導語：如何才能寫好一篇短期投資協議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）會計科目

1.增設“1151買入返售證券”科目

（1）本科目核算公司按規定進行證券回購業務買入的證券。

買入返售證券業務，是指公司與全國銀行間同業市場其他成員以合同或協議的方式，按一定的價格買入證券，到期日再按合同或協議規定的價格賣出該批證券，以獲取買入價與賣出價差價收入的業務。

（2）公司通過國家規定的場所買入某種證券成交時，按實際支付的款項，借記本科目，貸記“銀行存款”科目。返售到期的買入返售證券成交時，按實際收到的款項，借記“銀行存款”科目，按所返售證券的賬面價值，貸記本科目，按其差額，貸記“買入返售證券收入”科目。

（3）本科目應按買入返售證券的種類設置明細賬。

（4）本科目期末借方余額，反映公司已經買入但尚未到期返售證券占用的金額。

2.增設“2147賣出回購證券款”科目

（1）本科目核算公司按規定進行證券回購業務賣出證券取得的款項。

賣出回購證券業務，是指公司與全國銀行間同業市場其他成員以合同或協議的方式，按一定的價格買出證券，到期日再按合同或協議規定的價格買回該批證券，以獲得一定時期內資金使用權的業務。

（2）公司通過國家規定的場所賣出某種證券成交時，按實際收到的款項，借記“銀行存款”科目，貸記本科目。購回到期的賣出回購證券時，按所購回證券的賬面價值，借記本科目，按實際支付的款項與所購回證券賬面價值的差額，借記“賣出回購證券支出”科目，按實際支付的款項，貸記“銀行存款”科目。

（3）本科目應按賣出回購證券的種類設置明細賬。

（4）本科目期末貸方余額，反映公司賣出尚未回購的證券價款。

3.增設“4304買入返售證券收入”科目

（1）本科目核算公司買入返售證券取得的收入。

（2）公司返售到期的買入返售證券成交時，按實際收到的款項，借記“銀行存款”科目，按所返售證券的賬面價值，貸記“買入返售證券”科目，按其差額，貸記本科目。

（3）本科目應按買入返售證券的種類設置明細賬。

（4）期末，應將本科目的余額轉入“本年利潤”科目，結轉后本科目應無余額。

4.增設“4463賣出回購證券支出”科目

（1）本科目核算公司賣出回購證券發生的支出。

（2）公司購回到期的賣出回購證券時，按所購回證券的賬面價值，借記“賣出回購證券款”科目，按實際支付的款項與所購回證券賬面價值的差額，借記本科目，按實際支付的款項，貸記“銀行存款”科目。

（3）本科目應按賣出回購證券的種類設置明細賬。

（4）期末，應將本科目余額轉入“本年利潤”科目，結轉后本科目應無余額。

（二）會計報表

1.資產負債表

（1）在“存出保證金”項目之下“其他應收款”項目之上增設“買入返售證券”項目，反映公司已經買入但尚未到期返售證券占用的金額。本項目應根據“買入返售證券”科目的期末余額填列。

（2）在“應交稅金”項目之下“其他應付款”項目之上增設“賣出回購證券款”項目，反映公司按規定進行證券回購業務賣出證券取得的款項。本項目應根據“賣出回購證券款”科目的期末余額填列。

（3）項目作上述調整后，報表行次也作相應調整。

2.利潤表

（1）在“利息收入”項目之下“其他收入”項目之上增設“買入返售證券收入”項目，反映公司買入返售證券取得的收入。本項目應根據“買入返售證券收入”科目貸方發生額分析填列。

（2）在“利息支出”（人壽保險公司在“保戶利差支出”）項目之下“其他支出”項目之上增設“賣出回購證券支出”項目，反映公司賣出回購證券發生的支出。本項目應根據“賣出回購證券支出”科目借方發生額分析填列。

（3）項目作上述調整后，報表行次也作相應調整。

3.現金流量表

（1）在“貸款所支付的現金”項目之下“支付的其他與投資活動有關的現金”項目之上增設“買入返售證券支付的現金”項目，反映公司買入返售證券支付的現金。

（2）在“處置固定資產、無形資產所收到的現金”項目之下“收到的其他與投資活動有關的現金”項目之上增設“返售證券收到的現金”項目，反映公司返售證券收到的現金。

（3）在“拆入資金凈額”項目之下“收到的其他與籌資活動有關的現金”項目之上增設“賣出回購證券收到的現金”項目，反映公司賣出回購證券收到的現金。

（4）在“減少注冊資本所支付的現金”項目之下“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目之上增設“回購證券支付的現金”項目，反映公司回購證券支付的現金。

二、基金投資業務

（一）會計科目

1.“短期投資”科目

（1）公司從事短期基金投資業務應在本科目核算。

（2）公司購入的各種基金，按實際支付的價款，借記本科目，貸記“銀行存款”科目；如實際支付的價款中包含已宣告發放但尚未領取的現金股利，應單獨核算，按實際支付的價款扣除包含的已宣告發放但尚未領取的現金股利，借記本科目，按已宣告發放但尚未領取的現金股利，借記“其他應收款”科目，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”科目。

（3）公司收到發放的現金股利，借記“銀行存款”科目，屬于已記入“其他應收款”科目的，貸記“其他應收款”科目，屬于基金持有期間實現的現金股利，貸記“短期投資”科目。

公司出售基金，按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按短期投資的實際成本，貸記本科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

2.增設“1102短期投資跌價準備”科目

（1）本科目核算公司提取的短期投資跌價準備。

（2）公司對短期投資應采用成本與市價孰低計價。

中期期末或年度終了，應將基金、債券等短期投資的市價與其成本進行比較，如市價低于成本的，按其差額，借記“投資收益”科目，貸記本科目；如已計提跌價準備的短期投資的市價以后又回升，按回升增加的數額（其增加數應以補足以前入賬的減少數為限），借記本科目，貸記“投資收益”科目。

公司出售或收回短期投資時，按實際成本轉賬，不同時調整已計提的跌價準備，待中期期末或年度終了時再予以調整。

（3）本科目期末貸方余額，反映公司已計提的短期投資跌價準備。

（二）資產負債表

篇2

1、資產類要素核算的主要差異

（1）資產取得時的入賬價值

A、接受捐贈固定資產的計價。《小企業會計制度》對接受捐贈的固定資產規定：如捐贈方提供了有關憑據的，按憑據上標明的金額加上應支付的相關稅費，作為固定資產的成本；如果捐贈方未提供有關憑據，則按其市價或同類、類似固定資產的市場價格估計的金額，加上由企業負擔的運輸費、保險費、安裝調試費等作為固定資產成本。而《企業會計制度》對接受捐贈的固定資產則除規定以憑據上的金額加上相關稅費或市價加相關稅費作為其成本外，還特別指出，如同類或類似固定資產不存在活躍市場的，按該接受捐贈的固定資產的預計未來現金流量現值作為其入賬價值。

B、融資租入固定資產的計價。《小企業會計制度》規定：融資租入的固定資產，按照租賃協議或者合同確定的價款，加上運輸費、途中保險費、安裝調試費以及融資租入固定資產達到預定可使用狀態前發生的利息支出和匯兌損益后的金額作為其成本。而《企業會計制度》規定：融資租入的固定資產，按租賃開始日租賃資產的原賬面價值與最低租賃付款額的現值兩者中較低者，作為其入賬價值。如果融資租賃固定資產占企業資產總額比例等于或小于30％的，在租賃開始日，企業也可以按最低租賃付款額，作為其入賬價值。

C、長期債權投資成本的確定。《小企業會計制度》規定：以支付現金方式購入的長期債權投資，按實際支付的價款扣除支付的稅金、手續費等（如實際支付的價款中含有應收利息，還應扣除應收利息部分）后的金額作為債券投資的成本。即企業購入債券所發生的手續費等相關稅費，直接計入當期損益，不計入投資成本。而《企業會計制度》規定：以支付現金購入的長期債權投資，按實際支付的全部價款（包括稅金、手續費等相關費用）減去已到付息期但尚未領取的債權利息，作為初始投資成本。如果所支付的稅金、手續費等相關稅費金額較小，可以直接計入當期財務費用，不計入投資成本。即《企業會計制度》對購入長期債券支付的相關稅費，原則上計入投資成本，同時，運用重要性原則，金額較小的可以直接計入當期財務費用，不計入投資成本。

（2）資產的期末計價

A、資產減值準備的計提范圍。如果企業資產發生減值，《小企業會計制度》要求對應收款項、短期投資、存貨等計提減值準備，以反映其實際價值，不要求對固定資產、在建工程、無形資產、長期投資等計提減值準備。而《企業會計制度》則要求對應收款項、短期投資、存貨、固定資產、在建工程、無形資產、長期投資、委托貸款等計提減值準備。

B、計算和確定資產減值準備的方法。《小企業會計制度》規定：短期投資應按照總成本與總市價孰低計量，當總市價低于總成本時，應當計提短期投資跌價準備。而《企業會計制度》規定：短期投資應按照成本與市價孰低計量，對市價低于成本的差額，應當計提短期投資跌價準備。企業在運用成本與市價孰低法，可以根據其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備，如果某項短期投資比較重大（如占整個短期投資10％及以上），應按單項投資為基礎計算并確定計提的跌價準備。即，《小企業會計制度》對短期投資采用按投資總體計算和確定減值準備，而《企業會計制度》對短期投資采用按投資總體或投資類別或單項投資計算和確定減值準備。

對存貨跌價準備的確定，兩個制度規定也有不同。《小企業會計制度》規定：存貨跌價準備應按單個存貨項目的成本與可變現凈值孰低計量。對于數量繁多、單價較低的存貨，可以按存貨類別合并計量成本與可變現凈值。而《企業會計制度》規定：存貨跌價準備應按單個存貨項目的成本與可變現凈值孰低計量；如果某些存貨具有類似用途并與在同一地區生產和銷售的產品系列相關，且實際上難以將其與該產品系列的其他項目區別開來進行估價的存貨，可以合并計量成本與可變現凈值；對于數量繁多、單價較低的存貨，可以按存貨類別合并計量成本與可變現凈值。

（3）具體核算方法和賬務處理

A、資產短缺或溢余的核算。《小企業會計制度》對資產的短缺或溢余不通過“待處理財產損溢”科目核算。比如《小企業會計制度》規定：盤盈的固定資產，按其市價或同類、類似固定資產的市場價格，減去按該項資產的新舊程度估計的價值損耗后的余額，借記“固定資產”科目，貸記“營業外收入”科目；盤虧的固定資產，則按其賬面凈值，借記“營業外支出”科目，按已提折舊，借記“累計折舊”科目，按固定資產原價，貸記“固定資產”科目。而《企業會計制度》規定：對資產的短缺或溢余應先通過“待處理財產損溢”科目核算，然后根據短缺或溢余的不同原因再分別做出處理。

B、長期債券投資溢折價的攤銷方法。《小企業會計制度》規定：債券的溢價或折價在債券存續期間內于確認債券利息收入時以直線法攤銷。而《企業會計制度》則規定：既可以采用直線法，也可以采用實際利率法。

C、長期股權投資的核算方法。《小企業會計制度》和《企業會計制度》規定應根據不同情況，對長期股權投資分別采用成本法和權益法核算，但具體的賬務處理規定有較大差別。

在成本法下，《小企業會計制度》規定：股權持有期間內，企業應于被投資單位宣告發放現金股利或利潤時確認投資收益。而《企業會計制度》規定：被投資單位宣告分派的利潤或現金股利，作為當期投資收益。企業確認的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過上述數額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。即確認投資收益時，《企業會計制度》有限制條件，而《小企業會計制度》則全部確認為投資收益。

在權益法下，《小企業會計制度》采用簡化的權益化核算，即投資時不核算股權投資差額，只是于每個會計期末，按照應享有或應分擔的被投資單位當年實現的凈利潤或凈虧損的份額，調整長期股權投資的賬面余額。而《企業會計制度》則采用復雜的權益法，比如，投資時投資企業的初始投資成本與應享有被投資企業所有者權益份額之間的差額，作為股權投資差額處理，計入資本公積或按一定期限平均攤銷計入損益；在會計期末，按照應享有或應分擔的被投資單位當年實現的凈利潤或凈虧損的份額，調整長期股權投資的賬面余額，但企業按被投資單位凈損益計算調整投資的賬面價值和確認投資損益時，應以取得被投資單位股權后發生的凈損益為基礎。

D、融資租入固定資產的核算。《小企業會計制度》規定：小企業應在租賃開始日，按租賃協議或合同確定的價款、運輸費、途中保險費、安裝調試費以及融資租入固定資產達到預定可使用狀態前發生的借款費用等，借記“固定資產――融資租入固定資產”科目，按租賃協議或合同確定的設備價款，貸記“長期應付款――應付融資租賃款”科目，按支付的其他費用，貸記“銀行存款”等科目。而《企業會計制度》則規定：企業應在租賃開始日，按租賃開始日租賃資產的原賬面價值與最低租賃付款額的現值兩者中較低者作為入賬價值，借記“固定資產”科目，按最低租賃付款額，貸記“長期應付款――應付融資租賃款”科目，按其差額，借記“未確認融資費用”科目。“未確認融資費用”應當在租賃期內各個期間，按合理的方法進行分攤，分攤時，借記“財務費用”科目，貸記“未確認融資費用”。若租賃資產占企業資產總額比例等于或小于30％的，在租賃開始日，企業也可按最低租賃付款額作為固定資產的入賬價值，借記“固定資產”科目，貸記“長期應付款――應付融資租賃款”科目。

E、以應收債權融資或出售應收債權的核算。《小企業會計制度》規定以應收賬款等應收債權為質押取得銀行借款，或企業將應收債權出售給銀行等金融機構時，根據企業、債務人及銀行之間的協議不附有追索權的，即在所售應收債權到期無法收回時，銀行等金融機構不能向出售應收債權的企業進行追償，所售應收債權的風險完全由銀行等金融機構承擔；企業在出售應收債權過程中如附有追索權，即在有關應收債權到期無法從債務人處收回時，銀行有權向出售應收債權的企業追索。而《企業會計制度》對此無相關規定。

2、負債類要素核算的主要差異

借款費用的核算。《小企業會計制度》規定：為購建固定資產而發生的專門借款，在滿足借款費用開始資本化的條件時至購建的固定資產達到預定可使用狀態前發生的借款費用，全部計入固定資產成本。而《企業會計制度》規定：計入固定資產成本的借款費用須與資產支出數相掛鉤。

3、所有者權益類要素核算的主要差異

（1）資本公積的內容。《小企業會計制度》規定：小企業資本公積主要包括資本溢價、外幣資本折算差額、接受捐贈非現金資產準備、其他資本公積等四項內容。《企業會計制度》規定：資本公積除上述內容外，還包括股權投資準備、撥款轉入等內容，由此產生“資本公積”明細科目內容的不完全一致。

（2）盈余公積的內容。《小企業會計制度》規定小企業盈余公積主要包括法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金三部分。《企業會計制度》規定除上述內容外，還包括儲備基金、企業發展基金和利潤歸還投資等內容，由此產生“盈余公積”明細科目內容的不完全一致。

4、收入、費用、利潤類要素核算上的主要差異

篇3

懂得賺錢的中產一族未必是一個成功的“理財師”。更糟糕的是，天有不測風云，人有旦夕禍福，一旦發生人生意外，尤其是擔負著家庭主要經濟來源的頂梁柱發生意外，整個家庭的正常生活就會受到嚴重影響。

中產一族的困境，集中體現在人生保障和穩健理財這兩方面的需求問題上。面對這一需求，新華保險為中產人士定制了一項“榮耀人生”健康理財保障計劃，該計劃包括“榮耀人生”兩全保險（分紅型）和“附加08定期重大疾病保險”，使中產人士享受風險保障的同時，更以專業的投資團隊致力于保證資金的穩健增值，可以說是一舉兩得的好事。

穩定性高

當前，為緩解通脹及生活壓力，許多消費者容易傾向于看重高風險的短期投資，并容易忽視保險這一家庭理財的基石，而這種短期投資行為不利于中長期理財規劃以及保值增值抗通脹的理財需求。

從現在的投資環境看，股票市場是受通脹影響較大的投資市場，且歷來有“通脹無牛市”的論斷，很多中產的股票資產大幅縮水。樓市的財富縮水雖不如股市直觀，但一旦房價市值低于銀行房貸，導致住房成為負資產，也會給投資者帶來很大的沖擊。基金定投由于缺乏科學的選擇，盲目投資讓一部分中產基民處于虧損狀態。黃金、白銀等貴金屬雖有保值增值作用，但最近漲幅已處于歷史高位，目前不適合作為應對通脹的舉措。保險產品恰恰是通過中長期投資保證穩定收益，從而有效緩解通脹壓力，其安全穩健的特點是中產一族投資理財不可或缺的要素。

目前保險業整體的分紅收益水平基本保持在3.5%至5%，業績優秀的公司更高。市場人士認為，加息后保險公司在銀行大量協議存款的收益會增加，債券等其他投資項目收益也會提高，達到合理應對通脹。

以新華“榮耀人生”兩全保險（分紅型）為例，該產品以保額為基礎進行紅利分配，保額通過年度紅利的復利累積不斷增長，客戶的保險利益也隨之不斷增值，更能體現資金時間價值的累積作用，滿足中產階層合理應對通脹的理財目標。

積累財富

篇4

以上科目新準則均有設置，其核算內容與原制度相應科目的核算內容基本相同。調賬時，應將以上科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

（二）“短期投資”和“短期投資跌價準備”科目

新準則沒有設置“短期投資”和“短期投資跌價準備”科目，而設置了“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”科目，并要求分別“成本”、“公允價值變動”進行明細核算。調賬時，企業應當根據新準則的劃分標準將原制度中的短期投資重新劃分為交易性金融資產和可供出售金融資產。

企業應當按照首次執行日的公允價值自“短期投資”和“短期投資跌價準備”科目轉入“交易性金融資產（或可供出售金融資產）——成本”科目；原賬面價值與首次執行日公允價值的差額相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目金額。

（三）“應收補貼款”科目

新準則沒有設置“應收補貼款”科目。調賬時，企業應“應收補貼款”科目的余額轉至“其他應收款”科目。

（四）“物資采購”、“在途物資”、“原材料”、“包裝物”、“低值易耗品”、“材料成本差異”、“庫存商品”、“商品進銷差價”、“委托加工物資”、“受托代銷商品”、“待攤費用”和“存貨跌價準備”科目

新準則設置了“材料采購”、“在途物資”、“原材料”、“包裝物及低值易耗品”、“材料成本差異”、“庫存商品”、“商品進銷差價”、“委托加工物資”、“受托代銷商品”、“待攤費用”和“存貨跌價準備”科目，核算內容與原制度相同。

調賬時，應將“物資采購”科目的余額轉入“材料采購”科目；將“包裝物”科目和“低值易耗品”科目的余額一并轉入“包裝物及低值易耗品”科目；將“庫存商品”科目的余額轉入“庫存商品”科目，對于房地產開發企業的開發產品也可以將其金額轉入“開發產品”科目，對于農業企業收獲的農產品也可以將其金額轉入“農產品”科目；其他科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

另外，新準則還增設了“投資性房地產”科目，對農業企業專設了“消耗性生物資產”科目，對建造承包商專設了“周轉材料”科目。調賬時，應將原存貨項目中屬于投資性房地產、消耗性生物資產或周轉材料的金額自有關科目轉入“投資性房地產”、“消耗性生物資產”或“周轉材料”科目。

（五）“自制半成品”、“委托代銷商品”和“分期收款發出商品”科目

新準則沒有設置“自制半成品”、“委托代銷商品”和“分期收款發出商品”科目，而設置了“發出商品”科目。

調賬時，應將“自制半成品”科目的余額轉入“生產成本”科目；將“委托代銷商品”科目的余額轉入“發出商品”科目；對“分期收款發出商品”科目的余額進行分析，其中尚未滿足收入確認條件的發出商品部分轉入“發出商品”科目，已經滿足收入確認條件的發出商品部分轉入“主營業務成本”科目。企業也可沿用“委托代銷商品”科目核算委托其他單位代銷的商品。

（六）“長期股權投資”科目

新準則設置了“長期股權投資”科目，但其核算內容和核算方法與原制度相比有所變化，另外新準則還設置了“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”科目。調賬時，企業應對“長期股權投資”科目的余額進行分析。

1.對于同一控制下企業合并產生的長期股權投資，“長期股權投資——股權投資差額”科目余額全額沖銷，并相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目；“長期股權投資——投資成本、損益調整、股權投資準備”科目余額一并轉入“長期股權投資——投資成本”科目。

2.對于非同一控制下企業合并產生的長期股權投資，“長期股權投資——股權投資差額”科目的貸方余額全額沖銷，并相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目；“長期股權投資——投資成本、損益調整、股權投資準備”科目余額以及“長期股權投資——股權投資差額”科目的借方余額一并轉入“長期股權投資——投資成本”科目。

3.對合營企業、聯營企業的長期股權投資，“長期股權投資——股權投資差額”科目的貸方余額全額沖銷，并相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目；“長期股權投資——投資成本”科目余額以及“長期股權投資——股權投資差額”科目的借方余額一并轉入“長期股權投資——投資成本”科目、“長期股權投資——損益調整、股權投資準備”科目余額。

投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，應將“長期股權投資”科目直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

企業應當將上述三類投資相對應的長期股權投資減值準備金額自“長期投資減值準備”科目轉入“長期股權投資減值準備”科目。

投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且能夠可靠計量其公允價值的長期股權投資，應當根據新準則的劃分標準重新劃分為交易性金融資產和可供出售金融資產。按照其首次執行日公允價值自“長期股權投資”和“長期股權投資減值準備”科目轉入“交易性金融資產（或可供出售金融資產）——成本”科目；原賬面價值與首次執行日公允價值的差額相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目金額。

（七）“長期債權投資”科目

新準則沒有設置“長期債權投資”科目，而設置了“交易性金融資產”、“持有至到期投資”和“可供出售金融資產”科目。調賬時，企業應當按照新準則的劃分標準，將原制度中的長期債權投資重新劃分為交易性金融資產、持有至到期投資和可供出售金融資產。

1.屬于交易性金融資產或可供出售金融資產的部分，按照其首次執行日的公允價值自“長期債權投資”和“長期投資減值準備”科目轉入“交易性金融資產（或可供出售金融資產）——成本”科目；原賬面價值與首次執行日公允價值的差額相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目金額。

2.屬于持有至到期投資的部分，將“長期債權投資——面值（或本金）、溢折價、應計利息”科目的余額分別轉入“持有至到期投資——投資成本、溢折價、應計利息”科目，自首次執行日改按實際利率法計算確定利息收入。已計提減值準備的，將相應減值準備的金額自“長期投資減值準備”科目轉入“持有至到期投資減值準備”科目。

（八）“委托貸款”科目

新準則沒有設置“委托貸款”科目。調賬時，應將“委托貸款——本金、利息”科目的余額分別轉入“持有至到期投資——投資成本、應計利息”科目。已計提減值準備的，將相應減值準備的金額自“委托貸款——減值準備”科目轉入“持有至到期投資減值準備”科目。

（九）“應收融資租賃款”、“融資租賃資產”和“未實現融資收益”科目

新準則沒有設置“應收融資租賃款”科目，而設置了“長期應收款”和“未實現融資收益”科目，另外對租賃企業專設了“融資租賃資產”科目。調賬時，應將“應收融資租賃款”科目的余額轉入“長期應收款”科目；一般企業將“融資租賃資產”科目的余額轉入“固定資產清理”科目，租賃企業則將“融資租賃資產”科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬；將“未實現融資收益”科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

企業采用遞延方式分期收款、實質上具有融資性質的經營活動，

調賬時已滿足收入確認條件的，應按應收合同或協議余款借記“長期應收款”科目，按其公允價值貸記“主營業務收入”等科目，按差額貸記“未實現融資收益”科目。

（十）“固定資產”、“累計折舊”、“固定資產減值準備”、“工程物資”、“在建工程”、“在建工程減值準備”、“固定資產清理”、“無形資產”和“無形資產減值準備”科目

新準則設置了“固定資產”、“累計折舊”、“固定資產減值準備”、“工程物資”、“在建工程”、“固定資產清理”、“無形資產”和“無形資產減值準備”科目，其核算內容與原制度相應科目的核算內容相同。

新準則沒有設置“在建工程減值準備”科目，而增設了“投資性房地產”和“累計攤銷”科目，對農業企業專設了“生產性生物資產”、“生產性生物資產累計折舊”和“公益性生物資產”科目，對石油天然氣開采企業專設了“油氣資產”、“累計折耗”和“油氣資產減值準備”科目。

調賬時，應將“固定資產”（投資性房地產、石油天然氣開采企業的油氣資產除外）、“累計折舊”（采用公允價值模式計量的投資性房地產、油氣資產已計提的折舊除外）、“固定資產減值準備”、“工程物資”、“在建工程”、“固定資產清理”、“無形資產”（投資性房地產、商譽除外）和“無形資產減值準備”科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬；將“在建工程減值準備”科目的余額轉入“在建工程”科目貸方。

存在投資性房地產并且按照新準則采用成本模式計量的，應將投資性房地產的賬面余額自“固定資產”或“無形資產”科目轉入“投資性房地產”科目；投資性房地產采用公允價值模式計量的，應當按照首次執行日投資性房地產的公允價值自“固定資產”、“累計折舊”、“固定資產減值準備”或“無形資產”、“無形資產減值準備”科目轉入“投資性房地產——成本”科目，原賬面價值與首次執行日公允價值的差額相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目金額。

農業企業應將“生產性生物資產”和“生產性生物資產累計折舊”科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬；將“公益林”科目的余額轉入“公益性生物資產”科目。

石油天然氣開采企業應將油氣資產及其累計折舊金額、減值準備金額自有關科目轉入“油氣資產”、“累計折耗”和“油氣資產減值準備”科目。對于首次執行日滿足預計負債確認條件且該日之前尚未計入資產成本的棄置費用，應增加該項資產成本，并計入預計負債；同時，將應補提的折舊（折耗）計入“累計折耗”科目，并相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目。

（十一）“商譽”科目

原制度中商譽項目在“無形資產”科目中核算，新準則增設了“商譽”科目，并且核算內容和核算方法有所改變。調賬時，對于同一控制下企業合并，原已確認商譽的攤余價值應全額從“無形資產”科目中沖銷，并相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目金額。

對于非同一控制下企業合并，原已確認商譽的攤余價值應從“無形資產”科目轉入“商譽”科目；原合并合同或協議中約定根據未來事項的發生對合并成本進行調整的，如果首次執行日預計未來事項很可能發生并對合并成本的影響金額能夠可靠計量的，應當按照該影響金額調整已確認商譽的賬面價值；首次執行日，還應對商譽進行減值測試，發生減值的，則以計提減值準備后的金額確認。

（十二）“長期待攤費用”和“待處理財產損溢”科目

新準則設置了“長期待攤費用”和“待處理財產損溢”科目，其核算內容與原制度相應科目的核算內容基本相同。調賬時，應將以上科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

（十四）“遞延所得稅資產”和“遞延所得稅負債”科目

原制度要求采用納稅影響會計法進行所得稅會計處理的企業設置“遞延稅款”科目，而新準則設置了“遞延所得稅資產”和“遞延所得稅負債”科目，其核算方法與原制度相比有所變化。

調賬時，企業應計算首次執行日資產、負債的賬面價值與計稅基礎不同形成的暫時性差異的所得稅影響，并計入“遞延所得稅資產”或“遞延所得稅負債”科目，同時追溯調整“年初未分配利潤”和“盈余公積”科目金額。

（十五）“短期借款”、“應付票據”、“應付賬款”、“預收賬款”、“代銷商品款”、“應付股利”、“應付利息”、“其他應付款”和“預提費用”科目

以上會計科目新制度均有設置，其核算內容與原制度相應科目的核算內容相同。調賬時，應將上述科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

（十六）“應付短期債券”科目

新準則沒有設置“應付短期債券”科目，而設置了“交易性金融負債”科目。調賬時，對于企業持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，應按其首次執行日公允價值自“應付短期債券”等科目轉入“交易性金融負債——成本”科目；原賬面價值與首次執行日公允價值的差額相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目金額。

（十七）“應付工資”、“應付福利費”、“應交稅金”和“其他應交款”

新準則設置了“應付職工薪酬”和“應交稅費”科目，其核算內容與原制度相應科目的核算內容相同。調賬時，應將“應付工資”和“應付福利費”科目的余額轉入“應付職工薪酬”科目，將“應交稅金”和“其他應交款”科目的余額轉入“應交稅費”科目。對于首次執行日存在的解除與職工的勞動關系計劃，滿足預計負債確認條件的，應將因解除與職工的勞動關系給予補償而產生的負債計入“應付職工薪酬”科目，并相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目。

（十八）“待轉資產價值”科目

新準則沒有設置“待轉資產價值”科目。調賬時，應將“待轉資產價值”科目余額扣除應交所得稅后的金額轉入“營業外收入”科目，將應交所得稅金額轉入“遞延所得稅負債”科目。

（十九）“預計負債”科目

新準則設置了“預計負債”科目，但核算方法與原制度相比有所變化。調賬時，應將“預計負債”科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。對于首次執行日滿足預計負債確認條件的重組義務，應計入預計負債，并相應調整“盈余公積”和“年初未分配利潤”科目；對于首次執行日滿足預計負債確認條件且該日之前尚未計入資產成本的棄置費用，應計入預計負債，并增加資產成本。

（二十）“長期借款”、“應付債券”、“長期應付款”、“未確認融資費用”和“專項應付款”科目

新準則設置了“長期借款”、“長期債券”、“長期應付款”、“未確認融資費用”、“專項應付款”科目，其核算內容與原制度相應科目的核算內容相同。調賬時，應將“應付債券”科目的余額轉入“長期債券”科目；其他科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

（二十一）“實收資本”科目

新準則設置了“實收資本”科目，其核算內容與原制度相應科目的核算內容相同。調賬時，應將“實收資本”科目的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

（二十二）“資本公積”科目

新準則“資本公積”科目的核算內容較原制度有所增加。調賬時，應將“資本公積——資本（或股本）溢價”科目的余額直接轉入“資本公積——資本（或股本）溢價”科目，將“資本公積”科目下其他明細科目的余額一并轉入“資本公積——其他資本公積”科目。

（二十三）“盈余公積”科目

新準則設置了“盈余公積”科目，其核算內容與原制度相應科目的核算內容相同。調賬時，應將“盈余公積”科目金額經有關調整后的余額直接轉至新賬，也可沿用舊賬。

（二十四）“本年利潤”科目

新準則設置了“本年利潤”科目，其核算內容與原制度相應科目的核算內容相同。由于“本年利潤”科目年末無余額，不需要進行調賬處理。

（二十五）“利潤分配”科目

新準則設置了“利潤分配”科目，其核算內容較原制度相應科目的核算內容有所增加。調賬時，應將“利潤分配－－未分配利潤”科目金額經有關調整后的余額轉入新賬，也可沿用舊賬。

篇5

2006年財政部在人民大會堂，對外公布我國《企業會計準則》正是出臺新會計準則體系標志著適應我國市場經濟發展要求與國際慣例趨同的會計準則體系正式建立。我國早在1998年了《企業會計準則―投資》這一具體準則，并在2001年實施的《企業會計制度》中進一步進行了一定的規范，此次修改的會計準則，進一步細化了對投資的分類并對長期股權投資會計核算作了改進。

一、準則規范的范圍變小

《企業會計準則第2號--―長期股權投資》與原準則對比，。一個重要的變化就是準則的范圍變小了。《企業會計準則第2號--―長期股權投資》只規范了長期股權投資，原準則則規范了短期投資、長期債權投資和長期股權投資。在新的準則體系中，將原準則中的短期投資和長期債權投資歸入《企業會計準則第22號--―金融工具確認和計量》進行規范，將短期投資依照其具體特種改稱為交易性金融資產和可供出售金融資產等，將長期債權投資改稱為持有到期投資等。

二、長期股權投資核算方法與國際接軌

原準則對有控制權的投資即對子公司投資采用權益法核算，新準則規定采用成本法核算。由于國際準則對子公司的投資采用成本法核算，本次新準則采用了與國際會計準則一致的做法。

三、長期股權取得時初始投資成本的計量屬性多樣性

新準則雖然仍要求按初始投資成本對投資進行初始計量，但區分不同的取得方式規定了初始投資成本的確定方法，初始投資成本的內涵也不同于原準則的規定。

（1）同一控制下的企業合并中取得的股權投資，合并方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的，應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資的初始投資成本與支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。原準則以透出資產的賬面價值作為初始投資成本；而新準則是以合并日取得被合并方所有者權益賬面價值的份額。

（2）非同一控制下的企業合并中取得的股權投資，初始投資成本為購買中實際付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值，加上合并發生的各項直接相關費用。

（3）通過企業合并以外其他方式取得的，初始投資成本的確定在如下四個方面不同于原準則：一是以發和權益性證券方式取得的，應當按發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本，二是投資者投入的，應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。三是通過非貨幣性資產交換取得的，假如該項交換具有商業實質且換入或換小資產的公允價值能夠可靠計量，應當以換出資產的公允價值（換出資產的公允價值不能可靠確定或有確鑿證據表明換入資產的公允價值更可靠時，應選用換人資產的公允價值）和應支付的相關稅費作為初始投資成本，涉及補價的，還應當再加上支付的補價或減去收到的補價；否則，應當以換出資產的賬面價值加上應支付的相關稅費作為初始投資成本，涉及補價的，應當加上支付的補價或減去收到的補價。四是通過債務重組方式取得的，其初始投資成本為接受轉入的對其他單位股權投資的公允價值。五是以支付的現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為長期股權投資的初始投資成本。

四、取消了股權投資差額的核算

原準則規定，權益法下初始投資成本與應享有被投資單位所有權益的差額，稱為股權投資差額。而新頒布的《企業會計準則第2號―――長期股權投資》規定，長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值的份額的其差額計入當期損益，同時調整成長期股權投資的成本，可見新準則已經取消了長期股權投資差額的核算。

五、計提長期股權投資減值有所變化

原準則規定，企業應當定期對長期股權投資的賬面價值進行檢查，如果由于被投資單位經營狀況變化等原因而導致其可收回金額低于賬面價值，應按可收回金額與賬面價值之間的差額，計提長期股權投資減值準備。而新頒布的《企業會計準則第2號―――長期股權投資》規定，企業在期末對長期股權投資進行減值測試，如果發生減值，按照而新頒布的《企業會計準則第8號―――資產減值》處理。

六、采用成本法核算的長期股權投資，投資企業取得被投資單位宣告發放的現金股利或利潤，會計處理方法進行了簡化處理

篇6

一、企業資產及其分類

(一)傳統資產的分類標準：按流動性資產按其流動性不同分為流動資產和非流動資產兩類。

(二)新資產的分類標準：按流動性分類也按金融特性分類按新會計準則的內容，資產除按流動性分類外，還應按是否具有金融特性分類，分為金融資產和非金融資產。

金融資產是一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具的總稱。當企業成為金融工具合同的一方時，就可以確認是擁有了一項金融資產或金融負債。金融資產的最大特征是能夠在市場交易中為其所有者提供即期或遠期的貨幣收入流量。盡管金融市場的存在并不是金融資產創造與交易的必要條件，但大多數國家經濟中金融資產還是在相應的金融市場上交易的。我國新會計準則第22號準則中，則根據對金融資產持有意圖的不同，將金融資產分為：(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；(2)持有至到期的投資；(3)貸款和應收款項；(4)可供出售的金融資產。

新準則中還明確規定了沒有包括在這四部分當中的金融資產：現金和銀行存款。我們可以理解為現金代表交換的媒介，為持有方與政府(發行方)之間的一種合同；在銀行或類似金融機構中的存款也是基本金融工具(資產)，代表著存款人的一種合同權利，即存款人有權從該機構中取得現金，或者根據其存款余額簽發支票或類似工具用以償付金融負債。

誠然，金融資產包括一切提供到金融市場上的金融工具。但不論是實物資產還是金融資產，只有當它們是持有者的投資對象時方能稱作資產。從這個意義上說，現金和銀行存款只能算是廣義上的金融資產。上述準則中規定的金融資產可作為狹義的金融資產。

非金融資產則指除金融資產之外的其它資產，如存貨、周轉材料、固定資產、無形資產、在建工程、不屬于金融資產的長期股權投資等。這些資產的突出特性是它們不是金融工具，不具有“金融性質”。控制這些有形和無形資產能創造形成現金或其他資產流入的機會，但通常不能作為金融工具在相應的金融市場上交易。

金融資產最常見的是企業購人的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金，可將其分為三類，交易性金融資產、持有至到期投資和可供出售金融資產；另外是貸款和應收款項。如何清楚的劃分前三類金融資產，是新準則的一個難點問題。實際操作中，要把握一個重要問題：即管理當局的意圖，這是企業對風險管理意愿的表達。

第一，交易性金融資產。如果管理當局持有目的是為了近期出售，賺取差價，想把公允價值的變動計入各期損益，那么就可以歸類到交易性金融資產。交易性金融資產核心問題是“交易性”。首先，得有“活躍市場”，這樣才能易于取得公允價值。其次，該項資產是奔著“交易”或為了賺取短期差價而去的。

第二，持有至到期投資。持有至到期投資，應該是企業有明確意圖并有能力持有至到期，到期日固定、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產，是風險較小較為穩定的資產。就我國實際情況而言，主要指有活躍市場的債券投資，包括國債、公司債券、金融債券等。此外，對于到期時間短于1年的投資，如果滿足持有至到期投資的其他條件，也應該確認為持有至到期投資。因此，舊準則中的短期投資如果在初次確認時即確定持有至到期，也應確認為持有至到期投資。

第三，可供出售金融資產。該資產持有期限不定，即企業在初次確認時并不能確定是否在短期內出售以獲利，還是長期持有以獲利。也就是其持有意圖界于交易性金融資產與持有至到期投資之間。在實際操作中可以用“倒擠”的方法確定：

企業的可供出售金融資產=全部金融資產-(交易性金融資產+持有至到期投資+貸款和應收款項)

[注：此處的“全部金融資產”不包括現金和銀行存款]

另外，對于不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中報價、公允價值能可靠計量的長期權益性投資應當考慮確認為可供出售的金融資產。特別注意的是，持有至到期投資如果改變了持有至到期的意圖，就要重新歸類為可供出售金融資產，并且在兩年內不能將任何金融資產劃分為持有至到期投資，所以要慎重對待重分類問題。

二、資產類會計科目的變化

(一)新增了會計科目新準則中新增了許多會計科目，包括：交易性金融資產、持有至到期投資、持有至到期投資減值準備、可供出售金融資產、投資性房地產、長期應收款、未實現融資收益、未擔保余值、累計攤銷、商譽、發出商品等等。這部分科目的核算內容有如下兩種情形：

第一種情形，將原有會計科目的核算內容重新整理設置的科目，原科目或取消或保留。如，交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產這些金融資產類科目的核算內容是原“短期投資”、“長期債權投資”和一部分“長期股權投資”科目的核算內容，“短期投資”、“長期債權投資”取消，“長期股權投資”科目保留；而“投資性房地產”的核算內容是原“固定資產”中分離出來的，核算為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產；“商譽”科目的核算內容是從“無形資產”科目中分離出來，而“固定資產”、“無形資產”科目仍保留等。

第二種情形，完全新增設的科目。如“累計攤銷”、“長期應收款”、“未確認融資收益”等，前者的使用類似于“累計折舊”科目，這樣，無形資產的核算與固定資產的核算就更具可比性；而后二者則完全體現了新準則中“實際利率”、“攤余成本”這關于長期資產核算方法的重大變革：企業采用遞延方式分期收款(整個付款期間一般超過三年)、實質上具有融資性質的經營活動，已滿足收入確認條件的，應按應收合同或協議余款借記“長期應收款”科目，按其公允價值貸記“主營業務收入”等科目，按差額貸記“未實現融資收益”科目。

(二)刪除了會計科目刪除的會計科目包括：短期投資、短期投資跌價準備、長期債權投資、長期債權投資減值準備、待攤費用、應收補貼款、自制半成品、分期收款發出商品等。

資產類科目的變化詳見表1：

另外，這里要提一下和資產核算有關的兩個重要的新科目，即“公允價值變動損益”、“資產減值損失”。新會計準則增加了新的計量屬性：公允價值計量。當采用公允價值計量的資產其公允價值發生變化時，計入“公允價值變動損益”科目的借方或貸方。此科目是配合公允價值計量配套設置的科目。而“資產減值損失”科目的設置整合了原來資產減值的會計核算，是新準則的變化中比較令人贊賞的一點。原準則企業資產的減值分別資產類別計入“管理費用”、“投資收益”、“營業外支出”等科目，同類業務無可比性，不易掌握。這兩個新會計科目的共同點是：均屬于損益類科目，期末結轉到“本年利潤”科目后，賬戶余額為零。

三、資產類會計科目核算要注意的問題

(一)三類金融資產的核算問題交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產核算的主要問題有三點：一是初始價值確認。除交易性金融資產按公允價值確認，交易費用單記損益外，另二者相同：取得時的公允價值+交易費用。二是公允價值變動怎么處理。交易性金融資產公允價值變動計入當期損益(“公允價值變動損益”科目)；持有至到期投資按攤余成本計量；可供出售金融資產公允價值變動計入所有者權益。三是減值準備的處理問題。交易性金融資產各期公允價值變動計人當期損益了，每期都調整了價值，因此期末不再計提減值準備；持有至到期投資、可供出售金融資產減值計人“資產減值損失”科目。要注意的是，可供出售金融資產原已計入“資本公積一其他資本公積”，公允價值減值的部分要同時轉出。

(二)長期資產和非長期資產減值問題新會計準則將所有資產的減值統一設置了一個科目“資產減值損失”，但涉及到具體核算時，要注意不同資產減值時對應科目的確定。如，應收賬款計提減值時借記“資產減值損失”，貸記“壞賬準備”；而存貨減值時，貸方科目是“存貨跌價準備”；采用成本模式計量的投資性房地產減值時，貸記“投資性房地產減值準備”；類似的，有“固定資產減值準備”、“持有至到期投資減值準備”等。可供出售金融資產減值時貸記“可供出售金融資產――公允價值變動”。

已經計提減值準備的資產，當引起其減值的因素已經消失，應將計提的減值轉回，直至恢復其賬面成本。但要注意的是，有些資產已經計提的減值準備一經計提，不得轉回，如固定資產、無形資產、商譽、采用成本模式進行資產后續計量的投資性房地產等長期資產。特別注意可供出售金融資產中債務工具和權益工具資產減值轉回的不同處理。

(三)待攤費用問題新會計準則明確規定企業應以權責發生制作為會計確認、計量和報告的基礎，但卻取消了“待攤費用”科目，只簡單的說發生待攤費用時直接計入相關費用科目，這樣就無法體現以權責發生制作為處理基礎。對這個問題目前有以下幾種處理意見：

第一種觀點，支出發生時一次計入損益。這種觀點認為，待攤費用是企業已經支付但應由本期和以后各期負擔的攤銷期在一年以內(包括一年)的費用，支出發生時一次計入損益與分期攤銷計人損益對全年的損益影響是一樣的。但筆者認為這樣處理不符合權責發生制的核算基礎，沒有嚴格劃分費用的受益期間，不能正確計算各個會計期間的成本和盈虧，不能體現“誰受益，誰負擔費用”。如2007年12月支付2008年的報刊雜志費，是不能計入2007年損益的，而2008年1月支付2008年的報刊雜志費，也是不能全部計入2008年1月份的損益的。

篇7

【關鍵詞】聯網收費;高速公路;資金融通

目前,根據交通運輸部公布的《收費公路聯網收費技術要求》的法律條例,我國各省份的高速公路都已實行聯網收費。根據各省份運營管理模式,設置現狀及特點大體可分為三種模式:

一是以路段業主聯合組建的聯網收費管理中心的模式,聯網收費管理中心是具有行業性質的,來負責管理路網內的具體事務。二是組建由政府主導的聯網收費管理中心,它的特點是“聯網收費,統一管理,一票到底,按實結算”為原則,由交通廳出面成立一個省聯網收費管理中心,負責全省高速公路的結算和劃撥。該中心是由省公路局管理的事業單位,無償為高速公路經營企業服務。三是由政府批準成立聯網收費專營公司,由專營公司負責全省公路聯網收費的具體實施工作,各地、各有關部門不得成立類似機構(公司)。省交通廳負責組織落實、協調和監管全省公路聯網收費的運營實施。

由此可以看出無論各個省份采用哪種模式進行聯網收費,都會將本省高速公路經營企業的資金暫時聚集在一起,形成一個巨大的資產池。各高速公路經營企業定期將所分隔的資金劃撥到企業自身的帳戶上,這無形中將每一家企業都緊密地聯系在一起,為形成行業協會創造了條件。

一、同業拆借系統建立的可行性

同業拆借市場形成的根本原因是存款準備金制度的建立。為了控制貨幣流通量和銀行信用的擴張,1913年,美國最早以法律的形式規定:所有接受存款的商業銀行都必須按存款余額計提一定比例的存款準備金,作為不升息的支付準備存入中央銀行,準備數額不足就要受到一定的經濟處罰。由于清算業務活動和日常收附數額的變化,總會出現有的銀行存款準備金多余,有的銀行存款準備金不足的情況,在存款準備金不足的銀行和多余的銀行之間,客觀上就存在互相調劑的要求,同業拆借市場就應運而生。由此我們可以看出同業拆借市場最早的產生是由于銀行業的最低存款準備金制度,主要目的是維持各主要銀行的最低法律存款準備金。高速公路經營企業建立這一市場的目的雖然同銀行業不同,但是催生的機理有相似之處。高速公路經營企業在聯網收費這一模式下,企業之間對資金的需求必然不同,有些企業由于近期沒有大量的支出可能對所分隔的資金沒有明確的用途,這樣只能將大量的資金以活期存款的(2010年的銀行活期存款利率是0.36%)形式存入銀行,造成資金的大量浪費;有些企業由于當期所需支付的費用增加或前期短期貸款到期或開出的商業票據需要承兌,所需要的資金往往不足,這樣不得已仍需向銀行借入短期貸款(六個月以內的利率是4.86%,大于六個月小于一年的是5.31%),由此可以看出企業之間為了使自身利益最大化渴望產生一種經常性的資金拆借行為。最重要的是這種拆借系統的流動性和安全性是有充分保障的。現在聯網收費的資金劃分一般是次月初統一劃撥上月通行費拆帳收入到各高速公路經營企業。當然這種日期劃分可以經過協商改為每天或每周劃分等各種情況,這就需要企業和收費結算中心進行協調。目前收費結算中心的資金劃撥大體上是首先委托一家商業銀行為拆賬銀行,拆帳銀行為高速公路聯網收費的各家經營企業開設專用帳戶,收費結算中心完成拆帳處理后,向拆帳銀行發送劃賬指令,拆賬銀行根據劃賬指令進行資金劃撥。因此要保證拆借資金的企業按時還款只需在結算中心將本應存入拆借資金的企業的劃撥份額轉入借出方企業的拆帳帳戶。因此保證了借出資金企業資金的安全性。

二、通過結算收費中心,進行拆借的運作過程

通過結算收費中心進行的拆借主要是通過指令型的資金劃撥來完成,其大致程序如下:

1.需要拆借資金的雙方向事先建立起的行業協會表達拆借意向,即拆出公司通知行業協會可以拆出資金的數量,期限,利率等,拆入公司通知行業協會需要拆入的資金的數量,期限,利率。

2.行業協會將集中企業各家信息,進行篩選,選擇條件匹配的雙方,并將相關信息通知拆借雙方。

3.拆借雙方依據行業協會提供的情況直接進行協商。

4.協商一致,同意拆借成交。拆入企業向行業協會簽發自己付款的支票(面額為拆入資金額加上拆入至到期為止的利息),拆出企業則向結算收費中心申請轉移調撥指令,結算收費中心將資金(面額為拆出資金俄)直接劃撥到拆入企業的拆帳帳戶。行業協會將拆入企業簽發的支票轉交給拆除企業作為借出款項的原始憑證。

5.拆借到期,拆入企業向結算收費中心申請轉移調撥指令,結算中心將支票兌現的金額直接劃撥到拆出企業的拆帳帳戶,拆出企業則將支票通過行業協會轉交給拆入企業,從而歸還資金。

這一拆借程序如圖1所示。

三、拆借市場的拆解期限和利率

在聯網收費模式下建立的拆解系統,拆解期限通常應該以周為限,這樣不僅可以快速解決企業所需的應急資金,同時也減少了如果以天為限的話造成結算中心的大量工作,增加了額外的成本,當然也可以以月為限,這些都是可以經過各方面協商來達成最協調的方案。拆解的款項應該按日計息,拆息額占拆解本金的比例為“拆息率”。拆息率的確定并不是一成不變的,它不僅受行業協會內部各方博弈的影響,同時它也反映當期貨幣市場資金的供求狀況。原則上應有兩種確定方式:一是拆息率應該大于當期活期存款的利率,小于當期六個月短期貸款的利率;二是根據當期銀行間同業拆解市場的利率來確定。綜上所述,我們可以看到,這種資金拆借使得拆出公司獲得了遠高于當期活期存款利率,增加了企業短期投資的收益率,同時也擴大了企業的短期投資渠道

四、行業協會下的票據貼現

1.第一行業協會下票據貼現特點

(1)時效性。在行業協會下各家企業通過協商可以快速的就票據貼現達成一致,不需要銀行的審批。然而銀行在對銀行承兌匯票進行貼現時,不僅要審查票據本身的真實性,而且加強了對票據真實貿易背景的審查,要求企業在提出貼現申請的同時,必須出具商品交易合同和增值稅發票,從而防止企業將貼現資金用于非生產經營領域。這不僅限制了企業短期資金融通的用途,同時需要花費一定的時間等待審核通過,對于急需資金融通的企業影響非常大。

(2)靈活性。行業協會下的票據貼現一方面對票據的要求靈活,不要求有真實的交易活動,現金流充裕的企業為了提高短期資金的收益率在行業協會下向亟需短期資金的企業融通資金,而該企業將銀行承兌匯票質押給融通企業,無須再向商業銀行申請貼現,提高了時效性;另一方面貼現率靈活,行業協會的成立就是為了方便高速公路經營企業之間的交流,企業之間這種資金融通關系是經常發生的,因此它的貼現率應該低于同期的票據貼現率即3.55%(數據來源于中國票據網)同時也免除了向商業銀行上繳進行貼現的手續費。

(3)收益性。企業在行業協會下簽訂的票據協議收到的利率遠高于活期存款利率,降低了企業持有現金的成本;同時企業在行業協會下收購票據的企業到期也可以向商業銀行收回款項。通過這種方式,本企業獲得的收益要高于同期存款利息收益,和投資于其它貨幣市場信用工具,如大額可轉讓定期存單等工具的收益不相上下。

(4)安全性。企業收回資金的安全性較一般票據持有者要高的多,理由是:銀行承兌匯票的承兌銀行對匯票持有者負有不可撤銷的第一手責任,銀行是以信用為生存之道的,因此銀行的信用是非常高的,一般不會拒絕付款。匯票的背書人或出票人承擔第二責任,即如果銀行到期拒絕付款,匯票持有人還可向匯票的背書人或出票人索款,也就是在行業協會下的質押票據的企業,因為在聯網收費下高速公路經營企業的資金都是通過結算收費中心劃撥的,因此一旦銀行不予承兌匯票,企業只需要將結算收費中心本應劃撥給質押票據企業的資金轉移劃撥到自己的拆帳帳戶上即可,因此在行業協會下的票據承兌的安全性是更高。最后,一流質量的銀行承兌匯票具有公開的貼現市場,可以隨時轉售,具有高度的流動性。

2.第二行業協會下票據貼現的價值分析

(1)從借款企業的角度看

首先借款企業在行業協會下用銀行承兌匯票進行借款的成本比去銀行貼現要低得多,當企業向銀行貼現后,取得現款,它的融資成本為貼息和手續費之和,在行業協會下由于借款利率不會高于貼現率,同時沒有手續費的支出,使得企業的籌資成本比較低;企業在周轉資金出現困難時,傳統的申請短期貸款比這種方式要高的多。因為傳統的銀行貸款,除必須支付一定的利息外,借款者還必須在銀行保持超過其正常周轉資金余額的補償性最低存款額,這部分存款沒有利息,構成企業的非利息成本,對比而言可見行業協會下的票據貼現同銀行貸款的成本和傳統的向銀行貼現的成本要低得多。

其次,企業運用這種方式比簽發商業票據籌資有利。能在商業票據市場上發行商業票據的都是規模大,信譽好的企業。我國的高速公路企業雖然在規模上很有優勢,但是其高負債的特點使其沒有以競爭性的利率發行商業票據籌集短期資金的優勢,即時是少數企業能發行商業票據,其發行費和手續費加上商業票據利息成本,總籌資成本也高于運用行業協會下銀行承兌票據的成本。

(2)從借出資金企業的角度看

首先,企業運用這種短期投資方式增加了企業的經營收益。企業通過這種短期投資將暫時存放在銀行的活期存款流動起來,減少了持有現金的機會成本,使得企業持有現金的收益增加。因為這種方式的流動性很高,銀行承兌匯票擁有大的二級市場,很容易變現,同時借款企業的日常現金收入都來自于結算收費中心,因此資金的暫時融通非常方便,因此它并不影響企業現金的流動性,而且還增加了企業短期投資工具的選擇。

其次,企業的這種短期投資方式增加了企業之間的溝通,為企業之間的合作打下了良好的基礎,為未來企業之間的收費公路轉移和投資奠定了合作基礎。

(3)從行業協會的角度看

行業協會這種企業之間自發的民間組織為企業的溝通提供了良好的平臺,它給企業之間提供了對話的舞臺,作為企業之間投融資的平臺,將企業多余的現金提供給缺乏短期資金的企業為高速公路經營企業的發展構建起了良好的溝通舞臺,它作為企業之間的中介必將在這種模式下得到更多的關注,受到社會的廣泛重視,使得高速公路行業的發展更加穩定,長遠。

參考文獻

[1]張亦春,鄭振龍,林海.金融市場學[M].北京:高等教育出版社,2008.

篇8

一些會計科目和核算內容、方法的重要變化

1.備用金。應用指南（征求意見稿）將備用金作為現金核算（也可單設“備用金”科目核算,但應仍屬現金），《企業會計制度》規定在 “其他應收款”或者單設“備用金”科目核算（但仍屬于其他應收款）。

2.存貨進貨費用。行業制度、《企業會計制度》以及存貨準則均規定，商品流通企業的進貨運雜費用，包括運輸費、保險費等，不計入進貨成本，單獨在經營費用中核算，這也是商品流通企業存貨成本核算與工業企業顯著的不同。此次應用指南（征求意見稿）不再作此區分，即執行新準則后，商品流通企業應執行和其他企業一樣的進貨成本核算辦法。

3.短期投資科目取消。“短期投資”科目和報表項目均取消，代之以“交易性金融資產”。由于交易性金融資產以公允價值計量，公允價值變動之差計入“投資收益”，因此，短期投資跌價準備也不復存在。

4.委托貸款、長期債權投資取消。“委托貸款”、“長期債權投資”科目和報表項目均取消，代之以“持有至到期投資”。按攤余成本計量，會計期末需要按照實際利率法調整其賬面價值，調整計入當期財務費用。

5.壞賬收回的處理。壞賬收回的處理一直是先恢復壞帳準備和應收帳款，再沖銷應收賬款增加銀行存款。此次應用指南（征求意見稿）在保留這一傳統做法以外，又規定，壞賬收回也可直接沖銷應收賬款增加銀行存款。

6.資產減值準備。《企業會計制度》規定要計提八項資產減值準備，由于已經引入公允價值計量屬性，所以在新會計準則中有些減值準備已經取消，同時又增加了一些新的項目。具體對比如表1。

除以上科目差異外，新準則設置了“資產減值損失”損益類科目，集中核算計提的資產減值損失，不再是目前的分散處理模式（通過管理費用、投資收益、營業外支出等科目），在利潤表中也單獨列示。

7.固定資產清理。現行制度規定固定資產的減少，除投資、盤虧外，都通過“固定資產清理”核算。此次應用指南（征求意見稿）規定以固定資產對外投資，也通過“固定資產清理”核算。

8.股權投資差額取消。借差（溢價收購，成本大于權益份額）保留在賬面不動，貸差（折價收購，成本小于權益份額）計入當期投資收益。

9.無形資產核算方法改變。無形資產攤銷一直采用直接沖銷無形資產賬面余額的方法，應用指南（征求意見稿）單獨設置“累計攤銷”科目，作為無形資產的抵減科目，這和固定資產折舊一樣了。另外，單獨設置“商譽”科目，在資產負債表上也單獨列示。

10．投資性房地產。根據新準則，出租以及投資增值性的房產、土地，從固定資產、無形資產中單獨分出，計入“投資性房地產”科目。投資性房地產可以選擇采用公允價值模式或者成本模式計量。應用指南（征求意見稿）規定，采用成本模式計量的已出租建筑物，仍在“固定資產”科目核算，計提折舊也在“累計折舊”科目核算；采用成本模式計量的已出租土地，在“投資性房地產”科目核算，但攤銷在“累計攤銷”核算。

11．無法支付債務計入營業外收入。應用指南（征求意見稿）規定無法支付債務計入營業外收入，這實際上是改回了行業制度的做法，也和稅法一致了。

12．應付職工工資、福利費取消。“應付工資”、“應付福利費”科目和報表項目取消，代之以“應付職工薪酬”，該科目除核算工資、福利費外，還包括工會經費、職工教育經費、社會保險、住房公積金等。相應地，職工教育經費不再在“其他應付款”科目核算、工會經費和住房公積金也不再在“其他應交款”核算。

13．其他應交款取消。“其他應交款”和“應交稅金”合并成“應交稅費”，教育費附加、礦產資源補償費都不再在“其他應交款”核算。

14．代銷、委托代銷商品。像代銷商品、受托理財等業務，單獨設置“業務資產”、“業務負債”核算。

15．在預計負債中核算超額投資虧損。應用指南（征求意見稿）規定對按約定需要承擔的對被投資企業形成的超額投資虧損，在預計負債中核算。借：投資收益，貸：預計負債。

16．在預計負債中核算重組義務。在企業重組、改制過程中要承擔的解除職工勞動補償支出，在預計負債核算。借：管理費用，貸：預計負債。

17．分期收款銷售商品核算方法改變。分期收款銷售商品（合同期限3年以上）不再按合同約定核算的收款日期分期確認收入，改為在發出商品時一次確認收入，且按收入現值計量。合同應收款計入“長期應收款”科目，現值和合同價款差額計入“未實現融資收益”科目以后分期攤入財務費用。相應地，“分期收款發出商品”科目取消，采購方未付分期貨款計入“長期應付款”（按現值，現值和協議價款差額計入“未確認融資費用”科目以后分期攤入財務費用）。這里需要探討的是，以上方法的改變如何與現行稅法相協調（現行稅法與現行會計制度均按合同收款日分期確認收入，由此帶來應交所得稅、增值稅的處理差異）。

18．資本公積核算內容改變。“資本公積”科目現行7個子科目減為2個：資本溢價、其他資本公積。原來的股權投資準備內容轉入“其他資本公積”。其他諸如接受捐贈非現金資產準備等如何核算尚沒有明確，但按照新準則的精神，接受捐贈應該直接計入當期損益，因而也就沒有資本公積的問題了。對應地，核算接受捐贈的“待轉資產價值”科目在應用指南（征求意見稿）中也取消了。

19．投資處置核算方法改變。按現行制度，長期股權處置時原計入“資本公積――股權投資準備”的金額轉入“資本公積－其他資本公積”并可轉增資本，應用指南（征求意見稿）規定將其一次性轉出計入當期投資收益。這一改變相當于把處置時賬面留存股權投資準備從資本公積轉入當期未分配利潤，對當期期末權益沒有影響，但對當期損益有影響。

20．取消補貼收入科目。應用指南（征求意見稿）沒有明確相應業務，比如增值稅返還如何核算，但按其精神，應可以通過“營業外收入”核算。對應地，“應收補貼款”科目在應用指南（征求意見稿）中也取消了。

21．其他業務稅金核算方法改變。由于銷售原材料產生的稅金及附加，現行制度規定通過“其他業務支出”核算，應用指南（征求意見稿）規定其他業務稅金和主營業務稅金一樣通過“營業稅金及附加”科目核算，相應地，取消“主營業務稅金及附加”科目。

22．公允價值變動損益。應用指南（征求意見稿）單獨設置了“公允價值變動損益”科目，單獨反映按照規定以公允價值計量且公允價值變動計入當期損益的項目，比如交易性金融資產、交易性金融負債、投資性房地產等。利潤表上也單獨列示“公允價值變動凈損益”。需要注意的是，按照應用指南（征求意見稿），在出售處置相應資產時，除將出售收入和資產賬面價值的差額計入當期投資收益外，還要將前期累計公允價值變動全部結轉計入當期投資收益。

23．取消營業費用科目。應用指南（征求意見稿）改“營業費用”科目為“銷售費用”科目，核算內容沒有變化。

24．開辦費核算方法改變。應用指南（征求意見稿）規定開辦費直接計入管理費用。現行制度規定先在“長期待攤費用”中歸集，再于生產經營之日一次性計入管理費用。

25．存貨非貨幣易確認收入。對于以庫存商品抵債、投資等非貨幣易，現行制度規定除“實物投資”、“對股東實物分配”兩種情況在交易時確認收入外，其余情況按存貨成本結轉，不確認收入。應用指南（征求意見稿）規定，只要交易具有商業實質的，全部確認收入。改變后和稅法規定一致了。

26．研發費用核算方法改變。根據新準則，無形資產開發費用可以資本化，研究費用費用化。應用指南（征求意見稿）設置“研發支出”科目，分“費用化支出”、“資本化支出”明細，期末費用化支出計入當期管理費，資本化支出在賬面保留。

27．按費用性質法編制利潤表補充資料。由于利潤表是按費用功能劃分的，應用指南（征求意見稿）要求在財務報表附注中另外單獨編制按費用性質法列示的當期成本費用支出明細，并和上期數對比。

一些仍然保留的現行重要會計處理方法

1.短期投資（已改為“交易性金融資產”）核算中，持有期間收到現金股利或利息時沖減投資成本。

2.出售無形資產計入營業外收入。

3.收到的營業稅、消費稅及附加的返還，仍按原渠道沖回，只是按現行制度沖減的是“主營業務稅金及附加”、“其他業務支出”，而按新準則沖減“營業稅金及附加”。

4.固定資產后續支出的相關規定，如符合資本化條件的裝修支出計入固定資產、經營租入固定資產改良支出計入固定資產等。

篇9

壹、國有股配售是解決國有股流通問題的上佳途徑

按照股份公司同股同權的基本要求，國有股與其他股票擁有同等的表決權，但由于國有股東的特殊身份，不能和普通股東一樣在交易所內轉讓股票，致使國有股不能和其他股票一樣上市流通，因而，若要解決國有股的流通問題，必須是國家放棄其股權，這也正和國有資金退出競爭性領域的原則相符。

為防止國有資產的流失，出售是減持國有股的必然途徑。那么，是選擇一個或多個有實力的認購人進行協議認購，還是向廣大現有股東按一定比例進行配售呢？顯然，后者更符合公平與效率相結合的原則：首先，選擇少數認購人，易導致股權貴結構的巨變，不利于企業的穩定發展，而按一定比例向現有股東配售，可以使廣大股東利益均沾，同時，不會使除國有股股東之外的其他股東間的股權結構發生不合理變化；其次，配售有利于企業治理結構的逐步調整，公眾股的增加也可增大對企業的壓力，促進其經營效率的提高。

考慮了上述合理性之后，本人認為此次國有股配售不盡成功的原因，既有其自身的局限性，又有技術上的失誤。

貳、此次國有股配售有其自身的局限性

1、在國有股配售過程中，企業本身沒有資金注入，對企業的成長沒有實質性的影響。

國有股股東將其所持有的股票轉讓，收入理當歸國有股股東即國家所有，對于企業來說，國有股配售僅僅意味著股本結構的改變，對股本總額并無影響，企業在資金方面沒有注入，對其成長沒有實質性的推動，因而不能成為增進投資者認購的一個因素，這是國有股配售自身所無法克服的局限。

2、國有控股的股本結構沒有發生實質性的改變。

減持國有股的直接目的就是調整上市公司的股本結構，增大股份的市場化份額，進而優化股份公司的治理結構。但十五屆四中全會明確限定了要“在不影響國家控股的前提下，適當減持部分國家股”。根據這一規定，中國嘉陵在大規模的配售后仍保持了53.66%的國有股，黔輪胎仍保有51%國有股和1.38%的國家股轉配股，注定了此次減持國有股的股本結構調整只能是量變，而非質變。當然，二十多年的改革經驗已經證明了我國漸進式、溫和的改革方式是正確的，它順應了人們的心理協調過程，避免了社會的振蕩，保障了人民生活的安定，國有股的減持是關乎國計民生的大事，其合乎邏輯的循序調整是必然的。因而，在短期內，國有控股地位的繼續保持勢必仍將是國有股配售自身的一個固有局限。

叁、此次國有股份配售的技術缺陷

國有股配售過程涉及三方主體：企業、國家和公眾股東。企業的利益在于通過國有股配售調整股本結構，吸引公眾股東，抬高股價，從而實現企業財富的最大化；公眾股東的目的在于獲得股票投資的短期或長期收益；對于國家來說，配售國有股票的根本目的是促進整體社會效益的提高，它必須綜合考慮企業的成長和公眾的利益，同時國家作為國有股的股東，也希望通過國有股的轉讓，取得盡可能多的收益。如何協調好三方主體的利益關系，實現三者的利益均衡，是國有股配售成功與否的基礎。而在三個利益主體中，國家股東是供給的一方，公眾是需求的一方，供給方如何調動需求方的積極性，就成為國有股配售成功與否的關鍵。無論是供給方調動需求方的認購積極性還是三方主體利益的協調，都是通過選擇配售企業、確定配售價格、認定認購資格等具體操作工作來實現的，但正是這些具體的操作工作出現了一系列的失誤：

1、兩家試點企業的選擇并非十分理想。

國有股若想成功地配售，首先必須給廣大投資者以良好的市場預期，促成其增加持股的心理愿望，而企業的發展前景正是促成這一良好預期的關鍵一環，國有股配售由于其固有的以及短期內難以擺脫的局限性，致使股本結構的轉變并不能形成對投資者的強大吸引，于是，企業本身的發展潛力在促成投資者認購國有股的激勵過程中發揮什么樣的作用就顯得益發重要。且看中國嘉陵96—98連續三年的每股收益率，分別是0.51元、0.46元和0.38元，黔輪胎則分別是0.80元、0.38元和0.26元，均呈下降趨勢，這對促成投資者的良好預期無疑是不利的，首先就會喪失一批長期投資者，基金對此次配售的不愿問津就是一個明證。

2、配售價格不盡人意。

市場經濟條件下，價格是調整供需的最有力杠桿，在中國嘉陵和黔輪胎的認購期內，公眾股東僅分別認購了兩者配售額的81.99%和76.41%，和價格因素不無關系。99年12月15日，確定定價方法為過去三年每股平均收益率乘以10倍市盈率，在每股收益率每年愈低的情況下，這種計價方法對投資者顯然是不利的，進一步打擊了長期投資者的積極性，市場前景不被看好，短期投資者的介入也就會缺乏激勵，12月15日后，兩支股票的價格急轉直下；另一方面，國有股的成本很低，以黔輪胎為例，僅在案1.4元上下，其配售價卻達4.8元之高，雖然說相對于市價而言，此配售價仍有套利空間，但國家股東的巨額無風險收入，還是對普通股東的心理產生了不良影響。在這里，國家把其收益目標放在了整體社會效益目標之前，顯然是不合適的。

1、認購資格的認定不盡合理。

所謂配售，是將股票按一定比例和價格向原有股東出售，就是說，只有現有股東才有認購資格，在現有股東不愿認購的情況下，可以將其認購資格轉售出去。但此次配售規定，個人股東認購后的余額由基金認購，而基金既不需要是原有股東，也不需要從原有股東處購買認購資格，唯一的限定條件是，基金認購的股票要在兩年后方可上市。且不論基金是否有認購意愿，單是對基金認購資格的優惠就足以造成個人股東的不平心理，勢必對個人股東的認購積極性產生負面影響。

壹、配售過程的合理化與規范化是國有股配售的前途所系

國有股配售成功與否，與投資者的認購熱情呈絕對正相關。根據式改革的原則，國有控股權的完全放開將是一個稍長期的過程，因而短期內只能以具體操作過程的合理化和規范化作為調動廣大投資者積極性的有效手段：

1、選擇信譽好、發展潛力大的企業作為國有股配售的先行兵

證券市場上的投資者據其持股時間的長短分為長期投資者和短期投資者。長期投資者更關注企業的長期經營效益，只有具有良好發展前景的企業才能吸引這部分投資者的注意，短期投資者也可稱為投機者，他們入市即走，更關注短期的價差波動，而股價的頻繁波動要求有大量的投資者參與炒作才能產生，對于配售了國有股的股票來說，其上市股票份額急劇擴大，若沒有大量投資者積極入市，其股價勢必下跌，即使有一批投資者的哄抬，也還是不穩固的，因而吸引一批長期投資者的投資是穩健其股價的基礎，而這一點只有那些具有良好發展前景的企業才能做到。

2、合理定價。

國有股配售價格的確定一要盡可能實現國有資產的保值增值，二要保證配售的順利實現，并努力實現二者的最佳結合。這里需要科學測算企業未來的每股收益率以及現時的市盈率，同時還要結合投資者的心理預期。

3、公平確認認購資格。

無論個人投資者還是機構投資者，只有企業的原持股股東才享有配售權，其他投資者只能向原持股股東購買認購權。這是股民心理平衡的保證，也是證券市場健康、規范發展的必然要求。

篇10

2011年中國宏觀經濟目標是“保增長、調結構、防通脹”，宏觀經濟定位是“積極、穩健、審慎、靈活”，通脹預期難以逆轉，決策兩難導致經濟環境不確定性增大。在不確定的大趨勢下，如何選擇合適的理財工具？

保值增值是理財新基調

恒安標準人壽相關負責人認為，家庭理財要奉行“張弛有道，快慢結合”的原則，既要有短期投資獲得較高收益的快錢，又要有長期穩定回報實現人生規劃的慢錢。在資產配置上可以開設4個賬戶滿足家庭理財需求。

現金賬戶 平時用的錢，一般為3個月的生活費，如活期存款；

保證收益賬戶 保證資金安全，收益穩定，如債券、定期存款、分紅險等；

杠桿賬戶 以小博大，解決家庭急用的大額支出，如社保、保障型險種等；

風險賬戶 風險和投資收益最高的賬戶，如股票、基金、投連險等。

該負責人稱，理財工具的選擇，要考慮安全性、收益性、流動性。而對這3要素而言，2011年可能很多投資工具都會相繼出現“難給力”的局面。比如，通脹預期下，消費者百姓可能不再鐘愛儲蓄；房地產宏觀調控的力度可能導致觀望情緒濃厚；股市可能淪為震蕩市，散戶獲利難；基金市場可能也會震蕩向上，基民投資需謹慎。

在保值增值成為理財新基調的情況下，需要加大對保證收益賬戶的配置比例，尤以兼具養老和抗通脹功能的分紅險受到更多青睞，或將成為2011年保險市場的主角。

分紅險成抗通脹主力

分紅險是指保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，按照一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險，除了定期現金返還外，保險公司每年分紅，分紅的資金來源于保險資金的投資收益。

分紅險的主要投資渠道為國債、企業債、協議存款、基金等。在加息周期中，新發債券和協議存款的利率也會隨之上升，從而使分紅險的紅利隨息而動，以幫助投資者規避加息風險。而保監會“保險公司至少應將可分配盈余的70%分配給分紅險客戶”的規定，使投保人可以通過分享保險公司的投資收益來抵抗通脹。尤其目前保險資金大大拓寬了投資渠道，擴大了投資有價證券的范圍，允許投資不動產，這無疑增強了未來分紅險的收益預期。

保險專家指出，傳統型的固定利率保險產品注重于風險保障，如發生疾病或意外身故給予補償，但無法緩解因物價上漲而帶來的通脹壓力，而投資型保險則具有應對通脹功能，難怪受到了市場的青睞。

據相關資料顯示，分紅險是東南亞地區最受客戶歡迎的產品之一；在北美地區，80%以上的產品有分紅功能；德國，分紅保險占該國人壽保險市場85%；在中國香港地區，這一數字更高達90%。截至2010年6月，我國壽險保費收入約5470億元，同比增長34.74%。其中，分紅險同比增長46.43%，達到4288億元，超過壽險保費收入的70%。

?鏈接?

近日，恒安標準人壽推出一款全新的分紅型保險――恒安標準幸福萬全年金保險（分紅型），穩健的投資風格更適合在通脹預期強烈的經濟環境中為消費者所用，滿足中高端客戶為孩子定向儲備教育金、創業金、婚嫁金，為自己優化資產，為父母養老醫療等各種需求。

交費短，受益長，多種組合隨心選――不僅交費期間有5年和10年兩種方式，而且保險期間還有比交費期間多出10年、15年、20年的多種方式，交費時間短，受益時間長。交費期和保障期可靈活選擇，滿足中短期、中長期理財不同需求。

先積累，后釋放，投資收益優化――在生效后的前5年注重資金積累效用，以使資金獲得更好的收益，在合同滿5年后將此收益體現在領取的生存保險金里，厚積薄發，兼顧安全性與收益性。

5年后，年年返，一年更比一年多――合同滿5年后，被保險人仍生存即可每年獲得等值于合同有效保險金額的6%（選擇5年交費）或12%（選擇10年交費）的生存保險金，年年享受獲益，直至合同期滿。其中有效保險金額由于采用保額分紅方式而年年遞增，所以生存保險金越領越多。

期滿時，收益多，所交保費全額返――在合同期滿時被保險人不僅可以領到當年的生存保險金，還可以全額領回全部已交保險費，并獲得一筆可觀的終了紅利，輕松實現資產的保值增值。