導語：如何才能寫好一篇互聯網金融研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】互聯網金融 交易成本 金融脫媒 金融改革

一、前言

一直以來，學術界對互聯網金融的具體內涵沒有明確的定義，學者對于互聯網金融的發展趨勢也眾說紛紜，百花齊放。但無論研究者對互聯網金融問題持有哪種觀點，都離不開互聯網金融的實質：互聯網和金融的跨界與融合，既是一個過程，也是一種結果。其實，對于互聯網金融的研究，研究者只要牢牢抓住這一點就可對所有互聯網金融模型進行解釋，這里要注意，互聯網的實質絕對不是金融脫媒，因為某些互聯網金融模式在發展過程中金融中介反而增多，如余額寶，金融中介就有兩個：支付寶和天弘基金管理公司。

既然互聯網金融的實質在于傳統金融和互聯網的交叉融合，也就是把互聯網看作成“虛擬店鋪”向消費者出售金融服務，這種“虛擬店鋪”效率高、成本低、覆蓋廣。余額寶就是一個在互聯網上銷售金融服務的經典案例，自余額寶誕生到余額寶助推天弘基金坐上基金大佬的位置，歷時不過半年時間，發展之快不可謂不快，具體數據如圖1所示。關于余額寶的發展奇跡，仔細分析歸納后有四方面原因：第一，銀行存款基準利率低，具體數據如圖2所示，而余額寶（基金）的收益率高達6%；第二，阿里巴巴擁有海量客戶群體；第三，目前國內投資渠道極少，理財服務需求大；第四，普通公眾的理財知識還有所欠缺，余額寶的橫空出世讓他們欣喜若狂。不過，在最后一點中也側面反映出余額寶一個隱藏的弊端，即占相當比例的余額寶注冊者并不知曉注資余額寶其實是基金投資這一本質，這會影響余額寶的長期發展。從余額寶的成功因素分析中我們可以得出這樣一個結論：在本質上，余額寶僅是在賣貨幣基金的流程上進行了小小的創新，即與消費平臺銜接，增加用戶的便利性，它的影響是有限的，并不會給中國互聯網金融改革帶來關鍵性的轉變。當然，我們也不否認余額寶的躥紅有助于大家更加了解互聯網金融這一新金融服務體系。

二、互聯網金融的發展探討

與國外相比，目前我國互聯網金融還處于初步發展階段，許多問題還需要探索，但是總的趨勢是不斷向前發展，下面我們先簡要分析互聯網金融的優劣，然后探討分析互聯網金融的發展趨勢。

（一）互聯網金融的優勢

毋庸置疑，互聯網金融之所以能迅速發展，主要在于它有許多優勢，這從余額寶的迅速擴大中可以提現出來。首先，互聯網金融的成本低，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。其次，互聯網金融覆蓋廣，借助網絡平臺的發展從而擺脫了金融業發展的地域限制。再者，互聯網金融便利性強，任何金融活動參與者幾乎可以足不出戶就完成金融交易，大大方便了交易雙方。最后，互聯網金融的效率也非常的高，由于是計算機自動操控，許多交易項比人工操作方便，可24小時無間歇工作。

（二）互聯網金融的劣勢

相比互聯網金融的優勢，它的缺點也較為明顯，主要有以下幾個方面：第一，技術要求高，互聯網金融之所以成本低，很大一部分原因就是高新技術的切實運用；第二，金融監管難，其一是由于互聯網金融體系還沒有和傳統銀行體系對接，風險控制能力較弱，其二是互聯網金融在我國發展的時間短、程度低、規模小，所以相關法律還沒系統形成，缺乏準入門檻和行業規范；第三，互聯網金融風險大，這主要是由于法律規范還不完善，互聯網金融信用違約成本小，其次互聯網安全風險也不容忽視，因為此類案件取證難、調查慢，成本高。

（三）互聯網金融的“革命”

在學術界，一直有學者持有傳統銀行將完全被互聯網金融取代的觀點，筆者認為這種觀點過于夸大互聯網金融的影響，且“革命”這一提法也不十分科學。我們知道銀行的業務主要有兩大塊：資產端業務和負債端業務，而互聯網金融的主要影響力在于資產端業務的拓展，因為互聯網技術極大的提高了資產端服務的效率，這是互聯網金融的核心競爭力，而對于負債端業務，互聯網金融的影響力就顯得微乎其微了。在上文中提到，由于目前我國互聯網金融的實行時間短、發展規模小、風控能力弱，相關配套設施還不完善，還不具備給予負債端業務營業執照的資格和條件，因此互聯網金融不可能完全取代傳統銀行，也不能稱之為“革命”，而是金融業“改革”。

三、總結

綜上所述，互聯網金融是把雙刃劍，優勢雖突出，劣勢亦明顯，畢竟金融業對風險控制的要求非常高，諾貝爾經濟學獎獲得者弗里德曼曾就表達過這樣的觀點：學金融就是學會控制風險，但我們也要把握金融業的發展潮流。互聯網金融必將是未來金融業改革的必經之路，傳統銀行將與互聯網金融機構分工合作，各取其長。總而言之，互聯網金融之所以可以迅速產生、不斷發展、日益壯大，究其緣由是由互聯網和金融兩個主體的性質決定的，金融交易的核心需要的是數據和信息，而互聯網恰恰在這兩方面最具有優勢，因此對于金融來說，互聯網有一個天然的適應性。

參考文獻

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[4]梁璋，沈凡，國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].新金融，2013.

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【關鍵詞】互聯網金融；傳統金融；影響

引言

2015年暑期國產3D動畫電影《西游記之大圣歸來》其實便是體現互聯網金融的一個很好的例子。發起人通過朋友圈眾籌信息，參與《大圣歸來》投資的有89位眾籌投資人，總計投入7813萬元，而在幾個月的等待后，89位眾籌投資人平均每人獲益25萬元。近年我國影視眾籌發展迅速，但值得注意的是，成功的平臺只占小部分，大部分影視眾籌平臺運營都較為艱難，整體融資規模不大。關于互聯網金融對傳統金融的業態和競爭格局的影響等，各方也產生了眾多討論和分歧。而目前與互聯網金融有關的幾個比較重要的爭論和問題主要體現在互聯網金融對傳統金融市場是否有顛覆性沖擊影響、互聯網金融是否會引發系統性風險和如何加強對這一新興金融模式的監管。

一、互聯網金融的內涵與本質

（一）理論基礎

普遍認為的是，謝平和鄒傳偉兩人首次在國內公開提出了互聯網金融的這一概念。在金融服務實體經濟的過程中，融通資金是其最基本的功能，即將資金從多余持有者轉移到短缺需求者。轉移發生的時候，金融中介則通過利用專門技術和規模經濟來減少交易成本，同時金融中介利用其廣泛的信息搜集能力和專業的信息整合能力，也在一定程度上減少了資金多余持有者和短缺需求者間存在的信息不對稱，從而避免逆向選擇和道德風險等問題。這些都是金融中介存在的合理解釋。但是在一般均衡定理的經典表述中，金融中介其實是不存在的。傳統融資方式分為直接融資和間接融資兩種模式，前者對應著資本市場，如股票和債券市場，后者對應著商業銀行。不可否認，這兩類融資模式在經濟發展過程中起到了十分重要的作用，但隨之也產生了以金融機構薪酬、利潤和稅收為主的不可忽視的交易成本。而依托于以互聯網為代表的現代信息科技，則可能出現既不同于直接融資模式也不同于間接融資模式的第三種金融融資模式。

（二）內涵與本質

以移動通信技術和互聯網技術為載體，利用社交網絡、搜索引擎和云計算等內容，實現資金融通、移動支付和信息中介等業務的金融融資模式，我們稱之為互聯網金融模式。在這種模式下，個體移動支付是和集中支付系統統一的，極大提高了支付的便捷性：網絡使得風險評估和信息情報以一種更加公開快速的方式流動，從而降低了金融市場的信息不對稱程度：證券交易所和銀行等金融中介幾乎起不到作用，債券和股票的發行和買賣可以在網絡上直接進行，這種充分有效的金融市場近似于一般均衡定力經典表述的金融中介不存在狀態，大幅度減少交易成本的同時，保持不低于傳統金融融資模式的資源配置效率，促進經濟發展。更重要的是，許多軟件技術代替了對傳統金融業的專業分工的重視，金融交易操作的簡便化導致了主體受眾范圍的擴大化，互聯網金融模式帶來的效益將體現在更多的普通老百姓身上，這也是一種非少數專業精英控制的民主化的金融模式。

作為一種新興的金融模式，互聯網金融模式對傳統金融機構的影響以及對金融穩定甚至于對貨幣理論等的沖擊都有著很大的不確定性。有一種觀點認為，互聯網金融將會給傳統金融帶來“顛覆性”的沖擊和影響，甚至會徹底地改變證券交易所、商業銀行等傳統金融機構的經營模式。而另一種觀點則認為，互聯網金融其實只是渠道意義上對傳統的資本市場和銀行的改變，而并非是產品設計和產品結構意義上的“新金融”。因此，在這個意義上，互聯網金融只是在傳統金融銷售渠道和獲取渠道上的擴展，但在金融產品或支付結構上與傳統意義上的金融產品并沒有什么區別。互聯網的介入改變的是方式和渠道，并沒有改變信用交換和跨期價值交換這一金融交易的本質概念，互聯網金融的本質還是金融契約，而非新金融。從這個角度來看，互聯網金融在中國現在的發展處于一種過熱和亢奮的狀態。也有研究表明，中國近幾年的互聯網金融業務更多體現的是一種補充性、輔的金融業務，其實涉及了比較少的主體性和實質性業務。盡管如此，互聯網金融對于傳統金融業務在創造價值模式和經營方式方面都有著十分重要的影響，這種新興的金融模式也逐漸在整個金融市場中占據了不可忽視的一席之地。

二、互聯網金融主要模式

關于互聯網金融的模式，目前還沒有一個統一的分類。謝平提出了互聯網金融應該有三部分關鍵內容的觀點，即信息處理、支付方式和資源配置。在這個基礎上有研究將互聯網金融模式分為了五類，有的分為六類，還有的分為八類。根據當前中國的具體實踐來看，國內互聯網金融模式大致可以分為以下幾類。

（一）傳統理財產品網絡銷售

近些年，由于以云計算、移動支付和搜索引擎為代表的網絡技術的飛速發展，保險、證券、資產管理和商業銀行等金融機構都產生了新的服務形態，移動金融服務和網上理財產品銷售等互聯網化業務也有了飛速的發展。其中第一個利用電商平臺尋求創新發展的是保險理財產品，緊接著，其他領域的多種基金、信托產品紛紛開始視網絡平臺和電商業務為渠道重心。之后很快，各大券商也推出了全新的網上商城。不僅是傳統金融機構新增了用戶需求的網上業務，眾多互聯網企業主導的網絡銷售平臺也如雨后春筍般冒出，來自東方財富網的網上業務基金代銷就是很好的一個例子。金融互聯網能有如此深程度的發展，究其主要原因都在于更進一步地適應金融服務的安全性、便利性和高效性等需求。利用互聯網這一新興而充滿活力的技術對傳統金融業務流程進行改造完善甚至全部重構，完善優化服務模式，強化對風險模塊的專業管理，從而實現具有更高便利性和更廣覆蓋面的金融服務，也使得業務的效率和安全有了更強的保障。在此流程中，互聯網為金融業務完善奠定基礎，金融市場實現了集約化、信息化和流程化管理。

（二）第三方支付

基于移動支付和第三方支付系統的新型支付體系的迅猛發展是離不開移動終端智能化的全面支持的，以互聯網為基礎的第三方支付清算體系在電子商務平臺的快速推動下得以迅速增長。近幾年來，國內互聯網第三方支付市場交易規模幾乎每年都在以翻倍的速度增長。以快錢、支付寶和財付通為代表的互聯網第三方支付公司甚至占據了高達近80%的市場份額，這一數字已遠遠超過擁有十幾年發展歷程的銀聯及銀行網銀渠道。第三方支付體系包含很多種模式，如電話支付、網關支付、移動支付和賬戶支付等等，其業務模式的核心關鍵還是在于賬戶支付模式和網關支付模式，分別為綜合第三方支付模式和獨立第三方支付模式的代表。綜合第三方支付模式是通過抽取一部分銀行體系的資金放置在用于第三方支付的備付金賬戶，不僅提供第三方支付功能，還能擁有擔保功能，屬于此類型的比較常見的有財付通和支付寶。相對來說，獨立第三方支付模式的運行機制就比較簡單了，該模式連接了付款方和收款方，僅是代替了銀行的支付功能而已。

（三）互聯網信用業務

互聯網信用業務并不陌生，包含眾籌和網絡貸款等新興業務，可以分為網絡股權融資和網絡債券融資兩個方面。前者的典型例子是眾籌平臺，后者的典型例子是P2P和大數據金融。眾籌指的是以中小企業或個人等為主要代表的融資者，為其項目通過互聯網上的眾籌平臺向廣大投資者尋求資金援助，而每位投資者量力而行便可以使融資者成功籌集預期目標的資金，眾多投資者便和融資者間形成了股權關系。常見的有追夢網和點名時間等。眾籌的出現為中小企業或個人提供了很大程度的資金幫助，對于資本市場格局有一定深度的影響。P2P也稱人人貸，即以網絡信任機制作為中介平臺，資金供給方和需求方直接相互借貸完成信用交易。其特有的便捷性和高效性使其一出現就廣受追捧，國內已有相當規模的網貸市場。大數據金融主要指以一達通、蘇寧易購、百度小貸和阿里小貸等為代表的供應鏈金融機制，信息流和大數據是這種運行機制的核心，企業往往利用已有的數據和網絡優勢，直接拓展進入信貸市場。這種創新的結合方式除了提高效率，還起到了顯著的風險控制作用。不僅如此，信息流、商品流和資金流自發的融合并循環，整個貸款業務沒有和銀行產生實質關系，也是一種金融脫媒的方式。

三、互聯網金融對傳統金融的影響

互聯網金融對傳統金融行業的影響，不僅體現在具體業務模式的優化上，更體現在對整個金融市場渠道和理念等各方面的變革中。

（一）弱化金融中介功能，加速金融脫媒

銀行業和證券行業等金融中介之所以存在，主要原因在于金融中介通過利用專門技術和規模經濟來減少交易成本，同時中介機構利用其廣泛的信息搜集能力和專業的信息整合能力，在一定程度上減少信息不對稱程度，從而避免逆向選擇和道德風險等問題。即金融中介依靠成本減低和信息處理功能得以存在。而在互聯網金融模式中，這些功能都可以被互聯網平臺所替代，無論是商業銀行還是證券公司的資金中介功能都會大幅度邊緣化，加速金融脫媒進程。互聯網為融資雙方或付款雙方提供搜索引擎以及擔保，交易雙方自主選擇直接交易，操作簡便快捷，達到與間接融資和直接融資幾乎同樣的資源配置效率。而且資金供需雙方之間的信息不對稱減少，在期限和金額錯配甚至分擔風險上的成本相當低，安全性方面也得以保障。

（二）提高資源配置效率，緩解小微企業融資問題

融資困難這一問題，一直影嚴重影響著小微企業的發展和生存，而互聯網金融獨有的惠普性特點給這一發展困境帶來了全新的局面。僅僅躋身在第三方支付平臺已經不能夠滿足很多互聯網企業，他們已經利用自身的信息優勢直接向小微企業信貸等方面進軍。互聯網企業融放款速度快、獲貸成本低、審批流程簡、產品類型多，小微企業的融資渠道變寬，融資門檻變低，融資額度也變高。互聯網金融企業利用自身技術如云計算、大數據和微貸技術等，可以使中小企業或個人融資者的信用等級和經營行為全面為廣大投資者所知，建立健全網絡信用數據庫和網貸信用體系，利用網絡信息的傳播提高違約成本，從而降低了投資者面臨的風險。正是信息不對稱程度的降低，讓互聯網金融在緩解小微企業融資問題上有獨特優勢，超越傳統金融市場的資源配置效率，促進我國經濟又好又快發展。

（三）引發“渠道革命”，加劇行業競爭

互聯網金融模式下，銀行和券商的傳統物理網點已不再占據優勢地位，提供更低成本、更快速服務同時還兼具多樣化和個性化特點的互聯網金融業務往往更受用戶青睞。互聯網技術能降低交易成本、優化業務模式，還有越來越多的互聯網企業正在攜帶著自身客戶資源與信息優勢向金融行業滲透，進一步加劇行業內競爭。互聯網金融正以其與生俱來的成本和信息優勢快速推動著現在金融領域競爭格局的變動，引領著投融資市場的革命性創新。雖然其現在還沒占據主體地位，但不久的未來就很可能對傳統金融的核心客戶資源和核心經營業務產生巨大沖擊。國內無論是互聯網用戶還是網購人數都在逐年增加，面對這一趨勢，傳統銀行和證券市場必須加速與互聯網的融合，優化現有運營管理模式，擴寬目標客戶群和服務邊界。

四、面對互聯網金融沖擊的策略建議

綜上所述，銀行和證券行業等傳統金融機構必須足夠重視互聯網金融帶來的挑戰和機遇，同時還要制定切實可行的一系列計劃，快速在互聯網金融市場占據一席之地并有長遠的健康發展。

（一）積極擴展互聯網融合業務

在理念和實踐上，銀行和證券機構都要從有形市場努力向無形市場轉型，迅速適應新的競爭環境，積極探索與互聯網融合的模式。首先就要轉變以物理主體營業部為中心的業務模式，要向線上大眾化定位和線下精細化定位相結合的模式發展。此外，傳統金融機構本身也具有強大的客戶資源優勢，應加強客戶粘性，豐富拓展網絡交易產品和網上業務，不斷吸引新客戶。長期策略還可以為客戶建立大數據，精準分析不同客戶的不同需求，挖掘潛在的個性化產品和服務。

（二）努力提高自身服務水品

隨著智能手機的普及和互聯網金融市場的成熟，多個平臺或市場并存，互聯網金融業進入競爭更加復雜更加激烈的局面。在這種環境下，傳統金融企業就更加需要強化提高自身的專業能力和服務水平，以不變應萬變，并在激烈競爭中脫穎而出。一方面是傳統業務要更加透明，進一步減少交易成本和信息不對稱，另一方面要整合優化客戶分類管理和服務，從橫向和縱向兩個角度擴大產品線。

篇3

1．1融資渠道單一

當前我國企業融資渠道主要分為內源融資、外源融資，外源融資又可以進一步分為直接融資、間接融資。西方發達國家的農業中小企業融資中，內源融資所獲得的金額超過融資總額的50%。我國的農業中小企業經營過程中，利潤分配中大多遵循“重消費、輕積累”的原則，致使農業中小企業內源融資不足。目前我國縣域經濟金融創新體系尚未建設，適合中小企業融資的資本市場匱乏。中小企業板市場可以在一定程度上緩解中小企業融資難問題，但對于眾多的農業中小企業來說，仍然存在入市門檻過高的問題。因此，我國農業中小企業目前的融資渠道主要為銀行貸款，但受各方面因素制約，中小企業所獲得的貸款規模較小、成本偏高。

1．2融資風險偏大，融資成本較高

農業生產受自然環境的影響，存在弱質性，造成農業中小企業融資存在較大風險。銀行等金融機構按照經營覆蓋風險原則選擇貸款接收方，對農業中小企業存在一定的放貸限制。另一方面，農業中小企業單筆融資金額較少，但是需求較為頻繁，呈現出明顯的季節性，貸款需求存在“急、少、頻、快”的特點。傳統金融機構在提供貸款前需要耗費大量支出對中小企業的經營風險、財務風險等進行調查，放貸后仍需加大監督預防道德風險，提高了貸款發放成本。

1．3可抵押資產匱乏，缺少第二還款方

當前信貸體系中，抵押、質押貸款方式因其能有效規避金融風險而受到傳統金融機構的青睞。但是農業中小企業資產規模較小，農業企業的果園、豬場等資產大都不符合銀行要求。同時，農業中小企業的土地、廠房設施部分通過租賃途徑取得，企業沒有產權，不能進行抵押。因此，現有擔保體系很大程度上影響了農業中小企業的融資成功率。目前我國農業中小企業擔保體系發展略為緩慢，農業企業擔保機構、資信評級機構等匱乏，擔保實施過程中存在較多問題。

1．4傳統金融行業與中小企業之間信息不對稱

農業中小企業由于其經營內容的特殊性，大多設在農村，傳統金融機構不容易獲得其經營情況與財務狀況。另一方面，該類企業大多沒有建立現代企業制度，財務信息、風險控制情況等具有非公開性，信息不對稱促使銀行擔憂道德風險以及逆向選擇的產生，從而放棄對農業中小企業發放貸款。

1．5農業中小企業自身發展存在不足

目前我國農業中小企業尚處在資產規模小、管理理念落后、缺乏長遠戰略、制度建設缺失階段，難以滿足金融機構的貸款條件。近年來，雖然中小企業在生產規模、技術水平、運營模式等方面有了長足的進步，但依然難以擺脫家族式管理、作坊式生產的模式，市場競爭力、財務管理能力仍然得不到傳統金融機構的認可。

2互聯網金融融資模式分析

互聯網金融是新型金融模式，其推出的產品依托于互聯網，開創低成本、傳播快的融資新途徑，在挑戰傳統金融業地位的同時，也為中小企業提供了眾多的融資選擇。目前我國適合農業中小企業的互聯網金融模式主要有以下幾種:

2．1基于大數據的小額貸款模式

阿里巴巴設立的小額貸款公司是基于大數據的小額貸款模式最成功的標桿。鑒于電子商務平臺的中小企業主要利用互聯網來實現交易，電子商務平臺的運營商可以獲得企業經營、信用、資金等信息。隨后，阿里金融等電商平臺通過使用網絡數據模型與在線視頻資信調查2種方式，交叉審核其電子商務平臺上小微企業的貸款申請，滿足其融資需求。由此可見，互聯網金融企業通過使用大數據，在一定程度上可以解決供求雙方信息不對稱的問題，使得融資過程具有全程網絡化、信息透明、貸款靈活等特點。

2．2點對點融資模式

點對點融資即大眾普遍了解的P2P(peertopeer)網絡信貸模式，該模式對現有銀行體系進行了有益補充與完善，避免了傳統金融體系在選擇貸款受益方時對中小企業存在歧視的問題。點對點融資模式與民間借貸的信貸原理相同，資金需求者在P2P網絡平臺發放融資需求，資金供給者在對企業與其融資要求進行篩選后，采用競標的方式向資金需求者提供資金使用權。與民間借貸不同的是，該網絡信貸模式利用互聯網技術傳播速度快、信息相對充足、匹配成本低等優勢，使得資金供給方與需求方可以在更加公開、更加透明的平臺上實現快速交易，并消除了時間與地域的限制。據統計，我國P2P網貸平臺在2013年年底已經成立超過350家，成交金額大于600億元。

2．3大眾籌資模式

眾籌是指中小企業通過互聯網平臺向社會公共募集資金的融資模式，是一種較新的創業投資代表，其資金來源不再局限于銀行、基金等傳統的金融機構，民間資本成為主要的來源，具有注重創意、進入門檻低、操作簡便等特征。與其他互聯網金融融資方式不同的是，企業在平臺上公布的是募集資金所投向的項目或者產品，并闡明具體的不局限于還款付息的回報方式，也會采用非資金的物質作為資金提供者的回報。在2015年中小企業信息化服務信息會暨中小企業信息化培訓啟動會上，“大眾創業，萬眾創新搭建平臺”是中華人民共和國工信部接下來工作三大聚焦領域之一。報告指出，政府會繼續促進滿足個性化、多樣化需求的眾籌、眾創等新模式的發展，進一步探索和學習互聯網金融業支持小微企業發展的做法和經驗，為產業的發展、中小企業的創新提供幫助。由此可見，眾籌模式受到國家的大力支持，為農業中小企業通過該模式進行融資提供了良好的政策背景。

3互聯網金融服務農業中小企業的優勢與存在的問題

3．1互聯網金融服務農業中小企業的優勢

互聯網與金融的結合模式彌補了傳統商業信用體系的缺陷。筆者認為，互聯網金融在服務農業中小企業方面有如下幾點優勢。

3．1．1互聯網金融為農業中小企業提供公平公正的融資平臺

通過發揮互聯網的技術優勢，互聯網金融為農業中小企業提供了更加平等的、低門檻、便捷的融資平臺。在該網絡平臺上，農業中小企業只需完成注冊便可以平等地獲取所需的發展資金。注冊成功后，中小企業可以根據自身的要求，在線提出融資申請。阿里金融就是針對淘寶平臺等小企業展開融資服務，基于客戶在電子商務平臺上累計的信用數據，向這些小微企業發放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款，解決了大量小微企業的資金流動問題。

3．1．2互聯網金融能夠運用渠道優勢，有效整合社會閑散資源

從阿里巴巴的小額貸款公司可以看出，阿里巴巴借助融資平臺從傳統金融機構、民間資本等渠道匯聚了資金，可以滿足中小企業的融資需求。再從點對點融資模式來看，互聯網金融企業的職責是審核每一筆貸款申請，在對申請者的管理水平、經營效益等方面考察后再進行貸款發放。對于眾籌模式來說，資金擁有者亦是通過互聯網金融企業提供的網絡平臺對自身較為感興趣的項目與創意進行投資，將社會閑散資金聚集起來。由此可見，互聯網金融企業可以收集社會上的閑散資金進行統一配置，當事人雙方不需要在同一時間、同一地點就可以實現借貸交易，只要求雙方都能夠進入互聯網并接受對方提供的利率、使用期限等條件，就可以實現供給與需求的配對。

3．1．3互聯網金融能有效降低農業中小企業的融資成本、提高融資效率

首先，互聯網自身具有低成本的優勢，金融產品可以直接在網絡融資平臺上進行展示和交易，資金供求雙方通過互聯網平臺可以減少交易成本，并節約傳統金融行業營業網點的投入與運營成本，只需少量人工便可以完成信息的識別、匹配與交易，很大程度上降低了交易雙方的成本;其次，互聯網金融突破了地域與時間的限制，可以隨時隨地進行融資申請，其申請可以面向全國各地的資金提供者，支付方式便捷，大大提高了業務的處理速度和申請成功性，減少供求雙方的信息不對稱，有效提高了資金的配置效率。

3．1．4互聯網金融能夠依托大數據、云計算等能力對農業中小企業的違約風險進行一定的控制

相比傳統的金融機構，互聯網金融可以利用信息技術對中小企業的融資風險進行判斷與監督。首先，大數據可以解決傳統金融行業中信息不對稱的問題，互聯網金融企業可以獲得中小企業經營、財務等各方面的數據，提供給資金供給者使用;其次，云計算能力使得互聯網金融企業對中小企業的大數據進行隨時隨地的分析與監控，使信息傳遞及時、準確，能有效監控企業的風險。阿里小貸、人人貸等多種互聯網金融產品就構建了較為完善的風險預警系統，按貸款發放的不同環節進行風險控制，根據企業在交易平臺上積累的信用數據，對企業在貸款前、貸款中以及放貸后的信用進行評級，從而有效控制了貸款風險。

3．2互聯網金融服務農業中小企業存在的問題

互聯網金融近年來發展迅速，但是由于產生的時間較短、相關規范性文件匱乏等原因，并不能完美地解決中小企業融資難的問題。特別是對于扎根于縣鎮區域的農業中小企業來說，互聯網金融在破解其融資困境過程中仍會面臨以下問題。

3．2．1農業中小企業探索新興互聯網融資工具的能力較弱

一方面相比較城市企業，農業中小企業處在信息相對閉塞的縣鎮，計算機與網絡的普及程度遠遠低于城市企業，企業負責人接觸互聯網金融融資方式的渠道和信息較少。另一方面，農業中小企業的業主文化素質一般不高，企業經營過程中家族特色明顯，缺乏接受新型金融工具的創新意識和使用能力，對互聯網金融新型的融資方式可能會產生排斥心理，更偏向于傳統的銀行融資模式或者民間的借貸行為。

3．2．2互聯網金融提供的資金受限，資金來源不穩定

例如P2P、眾籌這2種互聯網金融模式，其平臺資金來源主要是民間資本、個體投資者等持有少量資本的主體，從銀行獲得的貸款相對較少。對于阿里金融這樣較為成功的互聯網金融產品來說，也面臨著資金來源的限制，根據中國電子商務研究中心的調查數據，截至2014年2月，阿里金融累計投放貸款已經超過1700億元，在源源不斷增長的客戶資金需求下，阿里金融急需擴大資金來源的渠道。

3．2．3農業中小企業信用體系不完善，客戶信息缺乏共享平臺

相比較傳統的金融行業來說，當前我國互聯網客戶信用體系的構建尚處在空白階段。阿里金融通過其電子商務平臺累積的小微企業交易信息，采用大數據、云計算，對大量的信息進行分析、整理，從而控制其信貸風險。但是對于大部分互聯網金融企業來說，如何采用計算機技術將數以億萬次的農業中小企業交易信息反饋至構建的信用體系中，進而綜合分析其信用等級是亟需解決的難題，需要互聯網金融不斷創新信息收集技術，強化客戶信息之間的共享。

4對策

從本質上來說，互聯網金融是傳統金融的產業升級，不僅能促進傳統金融行業進行理念、服務等創新，更能夠緩解當前中小企業融資難的問題。在自我累積效果差、傳統金融機構貸款門檻過高以及民間借貸利息不斷攀升的背景下，中小企業能夠通過互聯網金融平臺以較低的成本快速獲得貸款。因此，互聯網金融被視為破解中小企業融資困境的有效辦法。為了更好地推動農業中小企業共享互聯網金融發展的成果，有效緩解農業中小企業融資困境這一難題，應該從以下幾個方面來努力。

4．1政府應該在規劃和政策方面給予大力支持

首先，政府需要出臺有關引導互聯網金融健康、規范發展的法律規范，使得政策體系適應日新月異的互聯網金融，做好互聯網金融發展路徑的引導者，持續推進互聯網金融有序、健康發展;其次，應盡快制定符合農業中小企業的信用評級規范，統一信貸標準。從當前的信用評級體系來看，主要是以大中型企業為主，缺乏適合農業中小企業的信用評級體系;再次，不斷提高農村區域的信息基礎設施建設，普及計算機，進一步推動縣城、鄉鎮網絡覆蓋;最后，基層政府應推動農業中小企業互聯網金融知識的普及與宣傳，加強農村地區互聯網金融專業人才隊伍建設，引導和激勵農業中小企業學習并使用互聯網金融知識，改善農業中小企業的融資環境。

4．2建立農業企業區域性合作機構，為區域內的農業中小企業提供互聯網金融的信息和咨詢服務，提高農業企業互聯網金融參與度

首先，由于農業中小企業融資具有“短、小、急、頻”的特點，單個企業所需融資數量較小、次數較多，通過合作性機構，可以集合區域內有融資需求的中小企業進行集合融資，增加融資金額、減少融資次數，減少中小企業和互聯網融資平臺的工作量。其次，建立合作性金融機構有助于構建區域內農業中小企業的信用體系，以區域為單元構建企業的信用體系，企業之間相互監督、加強自律，改進農業中小企業當前的信用體系;最后，區域合作性機構可以發揮信息共享作用。我國農業中小企業分布區域廣，主要設立在農村區域，其經營、交易、財務等信息較為隱秘。一方面，通過行業協會，農業中小企業可以學習、了解互聯網金融知識與技術。另一方面，行業協會可以通過將本區域企業的經營狀況、融資需求等信息建成數據庫提供給互聯網金融企業，緩解信息不對稱現狀。

4．3互聯網金融企業需要加強對農業中小企業的研究

農業中小企業作為融資難的典型代表，是互聯網金融行業開拓市場的良好領域。首先，互聯網金融企業應該加強與商業銀行之間的合作，最大程度地利用傳統金融行業的信用評級資源，傳統金融體系也可以將互聯網平臺收集到的企業信用信息納入自身的考評系統中去，從而實現互聯網金融企業與傳統金融行業之間信息共享;其次，互聯網金融企業可以成立以研究農業企業融資需求為方向的行業協會，實現信息資源的互通并共同防范農業企業的信用危機，發揮協會的協同效應，實現互聯網金融企業的共同發展。

4．4農業中小企業應該抓住當前機遇，不斷提高自身的能力

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>> 大數據時代的互聯網金融發展研究 基于大數據分析的互聯網金融風險預警研究 基于互聯網金融平臺的大數據挖掘研究 基于大數據的互聯網金融征信體系建設研究 探索基于互聯網金融平臺的大數據挖掘 大數據在互聯網金融風控中的應用研究 大數據時代的互聯網金融風險研究 大數據分析下的互聯網金融風險預警研究 大數據時代互聯網金融對傳統商業銀行的影響研究 大數據時代的互聯網金融盈利模式創新研究 大數據時代銀行應對互聯網金融沖擊的轉型方式研究 基于互聯網大數據的農產品流通途徑研究 “互聯網+”驅動下基于物聯網及大數據的溫州跨境電商發展策略研究 互聯網金融實質為大數據之爭 大數據揭秘 互聯網金融詐騙漸熱 大數據征信，互聯網金融發展支點 大數據為互聯網金融預警 大數據技術凸顯金融互聯網價值 互聯網、大數據與金融科技 大數據可助力互聯網金融風控 常見問題解答 當前所在位置：

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篇5

關鍵詞：互聯網；金融風險；對策

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）018-000-02

一、概述

互聯網金融是將傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。互聯網和傳統金融業的結合對傳統金融產生了具有變革意義的影響，這源于互聯網的精神，即"開放、平等、協作、分享"的精神。傳統意義上的金融與互聯網金融是存在區別的，其區別不單單在于各自的金融業務的開展所采取的媒介不同，更主要的區別在于互聯網金融的參與主體能夠深刻理解互聯網的“開放、平等、協作、分享”的精髓，互聯網金融工具的存在，使傳統的金融業務具備了金融信息透明度更高、金融主體參與金融業務更加廣泛、金融主體與金融中介的協作度更靈活、傳統金融業務中間成本更加低廉、金融工具的操作更加便捷等區別于傳統金融的顯著特征。隨著我國互聯網的日新月異的發展并且和傳統金融的日異緊密結合，互聯網金融已在我國蓬勃興起，現階段，我國互聯網金融發展過程中先后出現了傳統金融業務的網絡化、第三方支付、P2P網絡借貸、大數據金融、眾籌和第三方金融服務平臺等六種模式。

2015年我國的互聯網金融得到了快速的發展，其中我國互聯網金融市場規模超過10萬億元，其中占據主導地位的是支付市場規模，在2015年支付市場規模為9.22億元，這主要是歸因于中國電商的高速發展。其他市場規模如下表所示：

市場規模類型單位（億元）

基金銷售規模超過6000

財富管理規模 100

網絡小貸規模 5000

P2P網貸市場 1000

眾籌規模 100

金融機構創新市場 2000

在以上的市場規模中，其中基金銷售規模和財富管理規模的發展前景是非常好的，其可用資金規模是逐漸擴大的。另外，我們通過比較也可以看出，眾籌市場和P2P市場在我國就目前來說仍處于初期的發展階段。我國互聯網金融市場的發展離不開互聯網金融平臺的大力支持，隨著我國傳統金融業對互聯網越來越重視，可以預見，我國互聯網金融的規模在將來的金融市場上的占比將會越來越大。

互聯網金融在發展過程中，為我國經濟的發展注入了新的活力，但在發展過程中由于內部和外部的原因，也存在一些風險，值得我們關注。

二、當前互聯網金融面臨的主要風險

互聯網金融在我國發展的時間自2013年開始還比較短，對互聯網金融的監管還不夠成熟，還沒有細化，所以互聯網金融在發展過程中必然存在著一定的風險，從事金融活動必然有風險，互聯網金融也屬于金融的范疇，其也不會改變金融的性質和本質。在互聯網金融飛速發展的同時，我們應該認識到互聯網金融在發展過程中是存在風險的，這就需要對互聯網金融存在的風險的加強管理，從而促使互聯網金融得到健康穩步的發展。

1.技術方面的風險

互聯網金融的發展離不開計算機的支持，其大量業務均是通過設計的電腦程序和軟件來完成的。所以，計算機信息系統的技術可靠性和管理的安全性就成為了互聯網金融最應該主要的技術風險。這種技術風險首先體現在計算機系統的內部，互聯網金融運行過程中的系統癱瘓、磁盤破壞等諸多不確定性因素造成了互聯網金融運行的不安全性。其次互聯網金融技術風險還體現在計算機運行環境方面，諸如網絡黑客的攻擊、傳輸故障、外界病毒的入侵等。當然，其技術方面的風險還表現在客戶身份泄露和偽造方面，不法分子利用偽造的客戶身份竊取客戶的金融財產。近年來，互聯網金融技術方面的風險愈演愈烈，這與互聯網金融發展過程中的計算機技術支持是分不開的。技術風險的存在為金融主體帶來了不必要的麻煩和損失，在互聯網金融發展過程中應該引起我們足夠的重視。

2.法律方面的風險

互聯網金融法律風險主要表現在我國針對互聯網金融立法的滯后性而導致的交易過程過程中所產生的風險。我國目前的金融監管法仍然主要集中于傳統的金融業務，如銀行法、證券法、保險法等，而與互聯網金融有關的金融法規則比較少，我國也僅僅在2015年7月頒布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，這與我國目前互聯網金融的迅速發展的勢頭明顯是不匹配的，還缺乏與互聯網金融市場準入、金融主體身份確認、互聯網金融合同確認等相關細則，這就使得互聯網金融交易過程中的相關權利與義務的確認缺少相關的依據，這就使得互聯網金融交易產生的不確定性，增加了互聯網金融的交易成本。影響到了我國互聯網金融的發展。

3.信用方面的風險

傳統金融中的信用風險是指債務人到期不能履約的可能性，而信用風險在互聯網金融中表現的更加明顯。互聯網金融區別于傳統金融的最大特點是其虛擬性，這不僅體現在金融服務機構上，更體現在互聯網金融業務上。互聯網金融交易的虛擬性一方面使得金融機構可以借助于互聯網開設虛擬的經營網點和分支機構，從事虛擬化的金融服務，例如網上銀行、手機銀行等。同時互聯網的所有交易業務如交易信息的傳遞、支付結算等都是在虛擬的網絡世界中進行的，交易雙方并不面對面的交易，使得交易者的身份確認難度加大，也增加了金融信息交易的不對稱性，從而加大了信用風險。就目前而言，我國相當一部分金融交易者對于互聯網金融存在一定的疑問，更多的就是來自于對信用風險的擔心。

4.流動性方面的風險

互聯網金融的流動性風險主要表現在互聯網金融機構不能隨時應付客戶提現的不確定性，這主要是由互聯網金融的期限轉換功能不佳所造成的。在互聯網金融中，也存在資金的長短期的問題，若互聯網金融機構長短期資金期限錯配出現問題而不能應付客戶資金體現需求的話，互聯網金融的流動性風險應運而生。例如：互聯網很多的理財產品投資的資產是長期的，而其負債則是流動性比較強的短期資金，一旦流動性較強的負債不能按期償還的話，就可能會存在流動性方面的風險。

三、防范互聯網金融風險的對策

1.進一步加大互聯網技術投入，提升互聯網金融運行的內外部環境安全性

為了防范互聯網金融的技術風險，首先應加強互聯網技術的研發工作，開發安全性能更好、系統運行更加安全的互聯網金融運行系統，從而從源頭上降低互聯網技術風險。同時應提高互聯網金融運行環境的安全性，對互聯網金融的交易系統和數據系統進行升級改造，以防范黑客攻擊。最后應對客戶的交易信息進行嚴格的保密，采取信息備案制，防止客戶信息的泄露。

2.加大互聯網金融的立法工作

法律法規是保障互聯網金融健康運行的重要舉措，國家應該在2015年《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的基礎上，進一步細化，制定與互聯網金融有關的具體細則，制定嚴格的互聯網金融準入和管理制度、互聯網金融退出制度、互聯網金融業務交易相關細則等。同時應充分發揮行業自律的作用，在成立互聯網金融協會的基礎上盡可能發揮協會的作用，使互聯網金融能夠在國家監管和行業自律的基礎上健康的發展。

3.加強全社會信用體系建設，完善社會信用制度

由于互聯網金融運行的虛擬性，使得信用體系的建設在互聯網金融運行過程中顯得尤為重要。而我國信用體系建設與互聯網金融運行的發展不相匹配的，經常見諸于報端的互聯網金融企業“跑路“事件也引發了人們對互聯網企業誠信問題的思考。為了加強和提高互聯網金融企業的誠信度，首先應加強互聯網金融企業的誠信記錄，再次基礎上確定其信用等級，為互聯網金融的交易者提供參考。其次要促進互聯網金融企業信用公開，從而形成互聯網金融交易雙方的信息對稱性，降低交易成本。最好要建立第三方信用體系評估機制，定期對互聯網金融企業進行信用評定，對于信用評定較低的互聯網金融企業引進退出機制，以此來提高互聯網金融企業的信用意識。另外一個方面，我國也應大力培育互聯網金融參與者的信用意識，建立個人信用評估體系，使信用成為互聯網金融發展的基石，以減少互聯網金融運行過程中的信用風險。

4.重視投資者風險教育

現階段我國互聯網金融的發展才剛剛開始，它的風險暴露不充分，還在集聚之中。互聯網金融企業有義務向金融投資者進行風險提示、這樣才能使互聯網金融的風險得到有效的控制。一是推廣互聯網金融知識的普及。互聯網金融理論中存在著很多的專業詞匯，互聯網金融參與者對于其含義和意義很難理解，這就需要加大對互聯網金融基礎知識的宣傳，可以利用比較形象的漫畫、宣傳片等借助于網絡、紙介媒體、電視、手機等媒介進行通俗易懂的普及，幫助互聯網金融主體能夠對互聯網金融的知識有一些基本的了解。二是樹立互聯網金融風險的意識教育，讓互聯網金融投資者了解互聯網金融在運行過程中的風險，從而樹立風險意識。三是推動組合投資、分散投資等多元化的投資技巧。降低投資風險的有效的方法是組合投資和分散投資，互聯網金融投資方式的多樣性為投資者進行組合投資和多元化投資提供了機會，投資者可以選擇多樣化的投資方式，將資金投資于多種多樣的的互聯網金融產品中去，從而減低互聯網金融投資的非系統性風險。

總之，互聯網金融在為我們帶來投資便捷、獲得收益的同時，我們也不能忽視其存在的風險問題，加強互聯網金融的風險防范，注重其風險管理也應該引起我們的重視。

參考文獻：

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篇6

互聯網金融雖然是一個新鮮事物，但其發展速度很快，而相關監管制度和法律規制的滯后性導致其風險多發，市場亂象紛呈，本文對此進行了研究，淺議了互聯網金融的規制路徑，僅供參考。

【關鍵詞】

互聯網金融；監管；規制；風險

金融的主要作用從本質上來看就是配置時間、信用和風險這三類資源，幫助個人、企業甚至國家在短時間內獲得收益，但是在光芒背后隱含的卻是不容忽視的風險因子[1]。互聯網金融不僅存在傳統金融行業的風險，還有獨屬于自身的風險因素，十三五期間正是我國金融改革的關鍵時期，互聯網金融在此前集中爆發了諸多問題，因而互聯網金融風險規制十分必要而且緊迫。

一、研究背景及意義

2015年央行等十部委出臺文件進行了規范，指明互聯網金融是一種新型金融業務模式，屬于互聯網與傳統金融行業相融合的新領域。具體指利用信息技術和互聯網技術實現資金支付、融通、投資、信息中介等金融業務模式，互聯網金融正式合法化。近些年來互聯網金融發展十分快速，并且在金融領域中逐步成為有力的補充，比如P2P網貸，截止2016年底，全網平臺數量6635家，其中正常運營平臺2307家，問題平臺2456家，此外還有作為觀察的平臺1872家，具體可參考第一網貸《2016年全國P2P網貸行業大數據報告》。又如眾籌平臺截止2016年底，全國正常運營平臺427家，可參考界面新聞的文章《互聯網金融現狀及2017年展望》。然而2017年正是深化金融市場改革，切實防控金融風險的關鍵時期，多部門聯合出臺系列辦法，改善互聯網金融治理，防止監管套利，實現銀行業金融機構和互聯網金融包容有序發展。但是不可否認的是，當前互聯網金融領域亂象紛呈，專項整治工作顯然任重而道遠，從這個角度來說，研究關于互聯網金融規制具有重要意義，并且十分緊迫。

二、互聯網金融風險規制路徑研究

互聯網金融風險規制需要明確一定的邏輯，從互聯網金融的發展來看，應遵循三個層面的邏輯，即創新邏輯、監管邏輯以及整治邏輯[2]。對于創新邏輯來說主要是從基于信息技術的創新驅動理解，監管邏輯則是平衡市場各方利益，而整治邏輯在于解決問題的機制和風險管理。這三個層面是遞進的，只有以創新邏輯為基礎才能建立起完善的監管邏輯，并通過監管形成整治邏輯。簡單來講，整個風險規制的邏輯應是“治病救人”，最終目的是要保護和支持互聯網金融健康有序可持續發展。所以互聯網金融風險規制，上述三個邏輯缺一不可，而且要正確理解。比如說2016年初集中爆發的諸如E租寶等事件，雖然涉案人員美其名曰互聯網金融創新，但是本質上是一種非法集資模式，并不是互聯網金融，而當時缺乏有效的監管措施。且互聯網金融正式合法化并未度過一個長期的沉淀過程，所以在后續的整治過程中牽一發而動全身。從這個角度來說，筆者認為互聯網金融風險規制邏輯的重點要理清其在發展過程當中的三個層面的邏輯，并由此形成科學化的規制路徑。筆者認為可從兩個層面來看。一方面理清需求主體，當傳統金融領域無法滿足主體需求時，應自動轉向互聯網金融，以便滿足需求。另一方面，應保障定價機制以及融通機制的合理合法性，理論同實踐結合，從而確定風險差異，直觀反映每筆記錄。結合上文，從互聯網金融的發展，互聯網金融風險規制范式則能比較容易地概括出來。首先金融脫媒可以說是互聯網金融的主要實現方式，以高資產凈值的方式將小微初創的融資者或是非專業資產展示出來。從而將融通機制以及定價機制合理合法化，進而解決投融資雙方信息不對稱現象，并能夠實現資源的有效配置。同時脫媒也體現出其信用風險，并起著決定性作用，可以說是其規制路徑當中的標準范式。所以結合當前互聯網領域的專項整治形勢，當前國家正在加強互聯網金融領域的監管力度，但這是一個新的課題，監管和法律法規相對與互聯網金融的發展明顯是滯后的。所以當前其風險規制路徑關鍵還是在于制度建設，以法律法規的制定為基礎，明確法律底線，結合有力監管與專項整治將互聯網金融領域有序化。所以筆者認為重點還是在于監管，這并不是要打壓其發展，而是要保證其健康有序。首先，強化過程監控。可通過設定進入門檻（如注冊條件）并執行信息披露制度。過程監控依托信息技術，構建監控平臺，建立數據庫，運用大數據技術實現統一監控管理。日前中國消費者報披露消息稱全國互聯網金融監測預警平臺將建立，以此來提高互聯網金融常態化監測和風險識別水平，當前已有一些預警平臺，但是針對性不同，因而統一的監測平臺的建立十分必要，緊守不發生系統性風險的底線。其次，強化自律管理。嚴格執法、處罰公開公正，自然退出，追責公開透明。從目前的形勢來看，已形成一定的自律管理機制，并在不斷完善制度框架的過程當中，把行業自律機制的積極作用發揮出來。規范市場行為，推動信息共享，保護合法權益，從這一角度來說中國互聯網金融協會責任重大。最后，強化信息披露，始終將消費者權益放在首位，保護消費者，消除信息不對稱[3]。消費者只有充分了解互聯網金融，才能更好地進行辨別，這需要從業者信息公開，合同上要注明各類信息，同時普及金融知識，樹立風險意識。這種方式能夠有效控制以高回報誘惑消費者的非法集資行為，從而在根上實現市場化監管。從當前國家金融領域改革所采取的措施中可見一斑。

三、結束語

互聯網金融作為一種新型金融模式，相比傳統金融領域來說，存在共同的風險因素，同時還具備特殊風險。近些年來，互聯網金融市場快速膨脹，但卻缺乏有效的法律規制和監管，導致市場亂象紛呈，研究互聯網金融風險規制路徑十分必要而且重要。本文的研究內容僅為個人意見，起拋磚引玉之用，望與業內同仁共同探討，努力促進互聯網金融的健康有序發展。

參考文獻：

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篇7

[關鍵詞]互聯網金融；商業銀行；負債業務；資產業務；中間業務

1引言

近年來，隨著網絡技術的發展，衍生出 “互聯網金融”一詞，即將云計算、大數據、網絡支付等互聯網技術，應用于投融資等傳統金融領域，而由此應運而生的第三方支付、P2P、眾籌、互聯網理財等新型網絡金融模式，則被廣泛地稱之為“互聯網金融”。互聯網金融的產生，弱化了傳統商業銀行的中介功能，打破了傳統的存、貸、匯渠道，并將對銀行經營模式、技術手段、服務營銷和內部管理產生倒逼效應。因此，深入研究客戶在多種金融模式下的行為選擇，以更高的視角再次審視傳統商業銀行的優勢與不足，借鑒互聯網金融信息化優勢，優化商業銀行業務流程和經營理念，將對傳統商業銀行業的發展起到重要作用。

2互聯網金融與傳統商業銀行的對比

互聯網金融和傳統商業銀行皆是以吸收存款和發放貸款為主要經營內容，為投資者和融資者提供資金融通平臺。但由于經營模式不同，二者的交易成本、信息成本、風險管理和價值增值功能同樣存在區別。

2.1交易成本

傳統商業銀行資金規模遠超于其他金融機構，可以實現規模經濟效應，降低單位貨幣的成本，并實現多種類投資；由于其數量眾多且經營內容相似，容易形成成本協同節約的范圍經濟效應。同時，傳統商業銀行作為專業的信貸中介，可以避免大量的客戶信息搜集維護、資信調查評估和合同洽談監督工作，具有專業化分工效應。

互聯網金融借力信息化的優勢，將資源配置的權利下放到投資者和融資者雙方，重新構建了信貸交易模式。投、融資雙方利用網絡平臺，通過完全競爭的方式選擇交易對手，節約了金融機構的談判成本和搜尋成本。但這種模式的適用范圍小于傳統商業銀行模式，例如并不適用于風險厭惡型客戶，也無法應對大量的流動性需求。

2.2信息成本

傳統商業銀行在金融領域擁有得天獨厚的資源。無論企業還是個人，都要在銀行開立賬戶并進行資金調撥，銀行不僅能夠掌握客戶的時點資產信息，還可以了解到客戶動態資金變動形式，從而降低了信息搜尋成本。

互聯網金融借助云計算和網絡平臺，減少了前期調研取證工作，降低了信息的人力搜尋成本。在信息共享方面，可以將信息公開透明地展現給投、融資雙方，減少了剽竊問題。同時，互聯網金融可以搜集到更多信息，將客戶的風險偏好、消費習慣以數據化的方式展現出來，這是傳統銀行所欠缺的方面。

2.3風險管理

傳統商業銀行作為金融市場中間接融資的主體，已構建了完善的風險管理體系，擁有獨立的風控系統。多年的經營經驗，使得商業銀行有能力應對資本市場中的信用風險、流動性風險和市場風險。

互聯網金融在為客戶提供便捷、高效的金融服務同時，風險防范問題尚不能有效把控。在網絡平臺上，金融交易的信息傳播速度加快，數據交互性增強。客戶的信用評級和交易記錄在增強信息對稱性同時，也加大了客戶信息泄露流失的風險。同時，相對于商業銀行，互聯網金融發展時間尚短，風險問題不易顯現，又缺乏全面的國家政策監管，風險管理水平無法與商業銀行相提并論。

2.4價值增值功能

傳統商業銀行作為典型的金融中介，是專業的金融機構，在融資者和投資者之間充當著人角色，通過存貸差和中間業務賺取利潤是商業銀行的主要任務。商業銀行的運作基于整體資本市場，在國家政策引導和規范的前提下，設計專業的金融產品，為資本市場實現更為優化的資源配置。因此，商業銀行的價值增值功能更多體現為以優化資本配置為基礎的客戶服務和金融創新。

互聯網金融的產生是在對客戶數據信息綜合利用的前提下，以“了解你的客戶”為出發點，在云計算、大數據、搜索引擎等技術高速發展的情況下，衍生出的“一站式金融服務”。互聯網金融所提供的投資理財、消費貸款、網絡融資等服務，更像是以了解客戶需求、提高客戶體驗為基礎，在為客戶創造消費、娛樂、交流的同時所設置專項金融服務，具有便捷、高效的產品特點。

3互聯網金融對傳統商業銀行的影響

由于互聯網金融與傳統商業銀行經營模式存在眾多不同之處，互聯網金融的出現與發展，不可避免的對傳統商業銀行的業務帶來影響，尤其是對商業銀行負債業務、資產業務、中間業務以及自身經營模式等帶來影響與變革。

3.1互聯網金融對傳統商業銀行負債業務的影響

資本具有天生的逐利天性，以“余額寶”“理財通”等為代表的第三方支付與貨幣基金產品的組合，在保證客戶流動性需求的前提下，提供了較高的收益回報，使客戶獲得了良好的體驗性。而反觀傳統商業銀行負債業務的發展，由于受到利率非市場化的影響及剛性管制，且理財產品、基金產品的申購與贖回又存在眾多限制，導致其很難在流動性、收益性、體驗性方面實現有機的統一和高度的融合。

盡管目前受到互聯網金融風險管理體系尚未成熟、互聯網平臺參差不齊，互聯網金融負債業務仍具有小、眾、散的特點。但伴隨著互聯網金融的進一步成熟、監管體系的進一步完善、大眾對于互聯網金融的進一步認可，其在未來將對商業銀行負債業務的發展構成現實挑戰。

3.2互聯網金融對傳統商業銀行資產業務的影響

信息處理是互聯網金融運行的核心優勢，也是后續資源配置和風險管理的基礎。互聯網金融憑借云計算、大數據等先進互聯網技術，在保障互聯網金融交易具有充分的信息基礎的同時，大幅度地降低了因信息不對稱而出現的風險問題，強化了其在資產業務中的信息中介功能。另外，信息化的核心優勢也大幅度提高了互聯網金融資產業務的交易效率，降低了交易成本。例如阿里小貸、京東白條、百度小貸、微眾銀行等，這種電商類互聯網融資平臺都是基于特定消費場景、特定支付場景而出現，其可以通過大數據技術，對商戶及消費者的個人信息、交易數據、行為習慣等數據信息進行交叉驗證，整合場景中的資金流、信息流、物流等風險點，提供便捷的互聯網金融資產業務服務。

目前互聯網金融業務類型正在逐步由個人信貸向中小企業、交易鏈金融甚至大公司客戶領域擴張，未來有可能對傳統商業銀行資產業務帶來挑戰，擠占市場份額，影響傳統商業銀行核心盈利能力。

3.3互聯網金融對傳統商業銀行中間業務的影響

目前，互聯網金融對傳統商業銀行中間業務的影響主要體現在兩個方面：一是弱化了銀行的支付功能，從而對銀行結算業務的中間業務收入造成影響。互聯網金融的支付方式是互聯網金融運行的基礎，其通過移動通信設備、無線通信技術來轉移貨幣價值以清償債權債務關系。二是代銷業務的發展，與商業銀行形成了競爭關系。互聯網金融構建了統一的代銷平臺，代銷各種理財、基金、保險產品，客戶根據自己的需求和偏好，自由地選擇一種或者幾種產品的組合。互聯網金融代銷業務的發展，分流了商業銀行的市場，從而降低了中間業務的收入。

事實上，互聯網金融對商業銀行中間業務的影響遠不止以上兩個方面，商業銀行中間業務存在的重要前提是市場交易雙方具有信息不對稱性，而互聯網金融利用核心信息技術，能夠大大地降低這種信息的不對稱性，從而弱化商業銀行作為中間媒介的作用，金融脫媒的現象會日益顯現。

3.4互聯網金融對傳統商業銀行經營模式的影響

互聯網金融通過信息技術、數據處理技術以及網絡平臺技術，可實現快速的客戶需求響應，在資產匹配、風險管理、業務定價等業務流程中，建立更加便捷、高效、精準的管理操作體系。受到互聯網金融的影響，客戶的投資方式、融資需求、價值觀念、服務訴求等都將發生明顯變化，不再滿足于標準化的金融服務，而是要求差異化、個性化的服務，且更加注重參與性與體驗性。

客戶偏好的改變，反過來會倒逼傳統商業銀行的經營模式，加快商業銀行的功能轉變、流程優化與產品升級，對商業銀行的盈利模式乃至經營模式，均會產生重大影響。

4傳統商業銀行應對互聯網金融的策略研究

互聯網金融的出現與發展，促使金融市場格局與環境發生了重大變化，對傳統商業銀行的業務發展帶來重要影響。盡管目前互聯網金融發展水平參差不齊，但對于商業銀行而言，借鑒互聯網金融發展理念，參與互聯網金融發展潮流，對于推動傳統商業銀行經營模式的創新與改革，具有重大意義。

4.1深化合作，尋求共贏

一是要與優質互聯網金融企業開展合作，利用平臺用戶數據及交易記錄，提高精準化客戶營銷水平，另外及時掌握信用記錄和實時交易動態信息，將信息流和資金流加以匹配和管理，實現對信用風險的有效控制。二是與優質第三方支付公司合作，利用自身發卡渠道廣、結算系統完善的優勢，拓展網上支付市場空間，共同打造網聯平臺。三是利用自身風險管理優勢，依托自身信用數據庫，與互聯網公司合作，借助其大數據信息技術優勢，共同打造線上融資平臺，擺脫依靠物理網點的擴張模式，實現合作共贏。

4.2重視體驗，提升服務

互聯網金融依托自身開放性的網絡平臺、個性化的服務、交互式的體驗贏得了眾多客戶的青睞。商業銀行應充分借鑒互聯網金融的操作模式，進一步提升客戶服務質量。一是要優化業務流程，減少人工處理環節與等待時間，增強組織效率，為客戶提供便捷、高效的服務，滿足客戶差異化、個性化的金融需求。二是要充分借助網絡化、電子化金融手段，完善網上銀行、手機銀行、微信銀行的功能，提升客戶體驗，提高離柜業務率，促進業務與客戶的無縫對接，實現客戶需求的快速響應。

4.3加快轉型，打造生態

互聯網金融時代，商業銀行應加快轉型，打造線上以金融服務為核心，集消費、社交、生活服務等為一體的金融生態圈。一是建設以電子商務平臺為基礎的消費場景，并可通過該電商平臺向企業和個人提供資金管理、支付結算、融資信貸等綜合性金融服務，同時也可與其他優質電商合作，共享資源，拓展業務。二是建立社交類平臺，依托社交平臺的客戶圈加載金融服務和產品，或者與社交類媒體、互聯網公司合作，向目標客戶群體實施有效營銷。三是建立生活服務生態圈，例如實現線上代繳水電費、手機充值、處理交通違規違章、購買飛機票火車票、預訂演出等。通過打造線上以金融服務為核心，集消費、社交、生活服務等為一體的金融生態圈，可有效提升客戶體驗，增加客戶關系粘度，深挖附加價值，實現協調發展。

參考文獻：

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關鍵詞：互聯網金融金融模式金融創新

互聯網金融在本質上來說就是金融，是為經濟服務的。在大數據和云計算到來的時代，將互聯網與金融結合起來，有助于拓寬金融服務的覆蓋面、提升金融風險管理的效率，讓人們獲得更為便利的金融服務。發展互聯網金融是大勢所趨，分析已經出現的互聯網金融模式，結合當前的時代背景，可以看出，有必要采取一定措施促進互聯網金融的創新和健康發展。

1互聯網金融模式

互聯網金融不是簡簡單單的互聯網技術與金融，而是以互聯網技術為重要支撐的具有互聯網思想的金融。按互聯網金融的業務功能可將其分為四類：支付平臺型、融資平臺型、理財平臺型、服務平臺型。

1.1支付平臺型互聯網金融模式

在網絡支付這一行業中，網上銀行和手機銀行業務是商業銀行較為傳統的支付方式。為趕上時代的發展，商業銀行還陸續推出了B2B、B2C支付平臺和手機錢包等支付產品。而在互聯網金融領域，第三方支付儼然成了最耀眼的支付手段。目前，我國大部分的小額支付市場已被第三方支付占據。隨著經濟的不斷發展，一些傳統行業的電子商務化程度不斷加深，以京東、蘇寧、平安等為代表的電商、傳統零售以及金融機構也紛紛加入第三方支付領域。再者，隨著各種“寶”(例如余額寶)、各種“通”(例如零錢通)的不斷涌現，第三方支付正朝著傳統金融服務領域進軍，成為其后的發展趨勢。

1.2融資平臺型互聯網金融模式

為滿足廣大中小企業和個人的一些融資需求，融資平臺型的互聯網金融企業應運而生。在國內基本有以下三種發展類型。一是眾籌融資經營模式。眾籌，簡單來說，就是小企業或個人通過向公眾展示一些項目創意，進而謀求資金援助。眾籌融資模式中，項目的發起人享有100%的項目自主權，不涉及股權的轉讓，通過“團購+預購”來籌集資金。雖然眾籌模式在我國興起的時間較晚，但其猶如星星之火，在短短幾年就形成了燎原之勢。點名時間、淘夢網、追夢網等眾籌平臺如雨后春筍般出現在中國大地上，幫助那些有創造力但是缺乏資金的項目發起人籌集資金，實現夢想。目前，眾籌融資模式一般以細分市場為盈利模式，例如點名時間的細分市場為創意投資，淘夢網的細分市場為微電影。鑒于細分市場的規模和出資者的回報形式，我國眾籌平臺的規模受到了一定的限制，盈利能力稍遜于其他互聯網金融企業。二是P2P信貸經營模式。P2P信貸(Peer-to-PeerLending)是借助互聯網，使借款人和投資人通過平臺進行借貸交易的一種融資服務模式。P2P模式進入我國之后，發展迅速，目前已形成了以下四類P2P信貸企業。純中介線上模式中的網絡借貸平臺只是充當牽線人，對借款人的資信狀況進行考察，對出資人的本金不予保障，借款人和出資人只是借助此平臺自主完成交易。類似這類的有拍拍貸、紅嶺等。復合中介型線上模式中的網絡借貸平臺不僅承擔著借款的利率指定人的角色還承擔著借款的擔保人或者聯合追款人的角色。其中較為典型的有安心貸、人人貸等。線下認證模式中的線下認證部分是針對我國個人征信系統不甚完善而采取的具有中國特色的，為降低借款人違約風險的措施。其中較為典型的有合力貸等。非典型P2P信貸公司模式是我國特有的以線下行為為主，以宜信為典型代表的融資模式。主要就是通過線下主導以債權轉移的方式來完成借貸交易。三是平臺小額貸款模式。其核心是電商平臺數據+小貸，而其核心競爭力為通過自有的電商數據挖掘來建立企業和個人的信用評級。阿里小貸就是該模式的開創者，其通過云計算等技術分析阿里巴巴集團搜集的海量用戶行為數據，將其轉化為企業和個人的信用評級，實現“P2P小貸+O2O模式”的量化放貸，從而降低執行成本。之后，蘇寧、京東等也采取不同的措施踏足小額貸款的領域。

1.3理財平臺型互聯網金融模式

通過借鑒歐美等國家的發展模式，該互聯網金融模式逐漸發展出兩大模式：個人理財服務和理財社區。個人理財服務主要通過理財產品的網絡銷售平臺幫助個人用戶實現碎片式理財，一般以支付寶為代表。理財社區不僅包括國內各大金融機構斥資打造的網上理財社區平臺，還包括一些獨立的理財社區，比如財旺網，根據用戶的實際需求定制相應的理財計劃。

1.4服務平臺型互聯網金融模式

隨著金融業的不斷發展，各式各樣的金融產品充斥市場，那么消費者如何才能便捷的選取適合自身實際需求的低費率產品呢？在這種情況下，為消費者提供金融產品搜索和比價服務的金融企業應運而生。其中，融360就是先驅代表。隨著互聯網不斷深入人們的生活，人們在做事情之前都會習慣性地在網上搜索一下，而且有調查顯示歐美國家的網民在選擇金融產品的時候也會在網上進行搜索比較，因此可以說服務平臺型的互聯網金融模式的發展前途是光明的。可以說當前的互聯網金融正處于快速發展的階段，隨著人們需求的多樣化，不同的金融模式將會不斷出現。這里僅僅只是梳理一些主要現存的互聯網金融模式以求為以后的研究起到拋磚引玉的作用。

2互聯網金融創新的條件

首先，大數據為互聯網金融的創新提供了基礎條件支持。在互聯網與金融深度融合的過程中，金融數據流的產生、交換、分析、存儲和應用成了金融服務的主要表現形式。隨著互聯網金融的不斷發展，金融數據量的規模也在不斷擴大，其數據結構也在日益變得復雜，大數據的處理分析為其創新提供了可能。其次，第三方支付為互聯網金融的創新提供了數據基礎和創新平臺。不受時空限制的在線支付仍將是互聯網金融發展的依賴條件，它可以不受時空限制、便捷的完成各種各樣的交易。傳統的金融組織信息優勢隨著時代的發展在不斷地被削弱，這時未來互聯網金融信息優勢將主要來自由第三方支付積累起來的一些基礎性數據。最后，信息處理技術為互聯網金融的創新提供了技術支持。進行信息處理一方面要確保信息安全；另一方面要確保及時并準確處理。信息處理技術的發展，尤其是大數據和云計算技術的出現，為海量數據的及時、準確處理提供了可能。信息或者數據經過處理后，不僅金融企業能夠以低成本對金融產品進行風險定價，并針對用戶不同的需求信息進行定制化金融產品服務，用戶也能夠根據自身的需求選擇適合自身的金融服務，降低成本。此外，隨著一些互聯網搜索引擎的不斷完善和發展，無論是用戶還是金融企業都能夠從海量信息庫中搜索出與自身相匹配的信息。

3互聯網金融創新的策略

3.1加快傳統商業銀行的戰略轉型，提升內生能力

為適應當前經濟的發展形勢，首先商業銀行應該遵循“泛資產”管理原則，打通業務界限，拓寬業務空間，加快發展結構性融資、跨境金融、泛證券化等新型業務，以便在激烈的市場競爭中占據戰略制高點。其次，運用互聯網思維，創新傳統的業務模式，建立網絡金融平臺，創設多元化和定制化的金融產品以及金融服務，利用大數據來擴大服務范圍，將客戶和數據結合起來，按照客戶的個性化需求定制金融產品和服務，構建交互式營銷新模式。再次，加強銀行業務工作和內部控制工作，對之前陳舊的業務流程進行技術化改造，利用互聯網技術對信息的準確性、及時性、全面性進行嚴格把關，建立對客戶需求的快速反應機制，提升服務效率。最后，要建立健全的風險評估機制。利用相關信息處理技術深入市場調研，預先制定風險防范措施，并對風險進行實時監控，提高風險預警的準確性和及時性。內因是事物自身發展運動的源泉和動力，傳統商業銀行只有從自身出發，進行內部改革，提升自身的市場競爭力，才能在互聯網的浪潮中堅挺過去。

3.2擴大外部開放，在競合中實現共贏

互聯網金融時代的到來，使傳統的金融業遭受了沖擊，促使互聯網金融企業和傳統的金融機構之間形成了競爭合作的關系，因為二者要想在這一浪潮中立于不敗之地就要探尋互利共贏的合作模式。傳統的金融機構經過多年在金融領域的打拼，積累了一些客戶信息和資源，有的還與之建立了長期穩定的合作關系。同時互聯網金融企業也可通過互聯網技術掌握用戶的資信狀況。雙方可以共享這些信息資源，聯手建立更加全面的資源信息庫和信用評價體系，加強互聯網金融業務的風險控制和健康發展。在傳統金融機構與互聯網金融機構、監管機構等進行合作的同時，互聯網金融企業也應將眼光放至國外，加強與國際互聯網金融機構的合作，在全球范圍內開展金融業務。

3.3構建多元防控風險網絡，加強互聯網金融監管

互聯網金融的發展是一把雙刃劍，既要注意其對經濟有利的一面，又要防范其帶來的風險。首先，在搜集到的海量數據中利用數據挖掘技術找出一些網絡欺詐活動的潛在關聯特征和統計特征，結合生物探針等技術構建特征矩陣、建構數學模型，運用合適算法對數據集進行測試，確定風險閾值以及規則權重，可對風險用戶進行預測并對風險行為進行實時監控。其次，運用相關檢測技術，對互聯網上發生的垃圾注冊、賬戶被盜、黑客攻擊等現象進行精準的識別和實時的監控，一旦發現及時制止以降低風險，維護互聯網金融安全。作為新生事物的互聯網金融，其金融產品不斷復雜化，業務規模不斷擴大化，但隨之而來的就是風險的加大。因此，加強對互聯網金融的監管有助于其朝著持續健康的方向發展。首先，明確規定互聯網金融企業的本質為金融信息中介機構，不得利用用戶的資金進行違法活動，危害金融穩定。其次，對消費者相關權益的保護進行明確規定并監管到位。在明確監管主體的前提下，制定合理的監管辦法，做到有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必究。

參考文獻

[1]李博,董亮.互聯網金融的模式與發展[J].中國金融,2013(10).

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隨著科學技術的革新，互聯網金融得到了迅速發展和普及應用，在很大程度上沖擊著傳統商業銀行，促使各個商業銀行結合自身特點，紛紛推出互聯網金融產品。互聯網金融的出現，在帶來機遇的同時也給商業銀行帶來了新的風險，這就需要銀行做好新時代的財務風險管理工作，有效應對，從而保證銀行的健康穩定發展。

［關鍵詞］

互聯網金融；銀行；財務風險；管理

商業銀行作為金融行業的核心力量，其發展狀況將直接對我國國計民生產生影響。在互聯網金融快速發展的當下，以及激烈的市場競爭環境下，各大商業銀行開始積極創新理念，革新發展方式，推出一系列新產品服務，包括電子銀行、手機銀行等，伴隨而來的是一些新的財務風險。商業銀行要想獲得穩定健康的發展，必須對自身的財務風險管理體制進行有機的構建和完善。

1互聯網金融下商業銀行的財務風險

互聯網金融就是利用互聯網技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。發展互聯網金融，商業銀行必須依托互聯網這個虛擬平臺，也將勢必面對新型的財務風險。相較于傳統財務風險來講，銀行必須提高自身財務風險的識別、監測及控制能力。具體來講，互聯網金融下商業銀行財務風險主要包括了直接財務風險與間接財務風險。

1.1直接財務風險

首先，財務制度建設風險。互聯網金融模式下，銀行必須根據市場和客戶的需求不斷創新，以能迅速滿足不斷更新的客戶需求，從而加強客戶對銀行的依賴性。而很多創新網絡金融產品并無可參考的實例，給銀行出臺配套的財務核算和財務制度增加了難度。其次，流動性財務風險。互聯網金融在很大程度上改變了商業銀行及客戶行為，流動性風險也呈現出新的特征。例如，改變了存款結構，要想使互聯網金融業務大力發展，就需要由線上理財資金替代傳統的線下儲蓄；改變了市場交易主體行為，個人是線下儲蓄存款的主要客戶，而互聯網理財資金則有比較復雜的主體，除了個人之外，理財機構、貨幣基金等也會參與進來，相較于線下儲蓄，更加復雜。再次，信用財務風險。虛擬性是網絡銀行業務的主要特點，商業銀行在虛擬網絡中提供相應的業務活動，這樣商業銀行就存在對客戶的身份、交易真實性進行準確確認和判斷的風險，相應也會存在無法對相關人員的違約責任有效追究的風險，致使銀行面臨信用財務損失的風險。

1.2間接財務風險

首先，操作財務風險。因為網絡是互聯網金融業務的開展基礎，商業銀行需要積極利用先進的互聯網技術。而互聯網技術具有較大的開放性和虛擬性，網絡犯罪日趨增多，對商業銀行技術部門提出了更高的要求，需要其及時采取措施，避免客戶信息遭到篡改竊取以及資金遭到盜用等。現階段，享用互聯網金融業務的銀行客戶還沒有對操作規范與防范信息泄露風險等深入掌握，有意或者無意操作失誤容易出現于交易過程中，從而導致操作失敗或信息泄露。這就要求在復雜的互聯網環境下，銀行內部系統需要具有更高的安全性與穩定性，需要將防控體系科學構建起來，避免帶來不利影響。商業銀行還需要對外部事件科學防范，包括黑客攻擊、信息泄露等。其次，市場財務風險。在互聯網金融快速發展的今天，銀行的市場財務風險主要體現為利率風險，即利差變動風險。不可否認的是，互聯網金融加速了利率市場化的進展。以往，由于利率受央行宏觀調控，銀行的盈利主要來源于利差。隨著互聯網金融的出現，一些創新產品如余額寶等不斷吞食著銀行傳統市場份額。如果銀行固步自封，不去適應互聯網金融，資金就會加速流出。而銀行的互聯網金融產品要想具備市場競爭力和對客戶的吸引力，定價是最為有效的手段。同時，為了應對互聯網金融產品的沖擊，很多銀行放棄了活期存款帶來的巨大利差，開始推出活期理財產品，這都將大幅收窄銀行的利差水平，對商業銀行造成較大影響。最后，其他財務風險，如法律風險等，各個商業銀行都在對互聯網金融市場大力拓展，但是我國還沒有構建完善的法律法規體系，沒有明確規定網絡交易糾紛的處理和界定責任。在信譽風險方面，互聯網金融業務的發展，也增大了信譽風險和管理難度。本類風險容易出現于銀行系統登錄、支付等環節內，且信息化條件下，一些人可能會借助網絡媒體傳播不當言論，進而影響到銀行的整體信譽和健康發展，增加了信譽風險管理難度。

2互聯網金融下銀行財務風險管理

2.1提升銀行財務風險管理水平

第一，商業銀行要大力建設和完善互聯網金融財務風險防控體系，提升防控能力。要構建風險識別機制，能夠有效辨別與識別互聯網金融業務的風險，避免造成損失。同時，還要構建財務風險預警機制，能夠全面地監測風險。如果財務風險已經發生，則需要采取科學的處理措施，來轉移與分散風險，最大限度地降低風險損失。商業銀行應結合自身情況，將國外先進流動性管理模式引入進來，積極搜集流動性管理數據，將國外互聯網金融信息管理、數據庫分析等一系列先進管理方法結合自身的實際情況進行推廣。要專業化處理通過互聯網獲取到的大量數據，提高大數據管理應用水平，以便能更加準確地開展風險計量。對市場需求深入挖掘，促使銀行管理系統得到顯著優化，同時加強財務風險評估體系建設，對商業銀行業務風險進行動態評估和監管。第二，建立專職的財務風險管理部門。為了有效避免流動性風險、利率風險等財務風險，需要由專職管理部門評估和管理財務風險。銀行結合自身的具體情況，制訂出風險管理戰略及中長期發展計劃，并由專業的人員實施具體計劃。通過對可能出現的各種財務風險仔細衡量，科學地考核與監督、匯總等，將流動性監督者和利率風險管理責任嚴格落實下去。

2.2提高銀行互聯網金融業務的盈利性管理水平

在互聯網金融業務開展中，需要充分考慮該業務的盈利性。我國正在積極推行利率市場化政策，為了應對本種局面，除了需要銀行積極創新，將一系列新的互聯網金融產品推出去外，還需要建立差異化的互聯網金融產品定價體系，有效地提高互聯網金融業務產品的盈利性，拓展發展空間，推動銀行盈利目標順利實現。同時，大力建設利率風險管理體系，提升利率風險識別、控制與防范能力，穩定銀行的利差水平；實施戰略成本管理，大力支持網上銀行、手機銀行等，建設信息技術平臺，壓縮行政管理類費用，促使經營管理轉型，提升財務產出效率。

2.3完善財務風險管理體系

第一，在內部制度建設中，需要完善各種互聯網金融業務風險規章制度體系，結合外部法制要求，制定一系列的應對措施，并建立相應的機制，以便有效應對可能出現的新風險。在管理制度體系完善過程中，將信息完全、業務安全、操作規范等作為重點，有針對性地構建內部規章制度體系，規范銀行客戶與銀行工作人員的各項操作行為，降低操作風險，促進互聯網金融業務的健康穩定發展。第二，有效規避與防范互聯網金融產品財務風險。在創新互聯網金融產品時，需要將戰略成本和財務風險可控的原則貫徹下去，有效分析與識別互聯網金融產品可能帶來的各項財務風險，制定相應的措施控制財務風險。對互聯網金融產品流程設計事前控制，有機結合事中管理與事后監督，充分發揮風險控制的作用。此外，互聯網技術與互聯網金融產品關系十分密切，因此，在財務風險管理中，互聯網技術安全是一個不可忽視的環節。要對數據加密技術不斷優化和提升，使傳輸過程中交易數據的安全性得到保證，避免不法分子竊取網上銀行及手機銀行的數據信息。在互聯網金融業務產品設計以及客戶信息處理過程中，商業銀行必須注重安全性，通過多層次的保護機制，實施有效的安全防護，規避可能出現的財務風險。

2.4建立銀行財務管理人員隊伍

商業銀行要明確財務管理人員的標準和規范，制定相應的政策與措施，大力培養和引進人才，構建完善的財務管理人才培訓機制，培養財務管理人員的專業支持能力，使其能在綜合核算、業務判斷、數據分析，甚至商業模式方面提出建議；要使其能積極參與和推動銀行業務的研究，通過建立模型、方法和參數，提升對業務決策的支持能力。同時，還要構建人才激勵約束制度，激發員工積極性與主動性，促進財務管理人員學習新知識、新業務的自主性。最后，還需要結合商業銀行自身的特點與發展歷程，構建相應的企業文化，有效凝聚員工，吸引人才，從而促進商業銀行的健康穩定發展。

3結語

互聯網金融給我國商業銀行的發展帶來了挑戰，也逐漸顯現出一系列新的財務風險。針對這種情況，商業銀行要想獲得生存與健康發展，就要做好財務風險管理工作，構建完善的制度體系，大力提升銀行財務管理人員的整體素質，規范各項操作與行為，有效監測、防范各種風險，提高風險管理水平，降低風險發生率，促進銀行穩定可持續發展。

作者：趙晨瑋 單位：中國建設銀行股份有限公司總行財務會計部

主要參考文獻

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農業生產是人類生存和社會發展的基礎，現階段我國農業發展仍存在諸多困難，如何有效的解決這些困難是當前我國農業發展亟待解決的重要問題。本文分析我國農業發展現狀和主要問題，進而提出互聯網金融在農業中應用前景和應對策略。

關鍵詞:

互聯網金融；農業發展；應對策略

一、互聯網金融在農業中的發展

互聯網金融把金融運用到互聯網業務中，以在傳統互聯網功能下再實現融通資金、管理風險、信息中介的作用，達到互聯網和金融的有機結合。1995年首家互聯網銀行SNFB成立，是互聯網金融起步的標志。2012年，互聯網金融浪潮席卷中國，人們對這個新型模式關注度逐漸升高。2013年，我國互聯網金融行業呈現飛速發展勢頭，隨后幾年，該模式在各行各業不斷取得突破。迄今為止，歐洲70%以上的客戶選擇網絡銀行完成基本業務，中國的網絡渠道實現了50%以上業務，電子渠道正成為主流的業務方式。互聯網金融的應用前景引起各行業關注，可通過該模式的視角破解農業發展難題。農業互聯網金融融合了金融對資金使用的敏感性及互聯網提供的廣泛平臺，又注入農業屬性，開創了一個新領域。由于互聯網金融在農業中的應用具有農業的特性，農業互聯網金融應形成自己獨特的發展路徑，通過互聯網金融的發展模式，使農業互聯網金融不僅具備金融和互聯網的特性，還兼存農業具有的特色發展優勢。

二、互聯網金融模式下農業應用問題

(一)我國農業發展的固有問題

第一，農產品過剩以及價格不穩定。由于國際競爭力低，大量的農產品只能自銷國內市場，我國主要消費地是城鎮，農產品的主要供應地是農村，我國城鎮人口（占總人口49.68%）少于農村人口（占總人口的50.32%），而我國城市消費（占總消費86%）遠遠高于農村消費（占總消費14%），供需之間的地點和時間的差異常造成產銷過剩的問題。同時，我國農業發展存在斷層，農戶沒有農產品銷售渠道，往往只能等待中間商收購，常常造成某些區域產品供不應求而其他區域產品滯銷的問題，不僅使農產品生產過剩，還使價格存在區域性差異。第二，國際間農產品市場競爭加大。自我國加入世界貿易組織，同其他國家輸入輸出農產品貿易增多，其中美國農業基本上以大面積的農場和牧場為主，其國土面積940萬km2，耕地有28億畝，而僅500多萬的農民卻為2.9億人口提供食物生存保障，且美國是世界范圍最大的農產品出口國。因為規模化是美國的農業生產特點，農場主平均耕種面積達600英畝，其生產的農產品成本低、產量高，然而我國國土面積960萬平方公里，而耕地面積僅占1.43萬平方公里，人均耕地僅1.4畝，未及世界人均耕地面積的二分之一。我國人均耕地面積少、生產規模小、機械化程度低，生產中人力和物力的成本較高，這種現狀下，我國糧食等農產品的出口的競爭力遠不及發達國家。第三，農產品供求之間的直接信息缺失。我國農產品的銷售多通過中間商的采購，不僅增加中間環節的流通成本，削弱農民的實際收益，還抬高了農產品價格。而“互聯網＋”是經濟社會發展的新業態，農產品銷售的互聯網化有助于供給和需求的對接，使得供給需求隨市場變化同步，減少由信息不對稱帶來的損失。

(二)互聯網金融在農業中的推廣運用問題

我國的農業從業人員專業知識水平低，而農業在互聯網金融模式的應用需要知識基礎為前提。我國農業生產規模小、生產率低，大型機械化設備應用不高，農產品大多通過中間商收購買賣，少有未涉及網絡電商模式，農民對互聯網金融的接受程度是制約該模式在農業應用的瓶頸。同時，正因為這種模式市場未被深度開發，互聯網金融在農業中的應用將是一片藍海。

三、互聯網金融促進農業發展的應對策略分析

(一)創新營銷策略，提高核心競爭力

農業企業最核心的內在動力是產品品質，誠信經營加之適當的網絡營銷方式，可以迅速打開農產品銷售市場，擴大網絡市場占有率。以安徽小螞蟻農業科技有限公司為例，該企業具有生產育苗、種子配種、服務配送、生態觀光等多種新型業務，堅持“從農場到餐桌”原則，發展產業鏈平臺的“一條龍”服務。將互聯網金融模式貫穿于整個產業鏈，在企業與客戶之間建立直銷通路。同時開展農業園觀光和農業基地旅游創新業務，增大影響力的，提升企業競爭力和擴大了市場占有率。

(二)拓寬銷售渠道，豐富經營多樣性

應用互聯網與網絡技術能拓寬農產品的供銷渠道，爭取更大的發展平臺。社交軟件如微博提供了新型銷售渠道，而這種銷售渠道的信息傳播速度更快更廣，能有效提高市場認知度，增加市場份額。農戶個人或企業應選擇在農村地區使用較為廣泛的社交軟件，建立公眾號并利用軟件轉賬以及支付功能，直接促成商品交易，并將產品直接郵遞到顧客身邊，降低中間環節的時間成本。此外，農產品企業或個人也可構建自身的網購平臺，如安徽的小螞蟻優選和厚土農牧有限公司都分別創建網站，開放會員注冊，與電子商務緊密接軌，結合農業服務性和高效性。

(三)規范農產品生產，贏得客戶的信任

農產品的規范生產可以有效提升生產效率，因此，現代農業生產中，可以利用互聯網使其逐漸規范化，減少人力、時間的消耗，提升生產效率。如小螞蟻農業科技有限公司擁有專業的運營管理、物流及客服團隊，不僅實現企業規模化生產服務，同時贏的客戶的信賴與選擇。可借助互聯網應用各種傳感器對作物的環境濕度、光照情況以及溫度進行分析觀察，通過農產品生長狀況圖片的拍攝，將農作物信息進行定時定位，通過綜合整理分析，判斷下一步需要采取的措施，使農作物的生長更規范、更科學、進而改變農業生產效率低下問題，規范農產品的生產。

(四)創建農產品溯源體系，滿足客戶多樣性需求

互聯網金融在農業中的應用可通過網絡平臺實現農產品預定、選購、配送等一系列需求。運用互聯網云端，建設多重監督的農產品溯源系統，比如農牧產品的生產記錄檔案及生產過程中的全程攝像傳遞。建立VIP手機客戶端以及建設現代農場互聯網，使得客戶在生產、運輸、銷售等每個環節都可以參與監督。云端在農業中的運用最終可以為有需要的顧客“定制”農產品，將種植養殖過程全程攝像，并傳遞到顧客的手機客戶端。在這種新媒體運用的情況下，客戶不僅可以隨時隨地的查看屬于自己的產品，還在加強了對農產品質量的監督作用。

作者：徐陽 單位：安徽農業大學

參考文獻：

[1]張秀霞.淺析互聯網金融促進農村金融發展路徑[J].科學與財富,2015

[2]謝方舟.互聯網金融技術應用于農村金融的思考[J].農業發展與金融,2014