導(dǎo)語：如何才能寫好一篇融資擔(dān)保公司評級標(biāo)準(zhǔn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]融資性擔(dān)保；監(jiān)管體系；政府

1993年11月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，全國第一家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)――中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司正式成立，開創(chuàng)了我國擔(dān)保行業(yè)的先河。近年來，由于擔(dān)保需求旺盛和國家政策支持，擔(dān)保行業(yè)迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2002 2009年，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)凈增加了12877家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量擴(kuò)大近18倍，注冊總資本更是達(dá)到3500億，呈“井噴”式增長。不可否認(rèn)，融資擔(dān)保公司在中小企業(yè)和銀行之間搭建起資金融通的橋梁，有效改善了中小企業(yè)的融資狀況。但是，隨著融資擔(dān)保行業(yè)的極速擴(kuò)張，其面臨的各項(xiàng)風(fēng)險也不斷積累，若不加強(qiáng)監(jiān)管，不但難以對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到促進(jìn)作用，而且有可能對經(jīng)濟(jì)金融秩序產(chǎn)生不良影響，甚至威脅社會的穩(wěn)定。

一、融資擔(dān)保市場風(fēng)險亟待高度關(guān)注

從目前社會各界對融資擔(dān)保公司的反映看，其存在的突出問題主要有以下幾個方面。

(一)缺乏科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部控制制度。不少公司對擔(dān)保資金的來源與運(yùn)用、擔(dān)保比例與結(jié)構(gòu)、受保企業(yè)信用狀況及評級標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保資產(chǎn)評估等缺乏明確詳細(xì)的制度規(guī)定和操作規(guī)范，再加上風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制落實(shí)不到位，給自身埋下巨大的風(fēng)險隱患。以擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)為例，我國擔(dān)保貸款的期限一般是三個月至半年，最長不超過一年，擔(dān)保品種基本上局限于流動資金，鮮有長期貸款擔(dān)保，這使得擔(dān)保公司風(fēng)險在期限上較為集中，一旦連續(xù)發(fā)生貸款代償，極易引發(fā)資金鏈條斷裂，將自身推至破產(chǎn)邊緣。

(二)主輔業(yè)倒置現(xiàn)象較為嚴(yán)重。許多擔(dān)保公司偏離主營業(yè)務(wù)，熱衷于大項(xiàng)目和高風(fēng)險、高盈利的投資項(xiàng)目或證券投資，增加了經(jīng)營的不確定性。值得注意的是，近年來民間融資日漸活躍，擔(dān)保公司的融資能力逐步提高，其資金運(yùn)用的自主性也隨之提升。一些高風(fēng)險、高收益的公司(尤其是房地產(chǎn)公司)與擔(dān)保公司合作，以較高的擔(dān)保費(fèi)率獲得大量的資金。通過這種利益機(jī)制的誘導(dǎo)，擔(dān)保公司的擔(dān)保資金往往流向高風(fēng)險項(xiàng)目，而沒有真正為中小企業(yè)服務(wù)。

(三)反擔(dān)保環(huán)節(jié)薄弱。整個擔(dān)保行業(yè)缺乏統(tǒng)一的抵押率，部分擔(dān)保公司為了追求業(yè)績增長，往往放寬反擔(dān)保限制，使許多抵押物不足或抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力差的企業(yè)順利獲得受保資格。不僅如此，擔(dān)保公司往往忽視對抵押物品及時的價值評估和流通性調(diào)查，對抵押品沒有進(jìn)行有效管理。這樣，抵押率不足的反擔(dān)保無法緩沖風(fēng)險，不能對擔(dān)保公司進(jìn)行有效保護(hù)，一旦發(fā)生代償，擔(dān)保公司將會承擔(dān)較大損失。

(四)違法違規(guī)經(jīng)營問題突出。有些擔(dān)保公司在注冊成立后，便非法挪用注冊資金，從事投資投機(jī)活動，導(dǎo)致資本金嚴(yán)重不實(shí)；有的擔(dān)保公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，通過違規(guī)擴(kuò)大擔(dān)保倍數(shù)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)；還有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)甚至從事吸收公眾存款、高利轉(zhuǎn)貸、擔(dān)保詐騙等嚴(yán)重違法行為。以某擔(dān)保公司為例，截至20lO年2月末，其資產(chǎn)總額為82374.55萬元，由于該公司非法吸收公眾存款、違規(guī)操作，負(fù)債總額達(dá)74018.88萬元，負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的比例高達(dá)89.86％。這些違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象不僅極大地增加了擔(dān)保公司的風(fēng)險，而且嚴(yán)重破壞了融資擔(dān)保行業(yè)的整體形象，致使社會各界(特別是銀行)對整個融資擔(dān)保行業(yè)缺乏信任，擔(dān)保公司的發(fā)展荊棘載途。

二、融資擔(dān)保監(jiān)管體系建設(shè)嚴(yán)重滯后

融資擔(dān)保公司經(jīng)營過程亂象叢生，迫切需要國家對其加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。然而，目前我國對融資擔(dān)保公司的監(jiān)管既缺乏高層次的法律體系，又缺乏全國統(tǒng)一的監(jiān)管體系，無法對擔(dān)保公司形成有效監(jiān)督和管理。

(一)監(jiān)管法規(guī)建設(shè)滯后。迄今為止，我國尚沒有一部全國性的《融資擔(dān)保法》。雖然銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，但其在層次上屬于部門規(guī)章，法律位次較低。而且其他相關(guān)規(guī)定也多是不同部門和不同地方在各自監(jiān)管領(lǐng)域和地域內(nèi)頒布的監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件。這些監(jiān)管規(guī)定不僅存在部門和地域局限性，而且內(nèi)容交叉重復(fù)，有的甚至相互沖突，無力對整個擔(dān)保行業(yè)形成全面有效約束，法律威懾力明顯不足。監(jiān)管法律體系缺乏統(tǒng)一性和系統(tǒng)性是我國擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管方面存在的最大缺陷，也是造成目前擔(dān)保公司管理混亂的主要原因。

(二)監(jiān)管執(zhí)法主體不明確。按照《辦法》的要求，目前我國對融資擔(dān)保公司的監(jiān)管總體上由銀監(jiān)會等多部門組成的部際聯(lián)席會議負(fù)責(zé)，而省級以下融資擔(dān)保公司的監(jiān)管主體則由所屬省級人民政府自行確定。從各省的情況看，目前省級以下融資擔(dān)保公司的審批和監(jiān)管部門有的由各級政府金融辦負(fù)責(zé)，有的由工信部門負(fù)責(zé)，有的則由發(fā)改委等部門負(fù)責(zé)，而由地方財政出資組建的擔(dān)保公司又多與財政部門存在監(jiān)管被監(jiān)管關(guān)系。這種復(fù)雜而混亂的監(jiān)管體系造成了“群龍治水”的尷尬局面：“人人可管卻無人肯管”，“人人在管卻人人管不好”，遇到利益大家都管，遇到問題大家都不管，嚴(yán)重削弱了對擔(dān)保公司的監(jiān)管力度。

(三)信用評級體系不健全。目前，我國的企業(yè)和個人信用評級制度和體系尚不完善，一方面缺乏類似穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾的權(quán)威評級機(jī)構(gòu)，另一方面以目前我國擔(dān)保公司的風(fēng)險管理水平，也不可能有能力建立起自己的內(nèi)部評級體系。這使得擔(dān)保公司在為企業(yè)提供擔(dān)保時缺乏明確的判斷標(biāo)準(zhǔn)。出于對利益的追逐，一些還款能力和資信水平較差的企業(yè)可能因支付較高的擔(dān)保費(fèi)率成為擔(dān)保公司的受保客戶，嚴(yán)重擾亂了擔(dān)保行業(yè)的秩序。

(四)信息披露機(jī)制不完善。及時、充分而準(zhǔn)確的信息披露，是增強(qiáng)外部約束和保證公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要途徑。但由于自身存在較多問題，大多數(shù)擔(dān)保公司管理者自愿披露信息的積極性不高，政府也沒有出臺相應(yīng)的法規(guī)要求擔(dān)保公司及時披露公司信息。擔(dān)保公司透明度的嚴(yán)重缺乏一方面加大了社會監(jiān)管成本，增加了監(jiān)管難度，另一方面市場參與者(尤其是銀行)也很難搜集到擔(dān)保公司真實(shí)有效的信息，對擔(dān)保公司的信任度難以提高。這導(dǎo)致?lián)９鞠萑胍粋€惡性循環(huán)：擔(dān)保公司缺少透明度使市場難以給予其充分信任，于是擔(dān)保業(yè)務(wù)就難以展開，擔(dān)保公司進(jìn)而趨向于非法經(jīng)營以維持公司發(fā)展，進(jìn)而導(dǎo)致其更不愿意披露公司信息。

三、規(guī)范擔(dān)保行業(yè)必須實(shí)施全方位監(jiān)管

建立政府、社會、行業(yè)、公司等多方位的監(jiān)管體系，是規(guī)范擔(dān)保市場秩序的迫切需要，也是擔(dān)保行業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展的重要保障。

(一)加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，加快立法進(jìn)程。國家應(yīng)抓緊制定《融資擔(dān)保法》，對融資擔(dān)保公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險管理、監(jiān)管主體、違法責(zé)任進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范。同時，要在清理與整合部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件的基礎(chǔ)上，研究制定與《融資擔(dān)保法》相配套的法規(guī)體系，解決現(xiàn)有部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件不配套、不協(xié)調(diào)、不完整的尷尬現(xiàn)狀，使融資擔(dān)保行業(yè)的運(yùn)營和監(jiān)管真正實(shí)現(xiàn)有法可依。

(二)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，明確監(jiān)管主體。從我國融資擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀來看，亟待改變目前部門和地區(qū)各管一段、各管一片的現(xiàn)狀，應(yīng)在全國范圍內(nèi)明確一個部門統(tǒng)籌對融資擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。從長遠(yuǎn)來看，考慮到融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展?jié)摿皩ι鐣闹卮笥绊懀蓞⒄浙y行、證券、保險行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管模式，成立自上而下的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對融資性擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行專業(yè)化管理。這樣不僅有助于提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一和完整性，而且有利于形成有力而高效的監(jiān)管系統(tǒng)，解決目前融資擔(dān)保行業(yè)復(fù)雜混亂的局面。

(三)加強(qiáng)評級建設(shè)，提高信用水平。各級政府應(yīng)致力于誠信社會建設(shè)，推進(jìn)社會整體信用水平的提高。要加快培育高水平、權(quán)威性的社會評級機(jī)構(gòu)，對包括擔(dān)保公司在內(nèi)的各類企業(yè)進(jìn)行信用評級，使其成為擔(dān)保公司、企業(yè)和銀行開展業(yè)務(wù)合作的重要參考，提高銀、保、企、合作效率。

(四)加強(qiáng)信息披露，擴(kuò)大合作空間。監(jiān)管部門應(yīng)出臺強(qiáng)制性披露規(guī)定，以便于市場參與者對融資擔(dān)保公司資本金規(guī)模、杠桿比率、風(fēng)險防范等各個方面進(jìn)行評價，增強(qiáng)市場對融資擔(dān)保公司的約束力，促進(jìn)其經(jīng)營管理更加規(guī)范；另一方面，及時、真實(shí)與完整的信息披露，可以提高銀行、企業(yè)和社會公眾對擔(dān)保公司的了解和認(rèn)可度，擴(kuò)大銀、保、企三方合作空間。

(五)組建行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)范。行業(yè)規(guī)范相比政府監(jiān)管法律具有更強(qiáng)的靈活性和針對性，而且由行業(yè)內(nèi)部共同制定的規(guī)范也更切合實(shí)際。同時考慮到擔(dān)保行業(yè)日新月異的發(fā)展速度，政府監(jiān)管難免跟不上行業(yè)更新的步伐。相比之下，行業(yè)協(xié)會可以對各種情況作出迅速反應(yīng)，并整合各擔(dān)保公司的力量，對行業(yè)內(nèi)的擔(dān)保公司形成及時有效的規(guī)范和約束。

參考文獻(xiàn)

篇2

“四省五地?fù)?dān)保業(yè)”發(fā)展的主要做法和經(jīng)驗(yàn)

基本情況

上饒市、蘇州市、杭州市、溫州市和福安市各級政府對擔(dān)保業(yè)發(fā)展高度重視,在建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、注重制度創(chuàng)新、不斷拓寬中小企業(yè)融資渠道等方面取得了積極的成效,有力支持了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

上饒市:共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)19家,其中市本級3家,縣(市、區(qū))16家,注冊資金2.76億元(其中政府資金1.38億元),累計為1080戶中小企業(yè)擔(dān)保貸款7.33億元,目前在保余額2.92億元。2008年底新成立省、市、縣(市、區(qū))為總、分公司模式的擔(dān)保公司,注冊資本 20 億元。

蘇州市:截至2008年底累計注冊登記的擔(dān)保公司192家,納入經(jīng)貿(mào)委備案管理的有71家,注冊資金77億。政府及國有資本參股的有15家,國有資本金投入累計14.5億元,占注冊資金的18.8%。71家擔(dān)保公司中政府及國有控股的有9家。歷年累計為20938家企業(yè)提供25360筆融資擔(dān)保,擔(dān)保總額達(dá)717億元,其中擔(dān)保額超過10億元以上的擔(dān)保公司有8家。

杭州市:截至2008年底擔(dān)保機(jī)構(gòu)有230家,加入擔(dān)保協(xié)會的會員單位78家,其中,國有參股19家、純民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)53家、外商獨(dú)資2家、互助型擔(dān)保機(jī)構(gòu)4家,總注冊資本金為29.7億元,注冊資金1億元以上的有7家。2008年共為3399家企業(yè)提供6490筆擔(dān)保,總額達(dá)121.76億元,受保企業(yè)新增銷售總額144.31億元,新增利稅11.4億元,新增就業(yè)3.08萬人; 溫州市:現(xiàn)有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)250多家,注冊資本合計超過30億元,其中注冊資本1億元以有的有4家,大部分注冊資本在3000萬左右,累計為2700多家中小企業(yè)提供擔(dān)保,擔(dān)保額超過80億元。

福安市:截至2008年底共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)7家,注冊資本9.22億元,其中注冊資金超過1億元的有6家(注冊資金最大恒實(shí)擔(dān)保股份公司為3.09億元),累計為500多家企業(yè)提供4000多筆貸款擔(dān)保,擔(dān)保總額近百億元。僅2008年一年擔(dān)保總額就達(dá)到51.62億元,目前在保責(zé)任余額23.13億元。

主要做法和經(jīng)驗(yàn)

政府高度重視,信用擔(dān)保體系日臻完善。福安市政府1999年開始就確定一名副市長牽頭有關(guān)部門,成立了“福安市恒實(shí)擔(dān)保有限公司籌備領(lǐng)導(dǎo)小組”,并協(xié)調(diào)福安市財政出資560萬元,組建成立福安市恒實(shí)擔(dān)保有限公司。杭州市政府為推進(jìn)信用擔(dān)保體系建設(shè),成立了信用體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組,負(fù)責(zé)統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)全市信用擔(dān)保體系和中小企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)的有關(guān)事項(xiàng)。最近,杭州市又針對國家銀監(jiān)局要求“各專業(yè)銀行內(nèi)部要設(shè)立小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)”的規(guī)定,組織人員專程赴北京向各家銀行推介杭州投融資環(huán)境,爭取各商業(yè)銀行在杭州設(shè)立“小企業(yè)融資服務(wù)的專營機(jī)構(gòu)”。

在加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)的過程中,各地政府普遍鼓勵金融機(jī)構(gòu)盡可能多地提高中小企業(yè)貸款的投放量,并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款的增量給予獎勵。為規(guī)避擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險,福安、溫州等地市政府均成立由政府分管領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)政府部門各擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的擔(dān)保聯(lián)席會議,出席會議制度,切實(shí)加強(qiáng)對擔(dān)保行業(yè)的管理和監(jiān)控,幫助中小企業(yè)解決融資難問題。 加大政策扶持力度,建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。四省五地中擔(dān)保業(yè)發(fā)展好的地方,當(dāng)?shù)卣冀⒘孙L(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制,制定了相應(yīng)的扶持政策,視擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的總量進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償,以降低擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險。

蘇州市的主要做法:一是以擔(dān)保機(jī)構(gòu)新增擔(dān)保額為基數(shù),按1%給予補(bǔ)助,張家港、昆山按2%補(bǔ)貼。二是江蘇省政府對2008年增資擴(kuò)股的擔(dān)保機(jī)構(gòu)按增資額的6%給予補(bǔ)助。三是蘇州市政府計劃出資2億元成立再擔(dān)保專項(xiàng)基金,對擔(dān)保公司進(jìn)行再擔(dān)保。

發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用,加強(qiáng)行業(yè)自律工作。政府引導(dǎo)擔(dān)保企業(yè)組建擔(dān)保行業(yè)協(xié)會,有效督促擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部管理,規(guī)范經(jīng)營行為,完善各種規(guī)章制度,提高經(jīng)營管理水平和風(fēng)險防控能力。蘇州市的擔(dān)保協(xié)會成立后,通過行業(yè)自律、評比評選示范擔(dān)保機(jī)構(gòu)和優(yōu)秀擔(dān)保機(jī)構(gòu)等活動,向銀行和企業(yè)推薦了一批信譽(yù)好、運(yùn)作規(guī)范的擔(dān)保企業(yè),為這些擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展奠定了良好的社會基礎(chǔ)。

突出市場運(yùn)作方式、積極創(chuàng)新?lián)ＤＪ健８鞯貙?dān)保品種和擔(dān)保方式積極開展創(chuàng)新。

一是“銀園保”融資模式。代表性為上饒市推出的擔(dān)保公司與經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)、商業(yè)銀行建立“銀園保”合作模式。開發(fā)區(qū)管委會負(fù)責(zé)推薦園區(qū)內(nèi)具有成長性的中小企業(yè),并協(xié)助辦理抵押登記等相關(guān)手續(xù)。銀行對中小企業(yè)進(jìn)行貸前審查和貸款。擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)貸款擔(dān)保及授信企業(yè)的貸后跟蹤管理工作。

二是同行業(yè)互助擔(dān)保模式。代表性為福安市圍繞船舶、機(jī)電、農(nóng)產(chǎn)品加工等三大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè),組建行業(yè)性擔(dān)保公司,為行業(yè)內(nèi)企業(yè)提供相應(yīng)的融資擔(dān)保服務(wù)。如恒實(shí)擔(dān)保股份公司的164個股東均來自機(jī)電行業(yè)企業(yè),其注冊資本3.08億元,2008年在保余額為10億元。而其服務(wù)對象大部分為股東企業(yè),這樣便于了解情況相互監(jiān)督,化解風(fēng)險,多年來福安市的擔(dān)保公司基本沒出現(xiàn)代償現(xiàn)象。

三是聯(lián)合擔(dān)保模式。代表性為杭州的地域間聯(lián)合擔(dān)保(即市區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與縣市擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間聯(lián)合擔(dān)保),國有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)與民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保,對大項(xiàng)目采取幾家擔(dān)保公司聯(lián)保方式。

四是再擔(dān)保模式。代表性為蘇州市政府計劃出資2億元,由國有控股的國發(fā)中小企業(yè)擔(dān)保投資有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)作,對擔(dān)保公司進(jìn)行再擔(dān)保。杭州市政府目前也在探索研究籌集專項(xiàng)資金對擔(dān)保公司實(shí)行再擔(dān)保。

五是“橋隧模式”。代表性為杭州市以企業(yè)股權(quán)為質(zhì)押,落實(shí)反擔(dān)保措施,在擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和中小企業(yè)三方關(guān)系中導(dǎo)入第四方,包括風(fēng)險投資或行業(yè)上下游企業(yè)。第四方事前以某種方式承諾,當(dāng)企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)而無法按時償還銀行貸款時,只要滿足一定的條件,由第四方來購買企業(yè)股權(quán),為企業(yè)注入現(xiàn)金流,償還銀行貸款,避免資金鏈斷裂,保持企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。

規(guī)范擔(dān)保行業(yè)管理,促進(jìn)企業(yè)健康成長。各地經(jīng)貿(mào)委作為擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)管理部門均設(shè)有專門的管理機(jī)構(gòu)和人員,負(fù)責(zé)擔(dān)保業(yè)的管理工作。杭州市幾年來走的是一條發(fā)展、整頓、規(guī)范、再發(fā)展路子,并在全國率開展對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評級工作(已實(shí)行6年),每年對獲得AAA級的擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予表彰獎勵。蘇州、溫州、上饒等地也都不同程度開展擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評級工作;溫州市經(jīng)貿(mào)委率先對轄區(qū)內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施兩證備案制,即登記備案(指工商登記)和營運(yùn)備案(指與銀行簽訂擔(dān)保協(xié)議后到經(jīng)貿(mào)委備案)目前兩證齊全的擔(dān)保公司已有40多家,經(jīng)貿(mào)委定期將兩證合格的擔(dān)保公司以公告形式向社會披露,并向銀行和企業(yè)推薦。

南平市擔(dān)保業(yè)發(fā)展的基本情況

現(xiàn)狀

截至2009年4月末,閩北山區(qū)南平市轄內(nèi)10個縣(市、區(qū))經(jīng)工商注冊登記的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有183家,注冊資金總額為26.4億元。2007年以來共為3000余家中小企業(yè)、個體工商戶提供融資服務(wù)。2008年成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會,現(xiàn)有會員30家。

存在的主要問題

擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量多、規(guī)模小,為中小企業(yè)發(fā)展提供融資服務(wù)的成效不明顯。目前由于擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入門檻低,南平市在工商注冊登記的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量居全省之首,但有開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司不多,2008年僅占8.3%,擔(dān)保總量僅占全省的3%,擔(dān)保公司平均注冊資金不到1200萬元,全省備案擔(dān)保企業(yè)139家,注冊資本1億元以上的擔(dān)保企業(yè)有49家,而南平市列入省上備案的擔(dān)保企業(yè)僅22家,其中注冊資金在3000萬元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅6家,超億元擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅1 家,主要為在滬的閩籍貿(mào)易企業(yè)開展承兌匯票擔(dān)保業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行與擔(dān)保企業(yè)間的互利合作關(guān)系脆弱。由于擔(dān)保公司管理經(jīng)營狀況良莠不齊,存在隱性風(fēng)險,加上商業(yè)銀行受各自上級行規(guī)定的制約,缺乏自主性,因此南平市各商業(yè)銀行同擔(dān)保企業(yè)開展合作的積極性不高,雙方合作門檻偏高,表現(xiàn)在風(fēng)險承擔(dān)比例、放大倍數(shù)、保證金、利率標(biāo)準(zhǔn)等方面。大多數(shù)合作銀行沒有按“利益共享,風(fēng)險共擔(dān)”的原則與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險,而擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的是幾乎全部的擔(dān)保風(fēng)險責(zé)任。四省五地的擔(dān)保貸款資金的放大倍數(shù)一般都在5～8倍,有的甚至達(dá)10倍,而南平市大多在3～4倍。根據(jù)財政部有關(guān)規(guī)定,擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊資本的10%提取保證金,存入指定的商業(yè)銀行,而南平市有的協(xié)作銀行要求擔(dān)保公司按注冊資本的30%提取保證金,存入?yún)f(xié)作銀行。且放貸銀行執(zhí)行的貸款利率上浮一般達(dá)20%～40%,有的甚至接近90%,不僅增加了中小企業(yè)的融資成本,也增加了擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

經(jīng)營管理失規(guī)范,導(dǎo)致?lián)Ｊ袌霾灰?guī)范運(yùn)作。據(jù)了解,南平市相當(dāng)部分的擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有根據(jù)《擔(dān)保法》規(guī)定的經(jīng)營范圍正常開展業(yè)務(wù),而多數(shù)正常開展業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司又沒有按財政部[2001]77號文件要求規(guī)范運(yùn)作,個別擔(dān)保公司甚至沒有按要求提取“兩金”,沒有建立規(guī)范的財務(wù)制度和檔案管理制度。相當(dāng)部分的擔(dān)保公司名義上為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保,而實(shí)際的服務(wù)對象卻是個體工商戶和個人消費(fèi)者,沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。

擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品品種少,運(yùn)作方式簡單。目前南平市在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的品種方面比較單一,為企業(yè)提供銀行貸款擔(dān)保成為擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)品種,而承兌匯票擔(dān)保僅占極小的比例,需要進(jìn)一步去開拓、去創(chuàng)新。

促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)規(guī)范、健康、有序發(fā)展的建議

建立促進(jìn)信用擔(dān)保業(yè)規(guī)范發(fā)展聯(lián)席會議制度。由政府牽頭,市經(jīng)貿(mào)、財政、工商、人行、銀監(jiān)、各商業(yè)銀行和主要信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成。建立政府部門、商業(yè)銀行與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作通報、考評與獎勵制度。聯(lián)系會議定期召開,及時研究和協(xié)調(diào)解決全市信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的困難和問題,制定促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有序健康發(fā)展的措施辦法,以提高政、銀、保之間互動、合作的成效。

加快建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。建立多元化、多形式、多層次、多渠道的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可由政府、社會團(tuán)體、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)、自然人等出資組建。市縣兩級在建立政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時,積極鼓勵民間資本投資創(chuàng)辦擔(dān)保機(jī)構(gòu)。積極開展區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保和再擔(dān)保,不斷擴(kuò)大為中小企業(yè)發(fā)展提供融資擔(dān)保服務(wù)的規(guī)模,逐步實(shí)現(xiàn)各類擔(dān)保資源的整合利用,形成較為完善的擔(dān)保體系。

努力形成對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管與服務(wù)的合力。各級經(jīng)貿(mào)、財政、工商、人行、銀監(jiān)等部門要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合,形成合力,共同履行監(jiān)管和服務(wù)職責(zé),促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。對各類資本投資創(chuàng)辦的擔(dān)保機(jī)構(gòu),不分所有制性質(zhì)、投資主體,一律納入中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)統(tǒng)一管理。

建立和完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)各項(xiàng)管理制度。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部各項(xiàng)管理制度。各信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)要建立科學(xué)嚴(yán)格的擔(dān)保責(zé)任制度、代償追償責(zé)任制度等內(nèi)部管理制度,做到規(guī)范化、公開化和制度化。要嚴(yán)格擔(dān)保操作程序,控制擔(dān)保風(fēng)險,做好擔(dān)保風(fēng)險的事前防范、事中監(jiān)控和事后化解工作。同時,要建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)備案登記、報表統(tǒng)計、重大事項(xiàng)報告等制度。要完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制機(jī)制,按規(guī)定提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和風(fēng)險準(zhǔn)備金。

充分調(diào)動商業(yè)銀行銀保合作的積極性。進(jìn)一步落實(shí)金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)考評獎勵規(guī)定和進(jìn)一步扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策精神,把金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作量納入考核內(nèi)容。各商業(yè)銀行要從支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展大局和培育銀行優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶的長遠(yuǎn)利益出發(fā),取消與擔(dān)保公司合作的資本起點(diǎn)限制,切實(shí)提高與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的積極性。同時,商業(yè)銀行要積極向上爭取政策,區(qū)別對待,主動對管理規(guī)范、信用好、實(shí)力強(qiáng)的擔(dān)保公司放寬合作門檻,降低保證金存放比例、提高擔(dān)保放大倍數(shù)(按5倍以上比率放大)、降低擔(dān)保貸款的利率(視項(xiàng)目風(fēng)險程度執(zhí)行基準(zhǔn)利率或利率上浮控制在20%以內(nèi))。

全面開展擔(dān)保行業(yè)信用評級活動。由人民銀行牽頭負(fù)責(zé)建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評級制度,組織有資質(zhì)的專業(yè)資信評估機(jī)構(gòu)開展擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評級工作,加強(qiáng)信用評級市場的監(jiān)督管理,實(shí)行扶優(yōu)汰劣,促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。信用評級結(jié)果納入人民銀行企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,作為金融機(jī)構(gòu)信貸審核的參考依據(jù)。金融機(jī)構(gòu)對評上優(yōu)良信用等級的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供貸款擔(dān)保,在貸款指標(biāo)上要給予傾斜,在貸款利率上給予優(yōu)惠。

篇3

胡蘭波 江西省新余市國資委副調(diào)研員，新余市國信擔(dān)保有限公司董事長。

融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)亟待重塑發(fā)展模式

信用擔(dān)保從本質(zhì)上講屬于金融中介服務(wù)，但鑒于擔(dān)保機(jī)構(gòu)收費(fèi)受限于政府定價、投資約束、銀擔(dān)合作處于劣勢、行業(yè)管理滯后、復(fù)合型人才匱乏以及社會信用體系建設(shè)處于起步階段等諸多原因，其商業(yè)模式的可持續(xù)性受到嚴(yán)重制約。同時，作為社會信用管理和服務(wù)鏈條的重要環(huán)節(jié)，信用擔(dān)保市場空間巨大，做大做強(qiáng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有強(qiáng)大的現(xiàn)實(shí)需求。起步于20世紀(jì)末的我國融資擔(dān)保業(yè)，運(yùn)營時間很短，其業(yè)務(wù)經(jīng)營和發(fā)展模式尚未成熟。

需要擔(dān)保的客戶大多是銀行拋棄的“骨頭”，其經(jīng)營存在很大的不確定性，風(fēng)險較大，且缺乏有效的抵押資產(chǎn)。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取擔(dān)保費(fèi)的比率由政府定價，且上限是銀行同期貸款利率的50%，為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一般擔(dān)保收費(fèi)都在2%以下，但它們承擔(dān)了企業(yè)貸款風(fēng)險的100%。事實(shí)上，銀行對擔(dān)保公司的風(fēng)險容忍度為零，一旦客戶出現(xiàn)逾期要求擔(dān)保公司100%資金代償，擔(dān)保業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險極不對稱，導(dǎo)致?lián)I(yè)模式可持續(xù)性發(fā)展出現(xiàn)重大缺陷。

根據(jù)調(diào)研，深圳、北京以及浙江等地的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其擔(dān)保行業(yè)類別比較均衡，單戶擔(dān)保金額也在控制范圍內(nèi)，有利于分散風(fēng)險。據(jù)了解，很多運(yùn)行穩(wěn)健和發(fā)展良好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在保企業(yè)平均擔(dān)保額度主要集中在500萬～800萬元之間。而在實(shí)際工作中，許多地方政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為承擔(dān)扶持當(dāng)?shù)刂е椭鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)貸款企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，導(dǎo)致可能違背擔(dān)保風(fēng)險控制意識，行業(yè)和單個企業(yè)風(fēng)險過大，甚至可能出現(xiàn)部分違規(guī)擔(dān)保等現(xiàn)象。一旦一方出現(xiàn)問題，尤其對擔(dān)保額超過凈資產(chǎn)的企業(yè)來說，容易對擔(dān)保公司的財務(wù)有重大影響，甚至出現(xiàn)“多米諾骨牌效應(yīng)”。

此外，因企業(yè)缺乏有效抵押資產(chǎn)、其余反擔(dān)保措施不足以覆蓋風(fēng)險以及工業(yè)資產(chǎn)長期維持在低位，抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，原有企業(yè)抵押資產(chǎn)也嚴(yán)重貶值，都將造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置弱勢。特別是訴訟周期較長，執(zhí)行難度較大，導(dǎo)致風(fēng)險項(xiàng)目訴訟追償效果極不理想。

重塑發(fā)展模式，國信擔(dān)保的新嘗試

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，國內(nèi)新經(jīng)濟(jì)形勢錯綜復(fù)雜，新余國信擔(dān)保公司緊密圍繞推動項(xiàng)目建設(shè)和企業(yè)發(fā)展、培育壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營宗旨，按照安全性、流動性、收益性原則，堅持以融資擔(dān)保業(yè)務(wù)為核心主業(yè)，以服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”為立身之本，圍繞重塑發(fā)展模式做了幾點(diǎn)嘗試：

根據(jù)全市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局，針對光電信息輕資產(chǎn)、重產(chǎn)出的特點(diǎn)，新余國信擔(dān)保公司推出了信用證擔(dān)保、出口退稅質(zhì)押等擔(dān)保方式，為一大批創(chuàng)新型企業(yè)提供了擔(dān)保服務(wù);推出不動產(chǎn)、動產(chǎn)抵押，應(yīng)收賬款、倉單、股權(quán)質(zhì)押，個人信用、第三方擔(dān)保以及財務(wù)監(jiān)管等對資產(chǎn)要求低的方式，增強(qiáng)企業(yè)融資能力，提高擔(dān)保覆蓋面。

在拓市場方面，遵循存量業(yè)務(wù)優(yōu)化做、潛力業(yè)務(wù)突出做、優(yōu)勢業(yè)務(wù)積極做、創(chuàng)新業(yè)務(wù)穩(wěn)健做的原則。根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2015〕43號）文件精神，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，以市政府重點(diǎn)扶持的鋼鐵、新能源、光電信息和裝備制造四大產(chǎn)業(yè)為核心，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)、“三農(nóng)”、小微企業(yè)為主要對象，調(diào)整受保企業(yè)結(jié)構(gòu)，有效擴(kuò)大擔(dān)保的覆蓋面和受益面。

擔(dān)保企業(yè)信用評級體系是破解企業(yè)融資難抵押難和防患擔(dān)保風(fēng)險的有力抓手。新余國信擔(dān)保公司制定了實(shí)施方案，從現(xiàn)場盡職調(diào)查、信用履約、財務(wù)管理、企業(yè)發(fā)展、償債能力、經(jīng)營能力以及成長能力等7個模塊入手，制定了征信指標(biāo)權(quán)重和評分標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建一套適應(yīng)自身發(fā)展的擔(dān)保企業(yè)信用評級體系;按照確定的時間節(jié)點(diǎn)，抓好企業(yè)評級協(xié)議的簽訂、信用數(shù)據(jù)的采集和認(rèn)證、信息數(shù)據(jù)導(dǎo)入、信用評級和平臺管理等配套服務(wù)。

按擔(dān)保貸款無風(fēng)險解除責(zé)任的可能性，參照金融機(jī)構(gòu)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，新余國信擔(dān)保公司針對目前不同類型不同層次的客戶，將在保戶風(fēng)險分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，加強(qiáng)對這些客戶的差異化管理，通過“逐戶排隊(duì)，分類管理”，明確公司目前在保企業(yè)各屬于哪個類別，對號入座、有的放矢，為保后管理提供參考依據(jù)，做到“清理困難戶，盯死到期戶，關(guān)注運(yùn)行戶，跟蹤重點(diǎn)戶”。根據(jù)客戶的不同類別，采取“重點(diǎn)支持、謹(jǐn)慎發(fā)展、維持現(xiàn)狀、逐步退出”四種措施，為更好地實(shí)施“有進(jìn)有退、有保有壓”的擔(dān)保業(yè)務(wù)計劃。五級分類是評價在保項(xiàng)目風(fēng)險狀況的一種方法，也是防范擔(dān)保資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險的重要手段。

同時，新余國信擔(dān)保公司打算擺脫主營業(yè)務(wù)過度依賴銀行的被動局面，對符合國家、省和當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)和發(fā)展方向的項(xiàng)目，遴選具有較高盈利水平和較大發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目直接進(jìn)行股權(quán)投資。同時利用政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的平臺、資金、信息和管理優(yōu)勢，依托服務(wù)鏈，走集團(tuán)化發(fā)展之路，拓展小額貸款、典當(dāng)、還貸周轉(zhuǎn)、資產(chǎn)評估、會計以及資產(chǎn)監(jiān)管等業(yè)務(wù)，增加收益來源，強(qiáng)化造血功能。

進(jìn)一步支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

“融資擔(dān)保”是金融服務(wù)鏈上重要一環(huán)。融資擔(dān)保業(yè)陷于困境，既有國家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是大放急收的貨幣政策的影響;又有銀擔(dān)合作不對等、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制缺失、擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要獨(dú)立承擔(dān)代償風(fēng)險的因素;也有擔(dān)保公司自身管理失范，偏離主業(yè)、過度擔(dān)保、涉足高利貸等違規(guī)經(jīng)營導(dǎo)致?lián)ｆ湐嗔训膯栴}。因此，破解擔(dān)保業(yè)的困局，需要政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)各方加強(qiáng)合作，多措并舉，聯(lián)手應(yīng)對。

加大政策扶持力度，破除制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的因素。明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入與退出、業(yè)務(wù)范圍與種類、擔(dān)保各方的權(quán)利義務(wù)、人員從業(yè)資格、財務(wù)及內(nèi)控制度等要求;制定擔(dān)保行業(yè)人力資源、業(yè)務(wù)風(fēng)險和財務(wù)會計等技術(shù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，提升融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心競爭力。積極推動融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息資源共享，讓融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡可能地獲取充分的信息資源。

建立政銀擔(dān)風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。推動擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大擔(dān)保范圍、創(chuàng)新?lián)７绞剑凑詹煌瑢ο蟆a(chǎn)品，實(shí)行差別化的政銀擔(dān)風(fēng)險分擔(dān)比例。推動建立公平公正、可持續(xù)發(fā)展的銀擔(dān)商業(yè)合作模式。為防范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，需要財政、工商、國土、公安、稅務(wù)、法院等各部門的通力配合。尤其是望盡快推動市、縣級財政反擔(dān)保和連帶責(zé)任的落實(shí)，以及公安、檢察、法院依法從快立案追償，以保證公司的正常經(jīng)營和合法權(quán)益。

篇4

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐起步于1992年，商業(yè)性擔(dān)保公司的出現(xiàn)距今已有十年時間。在各種擔(dān)保活動中，以商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作的市場化和商業(yè)化程度最高，但就整體而言，擔(dān)保公司仍然處于微利和發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并沒有找到一致認(rèn)同的良好模式。

主要原因是擔(dān)保公司單一的擔(dān)保收入收益太低：按規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的擔(dān)保費(fèi)用，不得超過同期銀行貸款利率的50％。以年息5.31％，放大倍數(shù)5倍計算，擔(dān)保公司每年的擔(dān)保收入僅有資本金的13.3％，注冊資金5000萬的擔(dān)保公司每年保費(fèi)收入僅有665萬，再扣除掉運(yùn)營成本、稅費(fèi)等開支，也就所剩無幾了。考慮到風(fēng)險因素，諸多筆款項(xiàng)中有一項(xiàng)出現(xiàn)風(fēng)險，本年度也就基本顆粒無收了。因此，以擔(dān)保費(fèi)作為主要收入來源的擔(dān)保公司，基本注定了難以得到長足發(fā)展，而必須與銀行、投資公司、風(fēng)險投資公司和會計事務(wù)所合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，放大其投資擔(dān)保收益。

擔(dān)保公司在國內(nèi)尚屬起步階段，運(yùn)營思路、經(jīng)營手法、人才儲備等各方面都在摸索前進(jìn)。國家經(jīng)貿(mào)委規(guī)定的放大倍數(shù)為5－10倍，但實(shí)際運(yùn)營中，這個倍數(shù)彈性會很大。盡快形成行業(yè)研究核心優(yōu)勢、經(jīng)營業(yè)績良好的擔(dān)保公司資金可以交叉放大，倍數(shù)可能會達(dá)到數(shù)十倍。但在實(shí)踐中，如果經(jīng)營狀況較差、無業(yè)績記錄的擔(dān)保公司有可能根本無法獲得銀行授信，只能以自有資金運(yùn)營，無法發(fā)揮擔(dān)保公司應(yīng)有的作用，這是一些比較小的、缺乏戰(zhàn)略思維的一些擔(dān)保公司的現(xiàn)狀，完全沒有政府財政背景和銀行背景的擔(dān)保公司目前舉步艱難也就不足為奇了。

因此，商業(yè)性擔(dān)保公司就必須在經(jīng)營思路上有所發(fā)展、有所創(chuàng)造、有所突破。本人認(rèn)為建立戰(zhàn)略聯(lián)盟是擔(dān)保公司的惟一出路。

由于投資公司和擔(dān)保公司是“孿生兄弟”，所以許多投資公司的職能和要求會在擔(dān)保公司中體現(xiàn)，也就是說擔(dān)保公司會按投資公司的方式運(yùn)行。

投資公司與擔(dān)保公司戰(zhàn)略合作模式探析

投資公司與擔(dān)保公司要想得到雙贏的局面，應(yīng)該采取如下合作模式：

擔(dān)保公司根據(jù)投資偏好，選擇合適的投資公司，或者說是風(fēng)險投資公司作為合作伙伴，雙方在投資領(lǐng)域及長遠(yuǎn)規(guī)劃方面達(dá)成共識；風(fēng)險投資公司組織人力對欲投資行業(yè)的行業(yè)背景、市場前景、技術(shù)現(xiàn)狀、管理能力、當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r和相應(yīng)政策法規(guī)等進(jìn)行集中研究，并選擇合適的企業(yè)投資，切入該行業(yè)。首先，投資公司對項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)式的審查，然后提交擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險評估，通過后依靠擔(dān)保公司在銀行的授信獲取款項(xiàng)，發(fā)放給企業(yè)。需要注意的是，發(fā)放款項(xiàng)前，由擔(dān)保公司、投資公司、企業(yè)達(dá)成三方協(xié)議，所獲款項(xiàng)需以股份方式投入企業(yè)，同時要求企業(yè)以有限的固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)(專利、著作權(quán)、非專利技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán))質(zhì)／抵押給公司作為反擔(dān)保，必要時可同時要求企業(yè)法人代表承擔(dān)無限連帶責(zé)任作為反擔(dān)保。更關(guān)鍵的一點(diǎn)：投資公司必須深度介入企業(yè)的日常運(yùn)營中去了解企業(yè)的營運(yùn)情況。

判斷一個公司是否有投資價值或進(jìn)行擔(dān)保的標(biāo)準(zhǔn)有：

1、是否有規(guī)范健全的財務(wù)制度；

2、是否有一支優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)；

3、是否有切實(shí)可行的發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略和完整的商業(yè)計劃書；

4、是否有技術(shù)領(lǐng)先、市場前景廣闊的產(chǎn)品，現(xiàn)有產(chǎn)品的市場份額是多少；

5、以往的現(xiàn)金流向。

針對以上各點(diǎn)，首先，所投資企業(yè)的財務(wù)總監(jiān)一般由投資公司的財務(wù)人員擔(dān)任，以隨時監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營狀況，資金流向和日產(chǎn)收支；其次，在戰(zhàn)略規(guī)劃、人力資源、技術(shù)、管理等諸多方面，投資公司應(yīng)予以積極輔導(dǎo)，全力配合。雙方共同努力，迅速發(fā)展，達(dá)到雙贏的目的。而退出方式則是在企業(yè)運(yùn)營達(dá)到穩(wěn)定階段后，采取股權(quán)回購或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式收回投資；若認(rèn)為所投資企業(yè)符合戰(zhàn)略投資的標(biāo)準(zhǔn)，或可根據(jù)具體情況連續(xù)追加投資，打造完整產(chǎn)業(yè)鏈，最終達(dá)到上市的目的。此種情況下，擔(dān)保公司除擔(dān)保費(fèi)用外，還可享受資金增值帶來的額外收益；投資公司可獲取遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出自營的資金額度，根據(jù)自己對行業(yè)深刻的理解和精到的把握，按照自己的思路進(jìn)行規(guī)模投資乃至產(chǎn)業(yè)投資；企業(yè)除得到急需的資金外，還可得到投資公司在人力資源、技術(shù)、管理等諸多方面的指導(dǎo)。

應(yīng)該說，擔(dān)保公司與風(fēng)險投資、銀行的聯(lián)盟式的合作優(yōu)勢在于各自的職能發(fā)揮，一旦它們建立起聯(lián)盟合作關(guān)系，它們之間的合作將會相得益彰天衣無縫。可以樂觀地估計，一家中等規(guī)模的投資公司和一家中等規(guī)模的擔(dān)保公司，選擇方向正確的話，三年左右完全可以達(dá)到一定規(guī)模的盈利和掌控一個新興行業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

中小企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的模式

為了更好地了解中小型戰(zhàn)略聯(lián)盟現(xiàn)階段的運(yùn)營模式，我們摘錄山東省青島市中小企業(yè)聯(lián)盟“公約”供讀者參考：

青島市中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)盟由青島市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、中國人民銀行青島市中心支行、青島銀監(jiān)局發(fā)起倡議，聯(lián)合全市各重點(diǎn)銀行、投資、擔(dān)保、典當(dāng)、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務(wù)等機(jī)構(gòu)及部分中小企業(yè)共同組建。總體目標(biāo)是解決中小企業(yè)融資難問題，推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。

1、加入條件

所有申請加盟的單位，須認(rèn)同《聯(lián)盟宣言》，并定期向聯(lián)盟秘書處提供中小企業(yè)融資服務(wù)數(shù)據(jù)信息，并具備以下條件：

(1)銀行方面：每年為中小企業(yè)新增貸款5億元以上；有專門辦理中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和人員；與兩家以上擔(dān)保公司簽訂合作協(xié)議。

(2)創(chuàng)業(yè)投資公司：注冊資本l億元以上；已開展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

(3)擔(dān)保公司：注冊資本5000萬元以上；已開展中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)；與兩家以上銀行簽訂合作協(xié)議。

(4)民間借貸中介機(jī)構(gòu)：注冊資本1000萬元以上；有開展民間借貸中介業(yè)務(wù)的批準(zhǔn)證書；每年為中小企業(yè)融資總額5000萬元以上，在同行業(yè)和中小企業(yè)中有良好信譽(yù)。

(5)信用評級機(jī)構(gòu)：注冊資本1億元以上；中國人民銀行推薦；已在本市開展中小企業(yè)信用評級業(yè)務(wù)并得到四家以上銀行的認(rèn)可。

(6)其他融資服務(wù)機(jī)構(gòu)：注冊資本1000萬元以上；已開展中小企業(yè)融資服務(wù)業(yè)務(wù)；在同行業(yè)中有良好信譽(yù)。

(7)法律服務(wù)：注冊成立三年以上的律師事務(wù)所；專職律師十五人以上；經(jīng)市司法行政主管部門推薦，有良好的社會形象。

(8)中小企業(yè)：其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合國家產(chǎn)業(yè)政策；無不良信用記錄；未發(fā)生信貸業(yè)務(wù)的，須由中國人民銀行認(rèn)可的評信機(jī)構(gòu)出具信用等級材料。

2、加入程序

(1)中小企業(yè)申請加盟的，須提出書面申請，由各區(qū)市中小企業(yè)主管部門轉(zhuǎn)交聯(lián)盟秘書處，其他業(yè)態(tài)(銀行、投資、擔(dān)保、典當(dāng)、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務(wù)等)申請加盟的，直接與市

經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)發(fā)展局融資指導(dǎo)處聯(lián)系。

(2)由秘書處組織聯(lián)盟成員及行業(yè)主管部門對其條件和誠信度進(jìn)行審查。

由此我們可以看出，青島模式在于創(chuàng)新思路搭平臺，力促建立融資機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的合作關(guān)系，即我們所說的聯(lián)盟關(guān)系。在這個聯(lián)盟內(nèi)有由11家銀行、1家創(chuàng)業(yè)投資公司、7家擔(dān)保公司、5家典當(dāng)行、1家拍賣行、5家民間借貸中介機(jī)構(gòu)、1家信用評級公司、1家律師事務(wù)所，與通過信用審查的345家中小企業(yè)聯(lián)手組建。

聯(lián)盟是由政府部門牽頭、銀行及其他融資服務(wù)機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)合作的服務(wù)平臺，有三個鮮明特點(diǎn)：一是將銀行、擔(dān)保、典當(dāng)、拍賣、民間借貸、法律及評信中介機(jī)構(gòu)匯聚在一起，將過去單一的銀企合作拓展為眾多融資機(jī)構(gòu)共同為中小企業(yè)服務(wù)，不僅拓寬了融資渠道，而且推動了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高了中小企業(yè)融資成功率。二是創(chuàng)建了一個自愿加入、相互服務(wù)、誠信共贏、失信退出的服務(wù)機(jī)制。聯(lián)盟要求成員企業(yè)必須具有較高的信用度，任何成員有違法和失信行為，將退出聯(lián)盟，且公示其失信信息。三是由政府部門無償服務(wù)，不向會員收取會費(fèi)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保問題的對策

擔(dān)保公司在運(yùn)行過程中，會在內(nèi)部建立在保項(xiàng)目的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，這種管理方式是借助金融衍生市場的經(jīng)驗(yàn)而設(shè)置的，但是由于擔(dān)保公司本身并不熟悉風(fēng)險管理，因此實(shí)際收效甚微，但不表明運(yùn)行活動中就不需要“風(fēng)險警視”。

建立以中小企業(yè)為主要對象，以信用記錄、信用調(diào)查、信用評估、信用為主要內(nèi)容的社會信用管理系統(tǒng)，強(qiáng)化中小企業(yè)信用觀念，嚴(yán)懲失信行為，以貸款銀行的貸款風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)為基礎(chǔ)，對在保項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，在動態(tài)中控制受保企業(yè)風(fēng)險。現(xiàn)在中國人民銀行已經(jīng)建立了“信用檔案”制度，擔(dān)保公司獨(dú)立的資信監(jiān)管力量有限，效果不會太好，因此應(yīng)該想辦法與人民銀行建立誠信信息互享的機(jī)制。對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)預(yù)警的主要方法是，建立以“不良資產(chǎn)比例、資產(chǎn)流動性比例、盈虧狀況、資本充足率、費(fèi)率變動的狀況、擔(dān)保風(fēng)險度的變化、內(nèi)控完善程度以及市場風(fēng)險水平”為核心的整套風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警指標(biāo)體系，當(dāng)然也應(yīng)該包括高管的去職和聘用。

1、審查程序

中小企業(yè)審保償程序是：第一，企業(yè)向銀行申請貸款；第二，銀行審查貸款要求，并將需要擔(dān)保的企業(yè)申報擔(dān)保機(jī)構(gòu)。申請擔(dān)保的企業(yè)應(yīng)具備下列條件：經(jīng)工商行政管理部門批準(zhǔn)登記注冊，獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，具有法人資格；在國有商業(yè)銀行或其他依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)開立賬戶的中小企業(yè)；具有符合法定要求的注冊資本金，必須的經(jīng)營資本金，合法經(jīng)營，資信程度良好，經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益較高；資產(chǎn)負(fù)債比例合理，有連續(xù)的盈利能力和償債能力，并能按照規(guī)定提供有效可靠反擔(dān)保措施的中小企業(yè)；第三，按照企業(yè)所在區(qū)域考核其資信；第四，擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合平衡，決定是否給予擔(dān)保、何種形式的擔(dān)保、擔(dān)保的比例。此程序是擔(dān)保機(jī)構(gòu)最關(guān)鍵的步驟。一般而言，公司受理擔(dān)保項(xiàng)目后，即開展項(xiàng)目初審，初審主要內(nèi)容包括：企業(yè)基本情況、項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目及后續(xù)產(chǎn)品的技術(shù)分析、企業(yè)財務(wù)狀況、市場預(yù)測及銷售分析、企業(yè)資金及還款來源、安全保證措施、基本風(fēng)險度評估、其他需要說明的問題以及結(jié)論。初審過程中若發(fā)現(xiàn)企業(yè)出具虛假資料、重大經(jīng)濟(jì)決策失誤、違法亂紀(jì)問題，或者因企業(yè)主動要求撤回?fù)?dān)保申請時，可終止初審；若企業(yè)要求暫緩處理或不能提供某些重要資料等，可暫緩進(jìn)行初審；第五，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行簽訂保證合同；第六，承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

2、實(shí)行擔(dān)保業(yè)務(wù)內(nèi)部稽核制度

英國A.H.Millichamp認(rèn)為，內(nèi)部稽核可以定義為：“企業(yè)內(nèi)部為企業(yè)服務(wù)的，對控制系統(tǒng)和經(jīng)營質(zhì)量進(jìn)行獨(dú)立評估的一項(xiàng)功能。它客觀地檢查、評估和報告內(nèi)部控制是否足夠，以確保資源得到有效、適當(dāng)、經(jīng)濟(jì)和高效的使用。”

3、中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)稽核的范圍

(1)財務(wù)和經(jīng)營信息的可靠性和完整性以及這類信息的辨別、衡量、分類和報告方法。

(2)對經(jīng)營和報告有重大影響之政策、計劃、措施、法律和規(guī)定的各項(xiàng)保障制度，并判斷中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否遵守。

(3)保護(hù)資產(chǎn)的辦法，如有可能證明這些資產(chǎn)的存在。

(4)評估資源使用的經(jīng)濟(jì)性和效益性。

(5)操作或程序是否與計劃吻合，并確定其結(jié)果是否與原定目標(biāo)一致。

4、采用反擔(dān)保措施

一是要求受保企業(yè)提供反擔(dān)保。《中華人民共和國擔(dān)保法》第4條規(guī)定：“第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。”反擔(dān)保的方式既可以是債務(wù)人自己擔(dān)保，也可以是其他人擔(dān)保，反擔(dān)保人必須是具有代為清償能力的法人和組織。企業(yè)法人包括國有企業(yè)法人、集體所有制法人、三資企業(yè)法人和私營企業(yè)法人以及其他形式的股份制企業(yè)法人均以國家授予其經(jīng)營管理的財產(chǎn)或以企業(yè)所有的財產(chǎn)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，凡具備法人資格的聯(lián)營組織，應(yīng)以該企業(yè)經(jīng)營管理的或所有的財產(chǎn)承擔(dān)保證責(zé)任；由部分聯(lián)營合同當(dāng)事人同意而以聯(lián)營企業(yè)法人名義作為保證人的，應(yīng)先由聯(lián)營法人承擔(dān)保證責(zé)任，再由同意保證的聯(lián)營合同當(dāng)事人賠償其他聯(lián)營者因此遭受的損失。凡具備法人資格的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織作為反擔(dān)保人，以其所有的、允許流通或轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)承擔(dān)保證責(zé)任。

二是要受保企業(yè)提供反擔(dān)保物。在設(shè)定反擔(dān)保物時，應(yīng)首先以存單及其他有價證券作質(zhì)押。然后再以企業(yè)的廠房、機(jī)器設(shè)備作抵押。質(zhì)押作為中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求被擔(dān)保方作為債務(wù)的反擔(dān)保的一種方式，對促進(jìn)資金融通和商品流通，保障交易安全和債權(quán)實(shí)現(xiàn)，穩(wěn)定社會經(jīng)濟(jì)秩序具有重要意義。質(zhì)物必須具有交換價值，并且具有可讓與性。質(zhì)物之所以作為質(zhì)押法律關(guān)系的標(biāo)的物，擔(dān)保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，滿足債權(quán)人的利益，就是因?yàn)橘|(zhì)物具有交換價值，能夠在市場中交易，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人即可從質(zhì)物拍賣、變賣所得價款中優(yōu)先受償。

三是第三方提供擔(dān)保。《最高人民法院關(guān)于適用若干問題的解釋》第2條規(guī)定：“反擔(dān)保人可以是債務(wù)人，也可以是債務(wù)人以外的其他人。反擔(dān)保方式可以是債務(wù)人提供的抵押或質(zhì)押，也可以是其他人提供的保證、抵押或者質(zhì)押。”

總結(jié)

從青島經(jīng)驗(yàn)來看，全國各地沒有建立聯(lián)盟關(guān)系的擔(dān)保公司，進(jìn)而是風(fēng)險投資的經(jīng)營狀態(tài)普遍不及零散的運(yùn)營的公司，正因?yàn)槿绱耍覀冊敿?xì)介紹青島模式的用意在于佐證擔(dān)保、風(fēng)險投資、銀行、資信評估和中小企業(yè)需要在一個“適當(dāng)?shù)沫h(huán)境”中運(yùn)行，只有在這種運(yùn)行機(jī)制下，才能獲得良好的社會效果和經(jīng)濟(jì)效果。

統(tǒng)計顯示，2006年，聯(lián)盟內(nèi)各融資服務(wù)機(jī)構(gòu)為12737家中小企業(yè)融資總額719.97億元，其中為267家聯(lián)盟成員企業(yè)融資39.51億元。到今年第一季度末，聯(lián)盟內(nèi)各融資服務(wù)機(jī)構(gòu)為13123家中小企業(yè)融資余額為782.88億元，其中為269家聯(lián)盟成員企業(yè)的融資余額為40.42億元。

篇5

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 集合債券 發(fā)行機(jī)制

一、前言

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，中小企業(yè)的實(shí)力得到進(jìn)一步壯大，由于體制和機(jī)制等多方面的原因，銀行融資渠道已不能滿足廣大中小企業(yè)的資金需求，因此直接融資越來越成為中小企業(yè)獲取發(fā)展資金的企盼。目前，企業(yè)直接融資的主要方式是上市發(fā)行股票和企業(yè)債券，上市發(fā)行股票對企業(yè)資質(zhì)要求高，運(yùn)作周期長；相對而言，發(fā)行企業(yè)債券對企業(yè)資質(zhì)要求較低，周期也較短，是企業(yè)利用自身信用對外借債獲取資金的一種重要方式。

近幾年，在國家大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，積極幫助中小企業(yè)緩解融資難的大背景下，我國資本市場應(yīng)運(yùn)而生了適應(yīng)國情的金融創(chuàng)新品種——中小企業(yè)集合債券。該品種以“07深中小債”為代表自2007年面世以來，在全國多個省市開展試點(diǎn)，深受當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)歡迎，不僅使許多中小企業(yè)獲得了急需的中長期發(fā)展資金，同時使發(fā)行企業(yè)在管理和運(yùn)作方面更加規(guī)范，更加高效。

學(xué)者普遍認(rèn)為，中小企業(yè)集合債券為我國中小企業(yè)融資難的老大難問題提供了一條新的解決之道。鐘增文（2007）通過分析2007年以前我國兩支集合債券的發(fā)行情況并結(jié)合發(fā)行人市場增長率，認(rèn)為組合發(fā)展前景好，符合我國產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型的中小企業(yè)發(fā)行集合債券是促進(jìn)我國中小企業(yè)健康發(fā)展、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的創(chuàng)新之路。王曉紅、嚴(yán)春香（2008）的研究表明，集合債券具有審批時間短、融資成本低、信用等級高等獨(dú)特優(yōu)勢，貼切中小企業(yè)的需要。中國人民銀行南昌中心支行貨幣信貸處（2008）從集合債券發(fā)行的可行性和運(yùn)行模式出發(fā)，提出運(yùn)用集合債券解決目前中小企業(yè)融資難問題的對策建議。沈蓮（2008）以江蘇省常州市中小企業(yè)現(xiàn)狀和金融支持情況為例，解析出中小企業(yè)融資難和金融對中小企業(yè)難支持的原因。

二、制約集合債券發(fā)展的主要問題分析

（一）集合債券發(fā)展現(xiàn)狀

集合債解決了中小企業(yè)因規(guī)模小而不能獨(dú)立發(fā)行的難題，首只集合債發(fā)行之后，各地政府積極籌備發(fā)行中小企業(yè)集合債。但“07深中小債”成功發(fā)行的關(guān)鍵是通過國家開發(fā)銀行提供擔(dān)保將債項(xiàng)評級提升到AAA級，極大降低了融資成本。由于2007年10月銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于有效防范企業(yè)債券擔(dān)保風(fēng)險的意見》停止銀行為企業(yè)債提供擔(dān)保，中小企業(yè)集合債融資陷入困境。由于增信問題和審批手續(xù)冗長，集合債市場停滯不前。截止到2011年底，我國只發(fā)行了8支中小企業(yè)集合債券（如表1所示）。

擔(dān)保機(jī)構(gòu) 國家開發(fā)銀行 國家開發(fā)銀行再擔(dān)保有限公司 大連港集團(tuán) 武漢信用風(fēng)險管理公司 中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司 河南省中小企業(yè)投資擔(dān)保有限公司等四家擔(dān)保公司 常州投資集團(tuán)有限公司 成都工業(yè)投資集團(tuán)有限公司

申請發(fā)行集合債券的中小企業(yè)需滿足嚴(yán)格的條件標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)需在財務(wù)、法規(guī)和資金使用用途上等方面達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。這樣一來發(fā)行集合債券對于中小企業(yè)的門檻是很高的，一般來說，滿足這些條件的中小企業(yè)都是資質(zhì)較好，發(fā)展前景樂觀的不差錢企業(yè)。這也導(dǎo)致了審批制的集合債券不能像注冊制的集合票據(jù)那樣快速發(fā)行。相比2009年才推出發(fā)行的集合票據(jù)，集合債券雖然推出較早，但發(fā)展十分緩慢。目前我國已發(fā)行集合票據(jù)34支，發(fā)行額度高達(dá)190億元，覆蓋我國11個省市。

（二）存在的主要問題分析

在中小企業(yè)集合債券運(yùn)行需要注意的問題上，學(xué)者們從政府、中小企業(yè)自身等角度作出了研究。陳曉紅、張琦（2008）通過引進(jìn)一個幾何類型的衰減函數(shù)來表示中小企業(yè)集合的違約強(qiáng)度。院美芬、王娟、張文強(qiáng)（2009）討論了單個企業(yè)主體與集合債券主體的信用關(guān)系以及擔(dān)保對集合債券信用提升的影響。認(rèn)為擔(dān)保在集合債券的發(fā)行中起到了至關(guān)重要的作用。程均麗、王瓊芳、豐興東（2009）以河南永城面粉企業(yè)集群為例，結(jié)合波特對于產(chǎn)業(yè)集群四大影響因素理論，對企業(yè)集群的評級方法進(jìn)行了研究。選擇了與中國國情相適宜的要素評級法，通過對影響企業(yè)集群的四大因素進(jìn)行評分，然后賦予不同的權(quán)重，依據(jù)最終的評分結(jié)果來判定級別。

1.發(fā)行債券的企業(yè)管理不規(guī)范

企業(yè)質(zhì)量參差不齊，許多企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)統(tǒng)計、審核時間過長申請發(fā)行集合債券的企業(yè)成千上萬，最后只選取其中的十幾個甚至幾個，這樣盡職調(diào)查的任務(wù)相當(dāng)重，需要耗費(fèi)擔(dān)保和中介機(jī)構(gòu)大量的人力和時間。而且由于這么多的企業(yè)規(guī)模不一，管理也不是很規(guī)范，尤其是財務(wù)報表等必須審核的材料更是參差不齊，審核統(tǒng)計工作人員的積極性也大大降低，所花費(fèi)的時間和精力大打折扣。

2.擔(dān)保資源缺失

目前發(fā)行的中小企業(yè)集合債券均采用了外部擔(dān)保作為增信措施，同時設(shè)置擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制（如再擔(dān)保、反擔(dān)保）以分?jǐn)倱?dān)保風(fēng)險。信用增進(jìn)支持措施在提升債項(xiàng)評級的同時，也提高了投資人對中小企業(yè)集合債券的認(rèn)可度。中小企業(yè)集合債券的特點(diǎn)決定了擔(dān)保問題成為債券能否成功發(fā)行的關(guān)鍵，同時也成為了中小企業(yè)集合債券的發(fā)展瓶頸。一方面，市場上缺乏優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，特別是擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制中一級擔(dān)保人大多要求地方擔(dān)保公司提供再擔(dān)保，而地方缺乏優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。另一方面，中小企業(yè)緣于其自身資質(zhì)問題又缺乏可用于抵押、質(zhì)押的資產(chǎn)，難以滿足反擔(dān)保的要求。

3.企業(yè)發(fā)行債券的門檻較高

從企業(yè)申請發(fā)行集合債券的標(biāo)準(zhǔn)中可以看出，能同時滿足上述條件的中小企業(yè)很少，這樣就把相當(dāng)大一部分企業(yè)拒之門外。滿足標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)其實(shí)也符合向銀行直接貸款融資的條件，這樣也就無法體現(xiàn)集合債券的優(yōu)勢，不能徹底解決中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資問題。

篇6

關(guān)鍵詞：信用服務(wù)市場；信用擔(dān)保；行業(yè)建設(shè)

中圖分類號：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)06-0083-03

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是促進(jìn)全民創(chuàng)業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保障，是引導(dǎo)和融通民間資金的重要載體，是增強(qiáng)中小企業(yè)信用、降低融資風(fēng)險的重要手段，對于現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下緩解中小企業(yè)和個人融資難、擔(dān)保難起著十分重要的作用。為了更好地引導(dǎo)、規(guī)范、促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，筆者最近對鹽城市信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行了調(diào)查(注：本文所有數(shù)據(jù)均來源于2008年2月中國人民銀行鹽城市中心支行開展的鹽城市信用擔(dān)保業(yè)調(diào)查資料。)。

一、鹽城市信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的主要特點(diǎn)

近年來，鹽城市擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長，信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速。至2007年末，全市共成立擔(dān)保公司167家，注冊資本金總額達(dá)15.88億元，其中：注冊資本金在3000萬-9980萬元(含3000萬元)的18家；1000萬-3000萬元(含1000萬元)的39家；500萬-1000萬元(含500萬元)的20家；500萬元以下的90家。

1.擔(dān)保實(shí)力迅速增強(qiáng)。2007年末，全市擔(dān)保公司數(shù)、注冊資本總額分別比上年末增加66家、8.68億元，分別增長65.35%、120.56%。其中，與金融機(jī)構(gòu)合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有36家，比上年增加18家，增長100%。

2.擔(dān)保體系日趨完善。2007年末，有政府出資的擔(dān)保公司為17家，注冊資本金總額3.99億元，分別占擔(dān)保公司數(shù)、注冊資本金總額的10.18%、25.13%；民間出資的公司150家、注冊資本金總額為11.89億元，分別占擔(dān)保公司數(shù)、注冊資本金總額的89.82%、74.87%。

3.擔(dān)保業(yè)務(wù)快速增長。2007年，全市各擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保總額21.65億元，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)收入2200.34萬元，分別比上年增加18.91億元、717.79萬元，分別增長690.15%、48.42%。

4.業(yè)務(wù)運(yùn)作逐步規(guī)范。鹽城市政府積極推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金補(bǔ)充、風(fēng)險補(bǔ)償、稅費(fèi)減費(fèi)、考核獎勵機(jī)制建設(shè)，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)紛紛建立健全審保制度和風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，擔(dān)保代償率、損失率都控制在較低水平。據(jù)抽樣調(diào)查，2007年某擔(dān)保公司曾發(fā)生2筆擔(dān)保代償，代償率為1.98%，因有反擔(dān)保措施，未造成代償損失。

二、擔(dān)保業(yè)發(fā)展中存在的主要問題

由于擔(dān)保業(yè)處于發(fā)展的初始階段，擔(dān)保運(yùn)作規(guī)則缺乏，擔(dān)保公司管理粗放，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展中面臨一些困難和問題。

1.業(yè)務(wù)空置率較高。2007年末，鹽城市已領(lǐng)取工商營業(yè)執(zhí)照的167家擔(dān)保公司中，僅有21.56%的擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，67.06%的擔(dān)保公司未開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。有少數(shù)擔(dān)保公司注冊后轉(zhuǎn)移資本金，涉嫌虛假注資。個別擔(dān)保公司將資本金和從社會籌集的擔(dān)保資金用于房地產(chǎn)等項(xiàng)目投資。

2.銀保合作不充分。一是缺乏風(fēng)險比例分擔(dān)機(jī)制。大多數(shù)銀行把貸款風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了100%的信貸風(fēng)險，一旦貸款發(fā)生風(fēng)險，銀行一般先從擔(dān)保公司存在銀行的擔(dān)保基金中扣收貸款本息。二是單筆擔(dān)保額度太小。部分金融機(jī)構(gòu)核定了擔(dān)保公司擔(dān)保的單筆貸款限額，如某農(nóng)村合作銀行規(guī)定擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款單筆不得超過20萬元，限制了規(guī)模較大、資本充足的擔(dān)保公司的健康發(fā)展。

3.超范圍經(jīng)營現(xiàn)象嚴(yán)重。國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(1999年6月1日印發(fā))指出：“中小企業(yè)信用擔(dān)保屬《擔(dān)保法》規(guī)定的保證行為，各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)均屬非金融機(jī)構(gòu)，一律不得從事財政信用業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)”。由于金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)增長不快，擔(dān)保業(yè)務(wù)利潤率較低，部分擔(dān)保公司轉(zhuǎn)而經(jīng)營利潤率較高的融資業(yè)務(wù)，進(jìn)入民間借貸領(lǐng)域，加大了中小企業(yè)和社會公眾對擔(dān)保公司的誤解。

4.擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理粗放。擔(dān)保公司一般規(guī)模較小，獲取申保企業(yè)和個人信息難度較大，擔(dān)保決策依賴性較強(qiáng)，容易出現(xiàn)“行政指令擔(dān)保、人情擔(dān)保、拍腦袋擔(dān)保”現(xiàn)象，加大經(jīng)營風(fēng)險。部分地區(qū)擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)率過高，向客戶收取的綜合費(fèi)率平均在年12%左右，最高的達(dá)年18%，增加了受保企業(yè)融資成本，加大了擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險。部分擔(dān)保公司在采取反擔(dān)保措施后，向受保企業(yè)和個人收取貸款金額10%-25%的無利息的風(fēng)險保證金，加重受保企業(yè)和個人的負(fù)擔(dān)，限制擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展空間。部分擔(dān)保公司不向擔(dān)保業(yè)監(jiān)管部門披露經(jīng)營信息，資金流量與流向比較隱蔽，業(yè)務(wù)透明度較低，甚至有擔(dān)保公司以未開辦擔(dān)保業(yè)務(wù)為由，故意隱瞞財務(wù)資料，逃避監(jiān)管。

5.擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險較大。一是擔(dān)保業(yè)務(wù)集中度較高。個別擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任余額超過其注冊資本金的10倍，少數(shù)擔(dān)保公司對單個受保企業(yè)、個人提供的擔(dān)保等各項(xiàng)責(zé)任金總額超過其注冊資本金的10%，風(fēng)險未得到有效分散。二是自融自貸容易引發(fā)社會問題。擔(dān)保公司的信用基礎(chǔ)比較薄弱，一旦無法償還所借資金，或攜款潛逃，勢必引發(fā)其它社會案件。

三、當(dāng)前影響擔(dān)保業(yè)發(fā)展的因素分析

近年來，大量社會資本進(jìn)入新興的擔(dān)保業(yè)，擠壓了擔(dān)保公司的生存和發(fā)展空間，加劇了擔(dān)保市場競爭激烈程度，導(dǎo)致?lián)Ｐ袠I(yè)風(fēng)險加大。

1.設(shè)立門檻較低，機(jī)構(gòu)數(shù)量驟增。目前擔(dān)保行業(yè)還沒有統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，僅對注冊資本在1億元以上或跨地區(qū)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司要求有關(guān)部門審批。民營擔(dān)保公司的設(shè)立，適用《公司法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》，由工商部門核發(fā)營業(yè)執(zhí)照。2007年鹽城市新設(shè)立擔(dān)保公司72家，是2006年末擔(dān)保公司數(shù)的71.29%。

2.法律法規(guī)滯后，監(jiān)督管理乏力。一是擔(dān)保法律法規(guī)不健全。我國1995年頒布了《擔(dān)保法》，但是該法只規(guī)范擔(dān)保行為，而沒有規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立與退出。目前對民營擔(dān)保公司的市場準(zhǔn)入和退出還沒有統(tǒng)一適用的標(biāo)準(zhǔn)，對擔(dān)保監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和程序沒有具體的規(guī)定，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員也沒有明確的要求，擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作規(guī)則缺乏。二是對擔(dān)保公司監(jiān)管乏力。目前擔(dān)保業(yè)監(jiān)管涉及幾個政府職能部門，對擔(dān)保公司的監(jiān)管處于軟弱無力狀態(tài)，擔(dān)保公司基本上是誰出資誰管理，自行設(shè)計制度，業(yè)務(wù)透明度極低。

3.經(jīng)營基礎(chǔ)薄弱，業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范。一是客戶資源質(zhì)量不高。隨著銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度的日益加大，貸款門檻大幅降低，申請擔(dān)保公司擔(dān)保的企業(yè)和個人信用水平相對較低，擔(dān)保公司承擔(dān)的信用風(fēng)險較大。部分擔(dān)保公司受利益驅(qū)動，往往選擇提高擔(dān)保費(fèi)率、收取風(fēng)險保證金規(guī)避風(fēng)險；熱衷于大項(xiàng)目和高盈利、高回報的投資項(xiàng)目，逐步轉(zhuǎn)向利潤率較高的非擔(dān)保業(yè)務(wù)。二是從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊。近年來許多缺乏擔(dān)保及相關(guān)業(yè)務(wù)知識和經(jīng)驗(yàn)的人員進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)，擔(dān)保工作人員在知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)能力等方面存在較大差異，導(dǎo)致部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范。據(jù)調(diào)查，鹽城市擔(dān)保業(yè)從業(yè)人員中，有3年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員、本科以上學(xué)歷人員分別為173人、82人，分別占從業(yè)人員總數(shù)的29.17%、13.83%。

四、引導(dǎo)擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展的對策建議

從中小企業(yè)和個人對融資的需求看，發(fā)展擔(dān)保業(yè)對增強(qiáng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁、促進(jìn)和諧社會建設(shè)具有重要意義。應(yīng)從規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序、建立社會信用體系、緩解中小企業(yè)擔(dān)保難的實(shí)際出發(fā)，加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)。

1.審慎規(guī)劃擔(dān)保體系建設(shè)方向。信用擔(dān)保體系建設(shè)應(yīng)以緩解中小企業(yè)、個人擔(dān)保難為核心，實(shí)行市場化運(yùn)作與政府引導(dǎo)相結(jié)合，堅持法制化、市場化、規(guī)模化、規(guī)范化的發(fā)展方向，形成以中小企業(yè)、“三農(nóng)”為主要服務(wù)對象，以擔(dān)保服務(wù)為主業(yè)的信用擔(dān)保體系。

篇7

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；民營融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)；風(fēng)險控制

融資擔(dān)保作為社會信用體系的重要架構(gòu)，對于化解中小企業(yè)融資難發(fā)揮著重要作用，也是緩解個別企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險的重要機(jī)制。

一、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的基本狀況

2003年我國頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》，此后，全國政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，民營融資擔(dān)保公司的發(fā)展更是如火如荼，已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的信用中介。總體來看，融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：1、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速；2、擔(dān)保業(yè)務(wù)特色鮮明，總量不斷擴(kuò)大的同時擔(dān)保代償持續(xù)下降；3、增資擴(kuò)股步伐不斷加快，資本規(guī)模逐年增加；4、成立擔(dān)保聯(lián)保平臺，不斷加強(qiáng)與銀行深度合作；5、通過深化校企產(chǎn)學(xué)研合作，培養(yǎng)擔(dān)保人才，開展擔(dān)保行業(yè)研究。

二、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展中存在的主要問題

從縱向來看，溫州融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展較快，業(yè)務(wù)模式、企業(yè)組織和人才培養(yǎng)方面均有所創(chuàng)新。但從經(jīng)營效益和橫向?qū)Ρ葋砜矗€存在諸多問題：1、融資擔(dān)保公司規(guī)模較小，資本實(shí)力和擔(dān)保能力偏弱；2、一些融資擔(dān)保公司不規(guī)范經(jīng)營甚至違規(guī)經(jīng)營，損害了行業(yè)聲譽(yù)；3、擔(dān)保公司盈利能力弱，沒有構(gòu)建起可持續(xù)的盈利模式；4、相關(guān)政策、制度不完善，約束了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營創(chuàng)新。

三、促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的對策

融資擔(dān)保既有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，也有私人產(chǎn)品的特點(diǎn)，政府和民間都有責(zé)任和動力參與其中。在市場經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)現(xiàn)融資擔(dān)保的可持續(xù)發(fā)展，關(guān)鍵在于建立一種有效激勵的機(jī)制，需要政府引導(dǎo)和扶持。鑒于我國融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展滯后的狀況，我們需要從行業(yè)規(guī)范、有效激勵、自身實(shí)力三個方面入手。

（一）行業(yè)規(guī)范

1.按照特殊金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，強(qiáng)化擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入管理。融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)具有金融與中介的雙重性質(zhì)，不能按一般企業(yè)來管理，要按準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)來監(jiān)管，特別要重視機(jī)構(gòu)風(fēng)險和業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管。首先，要嚴(yán)格行業(yè)準(zhǔn)入管理。對從事與擔(dān)保業(yè)務(wù)無關(guān)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者借擔(dān)保名義從事違規(guī)、違法經(jīng)營的各類所謂擔(dān)保、投資機(jī)構(gòu)，由于擾亂正常的金融秩序，損害了擔(dān)保行業(yè)聲譽(yù)，作為準(zhǔn)入管理部門，經(jīng)貿(mào)委、工商局要通過年檢制度，予以黃牌、紅牌警告，直至取締或關(guān)閉，營造一個公平的擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營環(huán)境，重樹行業(yè)聲譽(yù)。對于新設(shè)擔(dān)保公司，行業(yè)監(jiān)管部門通過嚴(yán)格的準(zhǔn)入資格審查，把不合規(guī)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擋在市場之外。其次，重視擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險管理。融資擔(dān)保經(jīng)營的是信用，擔(dān)保的是風(fēng)險，其業(yè)務(wù)性質(zhì)決定了行業(yè)高風(fēng)險的特殊性。銀監(jiān)局要與擔(dān)保準(zhǔn)入監(jiān)管部門協(xié)調(diào)，站在行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管的立場，制定擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，評估擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險的積聚狀況，定期推出擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險評估報告，會同準(zhǔn)入管理部門制定有效的風(fēng)險監(jiān)管措施。最后，經(jīng)貿(mào)委作為擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入的主要監(jiān)管部門，也是地方擔(dān)保行業(yè)聯(lián)席監(jiān)管會的牽頭者。

2.按照規(guī)范要求，督促擔(dān)保公司建立擔(dān)保風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。絕大多數(shù)合規(guī)擔(dān)保公司基于盈利能力有限，無法足額提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。擔(dān)保公司要按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期的責(zé)任準(zhǔn)備金，按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金，擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取。風(fēng)險準(zhǔn)備金制度的實(shí)施，有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險的化解，有利于促進(jìn)擔(dān)保公司管理效率的提升，也有利于把那些不從事?lián)I(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)排斥在外。

3.充分發(fā)揮擔(dān)保行業(yè)協(xié)會的服務(wù)功能，強(qiáng)化行業(yè)自律。信用擔(dān)保協(xié)會要擔(dān)負(fù)起行業(yè)自律規(guī)則制定的任務(wù)，通過多種形式倡導(dǎo)會員企業(yè)規(guī)范經(jīng)營、自我約束，樹立行業(yè)社會聲譽(yù)。同時還要建立行業(yè)經(jīng)營違規(guī)、失信懲處機(jī)制。而這些功能的發(fā)揮一個重要前提是行業(yè)協(xié)會自身服務(wù)能力較強(qiáng)，使違規(guī)經(jīng)營企業(yè)的失信成本大于其違規(guī)收益。因此，地區(qū)信用擔(dān)保協(xié)會可以建立規(guī)范的行業(yè)信用評級制度，結(jié)合協(xié)會聯(lián)盟擔(dān)保的優(yōu)勢，把合格的信用評級作為聯(lián)盟擔(dān)保成員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；還可以建立統(tǒng)一的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、人才培養(yǎng)機(jī)制，擴(kuò)大和豐富協(xié)會的服務(wù)能力。

（二）行業(yè)激勵和政府扶持

隨著中小企業(yè)不斷增多，融資需求不斷加大，依靠政策性擔(dān)保是不夠的，培育和發(fā)展以民間資本為主的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)將是解決出路，也有利于提高擔(dān)保業(yè)效率。融資擔(dān)保業(yè)務(wù)盈利能力差、風(fēng)險大，但對促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用卻是明顯的。民營資本是最活躍的資本，它以追求一定的資本回報率為出發(fā)點(diǎn)，要保持民營資本對擔(dān)保行業(yè)的投資熱情，需要政府有效激勵政策引導(dǎo)和扶持。

1.完善財政政策激勵補(bǔ)償機(jī)制。政府財政扶持擔(dān)保行業(yè)發(fā)展不是一項(xiàng)短期的任務(wù)，而是一項(xiàng)長期的任務(wù)，對于民營中小企業(yè)為主體的經(jīng)濟(jì)尤其如此，融資擔(dān)保以民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體。為激勵擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，補(bǔ)償擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)營中的風(fēng)險，財政需要從下列幾方面予以扶持：一是對新開辦的、擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作正常的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，給予一定金額的設(shè)立獎勵。二是完善擔(dān)保風(fēng)險政策補(bǔ)償機(jī)制。對擔(dān)保公司開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)，按年日平均擔(dān)保責(zé)任余額大小給予相應(yīng)的風(fēng)險補(bǔ)償，補(bǔ)償金額可以為擔(dān)保責(zé)任余額的3‰～5‰。三是建立擔(dān)保風(fēng)險代償損失補(bǔ)貼機(jī)制。目前我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模普遍較小，盈利能力有限，風(fēng)險準(zhǔn)備金相對有限，一旦發(fā)生代償損失，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的生存都成問題。對符合條件的中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)所發(fā)生的損賬，按照一定比例給予補(bǔ)助。

2.真正落實(shí)稅收優(yōu)惠政策。對擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行稅收減免，可直接增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力，也是對擔(dān)保風(fēng)險的一種間接補(bǔ)償。凡納入政府扶持范圍的民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事?lián)I(yè)務(wù)的收入，地稅部門應(yīng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定3年內(nèi)免征其營業(yè)稅。新建的民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)稅務(wù)部門依據(jù)有關(guān)規(guī)定免征其一年企業(yè)所得稅。所免稅額轉(zhuǎn)增擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金或準(zhǔn)備金。政府要協(xié)調(diào)稅務(wù)部門，在落實(shí)這些政策時，不要打折扣，真正落到實(shí)處。

3.政府部門要轉(zhuǎn)變服務(wù)觀念，注重服務(wù)實(shí)效。政府各有關(guān)部門要切實(shí)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)造有利條件，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)資源的使用效率：（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)中涉及工商、房產(chǎn)、土地、車輛、船舶、設(shè)備和其他動產(chǎn)、股權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)等抵押物登記和出質(zhì)登記，凡符合要求的，登記部門要按照《中華人民共和國擔(dān)保法》的規(guī)定為其辦理相關(guān)登記手續(xù)，并只收取工本費(fèi)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)查詢、抄錄或復(fù)印與擔(dān)保合同和客戶有關(guān)的登記資料，登記部門要提供便利。（2）登記部門要簡化程序、提高效率，積極推進(jìn)抵押物登記、出質(zhì)登記的標(biāo)準(zhǔn)化和電子化，提高服務(wù)水平，降低登記成本。同時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)辦理代償、清償、過戶等手續(xù)的費(fèi)用，要按國家有關(guān)規(guī)定予以減免。在辦理有關(guān)登記手續(xù)過程中，有關(guān)部門不得指定評估機(jī)構(gòu)對抵押物進(jìn)行強(qiáng)制性評估，不得干預(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常開展業(yè)務(wù)。（3）抵押登記部門要為擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有效支持。擁有合格抵押品的企業(yè)往往也是銀行信貸的對象，而擔(dān)保公司是在銀行淘汰過的客戶中尋找市場，可接受作為反擔(dān)保的資產(chǎn)往往是銀行貸款不接受的。以這些資產(chǎn)抵押質(zhì)押，卻是擔(dān)保公司反擔(dān)保中經(jīng)常遇到的，擔(dān)保公司也愿意作為有效抵押物。從鼓勵擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新的角度看，政府部門應(yīng)以發(fā)展和創(chuàng)新的思想對待這些問題，根據(jù)實(shí)際情況予以靈活處理，而不應(yīng)拘泥于制度規(guī)定，只要不違反法律就應(yīng)該允許登記。

4.政府為銀保合作搭建平臺。政府主管部門可以牽線搭橋，將更多的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)推薦給銀行，促進(jìn)雙方合作。同時可以考慮在地方銀行改制過程中允許擔(dān)保機(jī)構(gòu)參股，將擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動與商業(yè)銀行信貸活動結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)互動形式的與信貸結(jié)合，為雙方合作共同降低風(fēng)險打造良好的平臺。

（三）自身實(shí)力

民營融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在外部有利環(huán)境的前提下，注重自身發(fā)展，從機(jī)構(gòu)自身的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)管管理、經(jīng)營效率、人員素質(zhì)提高等方面，注重企業(yè)文化，提高工作效率，規(guī)避風(fēng)險、提高收益，提高自身實(shí)力，才能從內(nèi)、外兩方面都取得更長足的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇8

通過近幾年的信用貸款試點(diǎn)、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點(diǎn)以及科技擔(dān)保等一系列科技金融創(chuàng)新舉措，中關(guān)村示范區(qū)內(nèi)企業(yè)信貸融資環(huán)境已得到明顯改善。

在今年整體信貸額度趨緊的情況下，北京轄內(nèi)各商業(yè)銀行明確提出，將確定專門的額度優(yōu)先用于對中關(guān)村科技型中小企業(yè)的貸款發(fā)放。

根據(jù)人行營管部的數(shù)據(jù)，截至8月末，北京轄內(nèi)中資商業(yè)銀行高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)人民幣貸款余額(不含票據(jù)融資)895.8億元，比年初增長9％，信貸支持高新技術(shù)企業(yè)1161戶，同比增長超過23％。

信用貸款無一例違約

眾所周知，科技型中小企業(yè)具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險的特點(diǎn)，且企業(yè)通常沒有信用記錄，存在著內(nèi)部管理模式有待規(guī)范等種種瑕疵，這在很大程度上限制了銀行機(jī)構(gòu)對其貸款的主動性和積極性。

為緩解中關(guān)村眾多科技型中小企業(yè)面臨的這一難題，中關(guān)村管委會會同人行營管部、北京銀監(jiān)局等相關(guān)部門，找準(zhǔn)難題癥結(jié)所在，從信用體系建設(shè)人手，幫中關(guān)村中小企業(yè)建立起完善的信用評級機(jī)制；從風(fēng)險補(bǔ)貼機(jī)制入手，幫參與試點(diǎn)的商業(yè)銀行分擔(dān)貸款風(fēng)險，由此，將小企業(yè)的手和銀行的手緊緊握在一起。

記者了解到，中關(guān)村百家創(chuàng)新型企業(yè)、“瞪羚計劃”重點(diǎn)培育企業(yè)；年收入在2億元(含)以下，且最近一個年度的信用等級在BB級別以上(含BB)的中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)；獲得創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資并推薦，且最近一個年度的信用等級在BB級別以上(含BB一)的中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)，都可以參與信用貸款試點(diǎn)。

中關(guān)村管委會引進(jìn)信用評級機(jī)構(gòu)對參與試點(diǎn)的中小科技型企業(yè)進(jìn)行信用評級，并向合作銀行出具《中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)信用評級報告》，為合作銀行的內(nèi)部評級及利率浮動決策提供參考。

合作銀行對于符合試點(diǎn)條件、信用良好的企業(yè)發(fā)放一定額度的信用貸款，無需抵押和擔(dān)保。

為鼓勵企業(yè)和銀行雙方的參與熱情，中關(guān)村管委會對試點(diǎn)企業(yè)的信用評級費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)貼，且為獲得信用貸款并按期還本付息的試點(diǎn)企業(yè)提供貸款貼息，其中，“一星級”企業(yè)貼息比例為20％，“五星級”企業(yè)和百家創(chuàng)新型企業(yè)貼息比例最高可達(dá)40％。

此外，中關(guān)村管委會還對實(shí)際貸款期限在3個月以上、貸款利率上浮幅度在基準(zhǔn)利率的30％以下的信用貸款，根據(jù)合作銀行年度實(shí)際發(fā)放貸款的數(shù)量，給予合作銀行一定比例的風(fēng)險補(bǔ)貼。其中，對單個銀行的年度風(fēng)險補(bǔ)貼總額最高可近500萬元。

中關(guān)村管委會科技金融處處長何存介紹說，信用貸款試點(diǎn)有關(guān)政策一經(jīng)推出，就受到了中關(guān)村中小科技型企業(yè)的熱烈歡迎，尤其是去年以來，試點(diǎn)工作不斷呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)：一是貸款量迅速增加，自2007年9月1日實(shí)施以來，截至2011年9月末，各銀行共為208家企業(yè)提供432筆信用貸款，授信額度105億元，實(shí)際發(fā)放96億元。其中，2007年9月至2008年共發(fā)放貸款4億元，2009年新增貸款14億元。2010年新增貸款38億元，2011年1至9月已新增貸款40億元。二是各銀行參與信用貸款的積極性不斷提高，合作銀行的數(shù)量由最初的4家發(fā)展為目前的16家。三是單個企業(yè)獲得信用貸款的額度大幅增加，從最初的每家企業(yè)幾百萬元增加到過億元，一批具有持續(xù)增長潛力的新興領(lǐng)域的創(chuàng)新性企業(yè)得到各家銀行的競相支持。四是企業(yè)始終保持良好的信用記錄，試點(diǎn)開展4年來，沒有發(fā)生一起違約行為。

中小企業(yè)自身價值再認(rèn)識

“過去20年，我們公司專注于技術(shù)研究，在研發(fā)方面的投入近億元，但沒有一件單價超過1000萬的資產(chǎn)，很難想象通過抵押這條路從銀行獲得貸款。”桑普生物化學(xué)公司財務(wù)總監(jiān)江小華告訴記者。

然而今年，江小華遇到了這么多年以來想都想不到的好事。今年年初，桑普公司在中關(guān)村管委會的支持下向北京銀行申請信用貸款，“第一周來審查，第二周銀行審批，第三周500萬元資金就到帳了”，江小華說，“這是我從業(yè)這么多年見過的最便捷、最迅速的貸款。”

500萬信用貸款一到帳，桑普公司在業(yè)內(nèi)的技術(shù)研發(fā)成果成倍增長，今年已有10項(xiàng)發(fā)明專利產(chǎn)生，其中一款日化添加劑已超過世界先進(jìn)水平。

與桑普一樣，中關(guān)村示范區(qū)眾多中小微企業(yè)在信用貸款的支持下，實(shí)現(xiàn)了無抵押、無擔(dān)保的融資夢，科技型中小企業(yè)取得商業(yè)銀行流動資金貸款難的問題得到了極大緩解。

“信用貸款試點(diǎn)工作的推出為研究探索如何有效破解中小企業(yè)融資難特別是科技型中小企業(yè)融資難提供了一個全新的思路，對于科技型中小企業(yè)如何規(guī)范自身的信用行為、商業(yè)銀行如何切入科技型中小企業(yè)金融服務(wù)工作、政府部門如何做好中小企業(yè)融資服務(wù)的政策導(dǎo)向工作、信用中介機(jī)構(gòu)如何提升信用評估的客觀性和準(zhǔn)確性等具有極為深遠(yuǎn)的意義。”何存說。

信用貸款業(yè)務(wù)推出后，不少企業(yè)將獲取信用貸款作為企業(yè)值得驕傲的榮譽(yù)，也讓那些因信用條件未達(dá)標(biāo)而未能獲取信用貸款的企業(yè)更為深刻地感受到了信用的價值和意義，從而有效調(diào)動了企業(yè)改進(jìn)和完善自身信用瑕疵點(diǎn)的積極性和主動性。

對于信用良好企業(yè)，積累的信用等級越高，對企業(yè)貸款利息補(bǔ)貼比例越大，企業(yè)綜合貸款成本也越低；失信企業(yè)則反之。從一定意義上來說，信用貸款有利于科技型中小企業(yè)對自身信用價值的再認(rèn)識。

信用貸款在試點(diǎn)的同時還進(jìn)一步促進(jìn)了整個中關(guān)村信用體系的建設(shè)。截至2011年9月，中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會會員總數(shù)已達(dá)3200多家，累計有8200多家次企業(yè)使用各類信用產(chǎn)品共計11000余份。

無形資產(chǎn)與資本的對接

中關(guān)村科技型中小企業(yè)還有一個顯著特點(diǎn)，即企業(yè)規(guī)模或許很小，但往往在某一領(lǐng)域擁有較為先進(jìn)的技術(shù)主導(dǎo)權(quán)。

為緩解這一類型企業(yè)融資難的問題，中關(guān)村率先開展了中小科技型企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點(diǎn)。試點(diǎn)5年來，在實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場轉(zhuǎn)化和推動金融服務(wù)創(chuàng)新，緩解中小科技企業(yè)融資難方面取得了良好的效果。

從2006年底開始，中關(guān)村管委會會同市科委、市知識產(chǎn)權(quán)局、市工商局、海淀區(qū)政府等相關(guān)部門，就中小科技型企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行了試點(diǎn)，促進(jìn)了中關(guān)村科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)無形資產(chǎn)與資本的對接。　記者了解到，截至2011年9月末，交通銀行、北京銀行、中國銀行、國家開發(fā)銀行等多家銀行累計為489家中關(guān)村科技企業(yè)發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款1288筆，累計76億元。其中2011年新增142筆，共計13億元。

北京望爾生物技術(shù)有限公司即是一家在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的支持下迅速發(fā)展起來的中關(guān)村小微企業(yè)。

公司總經(jīng)理萬宇平告訴記者：“望

爾生物從2005年開始起步，前三年幾乎沒有收入，但公司有很多食品安全檢測方面的專利技術(shù)。在2009年的時候，我們拿著這些專利與交通銀行開始接觸，并成功獲得了第一筆500萬元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。”

今年截至目前，望爾生物的銷售額已接近2億元，其產(chǎn)品在全國食品安全檢測領(lǐng)域的市場份額已達(dá)50％以上，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了近10倍的快速成長。萬宇平興奮地告訴記者，今年交通銀行對該公司的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款額度已經(jīng)增加到3000萬元。

何存處長介紹說：“中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作的目標(biāo)就是要加快建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款機(jī)制，率先在中關(guān)村示范區(qū)突破，通過市場手段，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的市場轉(zhuǎn)化和金融服務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)科技和金融的高效對接，從根本上緩解科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難的問題，支持企業(yè)加快發(fā)展、做強(qiáng)做大，優(yōu)化中關(guān)村示范區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境。”

據(jù)了解，按照《關(guān)于加快推進(jìn)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作的意見》精神，有關(guān)部門對支持擔(dān)保融資、信用貸款、小額貸款等政策進(jìn)行了修訂：凡將通過信用保證和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押組合發(fā)放的貸款，可納入中關(guān)村信用貸款試點(diǎn)范圍，貸款銀行最高可享受500萬元的年度風(fēng)險補(bǔ)貼，貸款企業(yè)最高可享受每筆貸款40％的利息補(bǔ)貼。擔(dān)保、小額貸款機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，可獲得一定的風(fēng)險補(bǔ)貼。

為全面推進(jìn)中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)投融資試點(diǎn)工作，2010年9月9日，北京市知識產(chǎn)權(quán)局舉行了“國家知識產(chǎn)權(quán)局北京(中關(guān)村)知識產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)試點(diǎn)啟動儀式”，積極搭建投融資交流合作平臺，通過開展“信貸創(chuàng)新中關(guān)村”系列活動，召開銀企座談會等多種方式，將優(yōu)秀的企業(yè)推薦給中關(guān)村的各家銀行、擔(dān)保、小額貸款等信貸機(jī)構(gòu)。

記者了解到，下一步，中關(guān)村將開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資專題研究，針對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)以及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中出現(xiàn)的問題開展專題研究，深入探索知識產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)的新模式、新方法，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)相關(guān)政策措施。

同時，建立符合科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點(diǎn)的知識產(chǎn)權(quán)確權(quán)、登記注冊、質(zhì)押的工作規(guī)范和流程。完善知識產(chǎn)權(quán)評估、轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)和體系，推動建立知識產(chǎn)權(quán)交易、公示平臺，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的取得、質(zhì)押、交易轉(zhuǎn)讓過程的公開化、透明化，完善交易環(huán)境。鼓勵銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)充分利用專業(yè)評估服務(wù)，確定一批優(yōu)秀的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)作為開展中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)投融資試點(diǎn)工作的合作伙伴，促進(jìn)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。

是共贏，不是蠟燭

今年5月，中關(guān)村示范區(qū)內(nèi)第一家分行級銀行機(jī)構(gòu)

北京銀行中關(guān)村分行在海淀區(qū)正式開業(yè)，同時，這也是北京銀行在京城內(nèi)首家分行級機(jī)構(gòu)。

2007年，北京銀行第一批參與中關(guān)村科技園區(qū)中小企業(yè)信用貸款工作試點(diǎn)；2009年，成立北京市首家為科技型中小企業(yè)服務(wù)的信貸專營機(jī)構(gòu)――北京銀行中關(guān)村海淀園支行；2010年4月，北京銀行與海淀區(qū)政府簽署了300億元的戰(zhàn)略合作協(xié)議，支持中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)核心區(qū)建設(shè)；2010年6月，針對中關(guān)村示范區(qū)內(nèi)優(yōu)質(zhì)中小高新技術(shù)企業(yè)推出主動授信方案，成為首家在中關(guān)村示范區(qū)推出主動授信的銀行。

北京銀行中關(guān)村分行行長助理謝強(qiáng)華介紹說，北京銀行中關(guān)村分行前身為2000年成立的北京銀行中關(guān)村科技園區(qū)管理部，目前轄區(qū)內(nèi)有40個網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋海淀大部分區(qū)域。從最初設(shè)立，北京銀行就確立了服務(wù)中關(guān)村、服務(wù)高科技、服務(wù)中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。截至2011年4月底，北京銀行中關(guān)村分行總資產(chǎn)已達(dá)1200多億元，累計為2000余戶中關(guān)村示范區(qū)高科技、高成長的中小企業(yè)發(fā)放貸款超過500億元。

包括華旗資訊、啟明星辰、天融信、廣聯(lián)達(dá)、北陸藥業(yè)等一批科技型中小企業(yè)在北京銀行的支持下成長為“小巨人”或領(lǐng)軍企業(yè)。在2010年中關(guān)村示范區(qū)的525家重點(diǎn)培育的“瞪羚企業(yè)”中，有350佘家是北京銀行中關(guān)村分行的客戶。

截至目前，中關(guān)村分行累計審批通過的信用貸款市場占比超過50％；已為120多家企業(yè)提供主動授信額度近200億元。

北京銀行已經(jīng)嘗到了支持中關(guān)村科技型中小企業(yè)發(fā)展的甜頭。也正因如此，在中關(guān)村分行的開業(yè)儀式上，北京銀行正式啟動了“中小企業(yè)信貸工廠”商務(wù)模式――中關(guān)村分行將作為北京銀行“中小企業(yè)信貸工廠”的第一個試點(diǎn)單位，以批量化營銷、標(biāo)準(zhǔn)化審貸、差異化貸后、特色化激勵的運(yùn)作模式，全面提升對中關(guān)村科技創(chuàng)新和高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信貸服務(wù)水平。

中關(guān)村任何一家獲得融資支持的小企業(yè)，都離不開中關(guān)村科技擔(dān)保公司的幫助。這家成立于1999年的北京市重要政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，已經(jīng)走過了十一個年頭。

中關(guān)村科技擔(dān)保公司總經(jīng)理張琦說：“科技擔(dān)保公司成立的初衷是解決示范區(qū)內(nèi)眾多小企業(yè)首次融資難的問題，最初我們也有這樣那樣的擔(dān)心。但十幾年的發(fā)展結(jié)果表明，市政府設(shè)立擔(dān)保公司對中小企業(yè)的支持是行之有效的，也說明中關(guān)村廣大中小企業(yè)的信用度是很高的。”

中關(guān)村科技擔(dān)保公司的主要服務(wù)對象就是中關(guān)村示范區(qū)內(nèi)的科技企業(yè)以及符合國家產(chǎn)業(yè)政策和北京市經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的各類中小微企業(yè)。截至目前，公司已累計為近4000家企業(yè)提供了近10000筆擔(dān)保服務(wù)，擔(dān)保總額近500億元。

“我們緊緊圍繞中關(guān)村的政策扶持體系來選擇客戶，其中90％以上的客戶都是科技企業(yè)，95％為中小企業(yè)，其中小微企業(yè)占到了70％左右。”張琦介紹說，“很多企業(yè)都是從20萬、50萬的貸款起步，最終發(fā)展成為上市公司。”

21世紀(jì)、華旗資訊、中星微電子、東方信聯(lián)、神州泰岳……曾獲得中關(guān)村科技擔(dān)保公司支持的小微企業(yè)已成為今日的明星企業(yè)，共有51家企業(yè)在境內(nèi)外上市，進(jìn)入三板市場的掛牌企業(yè)有46家。

篇9

河北融投控股集團(tuán)有限公司（簡稱“融投控股”）是河北省最大的國有擔(dān)保集團(tuán)，河北省國資委持有其100%股權(quán)。融投控股的子公司河北融投擔(dān)保集團(tuán)有限公司（簡稱“融投擔(dān)保”）是河北省最大的擔(dān)保公司，按其營收和在保余額來看，在全國擔(dān)保公司中也位居前列。融投擔(dān)保是融投控股最主要的子公司，2013年年末，融投擔(dān)保總資產(chǎn)64億元，營收13億元，分別占融投控股總資產(chǎn)和營收的50.2%和59.1%。

2015年3月，河北省國資委決定委托河北建設(shè)投資集團(tuán)有限公司（簡稱“河北建投”）托管河北融投控股集團(tuán)。據(jù)媒體報道，融投擔(dān)保目前已暫停了全部業(yè)務(wù)，包括代償、履約或釋放抵押物等，雖然融投擔(dān)保隨后于4月10日在其官網(wǎng)稱將對正常經(jīng)營的客戶繼續(xù)開展正常業(yè)務(wù)，但不管如何，該事件至此已經(jīng)影響到了其擔(dān)保業(yè)務(wù)的正常開展，涉及銀行、信托、P2P網(wǎng)貸平臺等多家金融機(jī)構(gòu)。由于托管后融投控股立即對融投擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查分析，由此可推測融投擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題是導(dǎo)致該項(xiàng)國資重組的主要原因，而其陷入困境則是內(nèi)外兩方面共同作用的結(jié)果。

內(nèi)部原因

從融投擔(dān)保內(nèi)部來說，其業(yè)務(wù)開展較為激進(jìn)，并可能存在違規(guī)經(jīng)營。

規(guī)模盲目擴(kuò)張，超越監(jiān)管紅線。截至2013年年底，融投擔(dān)保凈資產(chǎn)約43.6億元，累計擔(dān)保余額約311億元，用擔(dān)保余額/凈資產(chǎn)衡量的放大倍數(shù)約7.1；目前的擔(dān)保總額約500億元，凈資產(chǎn)假設(shè)不變，則放大倍數(shù)已大幅提高至11.5，超過10倍的監(jiān)管紅線。另外，在其官網(wǎng)上的《銀行貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)指南》中規(guī)定，“申請企業(yè)（含其關(guān)聯(lián)企業(yè)）累計申請的擔(dān)保額不超過我公司凈資產(chǎn)的20%”，而根據(jù)國家《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，融資性擔(dān)保公司對單個被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%，對單個被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%。公司的經(jīng)營制度設(shè)計明顯對國家相關(guān)制度規(guī)定視而不見。

存在違法違規(guī)經(jīng)營的可能性。據(jù)公司公告，其根據(jù)2014年7月國家融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會辦公室下發(fā)的《關(guān)于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)關(guān)聯(lián)擔(dān)保有關(guān)風(fēng)險的提示函》和河北省工信廳下發(fā)的《河北省工業(yè)和信息化廳關(guān)于組織對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險排查治理的通知》，已經(jīng)暫停了相關(guān)民間融資擔(dān)保業(yè)務(wù)并對現(xiàn)存風(fēng)險較大的客戶采取了措施。上述兩份文件旨在對關(guān)聯(lián)擔(dān)保、違反擔(dān)保集中度、賬外經(jīng)營等行為進(jìn)行規(guī)范，因而不排除公司存在上述違法違規(guī)經(jīng)營的可能性。

外部原因

從外部來看，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)萎靡，房地產(chǎn)企業(yè)和中小微企業(yè)經(jīng)營狀況不佳致公司代償壓力增大。擔(dān)保公司的主要客戶是依靠自身資質(zhì)難以獲得融資的中小企業(yè)，如河北省負(fù)責(zé)監(jiān)管融資性擔(dān)保行業(yè)的便是省工業(yè)與信息化廳下設(shè)的中小企業(yè)局。經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化，中小微企業(yè)經(jīng)營狀況承壓，銀行風(fēng)險偏好下降，融資難融資貴的問題一直未得到有效解決，而這又進(jìn)一步加劇了這類企業(yè)的經(jīng)營壓力，形成負(fù)反饋。公司亦涉及金融擔(dān)保業(yè)務(wù)，主要擔(dān)保對象為信托等理財產(chǎn)品，主要對接地產(chǎn)項(xiàng)目，而房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)走弱也加劇了公司的代償壓力。

影響

事件見諸報道后，市場關(guān)注度迅速上升，甚至擔(dān)心該事件可能會引發(fā)債務(wù)危機(jī)等系統(tǒng)性風(fēng)險。但我們認(rèn)為，事件本身對資本市場的影響程度仍處于可控范圍內(nèi)。

流動性風(fēng)險而非兌付風(fēng)險，事件更多是技術(shù)性危機(jī)。事件是因國資重組而引發(fā)，無論是融投控股還是融投擔(dān)保都未明確拒絕承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，而只是由于重組尚在進(jìn)行且風(fēng)險排查尚未完成而暫時無法開展業(yè)務(wù)，且融投擔(dān)保已經(jīng)于4月10日在其官網(wǎng)澄清稱將“積極推進(jìn)依法合規(guī)擔(dān)保業(yè)務(wù)開展”。

區(qū)域性事件，市場已有預(yù)期，傳染性和擴(kuò)散性不強(qiáng)。融投控股和融投擔(dān)保的經(jīng)營范圍主要在河北省內(nèi)，融投擔(dān)保因業(yè)務(wù)擴(kuò)張而在深圳、海南等地開拓了一些金融擔(dān)保業(yè)務(wù)，但其占比仍然較低。且融投擔(dān)保在2014年因涉海滄資本創(chuàng)始人姜濤跑路事件，其經(jīng)營風(fēng)險已經(jīng)被金融機(jī)構(gòu)所警覺，銀行已采取追加擔(dān)保等措施防范風(fēng)險。

相關(guān)債券影響可控。融投控股曾于2014年8月發(fā)行跨市場企業(yè)債“14冀融投債”，而由融投擔(dān)保進(jìn)行增信的債券僅有中科招商于2014年發(fā)行的兩期企業(yè)債14中科招商債。由于國有企業(yè)托管往往意味著受托管方對托管企業(yè)全面的接收，包括其全部財產(chǎn)、全部職員和債務(wù)，而受托管方河北建投是河北最大的國有投資公司主體評級AAA，因此14冀融投債的信用資質(zhì)一定程度上還將有所增強(qiáng)。至于14中科招商債，由于距下一行權(quán)日時間還較長，暫時也不存在代償風(fēng)險。

擔(dān)保行業(yè)整體風(fēng)險可控，且暫時不會傳染至銀行體系。2013年以來，行業(yè)代償明顯上升，但目前來看，風(fēng)險仍處于可控范圍。我國擔(dān)保行業(yè)放大倍數(shù)不足3倍，低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)10倍，遠(yuǎn)低于國際水平（美國和日本監(jiān)管上限分別為50和60倍），融資性擔(dān)保貸款占總貸款比重僅約2.3%（圖1），且銀行對擔(dān)保公司授信較為謹(jǐn)慎，中小擔(dān)保公司業(yè)務(wù)占比較低。

我國擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析

擔(dān)保行業(yè)魚龍混雜

目前中國的“擔(dān)保公司”主要分三類，一類是納入監(jiān)管體系的融資性擔(dān)保公司，第二類是非融資性擔(dān)保公司，第三類則是以擔(dān)保公司名義開展擔(dān)保和非擔(dān)保業(yè)務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計，截至2012年年末，全國約有1.6萬多家不經(jīng)營擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司。其中不少公司從事民間借貸、非法吸儲及集資等違規(guī)操作（圖2）。

融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)由于高風(fēng)險、高資本要求的業(yè)務(wù)屬性，監(jiān)管部門對其監(jiān)管力度較非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)更為嚴(yán)格。開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司需取得經(jīng)營許可證，準(zhǔn)入門檻較高，在經(jīng)營的過程中也受到持續(xù)監(jiān)管。而非融資性擔(dān)保公司則只需要進(jìn)行工商注冊登記即可成立，準(zhǔn)入門檻低，經(jīng)營過程中也沒有有效監(jiān)管。

擔(dān)保公司亂象叢生

傳統(tǒng)的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)主要是擔(dān)保公司為中小企業(yè)增信，助其獲得銀行貸款。而在銀擔(dān)合作業(yè)務(wù)中，銀行處于絕對強(qiáng)勢地位，銀行將信用風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移給擔(dān)保公司，且出于風(fēng)控的需要，要求擔(dān)保公司保持較低的擔(dān)保放大倍數(shù)。經(jīng)驗(yàn)表明擔(dān)保公司的擔(dān)保放大倍數(shù)達(dá)到3左右才能達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，而我國擔(dān)保行業(yè)整體放大倍數(shù)不足3，制約了擔(dān)保業(yè)務(wù)的盈利能力。

傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)高風(fēng)險、低收益的特性令擔(dān)保公司從事主業(yè)積極性不高。而民間借貸的高收益和理財業(yè)務(wù)的崛起誘使擔(dān)保公司鋌而走險，非法集資、違規(guī)放貸、非法理財、自擔(dān)自用、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等亂象叢生。違規(guī)經(jīng)營的主體是非融資性擔(dān)保公司和中小民營擔(dān)保企業(yè)，這些企業(yè)幾乎沒有準(zhǔn)入門檻，打著擔(dān)保公司的旗號從事各項(xiàng)高風(fēng)險違規(guī)金融業(yè)務(wù)，積聚了較大的風(fēng)險。

行業(yè)監(jiān)管執(zhí)行力有待加強(qiáng)

擔(dān)保業(yè)務(wù)種類繁多，涉及金融、工程、司法等多個領(lǐng)域，曾有多個政府部門對該行業(yè)共同進(jìn)行監(jiān)管，卻缺乏明確的監(jiān)管主體。2010年3月，國務(wù)院成立融資性擔(dān)保行業(yè)部際聯(lián)席會議，試圖對融資性擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，并在中國銀監(jiān)會牽頭下由七部委聯(lián)合下發(fā)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，確定了由部級聯(lián)席會議指導(dǎo)，省人民政府屬地管理的擔(dān)保監(jiān)管體系。然而，目前監(jiān)管仍面臨諸多問題。第一，監(jiān)管主體分割，部際聯(lián)合會議（中央監(jiān)管部門）對地方政府部門（地方監(jiān)管部門）的約束力不足；第二，法律法規(guī)尚不健全，《暫行辦法》僅為部門規(guī)章，修訂工作始自2012年，至今仍未出臺；第三，存在監(jiān)管真空，對于非融資性擔(dān)保公司完全沒有監(jiān)管，而這類企業(yè)正是違規(guī)經(jīng)營的主力。

行業(yè)集中度高，分化加劇

融資性擔(dān)保行業(yè)屬于高資本占用的行業(yè)，經(jīng)營擴(kuò)張需要資本的支撐，監(jiān)管層面也以凈資產(chǎn)為基準(zhǔn)設(shè)定風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)，因而凈資產(chǎn)高低很大程度上決定了擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的大小。

從債券擔(dān)保的市場份額來看，在所有涉足債券擔(dān)保的66家擔(dān)保企業(yè)中，中投保、重慶三峽和中合中小三家公司擔(dān)保債券余額分別占經(jīng)擔(dān)保公司擔(dān)保債券余額的43.5%、15.4%、7.3%，擔(dān)保債券數(shù)量占比分別為19.7%、9.9%、4.2%。行業(yè)份額前15大企業(yè)擔(dān)保債權(quán)余額占比高達(dá)92.0%（圖3）。

從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，擔(dān)保行業(yè)集中度仍在進(jìn)一步提高。2010年以來，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不斷提升，2013年末實(shí)收資本總額達(dá)8793億元，較上年增長6.2%，但法人機(jī)構(gòu)家數(shù)卻首度出現(xiàn)下降，由2012年的8590家降低至8185家，這意味著行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，大的擔(dān)保公司普遍擴(kuò)張的同時，許多規(guī)模小或經(jīng)營不善的公司退出了市場（圖4）。

隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)提高，當(dāng)前融資性擔(dān)保的主體仍是銀行貸款，且利用擔(dān)保增信的企業(yè)相對整體來說資質(zhì)更低，產(chǎn)生不良貸款的幾率更高，擔(dān)保行業(yè)代償率目前已高于銀行業(yè)不良貸款率，兩者間的差距或?qū)⑦M(jìn)一步拉大，資本實(shí)力弱、風(fēng)險管理不到位的擔(dān)保企業(yè)將受到進(jìn)一步?jīng)_擊，擔(dān)保行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇。總體來說，擔(dān)保行業(yè)集中度的提高對于債券市場來說影響偏正面，大的擔(dān)保公司風(fēng)險管理能力較強(qiáng)，能通過多元化投資分散風(fēng)險，即使發(fā)生代償事件，對公司經(jīng)營也不會造成大的影響，而小的擔(dān)保公司一旦代償增多，可能使公司代償能力嚴(yán)重受損，從而殃及其他被擔(dān)保債券。

代償明顯上升，風(fēng)險漸顯

2011年以來，隨融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，在保余額上升的同時，行業(yè)整體代償率亦呈不斷上升趨勢，2013年年底行業(yè)整體代償率為1.6%，較上年上升0.3個百分點(diǎn)（圖5）。

而從行業(yè)微觀個體來看，我們統(tǒng)計了在債券擔(dān)保領(lǐng)域市場份額較大且披露了財務(wù)報表的擔(dān)保公司，披露了應(yīng)收代位追償款的9家擔(dān)保企業(yè)中，有7家在2013年應(yīng)收代償有所增加，其中中投保較上年增長6.37億元，漲幅達(dá)到113%；在6家披露了代償現(xiàn)金流出的企業(yè)中，4家這一科目較上一年增長，其中中投保、東北再擔(dān)保等漲幅超100%。

結(jié)語

篇10

為解決高端制造業(yè)企業(yè)融資難，2008年底北京工業(yè)促進(jìn)局和財政局聯(lián)合出臺政策性舉措設(shè)立“北京高端制造業(yè)投融資服務(wù)平臺”(以下簡稱“平臺”)，為高端制造業(yè)企業(yè)提供信用評級，融資推介，信用擔(dān)保，銀行貸款等一條龍服務(wù)。

據(jù)北京市工業(yè)促進(jìn)局局長李平介紹，企業(yè)通過市工業(yè)促進(jìn)局各專業(yè)處室或平臺網(wǎng)站提出融資申請后，由“平臺”負(fù)責(zé)受理和審查企業(yè)融資申請，評估融資能力，進(jìn)行融資策劃，并負(fù)責(zé)向金融機(jī)構(gòu)推薦，同時提供信用評級，建立企業(yè)信用檔案，統(tǒng)計分析報告，為企業(yè)提供融資指引，為政府提供決策參考。為減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，“平臺”免費(fèi)提供信用評級，融資推介服務(wù)，合作金融機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保，貸款、評估等服務(wù)，按優(yōu)惠費(fèi)率收取費(fèi)用。

此項(xiàng)政策措施為解決北京高端制造業(yè)融資難的問題，提供了新渠道。“平臺”至今已運(yùn)行了3個多月，記者對有關(guān)實(shí)施情況進(jìn)行了了解。

“平臺”效益初顯

“去年年底，高端制造業(yè)融資平臺已經(jīng)建立，初期只是一些基礎(chǔ)建設(shè)工作，從今年初到現(xiàn)在，北京市工業(yè)促進(jìn)局已經(jīng)通過平臺向工商銀行北京分行推介了1O個小企業(yè)貸款項(xiàng)目，其中已經(jīng)有3個項(xiàng)目拿到貸款，共465萬元，其他的項(xiàng)目處于接洽之中”，這是記者在工商銀行北京市分行了解到的消息。“短短3個月的時間取得這樣的成績，已經(jīng)是一個良好的開端，平臺在企業(yè)融資中的作用也日益顯現(xiàn)。”工商銀行北京市分行相關(guān)人士告訴記者。

記者從工商銀行了解到，目前，“平臺”和銀行建立了良好的合作機(jī)制，以工行為例，已經(jīng)建立起了以分行，支行為層級的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，工行北京市分行指定專門人員，每周收集工行各支行對工促局推介項(xiàng)目的信息反饋情況，以及銀行營銷跟進(jìn)情況的消息和貸款發(fā)放情況。分行根據(jù)項(xiàng)目所在地，本著為服務(wù)客戶的原則，采取就近辦理的方法，指定相關(guān)支行來辦理，對一些比較急、需要涉及產(chǎn)品的業(yè)務(wù)分行指配專人介入，幫助支行來辦理，保證推介項(xiàng)目的時效性。對不發(fā)放貸款的項(xiàng)目給出財務(wù)診斷。工促局方面的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也對推介項(xiàng)目回訪，“平臺”與銀行雙方之間建立了較好的溝通機(jī)制。

“平臺”的首批合作銀企針對高端制造業(yè)的特點(diǎn)，聯(lián)合推出“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”，“供應(yīng)鏈貸款”，“工業(yè)名牌擔(dān)保直通車”，“技術(shù)中心企業(yè)擔(dān)保直通車”等創(chuàng)新融資產(chǎn)品，企業(yè)憑商標(biāo)，專利等無形資產(chǎn)，應(yīng)收賬款、長期供貨合同等作為擔(dān)保，均可申請貸款，也可經(jīng)事先核定授信額度，辦理“法人賬戶透支業(yè)務(wù)”，適用于臨時資金周轉(zhuǎn)需要。通過平臺推薦的項(xiàng)目，享受合作銀行“綠色審批通道”，最快6個工作日完成貸款審批，享受優(yōu)惠貸款利率：部分銀行還可替企業(yè)支付貸款過程中的中介服務(wù)。

據(jù)了解，目前，首都一家大型的汽車生產(chǎn)企業(yè)的配套商已經(jīng)通過供應(yīng)鏈貸款在工行獲得了相應(yīng)的貸款，這家汽車企業(yè)的一級配套商，二級配套商、三級配套商中，除了一級配套商之外，二級，三級配套商都是小企業(yè)，他們貸款融資基本上沒有充足的抵押物。但是由于配套商和汽車生產(chǎn)企業(yè)之間有應(yīng)收應(yīng)付賬款，而汽車企業(yè)的信用本身得到銀行的認(rèn)可，工行通過確認(rèn)了這樣的情況，根據(jù)配套商與汽車生產(chǎn)企業(yè)之間的應(yīng)收賬款的多少，發(fā)放相應(yīng)金額的貸款，等生產(chǎn)銷售完成之后，用配套商用回款還銀行貸款。

設(shè)代償資金進(jìn)一步解決融資難

市財政局副局長王嬰說，“平臺”設(shè)5000萬元“擔(dān)保代償資金”，為高端制造業(yè)企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，幫助企業(yè)解決因缺乏抵押資產(chǎn)而無法獲得貸款的問題，由擔(dān)保公司負(fù)責(zé)專業(yè)化運(yùn)營，“平臺”負(fù)責(zé)推薦項(xiàng)目，每年能為企業(yè)提供擔(dān)保貸款5億元；資金擔(dān)保費(fèi)率不超過1.5％，合作銀行“見擔(dān)即貸”。

3月13日，北京市高端制造業(yè)企業(yè)擔(dān)保代償資金簽約儀式在北京市工業(yè)促進(jìn)局舉行。市工促局和首創(chuàng)擔(dān)保公司簽署了《關(guān)于設(shè)立北京市高端制造業(yè)企業(yè)擔(dān)保代償資金并聯(lián)合開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的框架協(xié)議》，首期5000萬元擔(dān)保代償資金發(fā)放給首創(chuàng)公司。