接影響減值準備確認和計量的合理性和準確性。目前我國會計人員執業能力參差不齊，必須強化對會計人員的繼續再教育。會計人員職業判斷能力和自身素質的提高不僅需要會計人員本人的努力，還需要企業的配合，企業應將會計人員的繼續教育提上議程并認真貫徹實施。

（三）企業自身因素的制約。不少企業利用資產減值法規中存在的漏洞，濫用資產減值進行盈余管理。他們提取資產減值具有較大的隨意性，以達到操縱利潤，粉飾報表的目的。措施如下：

1、不提或少提減值準備，保持較高的資產規模和盈利水平，吸引投資者投資。

2、計提巨額減值準備，掩蓋利潤，逃避稅收。集中在某一年度巨額計提資產減值準備，造成當年巨虧，減少利潤總額，一方面逃避稅收，另一方面可在來年輕裝上陣，這種現象普遍存在。

3、當期計提減值準備，在以后期間少確認成本費用來增加利潤。適用于當期利潤穩健，而以后期間的利潤并不穩健的情況下。比如固定資產，計提減值準備后賬面價值減少，在折舊率、折舊方法、殘值率不變的條件下，以后各期因折舊額減少而使各期的利潤額增加。此種盈余管理并不需通過大量沖回減值準備就可實現，具有一定的隱蔽性。

（四）外部監督力量的制約。應收款項的可收回金額、短期投資的市價、固定資產的可收回金額、長期投資的可收回金額、存貨的可變現凈值等都是企業確認和計量資產減值準備的基礎。其中“可收回金額”、“可變現凈值”在很大方面依賴財務人員的主觀判斷和業務技能，因此存在很大的主觀性和不確定性，其結果多樣化。從而導致資產減值準備計提可操作空間大，不僅缺乏衡量標準，而且缺乏制約手段。注冊會計師、審計機關等部門對企業確認的減值準備進行再確認時缺乏準確性和權威性。

六、健全金融資產減值會計的對策

（一）不斷修訂和完善資產減值會計政策。減少利潤操縱、規范資產減值會計實務就有必要建立符合國際會計慣例又適應我國市場經濟發展的資產減值會計準則。如：統一計量標準，減少人為判斷和估計。在評估資產減值時，充分考慮重要性原則的應用，當已計提損失轉回時要體現該資產的價值等。

（二）完善企業執行資產減值會計的內部條件。完善企業內部控制制度能防止并及時糾正錯誤及舞弊行為，從而規范企業會計行為，保證會計資料真實、完整。企業應在月、季、年度結賬和決算前，就資產的賬面價值與市價的差異及可能發生的損失進行準確而充分的評估，編制計提資產減值準備的相關預案，經內部審計后報單位負責人批準。

結論

資產減值會計在金融資產方面只能超前，不能滯后，否則會給全社會帶來不可估量的損失。

隨著市場經濟的不斷發展，我國的經濟得到了快速的發展，金融資產也是在不斷的增多。在金融資產的管理上國家也出臺了相關的法律法規，隨著社會形勢的不斷變化和人們思想意識的變化，市場經濟將會越來越難管理。市場經濟要想正常健康的運轉下去就需要企業、政府、學界等的支持，需要社會各界都做出自己的努力，從各個方面來規范市場經濟活動。金融資產減值是市場經濟發展中必然會出現的情況，市場競爭越來越激烈，金融資產也在這不斷變化的環境中發生著變化，在發生減值時，企業要根據相關規范來進行會計處理，規范自身的生產經營活動，促進市場經濟的健康運轉。

參考文獻

[1]緱曉劍.金融資產減值的會計處理研究.會計之友.

篇5

資產證券化會計制度的完善與否，雖然不能左右資產證券化交易的發展，但對其影響不可低估。因此，本文試就資產證券化業務涉及到的有關會計問題進行探討。

 

關鍵詞：資產證券化；會計要素定義；會計確認

 

一、資產證券化的概述

(一)資產證券化的定義

1977年，美國投資銀行家萊維思．瑞尼爾，在一次同《華爾街》雜志的記者討論抵押貸款轉手證券時，首次使用了“資產證券化”這個詞，以后資產證券化就在金融界開始流行起來了。

美國證券和交易委員會下的定義是：“資產證券是指主要由現金流支持的，這個現金流是由一組應收帳款或其他金融資產構成的資產池提供的，并通過條款確保資產在一個限定時問內轉換成現金以及擁有必要的權力，這種證券也可以是由那些能夠通過服務條款或者具有合適的分配程序給證券持有人提供收入的資產支持的證券?！?/p>

目前國內學者使用較廣泛的定義是：“資產證券化(as—set securitization)，是指把缺乏流動性的，但能產生可預見的穩定的現金流量的資產，通過一定的結構安排，對資產中風險及收益要素進行分離和重組，進而轉換成在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。”

(二)資產證券化的理論基礎

通過資產證券化過程使不流動資產能夠得以流動，主要依賴于三個機制：資產組合機制、破產隔離機制、信用增級機制。

1．資產組舍機制

資產證券化的核心問題是“對各種待資產化的資產(債權)中的風險和收益進行分解和重組，使其定價和重新配置更為有效，從而使參與各方均受益”。資產證券化的這個功能首先是通過資產組合機制實現的。對某項資產來說，其風險和收益往往難以把握，如提前償付或到期不還。而對于一組資產，情況就不同了，根據現代證券投資組合理論，整個資產組合中的風險收益變化會里現一定的規律性。因此，通過整個組合的現金流量的平均數做出可信的估計，可以有效地規避組合中資產的提前償付風險、信用風險等。

2．破產隔離機制

在構造資產證券化的交易結構時，證券化結構應能保證發起人的破產不會對特設機構的正常運營產生影響，碩士論文從而不會影響對資產擔保證券持有人的按時償付，這就是資產證券化的破產隔離機制。這一機制發揮作用的前提是證券化資產從發起人到特設機構的轉移必須是真實銷售。資產轉移可以被視為真實銷售和擔保融資。如果資產在發起人和特設機構之間的轉移被認定為豐日保融資，則發起人必須以自己的全部資產為償付擔保。當出售者遇到破產或清算時，已轉讓的資產就有遭受牽連的風險，影響本息的償付，投資者的利益就受到了發起人的破產風險的影響。但如果資產的轉移被認定為“真實銷售”，則發起人就能實現資產的表外處理。當發起人破產時，該資產不作為破產財產，從而使資產擔保證券的投資者利益不受發起人破產的影響。

資產證券化過程中，破產隔離機制進一步降低了投資者的風險被限定在證券化的資產中，而不受發起人破產的影響。

3，信用增級機制

信用增級機制是資產證券化交易得以成功的重要保證。信用增級是用于確保發行人按時支付投資利息的各種有效手段和金融工具的總稱，信用增級就是使投資者不能獲得償付的可能性最小。

二。資產證券化有關會計要素定義

在進行會計確認之前必須保證某項經濟事項符合相關會計要素定義。資產證券化的操作對象是金融資產和金融負債，舉例說明：甲出售一組應收賬款給spv，甲保留對資產服務的權利，spv要求附帶對應收賬款不能收回的擔保限額，即甲以這組應收賬款為基礎資產簽訂擔保合約，則甲在應收賬款表外化的同時，其資產負債表上會出現一筆服務資產和按合約確定的擔保負債，郎甲的資產負債表上產生了新的金融資產和金融負債。spv的資產負債表上相應產生有擔保合約確認的新金融資產。2006年2月15日財政部頒發的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中對金融工具、金融資產和金融負債給出了明確的定義：

1．金融工具。金融工具，指形成一個企業的金融資產并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。

2．金融資產。金融資產，指下列資產：(1)現金；(2)持有的其他單位的的權益工具(3)從其他單位收取現金或其它金融資產的合同權利；醫學論文(4)在潛在有利的條件下，與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權利；(5)將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同權利，企業根據該合同將收到非固定數量的自身權益工具；(6)將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具的合同權利，但企業以固定金額的現金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具的衍生工具合同權利除外。權益工具，指能證明擁有某個企業在扣除所有負債后的資產中的剩余權益的合同。

3．金融負債。金融負債，指下列負債：(1)向其他單位交付現金或其他金融資產的合同義務；(2)在潛在不利的條件下，與其他單位交換金融資產或金融負債的合同義務；(3)將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同義務，企業根據該合同將交付非吲定數量的自身權益工具；(4)將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具的合同義務，但企業以固定金額的現金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具的衍生工具合同義務除外。其中，企業自身權益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業自身權益工具的合同。

隨著金融創新的衍生工具的日益繁榮，傳統的資產概念變得越來越模糊，運用這一寬泛的概念不能做到真實公允地反映企業的財務狀況，因此新會計準則將金融衍生工具表外業務表內化，改變了我國長期以來衍生金融工具僅在表外披露的做法。

三．資產證券化相關會計確認問題

從會計要素的確認方面看：所謂確認是“指在效益大于成本及重要性原則的前提下，將某一項目作為資產、負債、收入、費用等正式列入某一具體的財務報表的過程”。對證券化的資產的終止確認問題是資產證券化會計的核心問題，即資產證券化是“真實銷售”，還是有擔保的融資。這決定了證券化的資產作表外處理，還是表內處理，對發起人意義重大。

(一)“擔保融資”和“銷售”確認分別對會計報表帶來的影響

如果該項資產證券化交易被確認為融資，發起人在資產負債表上繼續將證券化的資產確認為一項資產，通過證券化募集的資金確認為負債，其交易成本作為資本性支出；如果該項交易被確認為銷售，轉讓的資產移出資產負債表，得到的現金及其它與轉讓資產無關的資產作為銷售收入，產生的新業務是銷售收入的減項，并同時確認相關損益。

(二)兩種會計確認模式：風險與報酬法與金融合成法

1．傳統的確認方法——風險與報酬分析法

風險與報酬分析法是典型的資產證券化業務會計確認方法。根據該方法，“金融工具及其所附屬的風險與報酬被視為一個不可分割的整體。因此，資產證券化的發起人只有轉讓了相關資產組合所有的風險和收益，證券化交易才能作為銷售處理，所獲得的資金作為資產轉讓收入，同時確認相關的損益；否則，如果發起人還保齠出售資產的部分風險和收益，則該資產不能做銷售處理，而繼續留在資產負債表上，同時將現金流入視為以此資產為擔保的負債”。該方法適用于資產證券化產生初期交易較為簡單時的會計處理隨著金融創新的層出不窮，證券化交易過程曰益復雜。

風險與報酬分析法暴露出本身的缺陷而不能正確反映經濟實質，具體表現在：

(1)證券化交易過程中，多項復雜的合約安排使得控制權與風險、收益相分離，并以各種相互獨立的衍生金融工具為載體，分散給各方。在風險與報酬分析法下，職稱論文交易就不能視為銷售，發起人就達不到改善資本結構降低資產負債率的目的。

(2)風險與報酬分析法導致人們對具有相似的經濟實質的財務活動做出了不同的會計處理。例如，發起人與證券持有人達成協議，承諾對證券化資產的信用損失，提供其面值10％的擔保。由于擔保合約的存在，使得發起人仍被認為保留有證券化資產的相當部分的風險與報酬，因而全部證券化資產仍繼續被確認在其資產負債表中。相反，如果發起人轉讓全部證券化資產，而向某一獨立第三方購買上述相同比例的信用擔保。則其確認證券化資產的出售業務，同時只需對面值的10％部分確認為擔保負債。

2．會計模式的改進與創新一—金融合成分析法

1996年6月，美國財務會計準則委員會(fasb)頒布了第125號準則：《金融汝產轉讓與服務以及債務解除的會計處理》，該準則采用金融合成分析法。金融合成分析法承認以合約形式存在的金融資產具有可分割性，各組成部分在理論上都可以作為獨立的項目進行確認。按照這種方法，金融資產轉讓過程中，應該將已確認過的金融資產的再確認和終止確認的問題與資產轉讓合約所產生的新的金融資產的確認問題嚴格區分開來。具體來說，已確認過的金融資產的再確認和終止確認能否視作銷售來處理要看其控制權是否已由轉讓方轉移給受讓方，而非看其交易形式，轉讓方保留的風險和報酬可視作轉移合約的產物，可按新金融資產和負債加以確認，這樣就能與移出資產的終止確認區分開來分別處理。財政部新頒布的《企業會計準則第23號——金融資產轉移》借鑒了國際會計準則ias39，也采用金融合成分析法對金融資產的轉讓加以確認。一項轉讓者失去控制權的金融資產轉讓(全部或部分)應確認為銷售。

新準則對資產證券化的確認采用金融合成分析法更能體現會計的實質終于形式原則。

3．風險與報酬分析法與金融合成分析法的比較

當交易的結果導致發起人的金融資產發生轉移時，兩種方法的確認結果不同。仍沿用前述的甲出售應收賬款給spv的例子，甲保留對資產服務的權利，spv要求附帶對應收賬款不能收回的擔保限額，即承擔了壞賬損失的相應風險。按照金融合成分析法，甲應終止確認這組應收賬款，同時按照合約確認相應的壞賬損失擔保負債；另一方面，spv由于獲得了應收賬款的控制權，直在資產負債表上確認這筆資產，將甲提供的擔保合約確認為一筆金融資產。但按照風險與報酬分析法，由于甲仍保留了應收賬款的壞賬損失風險，應在其資產負債表上繼續確認這筆資產，而把得到的現金時作一筆擔保負債。在金融合成分析法下，更偏向

于把證券化資產作表外處理，同時對由此產生的新金融資產和負債及時加以確認和計量。

由此可見，金融合成分析法更能反映資產證券化交易的實質，更能適應金融創新的發展，是證券化會計處理的發展方向。但金融合成分析法也有一些不足：表外處理時，會計報表可能不能全面、充分地反映發起人的財務狀況和經營成果，且容易成為其操縱利潤的工具。掩蓋債務，虛增利潤，這將不利于企業的正常、持續的經營，且會損害投資者的利益?！鞍踩弧惫敬笏潦褂觅Y產證券化等金融創新工具從事表外融資，高估利潤，低估負債，是其破產的重要原因之一。

四．結語

綜上所述，新會計準則已經填補了在指導、規范資產證券化交易方面存在的空白。我國通過借鑒國際財務報告準則的相關規定，并結合我國關于開展資產證券化業務的有關設想，順應我國金融市場蓬勃發展和新的金融工具不斷出現的形勢已將金融衍生工具會計所需的基本概念基本原則制定出來，將基本框架建立了起來。這是我國會計理論和實務發展的一大進步，在與國際接軌方面也更加完善。相信當操作指南出臺之后，資產證券化的會計處理將正式進入實務界。

 

參考文獻：

[1]張超熒，瞿祥輝．資產證券化[m]．北京：經濟科學出版社．1998．

[2]john henderson ing barings：asset securitization：cur—rent techniques and emerging market applications， published by euromoney books。1997．

[3]于風坤．資產證券化：理論與實務[m]．北京：北京大學出版社，2002．

[4]企業會計準則第22號——金融工具的確認和計量[m]．北京：經濟科學出版社。2006．

[5]企業會計準則第23號——金融資產轉移[m]．北京：經濟科學出版社，20o6．

[6]楊瓊．銀行資產證券化及其相關會計問題研究[d]．碩士學位論文，中央財經大學。2003．

[7]王宏偉，蘇洪亮．資產證券化的會計處理[j]．湖北財稅．2002．

[8]凌云．關于制定我國資產證券化會計準則的思考[eb／ol]．會計理論，中華財會網www．e521．oom。2005—3—22．

[9]國際會計準則委員會．國際會計準則第32號[s]．2001．

[10]喬煒．資產證券化及其會計問題研究[d]．碩士學位論文。中央財經大學，2003．

篇6

[關鍵詞]資本公積會計核算資本溢價公允價值

財政部的新企業會計準則及其應用指南（以下簡稱“新準則”）中，資本公積的核算內容發生了較大的變化,本文擬對新準則下資本公積科目設置及主要賬務處理進行分析,以期對新準則的理解和運用有所幫助。

一、資本公積概述

資本公積是指企業收到投資者的超出企業注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計入所有者權益的利得和損失等。在不同類型的企業中，所有者投入資本大于其在注冊資本中所占份額的差額的表現形式有所不同。在股份有限公司，表現為超面值繳入股本，即實際出資額大于股票面值的差額；在其他企業，則表現為資本溢價。直接計入所有者權益的利得和損失，是指不應計入當期損益、會導致所有者權益發生增減變動的、與所有者投入資本或向所有者分配利潤無關的利得或損失。

資本公積與實收資本雖然都屬于投入資本范疇，但兩者有區別。實收資本一般是投資者投入的，為了謀求投資利益的法定資本，與企業注冊資本相一致，因此，實收資本在來源和資金上，都有嚴格限制；資本公積有特定來源，另外有些來源形成的資本公積，并不需要由原投資者投入，也并不一定需要謀求投資利益。

資本公積與凈利潤不同。在會計中通常需要劃分資本和收益的界限，收益是企業經營活動產生的結果，可分配給股東。資本公積是企業所有者投入資本的一部分，具有資本屬性，與企業凈利潤無關，所以不能作為凈利潤的一部分。

二、資本公積的會計核算

新準則中規定，企業形成的資本公積在“資本公積”賬戶核算。該賬戶按“資本溢價”和“其他資本公積”兩個明細科目進行會計核算。其貸方登記企業資本公積的增加數，借方登記資本公積的減少數，期末余額在貸方，反映企業資本公積實有數。

1.資本溢價

(1)一般企業資本溢價

企業創立時，要經過籌建、試生產經營、開辟市場等過程，這種投資具有風險性。當企業進入正常生產經營，資本利潤率一般要高于創立階段，這是企業創立者付出了代價的。所以新加入的投資者要付出大于原投資者的出資額，才能取得與原有投資者相同的投資比例。投資者投入的資本中按其投資比例計算的出資額部分，應計入“實收資本”賬戶，超出部分計入“資本公積—資本溢價”賬戶。

(2)股份有限公司股本溢價

在股票溢價發行時，公司發行股票的收入，相當于股票面值部分計入“股本”賬戶，超過股票面值的溢價收入（含股票發行凍結期間的利息收入）計入“資本公積”賬戶。與發行權益性證券直接相關的手續費、傭金等交易費用，借記“資本公積—股本溢價”等賬戶，貸記“銀行存款”等賬戶。

股份有限公司采用收購本公司股票方式減資的，按股票面值和注銷股數計算的股票面值總額，借記“股本”科目，按所注銷的庫存股的賬面余額，貸記“庫存股”科目，按其差額，借記“資本公積—股本溢價”賬戶，股本溢價不足沖減的，應借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目；購回股票支付的價款低于面值總額的，應按股票面值余額，貸記“庫存股”科目，按其差額，貸記“資本公積—股本溢價”科目。股本溢價不足沖減的，應借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目

(3)同一控制下企業合并涉及的資本公積

同一控制下企業合并形成的長期股權投資，應在合并日按取得被合并方所有者權益賬面價值的份額，借記“長期股權投資”科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利或利潤，借記“應收股利”科目，按支付的合并對價的賬面價值，貸記有關資產科目或借記有關負債科目，按其差額，貸記或借記“資本公積—資本溢價（股本溢價）”科目；資本公積不足沖減的，應借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目。

(4)撥款轉入形成的資本公積

新準則規定，企業收到國家撥入的專門用于技術改造、技術研究等的撥款項目完成后，形成各項資產的部分，應按實際成本借記“固定資產”等科目，貸記有關科目，同時借記“專項應付款”科目，貸記“資本公積—股本溢價”科目。2.其他資本公積

(1)股權投資價值變動

股權投資價值變動是投資單位對被投資單位的長期股權投資采用權益法核算時，在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權益的其他變動，投資單位按其持股比例計算應享有的份額。企業采用權益法核算長期股權投資時，長期投資的賬面價值將隨著被投資單位所有者權益的增減而增加或減少，以使長期股權投資的賬面價值與應享有被投資單位所有者權益的份額基本保持一致。被投資單位凈資產的變動除了實際的凈損益會影響凈資產外，還有其他原因增加的資本公積，企業應按其持股比例計算應享有的份額，借記“長期股權投資—所有者權益其他變動”賬戶，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(2)自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產

自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產時，應按該項房地產在轉換日的賬面價值，借記“投資性房地產—成本”賬戶；按已計提的累計攤銷或累計折舊，借記“累計攤銷”、“累計折舊”賬戶；已計提減值準備的，借記“存貨跌價準備”、“無形資產減值準備”、“固定資產減值準備”賬戶；按其賬面余額，貸記“庫存商品”、“無形資產”、“固定資產”賬戶。同時，按該項房地產在轉換日的公允價值大于其賬面價值的差額，借記“投資性房地產—公允價值變動”賬戶，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。處置投資性房地產時，按該項投資性房地產在轉換日計入資本公積的金額，借記“資本公積—其他資本公積”科目，貸記“其他業務收入”科目。

(3)將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產

根據金融工具確認和計量準則將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，應在重分類日按該項持有至到期投資的公允價值，借記“可供出售金融資產”賬戶；已計提減值準備的，借記“持有至到期投資減值準備”賬戶；按其賬面余額，貸記“持有至到期投資—成本、利息調整、應計利息”賬戶；按其差額，貸記或借記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(4)將可供出售金融資產重分類為采用成本或攤余成本計量的金融資產

企業根據金融工具確認和計量準則將可供出售金融資產重分類為采用成本或攤余成本計量的金融資產，應在重分類日按可供出售金融資產的公允價值，借記“持有至到期投資”等賬戶；貸記“可供出售金融資產”賬戶。對于有固定到期日的，與其相關的原記入“資本公積—其他資本公積”賬戶的余額，應在該項金融資產的剩余期限內，在資產負債表日，按采用實際利率法計算確定的攤銷額，借記或貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，貸記或借記“投資收益”賬戶。對于沒有固定到期日的，與其相關的原記入“資本公積—其他資本公積”賬戶的金額，應在處置該項金融資產時，借記或貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，貸記或借記“投資收益”賬戶。

(5)可供出售金融資產的公允價值變動及減值損失

資產負債表日,可供出售金融資產的公允價值高于其賬面余額的差額,借記“可供出售金融資產”賬戶,貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶;公允價值低于其賬面余額的差額,作相反的會計分錄。確定可供出售金融資產發生減值的，按應減記的金額，借記“資產減值損失”賬戶，按應從所有者權益中轉出原計入資本公積的累計損失金額，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，按其差額，貸記“可供出售金融資產—公允價值變動”。對于已確認減值損失的的可供出售金融資產，在隨后的會計期間公允價值上升的，應在原已計提的減值準備金額內，按恢復增加的金額，借記“可供出售金融資產”賬戶,貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(6)套期保值產生利得或損失

資產負債表日，滿足運用套期會計方法條件的現金流量套期和境外經營凈投資套期產生的利得，屬于有效套期的，應按套期工具產生的利得借記“套期工具”科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積—其他資本公積”等科目；被套期項目產生損失做相反的會計分錄。

(7)遞延所得稅涉及的資本公積

資產負債表日，預計未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣暫時性差異的，按原已確認的遞延所得稅資產中應減記的金額，借記“所得稅費用—遞延所得稅”、“資本公積—其他資本公積”等科目，貸記“遞延所得稅資產”科目。與直接計入所有者權益的交易或事項相關的遞延所得稅資產，借記“遞延所得稅資產”科目，貸記“資本公積—其他資本公積”科目。與直接計入所有者權益的交易或事項相關的遞延所得稅負債，借記“資本公積—其他資本公積”科目，貸記“遞延所得稅負債”科目。

參考文獻:

篇7

【關鍵詞】互聯網金融；家庭財富管理；思維方式；

一、家庭資產概述

中國的家庭資產以金融學角度來進行劃分，可以將其劃分為非金融資產以及金融資產兩個方面。非金融資產主要表現為實物形式，比如：房地a、家具、家電、經營性固定資產、汽車等幾個多個方面。金融資產則表現為金融產品的形式。比如：銀行存款、基金、銀行理財產品、債券、期貨等等。從國家統計局網站上所顯示的數據來進行分析，最富裕的10%家庭占有所有家庭財富總資產的85%左右，在這些財富中金融資產占比為60%，非金融資產占比為91%左右。從這組數據可以看出，中國的家庭財富主要集中于少數家庭中，同時也反映出了家庭財富以一種不均衡的財富結合進行分布

二、互聯網金融及對家庭財富管理的影響

隨著互聯網技術在我國的普及，基于網絡技術所延伸的金融產品類型開始在我國得到了高速發展。從當前我國較為主流的幾個互聯網金融類型進行分析發現，互聯網銀行以及供應鏈金融還處于一個初始化階段，相對還在一個摸索階段。P2P以及金融網銷等互聯網金融類型已經呈現出了高速發展的階段?；ヂ摼W金融類型的發展，對于家庭財富管理思維及方式產生了非常大的影響，為家庭理財提供了更多的選擇，甚至已經在一定程度上打破了傳統模式下的家庭財富管理的理念。經過筆者的整理與分析，對于我國家庭財富管理產生影響的幾種互聯網金融主要有以下幾個方面。

1.P2P對家庭財富管理的影響

P2P模式對于家庭財富管理的影響，主要表現為打破了傳統家庭財富管理思維，并在一定程度上拓展了家庭財富管理的資產選擇。這種模式改變了我國家庭財富管理中傾向于資金安全性的思維模式，為有資金需求的個人、企業與擁有資金盈余的家庭之間構建了一個溝通平臺，讓家庭投資渠道有了一個新的投資方向?？梢哉fP2P模式，是一個為家庭投資提供對稱信息的方式。不僅緩解了有資金需求的個人以及企業的借貸難的問題，同時也解決了家庭財富投資起點高、風險大的問題。P2P模式主要所面向的是具有還款能力以及還款意愿較優質的中小企業，再由線下金融擔保機構進行擔保合作，將家庭財富投資風險降到了最小化。同時，整個投資過程去除了許多的中間環節，能夠讓家庭投資可以直接獲得，提升了其投資收益，讓家庭投資收益最大化，通過整合實現多方共贏。

2.眾籌平臺對家庭財富管理的影響

眾籌平臺的出現對于家庭財富管理而言，起到了延伸投資深度的目的。可以讓家庭理財從債務投資向風險投資項目延伸，并從中獲取到更高的投資收益。通過情況下，家庭理財更傾向于資金安全的投資項目。以往家庭財富投資由于市場信息的不對稱性，能夠參與到風險投資項目中的比例較小。眾籌平臺為家庭財富管理提供了更多的投資項目，而且其平臺擁有高效的審核機制。為家庭財富投資與項目搭建起了直接溝通的渠道，可以讓家庭財富投資更加合理化。眾籌平臺讓家庭參與到項目中，并可以對其投資項目進行監控與了解，從所投資項目中獲取收益分紅。眾籌平臺為家庭財富投資提供了標準化的項目投資方案及商業計劃，當家庭理財參與到項目投資中時，無須搜索特定的信息，很大程度上節省了家庭風險投資的時間。同時，眾籌平臺為家庭財富管理提供了信息分享，透明化整個項目的談判及融資速率，并將整個融資過程簡化，為家庭財富管理提供了投資判斷信息。其投資信息的公開性，可以讓家庭投資者之間進行信息共享與交流，從而讓家庭資產投資決策趨向于理性化。

3.金融產品網絡銷售對家庭財富管理的影響

隨著金融產品網絡銷售的不斷發展，在很大程度上提升了家庭財富管理效率?？梢宰尲彝ジ涌旖莸貙ζ滟Y產投資進行合理化、科學化的組合與管理。而且網絡銷售的金融產品呈現出豐富的種類，為家庭理財提供了多元化的理財方案，方便家庭財富的投資選擇。此外，金融產品網絡銷售平臺為了方便家庭理財，為其提供了豐富的接入形式，讓家庭能夠借助智能終端以及線下柜臺、自助設備等。對金融產品進行分方位了解，讓其在進行投資時可以更快捷地變更金融產品選擇策略。對于金融產品網絡銷售而言，在進行其產品設計時堅持以客戶為中心，改變了傳統的金融產品形態，擴寬了家庭財富管理服務的廣度及深度，以多元化的產品類型為家庭理財提供了豐富的投資種類。比如：票據、實物回購、P2P、約定收益類基金等金融產品。從整個發展趨勢來看，參與到金融產品投資的家庭呈現出了快速增長的趨勢。

三、互聯網金融發展的相關建議

1. 明確互聯網金融的法律地位和監管主體

在此環節中，政府應該發揮出其職能作用，通過完善征信體系來提升互聯網金融信息的透明度。從而可以很大程度地降低互聯網金融風險。通過政府規劃，構建起以政府為主導的征信管理機制，明確互聯網金融的法律地位以及監管主體，為主互聯網金融市場提供相應的主導、輔助，提高互聯網金融的信息透明度，降低家庭財富投資風險。

2. 加大家庭投資者保護力度

為了能夠更好地維護互聯網金融市場的穩定性，應該加大對家庭投資者的保護力度。因此，家庭投資者在一定程度處于弱勢地位，為了能夠更好地保護其合法權益，應該在家庭投資者投資前為其提供更全面的投資信息。當家庭投資者的合法利益受到威脅時，相關立法應該更加傾向于保護家庭投資者，不僅能夠穩定整個互聯網金融市場，同時還能夠增強家庭投資對互聯網金融的投資信心。

四、結語

綜上所述，隨著我國互聯網金融的不斷發展，豐富了家庭資產的投資渠道，讓其可以根據自身家庭投資的風險偏好以及資產特點合理化選擇資產組合進行家庭理財。互聯網金融對于家庭財富管理思維及方式產生影響的同時，政府應該發揮出其職能作用，不斷完善互聯網金融的監管機制，提升其信息透明度，將家庭財富投資風險降低到最小化。

篇8

一、盈余管理概述

（一）盈余管理概念界定

盈余管理也稱利潤管理，是近來會計學界研究的熱點問題之一，但關于盈余管理的概念，會計學界一直存有諸多不同意見。權威的定義有美國會計學家雪普（KatherineSchipper,1989）曾在著名的“盈余管理的評論”文章中提出：盈余管理實際上是旨在有目的地干預對外財務報告的過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。該定義突出了盈余管理的出發點是私人利益的滿足。美國會計學家斯可特（Scott，2000）認為“盈余管理是在GAAP許可范圍內，通過會計政策選擇使經營者自身效用或企業市場價值最大化的行為”。但該定義是狹義的，將盈余管理限定在公認會計原則的約束范圍內，采取的方法僅包括會計政策選擇。此外，美國前證監會主席萊維特（ArthurLevitt，1998）對盈余管理現象表示擔憂，認為盈余管理已成為美國證券市場參與者之間違背市場原則的游戲，將給美國財務報告系統造成很壞的影響。管理當局濫用“巨額沖銷”的方式來調整費用正在威脅著財務報告的可靠性。將盈余管理與財務舞弊之間不易區分的地帶稱之為“灰色地帶”。該定義是廣義的盈余管理概念。本研究將盈余管理界定在狹義的盈余管理。

（二）盈余管理方法概述

縱觀國內外學者對盈余管理的方法主要歸類為以下幾種：

第一，對會計原則的選擇與運用。比如:（1）謹慎性原則的運用。即企業在進行會計核算時不得多計資產或收益、少計負債或費用。(2)重要性原則的運用。重要性原則認為，對微不足道的項目則不值得對其進行精確計量和報告。企業可以運用會計職業判斷中的重要性原則通過增加或減少認為不重要的會計數據來進行盈余管理。

第二，會計政策和方法的選用。在選擇會計政策時，企業一般要處于盈余管理的角度，站在有利于企業管理當局的角度進行選擇，但是會計政策一旦選用不得隨意更改。

第三，會計估計的時點和數量以及關聯方交易的判斷也給盈余管理提供了空間。

實務界在具體操作中，往往結合管理層的意圖和公司發展所處的客觀環境，從做大盈余、均衡盈余、做小盈余以及除垢之中選擇合適的盈余管理方式。

二、盈余管理與會計職業判斷

會計職業判斷對盈余管理產生著重要的影響，根據國內外的各種表述，本文將會計職業判斷定義為“具有會計專業技能知識和經驗的會計人員，基于客觀的、謹慎的、正直的態度，本著為會計信息使用者高度負責并為之提供高質量信息的職業精神，在會計職業標準的框架內或是會計職業標準制定機構的意思指引下，通過識別、計算、分析、比較或是咨詢等方法，對不確定性的會計事項所做的裁決與斷定的思維過程”。雖然盈余管理與會計職業判斷都是對不確定性的會計事項所做的判斷，但是會計職業判斷與盈余管理之間還是存在著顯著的差異：

第一，主體不同。盈余管理的主體是企業管理當局，而會計職業判斷的主體是從事會計工作的會計人員。

第二，目的不同。盈余管理的目的是為了獲取管理當局的私人利益，但受益者和利益表現非常復雜，通常有報酬計劃、債務契約、政治成本三大動機，也有我國現階段公開上市發行股票、配股、避免處罰、炒作股票等動機。而會計職業判斷要求會計人員必須尊重客觀事實，如實反映經濟事項對企業財務狀況和經營成果造成的實際影響，在做判斷時，要保持客觀中立。

第三，客體不同。盈余管理的客體有兩類：一是公認會計原則、會計方法和會計估計；二是交易事項的規劃和時點的選擇。由于會計職業判斷一般是在經濟事項發生后進行，因此它只包括前類事項在內。即盈余管理研究將總體應計部分拆分為非主觀應計部分和主觀應計部分。非主觀應計部分不需要用到太多的會計職業判斷，而涉及到主觀應計部分就需要會計人員謹慎合理地運用會計職業判斷。

第四，研究目的不同。盈余管理主要采用實證研究方法，研究目的在于揭示盈余管理行為的存在，并對其進行解釋，研究涉及一系列的管理和經濟問題。會計職業判斷研究的重點在于探討會計人員進行職業判斷的規律，目的在于幫助會計人員提高職業判斷水平，減少判斷偏誤，以更好地為合法的盈余管理服務。

財政部在2006年2月實施新準則以來，我國的會計標準體系才真正實現了與國際趨同。施行的新準則給了我國會計實務工作者更大的職業判斷空間，同時也對會計人員提出了更大的挑戰。如公允價值的合理計價、投資性房地產、生物資產、金融工具等都需要會計人員合理運用職業判斷。也就是說，目前的新準則模式完全采用國際會計準則的“原則導向模式”，會計職業判斷被提到了一個前所未有的高度，給會計人員對公司的盈余管理提供了更大的平臺。

三、新準則下盈余管理空間研究

會計的不確定性是會計本身所固有的，它使得同一個企業的經濟業務或經濟事項運用不同的計量方法，或由不同的會計師進行計量，會產生不一致的結果，這就給合法的盈余管理提供了機會。在會計標準的框架內，如果企業能夠合理地運用會計職業判斷進行合法的盈余管理，那么會計監管機構就會鼓勵會計人員大膽地進行更多的判斷，使會計人員的職業判斷水平有所提高。反之，如果大部分企業都是出于不合法的盈余管理目的而濫用會計職業判斷，那么會計監管機構勢必會通過修訂會計標準而縮減會計職業判斷的空間，以堵住企業管理當局運用會計職業判斷進行盈余管理可鉆的漏洞。因此，本文結合新準則中會計人員職業判斷對盈余管理的空間進行以下歸納：

（一）關于會計核算原則、核算條件及時間的判斷

1.企業會計準則——基本準則

（1）會計核算原則的要求

①相關性。新準則第13條規定，企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策相關。對相關性的判斷也就是要求企業出于經營決策需要的盈余管理存在。

②實質重于形式。這里要求會計人員進行職業判斷的是，實質重于形式原則在具體準則中的運用。新準則中涉及到經濟實質判斷的有非貨幣資產交換準則中商業實質的判斷、融資租賃的判斷、債務重組中債務人做出實質性讓步、金融資產控制權轉移的判斷、納入合并財務報表范圍的子公司的確定、合同的拆分與合并、資產或資產組的劃分等等。

③重要性。新準則第17條規定企業的會計信息所有重要交易或者事項。至于“重要性的程度”，新準則沒有規定，本文認為可以參照注冊會計師審計的重要性的量度來判斷。

④謹慎性。新準則第18條要求企業不應高估資產或者收益、低估負債或者費用，這也是對企業盈余管理的客觀要求。

（2）資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤各要素的確認

確認為資產或負債要求準確判斷三項內容：“企業過去的交易或者事項形成的”、“由企業擁有或者控制的”、“預期會帶來企業經濟利益流入或者流出的”。確認為收入或費用要求判斷以下三項內容：“企業日?；顒又邪l生的”、“會導致所有者權益增加或減少的”、“會導致與向所有者分配利潤無關的經濟利益的流入或流出”。

2.企業會計準則——具體準則

（1）企業會計準則第3號——投資性房地產

①投資性房地產的初始確認和后續支出的確認。新準則規定，為賺取租金或資本增值的投資性房地產包括：已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物，不包括自用或作為存貨的房地產。

②投資性房地產轉換的確認條件：投資性房地產開始自用；作為存貨的房地產開始出租；自用土地使用權停止自用，用于賺取租金或資本增值；自用建筑物停止自用改為出租；這里要求判斷的是“時間問題”。（2）企業會計準則第6號——無形資產

①無形資產的確認。新準則要求判斷的是，無形資產是“沒有實物形態的”和“可辨認性標準”，其中“可辨認性標準”要求判斷“能夠從企業中分離或劃分出來用于出售等”或“源自合同性權利或其他法定權利”。

②研究費用和開發費用的不同處理的確認。要進行開發階段的費用資本化，必須判斷是否符合“有技術可行性”、“有使用或出售意圖”、“有市場或對企業有用”、“有能力支持完成開發或出售”、“支出能可靠計量”。五個條件要同時符合才能進行資本化。

（3）企業會計準則第8號——資產減值

關于資產和資產組的認定，以及總部資產的概念。資產和資產組的劃分主要是判斷“是否獨立產生現金流量”，能獨立產生現金流的歸為一項資產。與其他資產一起產生現金流的，歸為一個資產組。判斷總部資產主要看其特征“難以脫離其他資產或資產組產生獨立的現金流，而且其賬面價值難以歸屬于某一資產”。

（4）企業會計準則第21號——租賃

租賃分類的判斷。租賃分為經營租賃和融資租賃。要求會計人員根據實質重于形式原則來判斷“經營租賃”和“融資租賃”，在判斷為“融資租賃”時尤其要謹慎，看是否符合準則所規定的條件（滿足一條既可）：所有權轉移；承租人擁有低價購買選擇權（5%以下）；租賃期占使用壽命大部分（75%以上）；承租人最低付款額現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產的公允價值（90%以上）；性質特殊，只有承租人可以使用。這為盈余管理提供了比較大的空間。

（5）企業會計準則第23號——金融資產轉移

金融資產轉移的確認。會計人員應當比較金融資產轉移前后未來現金流量凈現值及時間分布的波動使其所面臨的風險，判斷是否已將該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方。需要按照實質重于形式原則的要求，通過計算來判斷是否已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方，在計算金融資產未來現金流量凈現值時，應當考慮所有合理、可能的現金流量波動，并采用適當的現行市場利率作為折現率。

（二）關于會計計量和核算方法的判斷和選擇

1.初始計量及核算方法的選擇

企業會計準則——基本準則中明確會計計量屬性的選擇：一般應當采用歷史成本；采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。

2.后續計量及核算方法的選擇

（1）企業會計準則第2號——長期股權投資

母公司對具有控制權的投資由權益法改為成本法，將大大減少母公司尤其是自身沒有主營業務的控股型母公司的利潤總額。這里要求會計人員判斷的是“轉換條件”是否滿足。

（2）企業會計準則第3號——投資性房地產

投資性房地產后續計量模式選擇，采用公允價值模式必須能夠對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。就我國目前房地產市場的現狀來看，企業的會計人員應當判斷為采用公允價值模式。我國房地產市場總體來說有持續穩定的增勢潛力，執行新準則將會給企業帶來額外的利潤增長。

（3）企業會計準則第4號——固定資產

①固定資產后續計量。累計折舊計提的范圍和方法要求會計人員作出合理判斷；固定資產使用壽命和預計凈殘值也要求會計人員根據具體情況做出合理判斷。②預計棄置費用計入固定資產成本。其中預計“固定資產棄置費用”也是會計人員判斷的內容。

（4）企業會計準則第6號——無形資產

無形資產的后續計量中需要區分，使用壽命有限的無形資產，使用壽命不確定的無形資產。企業會計人員應當在判斷和復核無形資產的使用壽命時，根據使用壽命是否有限來確定無形資產的后續計量方法和相應的攤銷期。

（5）企業會計準則第22號——金融工具的確認和計量

金融資產和金融負債的后續計量分別采用公允價值和攤余成本計量。采用公允價值計量的金融資產和金融負債，公允價值的變動計入當期損益；采用攤余成本計量的金融資產和金融負債，按實際利率法計算攤余成本。

3.公允價值計量

公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。在38項具體準則中涉及到公允價值計量的具體準則有17項之多，為了顯示公允價值在新準則體系中的重要性，引起企業會計人員的重視，本文將公允價值從后續計量中分離出來。涉及到的具體會計準則有：存貨、長期股權投資、投資性房地產、固定資產、生物資產、無形資產、非貨幣資產交換、資產減值、股份支付、債務重組、收入、建造合同、政府補助、企業合并、金融工具的確認和計量、金融資產轉移、套期保值等17個。下面就從上面這些具體準則中選取幾個重要的作分析。

（1）企業會計準則第3號——投資性房地產

在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況下，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。

（2）企業會計準則第11號——股份支付

新準則要求企業在行權前的等待期間，以對可行權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本和資本公積；或者以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照企業承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。這里要求判斷的還有“最佳估計數”。在保證職工獲得相等的對價的條件下，如果企業在以“權益結算”和以“現金結算”這兩種支付方式中選擇不同的方式，則可以記錄不同的成本和費用。前一種方式下按照授予日的公允價值計量，這就給企業帶來了盈余管理的空間。

（3）企業會計準則第12號——債務重組

新準則第5條規定，債務人以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產的公允價值之間的差額，計入當期損益。

新準則第6條規定，債務人將債務轉為資本的，債務人應當將債權人放棄債權而享有的股份的面值總額確認為股本或者實收資本，股份的公允價值總額與股本之間的差額確認為資本公積。重組債務賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。

（4）企業會計準則第22號——金融工具的確認和計量

企業初始確認金融資產或金融負債，應當按照公允價值計量，同時應當按照公允價值對金融資產進行后續計量。對按照本準則規定應當以公允價值計量，但以前公允價值不能可靠計量的金融資產或金融負債，企業應當在其公允價值能夠可靠計量時改按公允價值計量。金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按下列規定處理：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，應當計入當期損益；可供出售金融資產公允價值變動形成的利得或損失，應當直接計入所有者權益，在該金融資產終止確認時轉出，計入當期損益。

4.資產減值準備

資產減值準備由《企業會計準則第8號——資產減值》進行規范。資產減值，是指資產的可收回金額低于其賬面價值。新準則中的資產，除了特別規定之外，包括單項資產和資產組。資產組，是指企業可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入應當基本上獨立于其他資產或者資產組產生的現金流入。企業會計人員要判斷“資產和資產組”、“減值跡象”、“減值金額的估計”。

5.會計政策、會計估計的變更

由《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》規范。

①應當嚴格區分會計政策變更和會計估計變更。②原來劃分為會計政策的，只有發生的交易或事項與以前相比具有本質性的差別并且重要程度高時，才可以判斷為會計政策變更等。

四、新會計準則下盈余管理的具體方法應用研究

（一）新會計準則關于會計確認方面盈余管理的主要方法

1.投資性房地產轉換的確認

在成本模式下的會計處理，是將房地產轉換前的賬面價值作為轉換后的入賬價值，進行盈余管理的空間幾乎沒有。但在新準則下，投資性房地產一旦選用了公允價值核算模式，進行盈余管理的空間就較大。按新準則規定，采用公允價值模式計量的投資性房地產，是不需要計提折舊或進行攤銷的，轉換為自用房地產時，應當以其轉換當日的公允價值作為自用房地產的賬面價值，公允價值與原賬面價值的差額進入當期損益，并且按賬面價值計價后計提折舊或進行攤銷，企業的費用就會增加。自用房地產或存貨轉換為采用公允價值計量模式計量的投資性房地產時，投資性房地產按照轉換當日的公允價值計價，轉換當日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當期損益；轉換當日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權益。需要強調的是，運用投資性房地產轉換進行盈余管理的目的不是為了追求公允價值與賬面價值之間的轉換而調整收益，因為按新準則的要求，房地產轉換公允價值與賬面價值之間的差額必須詳細地在報表附注中披露，而是為了追求在公允價值模式下不需要計提折舊與成本模式狀態下要計提折舊的區別來進行盈余管理。

2.關于資產和資產組的認定

研究資產和資產組的劃分認定是為了能夠合理地通過計提資產減值準備進行適度的盈余管理。新準則規定，有跡象表明一項資產可能發生減值的，企業應當以單項資產為基礎估計其可收回金額。企業難以對單項資產的可收回金額進行估計的，應當以該資產所屬的資產組為基礎的可收回金額。企業資產的可收回金額低于賬面價值時，要計提資產減值準備，而按單項計提和按資產組計提的減值準備的數額顯然不一樣。也就是說，企業在購建或生產企業的資產時，就應當考慮未來幾年內企業的盈余管理要朝什么方向努力。以盈余管理所要達到的目標為指導，合理地劃分資產和資產組。

3.金融資產轉移確認：主要風險和報酬、控制權轉移的判斷

新準則強調判斷金融資產轉移要遵循實質重于形式的原則，要看所出售的金融資產是否從實質上發生轉移，全部轉移的要終止確認該金融資產；部分轉移的就已轉移的部分終止確認；轉移部分金融資產的公允價值變動計入當期損益。而判斷金融資產是否發生實質性轉移主要是看控制權是否轉移，控制權轉移的確認在復雜的金融資產轉移交易過程中是關鍵之所在，需要會計人員進行合理的職業判斷。企業會計人員在判斷是否已放棄對所轉移金融資產的控制時，應當注重轉入方出售該金融資產的實際能力，從而合理地確定金融資產銷售的公允價值以及所確認的利得或損失。需要強調的是，在國外的金融資產轉讓交易中，交易者通常會設計出復雜的金融合約結構，通過保留部分合約權利與義務來掩蓋交易的真實意圖或經濟實質，從而造成會計確認界限的模糊，以此規避準則所管制的范圍，來進行盈余管理。

4.合并財務報表范圍的確定

合并財務報表的確定，遵循實質重于形式的原則。新準則在確定合并范圍時不再強調重要性原則，無論是小規模的子公司還是經營業務性質特殊的子公司均納入合并范圍。合并財務報表范圍的確定留出的盈余管理的空間不僅限于此，更多的是在準則允許的范圍內，通過合理的規劃和安排，將原本應該納入合并報表的子公司轉換成不納入合并報表核算的公司，或將本不應納入合并報表的公司轉換成應該納入合并報表核算的子公司。根據子公司的盈利情況的不同，編制合并報表的總公司可以決定該“子公司”是去還是留。但是值得注意的是，要合理掌握時間，要做到編制合并報表時，這些“子公司”已經在新準則規定的范圍內做好了去還是留的問題。

（二）新會計準則關于會計計量方面盈余管理的主要方法

1.投資性房地產的公允價值

目前我國的房地產市場的公允價值基本上已經完善化，大部分企業都可以采用公允價值模式進行投資性房地產的初始計量和后續計量。新準則下，采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，而以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與賬面價值之間的差額即入當期損益，將使費用減少，利潤增加。為企業進行盈余提供了新的空間。

2.非貨幣資產交換中的公允價值

新準則規定，在非貨幣性資產交換同時一定的條件下，當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換入資產賬面價值的差額計入當期損益。產生的結果是，這一交換將產生利潤，如果換出資產賬面價值與換出資產公允價值差距大，則差額對當期損益的影響也大，對當期資產結構、所得稅費用、凈利潤及凈資產會產生很大影響。也就是說要在非貨幣資產交換中運用公允價值進行適度盈余管理操作，就必須根據會計人員的職業判斷確定交換是否具有商業實質。

3.債務重組中的公允價值

新準則對于實物抵債業務，引進公允價值作為計量屬性。采用了公允價值以后，將產生的債務重組收益計入當期損益。進行債務重組將增加債務人的利潤。一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務重組，其重組收益可以直接反映在當期利潤表中。

4.非同一控制下的企業合并中的公允價值

新準則規定，非同一控制下的企業合并，購買方在購買日對作為企業合并對價付出的資產、發生或承擔的負債應當按照公允價值計量，公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。根據企業會計制度，按賬面價值進行計量不產生損益。在新準則下，非同一控制下的企業合并，由于資產按公允價值計量，很可能產生商譽，而商譽按照資產減值準備的規定，期末進行減值測試，不允許攤銷，這樣的做法可使企業的資產增加。但是，我國目前仍未對商譽的會計處理專門的具體準則，也就是說，在商譽會計處理這個點上還是存在著一定的盈余管理空間的。

（三）新會計準則關于會計政策選擇中的盈余管理

1.長期股權投資核算方法的選擇

新準則規定①能夠控制——成本法；②共同控制、重大影響——權益法；③不具有共同控制、重大影響，且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量——成本法。權益法核算的有關規定——凈資產的公允價值。這里要求會計人員作出職業判斷的是：控制、共同控制和重大影響的概念。基于盈余管理的角度，這里就要求會計人員在判斷對其他企業是否就有控制、共同控制或重大影響時，應該聯系每種狀態下所要運用的核算方法。一般來說，把其他的關聯企業轉換成符合權益法核算狀態下為宜，因為權益法核算可以按照凈資產的公允價值計價，存在較大的盈余管理空間。當然這不能一概而論，需要看企業進行適度盈余管理的方向，是做大還是做小，以此來決定對聯營企業采用的核算方法。但是實務操作中，也不能僅僅只從盈余管理的角度來考慮，要決定對聯營企業是應該控制、共同控制還是有重大影響，一般還要考慮企業的經營管理的戰略等。

2.投資性房地產等后續計量模式的選擇

投資性房地產可以采用成本模式和公允價值模式兩種。但是，采用公允價值模式必須滿足兩個條件：①投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；②企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。要強調的是，凡是涉及到在成本模式與公允價值模式選擇、賬面價值計價模式和公允價值計價模式選擇時，一般來說企業會計人員應會同企業的其他經營管理人員為實施或選擇公允價值模式計量創造條件，因為公允價值模式相對于成本模式給會計人員留下了更大的盈余管理空間。

（四）新會計準則關于會計估計方面的盈余管理

1.資產可收回金額的估計

新準則明確可收回金額的確認包括公允價值扣減處置費用后的凈值及資產預計未來現金流量現值的兩種方法；預計未來現金流量現值分別從現金流量、使用壽命和折現率三個角度對資產預計未來現金流量現值進行規定，強調企業在預算或者預測基礎上的預計現金流量，折現率采用能反映當前活躍市場貨幣時間價值和資產特定風險的稅前利率，而且是企業購置或投資資產時所要求的必要報酬率。資產可收回金額的估計采用第一種方法相對來說比較簡單，由于涉及到公允價值，可以在公允價值運用的范疇內進行盈余管理操作。而第二種方法中，要預計未來現金流量的現值，對于我國的企業的大部分會計人員來說，要做出準確的預計難度較大，但也是企業可以進行適度盈余管理的空間。

2.按實際利率法攤銷的估計數確定

按實際利率法進行攤銷是新準則的又一亮點。涉及到的具體準則有：①借款費用中涉及折價或溢價的攤銷；②融資租賃下，為確認融資費用、收益才用實際利率法進行分攤；③采用攤余成本計量的金融資產和金融負債，按實際利率法計算攤余成本。在按實際利率法攤銷時，決定攤銷額的有市場利率和攤銷期限兩個因素，但是有一點可以肯定的就是，攤銷期限越長，前期的攤銷金額越少；攤銷期限越短，前期的攤銷金額越大。我們企業的會計人員可以利用這一點進行適度的盈余管理的操作。但是要注意，由于實務中碰到的問題會千變萬化，顧及到盈余管理的問題而去規劃攤銷期限，有的時候會得不償失。這就要求企業會計人員權衡各方面利弊，最后選擇最有利于企業的做法。

五、研究結論

由于新準則的實施加大了會計職業判斷的空間，理所當然也就加大了企業進行適度盈余管理的空間。但是新準則從很多方面來講也提高了會計信息的質量，改變了企業進行適度盈余管理的模式。在施行新準則以后，要求企業的會計人員和其他經營管理人員一起做好以下幾個方面的工作：

1．研究掌握新準則尚未明確指出或者模棱兩可的地方，往往新準則最薄弱的地方也是我們企業進行盈余管理最好的地方。企業在這方面要對會計人員加強培訓和指導。

篇9

當今中國的證券投資學教材,對證券投資的研究對象的闡述較少,國內比較知名作者吳曉裘,趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學中都沒有對證券投資學的研究對象進行界定和闡述,而一門科學的研究對象、內容和方法,需要在學習中完善,在完善中學習,通過不斷地總結和修正,逐步完善這一學科,這一研究對證券投資理論發展和實踐都具有十分重要的現實意義。

2 證券投資概述

投資包括直接投資和間接投資兩大方面,直接投資是指各個投資主體為在未來獲得經濟效益或社會效益而進行的實物資產購建活動。如國家、企業、個人出資建造機場、碼頭、工業廠房和購置生產所用的機械設備等。間接投資是指企業或個人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券,借以獲得收益的經濟行為。一切出于謀取預期經濟收益為目的而墊付資金或實物的行為都可以看作是投資。

證券投資是指間接投資,即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價證券,借以獲得收益的經濟行為。證券投資屬于非實物投資,投資者付出資金,購入的是有價證券,而不是機器、設備、黃金珠寶等實物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機收益。

證券投資是一種特殊的投資活動,與一般意義上的投資相比,具有高收益性、高風險性、期限性和變現性等特點。

3 證券投資與投機

投機起源于古代,早期的投機以賺取地區差價為主要方式,不同區域對不同種類產品生產與需求的差別性,為投機者賺取買賣差價創造了條件。進入商品社會后,投機范圍日趨廣泛,它已伸展到生產、流通、金融等眾多領域。

投機的含義就是把握時機賺取利潤。在證券投資學中,投機的基本含義則是:在信息不充分的條件下做出投資決策,試圖在證券市場的價格漲落中獲利。而這種價格波動帶來的獲利時機同樣賦予所有的社會公眾,并未偏向某種特定的人,但事實上只有少數人把握住了這種機會。少數投機者之所以能夠成功,不只是他們熟悉市場的習性,具有豐富的經驗,準確的預見力和判斷力,更主要的是具有承擔風險的勇氣。承擔較大的風險,賺取高額利潤就是投機者根本的信條。而對于大多數人來說,并不愿意承擔更大的風險,他們往往偏重于通過資金、勞動力等生產要素的投入以圖賺取正常利潤的投資行為。

證券投資與投機的區別主要表現為對預測收益的估計不同。普通投資者進行證券投資時,較為重視基礎價值分析,以此作為投資決策的依據;證券投機者不排斥這些方法,但更重視技術、圖像和心理分析。普通投資者除關心證券價格漲落而帶來的收益外,還關注股息、紅利等日常收益;而證券投機者只關注證券價格漲落帶來的利潤,而對股息、紅利等日常收益不屑一顧。其次是所承擔的風險程度不同。投資的收益與風險是成正比的。普通投資者對投資的安全性較為關注,主要購買那些股息和紅利乃至價格相對穩定的證券,因而所承擔的風險較小;投機者主要購買那些收益高而且極不穩定的證券,因而其所承擔的風險較大。投機者既可能獲得巨大的收益,也可能遭受巨大的損失。

證券投資與投機并沒有本質上的區別,只是在程度上有差別。因此要把投資與投機完全區分開來是很困難的。投資是不成功的投機,投機是成功的投資。

4 證券投資學研究的對象

證券投資學的研究對象是證券市場運行的規律以及遵循其規律進行科學的管理和決策的綜合性方法論科學。具體地講,就是證券投資者如何正確地選擇證券投資工具;如何規范地參與證券市場運作;如何科學地進行證券投資決策分析;如何成功地使用證券投資策略與技巧;國家如何對證券投資活動進行規范管理等等。從學科性質上講,證券投資學具有下列特點:

第一,證券投資是一門綜合性方法論科學。

證券投資的綜合科學性質主要反映在它以眾多學科為基礎和它涉及范圍的廣泛性。證券投資作為金融資產投資,它是整個國民經濟運行的重要組成部分。股市是國民經濟的晴雨表,因此,資本、利潤、利息等慨念是證券投資學研究問題所經常使用的基本范疇。證券市場是金融市場的一項重要組成部分。證券投資學研究的一個重要內容是證券市場運行,證券投資者的投資操作,所以必然涉及到貨幣供應、市場利率及其變化對證券市場價格以及證券投資者收益的影響。證券投資者進行投資決定購買哪個企業的股票或債券,總要進行調查了解,掌握其經營狀況和財務狀況,從而做出分析、判斷。作這些基礎分析必須掌握一定的會計學知識。證券投資學研究問題時,除了進行一些定性分析外,還需要大量地定量分析,證券投資、市場分析、價值分析、技術分析、組合分析等內容都應采用統計、數學模型進行。因此,掌握經濟學、金融學、會計學、統計學、數學等方法對證券投資是非常重要的。因此,證券投資學是一門綜合性方法論科學。

第二,證券投資是一門應用性科學。

證券投資學雖然也研究一些經濟理論問題,但從學科內容的主要組成部分來看,它屬于應用性較強的一門科學。證券投資學側重于對經濟事實、現象及經驗進行分析和歸納,它所研究的主要內容是證券投資者所需要掌握的具體方法和技巧,即如何選擇證券投資工具;如何在證券市場上買賣證券;如何分析各種證券投資價值;如何對發行公司進行財務分析;如何使用各種技術方法分析證券市場的發展變化;如何科學地進行證券投資組合等等,這些都是操作性很強的具體方法和基本技能。從這些內容可

篇10

【關鍵詞】發起人；資產證券化；基礎資產；會計確認與計量

2013年7月1日，國務院辦公廳正式了《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》。（〔2013〕67號）在這次印發的指導意見里，提出：“逐步推進信貸資產證券化常規化發展，盤活資金支持小微企業發展和經濟結構調整?！?013年7月26日，中國證監會召開例行新聞會，對于近期資本市場的一些熱點問題進行了集中回應。其中一個主要內容就是進一步推進以證券公司為特殊目的載體（SPV）的資產證券化。此前，3月15日，中國證監會了《證券公司資產證券化業務管理規定》。資產證券化作為一種被廣泛采用的金融創新工具，是把缺乏流動性，但預期能夠產生穩定的現金流量的一項或多項資產集中起來，從而形成一個資產池，通過特定的結構安排，把資產中的風險和收益進行分離和組合，據此轉換成可以在金融市場上出售和流通的證券，從而進行融資的過程。實施資產證券化，為發起者帶來了傳統籌資方法所沒有的益處，包括，增強發起者資產的流動性，獲得低成本融資，改善資產負債結構，等等，并且隨著資產證券化市場的不斷擴展，其所有具有的功能將愈加明顯。但是，其健康有效的實施和運行必須有完善的制度保障，會計確認的有序和規范是其中一個重要的方面。其中，發起人資產證券化的會計確認與計量是核心問題。

一、資產證券化概述

1.資產證券化的定義

美國證券交易委員會（SEC）對資產證券化是這樣定義的：將企業（也就是資產證券化發起人）的不能夠流通的存量資產或在一定時期內可預見的能夠產生的未來收入，構造并轉變成為在資本市場上可以銷售和流通的金融產品的過程。在這一特定的過程中，發起人的存量資產被賣給一個特設交易載體（SPV）或中介機構，然后SPv或中介機構通過發行資產支持證券來獲取資金”。2005年4月20日，中國人民銀行和銀監會頒布的《信貸資產證券化試點管理辦法》對信貸資產證券化的定義是這樣描述的：“在中國境內，銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行受益證券，以該財產所產生的現金支付資產支持證券收益的結構性融資活動”。財政部《關于信貸資產證券化試點會計處理規定的通知》中對于信貸資產證券化的界定：“在中國境內，銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行受益證券，以該財產所產生的現金支付資產支持證券收益的結構性融資活動”2013年3月15日，中國證監會《證券公司資產證券化業務管理規定》：“本規定所稱資產證券化業務，是指以特定基礎資產或資產組合所產生的現金流為償付支持，通過結構化方式進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券的業務活動?！?/p>

2.資產證券化的基本運作流程

發起人確定資產證券化目標發起人向SPV提供資產組合信用提升完善證券化結構，進行內部評級進行證券發行評級設計證券發行條件，安排證券銷售資產支持證券進入二級市場積累現金流，對資產池實施投資管理到期向投資者支付本金和利息，對剩余現金進行最終分配。

二、資產證券化會計處理中確認與計量所涉及的問題

資產證券化中的發行人的會計信息是否能和準確地得以記錄和反映，是該項業務能否健康實施的一個必要前提。會計的基本職能即是反映和監督，會計信息如不能反映資產證券化業務的實質，勢必將為風險的潛藏和積累留下空間，從而可能引發巨大的系統風險。

而從國際經驗來看，有關資產證券化的會計處理，會計確認與會計計量是核心問題。

1.發起人資產證券化的會計確認

1984年12月，FASB在SFAC NO.5中明確指出：“確認是這樣一個過程，即：將某一個項目，作為一項資產、負債、營業收入、費用等之類記入或列入某一個體財務報表”。確認包括初始、后續和終止確認。隨后，它進一步提出了確認一個項目和有關的信息必須滿足四個標準：符合要素定義、具有相關的計量屬性予以充分可靠計量、信息是相關的、信息是可靠的。這四個標準明確了項目進入財務報表的初始確認的條件，資產證券化中的會計確認問題主要是發起人將準備證券化的資產轉與SPV時，是否以真實銷售（true sale）的方式處理。如果采用這種形式，那么出售的資產將可以從發起人的資產負債表上剔除，實現表外融資。會計上的“真實銷售”，要求資產已經被隔離并遠離轉讓人或債權人或其破產清算人之手。實際上在這里的核心問題就是關于終止確認的問題，因為真實銷售和終止確認是同步實現的。如不符合終止確認的條件，則應屬“擔保融資”，基礎資產不應從發起人的資產負債表中剔除。

所謂終止確認（Derecognize），最直接的理解就是將金融資產或金融負債或它們的某部分從企業的資產負債中剔除。是否或者說能否準確、恰當地判斷和進行“終止確認”，對于資產證券化的發起人具有極其重要的意義。正是由于能夠成功地將不一定滿足終止確認的金融資產轉移按照終止確認處理，才使得發起人在增強資產流動性的同時也改善了財務報表的資產負債結構，催生了從事更大規模資產證券化的熱情，更嚴重的是容易導致發起人在最初取得資產時對資產的信用質量不予充分重視，這些問題資產為次貸危機與金融危機爆發提供了土壤。

2.資產證券化的會計計量

我們知道，所謂的會計計量，其實質就是要將交易或者事項量化于財務報表中，會計計量選擇了什么樣的方法，決定了會計報表項目的金額，因此直接影響了財務報表使用者對財務報表的理解。企業會計準則―基本準則中對會計計量的要求是，要按照規定的會計計量屬性進行計量并相應的確定報表項目的金額。所說的會計計量屬性，該準則規定主要包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值、公允價值。

資產證券化的會計計量的關鍵問題是轉讓資產終止確認時如何準確地計量以及在確認新的資產和負債時，應如何進行計量。這個問題資產證券化會計計量的一個核心和關鍵所在。

三、發起人對資產證券化中會計確認與計量的處理

1.國際間對資產證券化會計確認的處理

國際會計準則理事會（International AccountingStandards Board，簡稱IASB）和美國財務會計準則委員會（Financial Account-ing Standards Board，簡稱FASB）歸納和總結出資產證券化會計確認的三種方法：

（1）風險與報酬分析法

風險與報酬分析法把金融工具及其風險與報酬視作一個整體，這一整體是不可分割的。資產證券化的發起人，如果希望將證券化交易作為銷售來處理，則需轉讓相關資產組合的所有的風險和收益，此時方可確認相關的損益。如沒有轉讓相關資產的風險和收益，則該項交易作為一項擔保融資處理。

（2）金融合成分析法

資產證券化交易中資產轉移的方式從簡單日趨復雜，而金融和成分析法則能體現“實質重于形式”這一原則?！敖鹑诤铣煞治龇ā钡年P鍵之處是在決定資產的歸屬時采用了控制權的歸屬這一標準。資產證券化的發起人有沒有放棄對基礎資產的控制權，通過這一實質來判斷資產轉讓交易是否能夠作為銷售來確認?？偖a控制權放棄或者轉移的判斷標準，金融合成分析法也給出了確定的答案，即：轉讓資產與轉讓人是否已經分離，轉讓資產是否在轉讓人的控制范圍之外（即使轉讓人破產，對此亦應不構成實質性的影響）；受讓人是否獲得了無條件地將轉讓資產或資產中的獲利權進行抵押或再轉讓的權利。

（3）后續涉入法

后續涉入法對證券化資產的終止確認標準是“沒有后續涉入”。如果資產證券化的發起人存在對擬證券化資產的后續涉入，則與后續涉入相關的那部資產不能終止確認，而應該作為擔保融資來處理，甚至不考慮后續涉入的程度。同樣，沒有后續涉入的那部分資產則作為銷售處理，終止確認。

2.我國現行對資產證券化會計確認的處理

2005年5月，財政部的《信貸資產證券化試點會計處理規定》對發起人資產確認是這樣規定的，即如果發起人將信貸資產所有權上幾乎所有的風險和報酬予以轉移時，終止確認信貸資產，相應的，終止確認的信貸資產的賬面價值同收到對價之間的差額作為當期損益計入利潤表。終止確認也就是講信貸資產從發起人的資產負債表中剔除。幾乎所有的風險和報酬的判定標準，該規定給出的標準是95%或者以上。也就是說，發起人轉移了信貸資產的95%以上的風險和報酬，視作銷售處理，終止確認，發起人將擬證券化的基礎資產從資產負債表內轉出。

2006年2月財政部《企業會計準則第22號――金融工具確認與計量》和《企業會計準則第23號――金融資產轉移》，對于基礎資產的確認（包括金融機構的信貸資產）給出了統一的處理規范：

《企業會計準則第22號――金融工具確認與計量》中規定，如果金融資產已經轉移并且符合金融資產轉移準則的相應規定，或者企業收取該項金融資產所附著的現金流量的合同權利已經終止，則應終止確認。

《企業會計準則第23號――金融資產轉移》中規定，如果企業已經將金融資產所有權上所附著的幾乎所有的風險和報酬轉移，則應終止確認，否則不能終止確認。對于風險和報酬的是否轉移的判斷標準，改準則提出考慮轉移之前及轉移之后該項金融資產的未來現金流量的現值、時間分布的波動以及使其面臨的風險。

結合該準則其他條款的規定即：

終止確認的情形：（1）發起人轉移了幾乎基礎資產所有權上所有的風險和收益。（2）發起人放棄控制該基礎資產。

不能終止確認的情形：（1）發起人保留了幾乎基礎資產所有權上的所有的風險與收益（視作抵押融資）。（2）發起人對該基礎資產仍然具有控制權，后續涉入基礎資產部分（根據后續涉入的程度）。

3.國際間現行對資產證券化會計計量的處理

①風險與報酬分析法下會計計量

風險與報酬分析法依據的計量屬性為歷史成本。在終止確認基礎資產時，發起人應將收到的對價作為收入，價款與基礎資產原賬面價值之間的差額確認為損益，計入利潤。在不作為終止確認處理時，因為視同擔保融資，相應的融資價款也就作為了一項負債計入資產負債表中。

②金融合成分析法下會計計量

金融合成分析法下，主要是有兩個問題需要處理好，一個是對資產證券化過程中產生的新的資產和負債以及保留的留存利益進行準確的區分和計量，第二是準確計量終止確認資產的損益。美國財務會計準則委員會（FASB）的財務會計準則第140號“金融資產轉讓與服務以及債務償還會計”（FAS140）規定，留存利益按照賬面價值計量，按照交易日的公允價值對新產生的資產和負債進行初始計量。

③后續涉入法下會計計量

根據后續涉入法，首先應將資產的原賬面價值在終止確認部分和未終止確認部分之間進行分配，其分配的依據是公允價值。對于未終止確認的部分，依據其分配到的賬面價值繼續保留在資產負債表中，相應的，終止確認部分，依據其分配到的賬面價值從資產負債表中剔除，收到價款的與其差額部分，應確認為轉讓損益。

4.我國資產證券化會計計量的處理

我國對資產證券化會計計量的處理主要的依據是《信貸資產證券化試點會計處理規定》以及后續出臺的相關會計準則的規定。其處理方法是：

如發起人轉移了基礎資產上幾乎所有的風險和收益，該基礎資產應當從資產負債表中剔除，收到的對價與轉讓的基礎資產賬面價值的差額確認為損益；

如果發起人轉讓擬證券化的信貸資產時取得了新的資產或者承擔了新的負債，則對取得的新資產或者承擔的新負債以轉讓日的公允價值進行確認。新資產扣除新負債后的凈額應該作為前述對價的組成部分。

如果發起人保留基礎資產上所附著的幾乎所有的風險和收益時，則應視同抵押融資，基礎資產應當繼續在發起人的資產負債表中確認，相應的，所收到的對價也應作為一項負債來處理；

如果發起人對基礎資產的控制權已經移出，則按照轉移了幾乎所有的風險和收益的方法處理。如果發起人對基礎資產的控制權仍然保留，且存在終止和未終止的部分，原始基礎資產的賬面價值分攤至終止和未終止部分，分攤的依據是其公允價值在兩者之間的比例，終止確認部分從資產負債表中剔除，未終止部分繼續在報表中確認。

四、現階段我國資產證券化發起人會計確認與計量的問題與建議

1.擬證券化的基礎資產的移出與擔保融資的界定

對于資產證券化的發起人，其基礎資產是否從資產負債表中轉移，也就是準確界定其基礎資產屬“真實銷售”還是“擔保融資”，是能否進行準確的會計核算，真實反映資產證券化業務實質的關鍵。《信貸資產證券化試點會計處理規定》給出的標準是：發起人已經將信貸資產的所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移，“幾乎所有”的界定，該規定指出是95%以上。對于95%的標準，其計算依據與方法應予以更清晰的界定?！镀髽I會計準則第23號――金融資產轉移》對于金融資產的轉移通過“風險與報酬的轉移”、“控制權轉移”以及“繼續涉入程度”等進行規范。但其中同樣予以發起人主觀判斷的空間過大，必然給操縱報表留出余地。例如，其中“繼續涉入所轉移金融資產的程度，是指該金融資產價值變動使企業面臨的風險水平。”同時，中國證監會《證券公司資產證券化業務管理規定》對于擬證券化的基礎資產較之以往的信貸資產等有了較大的擴展，“可以是企業應收款、信貸資產、信托受益權、基礎設施收益權等財產權利，商業物業等不動產財產，以及中國證監會認可的其他財產或財產權利。”因此，現有的制度規范能否達到使發起人按照統一的標準進行準確規范的會計核算和反映這一目標是很值得商榷的。

2.資產證券化會計計量中公允價值是否能夠準確運用

《信貸資產證券化試點會計處理規定》中大量引用了公允價值的計量標準，例如，按照轉讓日的公允價值來確認發起人在轉讓信貸資產時所取得的新的資產或者承擔的新的負債。而企業會計準則中，包括金融工具確認及金融資產轉移等準則也都大量引用了公允價值進行計量。但現行條件下，發起人獲取公允價值并恰當運用存在諸多的問題和困難。理由是：

首先，我國當前的實際情況，缺乏成熟及有效的市場環境，公允價值的計量也只有在完善的法律法規、成熟的資本市場等外部條件的支撐下才能真正發揮作用，我國的市場經濟處在經濟轉型階段，且市場經濟體系尚不完善，而且在我國目前的欠規范也尚不發達金融市場中，投資者缺乏理性的投資行為，經常在短期內使得金融市場上股債券以及期貨期權的價格發生大幅度的上下波動，公允價值在缺乏參考標準時，資本市場的真正信息就很難反映。同時，信息質量低但成本過高，公允價值的估價技術也比較復雜，例如一般的會計人員就很難掌握股票期權定價模型，其改進空間仍然很大。目前我國的資本市場不夠完善，市場環境處于不完全競爭的狀況，此時要準確的取得資產的公允價值就需要付出較大的成本，尤其是如果要通過聘請外部獨立的專業評估機構運用現值技術進行估計評定才能確定其公允價值時。

綜上所述，資產證券化對于當前企業拓寬籌資渠道，促進經濟發展，無疑具有深遠的歷史和現實意義，但是作為一項金融工具，其復雜性以及可能帶來的諸多影響，使得發起人資產證券化的會計確認與計量顯得尤為重要，而其中更大的主觀判斷的空間也使會計信息的準確性面臨較大的道德風險。中國證監會本年度頒布的《證券公司資產證券化業務管理規定》必將使得資產證券化這一金融工具得以更充分有效的推廣和應用。業內人士估計2013年至2015年，資產證券化發行規模將達到200億、600億、和1000億。巨大的市場規模，快速發展的業務品類必然要求規范統一的業務規則，配套的會計規范則是必不可少，發行人準確核算資產證券化業務是健康規范發展的前提，否則必將蘊含潛在的風險，導致類似次貸危機的發生。那么，政策制定者首先要考慮的就是應該盡快推出簡明適用的會計實務操作的規范和指南。同時，包括增信機構、會計事務所、評級機構等市場參與主體的專業和誠信也是保證準確會計核算的基礎和前提。

參考文獻

[1]吳群.資產證券化與證券化會計[M].經濟管理出版社，2005.

[2]祁翔，孫謙.資產證券化發起人會計確認方法的國際比較[J].財會研究，2008（21）.

[3]姜明.資產證券化會計處理研究[J].國有資產管理，2006（6）.

[4]張超英，翟祥輝.資產證券化：原理?實務?實例[M].經濟科學出版社，2008.

[5]汪祥耀等.國際會計準則與財務報告準則研究與比較[M].立信會計出版社，2005.

[6]陳秋梅.資產證券化會計國際模式和我國選擇[D].中央財經大學，2005

[7]何小鋒等.資產證券化：中國的模式[M].北京大學出版社，2002