導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇企業(yè)信用評(píng)級(jí)管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

金融租賃公司引入外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高其信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力，提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。而信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展與金融租賃公司的合作，也可進(jìn)一步拓展市場(chǎng)，增加信用信息數(shù)據(jù)的積累。二者合作的主要方式包括信用評(píng)級(jí)、盡職調(diào)查、管理咨詢(xún)以及信用方案設(shè)計(jì)等。

［關(guān)鍵詞］金融租賃；信用評(píng)級(jí)；合作

1 金融租賃行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

融資租賃誕生于20世紀(jì)50年代初期的美國(guó)，目前，全球近15%的投資都通過(guò)融資租賃完成；在美國(guó)，融資租賃已經(jīng)成為僅次于銀行信貸的第二大金融工具，其租賃滲透率已超過(guò)30%，進(jìn)入成熟期。而在中國(guó)，到20世紀(jì)80年代才引入融資租賃，融資租賃的滲透率一直較低。2007年3月1日，銀監(jiān)會(huì)頒布的《金融租賃公司管理辦法》正式實(shí)施。這一辦法的出臺(tái)，標(biāo)志著銀行自1997年被強(qiáng)行退出租賃市場(chǎng)后重新獲得該牌照，工行、國(guó)開(kāi)行、建行、交行、民生、招行等相繼成立了金融租賃公司。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2008年11月，6家銀行租賃公司的平均注冊(cè)資本達(dá)到36億元，租賃資產(chǎn)規(guī)模約為460億元，只用了一年就大致占據(jù)了整個(gè)融資租賃市場(chǎng)業(yè)務(wù)的半壁江山。

融資租賃是一種特殊的金融業(yè)務(wù)，是一種將金融、貿(mào)易、工業(yè)結(jié)合起來(lái)，使用權(quán)與所有權(quán)分離，通過(guò)“融物”達(dá)到“融資”的交易，其法律實(shí)質(zhì)是出租人按承租人對(duì)租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租人。

金融租賃公司在開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)過(guò)程中，不可能完全依賴(lài)于自有資金，也需要資金提供方的融資支持。它既接受銀行提供資金的服務(wù)，是銀行信貸信用的受信人，又是向承租企業(yè)提供設(shè)備和服務(wù)的授信人。

金融租賃公司如何為承租企業(yè)設(shè)置融資租賃信用條件與融資租賃公司能否滿足資金提供人的信貸信用條件，融資租賃公司的未來(lái)租金收益與融資租賃公司未來(lái)應(yīng)付資金提供人本息是否相匹配，是保證融資租賃業(yè)務(wù)流程得以成功實(shí)施的關(guān)鍵因素。其中，承租企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)是金融租賃公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)樽赓U業(yè)務(wù)收入是目前我國(guó)金融租賃公司的主要收入來(lái)源，而承租企業(yè)的信用狀況不僅直接決定了金融租賃公司租賃業(yè)務(wù)的收入與風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也決定了其資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足水平。

2 引入外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

隨著金融租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融租賃公司資本充足水平和資產(chǎn)質(zhì)量等的監(jiān)管也日趨嚴(yán)格，如何有效識(shí)別、防范和控制承租企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理，是金融租賃公司面臨的共同課題。

金融租賃公司引入外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)承租企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

2.1 獨(dú)立、客觀地揭示承租企業(yè)違約的可能性和損失的嚴(yán)重程度，提高金融租賃公司信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力

承租企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，即違約的可能性和損失的嚴(yán)重程度受一系列因素的影響，包括承租企業(yè)所處的行業(yè)發(fā)展階段、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、產(chǎn)業(yè)政策，承租企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、管理水平和財(cái)務(wù)實(shí)力等，需要運(yùn)用專(zhuān)門(mén)的方法和程序進(jìn)行全面、深入的調(diào)查與分析。金融租賃公司借助外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)歷經(jīng)多年所建立起來(lái)的信用評(píng)級(jí)體系和專(zhuān)業(yè)判斷對(duì)承租企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，一定程度上可以彌補(bǔ)當(dāng)前其對(duì)承租企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制方面的不足，提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

另一方面，外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以獨(dú)立第三方的地位開(kāi)展承租企業(yè)信用評(píng)級(jí)，能夠不受委托方和被評(píng)企業(yè)之間利益關(guān)系的影響，評(píng)級(jí)結(jié)果的公平性和客觀性有較大程度的保障。

2.2 實(shí)行資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)，提高資本充足水平的需要

《金融租賃公司管理辦法》、《非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指導(dǎo)原則》等現(xiàn)行監(jiān)管政策規(guī)定金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%，同時(shí)應(yīng)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)制度，并提取規(guī)定的呆賬準(zhǔn)備金。外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)承租企業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果可為金融租賃公司基于信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)分類(lèi)提供重要參考，同時(shí)為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和資本充足率的計(jì)量提供依據(jù)。

2.3 有助于加強(qiáng)內(nèi)部管理和控制，打造和提升核心競(jìng)爭(zhēng)力

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈和監(jiān)管的加強(qiáng)，我國(guó)金融租賃公司必須迅速提升信用風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別和控制技術(shù)，建立和健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度和流程。同時(shí)，金融租賃公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力將從單純的業(yè)務(wù)擴(kuò)張逐步轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和經(jīng)濟(jì)資本分配，從而實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。借鑒外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)經(jīng)驗(yàn)，有助于促進(jìn)金融租賃公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

3 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與金融租賃公司的合作方式

根據(jù)金融租賃公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和信用特征，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可在以下方面與金融租賃公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，以幫助金融租賃公司進(jìn)一步提高承租企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

針對(duì)融資租賃公司的承租企業(yè)進(jìn)行主體信用評(píng)級(jí)；為金融租賃公司提供針對(duì)承租客戶(hù)的盡職調(diào)查服務(wù)；為金融租賃公司提供信用風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)服務(wù)；為融資租賃業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)相關(guān)信用方案。

3.1 承租企業(yè)信用評(píng)級(jí)

承租企業(yè)的信用評(píng)級(jí)是對(duì)受評(píng)企業(yè)按時(shí)、足額償付約定租金的能力及意愿的評(píng)價(jià)，其核心是充分揭示受評(píng)企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金來(lái)源以?xún)斶€其到期租金，并以簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示其違約風(fēng)險(xiǎn)的大小和損失的嚴(yán)重程度。主要分析要素包括經(jīng)營(yíng)環(huán)境、企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)及競(jìng)爭(zhēng)地位、管理素質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)系及特發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)等。金融租賃公司應(yīng)首先選擇信用等級(jí)高的企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

3.2 承租企業(yè)盡職調(diào)查服務(wù)

盡職調(diào)查是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)專(zhuān)門(mén)的征信方法、渠道和程序，對(duì)擬承租客戶(hù)真實(shí)的資產(chǎn)和負(fù)債狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)企業(yè)、經(jīng)營(yíng)歷史及現(xiàn)狀、主要管理人員、法律關(guān)系及其所面臨的機(jī)會(huì)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行的一系列調(diào)查和核實(shí)。

盡職調(diào)查的報(bào)告內(nèi)容主要包括企業(yè)基本情況、發(fā)展歷史及組織結(jié)構(gòu)、人力資源管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)現(xiàn)狀、財(cái)務(wù)狀況、特定債務(wù)、涉訴事件、經(jīng)營(yíng)者個(gè)人誠(chéng)信情況以及相關(guān)行業(yè)的簡(jiǎn)要分析等。該報(bào)告可幫助金融租賃公司判斷承租方的經(jīng)營(yíng)、管理實(shí)力并甄別經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提供決策參考。

3.3 內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)

金融租賃公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中將始終面臨著必須不斷擴(kuò)張信用以擴(kuò)大市場(chǎng)份額和爭(zhēng)取客戶(hù)，但另一方面又必須最大限度地減少潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，提高贏利水平的兩難困境，因此，建立企業(yè)內(nèi)部信用制度，構(gòu)建企業(yè)信用信息管理機(jī)制勢(shì)在必行。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可協(xié)助金融租賃公司建立有效的信用管理體系，以幫助金融租賃公司解決好客戶(hù)選擇、融資方案制訂并實(shí)施、加強(qiáng)應(yīng)收融資租賃賬款的管理等問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)增加收入和降低風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期目標(biāo)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)的主要內(nèi)容包括：信用管理診斷、信用管理制度體系建立、信用管理部門(mén)建立及人員考核指標(biāo)體系設(shè)計(jì)、信用管理政策制定、業(yè)務(wù)流程重組、資金營(yíng)運(yùn)及信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)等方面。

3.4 為融資租賃業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)相關(guān)信用方案

融資租賃業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)踐證明，承租企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、機(jī)構(gòu)實(shí)力、交易的機(jī)構(gòu)組合、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的介入與否以及二手設(shè)備市場(chǎng)的設(shè)立都將影響融資租賃公司對(duì)承租企業(yè)信用條件的設(shè)置。針對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)承租企業(yè)的不同特點(diǎn)，在進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)關(guān)鍵要素方案時(shí)，應(yīng)根據(jù)承租企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)的結(jié)果，進(jìn)行具體優(yōu)化設(shè)計(jì)。信用方案設(shè)計(jì)的重點(diǎn)在于對(duì)租賃債權(quán)的管理能力以及未來(lái)的租金收益、余值處置收益與金融租賃公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本、現(xiàn)金流壓力等是否匹配。在針對(duì)大型服務(wù)運(yùn)營(yíng)商客戶(hù)時(shí)（如電信、電力、供水、供氣運(yùn)營(yíng)商），除考慮當(dāng)前的信用等級(jí)外，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還將對(duì)該類(lèi)企業(yè)未來(lái)贏利能力和現(xiàn)金流情況進(jìn)行評(píng)估判斷，并根據(jù)設(shè)備余值風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)和處置能力綜合設(shè)計(jì)融資租賃方案；而面對(duì)一般生產(chǎn)加工類(lèi)企業(yè)對(duì)建筑、工程施工設(shè)備或大型生產(chǎn)設(shè)備的融資租賃需求時(shí)，其在行業(yè)內(nèi)的地位、市場(chǎng)份額、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、設(shè)備的通用性、歷史信用記錄以及第三方擔(dān)保等保障措施均成為融資租賃方案設(shè)計(jì)的主要考慮因素。

篇2

處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的中國(guó)，在人們不為溫飽發(fā)愁時(shí)，又被食品安全問(wèn)題所困擾。如何解決經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與食品安全之間的矛盾，讓商家誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，還社會(huì)一個(gè)安全的飲食環(huán)境成為政府、協(xié)會(huì)、企業(yè)、消費(fèi)者等相關(guān)方需要思考的問(wèn)題。

“今后，協(xié)會(huì)將繼續(xù)高度關(guān)注餐飲服務(wù)食品安全，希望廣大餐飲企業(yè)積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，嚴(yán)格遵守相應(yīng)法律法規(guī)和政策標(biāo)準(zhǔn)的要求，全力確保公眾飲食安全。”中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)烹?yún)f(xié)”）品牌推進(jìn)部主任許云飛在接受本刊記者采訪時(shí)表示，中國(guó)烹?yún)f(xié)在引導(dǎo)會(huì)員企業(yè)確保消費(fèi)者飲食安全方面有著義不容辭的責(zé)任。

行業(yè)快速發(fā)展呼吁企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)

2009年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額125343億元，比上年增長(zhǎng)15.5％；扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)16.9％，實(shí)際增速比上年同期加快2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中住宿和餐飲業(yè)消費(fèi)品零售額17998億元，增長(zhǎng)16.8％，連續(xù)19年保持了兩位數(shù)增長(zhǎng)。2010年1～5月，餐飲收入達(dá)到6776億元，比去年同期增長(zhǎng)16.7%，依然保持快速增長(zhǎng)。

行業(yè)的快速發(fā)展，客觀上呼吁企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加規(guī)范，行業(yè)發(fā)展更加有序。許云飛告訴記者，行業(yè)信用評(píng)價(jià)直接面向餐飲企業(yè)，堅(jiān)持以服務(wù)會(huì)員企業(yè)、促進(jìn)行業(yè)自律、提高行業(yè)信用水平和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力為目的。通過(guò)面向行業(yè)內(nèi)部和消費(fèi)者、上游產(chǎn)業(yè)、有關(guān)政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)提供餐飲企業(yè)的信用信息，推廣應(yīng)用信用評(píng)價(jià)的結(jié)果，增強(qiáng)會(huì)員企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓能力，服務(wù)政府的市場(chǎng)監(jiān)管和宏觀管理，促進(jìn)行業(yè)市場(chǎng)秩序的規(guī)范和行業(yè)自身的發(fā)展。

“早在2007年7月，我們協(xié)會(huì)就提出在全國(guó)餐飲行業(yè)開(kāi)展企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)的申請(qǐng)，那時(shí)就獲得了全國(guó)整規(guī)辦和國(guó)務(wù)院國(guó)資委協(xié)會(huì)辦的正式批準(zhǔn)。”許云飛表示，中國(guó)烹?yún)f(xié)是最早獲得行業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)資格的國(guó)字頭協(xié)會(huì)。

據(jù)了解，中國(guó)烹?yún)f(xié)開(kāi)展餐飲企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)與一般性的商業(yè)評(píng)價(jià)有很多不同：一是以服務(wù)為宗旨，這是由協(xié)會(huì)本身的屬性所決定的；二是專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，對(duì)企業(yè)的指導(dǎo)意義更加突出；三是可信度高，協(xié)會(huì)為非營(yíng)利性組織，向來(lái)保持中立地位，社會(huì)各界對(duì)于協(xié)會(huì)的評(píng)價(jià)結(jié)果更加信賴(lài)；四是影響廣泛，可以借助企業(yè)信用評(píng)價(jià)樹(shù)立行業(yè)典范，并推動(dòng)評(píng)價(jià)結(jié)果在招投標(biāo)、稅收優(yōu)惠、政策扶持等上面得以更加廣泛地應(yīng)用。

成立于1987年4月的中國(guó)烹?yún)f(xié)，自成立以來(lái)，積極為社會(huì)、政府、會(huì)員和企業(yè)服務(wù)，對(duì)促進(jìn)行業(yè)進(jìn)步與發(fā)展起到了積極的作用。作為國(guó)資委協(xié)會(huì)辦和原全國(guó)整規(guī)辦批準(zhǔn)的首批具有行業(yè)信用評(píng)價(jià)資格的44家試點(diǎn)協(xié)會(huì)之一，中國(guó)烹?yún)f(xié)自2007年上半年以來(lái)，陸續(xù)開(kāi)展并先后兩次召開(kāi)了共計(jì)108家2A級(jí)以上的信用企業(yè)表彰大會(huì)，其中獲得3A級(jí)評(píng)價(jià)的有91家、2A級(jí)評(píng)價(jià)的21家。

回顧3年來(lái)開(kāi)展的信用評(píng)級(jí)工作，許云飛表示，“我們始終堅(jiān)持以服務(wù)會(huì)員企業(yè)、企業(yè)自愿參加、促進(jìn)行業(yè)自律、提高行業(yè)信用水平和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力為目的，得到了廣大會(huì)員和餐飲行業(yè)的廣泛認(rèn)同。”

多管齊下，全面宣傳信用等級(jí)評(píng)價(jià)工作

“企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)價(jià)，相對(duì)而言是一個(gè)較為新鮮的話題，很多餐飲企業(yè)以前聞所未聞。”針對(duì)這個(gè)情況，許云飛告訴記者，中國(guó)烹?yún)f(xié)一方面利用協(xié)會(huì)的會(huì)刊、網(wǎng)站和其他資訊平臺(tái)設(shè)置專(zhuān)門(mén)欄目予以積極宣傳，另外一方面還借助年度性的中國(guó)廚師節(jié)、餐飲產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)等機(jī)會(huì)，向會(huì)員單位普及基礎(chǔ)知識(shí)，鼓勵(lì)會(huì)員單位踴躍參與。

中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)20余年的發(fā)展，培養(yǎng)和扶持了一大批地方行業(yè)協(xié)會(huì)，在開(kāi)展企業(yè)信用評(píng)級(jí)的工作中，我們也密切注意發(fā)揮好地方餐飲行業(yè)協(xié)會(huì)的組織網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，調(diào)動(dòng)其工作積極性，提高業(yè)務(wù)覆蓋面，形成上下聯(lián)合、行業(yè)聯(lián)動(dòng)的大會(huì)局面。在目前的依靠地方協(xié)會(huì)推薦的名單中，有一部分來(lái)自于新疆和田地區(qū)、云南曲靖地區(qū)的會(huì)員企業(yè)，正是因其與地方協(xié)會(huì)的關(guān)系密切，而參與進(jìn)來(lái)的。

“針對(duì)現(xiàn)在不少餐飲企業(yè)申報(bào)‘中國(guó)馳名商標(biāo)’需要行業(yè)協(xié)會(huì)出具推薦函的情況，我們與個(gè)別有需求的企業(yè)面對(duì)面溝通交流，宣傳解釋?zhuān)?hào)召大家重視自己的企業(yè)信用。”

許云飛介紹說(shuō)，他們先后兩年組織誠(chéng)信表彰大會(huì)，邀請(qǐng)主管部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)獲得較高級(jí)別的信用企業(yè)進(jìn)行授牌。邀請(qǐng)典型企業(yè)重點(diǎn)發(fā)言，現(xiàn)身說(shuō)法，介紹好處，進(jìn)一步增強(qiáng)參評(píng)企業(yè)的榮譽(yù)感。

將評(píng)價(jià)與行業(yè)信用體系建設(shè)相結(jié)合

“我們?cè)谥譁?zhǔn)備開(kāi)展企業(yè)信用評(píng)級(jí)之前，就已經(jīng)起草并完善了《餐飲企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定管理辦法》、《餐飲企業(yè)信用等級(jí)分類(lèi)評(píng)定細(xì)則》和《餐飲行業(yè)信用信息管理辦法》等指導(dǎo)性文件。”許云飛認(rèn)為，這些具體、扎實(shí)的前期工作有效推動(dòng)餐飲企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)工作在全行業(yè)的深入開(kāi)展。

據(jù)了解，中國(guó)烹?yún)f(xié)在開(kāi)展企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)過(guò)程中，逐步建立行業(yè)內(nèi)部信用信息收集渠道，并形成規(guī)范化、長(zhǎng)效化的信用企業(yè)信息征集和定期報(bào)送制度，通過(guò)建設(shè)行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)和重點(diǎn)企業(yè)的信用檔案等手段和方式，推動(dòng)行業(yè)信用體系建設(shè)工作。

截至目前，中國(guó)烹?yún)f(xié)獨(dú)立搭建的餐飲行業(yè)信用信息庫(kù)基本架構(gòu)已經(jīng)完成，按此框架的設(shè)想，不久的將來(lái)，該協(xié)會(huì)將建立一整套以會(huì)員信息為核心，其他與協(xié)會(huì)有接觸的從業(yè)人員、餐飲企業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。

另外，中國(guó)烹?yún)f(xié)還根據(jù)餐飲行業(yè)的實(shí)際情況，通過(guò)開(kāi)展信用評(píng)級(jí)，及時(shí)了解和餐飲行業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提示廣大企業(yè)注意提高食品安全水平，注意把握市場(chǎng)變化趨勢(shì)以及維護(hù)好與供應(yīng)商、消費(fèi)者和監(jiān)管部門(mén)的關(guān)系。

信用等級(jí)評(píng)價(jià)有助提升品牌形象

餐飲企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)工作啟動(dòng)以來(lái)，得到了社會(huì)各界的普遍關(guān)注和餐飲企業(yè)的積極響應(yīng)。經(jīng)過(guò)篩選和權(quán)衡，深圳市嘉旺餐飲連鎖有限公司成為全國(guó)首家參評(píng)企業(yè)。

2007年7月6日至8日，中國(guó)烹?yún)f(xié)派出調(diào)查組對(duì)深圳市嘉旺餐飲連鎖公司的企業(yè)資質(zhì)、食品衛(wèi)生、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)質(zhì)量、履約狀況、社會(huì)形象等情況進(jìn)行了全面、認(rèn)真的調(diào)查。該公司董事長(zhǎng)譚仲然帶領(lǐng)公司高管及各部門(mén)負(fù)責(zé)人全面接受調(diào)查組的信用調(diào)查，并詳細(xì)介紹了企業(yè)的發(fā)展情況，同時(shí)對(duì)調(diào)查組提出的問(wèn)題予以一一解答。

在實(shí)地調(diào)查和取證的基礎(chǔ)上，調(diào)查組根據(jù)《餐飲企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)管理辦法》的規(guī)定，對(duì)深圳市嘉旺餐飲連鎖公司的信用水平進(jìn)行了綜合評(píng)估，并向企業(yè)做了客觀、充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。嘉旺公司表示，此次信用等級(jí)評(píng)價(jià)工作對(duì)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，加強(qiáng)信用管理，提升品牌形象具有重要的推動(dòng)作用。

開(kāi)展餐飲行業(yè)的信用建設(shè)，任重而道遠(yuǎn)

在餐飲業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，目前許多經(jīng)營(yíng)者在宏觀方面知道運(yùn)用國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)調(diào)整其企業(yè)行為，但在具體實(shí)務(wù)操作中，由于缺乏行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和具體依據(jù)，只能根據(jù)個(gè)人感覺(jué)和間接經(jīng)驗(yàn)依葫蘆畫(huà)瓢，但這些均受個(gè)人道德認(rèn)知及經(jīng)驗(yàn)水平的限制，難免偏頗和零散。

對(duì)此，許云飛認(rèn)為，政府部門(mén)、企業(yè)主體和行業(yè)協(xié)會(huì)，應(yīng)通力合作，加大對(duì)全體從業(yè)人員的教育培養(yǎng)力度，把員工的思想品德教育與企業(yè)發(fā)展等密切聯(lián)系在一起，以富有針對(duì)性、操作性和充滿思想性的教育制度提高全員素質(zhì)。

“開(kāi)展三年多的企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)工作，我們還有個(gè)最大的收獲，那就是開(kāi)展行業(yè)的信用體系建設(shè)，需要全社會(huì)的共同努力，擴(kuò)大信用評(píng)級(jí)結(jié)果的應(yīng)用，是持之以恒開(kāi)展好此項(xiàng)工作的前提條件。”

對(duì)于行業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)工作下一步如何開(kāi)展，許云飛建議說(shuō)：

一是餐飲行政管理部門(mén)需要通過(guò)信用分類(lèi)管理，嚴(yán)格監(jiān)控有失信記錄的餐飲企業(yè)，給信用良好的企業(yè)創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境，如可以將食品安全監(jiān)管部門(mén)開(kāi)展的餐飲企業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督量化分級(jí)管理與行業(yè)信用評(píng)級(jí)工作相結(jié)合；

二是形成社會(huì)約束機(jī)制，讓違法失信的餐飲企業(yè)在公共服務(wù)、銀行信貸等方面喪失便利，在日常經(jīng)營(yíng)中流失客源，直至被優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制逐出市場(chǎng)，而與此相對(duì)應(yīng)的、獲得2A級(jí)以上的企業(yè)享受一路綠燈；

三是在開(kāi)展行業(yè)表彰、稅收優(yōu)惠、政策扶持等方面，讓信用的高低成為門(mén)檻，對(duì)守信企業(yè)和失信企業(yè)區(qū)別對(duì)待，政策向誠(chéng)信企業(yè)傾斜；

四是堅(jiān)持正面褒揚(yáng)與失信懲戒相結(jié)合，新聞媒體對(duì)失信行為進(jìn)行披露和曝光，定期對(duì)信用等級(jí)較高的企業(yè)予以免費(fèi)宣傳，創(chuàng)造商業(yè)機(jī)會(huì)。

篇3

中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)制度變遷,是沿著由場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)到場(chǎng)外市場(chǎng)、由審批制到核準(zhǔn)制和備案制再到注冊(cè)制的路徑,漸次接近發(fā)展債券市場(chǎng)的客觀規(guī)律要求。

按照鄭先炳(2008),中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的制度演進(jìn)過(guò)程可以2005年5月和2008年4月這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)作為劃分依據(jù)。2005年5月25日,中國(guó)人民銀行頒布《短期融資券管理辦法》,企業(yè)可以在銀行間市場(chǎng)發(fā)行短期融資券,開(kāi)啟了企業(yè)債券場(chǎng)外市場(chǎng);2008年4月3日,中國(guó)人民銀行頒布《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》,明確了銀行間市場(chǎng)的管理體制由人民銀行直接管理轉(zhuǎn)為由交易商協(xié)會(huì)實(shí)行自律管理,銀行間市場(chǎng)產(chǎn)品實(shí)行協(xié)會(huì)注冊(cè)模式,不再實(shí)行備案制。由此,中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)劃分為三個(gè)階段:

2005年5月25日以前作為第一階段,企業(yè)債券實(shí)行的是單一場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和嚴(yán)格的行政審批。中國(guó)企業(yè)債券全部在交易所市場(chǎng)發(fā)行,采取行政審批制,場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)是企業(yè)債券融資的唯一渠道。

我國(guó)自1984年開(kāi)始發(fā)行企業(yè)債券,在1993年3月國(guó)務(wù)院修訂頒布了《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》之前,債券投資品種也呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì),國(guó)家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券,民營(yíng)企業(yè)債券遍地開(kāi)花,但由于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)管理體制制度缺陷,發(fā)生相當(dāng)部分企業(yè)到期不能兌付時(shí),許多發(fā)債企業(yè)通過(guò)發(fā)新債還舊債或者通過(guò)銀行貸款方式還本付息,影響了企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展,整個(gè)市場(chǎng)陷入危機(jī)。為加強(qiáng)管理規(guī)范企業(yè)融資行為,1993年3月國(guó)務(wù)院修訂頒布了《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》,對(duì)企業(yè)債券的審批嚴(yán)格限制。從1994年起,大部分企業(yè)債券品種都被取消,只留下中央級(jí)企業(yè)債券和地方企業(yè)債券這兩大類(lèi)。至此,中國(guó)企業(yè)債券進(jìn)入嚴(yán)格的行政審批制度,采取“先核定規(guī)模、后核準(zhǔn)發(fā)行”的審批辦法,環(huán)節(jié)多,審批周期長(zhǎng),管理效率低。同時(shí)對(duì)企業(yè)債券發(fā)行主體、發(fā)行規(guī)模、利率水平、資金用途、審批程序等進(jìn)行嚴(yán)格限制,抬高企業(yè)債融資門(mén)檻。為此,王國(guó)剛(2007)從每一主體發(fā)債規(guī)模、發(fā)債主體、資金投向、審批部門(mén)、信用支持五方面論證了這期間的企業(yè)債券實(shí)質(zhì)為政府債券,阻礙中國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展,中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)步入低迷時(shí)期,1999年至2005年,企業(yè)債券發(fā)行額度一直徘徊不前,其中2000年企業(yè)債券發(fā)行跌到谷底,全年發(fā)行總量?jī)H為50億元,企業(yè)債券成為資本市場(chǎng)的短板,實(shí)踐證明,單一的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和嚴(yán)格的行政審批制度不適應(yīng)債券市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際需要,嚴(yán)重制約著債券市場(chǎng)的發(fā)展。

第二階段以2005年5月25日中國(guó)人民銀行頒布《短期融資券管理辦法》為起點(diǎn),中國(guó)企業(yè)債券場(chǎng)外市場(chǎng)重新開(kāi)閘,備案制浮出水面。短期融資券發(fā)行的場(chǎng)所由交易所市場(chǎng)拓展到銀行間場(chǎng)外市場(chǎng),更適合機(jī)構(gòu)投資者大額靈活交易,也符合國(guó)際發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)慣例。審批制度上,銀行間市場(chǎng)短期融資券發(fā)行審批實(shí)行備案制,簡(jiǎn)化了審批流程,提高了管理效率。在發(fā)行機(jī)制上,短期融資券引入了市場(chǎng)化的利率生成機(jī)制,采取簿記建檔的方式確定發(fā)行利率;不用擔(dān)保,強(qiáng)調(diào)發(fā)行企業(yè)的信息披露,通過(guò)企業(yè)信用評(píng)級(jí)反映發(fā)券企業(yè)的真實(shí)信用水平;發(fā)行規(guī)模實(shí)行余額管理,一次備案分期發(fā)行;期限實(shí)行上限管理,并采用更加靈活的方式。

銀行間債券市場(chǎng)采取備案制發(fā)行短期融資券,對(duì)中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)建設(shè)和完善邁出了重要的一步,這種靈活的市場(chǎng)機(jī)制債券發(fā)行方式得到了工商企業(yè)和投資者的認(rèn)可,短期融資券從2005年的1424億元上升至2009年的4612億元,并且從2007年起短期融資券發(fā)行額度超過(guò)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)企業(yè)債券的發(fā)行額度。

第三階段以2008年中國(guó)人民銀行頒布《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》為標(biāo)志,場(chǎng)外市場(chǎng)開(kāi)始實(shí)行市場(chǎng)主體自律管理和注冊(cè)制,銀行間企業(yè)債券市場(chǎng)得到進(jìn)一步完善,中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的制度變革進(jìn)入了新階段。

2007年9月3日,銀行間市場(chǎng)會(huì)員自律組織――中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)成立。2008年4月3日,中國(guó)人民銀行頒布《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》,明確了銀行間市場(chǎng)的管理體制由人民銀行直接管理轉(zhuǎn)為由交易商協(xié)會(huì)實(shí)行自律管理,銀行間市場(chǎng)產(chǎn)品實(shí)行協(xié)會(huì)注冊(cè)模式,不再實(shí)行備案制,并正式開(kāi)始接受企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券和中期票據(jù)的注冊(cè)。銀行間企業(yè)債券在管理體制、審批體制和發(fā)行體制都發(fā)生了質(zhì)的變化。首先,在管理體制上,銀行間市場(chǎng)用國(guó)際通行的自律管理代替了原來(lái)的行政監(jiān)管,鼓勵(lì)市場(chǎng)主體的自律管理,有效發(fā)揮了市場(chǎng)的激勵(lì)與約束機(jī)制;其次,在審批制度上,銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具由備案制改為注冊(cè)制,管理流程進(jìn)一步簡(jiǎn)化,發(fā)行效率進(jìn)一步提高;最后,在發(fā)行機(jī)制上,銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具注冊(cè)有效期為2年,一次注冊(cè)可分期發(fā)行,并且債券定價(jià)機(jī)制率先采用逆向詢(xún)價(jià)機(jī)制。

二、中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展所面臨的主要問(wèn)題

從中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展演化路徑看,其企業(yè)債券市場(chǎng)建設(shè)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步,但存在的問(wèn)題依然不少。

首先,企業(yè)債券發(fā)行管理權(quán)處于分割狀態(tài)。由于長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展受到行政管制和發(fā)行管理權(quán)束縛,形成了多頭管理的局面,場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的企業(yè)債券與建設(shè)項(xiàng)目聯(lián)系較緊,而國(guó)家發(fā)改委一直管理建設(shè)項(xiàng)目,所以場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)交易的企業(yè)債券發(fā)行由國(guó)家發(fā)改委管理。上市公司發(fā)行債券和可轉(zhuǎn)債,由于其與股票市場(chǎng)有著緊切的聯(lián)系,所以上市公司的債券發(fā)行是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)管理。企業(yè)短期融資券和中期票據(jù)則由中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易協(xié)會(huì)監(jiān)管。這種按照各主管部門(mén)自定規(guī)則規(guī)范相關(guān)經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)發(fā)行債券行為的現(xiàn)象,使統(tǒng)一的企業(yè)債券制度因體制原因而四分五裂。

其次,企業(yè)債券交易市場(chǎng)的分割。阻礙中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展的另一個(gè)主要因素是交易市場(chǎng)的分割。中國(guó)企業(yè)債券的交易場(chǎng)所是滬深交易所市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng),交易市場(chǎng)的分割主要體現(xiàn)在兩方面,一是投資者的分割,并不是所有的債券交易商和投資者可以自由選擇不同市場(chǎng)進(jìn)行債券交易;二是兩個(gè)市場(chǎng)之間尚未建立高效的轉(zhuǎn)托管機(jī)制。銀行間債券市場(chǎng)的托管清算和結(jié)算系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)由中央國(guó)債登記結(jié)算公司負(fù)責(zé), 交易所市場(chǎng)由中國(guó)證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)。目前兩大機(jī)構(gòu)在技術(shù)上和制度上都存在很大的差異,相互間沒(méi)有形成很好的協(xié)調(diào)機(jī)制。

最后,企業(yè)債券發(fā)行主體范圍狹窄,債券信用評(píng)級(jí)比較薄弱。企業(yè)債券發(fā)行主體范圍主要集中在交通運(yùn)輸、電煤 、水 、電信等基礎(chǔ)行業(yè)的大型國(guó)有企業(yè),導(dǎo)致籌集資金用途單一,大部分被用在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上新項(xiàng)目的創(chuàng)新、開(kāi)發(fā)所需資金得不到滿足。并且數(shù)量眾多的民營(yíng)企業(yè)存在的嚴(yán)重資金缺口卻得不到有效的解決,2009年底中小企業(yè)集合票據(jù)艱難推出,其數(shù)額僅12.65億元。還有,中國(guó)的債券評(píng)級(jí)體系尚不整 ,市場(chǎng)上一直缺乏有效的信用評(píng)級(jí)機(jī)制,現(xiàn)有評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、權(quán)威性差強(qiáng)人意,公司債券的級(jí)別不能很好地反映公司經(jīng)營(yíng)效益和盈利預(yù)期。

三、中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的改革趨向

(一)制定統(tǒng)一的企業(yè)債券管理辦法。改變企業(yè)債券制度不統(tǒng)一狀況, 將短期融資券、中期票據(jù)、公司債券、發(fā)改委審批的企業(yè)債券均納入企業(yè)債券范疇。“企業(yè)債券管理辦法”的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括: 實(shí)行企業(yè)債券發(fā)行的登記注冊(cè)制度或免審制度,企業(yè)債券的募集資金用途制度,企業(yè)債券的定價(jià)制度, 企業(yè)債券的資產(chǎn)抵押制度和信用評(píng)級(jí)制度, 企業(yè)債券的信息披露制度, 企業(yè)債券的交易 (包括無(wú)形交易)規(guī)則, 公司債券的清償制度以及落實(shí) 《企業(yè)破產(chǎn)法》 的具體規(guī)則。

(二)建立有效的企業(yè)債券監(jiān)管體系。在實(shí)行統(tǒng)一的 “企業(yè)債券管理辦法” 條件下具體的監(jiān)管工作可分別由不同的監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)。 例如, 考慮到目前我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制將繼續(xù)存在, 各類(lèi)企業(yè)債券的具體發(fā)行監(jiān)管和操作可繼續(xù)由對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)實(shí)施, 但各個(gè)監(jiān)管部門(mén)都應(yīng)按照 “企業(yè)債券管理辦法” 的規(guī)定進(jìn)行監(jiān)管, 由此, 先實(shí)現(xiàn)企業(yè)債券的規(guī)則統(tǒng)一, 待日后條件成熟時(shí), 再實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管。

(三)明確全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的債券交易市場(chǎng)主導(dǎo)地位。將場(chǎng)外交易發(fā)展成為債券交易的主要場(chǎng)所,既遵循了債券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律,也符合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。目前,全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)成為中國(guó)債券市場(chǎng)的主體, 占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位,必須堅(jiān)持完善以場(chǎng)外債券市場(chǎng)為主體,場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)為輔助,分工合作、互為補(bǔ)充的債券市場(chǎng)體系。同時(shí)建立高效的轉(zhuǎn)托管機(jī)制, 進(jìn)一步推動(dòng)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)的互通互聯(lián)。

(四)促進(jìn)發(fā)行主體多元化。鑒于中國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)上的發(fā)行主體比較單一, 應(yīng)放松發(fā)行限制, 拓寬發(fā)行企業(yè)范圍, 將民營(yíng)企業(yè)納人到發(fā)行企業(yè)債券的行列中來(lái), 增加中小企業(yè)通過(guò)債市融資的機(jī)會(huì), 從而推動(dòng)市場(chǎng)主體的完善。

(五)積極支持企業(yè)債券的創(chuàng)新。企業(yè)債券依發(fā)行人的狀況不同而差別甚大,同時(shí),企業(yè)債券又是其他一系列證券類(lèi)衍生產(chǎn)品 (包括資產(chǎn)證券化債券)的基礎(chǔ),因此,在發(fā)展企業(yè)債券的過(guò)程中, 應(yīng)留有充分的制度空間以支持企業(yè)債券的創(chuàng)新,其中包括:運(yùn)用債權(quán)進(jìn)行公司并購(gòu)和資產(chǎn)重組、 以企業(yè)收入的現(xiàn)金流支持企業(yè)債券發(fā)行等等。

篇4

【關(guān)鍵詞】資信評(píng)級(jí) 風(fēng)險(xiǎn) 信用

引言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立和完善的同時(shí)，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的信用缺失現(xiàn)象仍然相當(dāng)嚴(yán)重，惡意逃債、合同違約、債務(wù)拖欠、商業(yè)欺詐等經(jīng)濟(jì)失信現(xiàn)象日益增多，這與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平嚴(yán)重不符，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用的缺失越來(lái)越成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要阻礙。因此，整頓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，重建社會(huì)信用體系成為我國(guó)當(dāng)前面臨的重要問(wèn)題。

資信評(píng)級(jí)行業(yè)作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中社會(huì)信用體系的重要組成部分，在維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展、協(xié)助銀行提高信貸質(zhì)量、提高證券發(fā)行的質(zhì)量和效率等方面發(fā)揮著重要作用。

一、我國(guó)資信評(píng)級(jí)發(fā)展的現(xiàn)狀

目前我國(guó)資信評(píng)級(jí)行業(yè)的正在不斷發(fā)展，具體表現(xiàn)在：

（一）目前我國(guó)已經(jīng)形成了一系列的資信評(píng)級(jí)的法律法規(guī)

2006年人民銀行出臺(tái)的《中國(guó)人民銀行信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)信用評(píng)級(jí)方法規(guī)則；專(zhuān)業(yè)評(píng)估人員執(zhí)業(yè)規(guī)范；信用評(píng)級(jí)報(bào)告準(zhǔn)則；信用評(píng)級(jí)評(píng)審委員會(huì)管理制度；跟蹤評(píng)級(jí)及復(fù)評(píng)制度；信用評(píng)級(jí)結(jié)果公示制度等方面做出了規(guī)定。2007年9月1日開(kāi)始施行證券監(jiān)督委員會(huì)出臺(tái)的《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，其中對(duì)于業(yè)務(wù)許可，業(yè)務(wù)規(guī)則，監(jiān)督管理，法律責(zé)任等方面都做出了規(guī)定，我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始初步形成資信評(píng)級(jí)行業(yè)的法律規(guī)范。

（二）我國(guó)的資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)已經(jīng)逐漸開(kāi)始出現(xiàn)幾個(gè)具有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

目前在我國(guó)的資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)上比較有影響力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要有三家，分別是中國(guó)誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司，上海遠(yuǎn)東資信評(píng)估公司，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司。

（三）已經(jīng)建立起了行業(yè)自律組織

2010年中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券資信評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)成立，這是我國(guó)資信評(píng)級(jí)行業(yè)的第一個(gè)自律組織，他的成立將會(huì)制定行業(yè)職業(yè)規(guī)范，強(qiáng)化行業(yè)紀(jì)律，減少行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展等方面發(fā)揮重要的作用，推動(dòng)我國(guó)資信評(píng)級(jí)行業(yè)更好地發(fā)展。

（四）信用評(píng)級(jí)的方法體系逐漸成形

各個(gè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都有自己的一套完整的資信評(píng)級(jí)方法體系，一般都采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，但他們的評(píng)級(jí)方法體系并不相同。

（五）我國(guó)信資評(píng)級(jí)現(xiàn)實(shí)需求不斷擴(kuò)大

從我國(guó)的目前現(xiàn)實(shí)情況看，資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)在我國(guó)的需求量越來(lái)越大并將長(zhǎng)期保持這個(gè)趨勢(shì)發(fā)展下去。銀行信貸市場(chǎng)的日益擴(kuò)張，債券發(fā)行規(guī)模的逐年上升，金融創(chuàng)新速度的加快，都在不同程度上大大推動(dòng)了我國(guó)評(píng)級(jí)服務(wù)的需求上升。

二、資信評(píng)級(jí)未來(lái)發(fā)展的有利條件

未來(lái)資信評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展依然充滿期待，未來(lái)發(fā)展的有利條件具體表現(xiàn)在：

（一）國(guó)家信用體系建設(shè)為信用評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展提供了良好的社會(huì)氛圍

國(guó)家信用體系的建設(shè)已經(jīng)得到了社會(huì)各界的普遍共識(shí)，尤其是中央政府下發(fā)了一系列的中央文件來(lái)促進(jìn)我國(guó)信用體系建設(shè)，任何完善信用體系的舉措都會(huì)得到輿論和政府的廣泛支持，而資信評(píng)級(jí)作為國(guó)家信用體系建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，也隨著會(huì)得到輿論和政府的重視，加快其建設(shè)發(fā)展的步伐。

（二）《巴塞爾新資本協(xié)議》的逐步落實(shí)執(zhí)行為企業(yè)的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)提供了廣闊的發(fā)展空間

新的巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行建立自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，運(yùn)用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，決定自己對(duì)資本的需求。但這一定要在嚴(yán)格的監(jiān)管之下進(jìn)行。同時(shí)，委員會(huì)提出了一個(gè)統(tǒng)一的方案，即“標(biāo)準(zhǔn)化方案”，建議各銀行借用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)特別是專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，根據(jù)評(píng)級(jí)決定銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大，并為此準(zhǔn)備多少的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。由于一些企業(yè)在貸款時(shí)，由于沒(méi)有經(jīng)過(guò)擔(dān)保和抵押，在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)會(huì)在還款方面發(fā)生困難。通過(guò)評(píng)級(jí)銀行可以降低自己的風(fēng)險(xiǎn)，事先預(yù)備相應(yīng)的準(zhǔn)備金。

對(duì)于我國(guó)的銀行來(lái)講，無(wú)論采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法還是標(biāo)準(zhǔn)法，都可以增強(qiáng)銀行與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合作，促進(jìn)資信評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展。

采用標(biāo)準(zhǔn)法，直接采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指根據(jù)違約概率（PD），給定違約概率下的損失率（LGD），違約的總敞口頭寸，以及期限（M）等因素來(lái)決定一筆授信的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，其中違約概率，違約損失率的確定是企業(yè)信用評(píng)級(jí)的重要組成部分，而我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展內(nèi)部評(píng)級(jí)的時(shí)間較短，信用評(píng)級(jí)方法不夠完善，也缺乏相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這就需要外部資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的協(xié)助來(lái)完成，是銀行和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合作成為可能，共同推動(dòng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展。

（三）中小企業(yè)擔(dān)保體系的建設(shè)是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注的一個(gè)潛在的市場(chǎng)

目前我國(guó)出臺(tái)一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，其中建立中小企業(yè)擔(dān)保體系是一項(xiàng)重要的舉措，而建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，需要資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的支持。

由于中小企業(yè)自身缺少有效不動(dòng)產(chǎn)做抵押，中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)的不確定性決定了中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，這就使中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨高風(fēng)險(xiǎn)，因此這就是要求中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中充分利用對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)分析企業(yè)的信用狀況，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

三、我國(guó)資信評(píng)級(jí)存在的問(wèn)題

（一）行業(yè)偏見(jiàn)的問(wèn)題

1.銀行等金融機(jī)構(gòu)主要使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)其借貸企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，而較少的使用標(biāo)準(zhǔn)法，使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，雖然使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果更有效率，更加準(zhǔn)確。

2.政府及傳統(tǒng)國(guó)有大型企業(yè)的企業(yè)制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)薄弱，即使出現(xiàn)投資損失，也主要是通過(guò)行政措施來(lái)彌補(bǔ)，嚴(yán)重違背市場(chǎng)投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益相符的原則。

3.有關(guān)的監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有建立起對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的結(jié)果制度，這一方面是由于我國(guó)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的不成熟，另一方面是監(jiān)管部門(mén)對(duì)資信評(píng)級(jí)結(jié)果的不信任。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果的認(rèn)同和使用，將會(huì)極大的推進(jìn)資信評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展。而對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的不認(rèn)同將會(huì)嚴(yán)重阻礙信貸市場(chǎng)上對(duì)資信評(píng)級(jí)結(jié)果的使用。

（二）資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的問(wèn)題

1.還未形成具有市場(chǎng)權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。盡管我國(guó)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)目前的集中程度較高，但評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的權(quán)威性卻并不明顯，他們的市場(chǎng)主導(dǎo)地位更多的是由于非市場(chǎng)的因素獲得的，并非完全是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，只有通過(guò)殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尤其是在同國(guó)際資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)中得到市場(chǎng)的認(rèn)可，才能真正成為具有市場(chǎng)影響力的具有權(quán)威的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

2.資信評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏檢驗(yàn)。評(píng)價(jià)資信評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性的標(biāo)準(zhǔn)是評(píng)級(jí)結(jié)果的違約率統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)結(jié)果，而我國(guó)的信用評(píng)級(jí)業(yè)發(fā)展時(shí)間還比較短，沒(méi)有建立起完善的企業(yè)評(píng)級(jí)違約率檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，這也使得我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏說(shuō)服性，在走向國(guó)際市場(chǎng)，拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，同國(guó)際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候就會(huì)更加體現(xiàn)出自身的不足。

3.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性差，公信力不足。在我國(guó)，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位不高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大，自身影響力也較小，容易受到評(píng)級(jí)對(duì)象及承銷(xiāo)商的影響，在評(píng)級(jí)工作上面很難做到真正的客觀獨(dú)立，最后的評(píng)級(jí)結(jié)果很難有說(shuō)服力，這就降低了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力，這也是造成對(duì)資信評(píng)級(jí)行業(yè)偏見(jiàn)的重要原因，喪失了獨(dú)立性的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是沒(méi)有存在的必要的。

4.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的綜合實(shí)力不高。我國(guó)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無(wú)論是從經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)，人才還是市場(chǎng)影響力方面的競(jìng)爭(zhēng)力都嚴(yán)重不足，這與我國(guó)的資信評(píng)級(jí)也起步晚，發(fā)展慢有很大關(guān)系。

(三)資信評(píng)級(jí)立法監(jiān)管方面的明顯滯后

雖然人民銀行，證券監(jiān)督委員會(huì)出臺(tái)了一系列的管理辦法，但是并沒(méi)有制定詳細(xì)的法律法規(guī)來(lái)管理約束資信評(píng)級(jí)；同時(shí)我國(guó)的資信評(píng)級(jí)監(jiān)管市場(chǎng)一直都沒(méi)有主要的監(jiān)管者，一直存在著多頭監(jiān)管的局面；缺乏相應(yīng)的資信評(píng)級(jí)行業(yè)認(rèn)可制度的安排，包括評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)可制度和評(píng)級(jí)結(jié)果認(rèn)可。

四、解決我國(guó)的資信評(píng)級(jí)問(wèn)題

（一）建立信用評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)系統(tǒng)，提高信用等級(jí)評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性

信用評(píng)級(jí)結(jié)果的唯一標(biāo)準(zhǔn)是違約概率，不同的信用等級(jí)對(duì)應(yīng)著不同的違約概率，等級(jí)高的信用評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)著較低的違約率，等級(jí)低的信用評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)著較高的違約率。沒(méi)有違約率統(tǒng)計(jì)的信用等級(jí)是不完整的，更是沒(méi)有說(shuō)服力的。國(guó)際知名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果之所以能被廣泛采用，根本原因在于他們擁有完善的違約率檢驗(yàn)記錄統(tǒng)計(jì)。

因此，建立完善的違約率檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)是使我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)走向成熟，走向世界的前提和基礎(chǔ)。

（二）整合現(xiàn)有的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，逐漸形成行業(yè)權(quán)威

綜觀西方國(guó)家信用評(píng)級(jí)行業(yè)，一個(gè)國(guó)家只有幾個(gè)具有市場(chǎng)權(quán)威的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的方式淘汰實(shí)力比較弱小的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，最終形成幾個(gè)具有市場(chǎng)影響力，具有權(quán)威性的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，形成行業(yè)的壟斷。

信用評(píng)級(jí)行業(yè)的性質(zhì)要求必須形成壟斷，行業(yè)中的龍頭企業(yè)實(shí)力比較強(qiáng)，同時(shí)也更加重視自己的商譽(yù)，重視評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀公正性，不會(huì)輕易受到發(fā)債企業(yè)、承銷(xiāo)商的影響，有效地保證了其獨(dú)立性，同時(shí)，他可以逐漸形成行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，有效地避免由于不同的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的不同的評(píng)級(jí)符號(hào)所引起的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的混亂。

（三）建立有效的監(jiān)管體系

對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的管理主要包括兩方面，即建立資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的許可制度和評(píng)級(jí)結(jié)果使用制度。可以借鑒美國(guó)的證券交易委員會(huì)（SEC）在1975年開(kāi)始實(shí)施的NRSRO（Nationally Recognized Statistical Rating Organization）認(rèn)可，目前NRSRO認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有五家，分別是穆迪公司，惠譽(yù)公司，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司，A.M Best，Dominion債券公司。

對(duì)資信評(píng)級(jí)公司認(rèn)證的目的是為了在監(jiān)管中使用被認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果，美國(guó)目前只認(rèn)可五家評(píng)級(jí)公司，這樣便于管理，同時(shí)可以使這幾家公司在競(jìng)爭(zhēng)中形成商譽(yù)，成為市場(chǎng)權(quán)威。

而我國(guó)目前的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量很多，但實(shí)力都很小，而且行業(yè)行業(yè)內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，所以有必要在資信評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段實(shí)行政府許可制度，讓資信評(píng)估機(jī)構(gòu)保留一定的壟斷性。

建立我國(guó)資信評(píng)估業(yè)務(wù)許可制度一方面有關(guān)部門(mén)根據(jù)相關(guān)規(guī)定向資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)核發(fā)進(jìn)行某類(lèi)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的許可證。另一方面有關(guān)監(jiān)管部門(mén)或機(jī)構(gòu)作為資信評(píng)估結(jié)果的使用者，認(rèn)可某些評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果。

（四）加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)

1.加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)技術(shù)體系的研究，設(shè)計(jì)科學(xué)的評(píng)級(jí)指標(biāo)體系。科學(xué)完善的評(píng)級(jí)方法體系是保證評(píng)級(jí)結(jié)果準(zhǔn)確性的重要基礎(chǔ)，雖然目前我國(guó)的各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都已經(jīng)建立起了自己的評(píng)級(jí)方法體系，但由于業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)間短等各方面因素的限制，還沒(méi)有完善的違約率檢測(cè)統(tǒng)計(jì)體系，對(duì)這些評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)指標(biāo)體系是否真正適用，還不確定，隨著我國(guó)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的不斷增長(zhǎng)，市場(chǎng)形勢(shì)的不斷變化，必須不斷加強(qiáng)評(píng)級(jí)方法的研究，并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化對(duì)評(píng)級(jí)方法體系進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

2.加強(qiáng)評(píng)級(jí)隊(duì)伍建設(shè)，注重評(píng)級(jí)人才培養(yǎng)。在招聘信用評(píng)級(jí)的行業(yè)從業(yè)人員是，注重其金融，會(huì)計(jì)，審計(jì)，財(cái)務(wù)，等方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)掌握程度，同時(shí)要做好從業(yè)人員的職業(yè)道德的在職培訓(xùn)，按照行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范進(jìn)行培訓(xùn)，使行業(yè)從業(yè)人員具有獨(dú)立、客觀、公正的立場(chǎng)。

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篇5

一、恢復(fù)和重構(gòu)社會(huì)信用環(huán)境的舉措及成效

近兩年來(lái)，全州以改善信用環(huán)境為切入點(diǎn)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展為落腳點(diǎn)，積極探索“政府主導(dǎo)推動(dòng)、金融合力促動(dòng)、部門(mén)協(xié)作聯(lián)動(dòng)、社會(huì)參與互動(dòng)”的信用創(chuàng)建模式，取得明顯成效。2010年，全州信貸凈投放34.65億元，同比增長(zhǎng)27.2%，增速比全省快6.27個(gè)百分點(diǎn)，位居全省各市州第一位。今年上半年，我州實(shí)施和續(xù)建招商合作項(xiàng)目247個(gè)，到位資金41.2億元,同比增長(zhǎng)63%。

（一）政府主導(dǎo)推動(dòng)，提升決策力

一是建立組織帶。2010年6月4日，成立了以州長(zhǎng)為組長(zhǎng)、常務(wù)副州長(zhǎng)為副組長(zhǎng)的金融生態(tài)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，今年5月17日，在州政府召開(kāi)的金融生態(tài)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)上，進(jìn)一步調(diào)整充實(shí)了領(lǐng)導(dǎo)小組成員單位。各縣（市）也成立了類(lèi)似組織機(jī)構(gòu)，共同推動(dòng)信用環(huán)境建設(shè)。如，瀘溪縣成立了中小企業(yè)信用體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組和企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)，全縣40家企業(yè)加入該協(xié)會(huì)。二是出臺(tái)文件引。2009年以來(lái)，州委、州政府出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展軟環(huán)境建設(shè)的若干意見(jiàn)》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)湘西州信用社會(huì)建設(shè)的意見(jiàn)》等系列深化信用環(huán)境建設(shè)的文件，具有極大的引領(lǐng)和指導(dǎo)作用。其中2010年4月，州委、州政府出臺(tái)了《關(guān)于切實(shí)改善金融生態(tài)環(huán)境 加大金融支持力度 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，省委書(shū)記對(duì)此作出重要批示。三是召開(kāi)會(huì)議促。去年來(lái)，州委、州政府連續(xù)兩年組織召開(kāi)規(guī)模大，規(guī)格高的全州金融工作會(huì)議。今年全州金融工作會(huì)上，銀企共簽約項(xiàng)目40個(gè)，簽約金額25.3億元。2009年-2010年，省、州政府連續(xù)兩年在長(zhǎng)沙召開(kāi)湘西州融資合作洽談會(huì)，簽定銀企合作項(xiàng)目51個(gè),簽約金額57.87億元，獲批授信9.68億元。2010年，各縣政府相繼召開(kāi)銀企洽談會(huì)，簽約項(xiàng)目101個(gè)，簽約金額20.27億元，獲批授信17.57億元。

（二）金融合力促動(dòng)，加大推動(dòng)力

一是加強(qiáng)征信體系建設(shè)。一方面，大力推進(jìn)企業(yè)信用信息采集。全州共采集有貸款企業(yè)信用信息3379戶(hù)，采集無(wú)貸款企業(yè)信用信息903戶(hù)，采集率分別為100%和75%。另一方面，積極推廣信用報(bào)告查詢(xún)服務(wù)。去年末，州委組織部和州人事局聯(lián)合行文，要求在全州機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員考評(píng)中查詢(xún)信用報(bào)告。為此，州人行出臺(tái)了《單位統(tǒng)一辦理個(gè)人信用報(bào)告查詢(xún)暫行辦法》，共為全州581個(gè)單位、5087人次提供了信用報(bào)告查詢(xún)服務(wù)。今年3月3日，在全州“兩民企業(yè)”協(xié)會(huì)理事會(huì)上，56家重點(diǎn)企業(yè)提交了企業(yè)及高管人員的信用報(bào)告，經(jīng)審核合格后才予受理貼息申請(qǐng)。去年來(lái)，全州累計(jì)查詢(xún)個(gè)人信用報(bào)告110999人次，查詢(xún)企業(yè)征信系統(tǒng)178人次，辦理“兩民企業(yè)”貸款貼息8453萬(wàn)元。二是大力培植信用企業(yè)。今年3月，州人行利用“兩民企業(yè)”協(xié)會(huì)平臺(tái)，邀請(qǐng)湖南遠(yuǎn)東資信評(píng)級(jí)公司老總給企業(yè)講授信用評(píng)級(jí)知識(shí)，大力推動(dòng)企業(yè)外部評(píng)級(jí)。酒鬼公司、州五礦公司、瀘溪縣金旭公司成為首批外部評(píng)級(jí)試點(diǎn)企業(yè)。同時(shí)，選取工業(yè)基礎(chǔ)好、信用體系較完備的瀘溪縣武溪工業(yè)園作為湖南省中小企業(yè)信用體系建設(shè)試驗(yàn)區(qū)。去年，該園區(qū)被授予全省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范基地，園區(qū)企業(yè)貸款滿足率達(dá)到85%，新增貸款增速居全州第一位。園區(qū)內(nèi)的藍(lán)天公司等5家企業(yè)獲得“誠(chéng)信企業(yè)”稱(chēng)號(hào)，鑫旭集團(tuán)等成為全國(guó)“重合同、守信用”企業(yè)。三是大力推廣信用評(píng)級(jí)。在積極開(kāi)展外部評(píng)級(jí)的同時(shí)，大力推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)級(jí)授信。去年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)完成500多家中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)授信，對(duì)400多家企業(yè)累放貸款40多億元，另有30多家企業(yè)已納入項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，并建立了信用客戶(hù)檔案。農(nóng)村信用社為28.2萬(wàn)戶(hù)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)，累放農(nóng)貸38.3億元。四是積極打造金融安全區(qū)。今年5月，州政府組織對(duì)瀘溪縣申報(bào)信用縣考核驗(yàn)收，在全州金融工作會(huì)議上進(jìn)行表彰和授牌，實(shí)現(xiàn)了州級(jí)信用縣零的突破。目前，全州已評(píng)定信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)29個(gè)，信用村119個(gè)，信用農(nóng)戶(hù)28.2萬(wàn)戶(hù)，信用企業(yè)15戶(hù)，州級(jí)金融安全區(qū)達(dá)標(biāo)縣1個(gè)。五是金融生態(tài)評(píng)估報(bào)告。根據(jù)湖南大學(xué)金融管理研究中心對(duì)我州8縣市綜評(píng)估分值，結(jié)合金融安全區(qū)暨金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)考評(píng)情況，連續(xù)兩年在《團(tuán)結(jié)報(bào)》上公開(kāi)縣域金融生態(tài)評(píng)估報(bào)告，起到激勵(lì)先進(jìn)，鞭策落后的作用。

（三）部門(mén)協(xié)作聯(lián)動(dòng)，煅就凝聚力

一是銀法聯(lián)手開(kāi)展金融積案清理活動(dòng)。州人民法院與金融部門(mén)建立工作協(xié)調(diào)機(jī)制、信息溝通機(jī)制和執(zhí)行威懾機(jī)制，共同召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)，聯(lián)合下發(fā)金融專(zhuān)項(xiàng)審判工作文件。去年來(lái)，全州人民法院共受理金融訴訟案件627件，結(jié)案569件，結(jié)案率91%，結(jié)案標(biāo)的56664萬(wàn)元；受理金融執(zhí)行案件收案157件，結(jié)案138件，執(zhí)結(jié)率88%，執(zhí)結(jié)標(biāo)的525858萬(wàn)元；支持金融機(jī)構(gòu)依法核銷(xiāo)不良債權(quán)3697萬(wàn)元，金融機(jī)構(gòu)不良貸款率下降3.62個(gè)百分點(diǎn)。二是部門(mén)聯(lián)合開(kāi)展清收活動(dòng)。各縣市由紀(jì)委牽頭，成立清收辦公室，采取經(jīng)濟(jì)、行政、紀(jì)律和法律等手段，收回行政事業(yè)單位及國(guó)家公職人員逾期貸款1600多萬(wàn)元。其中，瀘溪縣收回公職人員信用卡不良透支177萬(wàn)元。三是建立守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制。出臺(tái)了《守信激勵(lì)和失信懲戒工作方案》和《州直17家單位守信激勵(lì)和失信懲戒措施細(xì)則》，以文件形式下發(fā)到各級(jí)各部門(mén)。州經(jīng)信委據(jù)此下發(fā)了《湘西州食品工業(yè)企業(yè)誠(chéng)信體系建設(shè)工作部門(mén)聯(lián)席會(huì)議制度》和《湘西州食品工業(yè)企業(yè)誠(chéng)信體系建設(shè)工作實(shí)施方案》。四是嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債行為。州銀行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)2家惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)實(shí)行制裁，有效維護(hù)了金融債權(quán)；州法院對(duì)拒不履行法定還款義務(wù)的保靖縣公路局和鳳凰縣農(nóng)業(yè)局在《團(tuán)結(jié)報(bào)》上限制高消費(fèi)令，公開(kāi)暴光；吉首市公安局嚴(yán)厲打擊銀行卡犯罪，破獲一起80多萬(wàn)元的銀行卡詐騙案；龍山縣銀法聯(lián)手嚴(yán)懲“老賴(lài)”，受到社會(huì)各界好評(píng)。

（四）社會(huì)參與互動(dòng)，彰顯蝶變力

州人大把信用環(huán)境建設(shè)納入監(jiān)督范圍，每年“兩會(huì)”期間都能收到信用環(huán)境建設(shè)方面的提案；湘西電視臺(tái)以“搭建信用平臺(tái)，優(yōu)化信用環(huán)境”為主題，宣傳信用知識(shí)，營(yíng)造輿論氛圍；瀘溪縣團(tuán)委與縣五中開(kāi)展“金融知識(shí)進(jìn)校園”活動(dòng)，增強(qiáng)中學(xué)生信用意識(shí)；保靖縣財(cái)政撥付專(zhuān)款支持相關(guān)部門(mén)開(kāi)展誠(chéng)信宣傳活動(dòng)，成效顯著。

二、我州信用環(huán)境建設(shè)存在的突出問(wèn)題

（一）金融運(yùn)行環(huán)境：效率偏低與信用風(fēng)險(xiǎn)并存

一是金融創(chuàng)安進(jìn)展緩慢。全州信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)創(chuàng)建率最低的為11.1%；信用農(nóng)戶(hù)評(píng)級(jí)率最低為27.21%；信用企業(yè)、信用社區(qū)評(píng)級(jí)面普遍偏低，創(chuàng)建工作滯后。目前，全州沒(méi)有一個(gè)省級(jí)金融安全區(qū)達(dá)標(biāo)縣，信用創(chuàng)建層次遠(yuǎn)落后于全省平均水平。二是信貸資源配置效率低。信用體系建設(shè)與金融支持在一定程度上存在“兩張皮”現(xiàn)象，缺乏有效對(duì)接機(jī)制，信貸投入少，存貸比例低。我州人口約占全省總?cè)丝诘?.9%，而信貸總量?jī)H占1.4%；存貸比例只相當(dāng)全省平均水平的65%，不良貸款占比卻相當(dāng)于全省平均水平的3倍。與同屬武陵山區(qū)的其他地、市、州相比,也存在一定差距，且差距有進(jìn)一步拉大的趨勢(shì)。三是信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不一。各金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)存在各自為政的現(xiàn)狀，沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。全州沒(méi)有一家省級(jí)以上信用評(píng)級(jí)公司，外部評(píng)級(jí)結(jié)果也很難推開(kāi)。四是農(nóng)村信用環(huán)境相對(duì)滯后。農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)緩慢；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面低；個(gè)別鄉(xiāng)鎮(zhèn)還存在金融服務(wù)盲點(diǎn)，龍山、瀘溪等縣個(gè)別鄉(xiāng)鎮(zhèn)一度出現(xiàn)暴力逼貸和無(wú)理纏貸現(xiàn)象。五是個(gè)別農(nóng)村信用社存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。有的信用聯(lián)社不良貸款率、流動(dòng)性比率、單一客戶(hù)信貸集中度、資本充足率、核心資本充足率等經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值存在差距；個(gè)別分社內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)，曾經(jīng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)案件。

（二）社會(huì)信用環(huán)境：引導(dǎo)不力與信用意識(shí)扭曲

一是民間借貸規(guī)模呈現(xiàn)擴(kuò)大態(tài)勢(shì)。地下錢(qián)莊、私人典當(dāng)日趨活躍，特別是在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的花垣和龍山縣，表現(xiàn)得較為突出，如果不加以引導(dǎo)和管理，可能引發(fā)局部或區(qū)域性信用風(fēng)險(xiǎn)。二是信用中介短缺。全州正常營(yíng)業(yè)的融資性擔(dān)保公司僅3家，會(huì)計(jì)師事務(wù)所4家，房地產(chǎn)評(píng)估公司2家，土地評(píng)估機(jī)構(gòu)1家，機(jī)動(dòng)車(chē)鑒定評(píng)估公司1家，遠(yuǎn)不能滿足信用市場(chǎng)發(fā)展需求。三是失信懲戒機(jī)制落實(shí)不力。守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制僅在州直17家單位中推行，信用報(bào)告還沒(méi)有得到廣泛推廣運(yùn)用，市場(chǎng)主體的失信行為沒(méi)有得到及時(shí)有效地打擊和懲戒。四是社會(huì)公眾信用意識(shí)淡薄。一些個(gè)體戶(hù)片面追求經(jīng)濟(jì)效益，忽視了社會(huì)責(zé)任和自身的德行。據(jù)對(duì)大學(xué)生助學(xué)貸款情況調(diào)查,有一部分大學(xué)生畢業(yè)后沒(méi)有按時(shí)還貸，造成不良信用記錄。

（三）行政環(huán)境層面：制度滯后與行為失信并存

一方面，國(guó)家沒(méi)有出整的規(guī)范信用行為的法律、法規(guī)；我州也沒(méi)有一個(gè)相關(guān)的法規(guī)和條例，在政策和操作層面，缺乏認(rèn)同度。另一方面，行政職能沒(méi)有理順，在某些行業(yè)和領(lǐng)域存在亂作為現(xiàn)象。部分行政事業(yè)單位及國(guó)家公職人員拖欠銀行貸款，在一定程度上影響了政府公信力。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，到2009年末，全州公職人員拖欠銀行貸款本金2.1億元，信用卡不良透支近900萬(wàn)元（公務(wù)卡占比80%）。雖然,各縣組織清收，但效果不理想，僅收回逾期貸款本息1600多萬(wàn)元，占比7.2%。去年末，組織、人事部門(mén)開(kāi)展對(duì)公務(wù)員考核評(píng)獎(jiǎng)，全州有5087人次查詢(xún)個(gè)人信用報(bào)告，其中有703人次存在負(fù)面信息（不良信用記錄），占比13.2%；有171人次有不良信貸余額，占比3.36%。欠貸額最多的達(dá)50萬(wàn)元。全州行政事業(yè)單位共拖欠銀行貸款本金1.4億元。

（四）司法環(huán)境層面：執(zhí)法的公正性與效率性相悖

有的基層法院司法的獨(dú)立性和公正性受到影響，存在案件受理率高、結(jié)案率高與執(zhí)結(jié)率低的“兩高一低”現(xiàn)象，“贏了官司賠了錢(qián)”的情況時(shí)有發(fā)生；依法執(zhí)行效力的嚴(yán)肅性和效率性受到影響。如，貸款收不回，依法還要墊付訴訟費(fèi)，使“依法”變成了“無(wú)法”。

產(chǎn)生以上問(wèn)題的原因是復(fù)雜的，主要有以下三個(gè)方面：

一是監(jiān)管機(jī)制不全是基因。人們長(zhǎng)期以來(lái)形成的民族風(fēng)俗根深蒂固，加之國(guó)家沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，監(jiān)管機(jī)制不健全，失信成本低，不可避免地造成違規(guī)、違約，逃債等非誠(chéng)信行為發(fā)生。二是行政干預(yù)是誘因。當(dāng)政府部門(mén)在制度變遷和依法行政方面權(quán)利過(guò)大，并且有時(shí)還沿襲著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)“命令”傳統(tǒng)時(shí)，他們的許多行為從廣義看就是對(duì)信用本身的干預(yù)，盡管他們有時(shí)是出于好意。三是道德軟約束是內(nèi)因。信用本身就是道德資源。我州是少數(shù)民族集聚區(qū)，由于歷史、習(xí)俗和文化等因素影響，在道德層面還沒(méi)有通過(guò)完善的“村規(guī)民約”加以權(quán)衡和制約，進(jìn)而形成道德軟約束和逆向選擇。

三、進(jìn)一步優(yōu)化我州信用環(huán)境的政策建議

（一）提升高度：充分認(rèn)識(shí)優(yōu)化信用環(huán)境的必要性和緊迫性

要通過(guò)抓誠(chéng)信教育，樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)；抓規(guī)范，建立誠(chéng)信機(jī)制；推典型，營(yíng)造誠(chéng)信氛圍。當(dāng)前，要大力加強(qiáng)政務(wù)誠(chéng)信，商業(yè)誠(chéng)信和社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)，以重點(diǎn)問(wèn)題的突破帶動(dòng)誠(chéng)信建設(shè)的整體推進(jìn)。要堅(jiān)定“環(huán)境就是生產(chǎn)力，抓環(huán)境就是抓發(fā)展”的工作理念，樹(shù)立“處處都是投資環(huán)境，人人都是投資形象”的責(zé)任意識(shí)，大力推進(jìn)信用文化建設(shè)，解決在思想觀念、工作作風(fēng)、服務(wù)水平等方面存在的突出問(wèn)題，切實(shí)做到在全局與局部的關(guān)系上，全局意識(shí)要強(qiáng)；在創(chuàng)新與誠(chéng)信的關(guān)系上，誠(chéng)信意識(shí)要強(qiáng)。各級(jí)各部門(mén)要進(jìn)一步加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，明確任務(wù)，落實(shí)責(zé)任，努力做到“知行合一”。

（二）延伸長(zhǎng)度：加快推進(jìn)市場(chǎng)主體誠(chéng)信體系建設(shè)

一是建立誠(chéng)信政府。政府信用的高低直接影響到整個(gè)社會(huì)的信用水平。誠(chéng)信建設(shè)首先應(yīng)從政府做起，努力增強(qiáng)政府公信力，提高公信度，使政府成為誠(chéng)信社會(huì)的“定心盤(pán)”。要充分發(fā)揮政府在信用體系建設(shè)中的推動(dòng)、規(guī)范、協(xié)調(diào)、監(jiān)督、服務(wù)作用，推動(dòng)信用資源的有機(jī)整合，消除部門(mén)壁壘，由此形成對(duì)守信激勵(lì)和失信懲戒的社會(huì)導(dǎo)向機(jī)制，進(jìn)而形成部門(mén)聯(lián)動(dòng)、綜合涵蓋、評(píng)價(jià)公開(kāi)的征信服務(wù)體系。二是創(chuàng)建誠(chéng)信企業(yè)。據(jù)商務(wù)部提供的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)企業(yè)每年因信用缺失導(dǎo)致直接和間接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)6000億元。我國(guó)商業(yè)史上著名的徽商、晉商都是以誠(chéng)信起家的。商貿(mào)等生活服務(wù)性企業(yè)，建立行業(yè)服務(wù)公約，做到誠(chéng)信服務(wù)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)。各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)要確保執(zhí)業(yè)行為的規(guī)范和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。工商等部門(mén)要逐步推進(jìn)執(zhí)業(yè)公示制度，堵住信息誤導(dǎo)、合同違約、商業(yè)欺詐等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，做到行政執(zhí)法與經(jīng)營(yíng)守法雙向規(guī)范。三是培育誠(chéng)信公民。大力開(kāi)展“珍愛(ài)個(gè)人信用記錄”宣傳活動(dòng)，爭(zhēng)創(chuàng)信用農(nóng)戶(hù)、信用公民，使誠(chéng)信成為一種“信用券”，用于“抵押”和“消費(fèi)”；把誠(chéng)信教育納入學(xué)校教育的各個(gè)環(huán)節(jié)，使誠(chéng)實(shí)守信滲透到青少年世界觀、人生觀中。

（三）拓展深度：促進(jìn)信用體系建設(shè)與金融支持有效對(duì)接

一是利用信用評(píng)級(jí)授信結(jié)果，指導(dǎo)投入。一方面，利用農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)授信結(jié)果，指導(dǎo)農(nóng)村信用社加大農(nóng)貸投入，力爭(zhēng)三年內(nèi)，信用農(nóng)戶(hù)評(píng)級(jí)面達(dá)到90％以上，授信面達(dá)到85%以上，農(nóng)戶(hù)小額信用貸款滿足率達(dá)到80%以上。另一方面，利用企業(yè)信用評(píng)級(jí)授信結(jié)果，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)信貸投入，力爭(zhēng)授信企業(yè)貸款滿足率達(dá)到70%以上。二是利用金融生態(tài)環(huán)境評(píng)估結(jié)果，引導(dǎo)投入。利用信用農(nóng)戶(hù)、信用村組、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用企業(yè)、信用社區(qū)評(píng)定結(jié)果，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大信貸投入，優(yōu)化資源配置，營(yíng)造資金“洼地”效應(yīng)，不斷滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)多樣化需求。三是利用征信系統(tǒng)現(xiàn)有成果，倡導(dǎo)投入。三年內(nèi)，力爭(zhēng)符合條件的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)入庫(kù)率達(dá)到95%以上；對(duì)無(wú)負(fù)面信息的企業(yè)，在項(xiàng)目招投標(biāo)、貸款貼息等方面給予重點(diǎn)支持。四是利用現(xiàn)有獎(jiǎng)勵(lì)政策，激勵(lì)投入。對(duì)信用環(huán)境好，在招商引資和信貸投入較大的縣市，建議政府執(zhí)行專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)政策。

（四）加大力度：構(gòu)建社會(huì)誠(chéng)信體系長(zhǎng)效機(jī)制

篇6

關(guān)鍵詞:工程咨詢(xún)；信用評(píng)價(jià)；指標(biāo)體系；信用管理

一、引言

建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)是一種依托信息、技能和經(jīng)驗(yàn),為建設(shè)工程項(xiàng)目提供信息、數(shù)據(jù)、分析和決策的智力密集型服務(wù)業(yè)。由于它的業(yè)務(wù)范圍幾乎覆蓋了整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)周期,其誠(chéng)信的缺失對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生的影響波及面更廣、連鎖性更強(qiáng),因此,信用問(wèn)題對(duì)工程咨詢(xún)行業(yè)十分重要。目前,浙江省信用辦每年針對(duì)建設(shè)企業(yè)、施工企業(yè)、監(jiān)理企業(yè)都有專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)級(jí)。該信用評(píng)級(jí)直接影響企業(yè)第2年的工程招投標(biāo),因此極大地促進(jìn)了建設(shè)企業(yè)、施工企業(yè)與監(jiān)理企業(yè)對(duì)信用管理的重視程度。而工程咨詢(xún)企業(yè)原有的發(fā)展就處于良莠不齊的狀態(tài),加之沒(méi)有納入信用評(píng)價(jià)體系,導(dǎo)致工程咨詢(xún)企業(yè)信用管理水平與建設(shè)企業(yè)、施工企業(yè)脫節(jié),嚴(yán)重影響了建筑行業(yè)信用管理的均衡發(fā)展。因此,根據(jù)工程咨詢(xún)企業(yè)自身的特點(diǎn)制定科學(xué)合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系具有現(xiàn)實(shí)意義,對(duì)推進(jìn)浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用管理規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化具有重大意義論文。

二、建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)失信的行為與原因

(一)失信的行為

建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)的失信行為主要表現(xiàn)為:工程造價(jià)單位合同履約率低、非法掛靠等行為造成工程成本缺乏合理控制:招標(biāo)機(jī)構(gòu)制定的招標(biāo)文件和評(píng)標(biāo)辦法不科學(xué),或者在招標(biāo)過(guò)程中泄露信息,造成不公平。影響公平競(jìng)爭(zhēng),影響招標(biāo)結(jié)果;工程監(jiān)理單位實(shí)施監(jiān)理的程序、方法不合理或不符合要求,導(dǎo)致質(zhì)量隱患,等等。因此,咨詢(xún)服務(wù)的質(zhì)量對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)是相當(dāng)重要的,應(yīng)該對(duì)各種咨詢(xún)服務(wù)的質(zhì)量信用進(jìn)行管理,

(二)建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)失信的原因

相關(guān)資料顯示。由于失信行為,每年我國(guó)合同欺詐造成的直接損失55億元,逃避債務(wù)造成的直接損失約1800億元,累計(jì)拖欠的工程資金總額達(dá)6000-10000萬(wàn)億元。這不僅造成市場(chǎng)混亂,更嚴(yán)重的是帶來(lái)了約占國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值10%-20%的巨額低效經(jīng)營(yíng)成本,給建筑業(yè)的發(fā)展帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)工程咨詢(xún)行業(yè)失信行為主要原因:

1全社會(huì)對(duì)工程咨詢(xún)行業(yè)地位的認(rèn)同度不夠。在我國(guó),政府和各類(lèi)建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主對(duì)于專(zhuān)業(yè)化、社會(huì)化工程咨詢(xún)服務(wù)的優(yōu)越性認(rèn)識(shí)不足,自營(yíng)式的工程項(xiàng)目管理仍較為普遍,工程咨詢(xún)服務(wù)收費(fèi)低、收費(fèi)難的問(wèn)題相當(dāng)突出。我國(guó)工程建設(shè)全過(guò)程咨詢(xún)服務(wù)營(yíng)業(yè)額占項(xiàng)目投資的比例目前大約在3%左右,不足國(guó)際平均水平的一半。

2工程咨詢(xún)市場(chǎng)發(fā)育不完善,工程咨詢(xún)企業(yè)規(guī)模有限。目前我國(guó)大部分工程咨詢(xún)企業(yè)屬于私營(yíng)企業(yè)或合伙制企業(yè),大規(guī)模的工程咨詢(xún)企業(yè)數(shù)量非常有限。很多規(guī)模小、人員結(jié)構(gòu)參差不齊的咨詢(xún)公司為了攬取業(yè)務(wù),不惜以壓低咨詢(xún)收費(fèi)為主要手段進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)。某些不具備工程咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格與能力的人員也在從事工程咨詢(xún)業(yè)務(wù),這嚴(yán)重地?cái)_亂了工程咨詢(xún)市場(chǎng)秩序,使工程咨詢(xún)業(yè)信用管理處于混亂狀態(tài)。

3工程咨詢(xún)企業(yè)信用信息系統(tǒng)沒(méi)有建立,缺乏明確的信用評(píng)價(jià)體系,使得工程咨詢(xún)企業(yè)信用缺失并未對(duì)企業(yè)造成失信成本,進(jìn)而縱容了部分不良工程咨詢(xún)企業(yè)的違規(guī)行為。

三、浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)

(一)建立浙江省工程咨詢(xún)企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)

建立以工程咨詢(xún)企業(yè)為主體的企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù),該數(shù)據(jù)庫(kù)是反映工程咨詢(xún)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的信用行為及咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員在業(yè)務(wù)交往中信用行為的綜合記錄。主體信用信息系統(tǒng)由身份信息、良好信用信息、不良信用信息、統(tǒng)計(jì)及評(píng)估信息構(gòu)成。其中,身份信息系統(tǒng)包括企業(yè)的基本狀況以及從業(yè)人員的基本狀況:良好信用信息包括企業(yè)受到的表彰以及獲得的各類(lèi)工程質(zhì)量獎(jiǎng)項(xiàng),等等:不良信用信息包括違反工程建設(shè)法律、法規(guī)或合同管理、勞動(dòng)用工的行為及行賄、受賄、瀆職等違法行為:統(tǒng)計(jì)及評(píng)估信息主要包括根據(jù)浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)體系及評(píng)分模型分析評(píng)估出的企業(yè)的信用信息。

(二)建立浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及信用評(píng)價(jià)分析模型

1建立浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。根據(jù)對(duì)浙江省部分工程咨詢(xún)企業(yè)從業(yè)人員的調(diào)研結(jié)果及浙江省頒布的有關(guān)企業(yè)信用管理辦法的規(guī)定,建立如下評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

2選擇信用評(píng)價(jià)分析模型。目前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)企業(yè)信用評(píng)分的研究很多,大多集中在“回歸分析”、“人工智能”等方面,但這些模型對(duì)于個(gè)別樣本進(jìn)行判定時(shí)準(zhǔn)確性很高。工作量適中,對(duì)于大量評(píng)價(jià)樣本進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)存在工作量過(guò)大的問(wèn)題。因此,浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)方法建議選用層次分析結(jié)合模糊數(shù)學(xué)的方法,該方法原理簡(jiǎn)單,使用也較為便捷。首先由政府部門(mén)選取專(zhuān)家?guī)爝\(yùn)用層次分析法確定各級(jí)指標(biāo)的權(quán)重,其次對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)搜集的各企業(yè)信用指標(biāo)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行綜合分析打分,最后運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)確定出最終的信用評(píng)分值。

(三)建立浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用信息公告平臺(tái)

浙江省目前已經(jīng)建立了信用網(wǎng)站,并定期公布部分企業(yè)的信用狀況。可以在原有的浙江省信用網(wǎng)站中開(kāi)辟工程咨詢(xún)企業(yè)信息公告平臺(tái),將工程咨詢(xún)企業(yè)的信用信息、信用等級(jí)及其他有關(guān)資信報(bào)告通過(guò)互聯(lián)網(wǎng),予以公示。對(duì)信用不良、擾亂市場(chǎng)健康發(fā)展者,相關(guān)部門(mén)應(yīng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)行為以及市場(chǎng)準(zhǔn)入資格進(jìn)行限制。

四、結(jié)論

本文以浙江省工程咨詢(xún)業(yè)為研究對(duì)象,建立了完整的信用資料搜集、指標(biāo)評(píng)價(jià)以及信用信息公告的浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。其中在信用評(píng)價(jià)指標(biāo)建立部分,將企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)與執(zhí)業(yè)資格人員信用評(píng)價(jià)指標(biāo)結(jié)合在一起,建立了實(shí)用、完善的評(píng)價(jià)指標(biāo),具有一定的實(shí)際意義。

參考文獻(xiàn):

[1]黃金枝,建設(shè)工程咨詢(xún)行業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究[J],建設(shè)監(jiān)理,2008(11)

[2]范志清,王雪青,李寶龍,基于物元分析的建筑市場(chǎng)執(zhí)業(yè)資格人員信用評(píng)價(jià)研究[J],管理科學(xué),2009(7)

篇7

兩會(huì)期間，中小企業(yè)私募債成為熱點(diǎn)。中小企業(yè)私募債，又稱(chēng)高收益?zhèn)⒏唢L(fēng)險(xiǎn)債，有的干脆引用國(guó)外提法，叫做垃圾債。在國(guó)外，高收益?zhèn)?high-yield bonds)是指評(píng)級(jí)低于投資級(jí)別(對(duì)應(yīng)標(biāo)普評(píng)級(jí)BBB以下、穆迪評(píng)級(jí)Baa以下)或無(wú)信用評(píng)級(jí)的債券，又被稱(chēng)為垃圾債券或投機(jī)級(jí)債券。據(jù)悉，中小企業(yè)私募債相應(yīng)管理辦法已由相關(guān)部門(mén)上報(bào)國(guó)務(wù)院，不久即將獲批。

根據(jù)有關(guān)報(bào)道，中小企業(yè)私募債的發(fā)行主體，是位于蘇浙滬、京津粵的有自主創(chuàng)新能力的非上市小微企業(yè)、高科技企業(yè)和“三農(nóng)”企業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)此普遍叫好，認(rèn)為這一舉措的推出，不但能緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，而且為未來(lái)中國(guó)創(chuàng)業(yè)板乃至中小板儲(chǔ)備或輸送合格的企業(yè)；不但為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供了又一債券投資工具，而且豐富了債券市場(chǎng)的種類(lèi)。

那么，如此好的制度安排，小微企業(yè)能否真正分享呢?

首先，我們來(lái)看看中小企業(yè)私募債的門(mén)檻。據(jù)悉，中小企業(yè)私募債前期都需要評(píng)級(jí)，而且初期的評(píng)級(jí)也將會(huì)以較高評(píng)級(jí)為主。因?yàn)榇蠖鄶?shù)人出于風(fēng)險(xiǎn)厭惡，交易所為了確保私募債發(fā)行成功，都希望初期上市的私募債評(píng)級(jí)能夠高一些。比如目前在銀行間市場(chǎng)掛牌交易的私募債，其評(píng)級(jí)多數(shù)以AAA為主。但眾所周知，小微企業(yè)的最大缺陷就是財(cái)務(wù)報(bào)表不健全，一般銀行都要通過(guò)了解小微企業(yè)的“三品”、“三表”、“三流”等軟信息去判斷小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，因此，大部分小微企業(yè)都不具備評(píng)級(jí)的條件，更不論AAA以上評(píng)級(jí)了。從這個(gè)條件來(lái)看，小微企業(yè)就被排除在私募債之外。

其次，有的私募債還被要求有增信措施，比如抵押、擔(dān)保等。但同樣，很多小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所是租來(lái)的，沒(méi)有足夠的抵押物；由于小微企業(yè)的信息不充分、不對(duì)稱(chēng)，很多第三方擔(dān)保公司不敢也不愿給小微企業(yè)擔(dān)保；銀行采用的互保、聯(lián)保等方式，在中小企業(yè)私募債中使用起來(lái)，還很困難，等等。因此，從這個(gè)條件而言，小微企業(yè)也有可能被排除在私募債之外。

何況，如果小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)很高，在AAA以上，哪怕在BBB級(jí)以上，或者小微企業(yè)有足值的抵押品或有有效地第三方擔(dān)保，一般情況下，銀行都愿意提供貸款支持。也就是說(shuō)，如果小微企業(yè)具備上述兩個(gè)條件，小微企業(yè)也不需要去私募債市場(chǎng)發(fā)債。

從以上分析可知，中小企業(yè)私募債根本就是中型企業(yè)的大戲，而小型企業(yè)尤其是微型企業(yè)很難從中分得一杯羹。另外，從“中小企業(yè)私募債”名稱(chēng)上看，也根本沒(méi)有涉及微型企業(yè)，也就是說(shuō)，相關(guān)部門(mén)并沒(méi)有考慮到小微企業(yè)尤其是微型企業(yè)的融資需要。只是借支持小微企業(yè)，行推出備案制的私募債之實(shí)而已。

前期熱鬧了一陣子，后期偃旗息鼓的中小企業(yè)集合債，對(duì)中小企業(yè)私募債就是一面鏡子。當(dāng)時(shí)大家也一致認(rèn)為這是一種創(chuàng)新，對(duì)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，不失為一種好的方式。但由于單個(gè)企業(yè)發(fā)債額度小，每發(fā)一支債券需要多個(gè)企業(yè)拼湊而成，尤其對(duì)參與發(fā)債企業(yè)信用要求較高，要么有抵押物，要么有增信措施，比如銀行擔(dān)保或?qū)I(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保等。參與發(fā)債的企業(yè)基本都是當(dāng)?shù)氐墓歉芍行⌒推髽I(yè)，甚至還包括一些上市公司。但這些企業(yè)，從銀行融資并不困難，而真正從銀行融資困難的企業(yè)卻不能參與集合債發(fā)行。更為嚴(yán)重的是，在已發(fā)行的集合債中，已經(jīng)發(fā)生違約案例，比如“2010年中關(guān)村高新技術(shù)中小企業(yè)集合債券”，其一發(fā)行人因無(wú)錢(qián)還債，而由擔(dān)保公司代為償付，致使承銷(xiāo)商對(duì)牽頭發(fā)行中小企業(yè)集合債比較慎重。

進(jìn)一步分析，我們還擔(dān)心，如果中小企業(yè)私募債發(fā)行規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，將會(huì)對(duì)小微企業(yè)融資產(chǎn)生擠出效應(yīng)。原因是中小企業(yè)私募債利率一般較高，否則就不會(huì)被稱(chēng)作高收益?zhèn)恕?jù)說(shuō)一般都在10%以上。這樣一些融資條件比較好的企業(yè)，尤其是那些國(guó)有大企業(yè)，便可以把從銀行低息融來(lái)的資金，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)中小企業(yè)私募債，以實(shí)現(xiàn)套利。這樣他們對(duì)銀行貸款的需求就會(huì)比以往更大、更急迫，由于在中小企業(yè)私募債討論稿中深交所僅允許機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)債券，銀行尤其是16家上市銀行不能直接投資私募債，故他們只能也更愿意把資金投給大型企業(yè)，既安全，收益也不低，同時(shí)上規(guī)模也快，一舉多得。但在這樣的制度安排下，銀行愿意給小微企業(yè)的貸款就會(huì)減少，無(wú)形中形成了對(duì)小微貸款的擠出。

篇8

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化 信用評(píng)級(jí) 監(jiān)管 進(jìn)程 對(duì)策建議

2013年8月28日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化（ABS）試點(diǎn)，新一輪資產(chǎn)證券化便備受期待和關(guān)注。央行、銀監(jiān)會(huì)2013年12月31日聯(lián)合公告，規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)自留行為。2013年12月底，證監(jiān)會(huì)受理了東證資管“建元一號(hào)”產(chǎn)品申報(bào)，其將采用“雙SPV”結(jié)構(gòu)，這些足以證明政府對(duì)經(jīng)濟(jì)改革的決心和信心。“2014年存款利率有很大可能放開(kāi)，商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化方面的競(jìng)爭(zhēng)加劇，存貸款定價(jià)能力將決定收益水平。2014年全年的規(guī)模有可能達(dá)到4000億元”（張友先、張圓圓，2011）。當(dāng)然有人會(huì)擔(dān)憂這一活生生的事例：資產(chǎn)證券化引爆2008年全球金融危機(jī)；也有人會(huì)質(zhì)疑：我國(guó)的資產(chǎn)證券化會(huì)不會(huì)成為另外一種可能，即把一些不佳的資產(chǎn)通過(guò)粉飾包裝，偷梁換柱去轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)資產(chǎn)證券化的進(jìn)程與特點(diǎn)

所謂資產(chǎn)證券化是指將企業(yè)（賣(mài)方）不流通的存量資產(chǎn)或可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)收入構(gòu)造并轉(zhuǎn)變成為資本市場(chǎng)上可銷(xiāo)售和流通的金融產(chǎn)品的過(guò)程（彭文峰，2011）。在該過(guò)程中存量資產(chǎn)被賣(mài)給一個(gè)特設(shè)交易載體（Special-Purpose Vehicle，簡(jiǎn)稱(chēng)SPV）或中介機(jī)構(gòu)，然后SPV或中介機(jī)構(gòu)通過(guò)向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持證券以獲取資金。資產(chǎn)證券化（Asset Securitization）起源于20世紀(jì)70年代的美國(guó)，隨后在歐盟各國(guó)、加拿大、澳大利亞、巴西、日本等國(guó)普及和發(fā)展起來(lái)，經(jīng)過(guò)40多年發(fā)展，從住房抵押貸款證券（MBS Mortgage-Backed Securitization，簡(jiǎn)稱(chēng)MBS）到各類(lèi)資產(chǎn)支持證券（ABS Asset-Backed Securitization，簡(jiǎn)稱(chēng)ABS），從傳統(tǒng)的CDO到合成CDO產(chǎn)品。因此，資產(chǎn)證券化這種融資方式，通過(guò)結(jié)構(gòu)安排、信用增級(jí)、信用評(píng)級(jí)等手段之后，將其轉(zhuǎn)換為流通證券，進(jìn)一步化解和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，為了深度挖掘和培育資本市場(chǎng)，為了解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)困境，為了有效優(yōu)化金融資源的配置并盤(pán)活存量資金，我國(guó)在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域做了許多積極的探索，取得了一些可喜的成果。從總體上看，我國(guó)資產(chǎn)證券化的進(jìn)程大體可分為四個(gè)階段。

第一是早期探索階段（1992-2004年），如1992年三亞市丹洲小區(qū)將800畝土地作為發(fā)行標(biāo)的物；2004年《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》首次提出：“積極探索并開(kāi)發(fā)資產(chǎn)證券化品種”，這為證券化業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了明確的政策基礎(chǔ)。第二是試點(diǎn)階段（2005-2008年），2005年開(kāi)始，中國(guó)證監(jiān)會(huì)管理的企業(yè)資產(chǎn)證券化，以及中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)管理的信貸資產(chǎn)證券化，分別開(kāi)始了各自的業(yè)務(wù)實(shí)踐；2005年3月，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)局出臺(tái)了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，正式啟動(dòng)了我國(guó)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，標(biāo)志性證券是開(kāi)元信貸資產(chǎn)支持證券和建元2005-1個(gè)人住房抵押貸款支持證券。2006年出現(xiàn)了擔(dān)保債權(quán)憑證（CDO），2008年出現(xiàn)汽車(chē)抵押貸款證券化產(chǎn)品。第三是停滯階段（2009-2011年），截至2011年12月30日，我國(guó)資產(chǎn)支撐債券總額為734.46億元，總數(shù)達(dá)到80只；2008年金融風(fēng)暴之后，資產(chǎn)證券化也戛然而止，2009年、2010年兩年中并無(wú)資產(chǎn)支持證券的發(fā)行上市。第四是重新啟動(dòng)階段（2012年至今），央行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部于2012年5月下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》標(biāo)志著信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)重啟，首期信貸資產(chǎn)的額度為500億元，資產(chǎn)證券化將迎來(lái)新一輪發(fā)展的契機(jī)。證監(jiān)會(huì)2013年3月15日《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，允許具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃，發(fā)行資產(chǎn)支持證券。截至2013年上半年，銀行系統(tǒng)中，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額9.3萬(wàn)億元，個(gè)人住房貸款余額9萬(wàn)億元，地方政府融資平臺(tái)貸款余額9.45萬(wàn)億元。理論上，銀行可證券化資產(chǎn)余額為28萬(wàn)億元（郭偉，2014）。這些都說(shuō)明了我國(guó)資產(chǎn)證券化的顯著特點(diǎn)，即：規(guī)模小，還處于初級(jí)階段。目前我國(guó)的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)呈現(xiàn)證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀監(jiān)會(huì)和央行主導(dǎo)的信貸資產(chǎn)證券化（ABS）和銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)主導(dǎo)的企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）三足鼎立之勢(shì)，基礎(chǔ)資產(chǎn)有限，主要體現(xiàn)在種類(lèi)較少，質(zhì)量不高、缺乏有效的二級(jí)市場(chǎng)等方面。

中國(guó)資產(chǎn)證券化存在的主要問(wèn)題

我國(guó)資產(chǎn)證券化起步較晚，司法部門(mén)的法律框架不適合資產(chǎn)證券化所需的各種法律關(guān)系支持，資產(chǎn)證券化過(guò)程中涉及到諸多法律問(wèn)題與現(xiàn)行法律法規(guī)不相容，如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題、SPV特殊目的機(jī)構(gòu)法律問(wèn)題、信用增級(jí)問(wèn)題、監(jiān)管問(wèn)題等，這些都會(huì)成為資產(chǎn)證券化健康發(fā)展的障礙。

（一）資產(chǎn)證券化的法律障礙

資產(chǎn)證券化本質(zhì)上是將缺乏流動(dòng)性的債權(quán)通過(guò)一系列制度設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的債券的過(guò)程，主要有資產(chǎn)發(fā)起、SPV的設(shè)立和融資結(jié)構(gòu)。首先，缺少統(tǒng)一的資產(chǎn)證券化立法。資產(chǎn)證券化建立SPV，形成信托關(guān)系，即發(fā)起人是委托人，SPV是受托人，但與我國(guó)《信托法》中規(guī)定包含債務(wù)的財(cái)產(chǎn)不能作為信托財(cái)產(chǎn)，也與“一物一權(quán)”原則相違背。對(duì)于合同債權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)c我國(guó)《合同法》、《金融資產(chǎn)管理公司條例》、《民法通則》規(guī)定都有相沖突的部分，因此，資產(chǎn)證券化中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的法律問(wèn)題顯然缺少法律依據(jù)。其次，SPV的設(shè)立與《公司法》相沖突，SPV本質(zhì)上是為適應(yīng)“真實(shí)出售”和“破產(chǎn)隔離”的需要而特設(shè)的“空殼公司”，這與我國(guó)現(xiàn)行《公司法》相沖突，如嚴(yán)格的發(fā)行債券條件、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、條件和范圍，SPV無(wú)法滿足 《公司法》 規(guī)定的公積金和公益金等相關(guān)會(huì)計(jì)制度。最后，在信用增級(jí)實(shí)際操作過(guò)程中，與《企業(yè)破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等都有相悖的地方，沒(méi)有統(tǒng)一的資產(chǎn)證券化立法，使已有的銀行信貸資產(chǎn)證券化的相關(guān)規(guī)定的法律位階不高，又與高位階的法律存在沖突，出現(xiàn)糾紛，風(fēng)險(xiǎn)很大，可能得不到法律救濟(jì)。

（二）信用評(píng)級(jí)制度不完善

我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代，經(jīng)過(guò)近30多年的發(fā)展，尤其是1993年以來(lái)，加快信用法律制度的建設(shè)，如2006年中國(guó)人民銀行頒布《中國(guó)人民銀行信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見(jiàn)》，2007年正式實(shí)施的《江蘇省企業(yè)信用征信管理暫行辦法》，雖初現(xiàn)端倪，但尚未形成一套適合我國(guó)企業(yè)特點(diǎn)的評(píng)級(jí)體系。資產(chǎn)證券化過(guò)程中的信用增級(jí)分為內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)，因我國(guó)的信用評(píng)級(jí)制度不完善，缺乏被投資者認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，使外部信用增級(jí)機(jī)制面臨巨大障礙。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入審查門(mén)檻較低，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)處于多頭監(jiān)管局面，評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏客觀性和公正性，資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)接受度低。沒(méi)有統(tǒng)一的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)資質(zhì)認(rèn)可機(jī)制，因評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)立法缺失，出現(xiàn)多頭認(rèn)可，如大公國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司等五家公司就分別被中國(guó)人民銀行和發(fā)改委進(jìn)行過(guò)資質(zhì)認(rèn)可。

（三）資產(chǎn)證券化所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

第一，我國(guó)資產(chǎn)證券化的評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，如評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力，會(huì)出現(xiàn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的尋租風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自我約束不力，會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然，我國(guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品評(píng)級(jí)可能面臨壟斷風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。壟斷風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)造成價(jià)格的高位，從而提高資產(chǎn)證券化的操作成本。因國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)利用我們相關(guān)方面知識(shí)的局限性來(lái)欺騙，同時(shí)對(duì)國(guó)外評(píng)級(jí)結(jié)果的盲目崇拜，導(dǎo)致國(guó)外的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惡意欺詐。第二，我國(guó)資產(chǎn)證券化的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，在證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)這三大監(jiān)管部門(mén)之間，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入時(shí)股權(quán)資金的監(jiān)管上，因缺乏信息溝通，潛藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，另外，資產(chǎn)證券化外包是銀行服務(wù)外包的一個(gè)重要組成部分，而外包業(yè)務(wù)既給銀行降低了成本，同時(shí)也給銀行業(yè)帶來(lái)了種種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第三，我國(guó)資產(chǎn)證券化的道德風(fēng)險(xiǎn)。一方面因制度缺陷產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，另一方面因“私權(quán)意識(shí)”太強(qiáng)而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，即用權(quán)力投機(jī)而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，這樣極大地阻礙了資產(chǎn)證券化的健康發(fā)展。

（四）資產(chǎn)證券化的監(jiān)管問(wèn)題

我國(guó)監(jiān)管體制實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，這就出現(xiàn)了銀行信貸資產(chǎn)證券化由央行和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，企業(yè)資產(chǎn)證券化受證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間又缺乏交流，出現(xiàn)監(jiān)管多頭和監(jiān)管分裂現(xiàn)象；另外，沒(méi)有完整的資產(chǎn)證券化統(tǒng)一的法律法規(guī)、監(jiān)管人員素質(zhì)不高、缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德素養(yǎng)，監(jiān)管人員利用資產(chǎn)證券化相關(guān)法律漏洞，使監(jiān)管出現(xiàn)重復(fù)或監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)道德問(wèn)題，使監(jiān)管效率較低；資產(chǎn)證券化信息披露制度不完善，使資產(chǎn)證券化涉及到擔(dān)保、非銀行金融業(yè)務(wù)、法律、會(huì)計(jì)稅收等方面信息不能共享，造成監(jiān)管當(dāng)局缺少足夠的信息，使監(jiān)管失效。

我國(guó)資產(chǎn)證券化發(fā)展的對(duì)策建議

新一輪資產(chǎn)證券化重啟傳遞給市場(chǎng)更多的信息和信心，而大力發(fā)展和培育我國(guó)金融市場(chǎng)已迫在眉睫，以目前資產(chǎn)證券化發(fā)展為契機(jī)，促進(jìn)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，確保資產(chǎn)證券化在我國(guó)順利推進(jìn)。

（一）完善我國(guó)資產(chǎn)證券化法律制度

建立統(tǒng)一的資產(chǎn)證券化法律體系，有助于推進(jìn)我國(guó)資產(chǎn)證券化快速發(fā)展。借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的立法經(jīng)驗(yàn)和制度，結(jié)合中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，制定完整規(guī)范的證券化法律，對(duì)現(xiàn)有法律中的條款與資產(chǎn)證券化操作過(guò)程中的矛盾部分要做出特別規(guī)定；還可通過(guò)試點(diǎn)立法，如《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，對(duì)于與現(xiàn)實(shí)不適應(yīng)部分立即修改，適應(yīng)部分上升到國(guó)家條例層次，最后成為國(guó)家法律法規(guī)。另外，對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)進(jìn)行修改完善，是資產(chǎn)證券化順利進(jìn)行的保障，如修改《證券法》中對(duì)SPV主體資格的規(guī)定、修改《破產(chǎn)法》中關(guān)于真實(shí)出售標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定、修改《擔(dān)保法》中有關(guān)擔(dān)保人主體要求的規(guī)定等，所有這些為我國(guó)資產(chǎn)證券化在金融市場(chǎng)上發(fā)揮重要作用起到保駕護(hù)航的職能。

（二）完善信用評(píng)級(jí)制度

社會(huì)信用體系和信用評(píng)級(jí)制度的建構(gòu)和完善是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，也是我國(guó)發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的前提和基礎(chǔ)。從宏觀角度，政府需建立一套宏觀信用管理模式，以確保市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行，如政務(wù)公開(kāi)、依法行政、信息資源共享等，創(chuàng)設(shè)良好的外部環(huán)境。從微觀角度，金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)于資產(chǎn)證券化的發(fā)展至關(guān)重要，對(duì)于信用評(píng)級(jí)與信用增級(jí)這兩個(gè)重要環(huán)節(jié)，在良好的社會(huì)信用體系下，建立和完善合理且有效的信用評(píng)級(jí)制度，是對(duì)“經(jīng)濟(jì)人”行為的一個(gè)規(guī)范和約束，有助于我國(guó)資產(chǎn)證券化過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)與信用增級(jí)制度的健康發(fā)展，有助于資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的培育和快速發(fā)展。

（三）強(qiáng)化資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)管理

建立證券化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，其主要作用在于對(duì)資產(chǎn)證券化運(yùn)作的全過(guò)程及其環(huán)節(jié)之間的相互關(guān)系進(jìn)行監(jiān)視，得到準(zhǔn)確的信息為下一步?jīng)Q策提供服務(wù)，這種預(yù)警發(fā)生在事前，使金融市場(chǎng)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)最小化。建立金融突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制，形成一整套科學(xué)高效的處理金融突發(fā)事件制度和專(zhuān)業(yè)人才，如美國(guó)在處理2007年次貸危機(jī)中實(shí)行的突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制值得我們借鑒。要防止“軟政權(quán)化”風(fēng)險(xiǎn)，這一概念是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者岡納?繆爾達(dá)爾提出，尤其在中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，防止腐敗、防止尋租和防止扭曲市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資源配置的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）解決資產(chǎn)證券化監(jiān)管

建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制和自律體系，形成透明的流通市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)則，有利于資產(chǎn)證券化市場(chǎng)有序健康運(yùn)行，如采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查方式，對(duì)獲批資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的持續(xù)檢查，強(qiáng)化金融監(jiān)管效果。一方面堅(jiān)持審慎監(jiān)管原則，堅(jiān)持外部擔(dān)保制度，以保證交易完成的真實(shí)性、合法性和可靠性；另一方面強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)證券化的信息披露監(jiān)管，包括信息披露的內(nèi)容和質(zhì)量，使其具有及時(shí)性、相關(guān)性和可理解性。同時(shí)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家資產(chǎn)證券化好的做法和經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)定期培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，提高監(jiān)管人員素質(zhì)，強(qiáng)化職業(yè)道德建設(shè)，從而提高監(jiān)管效率。資產(chǎn)證券化在發(fā)達(dá)國(guó)家是比較成熟的金融創(chuàng)新工具，但在我國(guó)起步較晚，因法律環(huán)境不完善、金融監(jiān)管缺位等原因，我國(guó)資產(chǎn)證券化過(guò)程只有在不斷的實(shí)踐中成長(zhǎng)和成熟，只有加快金融市場(chǎng)的改革和完善，才能盡快完善資產(chǎn)證券化制度，更好地為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

一、國(guó)外信用服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

征信系統(tǒng)是信用體系的核心組成部分之一，包括從事企業(yè)和個(gè)人資信調(diào)查的征信公司和進(jìn)行資信評(píng)級(jí)的資信評(píng)級(jí)公司，征信產(chǎn)品主要是信用報(bào)告和信用評(píng)級(jí)。

(一)征信體系分為公共征信與私人征信兩種模式

公共征信與私營(yíng)征信是以經(jīng)營(yíng)征信業(yè)務(wù)的主體來(lái)劃分的兩種征信經(jīng)營(yíng)管理模式。公共征信是指由政府出資建立的信用信息系統(tǒng)。主要特點(diǎn)包括：一是覆蓋面較廣；二是由中央銀行或金融監(jiān)管部門(mén)作為系統(tǒng)的管理者；三是實(shí)際運(yùn)作大多為非營(yíng)利性；四是信用信息主要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)對(duì)象也主要限于金融機(jī)構(gòu)。公共征信模式以歐洲大陸多數(shù)國(guó)家為代表，在一些國(guó)家只有公共征信，而沒(méi)有私營(yíng)征信。西歐國(guó)家的社會(huì)信用體系主要是為了防范金融信貸領(lǐng)域的違約風(fēng)險(xiǎn)，西歐國(guó)家的中央銀行在社會(huì)信用體系中發(fā)揮舉足輕重的作用，社會(huì)信用體系采用以中央銀行建立公共信貸登記系統(tǒng)為主體的政府主導(dǎo)型模式。公共征信由于數(shù)據(jù)庫(kù)高度集中，有利于保護(hù)金融系統(tǒng)的信息安全，也能在較大程度上保護(hù)個(gè)人隱私；數(shù)據(jù)庫(kù)覆蓋面較廣，既能為金融機(jī)構(gòu)信貸決策提供服務(wù)，也能為金融監(jiān)管和貨幣政策提供服務(wù)。

歐洲征信系統(tǒng)是由私營(yíng)征信局和公共信用信息登記系統(tǒng)組成的。私營(yíng)征信局一般從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)，公共信用信息登記系統(tǒng)屬于中央銀行管理，主要收集銀行信貸信息。但具體到每個(gè)國(guó)家征信機(jī)構(gòu)設(shè)置又有所不同。例如，英國(guó)的征信機(jī)構(gòu)是私人部門(mén)所有，德國(guó)和意大利既有國(guó)有的公共征信系統(tǒng)又有民營(yíng)征信系統(tǒng)。由于這兩個(gè)系統(tǒng)之間存在一定的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，歐洲征信體制采取了一些制度調(diào)節(jié)機(jī)制，貸款信息匯報(bào)起點(diǎn)等。此外，歐洲征信模式最初是由政府推動(dòng)的，公私征信系統(tǒng)都離不開(kāi)中央銀行的金融信用信息，造成歐洲征信系統(tǒng)呈現(xiàn)了另一特點(diǎn)，即企業(yè)征信與個(gè)人征信制度結(jié)合緊密。美國(guó)征信業(yè)的主要特點(diǎn)是以市場(chǎng)為主導(dǎo)。征信機(jī)構(gòu)基本都是市場(chǎng)運(yùn)作的企業(yè)。

(二)企業(yè)與個(gè)人信用數(shù)據(jù)來(lái)源與保護(hù)適用不同規(guī)則

個(gè)人信用記錄涵蓋內(nèi)容廣泛。在美國(guó)，每個(gè)企業(yè)、居民都有一個(gè)社會(huì)保障號(hào)碼(Social Secu-rityNumber)，其中包括姓名、出生日期、電話和住址等個(gè)人信息。個(gè)人信用檔案一般包括兩方面：一是借款人向銀行申請(qǐng)借款時(shí)提交的貸款申請(qǐng)表，包括貸款歷史、居住、收入、婚姻等方面的信息；二是信用管理的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)提供的與借款人信用歷史有關(guān)的資料，包括未償還的債務(wù)、信用卡透支情況，在其他金融機(jī)構(gòu)的貸款記錄等，而且都有各自的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)對(duì)消費(fèi)者住房情況、居住年限、職務(wù)、工作時(shí)間、銀行開(kāi)戶(hù)情況、信用透支賬戶(hù)數(shù)目、信用額度利用率等指標(biāo)對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行評(píng)分。不良信用記錄會(huì)保存5－10年，有不良記錄的人將很難再取得工商注冊(cè)、銀行貸款和信用卡服務(wù)。在英國(guó)，個(gè)人資信評(píng)估有三方面指標(biāo)：穩(wěn)定性(是否擁有住房、工作時(shí)間長(zhǎng)短)；態(tài)度(知識(shí)和技能，是否愿意留在收入穩(wěn)定的工作崗位)和安全性(個(gè)人預(yù)算、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債情況)。

企業(yè)信用記錄來(lái)源于企業(yè)內(nèi)外部。在國(guó)外，對(duì)企業(yè)的資信調(diào)查通常采用實(shí)地考察、查閱信用報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表等形式。企業(yè)資信調(diào)查公司的數(shù)據(jù)信息來(lái)源渠道主要有：公開(kāi)的電話號(hào)碼簿、政府免費(fèi)提供的工商、法院訴訟信息、上市公司信息、客戶(hù)企業(yè)主動(dòng)提供的信息以及互聯(lián)網(wǎng)信息。目前，企業(yè)征信機(jī)構(gòu)可以在15個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)世界200個(gè)國(guó)家和地區(qū)有限責(zé)任企業(yè)的資信調(diào)查。

由于信用記錄保存時(shí)間長(zhǎng)，影響面廣，一旦發(fā)生不良的信用紀(jì)錄，對(duì)個(gè)人的工作生活，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)都會(huì)產(chǎn)生消極影響，所以，發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人和企業(yè)都十分重視信用紀(jì)錄。出于保護(hù)個(gè)人隱私的目的，對(duì)于消費(fèi)者個(gè)人信用數(shù)據(jù)的傳播，法律制定了限制條款。一般情況下，美國(guó)三大信用局主要通過(guò)以下渠道免費(fèi)獲取消費(fèi)者的信息：一是銀行、信用卡公司、公用事業(yè)部門(mén)、零售商提供的消費(fèi)者付款記錄的最新信息；二是雇主提供的消費(fèi)者職業(yè)或崗位變化情況；三是政府公開(kāi)的政務(wù)信息。在美國(guó)，信用局收集消費(fèi)者個(gè)人信用信息不需要經(jīng)過(guò)被記錄者同意，大多數(shù)授信機(jī)構(gòu)也會(huì)將消費(fèi)者的不良記錄主動(dòng)提供給信用局，使失信消費(fèi)者的信用記錄增加負(fù)面信息。美國(guó)法律對(duì)于取得企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告沒(méi)有任何限制，有商業(yè)合同、委托書(shū)等文件，就可以購(gòu)買(mǎi)其他公司的信用報(bào)告。在英國(guó)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)都是公開(kāi)的，根據(jù)《公司法》規(guī)定，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表必須在本財(cái)政年度結(jié)束后的10個(gè)月內(nèi)公開(kāi)，以方便社會(huì)各界對(duì)該企業(yè)的信用和償債能力進(jìn)行確認(rèn)。

(三)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)針對(duì)機(jī)構(gòu)與個(gè)人定位不同

美國(guó)目前從事信用服務(wù)的企業(yè)主要分為消費(fèi)者信用評(píng)估機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)兩大類(lèi)。

美國(guó)的個(gè)人信用調(diào)查及資料的搜集工作既可以由銀行進(jìn)行，也可以由專(zhuān)門(mén)的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)來(lái)做。后者是美國(guó)信用調(diào)查的主要形式。在美國(guó)的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)是信用局或叫消費(fèi)信用報(bào)告機(jī)構(gòu)，都是專(zhuān)業(yè)化的公司。信用局是向需求者提供消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告的供應(yīng)商。信用局的基本工作是收集消費(fèi)者個(gè)人的信用記錄，合法地制作消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告，并向法律規(guī)定的合格使用者有償傳播信用報(bào)告。信用局按其經(jīng)營(yíng)的區(qū)域和規(guī)模可分為地方性信用局(也稱(chēng)信用事務(wù)所)和全國(guó)性信用局。其中全國(guó)性消費(fèi)信用局主要有三個(gè)，即美國(guó)投資者控股的全聯(lián)公司(Trans U－nion)、艾貴發(fā)公司(Equifax)和英國(guó)投資者控股的益百利公司(Ex―perian)。這三大消費(fèi)者信用局對(duì)消費(fèi)者個(gè)人信用信息進(jìn)行收集、加工、評(píng)分并銷(xiāo)售信用報(bào)告，其信息數(shù)據(jù)庫(kù)幾乎涵蓋美國(guó)所有成年人，每個(gè)人的信用關(guān)系平均有8－12個(gè)，每份個(gè)人信用資料兩三天更新一次。這三家機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式和服務(wù)領(lǐng)域有所不同。其中，益百利公司專(zhuān)門(mén)向具有一定規(guī)模和聲望的客戶(hù)提供征信服務(wù)，其信息來(lái)源主要由與其簽訂協(xié)議的各個(gè)會(huì)員(即客戶(hù))提供，每個(gè)會(huì)員一般每月將與自己打交道的消費(fèi)者的各種信息提供給益百利公司；全聯(lián)公司的業(yè)務(wù)主要是建立有關(guān)消費(fèi)者信用狀況的信息網(wǎng)絡(luò)。全聯(lián)公司與其擁有的信用事務(wù)所和簽署協(xié)議的地方性信用事務(wù)所一起組成覆蓋全美的消費(fèi)者信用信息網(wǎng)絡(luò)。艾貴發(fā)公司與上述兩個(gè)公司具有不同的特點(diǎn)，該公司是以專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查的方式為客戶(hù)提供服務(wù)。當(dāng)客戶(hù)要求了解某一消費(fèi)者的信用狀況時(shí)，該公司將派專(zhuān)人辦理。地方性信用

局主要為合伙制或個(gè)人所有，其服務(wù)對(duì)象為本地區(qū)的各類(lèi)客戶(hù)，包括銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)、零售商、各種服務(wù)提供者以及其他需要了解消費(fèi)者信用的企業(yè)和機(jī)構(gòu)。目前，美國(guó)的地方性信用局有1000多家。負(fù)責(zé)對(duì)個(gè)人信用資料進(jìn)行搜集、加工整理、量化分析和售后服務(wù)，這些地方信用機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)都隸屬于三大征信局，其數(shù)據(jù)系統(tǒng)覆蓋全美，有1.7億人的信用記錄。隨著個(gè)人信用征信業(yè)務(wù)的發(fā)展，各地方性信用局又成立了自己的行業(yè)組織――聯(lián)合信用事務(wù)所(Associated CreditBureaus)。聯(lián)合信用事務(wù)所的主要業(yè)務(wù)是為其成員相互交換不同地區(qū)消費(fèi)者的信用資料提供服務(wù)，并且制定信用報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)國(guó)家、企業(yè)和機(jī)構(gòu)等進(jìn)行信用評(píng)估的機(jī)構(gòu)可分為兩類(lèi)：一是資本市場(chǎng)上的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，即對(duì)國(guó)家、銀行、證券公司、基金、債券及上市大企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)的公司；二是對(duì)中小企業(yè)資信進(jìn)行評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)。目前美國(guó)從事資本市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)的公司主要有三家，即穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和菲奇公司。這三家公司是世界上最大的信用評(píng)級(jí)公司，據(jù)國(guó)際清算銀行的報(bào)告顯示，世界上所有參加信用評(píng)級(jí)的銀行和公司中，穆迪的業(yè)務(wù)涵蓋了80％的銀行和78％的公司，標(biāo)準(zhǔn)普爾涵蓋37％的銀行和66％的公司。菲奇公司則涵蓋27％的銀行和8％的公司。鄧白氏集團(tuán)公司已發(fā)展成為美國(guó)乃至世界上最大的全球性征信機(jī)構(gòu)，它也是目前美國(guó)唯一的中小企業(yè)評(píng)級(jí)公司，在美國(guó)市場(chǎng)占主導(dǎo)地位。

此外，除了專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，銀行和金融機(jī)構(gòu)也會(huì)對(duì)企業(yè)和個(gè)人客戶(hù)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)。成功案例有美國(guó)的花旗銀行、大通摩根銀行、美國(guó)銀行、美林證券、高盛投資銀行等。大企業(yè)中較為成功的有IBM、福特汽車(chē)公司、通用電氣、AT&T等。

日本最早的企業(yè)征信公司為商業(yè)興信所，成立于1892年，有會(huì)員31家，年調(diào)查件數(shù)為1200件，主要面向銀行提供資信調(diào)查。在日本，消費(fèi)者信用評(píng)估有銀行的“全國(guó)銀行個(gè)人信用信息中心”系統(tǒng)，郵購(gòu)系統(tǒng)的“CIC”以及消費(fèi)金融系統(tǒng)的“全國(guó)信用信息聯(lián)合會(huì)”三家機(jī)構(gòu)。信用信息機(jī)構(gòu)的信息主要是通過(guò)會(huì)員提供，要求會(huì)員提供客戶(hù)的借款情況、賬戶(hù)和信用卡的使用等情況。對(duì)借款情況要特別注明貸款的執(zhí)行、還款情況、是否提前還款、拖欠債務(wù)、呆賬、倒閉等，如遇情況發(fā)生變化時(shí)要及時(shí)更改。這三家信息機(jī)構(gòu)實(shí)行信息共享，相互交流信息。信用局每年要出具5億份信用報(bào)告，這對(duì)于信用支付起到了快速、簡(jiǎn)化和安全保障的作用。目前，日本征信市場(chǎng)已發(fā)展到相當(dāng)規(guī)模，征信行業(yè)呈現(xiàn)出集中壟斷性，帝國(guó)數(shù)據(jù)銀行和東京商工兩家占據(jù)了60-70％的市場(chǎng)份額。

(四)建立信用數(shù)據(jù)登記系統(tǒng)推動(dòng)企業(yè)利用信用數(shù)據(jù)

國(guó)外的應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)發(fā)展較早。在英國(guó)，企業(yè)簽訂合同前，有權(quán)了解借款人曾咨詢(xún)過(guò)的信貸咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)和地址，提交書(shū)面申請(qǐng)并支付1英鎊的費(fèi)用后可以要求信貸咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供有關(guān)檔案的副本，而且在必要的情況下有權(quán)采取措施，補(bǔ)充或更正檔案的副本。1901年，美國(guó)國(guó)際金融、信用及商業(yè)協(xié)會(huì)(FCIB)針對(duì)國(guó)際貿(mào)易提供信用信息交換，屬于非營(yíng)利性的組織。

香港也有商業(yè)信貸資料庫(kù)，商業(yè)信貸資料庫(kù)專(zhuān)門(mén)收集中小企業(yè)(年?duì)I業(yè)額不超過(guò)5000萬(wàn)港元)的信貸資料，如中小企業(yè)獲得貸款機(jī)構(gòu)提供的信貸安排的宗數(shù)、有關(guān)的信貸額度及拖欠還款的資料，并讓認(rèn)可機(jī)構(gòu)查閱。有關(guān)公司的資產(chǎn)或公司持有人的個(gè)人財(cái)富等資料不屬于收集范圍。貸款機(jī)構(gòu)只會(huì)在批出、檢討或續(xù)批中小企業(yè)信貸時(shí)才可使用上述資料。截至2008年9月底，資料庫(kù)已擁有3萬(wàn)多個(gè)賬戶(hù)，已有約72％的中小企業(yè)客戶(hù)同意貸款機(jī)構(gòu)將其相關(guān)資料錄入資料庫(kù)。資料庫(kù)內(nèi)資料的儲(chǔ)存、交換及運(yùn)作由鄧白氏(香港)委任的香港銀行同業(yè)結(jié)算所負(fù)責(zé)，由金管局監(jiān)管。資料除了可提供給貸款機(jī)構(gòu)作信貸決策參考外，中小企業(yè)客戶(hù)也可取得自己的信貸資料以作查證及核實(shí)。商業(yè)信貸資料庫(kù)的成立對(duì)香港銀行業(yè)界、中小企業(yè)及香港整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展都將起到良好的促進(jìn)作用。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，可以提高銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，減少銀行呆壞賬撥備，同時(shí)也可摒棄過(guò)去偏重抵押、質(zhì)押品的信貸模式，讓銀行可以更靈活、有效地提供貸款。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可強(qiáng)化企業(yè)與銀行的議息能力，避免優(yōu)質(zhì)企業(yè)支付高息以補(bǔ)貼不良企業(yè)壞賬的情況，提高優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資能力。

(五)商賬追收機(jī)構(gòu)依法追收到期債務(wù)

在發(fā)達(dá)國(guó)家，威脅客戶(hù)信用是僅次于法律訴訟的追賬武器。對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果有追賬行為發(fā)生，就意味著其失信行為將被記錄到信用公司的信用數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)，全世界的信用機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人都可以方便查詢(xún)。這種方式最大限度地壓縮了欠賬企業(yè)的發(fā)展空間。

商賬追收行業(yè)是為債權(quán)方提供應(yīng)收賬款回收服務(wù)，追收的手段主要是電話催收、依法交涉、威脅客戶(hù)信用、法律訴訟等。商賬追收服務(wù)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自對(duì)被追回賬款的提成，而且一般不追回欠款決不收費(fèi)。只要委托專(zhuān)業(yè)追賬公司追賬，被追回的賬款會(huì)先收到追賬公司的賬戶(hù)上，然后再由追賬公司將賬款轉(zhuǎn)給其委托人。

收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般是按照逾期賬款的賬齡收取不同比例的費(fèi)用。對(duì)于海外追賬，從事商賬追收的信用機(jī)構(gòu)通常會(huì)預(yù)收300至500美元委托費(fèi)，目的是為委托人墊付國(guó)際通訊、證據(jù)郵寄和應(yīng)收賬款診斷費(fèi)用。如果追賬成功，委托費(fèi)將從收費(fèi)提成中扣除。

在美國(guó)，成立商賬追收公司需要向政府注冊(cè)部門(mén)交納抵押金。據(jù)美國(guó)收賬者協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)共有6000多家追賬公司，每年接手?jǐn)?shù)百萬(wàn)件追賬請(qǐng)求，受托追討的海外欠款最高達(dá)上百億美元。其中，ABC公司是美國(guó)最具威望的國(guó)際商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理及國(guó)際商賬追收服務(wù)機(jī)構(gòu)。下設(shè)專(zhuān)業(yè)從事國(guó)際商賬追收服務(wù)的美國(guó)追帳局(America Bureau of Collec―tions)和專(zhuān)業(yè)從事商業(yè)信用審核、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和企業(yè)應(yīng)收賬整體管理服務(wù)的Amega Group。其全球的商賬追收服務(wù)始于1960年，業(yè)務(wù)擴(kuò)展到全球140多個(gè)國(guó)家。企業(yè)可以通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)查詢(xún)來(lái)了解買(mǎi)家公司是否曾被ABC記錄過(guò)債務(wù)方面的負(fù)面信息，這種查詢(xún)迅速、簡(jiǎn)便，相比專(zhuān)門(mén)的資信調(diào)查費(fèi)用低廉，對(duì)貿(mào)易額比較小或暫時(shí)不需要進(jìn)行詳細(xì)背景信息調(diào)查的企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一種最基本和迅捷的方式。需要注意的是只有注冊(cè)付費(fèi)會(huì)員企業(yè)才能查詢(xún)，付費(fèi)會(huì)員企業(yè)可享有每年免費(fèi)查詢(xún)50次的優(yōu)惠。

在德國(guó)也有專(zhuān)業(yè)的商賬追收公司，據(jù)德國(guó)收賬者協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2005年德國(guó)收賬公司一共接手了100多萬(wàn)件追賬業(yè)務(wù)，總金額達(dá)到幾十億歐元。另外，德國(guó)政府建立了海外企業(yè)信用預(yù)警機(jī)制，每年都會(huì)一份海外企業(yè)的

“信用黑名單”，以此來(lái)提醒外貿(mào)企業(yè)。對(duì)于貨款已經(jīng)被拖欠的企業(yè)，德國(guó)政府會(huì)提供援助。

國(guó)際著名信用保險(xiǎn)公司裕利安宜、安卓和科法斯也都有商賬追收的業(yè)務(wù)。當(dāng)所承保的損失事件發(fā)生時(shí)，裕利安宜主要通過(guò)集團(tuán)的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)，根據(jù)不同國(guó)家、貿(mào)易行業(yè)和遲付原因，采取最適當(dāng)?shù)纳藤~追收措施。

二、我國(guó)信用服務(wù)業(yè)促進(jìn)政策體系設(shè)計(jì)

參考國(guó)際測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)，人均GDP達(dá)到2000美元后，國(guó)家將進(jìn)入信用經(jīng)濟(jì)時(shí)代。2008年，中國(guó)人均GDP超過(guò)了3000美元，這標(biāo)志著中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入信用經(jīng)濟(jì)時(shí)代。我國(guó)應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展和完善適合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的信用服務(wù)業(yè)促進(jìn)體系。

(一)培育信用交易市場(chǎng)需求

國(guó)外信用服務(wù)業(yè)的發(fā)展得益于政府為信用產(chǎn)品應(yīng)用創(chuàng)造的巨大市場(chǎng)需求，利用多種手段引導(dǎo)更多的交易者參加信用評(píng)級(jí)或利用評(píng)級(jí)結(jié)果，使市場(chǎng)對(duì)信用產(chǎn)品的需求越來(lái)越旺盛。例如，許多公司要依靠評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所作的信用等級(jí)來(lái)確立在金融市場(chǎng)上作為借款人或擔(dān)保人的可信度，許多消費(fèi)者要依靠自己的信用等級(jí)獲得消費(fèi)信貸。目前中國(guó)信用產(chǎn)品的市場(chǎng)需求十分有限。除了對(duì)發(fā)行企業(yè)債券有評(píng)級(jí)要求外，我國(guó)使用信用產(chǎn)品的領(lǐng)域很小。因此，政府要通過(guò)法規(guī)和政策來(lái)積極引導(dǎo)企業(yè)對(duì)信用服務(wù)的需求。一方面以政府立法、行業(yè)組織行規(guī)來(lái)引導(dǎo)全社會(huì)對(duì)信用產(chǎn)品的需求，增強(qiáng)各類(lèi)社會(huì)主體的信用意識(shí)，使信用產(chǎn)品的運(yùn)用成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)中必不可少的環(huán)節(jié)，政府有關(guān)機(jī)構(gòu)在辦理工商注冊(cè)、行政審批、資質(zhì)認(rèn)定、質(zhì)量監(jiān)督等事項(xiàng)中，要按規(guī)定查詢(xún)企業(yè)信用報(bào)告。另一方面鼓勵(lì)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)對(duì)路的信用產(chǎn)品。

(二)完善信用服務(wù)行業(yè)管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府的主要角色是規(guī)則的提供者和監(jiān)管方。由于信用活動(dòng)的廣泛性和復(fù)雜性，決定了信用立法是一個(gè)龐大、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，信用法律體系不可能一蹴而就。在美國(guó)和歐洲信用法律建設(shè)的進(jìn)程中，都是先在市場(chǎng)流通和金融領(lǐng)域制訂一些級(jí)別較低的信用規(guī)章，然后在執(zhí)行過(guò)程中不斷修改，最終成為比較完善的法律，融入國(guó)家信用體系法律框架。鑒于我國(guó)的信用發(fā)展現(xiàn)狀及信用需求的迫切需要，可以根據(jù)商業(yè)信用交易的特點(diǎn)與需求，先行制訂和頒布程序法律級(jí)別較低的信用管理規(guī)章，如《信用信息公開(kāi)條例》、《企業(yè)信用信息管理辦法》、《建立企業(yè)信用管理制度指導(dǎo)意見(jiàn)》、《不良信用信息披露辦法》和《商賬追收試點(diǎn)管理辦法》等，以解決當(dāng)前市場(chǎng)流通領(lǐng)域信用管理法律空白的緊迫之需，為下一步建立更高層次的信用法規(guī)提供經(jīng)驗(yàn)、奠定基礎(chǔ)。

在信用體系發(fā)展的初期，需要政府的推動(dòng)和規(guī)范；而在信用體系發(fā)展的后期，則應(yīng)主要依靠行業(yè)自律。正如“證監(jiān)會(huì)”、“保監(jiān)會(huì)”是國(guó)家用來(lái)監(jiān)督和保證銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展一樣，信用服務(wù)行業(yè)也需要建立相關(guān)的監(jiān)督執(zhí)法機(jī)構(gòu)。目前國(guó)家對(duì)信用服務(wù)行業(yè)并沒(méi)有明確的主管部門(mén)，應(yīng)根據(jù)商業(yè)信用交易發(fā)展的特點(diǎn)，分別設(shè)立銀行信用管理部門(mén)和非銀行信用管理部門(mén)，并對(duì)各自的管理職能進(jìn)行明確分工。在市場(chǎng)、法制環(huán)境相對(duì)成熟后，應(yīng)考慮由行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮自律作用，強(qiáng)化會(huì)員的守信和維權(quán)意識(shí)，引導(dǎo)征信企業(yè)健全信用管理制度；制訂各行業(yè)的信用發(fā)展規(guī)劃，創(chuàng)造條件建立行業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，并開(kāi)展行業(yè)內(nèi)的聯(lián)合征信活動(dòng)；提出有關(guān)的立法建議；建立行業(yè)內(nèi)的失信懲戒機(jī)制，合法地對(duì)嚴(yán)重失信者予以懲罰，改善行業(yè)內(nèi)的信用秩序。

(三)推動(dòng)現(xiàn)有征信系統(tǒng)開(kāi)放

各國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明，在一個(gè)國(guó)家內(nèi)有兩家或以上的信用局，會(huì)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)降低信用報(bào)告的成本，提高信用報(bào)告的質(zhì)量，同時(shí)會(huì)提供更多符合使用者需要的信息增值產(chǎn)品。雖然我國(guó)已經(jīng)建立了三級(jí)征信體系，但是由于信用數(shù)據(jù)一般僅限于征信部門(mén)內(nèi)部使用，信用數(shù)據(jù)的價(jià)值沒(méi)有得到充分發(fā)揮。征信體系條塊分割，信息數(shù)據(jù)交換困難。借鑒美國(guó)征信數(shù)據(jù)的開(kāi)放式管理，建議我國(guó)對(duì)于征信數(shù)據(jù)管理機(jī)構(gòu)在體制上改為事業(yè)單位或企業(yè)，在數(shù)據(jù)征集和使用方面，應(yīng)鼓勵(lì)其市場(chǎng)化運(yùn)作，促進(jìn)其數(shù)據(jù)庫(kù)開(kāi)放、共享和使用。支持民營(yíng)征信企業(yè)，建立市場(chǎng)化的私營(yíng)信用征信系統(tǒng)，促進(jìn)信用信息整合和共享，穩(wěn)步推進(jìn)我國(guó)征信體系建設(shè)。

目前我國(guó)開(kāi)展商賬追收的企業(yè)很多，但是通過(guò)合法手段追收，并取得較好追收效果的較少。要依法規(guī)范組建行業(yè)性、區(qū)域性和權(quán)威性的商賬追收機(jī)構(gòu)和保理機(jī)構(gòu)，改變過(guò)去游擊式、地下式的做法。此外，還要鼓勵(lì)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。保理公司通過(guò)一系列管理措施監(jiān)控賬款，對(duì)銷(xiāo)售的貨物和客戶(hù)實(shí)時(shí)監(jiān)控，保證貨物和銷(xiāo)售程序的安全。在賬款過(guò)期后，要按照程序不斷施加壓力，保障賬款按時(shí)回收。一旦賬款逾期，立刻分階段加緊追收。

(四)探索交易數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)

篇10

［關(guān)鍵詞］擔(dān)保；銀行機(jī)構(gòu)合作；中小企業(yè)融資

1 銀擔(dān)合作加強(qiáng)產(chǎn)生積極效應(yīng)

(1)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)貫徹了政府調(diào)控意圖，主要針對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保難問(wèn)題，重點(diǎn)支持科技型、就業(yè)型、資源綜合利用型、農(nóng)副產(chǎn)品加工型及出口創(chuàng)匯型等民營(yíng)和合資中小企業(yè)發(fā)展，和銀行一起有效推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(2)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，有助于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。過(guò)去，銀行在擔(dān)保貸款的選擇上除了傳統(tǒng)的抵押、質(zhì)押貸款外，過(guò)多地采用第三方企業(yè)法人保證形式，如聯(lián)保、互保等，由于企業(yè)信用缺失而形成大量不良資產(chǎn)。

(3)開(kāi)辟了中小企業(yè)綠色通道，對(duì)中小企業(yè)量身定做個(gè)性化的融資方案，對(duì)特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍復(fù)雜、涉及的內(nèi)容多，與專(zhuān)業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)相比，在對(duì)中小企業(yè)及個(gè)人的小額擔(dān)保方面，并不具有優(yōu)勢(shì)或高效率，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)恰恰彌補(bǔ)了銀行的這些不足。簡(jiǎn)化審批程序、縮短審批時(shí)間、給予利率優(yōu)惠，為中小企業(yè)貸款提供了方便、快捷和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

(4)專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)有助于銀行拓展中間業(yè)務(wù)收入途徑。銀行受信貸規(guī)模限制，加上央行不斷的調(diào)息，傳統(tǒng)的存貸利差初步縮小，中間業(yè)務(wù)收入成為未來(lái)銀行收入的主要來(lái)源。利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金辦理委托貸款或發(fā)行信托產(chǎn)品，銀行可以在規(guī)模控制的約束下獲取可觀的中間業(yè)務(wù)收入。

2 銀擔(dān)合作存在的問(wèn)題及原因

(1)擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善，普遍的不規(guī)范運(yùn)作行為大大降低行業(yè)整體信用水平和持續(xù)發(fā)展能力。

一是注冊(cè)資本普遍不實(shí)。由于政府主管部門(mén)缺乏持續(xù)監(jiān)管，多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在資本抽逃或挪用現(xiàn)象，嚴(yán)重削弱其實(shí)際擔(dān)保能力。

二是公司治理基礎(chǔ)薄弱。目前商業(yè)性擔(dān)保公司多數(shù)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，股東多為關(guān)聯(lián)人或家族企業(yè)。缺乏內(nèi)部有效制衡，指令性擔(dān)保、人情擔(dān)保現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺少科學(xué)完整的風(fēng)險(xiǎn)甄別與分析評(píng)估系統(tǒng)。此外，作為新興行業(yè)，擔(dān)保從業(yè)人員缺乏專(zhuān)業(yè)、系統(tǒng)的培訓(xùn)，全行業(yè)金融、財(cái)務(wù)、評(píng)估、法律等人才需求矛盾突出，人員素質(zhì)參差不齊。

三是“灰色業(yè)務(wù)”集聚信用和法律風(fēng)險(xiǎn)。目前不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)以“委托”為名義變相發(fā)放貸款，即擔(dān)保機(jī)構(gòu)委托銀行為其客戶(hù)提供資金融通，銀行收取手續(xù)費(fèi)，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)同客戶(hù)私下簽訂高息協(xié)議。有的還直接與客戶(hù)簽訂借貸合同，提供類(lèi)似銀行流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)，容易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

四是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制沒(méi)有落到實(shí)處。《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》中規(guī)定“擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金；按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付”，“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取”。但實(shí)際操作中，多數(shù)擔(dān)保公司沒(méi)有遵守規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)撥備嚴(yán)重不足。

(2)銀行與擔(dān)保公司在中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)鏈條上的分工不明確，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與收益共享的合作模式尚未建立。

一是在審批環(huán)節(jié)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常采用與銀行同樣的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制方法，反擔(dān)保要求也與銀行類(lèi)似，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用不能充分發(fā)揮。許多中小企業(yè)因此面臨“如果符合擔(dān)保公司擔(dān)保條件，也就符合銀行直接放貸條件；反之亦然”的困境。

二是在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上，權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等。由于大多數(shù)協(xié)作銀行往往只要求權(quán)利而不愿承擔(dān)義務(wù)，即只接受貸款利息收益而不愿意承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般采取連帶責(zé)任保證方式并全額擔(dān)保。而按照國(guó)際通常做法，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只承擔(dān)70%~80%的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

三是在擔(dān)保模式上，保證金制度執(zhí)行走樣。按照《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊(cè)資本的10%提取保證金。實(shí)際上銀行也通常根據(jù)擔(dān)保公司的信用評(píng)級(jí)要求其存入10%~20%的資金作為擔(dān)保。但是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在操作時(shí)，卻通常從擔(dān)保貸款中扣留一定比例資金作為其保證金，其余部分才是企業(yè)真正拿到的貸款。最終不但增加了企業(yè)的融資成本，而且銀行信用風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有降低。

四是在貸款追償時(shí)，銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間缺乏合作。擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行代償責(zé)任后，在債務(wù)追償和資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)很難得到銀行的支持和配合。

(3)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境亟待改善。

一是法規(guī)建設(shè)滯后。目前沒(méi)有針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位、服務(wù)對(duì)象、監(jiān)管制度、從業(yè)人員資格和運(yùn)作規(guī)則的專(zhuān)門(mén)法律法規(guī)。雖然原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部出臺(tái)了一些有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的管理辦法，但部門(mén)規(guī)章立法層次較低、效力有限，難以對(duì)擔(dān)保業(yè)所涉及的社會(huì)關(guān)系進(jìn)行全面規(guī)范和調(diào)整，面對(duì)法律糾紛、責(zé)權(quán)界定難以找到有效的法律依據(jù)。

二是監(jiān)督管理機(jī)制缺失。在準(zhǔn)入方面，除國(guó)家明確規(guī)定設(shè)立注冊(cè)資金1億元人民幣以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或跨省區(qū)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)須經(jīng)發(fā)改委審批外，各地準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不一，并且由于地方性部門(mén)規(guī)定缺少行政許可依據(jù)，行政效力較低。企業(yè)提交的申請(qǐng)資料的真實(shí)性由于缺少依據(jù)也難以核實(shí)。在市場(chǎng)退出方面，由于缺乏退出機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在只開(kāi)業(yè)不關(guān)閉的現(xiàn)象。據(jù)調(diào)查顯示，某市近3年未開(kāi)展業(yè)務(wù)的“空殼”擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)13家，占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的14%，這也為個(gè)別打著擔(dān)保機(jī)構(gòu)旗號(hào)從事非法金融業(yè)務(wù)提供了可乘之機(jī)。

三是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和轉(zhuǎn)移機(jī)制不健全。擔(dān)保公司以資本金承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，只能依靠業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入來(lái)彌補(bǔ)虧損。目前政府僅僅依靠減免稅來(lái)刺激擔(dān)保公司為中小企業(yè)和個(gè)人融資提供擔(dān)保，而擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)卻沒(méi)有完善的補(bǔ)償和分?jǐn)偞胧Ａ硗猓瑩?dān)保機(jī)構(gòu)難以通過(guò)再擔(dān)保或者保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)移或化解代償風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模因此受到很大制約。

3 政策建議

(1)劃清層次職責(zé)，構(gòu)建擔(dān)保體系。建議建立包括全國(guó)性或區(qū)域性的再擔(dān)保公司、省市級(jí)政策性擔(dān)保公司、民營(yíng)商業(yè)性擔(dān)保公司和鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)小型擔(dān)保公司共同發(fā)展的融資擔(dān)保體系。前者主要由財(cái)政出資，用于對(duì)擔(dān)保行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的再分配和轉(zhuǎn)移，防范擔(dān)保行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，后兩者形成相互補(bǔ)充格局。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以贏利為目的，重點(diǎn)支持民生和就業(yè)項(xiàng)目，優(yōu)先扶持科技創(chuàng)新型和社區(qū)服務(wù)型企業(yè)。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)重點(diǎn)滿足發(fā)展較成熟、行業(yè)利潤(rùn)率相對(duì)較高的貿(mào)易流通類(lèi)、制造加工類(lèi)、房地產(chǎn)業(yè)等中小企業(yè)的信貸擔(dān)保需求，逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化可持續(xù)發(fā)展模式。同時(shí)，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)可設(shè)立小型擔(dān)保公司，與村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)共同形成支農(nóng)金融服務(wù)體系。

(2)健全法律法規(guī)，將擔(dān)保納入管理軌道。建議對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保問(wèn)題立法，并制定有關(guān)社會(huì)信用體系的法律法規(guī)，內(nèi)容應(yīng)涵蓋資信評(píng)估、信用等級(jí)評(píng)定、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和公共信息、數(shù)據(jù)的取得與使用程序等。盡快制定完善中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法。一是明確準(zhǔn)入門(mén)檻。包括擔(dān)保公司最低注冊(cè)資本、從業(yè)人員資格、組織結(jié)構(gòu)和管理制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)程、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)防范制度等內(nèi)容。重點(diǎn)審查股東資質(zhì)等，并建立資本金集中托管制度。二是明確監(jiān)管要求。包括建立現(xiàn)代公司治理機(jī)制；建立和實(shí)行審、保、償分離機(jī)制；建立包括對(duì)在保債務(wù)余額及單筆擔(dān)保債務(wù)額控制的總量控制制度；建立定期內(nèi)審制度；建立高管人員資質(zhì)管理制度；建立強(qiáng)制擔(dān)保機(jī)構(gòu)參加再擔(dān)保制度。三是建立市場(chǎng)退出機(jī)制。建議設(shè)置寬限期，對(duì)規(guī)定期限內(nèi)達(dá)不到監(jiān)管要求的擔(dān)保公司或“空殼”公司，由相關(guān)部門(mén)清理整頓。四是充分發(fā)揮信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)作用，強(qiáng)化自律。防止擔(dān)保公司違規(guī)從事非擔(dān)保信用業(yè)務(wù)或以擔(dān)保業(yè)務(wù)為由違規(guī)進(jìn)行各種資金運(yùn)作。

(3)加強(qiáng)銀擔(dān)合作，創(chuàng)新?lián)ＤＪ健Ｒ皇侨∠ＷC金制度。通過(guò)資本金集中托管、把擔(dān)保機(jī)構(gòu)的授信納入統(tǒng)一管理、加強(qiáng)貸款管理等方式降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任進(jìn)行合理劃分，銀行要適度承擔(dān)一定比例的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。二是簡(jiǎn)化授信審批流程。銀行對(duì)具有穩(wěn)定合作關(guān)系的擔(dān)保公司，可逐步實(shí)行“見(jiàn)保即貸”和“見(jiàn)貸即保”。三是通過(guò)聯(lián)保、分保分散風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于與銀行剛剛建立協(xié)作關(guān)系的擔(dān)保公司，可采取自愿聯(lián)保方式，“抱團(tuán)取暖”，聯(lián)合增信，逐步與銀行建立起穩(wěn)定協(xié)作關(guān)系。如果擔(dān)保金額較大，可在擔(dān)保機(jī)構(gòu)間進(jìn)行分保，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散的目的。四是聯(lián)動(dòng)合作。銀行設(shè)立專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，在對(duì)項(xiàng)目的調(diào)查和審批上、對(duì)貸款使用監(jiān)控上和貸款追償上與擔(dān)保機(jī)構(gòu)緊密合作，共同開(kāi)展業(yè)務(wù)。

(4)加強(qiáng)內(nèi)部管理，培養(yǎng)人才隊(duì)伍。一是要引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)機(jī)制建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層運(yùn)行機(jī)制，完善各種規(guī)章制度，提高經(jīng)營(yíng)水平和防控風(fēng)險(xiǎn)能力，督促其到有資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。二是引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)引進(jìn)精通資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)會(huì)、投融資等知識(shí)的專(zhuān)才，加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提高擔(dān)保從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和服務(wù)水平，努力培養(yǎng)一支誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)、精干、高效的高素質(zhì)擔(dān)保隊(duì)伍。