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【關鍵詞】醫院；無形資產；評估

在現代經濟中，無形資產在醫院總資產中所占份額日益增加，為了準確把握醫院所擁有的無形資產價值，充分發揮無形資產作用，就必須重視無形資產評估。這不僅可以真實反映醫院資產的價值量及其變動，而且有利于醫院資產的合理流動和優化配置，提高資產營運效益，保證資產保值和增值，促進醫院發展。

一、醫院無形資產的界定

2011年新《醫院財務制度》指出：無形資產是指不具有實物形態而能為醫院提供某種權利的資產。包括專利權、著作權、版權、土地使用權、非專利技術、商譽、醫院購入的不構成相關硬件不可缺少組成部分的應用軟件及其他財產權利等。我國《資產評估準則——無形資產》將無形資產界定為“特定主體所控制的，不具有實物形態，對生產經營長期發揮作用且能帶來經濟利益的資源。”從上述有關無形資產的界定可以看出，醫院無形資產有以下顯著特征：其一，醫院無形資產不具有實物形態，是看不見、摸不著的資產，這是其區別于有形資產的標志性特征；其二，醫院無形資產能夠為醫院提供某種權利。這種權利是一種資源，它會為醫院帶來經濟利益。

二、醫院無形資產評估的特點

醫院是產權的經營者與管理者，衛生管理體制、運行機制的改革以及籌資多元化、資產產權變動與重組，都需要對醫院無形資產進行評估。由于醫院無形資產是獨占性商品，無相同因素可比較，并且使用壽命難以確認，其未來經濟效益也是潛在、不確定的，使得醫院無形資產的評估工作變得非常困難和復雜，而且缺乏成熟的模式可資借鑒。一方面，與有形資產評估相比，無形資產評估在評估計價基礎、評估測算因素、評估的計量方式等方面具有明顯不同。有形資產評估的計價基礎是市場價格，而無形資產評估的計價主要依據利潤分享的計價原則；有形資產評估測算因素基本上是單一的，而無形資產評估測算的因素是多方面的；有形資產可以成批計量評估，而無形資產個性突出，彼此不能互相替代，只能分不同情況進行逐項評估。另一方面，醫療行業的無形資產的評估具有一定的行業及專業的特殊性，它與企業無形資產評估也存在一定差異。其一，醫院屬于高科技技術密集型行業，其無形資產具有較強的專業技術性。對醫院無形資產價值進行評估時需要進行無形資產的技術經濟壽命周期及其各種貶值因素的分析評估及無形資產的技術、投資、市場、經營、政策等風險分析評估。其二，醫院無形資產涉及的對象具有明顯的社會公益性。如各類中西藥品和制劑、新藥品種等均非普通商品，有一定行業準入條件，不能完全商業化，也非純自由化的市場交易。

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關鍵詞：無形資產；評估；失范現象

中圖分類號：F273.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

一、失范現象

無形資產評估的失范現象概括起來主要表現在以下幾個方面。

1.法律失范。某些評估機構無視國家法律法規，做出了許多違背國家法律法規的評估，某些評估機構不服從國家現行法律法規規定的評估目的，不實事求是地作出評估結論，有些評估機構未取得合法的評估資格，或者聘用了沒有評估資格的人擔任評估人員。

2.科學失范。某些評估機構在評估時評估方法和價值參數的選取存在著許多不科學、不嚴謹。主要有：評估方法選擇不當，評估的價值參數和技術參數不當，評估的分析調查方法和計算公式選擇不準確，或計算出現嚴重失誤。

3.財務失范。某些評估機構對企業進行無形資產評估時，不按照財務管理的基本要求進行科學的財務核算，甚至連簡單的財務統計都不進行，就作出評估結論。

4.方法失范。無形資產的評估方法主要有重置成本法、收益現值法、現行市場法、清算價格法及數學方法。評估方法的選擇必須符合評估對象的基本要求，要求綜合使用各種評估方法，才能得出正確的評估結論。

二、失范原因

（一）無形資產評估失范的客觀原因：無形資產評估對象的模糊性可能造成評估結論的失真和失范；評估的復雜性可能使評估機構和評估人員，產生錯誤的認識，做出錯誤的判斷；評估工作的艱苦性可能使評估人員由于時間、精力、智力及體力等因素的影響而出現評估結論的失真和失范；評估結論的估計性的特點可能使評估人員因材料掌握不全面、評估經驗不豐富、思維判斷的不正確等因素的影響而出現評估結論的失真、失范。

（二）無形資產評估失范的主觀原因：評估機構少權威，由于缺乏專門的工作機構和工作人員，因而評估人員的業務素質和思想道德素質都很難適應現代社會經濟發展的需要，很難適應無形資產評估的復雜情況；評估規范無細則，對無形資產評估的許多具體項目沒有具體細則，對無形資產評估體系中的具體問題未能也不可能做出明確規定；評估方法欠科學，不同的評估對象需要采用不同的評估方法，是單獨還是綜合采用評估方法，這都需要根據評估對象的客觀實際做出決定的；評估機制缺監督，無形資產評估的結論不能僅僅由評估機構單方面做出決定，必須有一定的權威機構予以復核、監督。

三、防范對策

1.完善評估組織機構：無形資產評估工作必須由合法的、專門的評估機構的具有評估資格的人員進行；應該有更加嚴格、更加明確、更加規范的審批程序；無形資產評估人員應該經過嚴格的考試考核取得專業評估資格證書，并被合法的評估機構確認和聘用，才有資格參加無形資產評估工作。

2.建立評估法規體系：要對無形資產評估系統作出明確的規定；要對無形資產評估的管理作出規范化的規定；要對無形資產評估結論的認定和公布作出必要的規定，必須按照國家的有關規定進行；要對無形資產評估的責任作出明朗化的規定。

3.培訓評估專業人員：搞好無形資產的評估，必須大力培養一大批無形資產評估的專門人才，要提高評估人員的政治思想素質、法律政策水平、專業水平、業務能力和公關力事能力。

4.宣傳評估專業知識。

無形資產的評估是一項對整個社會都有影響的工作，因而必須加強對無形資產有關知識的普及和宣傳。無形資產評估的有關知識不能只被少數評估專家所掌握，要擴大宣傳力度，使整個社會尤其是產業部門的領導者和工作人員都能了解并能熟練地運用無形資產評估的有關知識，讓社會和界運用自己掌握的無形資產評估知識對無形資產的評估工作進行監督，以防止無形資產評估的失實、失真和失范。

5.建立評估監督機制。

要保證評估工作的順利進行和評估結論的可靠性，必須有一定的監督機制。只有加強對評估工作的監督，才能有效地鞭策評估機構和評估人員認真地履行自己的職責，依法依德進行無形資產的評估，才能防止評估結論的失真和失范。對無形資產評估工作的監督主要有政府機構的監督、社會的監督、法律監督和技術監督等。對評估機構所做出的評估結論在必要的時候要進行一定的審核。必要時尤其是對重大項目的評估最好選擇兩個不同的評估機構進行背靠背的評估，比較他們的評估結論，從而得出可靠的評估結論。

6.按無形資產的特點進行評估

（1）系統性：評估企業的不同資產或為不同目的而進行的資產評估，所采用的計價標準和評估方法不可完全一致，必須對針每一問題，從眾多的評估方法中選取最恰當的方法，或同時采用數種方法，這種現象表現為評估方法的系統性。

（2）動態性：企業資產評估的動態性主要表現在兩方面：一是對現有資產進行評估，不僅考慮現有資產的價值，而且還要考慮現存資產可能實現的預期收益；二是資產評估不僅發生在經營者接受資產的時刻，而且還發生在經營者終止經營的時刻，為了更有效地掌握企業資產的運營狀況，做到清楚，亦可在不同的時期對企業的資產進行再評估。

（3）市場性：企業資產評估，一般來說，都是發生在產權轉讓或資產流動的時候，所以，企業資產的轉讓及伴隨的企業資產評估也勢必在這一市場中完成。

（4）預測性：既然企業資產價值是由資產的本身價值及其預期的經濟效益共同確定的，可見，其價值的大小不會是非常精確的，具有一定的預測性。

總之，隨著與國際市場的接軌及科學技術的飛速發展，市場新的變化是無形資產在企業所占比例越來越大，對企業及社會的影響也越來越大，因此我們必須加強與完善評估中的相關法規、制度、程序及監督，使無形資產的評估更公正合理，有利于企業與社會的發展及建設。

參考文獻：

[1]汪國芳.科研工作中形成的無形資產的計價問題.

[2]常文學.淺議知識經濟時代的無形資產會計.

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內容摘要:農業無形資產評估基本理論是農業無形資產評估在實踐中得以順利進行的前提和基礎。本文在借鑒國內外農業無形資產評估理論的基礎上,結合我國評估實際,對農業無形資產評估的概念及特點、評估理論依據、評估假設、評估原則進行了初步的探討。

關鍵詞:農業無形資產 評估 假設 原則

我國是農業大國,農業無形資產資源豐富,農業在我國的經濟發展中起著舉足輕重的作用,但我國不是農業強國,關鍵是我國在農業方面的無形資產無論在數量上還是在質量上在世界上都沒有占優勢地位。這固然和人們對農業無形資產保護意識不強有關,但更主要應歸因于農業無形資產評估理論產生的滯后性,致使人們沒有意識到、更沒有體會到擁有農業無形資產這一寶貴資源為其帶來的巨大經濟利益和好處。基于此,對農業無形資產評估進行理論研究尤為必要,這不僅是適應市場經濟發展的需要,更是社會發展的必然趨勢。

農業無形資產評估的特點

(一)具有時機特征

隨著農業科學技術的不斷發展,農業生產力水平不斷提高,農業無形資產在農業資產中所占比重越來越大,加之農業生產易受自然環境等不可抗因素的影響,如不及時對農業無形資產進行評估,則一方面不能真實地反映農業資產全貌,另一方面由于特定主體看不到所擁有的農業無形資產的真實價值,從而疏于對農業無形資產的保護,致使寶貴的農業無形資產資源不斷流失,給國家和人們財產造成更大損失。因此,不能只在產權發生變動時才對農業無形資產進行評估,而應隨時進行評估。

(二)相對復雜性

一方面,由于農業生產受氣候、降雨量、土壤等自然條件的制約,具有地域性特點,相應地農業專利、專有技術等無形資產也必然受自然條件的限制,只能在一定范圍推廣,而不像工業企業的無形資產,可以在全國甚至在全世界范圍內通用。這種地域性會直接影響農業無形資產使用價值的發揮,地域限制越明顯,其發揮作用的廣度越低,其評估價值也越低,反之亦然;另一方面,農業無形資產種類繁多,彼此之間又不具有很高的可比性,因此,每次對具體的農業無形資產進行評估時,都要對其性能、收益期間、不可抗力的影響等因素作專門分析研究,情況復雜,評估工作量大。

(三)潛在風險高

首先,受冰雹、降水量等自然因素及農業無形資產依附載體自身特點的影響,培養一個農業動、植物新品種,少則幾年,多則十幾年,有的甚至耗費科研人員畢生精力,期間不確定因素較多,評估風險較大。其次,一項農業無形資產從研究到運用該項無形資產獲取收益一般要經歷漫長時間,因此,很難根據現在的情況對其未來收益進行合理預測,評估潛在風險高。再次,由于很多農產品具有生命性、鮮活性等特點,易受自然災害影響,即使是具有較高價值的農業無形資產,也有可能受風災、水災等不可抗力因素的侵害,而變得毫無評估價值。因此,對農業無形資產進行評估時,一定要對其潛在的高風險予以充分的估計,以確保評估值的合理性。

農業無形資產評估理論依據

(一)馬克思勞動價值構成理論

勞動價值論認為:第一,價值是凝結在商品中的一般的無差別人類勞動,勞動是形成價值的源泉,也就是決定性因素。勞動具有二重性,即體力勞動(也叫具體勞動)和腦力勞動(也稱抽象勞動),體力勞動創造出商品的使用價值,腦力勞動創造商品的價值,使用價值和價值構成資產價值的全部來源;第二,商品的價值量是由生產商品的社會必要勞動時間決定的,勞動量是衡量價值量的唯一尺度。第三,商品的價值量與生產該商品的勞動量即社會必要勞動時間成正比,而與勞動生產率成反比。

勞動價值論告訴我們,在農業無形資產評估中,必須把被評估無形資產置于技術水平變化的動態中去考慮,站在靜態的立場是無法準確評估農業無形資產價值的。必須考慮科技進步帶來的技術淘汰率問題以及由科技進步引起的人們生活方式的改變,對被評估農業無形資產所生產的商品的需求變化,使農業無形資產評估真正做到科學合理。此外,馬克思的勞動價值論認為資產的價值是由凝結在資產中的物化勞動和活勞動及其創造的價值所決定的,這是生產成本決定價值論,是從資產的供給角度來衡量資產的實際價值,因此,勞動價值論是運用重置成本法對農業無形資產進行評估的理論基礎。

(二)經濟效益分成理論

經濟效益分成理論認為:無形資產的價值來自其創造的經濟效益中無形資產應占的份額。即以使用價值為基礎,就實施該項技術創造的經濟效益(節約的勞動時間)中技術應占的份額來確定技術成果的價值。聯合國有關技術貿易的規定也傾向于采用這種理論,稱這種理論為“利潤分成率”,也叫LSLP(Licensor's Share on Licensee's Profit)。

企業整體資產創造的經濟效益可以通過一定的方法合理確定,而整體資產既包括無形資產又包括有形資產,是二者的結合體。由于無形資產創造的收益具有不確定性,很難通過評估方法確定其價值,有形資產則不然,其創造的價值是具體的、特定的,可以運用特定方法準確計算出其給企業創造的收益。在企業整體資產創造的收益既定的情況下,以有形資產價值為參照,運用比例法對農業無形資產進行評估的理論依據就在于此。

(三)效用價值論

效用價值論的主要觀點是:資產的價值由資產為其占有者帶來的效用決定,效用越大,資產的價值就越高。資產的效用也就是指資產為其所有者帶來的收益,只有盡可能地使收益最大化,才能使資產占有者得到最大的滿足。

從農業無形資產評估的角度來看,對無形資產占有者來說,效益意味著收益,收益決定著無形資產的價值,收益高,無形資產的價值就大。而無形資產的收益通常表現為一定時期內的貨幣收入,貨幣收入又具有時間價值,為了評定估算出農業無形資產的現時價值,就必須對未來年份的收益進行預測并將其折算成現值,以此來表示農業無形資產的評估值,即農業無形資產的價值。這也正是收益現值法評估農業無形資產的基本思想,效益價值論是農業無形資產評估收益現值法的理論基礎。

農業無形資產評估基本假設

(一)農業無形資產的效能正常發揮

由于影響農業無形資產的不確定性因素較多,受其牽引,對農業無形資產進行評估風險較大,為了規避較高的資產評估風險,使評估結果趨近于合理,就需要假設其效能的發揮不受任何外部因素的影響。首先,假設在農業無形資產正常發揮作用的期間不會遭受洪水、地震、戰爭等不可抗力因素影響,其獲利能力能有效發揮;其次,假設技術進步對農業無形資產的影響可以預知,也就是說農業無形資產的技術成新率是可以確定的;再次,在農業無形資產存續期間,不會發生通貨膨脹引起貨幣貶值,進而導致預期收益率虛增。

(二)農業無形資產的使用期限可以預知

農業無形資產依附的載體多數具有生命性,很容易受外部環境的干擾,從而引起其性能發生改變,這直接影響到其使用年限的長短。如果不能合理的預計農業無形資產發揮作用的年限,勢必對其評估值產生重大影響,不僅加大了評估風險,更嚴重誤導了評估結果使用人,導致其做出錯誤判斷,易造成重大失誤和損失。因此,對農業無形資產評估時,必須合理確定其使用年限,使評估結果在假定的范圍內更接近真實值。

農業無形資產評估原則

(一)基本原則

獨立性原則。獨立性原則是資產評估師在執行評估業務過程中應當遵循的行為準則,是衡量資產評估師評估工作質量的權威性標準,是對注冊資產評估師的業務能力和品德操行提出基本要求,可以說是獨立性原則資產評估工作的“靈魂”。

客觀性原則。客觀性原則要求評估機構及評估人員必須遵循客觀情況,實事求是,以實際材料為基礎,以確鑿的事實為依據,以科學的態度為指導,腳踏實地的得出評估結論。

科學性原則。科學性原則要求評估工作應建立在科學的基礎上,遵循科學的評估標準,以科學的態度制定評估流程,并運用科學的評估方法進行資產評估。評估工作科學與否對評估結果有很大影響,科學的規范、流程、操作方法等會使評估結果更加合理可靠,反之,不但會導致錯誤的評估結果,還會誤導評估結果使用人做出錯誤的判斷,造成不良后果。

公正性原則。公正性原則也稱公允性、公平性原則,就是指評估機構及評估人員必須堅持公平、公正的原則,處理事情做到合情合理,不偏袒任何一方,不能以犧牲一方的利益而去討好另一方,應始終站在第三者的立場上,以中立的身份客觀公允地進行評估。

(二)具體原則

可行性原則。可行性原則要求評估機構及評估人員應根據被評估農業無形資產的特征,所處的環境狀況及其自身所具有的評估條件和能力,制定切實可行的評估方案,并采取有效的評估方法對農業無形資產進行評估。在確保評估質量的前提下,評估方法應盡量簡便易行,使大家能普遍接受和理解。

評估時點原則。評估時點原則要求農業無形資產評估必須要有評估基準日,評估值就是評估基準日的農業無形資產價值。任何資產都處在不斷變化過程中,農業無形資產也不例外,其價值會隨著外部條件的變化而不斷改變。為了使農業無形資產評估結果可以被市場接受和檢驗,評估時,必須固定到某一時點,這一時點就是評估基準日。

保密原則。農業無形資產能夠帶來超額收益的前提條件就是其具有壟斷性特征,這是有形資產無法比擬的。正是由于農業無形資產享有的這種獨占性特征,要求農業無形資產具有高度保密性。因此,評估機構及人員在對農業無形資產進行評估時,必須保持高尚的職業道德,為被評估主體保守商業秘密。

收益可靠性原則。農業無形資產具有價值的基礎就是能在未來使用中給其特定主體帶來超額收益,如果農業無形資產預期不能為其特定主體創造超額收益,該項農業無形資產自然也就失去了存在的基礎和源泉。因此,農業無形資產的評估必須建立在可靠的經濟效益基礎之上,對評估對象獲益的真實性和能力加以認真的分析、研究和預測,即使農業無形資產有很好的市場前景,但如果其未來經濟效益的可靠性難以預測,對其評估也就失去了意義。

謹慎性原則。謹慎性原則要求小心的處理評估過程中影響各種事項的不確定性因素,對各種可能發生的情況予以足夠充分的考慮,謹慎的做出科學的評價和判斷。農業無形資產依托的載體具有生命性,易受各種外部環境的影響,如不能對這些影響因素加以穩健、謹慎的處理,勢必對評估結果產生重大影響,因此,在評估時應該全面周到地考慮影響評估結果的各種可能因素,謹慎地進行評估。

靈活性原則。該原則要求在對農業無形資產進行評估時,要注意靈活性的運用,切忌生搬硬套,不知變通。由于影響農業無形資產的不確定性因素較多,運用靈活性原則,從不同的角度對這些因素進行分析,去除那些影響較小或根本不會產生影響的因素,而著重關注那些影響較大的因素,對其加以認真分析,既可以提高評估工作效率,起到事半功倍的效果,又可以將影響評估結果的不確定性因素減少,從而提高評估結果的準確性。

上述各項原則是相輔相成的。其中,基本原則是具體原則存在的基礎和前提,對具體原則具有指導作用,而具體原則是對基本原則的補充和說明,二者共同構成農業無形資產評估原則整體。在運用具體原則時,一定要注意以基礎原則為基礎和指導,在運用基本原則時一定要兼顧具體原則,不能片面地強調某一方面而忽略另一方面,在評估的整個過程中應綜合運用這些原則,以不斷提高評估工作質量。

參考文獻:

1.余恕蓮.無形資產評估[M].對外經濟貿易大學,2003

2.張華林.關于農業無形資產評估的探討[J].農業技術經濟,2002(1)

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一、無形資產的概念及重要性

在目前的市場經濟條件下，資產評估事業在我國高起步階段，資產評估的理論和方法研究也開始較晚，因此，難免存在一些有待深入探討的問題，其中，資產中的一類特殊資產――無形資產的評估理論與方法問題就是其中更為薄弱的環節。

無形資產的概念：是指那些沒有物質實體而以某種特殊權利和技術知識等經濟資源，存在并發揮作用的資產。包括：知識產權、行為權、對物產權、其他特權和商譽，這些獲益權有共同的特征，依據法律、協議或技術的擴散梯度加以確認和保護。其特點為具有非流動性并且有效期較長；沒有物質實體但未來收益較大；單獨不能獲得收益,它必須附著于有形資產。在資產的家庭中，被人們認識的較晚，特別是在我國，由于理論的思想解放和社會主義市場經濟的迅速發展，對無形資產這特殊的資產才得確認，其標志可從我國先后頒布了《中華人民共和國商標法》、《中華人民共和國專利法》開始。無形資產這一概念雖然較晚，但其在市場經濟中的地位越來越不容忽視。

上述例子不僅僅說明我國有關部門對無形資產認識不足，更主要的是，從一個側面反映無形資產評估的理論及方法缺乏系統性和規范性，以致造成認識上的相對復雜與玄奧。所以，從無形資產這一概念的分析入手。對無形資產的理論基礎和方法進行了微觀經濟分析，認為超額利潤是無形資產評估的唯一價格源泉，并在此基礎推導出無形資產評估價格的理論模型，使無形資產評估方法以簡明化、規范化；最后通過無形資產評估案例分析對上述無形資產的理論及方法進行檢驗，以完善對無形資產理論及方法認識的全過程。同時通過對無形資產進行認真地系統地規范性評估，我們感到對無形資產評估的必要性和重要性及其更廣泛的深遠意義。

二、無形資產價格的理論模型及案例分析

無形資產不具有實體形態并能持續帶來經濟效益的特征，決定了無形資產的評估的復雜性和困難性。無形資產的價格基礎是應用該無形資產所獲得的超額收益，無形資產價格的決定是一個動態過程，是由供方（無形資產所有方）與需方（無形資產使用的風險承擔方）共同決定的，即是供、需雙方博弈的結果。探討無形資產的價格來源是以微觀經濟學理論為基礎，以資產評估的基本理論方法中的收益法為出發點推出無形資產價格的評估模型。

1.使用權類和處置權類無形資產估價的模型

使用權類包括專利的使用權、商標的使用權、版權的使用權等，而處置權類無形資產與使用權類無形資產包括相同的內容，即專利的處置權、商標的處置權、版權的處置權等，它們價格理論上的共同特點是價值的實現需方（買方）需求承擔風險，此時G≤1，故其有相同的估價模型。根據資產評估收益法的理論及無形資產的價格確定的理論分析建立模型如下：

公式中：G為分成率（提成率）

2.名譽權類和特權類無形資產的估價模型

這兩類無形資產的共同特點是無風險問題，即 G=0，故其估價模型為：

因此，無形資產的評估方法及理論基礎是依據西方經濟學的效用理論，兼顧了中外資產評估的原則，尤其是美國不動產評估協會提出12項比較系統化的原則，采用資產評估收益法的理論，通過無形資產的供求模型進行了微觀經濟分析，認為超額利潤是無形資產評估唯一價格源泉，推導出無形資產評估價格的理論模型，使無形資產的評估方法更加系統化、規范化。

3.案例分析

案情介紹

某電風扇廠為了擴大生產，欲用一項專有技術入股與國內廠家合資。由于此項專有技術的應用使電風扇增添了很多功能，所以成為暢銷產品，現預測其收益期限為5年。每年能獲得純利潤5000萬元，利潤率為25%，求該專有技術的重估價值。

故由此引出對無形資產―專有技術使用權價格的評估需求。

評估的依據及考慮

因為評估對象無形資產，經分析可知，采用該技術可以降低生產成本，提高產品質量，從而可以提高價格。故該無形資產具有決定價格基礎―超益收益。

根據分析及市場預測，在假設經營條件下，該無形資產價格適合模型

具體評估

根據條件使用收益現植法計算該專有技術的價格：

根據國庫券利率確定安全利率15%；

根據行業和市場情況確定資金風險率為7%

折現率=（15+7）=22%

按照國際慣例、參考該技術推廣前后的市場銷售情況，設定該技術在銷售收入中的提成率為3%

將已知參數代入公式：

得該項專有技術的價值為：

三、無形資產評估的現實意義

1.無形資產評估有利于建立和完善社會主義市場經濟體制

在目前社會主義市場經濟條件下，無論是市場上無形資產的轉讓，無形資產的投資，還是企業股份制改造，清算資產法律訴訟等，都需要對該企業無形資產按照市場原則進行價值評估，以保證在產權的流轉變動中保護產權人合法權益，保護國家和集體的資產不變侵害，從而為完善社會主義市場經濟體制創造基本條件。

2.無形資產評估有利于優化產品結構，協調再生產各個環節

在社會主義市場經濟條件下，社會再生產的各個部門和各個環節之間的比例關系，除了實體的形態表現之外，還有以超額利潤形式表現出來的無形資產，這樣就必須從價值形態上平衡與協調再生產各部門之間的關系，就必須對各部門、各環節上的無形資產進行價值評估。

3.無形資產評估有利于促進企業技術進步

企業的各項生產技術設備，隨著生產中的利用與科技 而發生物質磨損和精神磨損，其價值和使用價值日益減少。為了促企業的科技進步，必須對無形資產進行經常性評估，分析其價值變化，以便為企業的更新改造提供科學依據。

4.無形資產評估有利于我國進一步擴大對外開放

我國加入WTO以后，大批外商來到我國進行大量興辦各類企業，同時國內很多企業也從國外引進先進技術設備，這都涉及無形資產的評估問題，否則就會在與外商合資合作興辦企業中，低估自己的無形資產價值，造成國有資產的流失，或在引進國外技術中高估其無形資產，造成經濟上的巨大損失。可見，科學的無形資產評估是實行對外開放，引進外資的絕對不可缺少的工作。

這樣看來，我國無形資產的評估是依據我國現行規范社會主義市場經濟法律歸納總結出來的，是與我國社會主義市場經濟體制相適應，并不斷的變化。主要借助于現代產權理論和減少不確定原則，又參照了國外對無形資產的評估方法，進而對無形資產價格的確定進一步分析，以達到對無形資產的評估方法及理論更加簡潔和通俗化。然而，對于無形資產評估理論及方法的研究在我國尚處初步階段，而無形資產的評估在我國社會主義市場經濟中的作用卻顯得越來越重要。在科學技術作為第一生產力越來越受重視的時代，無形資產市場正在形成和發展，對無形資產的評估具有越來越重要的現實意義。

參考文獻:

[1]國家國有資產管理局評估中心《資產評估概論》編寫組：《資產評估概論》.經濟科學出版社,1995年

篇5

關鍵詞：資產評估；無形資產；完善對策

中圖分類號：F273.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）27-0095-02

引言

在知識經濟的時代，目前科學技術的進步已經成為我國經濟發展的主要動力，作為我國知識經濟的標志如高新技術產業這些都是用科學技術等等這些無形資產作為主要的產業，因為無形資產目前已經成為高新技術企業最為重要的組成部分，而知識經濟現在是以無形資產作為主要投入的經濟。所以無形資產經營現在已經成為企業資本經營的一個核心內容，只有依靠無形資產的優勢，我國的企業才能快速地發展。因此，研究無形資產評估的相關問題，有助于促進企業提升科技創新能力以及企業競爭的能力，對推動我國的國民經濟的發展也有著非常重要的意義。

一、無形資產及其評估理論

（一）無形資產的基本概念

我們國家目前對于無形資產的概念是指企業所擁有和控制的一項非貨幣性資產，這些非貨幣性資產并沒有實物形態，目前我國對無形資產的定義有廣義和狹義的區分。廣義的無形資產就是指貨幣資金、應收賬款等，這些無形資產最主要的特點就是它們沒有物質的實體，而且它們主要表現為一種法定的權利或者說是一種法定的技術。會計上說的無形資產是作為狹義來理解的，就是指專利權、商標權等等。對于企業來說，廣義的無形資產交換、轉讓以及利用自身的無形資產進行投資收益，企業利用無形資產的活動越發頻繁，就顯得無形資產的評估越重要。

（二）無形資產評估的特點

1.獨立性。無形資產的獨立性是指它對于無形資產的評估來說，對象是單一的而且并不是與其他資產一樣是成批的，因為這樣才能正確地反映評估對象的價值。

2.復雜性。無形資產評估的復雜性是指評估工作的復雜，原因有：一是無形資產的項目繁多、種類多，各種無形資產之間的可比性比較低；二是因為我們在預測無形資產它們的預期收益的話會非常難，有一些無形資產它們有一些使用年限測定的難度會比較大，最重要的是它授予預測很難很復雜；三是有些的無形資產在它的使用中更替比較快，而如果要具體測定一個技術的更替的話是非常難的。因此，這就加大了我們國家無形資產評估的復雜性。

3.效益性。對于無形資產的評估，很多人要認真地測算這個無形資產在將來的使用時間內能夠獲得的經濟效益，并且根據這個經濟效益來評估無形資產的價值，所以在這個點上，無形資產與其他的資產評估是有區別的，以收益為基礎如果來評估無形資產價值的話，這個是無形資產評估中的一個重要的特點。

二、無形資產評估應用存在的問題

（一）注冊資產評估師綜合能力不夠

專利資產、著作權資產、商標資產這些無形資產在無形資產評估的準則中對我國資產評估師的職業能力都提出了要求，比如我國的資產評估師都應該擁有相關的專業知識、無形資產評估的相關經驗。但是從目前來看，我國的注冊資產評估師的綜合能力還是不夠的。

目前，我國無形資產評估業務的風險現在表現在兩個方面：一是無形資產法律權屬；二是評估參數的選擇。有些注冊資產評估師他會在評估的報告中聲明委托方為他們所提供的權屬資料負責。因此，他們就會忽略對無形資產法律權屬的相關資料的檢查，無形資產評估活動的復雜性就會讓評估師在選擇參數的時候有一定的范圍，這也是注冊資產評估師的風險，個人的疏忽或者是某種操作的違規等這些職業風險給我們國家無形資產的評估帶來了非常大的困難。

（二）政策多樣不統一

目前，我國呈現出政出多頭的情況已經妨礙了資產評估行業的發展，我們國家的資產評估的行業發展到了今天，評估機構現在會受到很多主管部門的限制。因此，規則很難統一。目前，財政部、城建部、國土資源部門現在分開的管理資產評估、房地產評估、土地評估。

現在，各個部門的主管直接參與我國評估行業的管理，而且都出臺了一些文件，但是我們國家資產評估行業的自律性不強，特別是在國有資產評估的過程當中會受到很多來自政府各個方面的監管。因此，評估行業管理現在有著特別濃厚的行政色彩，而行業的自律組織對于評估行業的影響相對來說是比較小的，行業的組織現在也在為政府部門的管理服務，所以，對資產評估行業自身的獨立性考慮會比較少。

（三）信息化水平較低

無形資產評估是一項技術性高的中介服務行業，評估業現在已經開展的信息化現在只處于起步的階段，只有一部分領域在投入使用，而在機構需求比較高的專業數據庫建設的方面，現在用在評估行業的專業成果更少，這種現象與評估行業的發展速度極不相稱。

目前，在我國境內有一些領先的機構已經開始了專業的數據化的建設，而且這些信息化建設的成果現在借助行業網站服務整個行業的機構。但是，很多小中型的機構對這些信息的處理仍然是處在很被動的地位，而這些信息之間的準確性、科學性和有效性都會存在很大的問題，直接威脅著評估行業的社會的公信力。

我國資產評估行業信息化現在面臨的最大的問題就是信息和資金的制約，這種制約對資產評估行業的建設非常重要，由于數據的不足，現在已經牽制信息建設的進度，這里面最主要的問題是我國市場交易信息披露的公開化、透明化不足。

三、無形資產評估相關配套措施的完善

（一）加強對無形資產評估機構及評估師的管理

這些年來，我們國家的資產評估的行業正在快速地發展，據統計，一直到2006年，我們國家共有評估機構有4 000多家，注冊的資產評估師就有4萬人。但是，這些評估機構的資質都比較低，評估人員的素質也并不是特別高，因此，這些評估機構存在的問題越來越多，無形資產在資產評估中承擔著重要的工作，因為很多都是由資產評估師來選擇特定的評估的方法，選擇需要的數據，由于無形資產的特殊性質，現在無形資產的評估要復雜得多，所以，資產評估機構和資產評估師的主觀因素都會對評估的結果有很大的影響。因此，我們要采取措施加大評估機構的監管力度，從而強化無形資產評估的人才的建設。

要加強對評估師的管理，首先要提高評估人員的專業性，以此來勝任無形資產評估結果的可靠性，我們可以將無形資產的評估進行專業的細分，比如我們可以分為商標權評估師、專利權評估師等等，也可以給他們增加一門學科，進行規范無形資產的資格審查，最重要的是推動各個機構之間的改革和各個機構之間的發展。在我們國家，現在上海等地正在準備籌建這些無形資產專業的評估機構，將來有待在全國擴展。

（二）規范評估管理，加速法制化建設

我們要建立健全無形資產評估的政策體系，要不斷加強行業的自律管理，更重要的是要讓無形資產今后走上一個法制化的道路，只有做到了這些，才能給無形資產評估一個重要的保障，我們國家的資產評估若想要和國家接軌，一定要借鑒發達國家的一種管理模式，政府對評估行業的管理要立足到宏觀的調控并不是要涉及具體事情的管理，為了治理資產評估行業的多頭管理的這種情況，一定要通過行業協會這種形式來實現行業內的統一管理。因此，應該在資產評估會底下建立土地、專利等無形資產各個專業的行業協會，還要自覺地接受各個政府部門的監督，制定各個行業的執業規范和標志，而且還要負責對各評估機構人員的監督，以及會員之間的交流，更主要的是加強評估師的后續教育。只有實行行業統一的管理才能更好地發揮行業協會的作用，做到真正為市場經濟服務。

所以，在行業標志建設的方面，我們應該完善無形資產評估的準則，要制定無形資產評估的標準。雖然我國制定了資產評估的標準，但是還沒有形成一個完整的資產評估的體系，而一個資產評估的體系要有資產評估師的執業道德，還要制定資產評估具體準則指南等多個方面。

（三）加強資產評估行業信息化建設

信息化的建設，是關乎我國資產評估行業是否實現科學、規范的可持續發展的系統工程，我們國家的資產評估行業現在已經經過了二十多年的發展，而且現在已經成為國民經濟中非常重要的一個力量。但是從目前來看，資產評估行業的信息化的水平還很低，尤其是在市場信息相關的數據的收集以及處理方面，目前還只是處在起步的一個階段，而且在整個建設過程中有很多的阻礙，特別是阻礙了信息化的建設。因此，針對我們國家資產評估行業信息化的過程中存在的一些問題，筆者認為，要加強資產評估行業全面信息化的建設，努力把資產評估機構做大做強。

結論

資產評估的過程現在被認為是科學和藝術的統一，而這個評估的結果并沒有一個簡單的標準可以來衡量，無形資產評估是我們評估工作中最重要的一個難點，而且不管是在理論還是在實務上，學界都會有著不同的認識和不同的爭論，所以無形資產評估的理論和實務的發展將是任重而道遠的，這樣我們就要求社會對無形資產的評估抱著一種謹慎的態度。雖然，無形資產評估存在復雜性和主觀性，即使我們在評估的過程中做到了完全的正確，這個評估結果也是有偏差的，只能保證在現在的條件和環境下，努力把這項工作做好。

參考文獻：

[1] 唐欣，尉京紅，姜俊臣.我國無形資產評估準則與國際資產評估準則比較探討[J].河北農業大學學報，2012，（3）.

[2] 劉芳芳，尉京紅.我國資產評估準則與國際資產評估準則的比較[J].財會月刊，2011，（1）.

[3] 安蕊，尉京紅.中美評估準則內容比較研究[J].新會計，2011，（7）.

篇6

雖然無形資產的作用日益為人們接受，但無形資產的管理、計量、評估遠遠落后于人們對無形資產重要作用的認識。特別是對無形資產評估指標體系的認識，已不能適應時展的需要。由于無形資產的特殊性，特別是在確認和計量上的難度性，對無形資產的評估及其會計處理應當持有必要的謹慎和穩健的態度，其核心問題在于如何才能合理評估無形資產這一特殊資產的公允價值以反映在企業資產負債表中。應當說無形資產評估與無形資產會計處理是兩個緊密相聯的問題，對無形資產進行合理評估是進行無形資產會計處理的必然要求，也是企業改制順利進行的必要保證。傳統經濟中發展而來的會計體系從穩健的角度出發，不傾向于將計量難度較大的無形資產反映在企業的資產負債表中。一般只將外購獲得的無形資產予以確認，并按其經濟壽命或一定期限進行攤銷，而對于企業自行開發的無形資產則將其開發費用在各期作為費用處理，即使該企業所創造的無形資產是企業的主要利潤來源。其結果導致企業大量寶貴的無形資產無法在資產負債表中反映，企業財務報告中的凈資產不能真實反映企業的資產狀況，企業財務信息的相關性和真實性受到嚴重質疑。以美國為例：由于美國企業間購并現象較為普遍，尤以美國通用會計準則受到的抨擊最大。有關美國經濟界人士指出，在許多企業購并行為中購并方看重的是被購并企業所擁有的，但并沒有反映在資產負債表中的無形資產，而并不是看重企業在資產負債表中反映的有形資產，并以“在21世紀中采用20世紀30年代的財務報告模式”的評估，批判傳統會計制度對無形資產的忽視。國外經濟界、學者對會計制度中無形資產會計處理的質疑主要集中在以下幾個方面：(1)固定資產資本化處理，無形資產的費用化處理；(2)無形資產的攤銷；(3)無形資產的確認。

二、企業改制中無形資產及評估的影響因素

無形資產是企業的重要經濟資源，是知識產權與工業產權相統一的結晶，是維持企業生存和發展的重要支柱，具有巨大的經濟價值和增值效能。據有關統計資料，西方發達國家企業的無形資產占總資產的比重達35％，高科技企業則達60％－70％。它不僅能使企業在生產經營活動中取得經濟效益，而且其自身價值也有巨大的增值作用。在激烈的市場競爭中，企業要生存發展，最終將體現于無形資產的競爭。無形資產對企業有著非常重要的作用。

1．企業改制中無形資產及其確認。新企業會計準則中規定“資產滿足下列條件之一的，符合無形資產定義中的可辨認性標準：(1)能夠從企業中分離或者劃分出來，并能單獨或者與相關合同、資產或負債一起，用于出售、轉移、授予許可、租賃或者交換；(2)源自合同性權利或其他法定權利，無論這些權利是否可以從企業或其他權利和義務中轉移或者分離”。無形資產同時滿足下列條件的，才能予以確認：(1)與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業；(2)該無形資產的成本能夠可靠地計量。新企業會計準則第6號——無形資產(2006)第十一條規定：“企業自創商譽以及內部產生的品牌、報刊名等，不應確認為無形資產”。但在現實的經濟生活中，無形資產評估包括商標、專利技術、非專利技術、商譽、營銷網絡、計算機軟件、著作權中的財產權、特許經營權、土地使用權、資源性資產、集成電路布圖設計等無形資產價值及品牌評估等。

2．企業改制中無形資產價值的法律依據。從元形資產本身看，如專利權、商標權、著作權、版權、計算機軟件等涉及的法律有《專利法》、《商標法》、《著作權法》、《計算機軟件保護條例》等，這些法律對于保護相應的無形資產起到了一定的積極作用，有利于企業維護其合法權益。如商標權評估后，在商標的侵權訴訟和行政保護中，可依據《商標法》對假冒侵權行為造成的損失進行量化并認定賠償額，不僅有利于為商標權人打假維權提供索賠依據，而且有利于維護企業的合法權益，提高其知名度。但從與國際接軌的角度看，我國有關無形資產的法律、法規尚不能完全適應WTO的要求。wTO規定的無形資產除上面提到的還包括版權與鄰接權、地理標志權、工業品外觀設計權、集成電路布圖設計權、未披露過的信息專有權(商業秘密)。而在我國的《憲法》中沒有關于知識產權的內容，其涉及評估的一些法律規定也只是包含在《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律當中。雖然《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律在無形資產評估中也發揮著重要作用，如企業的股份制改造、合資、聯營、兼并、拍賣、轉讓、無形資產抵押貸款等經濟活動，有利于企業認識自己品牌的價值，有利于被消費者所認可，但對其他類無形資產尚未制定特別法律或行政法規，嚴重滯后于當今實踐。

3．2001年9月1日起施行的《無形資產評估準則》作為資產評估行業規范，在企業改制中無形資產價值的確定應該遵循此項基本準則。《無形資產評估準則》是中注協擬定，財政部印發的規章制度性文件，其依據是國務院行政法規9l號令和《資產評估操作規范意見》。無形資產評估至今尚未立法。使得評估的法律依據不足，這也決定了《無形資產評估準則》只能側重技術層面，忽視了評估、披露、使用是資產評估三個環節的重要特征，且三者缺一不可。它難以適應目前我國多種經濟體制并存的客觀需要。體現到現實當中最突出的問題是：在涉及無形資產評估業務時，《無形資產評估準則》沒提及如何使用，而這個問題在做具體評估項目時是無法回避的。因為資產評估的最終目的是使用，不能只強調和規范評估師的行為，更要考慮使用者的接受情況，在《無形資產評估準則》中，強調注冊資產評估師應當在評估報告中明確說明有關使用的評估方法及其理由。對于使用的評估方法及其理由，在無形資產評估條款中很空泛，因沒有具體考核指標，缺乏可操作性。4．評估方法對企業改制中無形資產價值的影響。無形資產主要有三種評估方法：重置成本法、現行市價法和收益現值法。評估方法對無形資產價值的影響主要表現為：首先是評估方法選擇不當造成的影響——沒有明確評估的目的，評估目的錯位；或是由于最佳的評估方法中的一些評估參數難以確定，而只好改用別的評估方法。其次是評估方法本身存在的風險。(1)成本法也稱重置成本法，重置成本是指在現實條件下，按功能重置資產，并使資產處于在用狀態所耗費的成本。重置成本評估法就是按重置成本價格對無形資產進行估價，即按照評估無形資產全新狀態的重置成本減去該項資產功能性貶值和經濟性貶值估算無形資產價值的方法。由于無形資產具有賬面成本不完整、投資成本的弱對應性和人賬成本虛擬性的價值特點，在采用重置成本法對無形資產進行評估時，會遇到成本資料缺乏完整性和原始成本無據可查而帶來的不確定性問題，故在使用重置成本法確定無形資產的評估值時，會存在數據資料不準確和不精確的風險，難以確保評估結果的真實準確。(2)市價法也稱現行市價法，現行市價評估法是通過市場調查，選擇一個或幾個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象，針對各項價值影響因素，分析比較對象的成交價格和交易條件，將被評估資產與比較對象逐個進行對比調整，估算資產價值的方法。由于無形資產的不可比性，使其沒有可比的市場價值。每個企業無形資產由于其在同業中的壟斷地位和優越程度不同，為企業帶來的超額盈利水平各異，對于相同種類的無形資產，其價值是不同的。因此當無形資產在市場上進行交易時，難以找到可比的市價。另外，我國企業從80年代中期才開始逐漸重視無形資產，無形資產的交易時間短、數量少，可使用的無形資產交易的歷史資料有限，采用市價法對這些行業的無形資產進行評估，必須面對數據選用的風險。(3)收益法也稱收益現值法，收益現值是指企業在未來特定時期內的預期收益折現的總金額。收益法是把被評估無形資產剩余壽命期間內的預期未來收益，按照一定的折現率折成現值，來確定被評估無形資產價格的方法。運用收益法對無形資產進行評估的風險主要體現在評估參數收益額、收益期和折現率等因素的確定上。收益額選取的風險是：無形資產的具體類型不同，其使用價值表現不同，帶來的超額收益也不同。收益期選取的風險是：無形資產收益期的確定一般有年限法和更新周期法兩種形式。年限法指在形成企業控制的無形資產中相當一部分是因為受到法律和合同的特定保護，如商標、專利權等年限，也稱法定(合同)年限，而法定(合同)期限內是否還具有剩余經濟壽命是評估時應考慮的重要問題。更新周期法是指產品更新周期和技術更新周期。在一些高技術和新興產業，科學技術進步往往很快轉化為產品的更新換代。折現率選取的風險是：根據折現率的概念可確定折現率的計算方法即以無風險報酬率加上風險報酬率作為折現率。無風險報酬率的確定一般為政府債券的利率，風險報酬率的確定常用的方法主要為累加法。

三、完善無形資產評估指標的重要性及措施

1．防止國有資產流失。企業改制中無形資產價值的公正性、合理性為方方面面所關注。首先應明確的是資產評估價值的合理范圍其內涵應是資產評估價值與實際成交價格的合理差異范圍，也可理解為資產評估結果在具體數字上的可應用范圍，可確定評估價值與賬面價值或與實際成交價格的差異的合理范圍。可減少乃至消除國有無形資產低于正常價格出售和大量流失的現象，避免企業主管部門與原企業經營者或個別人一對一的暗箱操作，提高企業改制工作的透明度。

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關鍵詞：高校 無形資產管理

中圖分類號：C93文獻標識碼： A

1 高校無形資產的組成

無形資產是指事業單位持有的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產，包括專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術等。

1.1可以識別的無形資產

可以識別的無形資產主要包括內部積累的技術類無形資產、外部授予的標識類無形資產以及著作類無形資產。這是高校無形資產中最主要的部分。技術類無形資產按其權利專有化程度可以分為專利技術和非專利技術。這些資產是學校的專家和學者付出了大量的腦力勞動創造出來的。外部授予的標識類無形資產是指國家給予的各種榮譽稱號以及各種優惠政策，如“重點院校”、“211工程”、招生權以及學位授予權，還有其他的一些特許權利等。著作類無形資產即以著作表現形態的無形資產，它涉及到文學、藝術作品、工程技術方面的作品、計算機軟件等。

1.2. 不可識別的無形資產

不可識別的無形資產主要包括高校的信譽以及高校的關系類無形資產。高校的信譽是一種不可確指、不可識別的無形資產。高校雖然不是生產經營的企業單位，但同樣具有商譽。是通過高校的歷史、所處的地理位置、學校的學術水平、知名度、學校的內部環境、師資隊伍、學生素質和管理水平等因素反映出來的，集中體現在校名上，是由學校的整體形象產生的一種整體能力，從而形成的無形資產。

2 高校無形資產的主要特征

2.1無形性。它包括三層含義：一是指高校的無形資產所代表的是一種權利、特權、信譽等，不具有實物形態，不能直接感觸，對其無法直接觀察；二是無形資產在使用或存放過程中，不存在有形損耗，且報廢時往往沒有殘值；三是指無形資產的無形性又是相對的，它作為一種資產，有其內在價值和使用價值，有其存在的形式，但這種形式和價值的體現不能脫離特定的有形資產而存在，往往需借助于有形的實體才能實現。

2.2不確定性。主要指能夠給高校提供未來經濟效益的大小具有較大的不確定性，這種不確定性起因于無形資產的計價、經濟壽命、當期攤銷與當期收入之間的配比關系以及未來收益的不易確定性和多變性等。

2.3長期性。能夠在較長的時期內使高校獲得經濟效益。雖然無形資產的使用期限往往須根據規定或人們的主觀判斷來決定，但它體現的是一種長期發揮作用并獲得利潤的能力，因此其價值的轉移及補償也是逐期進行的。

2.4不可比性。每個高校的無形資產由于其在同行業中的壟斷和優越程度不同，為高校及社會帶來的效益也不相同。對于相同的無形資產，其價值也是不同的。

3 高校無形資產的現狀。

3.1無形資產觀念淡薄、管理制度不夠完善、流失嚴重。

無形資產是高校國有資產中極為重要的組成部分。然而，許多人對此卻認識不足，認為高校國有資產管理只是對那些教學大樓、實驗儀器及設備、圖書等有形資產的管理。對無形資產管理意識淡薄，沒有統一的管理模式，沒有明確的部門和相應的管理人員，缺乏無形資產管理方面的規章制度。對無形資產的價值沒有依法進行評估，轉讓時也隨意定價，致使學校的利益受到一定程度的損失。高校常常強調教學科研成果，重視教學評估結果，而對于自己的無形資產卻尚未認識其價值、發揮其作用。有關無形資產的法律法規不健完善、管理制度不健全、知識產權意識單薄、人才流動等原因使得無形資產不同程度的流失。

3.2無形資產的核算方法不健全。

無形資產的計價比較復雜，不象有形資產那樣有明確的原始成本，但無形資產能使高校在未來較長的時間內持續獲得收益，所以應按收益期對無形資產進行攤銷。由于無形資產自身特點―不確定性，所以很難對無形資產的攤銷期限作出合理而準確的估計。《高等學校財務會計制度》中對學校的專利權、商標權、非專利技術、著作權版權、土地使用權、商譽等各種無形資產只是一般性地提到“按規定合理攤銷”以及“對外投資”和“對外轉讓”時的核算方法。因此財務人員在操作上難度較大。

3.3無形資產評估存在一些問題

首先，無形資產在評估中存在法律失范。無形資產的評估是在一定的法律、法規的指導下進行的，以國家的政策規范為依據，無論什么性質的企業，無論何種形式的無形資產的評估都不能違背國家的法律法規。但有些評估機構卻無視國家法律，使無形資產的評估工作出現了大量違法、違規現象。其次，無形資產評估中存在不科學的地方。無形資產的評估應該建立在科學的評估體系上，其評估方法和價值參數的選取都有嚴格的規定和要求。再次，無形資產評估中存在財務處理問題。無形資產的評估應以基本的財務核算為基本依據，應建立一整套的財務核算和評估體系。可是有些評估機構對企業無形資產評估時，不按照財務管理的基本要求進行科學的財務核算，就作出評估結論，這是極不嚴肅的。

4高校無形資產經營管理對策

4.1建立健全的管理機構和管理制度，加強管理力度。

設立國有資產管理職能機構，實行“統一領導、分級管理”使資產價值與實物管理相結合、產權與效益管理相統一。對無形資產要實行歸口管理制度，其管理權應由學校國有資產管理機構統一管理。因為無形資產的實物形態體現為非空間性，一般都很難評估作價，使用和處理同時又很容易遭到侵權，因此，對無形資產的價值應通過資產評估機構依法進行評估，對無形資產作出公正的評定，以保證無形資產能夠充分被利用，也保證學校權益不受侵害。如要進行轉讓、對外租借時，應上報學校國有資產管理機構，由該部門統一上報到學校，經批準后方可執行。

4.2將無形資產真正納入資產的核算范疇。

根據我國《企業會計準則―無形資產》的規定，無形資產同時滿足以下條件才能予以確認：一是與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業；二是該無形資產的成本能夠可靠地計量。高校也應該按照上訴無形資產的確認條件來確定無形資產。因此，在評價高校的授信度時，不能僅停留于看得見、摸得著的有形資產，更應集中于能夠很好的反映一個學校的良好的社會聲譽、深厚的科研力量、先進的管理水平等這些無形資產上，對其進行合理的反映和核算，以真正評價高校資產情況，評定其償債能力。

4.3加強對的無形資產評估。

建立和完善無形資產評估業的政策法規體系，使無形資產評估業有法可依。無形資產評估是無形資產在價值形態上的評估，是根據特定的評估目的，依據法定的或公允的評估標準和評估程序，運用科學實用的評估方法，對被評估無形資產的現實價格所進行的評定和估算。它為了適應產權市場的建立和進行產權需要而產生的。對于界定資產產權，優化經濟資源配置、促進資產的科學管理等，都具有重要意義。高校應對無形資產進行科學的分類，采用不同的方法定期進行評估以確定無形資產的現實價值。由于高校無形資產的特殊性和各種原因的影響，使得高校無形資產的現實價值同帳面價值相比，會有很大差異。所以，當高校在用無形資產從事對外投資活動時，也必須對無形資產進行評估，以確定其投資價值，作為今后取得投資收益分配的依據，防止國有資產流失，保護國家利益促進無形資產保值增值。

5結語

高校的無形資產管理是極為復雜的系統工程，還有待于進一步深入研究和探討。只要各方面高度重視，齊心協力，加強管理，依法保護。建立健全無形資產管理的各項法律法規，大無形資產經營管理的研究力度，合理開發、合理利用，一定能使高校無形資產既保值增值，又充分發揮其社會效益，為高校自身的發展和國家的科技進步作出應有的貢獻。

參考文獻：

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[2]趙一錦。國有資產流失研究。西南財經大學出版社。1999

[3]于玉林。現代無形資產學。經濟科學出版社。

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【關鍵詞】無形資產；培育；運營；評估；保護

在知識經濟時代，無形資產已成為企業發展的重要支柱，成功企業所擁有的重要資產就是無形資產。許多世界著名的跨國公司都擁有大量的專利、專有技術、馳名品牌等無形資產，使巨額利潤滾滾而來。一個企業擁有無形資產數量的多少、價值高低已成為其技術水平和競爭能力的重要標志。由于無形資產的非實體性以及受傳統經營觀念的影響，我國企業對無形資產的概念普遍淡薄。在實踐中，企業重有形資產而輕無形資產的現象比比皆是，其結果是影響了企業競爭力的提升，甚至給企業造成了巨大的經濟損失。基于無形資產之于企業的重要性與迫切性，本文擬對企業無形資產管理的幾個主要問題進行思考。

一、企業無形資產的內涵與特征

對什么是無形資產，迄今為止尚未有一個一致的定義。我國于2007年1月1日起實施的新會計準則《企業會計準則――無形資產》明確規定：無形資產是指沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。筆者認為，這一定義強調了“可辨認性”，有利于無形資產的會計核算而不利于企業從整體上培育無形資產。筆者贊成我國著名會計學家于玉林教授給出的定義：無形資產是指由一定主體擁有、沒有實物形態、長期使用、預期會帶來經營效益，并獲得一定權利的資源。企業無形資產的內涵十分豐富，如：產品的品牌、企業的知名度、知識產權、銷售渠道、客戶關系、融資關系、商業秘密、良好的勞動力組合、生產許可證、土地使用權、政府優惠政策、人力資源、企業文化，等等。企業無形資產的主要特征在于以下五個方面：

（一）非實體性

即無形性，無形資產是看不見、摸不著的資產，這是其區別于有形資產的標志性特征，其一般表現為人們心目中的一種形象，或者以特許權形式表現為某種社會關系范疇。但無形資產的無形性是相對的，一般要依附于某一載體才能存在和發揮作用，如土地使用權必須依附于具體的土地，專利權是以專利證書的形式而存在，商標權是以注冊的商品或服務標記形式而存在。

（二）獨占性

即壟斷性，指由于獨占某項無形資產而取得的獲利優勢。無形資產所有人依法獨自享有所有權，不容他人侵犯，能夠在同行業中形成壟斷優勢。無形資產的獨占性表現為：禁止非持有人無償地取得；排斥他人的非法競爭。如專利權、商標權等；有些無形資產的獨占權雖不受法律保護，但只要能確保秘密不泄露于外界，實際上也能獨占，如專有技術等。

（三）超額盈利性

合理地培育與使用無形資產，能給企業帶來遠遠高于其成本的巨大經濟效益。例如：可口可樂在全球飲料業、耐克在制鞋業、Microsoft在軟件業、Intel在計算機芯片業、海爾在家電業等，他們的盈利能力都超過同行，其實都是無形資產的超額盈利性發揮作用的結果。

（四）資源性

在知識經濟時代，智力資源以無形資產的形態，已成為企業經營的第一資源，且這種資源是取之不盡、用之不竭的。在企業經營活動中，它通過與有形資產相結合來發揮其使用價值，能夠有力地促進企業的發展，并為企業創造更高的經濟效益。

（五）長期性

長期性是指無形資產可以在企業長期發揮作用，其價值轉移及補償方式是逐期進行的。無形資產的優越地位一旦形成，會在很長的時間內發揮效用。

二、企業無形資產的培育

企業無形資產的管理包括無形資產的培育、運營、評估、保護等幾個主要方面，首先是無形資產的培育管理。無形資產是一個企業綜合實力的集中體現，是企業的科技水平、設計水平、工藝水平、研發水平、管理水平和營銷水平等的凝結。無形資產的培育是一個漫長的過程，需要花費企業大量的心血。筆者認為，現階段對于我國企業而言，需要從質量、品牌、技術創新、企業文化等幾個主要方面進行無形資產的培育。

（一）貫徹質量戰略

質量是培育和開發無形資產的基礎。今天的質量就是明天的市場和效益，企業管理者只有從這樣的高度去認識質量，才算真正找到培育無形資產的切入點和立足點。企業應以產品質量與服務質量為抓手，貫徹精細化管理，實施全面質量管理，以滿足消費者現實與潛在需求的質量標準來獲得消費者的偏愛，從而為企業無形資產的培育奠定堅實的基礎。

（二）實施品牌戰略

品牌戰略是以質量戰略為基礎，是質量戰略的延伸。良好的品牌能夠為企業贏得信譽、顧客和效益，有利于企業不斷擴大市場，能夠促進企業的可持續發展。企業必須牢固樹立品牌就是無形資產、品牌就是核心競爭力的意識，并積極有效地推動品牌戰略的實施。微軟、耐克、海爾等企業品牌戰略的經驗啟示我們，企業實施品牌戰略有多種模式，可以采用多品牌戰略，也可以采用單一品牌戰略。每個企業應因企制宜、應時制宜，切實推進品牌戰略的實施。

（三）注重技術創新

技術創新是企業無形資產形成與擴張的主要來源與基本途徑。技術創新能夠為企業源源不斷地提供知識產權；能夠顯著提升企業的品牌價值；能夠有效改善各種關系資源以及提升企業的知名度。無疑，這些都是企業追求的無形資產。企業應注重技術創新工作，吸收國內外一切先進技術和管理經驗，加快技術進步，提高無形資產的科技含量。

（四）加強文化建設

企業文化是企業的軟資源，能夠發揮無形勝有形的作用，是企業總資產的“發動機”、“激發劑”與“催化劑”。一個忽視文化建設的企業，其無形資產的形成與發展也必然會缺乏內在的持久動力。企業文化是企業全體員工共同持有的價值觀、經營理念，以及其特有的行為方式與物質表現的總和。企業應從理念制度以及物質等三個層面上循序漸進地開展文化建設工作，從員工的心靈深處、從無形資產的源頭來培育企業的無形資產。

三、企業無形資產的運營

無形資產運營是指企業通過對其所擁有的各類無形資產進行運籌和謀劃，使其實現價值的最大增值。當前，世界范圍內兼并、重組浪潮風起云涌，無形資產運營正在成為企業實施全球化戰略的重要手段，我國企業在實施無形資產管理過程中，應該高度重視無形資產的運營管理工作。根據我國國情，結合國內外成功的企業經驗，筆者認為，現階段，我國企業無形資產運營管理的重點應側重于以下兩個方面：

（一）運用無形資產進行品牌延伸

與有形資產相比，無形資產對企業增值的重心在于其巨大的延伸價值。以實施品牌延伸戰略為例，企業可以利用現有的品牌生產其他相關的產品。這樣，一方面可以幫助新產品順利進入市場，減少新產品上市的風險；另一方面可以大大減少新產品的促銷費用，消費者會把對原產品的信任轉移到新產品上來。

據統計，過去十幾年成功的品牌中，只有三成是新推出來的，其它則是走品牌延伸的路子。品牌延伸已成為許多世界級企業發展戰略的核心。這種現象在日本企業里尤其突出，我們所熟知的“三菱”、“松下”、“東芝”、“夏普”等品牌，產品類別涵蓋幾百甚至上千種。國內企業中青島海爾集團即是成功的典范。從做電冰箱一種產品開始，經過多輪兼并組合，“海爾家族”已擁有包括電冰箱、洗衣機、空調、彩電、電腦、微波爐等在內的58大門類9 200多個規格品種的家電群。

（二）利用無形資產進行企業融資

無形資產融資是運用無形資產的影響力和信譽度，廣拓融資渠道，吸引資金。在企業發展的不同階段利用不同的無形資產進行融資是一種創新性的融資手段。例如，在企業初創期，可以利用一個很好的“概念”或“方案”吸收風險投資取得創業資本；在持續經營期，可將無形資產進行抵押取得貸款。如，三九集團曾依靠其品牌和知名度，與正大集團合資成立了“三九正大藥業有限公司”，并在此基礎上與美國花旗銀行等8方合資成立了“三九藥業股份有限公司”，引進了大量外資，擴大了企業規模。

四、企業無形資產的評估

為了準確把握企業所擁有的無形資產的價值，充分發揮無形資產的作用，就必須進行無形資產評估。通過評估，不僅可以準確度量企業所擁有的無形資產價值量，而且可以在評估中發現無形資產的管理機會與問題，從而為進一步提高無形資產的管理水平奠定基礎。由于我國無形資產評估工作起步較晚，在實際進行無形資產評估過程中還存在著諸多問題，因此，加強無形資產的評估工作勢在必行。

（一）要建立專門的無形資產評估小組

企業應聘請有經驗的評估專家，定期對評估小組成員進行培訓，制定一套能準確衡量本企業無形資產價值的評估標準和體系，為企業資產保全、理順價格提供基本條件，為有效維護和協調資產所有者與經營者權益提供基本依據。

（二）要全面、定期地開展無形資產評估

要將評估工作滲透到產品研發、生產和銷售、營銷網絡、組織管理的各個方面，要定期對企業的各項無形資產進行評估，準確確定無形資產的價值。

（三）要客觀、科學地確定無形資產的評估范圍

目前，我國會計上確認的無形資產只有專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權，而美國的評估機構目前涉及的無形資產項目為23項。因此，我國企業應盡可能借鑒國際通用確認標準確定無形資產的外延，這樣，企業就能避免在無形資產經營、轉讓過程中由于忽略無形資產的外延而帶來的損失。

（四）要合理、準確地選擇無形資產的評估方法

我國企業在進行無形資產評估過程中的諸多問題集中體現在評估方法的選擇和應用上，深入研究無形資產的評估方法尤為重要。我國財政部頒布的《資產評估準則――無形資產》第13條規定：“無形資產的評估方法主要包括成本法、收益法和市場法，注冊資產評估師應當根據無形資產的有關情況進行選擇。”事實上，無形資產評估是一項相當復雜的工作，企業應根據不同性質的無形資產及其評估目的，認真研究每一種方法的使用條件及其利弊，大膽進行無形資產評估方法的創新。

五、企業無形資產的保護

我國企業長期以來對無形資產的保護工作重視不夠。例如，頻頻發生我國一些企業的商標被國外企業搶注的現象；一些高科技成果也由于沒有得到很好的保護而被他人無償使用。無形資產的流失直接降低了企業的市場競爭能力，因此，迫切要求企業加強對無形資產的保護，切實防止或減少無形資產的流失。

（一）要提高企業全員對無形資產的保護意識

企業應定期開展無形資產法律制度的普法教育，提高企業全體員工對無形資產的保護意識與保護能力，倡導人人關注無形資產、人人保護無形資產的組織氛圍。

（二）要建立健全企業無形資產的保護機制

第一，企業應設立專門機構，配備專門人員進行無形資產的全面管理，并逐步建立健全無形資產管理體制，如制定無形資產管理責任制度和無形資產內部審計制度，適時進行無形資產的監管。第二，企業應從技術手段和管理措施等多方面入手，做好無形資產保護和保密工作。如，對企業的專有技術、計算機軟件、營銷網絡等商業秘密的保護，要運用高科技手段來維護其安全，以防止泄密而導致的無形資產流失。第三，企業應與接觸企業商業秘密的員工簽訂保密協議，敦促他們在研制新技術、新產品、新工藝、新設備等創新活動時，自覺做好保密工作。

（三）要高度重視企業員工的激勵工作

企業無形資產的主要承載者是企業員工，尤其是與無形資產形成密切相關的核心員工，他們的流失將會直接導致無形資產的流失。因此，企業應高度重視員工的激勵工作，如可以給予那些重要員工一定的股票期權及其他一系列激勵手段，使得重要員工能夠在企業中永久留人、留心。留住了核心員工，就留住了無形資產。

【主要參考文獻】

［1］ 穆青.淺析現代企業經營中的無形資產管理［J］ .商場現代化，2008，（18）：88-89.

［2］ 邵海巍.淺談無形資產的確認與管理［J］ .商業經濟，2007，（8）：50-51.

［3］ 張秀梅.無形資產運營策略研究［J］ .商業會計，2007，（2）：45-46.

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關鍵詞：無形資產；評估；重置成本

一、無形資產成本及其特性

《國有資產管理辦法》第30條：對占有單位的無形資產，區別下列情況，評定其價值：1.外購無形資產，根據購入成本及該項無形資產的獲利能力，確定評估價值。2.自創或自身擁有的無形資產，根據無形資產形成時所需實際成本及該項無形資產具有的獲利能力，確定評估價值。3.自創或自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項無形資產具有的獲利能力，確定其評估價值。

無形資產成本指無形資產研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。無形資產按照其來源渠道可以分為外購和自創兩種類型，外購無形資產的成本是由買價和購置費用兩部分構成的；自創無形資產成本一般包括材料費用、工資費用、專用設備費用、咨詢鑒定費用、培訓費、差旅費、管理費、技術服務費等項。

二、無形資產重置成本的確定

無形資產重置成本是指在現時市場條件下，重新創造或購置全新無形資產所耗費的全部貨幣性支出的總額。由于企業無形資產的來源不同，其重置成本的成本項目、評估方法和影響因素亦不同。

（一）外購無形資產重置成本的確定。外購無形資產的成本包括買價和購置費用。一般企業都有無形資產購置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場同類無形資產的交易價格資料。（1）有賬面記錄資料時，采用物價指數法即以賬面歷史價格為基礎，乘以自購置日至評估日的物價指數，將賬面歷史成本調整為重置成本。其公式為：無形資產重置成本=無形資產賬面成本×無形資產評估日物價指數

按物價指數確定重置成本時，關鍵的問題是物價指數的確定。從無形資產成本構成來看，主要有物質消耗費用和活勞動消耗費用，不同的無形資產，兩類費用的構成相差很大。（2）有市場同類無形資產的交易價格資料，采用市價類比法。評估無形資產重置成本時，若無該項無形資產的賬面歷史成本資料，可搜集市場同類無形資產的交易價格資料，并根據無形資產的功能以及技術先進性和適應性進行調整求得現行購買價格。

（二）自創無形資產重置成本的確定自創無形資產成本是由企業創造或研制無形資產過程中所發生的物質資料消耗和活勞動消耗的總和組成。在實際評估業務中，自創無形資產重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。（1）賬面歷史成本法。自創無形資產有賬面歷史成本資料時，可以賬面歷史成本為基礎，乘以相應的物價指數求得重置成本。無形資產重置成本為無形資產歷史成本與自創立日至評估日物價指數之和。（2）財務核算法。無賬面歷史成本的自創無形資產可按該項無形資產創立時實際發生的材料、工時消耗的數量以及現行價格和費用標準，確定其重置成本。無形資產重置成本=物質資料實際消耗×現行價格+實耗工時×現行費用標準

由于無形資產屬創造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復原重置成本，故上式中物質資料消耗量以及工時消耗量均按當時創立無形資產發生數計算，而不能按現行標準計算。（3）市價調整法。若市場有與自創無形資產相似的無形資產交易時，可按市場同類無形資產的交易價格，以及自制成本與售價的一定比率調整，求得自創無形資產的重置成本。無形資產重置成本=同類無形資產市價×成本售價系數式中：成本售價系數可根據本企業有代表性的已出售的無形資產的自創成本與售價的加權平均比率求得。

三、無形資產重置成本法影響因素分析

重置成本法評估的是無形資產的重置成本凈值，其數額是由無形資產重置成本和無形資產的成新率決定的。而無形資產成新率又是由無形資產的損耗決定的，因此，確定無形資產的成新率，必須研究無形資產的損耗。無形資產的損耗是指由于無形資產的使用、技術進步以及企業外部環境的變化，而引起的無形資產價值的降低。通常可以分為無形資產時效性陳舊貶值、功能性貶值和經濟性貶值三種情況。在實際評估業務中，對無形資產貶值的確定，是根據考慮三種貶值因素的綜合成新率測定的。無形資產綜合成新率=尚可使用年限/（實際已使用年限+尚可使年限）×100%式中：實際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產能夠為經營主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護年限。在實際評估業務中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：（1）專家對經濟壽命預測法。該方法是通過聘請有關技術領域的專家，對被評估無形資產技術的先進性、適用性以及技術市場的發展趨勢進行預測，從而確定無形資產的尚可使用年限。（2）技術更新周期法。該方法是根據同類無形資產的技術更新周期，確定被評估無形資產的更新周期，從中扣掉無形資產已使用年限，便可得到無形資產的尚可使用年限。

四、無形資產重置成本法適用性探討

（一）無形資產重置成本法的適用范圍在無形資產評估中，單獨使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產評估、工程圖紙轉讓、計算機軟件轉讓、技術轉讓中最低價格的評估、收益額無法預測和市場無法比較的技術轉讓等。而更多的場合是重置成本法與收益法結合使用，如用于專利權、專有技術和整體無形資產的評估。當評估價格中重置成本部分遠大于收益部分時，可以單獨采用重置成本法進行評估；當評估價格中重置成本部分遠小于收益部分時，可以單獨采用收益現值法進行評估。

（二）無形資產重置成本法的局限性。無形資產重置成本法的局限性表現為：（1）無形資產的成本問題。以成本作為評估依據的基本條件：一是成本能夠識別；二是成本能夠計量。識別和計量的成本可以是被評估商品本身的成本，也可以是相同商品的再生產成本。為了排除貶值、通貨膨脹等因素的影響，成本一般以再生產成本為計量對象。（2）在實際操作中應區別不同情況進行處理。對商譽、權利類和關系類無形資產的評估，由于其成本不能識別，也不能計量，因此，不適宜用重置成本法。新晨

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無形資產評估一般是指由專門機構依據一定的程序和方法，對特定主體所擁有的無形資產價值的評定估算，是資產評估的重要組成內容。目前，國內外評估界對無形資產進行價值評估在實踐中采用收益現值法的最多，但由于各個參數選取上的隨意性和不嚴格，使評估很難達到預期效果。

一、收益現值法的基本模型

收益現值法又稱收益還原法、收益本金化法。收益現值法是把被評估無形資產剩余壽命期間內的預期未來收益，按照一定的貼現率折成現值，從而確定被評估無形資產價格的方法。基本原理是根據被評估資產未來能夠為資產使用方帶來的收益高低確定資產的價值。對于一項無形資產而言，使用該無形資產能夠為企業帶來的收益越高，其價值就越大，這正充分體現了無形資產的價值原理。

（一）應用收益現值法的前提條件和適用范圍

收益現值法是將評估對象的預期周期性的收益，折算成現在價值的一種方法，這里有一個基本前提：任何買主在購買該項資產時，支付的現款絕不會多于該項資產（或與其具有相同風險因素的相似資產）的預期收益的現值。

此外，運用收益現值法進行評估時，對于被評估資產來說還需具備以下三個前提條件：

1.具有獨立的能夠連續獲得預期收益的能力

被評估資產一般須具有獨立的創收能力，并且能夠不斷地獲得預期的收益；對于雖然不能獨立創收的資產，但若能夠通過一定方式，計算其為總收益所單獨發揮的作用，亦可運用收益現值法先評出總資產的現值，然后按照該項資產對總收益額貢獻的大小或比率，間接計算出其價值。

例如，某企業不但擁有專利技術，而且有馳名商標等無形資產，顯然專利技術以及馳名商標必須與其它有形資產相結合，通過一系列地生產、制造并銷售產品，才能獲得預期收益。在評估這家企業的無形資產時，可以首先運用收益現值法評出整體企業總的現值，然后使用重置成本法或者現行市價法評出各類有形資產的現值，其差額即為所有無形資產的總現值。這種間接計算無形資產價值的方法，也叫割差法。但若不能單獨計算該企業某項專利技術及馳名商標等多項無形資產分別對總收益所做出的貢獻大小或比重，則無法利用收益法評出各項無形資產的現值。

2.未來收益能夠以貨幣計量

被評估資產的未來收益，必須能夠用金額來計算。如一項海水淡化的專有技術，應用后肯定能為社會帶來長期收益，但如果這種社會效益無法用貨幣金額來衡量，就不宜用收益現值法對該項專有技術進行評估。

3.未來收益應充分考慮風險收益

在未來收益中包含多少風險收益，應該是可以計算的。這里所談的收益都是一個期望值，是買者認為到期就能夠實現的價值（至于能否實現，則是另一回事，因為期間存在風險、安全等不確定因素），風險收益越大，對于買主的吸引力就越大。

除了上述三個基本條件之外，在運用收益現值法進行資產評估時，還應強調評估對象是處在市場經濟條件下的資產。只有處在市場經濟環境下，其預期收益、風險收益才是真實的。但是在我國目前情況下，社會主義市場經濟機制尚待完善，企業經營受非經營性因素影響較大，因而預測預期收益往往有一定的困難。

（二）收益現值法的評估模型

收益現值法對企業資產進行評估的實質，即是將未來收益轉化成資產現值，而將其現值作為待評估資產的重估價值，其基本理論公式可表述為：

式中，V：無形資產的評估價值

Rt：使用該無形資產第t年所獲得的增加預期收益

r：折現率

t：年份

目前，無形資產評估收益現值法在實踐中的應用模型主要有以下兩種。

1.超額收益法

資產之所以有價值，關鍵在于它能夠幫助企業提高產品質量，增加銷售收入和降低生產成本，使企業在原有的基礎上獲得超額收益。超額收益法就是將無形資產為企業帶來的超過社會平均收益水平或行業平均收益水平（或稱機會收益）以上的收益（超額收益）折現為現值之和。用超額收益法評估無形資產的計算公式為：

上式中各因素同式（1-1）。

2.收益分成法

收益分成法的理論基礎是技術資產對總收益的貢獻率，即技術資產的價值取決于它對總收益的貢獻。由于無形資產作用的模糊性，因此要估算和確定某項無形資產的收益相當困難。為解決這個問題，在實踐中一般采用收益分成法對無形資產的價值進行評估，即先估算全部資產（包括有形資產和無形資產）的總收益或凈收益，再確定分成率，從而估算出無形資產產生的收益，折算成現值，即為無形資產的價值。這也是目前國內和國際技術交易中常用的一種實用方法。

分成率既可以根據銷售收入計算，也可以根據銷售利潤計算，因此：

無形資產的收益額=銷售利潤×銷售利潤的分成率=銷售收入×銷售收入的分成率

收益分成法的基本計算公式為：

通常，專利技術、非專有技術等無形資產的革新速度很快，經營期限大于30年的情況很少，所以后兩種方法在無形資產價值評估中很少應用。

二、收益現值法中各參數的確定

（一）無形資產收益額的確定

在無形資產評估中，科學合理地預測無形資產的預期收益是提高評估質量的關鍵因素之一。利潤總額、凈利潤、凈現金流量是現有的三種收益概念，它們從不同角度反映了無形資產的獲利能力。在無形資產評估的實踐中，預期收益通常采用兩種表現方式：凈利潤和凈現金流量。

以凈現金流量為標準計算資產收益的方法，通常適用于市場經濟發達的國家。在我國，由于種種條件的限制，評估實務中一般還是較多地采用凈利潤。

1.凈利潤

凈利潤即稅后利潤，相當于利潤總額扣減所得稅后的余額。計算公式如下：

凈利潤=利潤總額-所得稅×（1-所得稅率） （2-1）

其中，利潤總額的定義是企業在一定時期內所得稅前全部利潤的數額。按現行財會制度，則有：

利潤總額=產品銷售收入-產品銷售成本-產品銷售稅金及附加-管理費用-財務費用（2-2）

產品銷售收入是企業銷售產成品、自制半成品和工業性勞務的全部收入；產品銷售成本是產品生產成本與銷售費用之和；管理費用是指企業行政管理部門為管理組織經營活動所發生的各項費用；財務費用是指企業為籌集資金而發生的各項費用，如利息支出等；產品銷售稅金及附加是指按現行稅法所規定的增值稅、城市維護建設稅和教育費附加等三項內容。

增值稅=（銷售收入-抵扣額）×增值稅稅率（2-3）

其中，增值稅稅率按現行規定為17%。

城市維護建設稅=增值稅金×規定稅率（2-4）

城市維護建設稅實行差別稅率。企業在城市市區者規定稅率為7%；在縣城、鎮者為5%；不在上述地區者為1%。教育費附加，一般按增值稅金的3%交納。所得稅率為33%。

2.凈現金流量

凈現金流量所反映的是企業在一定時期內現金流入和流出的資金活動結果。在數額上它是以收付實現制為原則的現金流入量和現金流出量的差額。其基本計算公式為：

凈現金流量=現金流入量-現金流出量（2-5）

凈現金流量有營運型和投資型兩類。

（1）營運型凈現金流量是對現有企業的常規經營情況下的現金流入、流出活動的描述。一般用于企業資產的整體評估，有時也用于無形資產的整體評估和單項評估。其公式如下：

營運型凈現金流量=凈利潤+折舊-追加投資 （2-6）

（2）投資型凈現金流量是對擬新建、擴建、改建的企業，在建設期、投產期和達產期整個壽命期內現金流入和流出的描述。其計算公式為：

投資型凈現金流量=投資型凈現金流入量-投資型凈現金流出量

投資型凈現金流入量=銷售收入+固定資產余值回收+流動資產回收

投資型凈現金流出量=固定資產投資+注入的流動資金+經營成本+銷售稅金及附加+所得稅+特種基金（2-7）

技術資產評估中最常選用的是投資型凈現金流量。這一指標，按照資金來源可分為全部投資現金流量、自有資金現金流量、國內和國外投資現金流量。在評估實務中，因評估的是技術資產的盈利能力而不是利后的歸屬，所以一般用全部投資的凈現金流量作為預期收益額。

（二）無形資產折現率的確定

貨幣是具有時間價值的，根據這一特性，折現率的定義為：一種特定條件下的收益率，即將未來一定時期的預期收益折合成現時價值的比率。

顯然，在應用收益現值法對無形資產進行評估時，折現率是一個重要的評估參數。在收益一定的情況下，收益率越高，說明單位資產的增值率越高，現時需要對資產的投資就比較低。折現率的微小差異，會帶來評估數值巨大的差異。

1.資本資產定價模型（CAPM）

折現率一般可以分為兩類：股權投資回報率和全投資回報率。股權投資回報率多采用資本資產定價模型（Capital Assets Pricing Mode，CAPM）估算。該種折現率需要與針對所有者權益的現金流匹配使用。CAPM模型為：

R=Rt+β(Rm-Rt)(2-8)

式中：R：投資報酬率

Rf：無風險報酬率，一般取長期債券的利息率

Rm：市場的期望報酬率，即證券市場廣泛證券收益率

β：反映一項具體投資相對于證券市場廣泛證券的易變系數，即：一定時期個股指數變化與股市總指數變化之比。

由于我國證券市場的有效性還不是很強，信息披露機制相對不完善，所以在我國評估實踐中較少應用這個模型。

2.資金加權成本（WACC）

全投資回報率通常采用資金加權成本（Weighted Average CostofCapital，WACC）。該種折現率應該與針對全投資或稱無負債的現金流匹配使用。

下面將參考國際通行的折現率估算方法，結合中國的實際情況，給出一種適合中國實際的全投資回報率的估算方法。

（1）選取對比公司

由于被評估企業多是非上市公司，無法直接估算其加權資金成本，所以，應在上市公司中尋找一些在主營業務范圍和資產規模均相當或相近的上市公司作為對比公司，通過估算對比公司的加權資金成本來估算被評估企業的加權資金成本。在選取對比公司時需要考慮以下因素：

①對比公司需要與被評估公司主營業務以及經營情況相同或相近。

②對比公司的資產規模要盡量與被評估企業相當。

③對比公司股票已有一定時間的上市歷史，并且發行在外的股票品種單一。

由于目前我國上市公司數量有限，且上市公司所涉及的行業也有一定限度，因此，在實際操作時，盡量選取符合條件或靠近條件的，然后進行一些必要的調整，也可以得到滿意的結果。需要注意的是，在選取數據時，參考有一定上市歷史的公司，主要是將來計算Beta值時，有足夠多的歷史交易數據，這樣統計精度相對較高。

（2）計算對比公司的加權資金成本

在計算加權資金回報率時，第一步需要分別計算截至評估基準日，股權資金回報率和利用公開的數據計算債權資金回報率。第二步，計算加權平均股權回報率和債權回報率。

股權回報率的確定（利用修正的CAPM模型）：

Re=Rr+β（Rm-Rr）+hRs （2-9）

其中：Re：股權資金回報率

Rr：無風險的投資回報率

Rm：市場超額風險收益率

Rs：小公司超額風險收益率

考慮小公司超額風險收益的主要原因是：目前在國內選取對比公司時，資產規模通常遠大于被對比公司，因此需要進行資產規模比較。

①確定無風險收益率。無風險收益率可以采用長期國債的收益率。

②確定股權風險收益率。股權風險收益率是投資者投資股票市場所期望的、超過無風險收益率的部分。目前，我們一般選取上證綜指或深證成指的兩個平均收益率作為股權風險收益率。（上證綜指：算術平均年收益率33.2%，幾何平均年收益率24.3%；深證成指：算術平均年收益率39.2%，幾何平均年收益率19.4%。）

（3）確定對比公司的股票市場風險系數

參考美國計算β值的方法，或直接參考、使用有關財務咨詢公司的β數據。

（4）計算小公司超額收益率

一般認為投資者期望的投資回報率與其需要承擔的投資風險相關，承擔的投資風險越高，期望的投資回報率就會越高。公司的規模與投資風險大小是有直接關系的，公司資產規模小，投資風險就會增加，反之，公司資產規模大，投資風險就會減小。

國際知名的財務咨詢公司普華永道研究得出：公司資產規模與期望投資回報率之間存在如下關系：

Re=17.074%-2.7%×log（A）（2-10）

Re：投資回報率

A ：公司總資產賬面值

（5）確定被評估企業的折現率

折現率的確定是一個實踐性很強的問題，在實際操作中，評估者應根據該項無形資產的功能、投資條件、收益獲得的可能性條件和形成概率等因素科學地測算出其適合的折現率（可參照對比公司加權資金成本的平均值或中間值等）。另外，折現率的口徑應與無形資產收益額的口徑保持一致。

（三）收益年限的確定

在資產評估實踐中，預計和確定無形資產的有效收益期限，可使用下列方法：

1.法律合同、企業申請書分別規定有法定有效期限和受益年限的，可按照法定有效期限與受益年限孰短的原則確定。

2.法律無規定有效期，企業合同或企業申請書中規定有受益年限的可按照受益年限確定。

3.法律和企業合同或申請書均未規定有效期限和受益年限的，

可按預計受益期限確定，預計受益期限可以采用統計分析或與同類資產比較得出。

同時應該注意，無形資產的有效期限應比它們的法定保護期短得多。這是因為無形資產要受許多因素影響，尤其是在科技迅猛發展的今天，無形資產的更新速度和周期異常加快，使其有效期限也越來越短。

（四）分成率的確定

國內目前的無形資產評估利潤分成率多采用慣例及統計數據，經專家評估得出。分成率的理論基礎是基于技術的貢獻率，即利潤分享原則。由于技術資產必須與其他有形資產有機結合才能創造收益，在評估過程中，技術類無形資產帶來的超額利潤一般無法單獨評估測算，通常采用從技術運作后企業形成的凈利潤中分成的辦法進行評估測算。因此，合理的分成率是評估技術資產價值的又一重要參數。

1.邊際分析法

邊際分析法是選擇兩種不同的生產經營方式進行比較，一種是運用普通生產技術或企業原有技術進行經營，一種是運用轉讓的無形資產進行經營。后者的利潤大于前者的利潤差額，就是投資于無形資產所帶來的追加利潤，測算各年度追加利潤現值的權重，求出無形資產壽命期間追加利潤占利潤的比重，即評估的利潤分成率。

邊際分析法的步驟是：

（1）對無形資產邊際貢獻因素進行分析：開辟新市場，壟斷加價的因素，消耗量的降低，低廉材料取代，成本費用降低，產品結構優化，質量改進，功能費用降低，成本銷售收入率提高等。

（2）測算無形資產壽命期間的利潤總額及追加利潤總額，并折現。

（3）按利潤總額現值和追加利潤總額現值計算利潤分成率。

利潤分成率=∑追加利潤現值/∑利潤總額現值 （2-11）

2.約當投資分析法

很多情況下，追加收益不僅是無形資產帶來的，而是許多因素綜合作用的結果。無形資產是高度密集的知識智能資產，可采用在成本的基礎上附加相應的成本利潤率，折算成約當投資的方法來計算利潤分成率。計算公式如下：

利潤分成率α=無形資產約當投資量÷（購買方約當投資+無形資產約當投資量）

無形資產約當投資量=無形資產重置成本×（1+適用成本利潤率）

無形資產適用成本利潤率一般按轉讓方超額收益占其無形資產總成本的比重計算。當沒有企業實際數時，可按社會平均水平確定。購買方適用成本利潤率，可按購買方現有水平確定。