導語：如何才能寫好一篇小微企業財務風險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：小微企業；財務風險；風險控制與防范

一、小微企業財務風險種類及形成原因

根據小微企業經營活動的主要環節，企業財務風險可以分為籌資風險、投資風險、運營風險和利潤分配風險。小微企業財務風險的形成原因可以分為外部原因和內部原因。（一）外部原因。1．外部環境和政策分析。市場經濟環境、法律政策等客觀存在是影響企業生存發展的基本因素，并且是企業難以預知和把握的。企業的經濟運行隨著外部環境和政策的變化而變化。例如，當銀行利率發生變化時，企業籌資成本隨之發生變動，籌資成本提高時，企業有可能因支付過多的利息而產生不能履行債務償還的義務，由此產生財務風險，企業需要調整資本結構，減少外部籌資，改用留存收益，以降低企業財務風險。當國家實施降低稅負的措施時，給企業帶來一定的盈利空間，財務風險隨之降低。2．行業背景分析。新企業市場入駐、競爭對手新技術引進等情況都會影響到小微企業的正常生產經營活動，進而影響企業的財務收益，進而導致企業財務風險的發生。（二）內部原因。1．企業內部控制制度不健全。制度不健全必然導致企業各部門運轉不順，其中企業財務管控制度涵蓋企業日常財務活動的各個方面，如果財務制度不完善，企業資金安全性和使用率就得不到保證，財務操作環節漏洞造成核算不實、信息失真等情況的發生都伴隨著財務風險的發生。2．財務人員意識淡薄。小微企業財務人員缺乏財務風險識別和防范意識，對財務風險客觀認識不足，導致企業財務系統不能對風險進行有效預測，導致企業在遇到突發問題時應變能力不足產生財務風險。3．資本結構不合理。具體表現在企業負債占企業資本的比例過大。一般認為企業資產負債率水平應該控制在40％以下，如果企業資產負債率高，企業需要定期支付的利息就大，一旦企業發生虧損就會增加企業償付能力不足的風險，導致企業財務風險的產生。4．投資決策不合理。企業投資前期預測不足、投資決策缺乏科學性、對企業風險承擔能力預估有誤，都會致使小微企業發生投資決策失誤，有可能會導致企業發生災難性的損失。5．收益分配政策不科學。企業收益分配如果脫離企業實際情況，缺乏合理的收益控制，就會影響企業的財務結構，從而增加財務風險的發生率。如果企業股利分配過高，股東收益得到了滿足，但企業大量資金的外流會造成企業發展資金保障不足。如果企業留存收益高，對企業發展有利，但股東收益得不到滿足，股價受到影響，股東投資隨之發生變化，造成企業財務風險。

二、小微企業財務風險控制的意義

（一）企業財務風險的危害。小微企業財務風險的發生，將導致企業資金困難，影響企業的健康可持續發展，簡單來說就如人體貧血。小微企業在運營期間，由于財務風險的發生，企業資金運營成本減少，企業將達不到預期收益，企業債務償還受到影響，導致企業利潤降低，企業發展運營受到資金限制，甚至面臨虧損和倒閉的風險。（二）控制財務風險的意義。企業生產經營、日常管理、銷售運營等方面的風險最終都表現在財務風險上［1］。提高小微企業財務風險防范意識和識別能力，控制財務風險，將財務風險降到最低，有利于企業財務管理健康有序發展，對企業實現利潤最大化和長期可持續發展意義重大。

三、企業在財務風險管理中的經典案例失敗案例

1：南方某加油站出納利用職務便利，為其親朋好友代開發票，稅務部門發現該加油站發票開具異常，開票率超高，遂對該加油站進行稅務檢查，在對票據進行核查時發現部分票據開具單位在加油站客戶檔案中并不存在。案例分析：企業財務管理制度不健全，財務人員財務管理意識淡薄是發生該案的主要原因，如果企業財務管理監督機制落實到位就會避免或減少該財務問題的發生。失敗案例2：2008年中信泰富證券為降低西澳洲鐵礦項目面對的貨幣風險，簽訂若干杠桿式外匯買賣合約導致企業虧損金額高達155．07億港元。案例分析：杠桿式外匯買賣合約是高風險投資項目，中信泰富對投資項目前期評估不足，發生投資決策失誤，進而導致企業虧損。正確的投資能使企業獲取大額收益，從而使企業財務狀況得到改善［2］。反之，對投資市場分析不到位，投資決策失誤會給企業帶來災難性風險。成功案例1：某快餐店老板為降低生產成本，實行由總店標準化批量生產，所有分店幾乎不設廚師崗位，這樣分店店面面積比其他快餐店面積小，直接拉低了租房的成本。同時該快餐店在銷售過程中與超市合作，既提升了超市的客流量，也增加了快餐銷量，進一步緩解了租用實體店面產生的成本。案例分析：在小微企業生產運營環節，標準化的內部控制模式可以降低企業生產成本，采取跨行業合作達成企業雙贏，也是企業提高銷量、增加營業利潤的全新銷售手段。成功案例2：甲、乙、丙三人合伙開辦某英語培訓班。第一個月，只有甲招到了學員，三人辛苦一個月掙了1000元錢，在利潤分配時，甲提出自己拿200元，乙、丙兩人各400元，并約定：以后不管甲掙多少，乙、丙二人都按400元提取利潤分紅，乙、丙二人沒有異議。第二個月，依然只有甲招到了學員，這一次的收益是5000元，當甲拿出800元平分給乙、丙時，遭到了二人的拒絕。不過，當甲拿出第一次分紅時三人簽署的利潤分配方案時，乙、丙啞口無言。案例分析：有數據顯示，90％的企業在創業初期因利潤分配不當導致企業倒閉。這些倒閉企業不是沒有掙到錢，而是掙到了錢卻因為利潤分配產生了分歧，最終導致企業關門倒閉。公司創業初期在進行利潤分配時，首先要制定合理的利潤分配方案，并嚴格按照方案執行，否則將使企業面臨因利潤分配產生的各種負面問題。

四、小微企業財務風險防范策略

（一）樹立企業財務風險意識。加強企業財務管理的基礎設施建設，培養企業財務管理人員風險識別和防范意識，提高風險防控能力。對財務人員進行專門的風險管理培訓［3］，使財務人員全面掌握企業風險管理理論，能夠對企業內外部環境變化進行準確分析，針對國家政府部門最新頒布的政策及行業新動向，及時調整并作出適合本企業的財務定位，以便能夠及時防范和減少企業財務風險。（二）建立、健全企業財務管理制度，理順企業內部財務關系。針對各部門在企業財務管理中的地位和作用，明確規定各部門的權力和應承擔的職責，細化各項企業財務管理制度，加強日常管理，真正做到權責分明、各司其職，使企業內部財務關系清晰明了，有利于確保企業制度的全面落實，避免因權責不明，造成企業內部混亂，發生企業財務風險。（三）建立小微企業財務風險預警體系。編制小微企業現金流量預算，財務管理人員可以根據現金流動情況實時了解企業運營動態，當企業應收賬款或存貨大幅度減少時，表明企業產品積壓少、資金回籠情況良好。當企業應收賬款或存貨大幅度上升時［4］123－124，表時企業運營存在風險。所以要定期利用企業現金流量、資產負債、企業利潤數據進行實時分析，對企業財務風險進行綜合評價和預估，建立企業長期財務預警體系［5］269－300。財務風險能夠全面反映企業的經營狀況，如果不能及時采取措施進行防范和化解，企業經營就會陷入危機。因此，企業必須樹立財務風險管理和防范識別意識［6］229－300，從實際出發，建立企業財務風險防控長效機制，才能及時有效地防止風險事件的發生，將企業財務風險降至最低點。

作者:王甲迎 單位:三門峽職業技術學院

參考文獻：

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［4］葉陳剛，鄭君彥．企業風險評估與控制［M］．北京：機械工業出版社，2013．

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【關鍵詞】企業；財務風險；控制

在社會主義市場化的當今社會中，企業的財務活動是一個非常復雜的組織過程，不僅需要一系列管理體制和組織機構來管理這一過程，而且還需明確其目標、內容、職責、任務和原則；企業的資金流通常按照“資金一成本一收入一利潤一資金”這一運行軌跡不斷循環，這一運行過程并非和企業“采購一生產一銷售”這一實物流完全一致。如：企業購買期貨，并在持有一段時間后將其售出并從中獲取利潤等行為。這一盈利過程完全脫離企業自身的實物流而獨立完成的。在金融企業、投資企業，以及利用閑置資金對外投資理財的普通企業，這一現象已非常普遍，是企業運營和盈利的主要方式之一。隨著我國市場經濟體系的不斷發育和完善，企業的資金運動已不同于傳統的定義和范疇，資金的籌集、使用、分配和運用、資金的補償、資金的積累等，都越來越多樣化和復雜化，企業所面臨的財務風險也完全不同于以往，因此將財務風險這一現象出來單獨進行觀察分析，不僅是必要的也是必須的。

一、建立企業財務風險預警系統

財務風險是一種企it，經營的信號，能夠較全面反映企業的經營狀況，因及時發現財務風險建立財務風險預警系統是財務風險管理的重要環節。只有及時發現財務風險，提前預防和防范，才‘能將財務風險保持在可控制范圍內，從而降低企業經營風險。

（一）編制現金流量預算，建立短期財務預警系統

在現金為王的現代社會，現金流就是企業的命脈。風險在形成危害前有一定的萌芽期，企業能夠檢驗這一時期財務風險狀況的關鍵指標就是企業是現金流量是否健康。由于企業通過貨幣資金流動判斷風險情況及與會計核算的權責發生制與現金流量的差異，就短期而言，企業即使虧損，但只要現金流入大于現金流出，如通過融資或者變賣資產，企業也能維持一段時間。相對而言，如果一個企業即使銷售大幅增加，賬面盈利增大，但如果是以增加應收賬款為代價而換取的收入和利潤增加，也會引起現金流斷流，造成資產鏈斷裂，使企業面臨破產的風險。由此可見，現金流管理的重點，并不完全取決于企業是否有足夠利益，而是取決于企業是否有足夠現金用來支付企業的各種支出。當現金流量開始出現惡化時，一定程度上反映出企業經營和管理出現問題，企業將會面臨嚴重的財務風險。對企業現金流量影響最大的因素是到期債務，然后就是金額相對較大的投資性支出，而經營現金凈流量為凈流時才能說明企業經營良好，企業長期發展趨勢良好的關鍵因素。常見能發現企業財務風險的敏感性現金流量指標包括：經營性現金凈流入與流動負債比、經營性現金凈流入與負債總額比、流動比率、速動比率等指標。而預計準確的現金流量預算，可以及時向企業提供財務風險預警信號，使經營者能夠及時發現并盡快采取補救措施。企業應建立全面預算管理制度，按期編制現金流量預算，綜合考慮企業的經營活動、籌資活動和投資活動來安排資金的取和支付，并相應制訂的全面預算考核制度。有效實施的事前計劃，事中控制和事務考核會使企業經營管理者了解資金的收支情況，進而合理安排企業的各項經營活動。

二、聯系實際采用適合的風險防范方法

在建立了風險預警指標體系后，企業應及時對風險信號進行監測，在企業產品出現積壓，產品質量下降，期末應收賬款金額加大，收入下降過快，成本上升過快，要仔細分析其產生原因及變化過程，并確定相應切實有效的風險防范方法，以降低財務風險的危害程度。分散風險，回避風險，轉移風險和降低風險等防范方法是面臨財務風險時，企業所通常采用的方法。（1）分散法。即不過要雞蛋放在一個籃子里，可以通過企業聯營、經營多樣化，以及對外投資多元化等方式分散財務風險。（2）回避法。即企業利用閑置資金進行投資理財，應綜合分析和評價各種投資方案可能產生的財務風險，在確保實現財務管理目標的前提下，選擇財務風險相對較小、流動性較強的方案，進而回避企業財務風險。（3）轉移法。

在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎上，企業可以采取措施將風險轉嫁出去，從而降低自身風險。如購買產品安全保險，將資產損失風險轉嫁給保險公司（4）降低法。即企業面對客觀存在的財務風險時，努力采取措施降低財務風險的方法。如選擇幾家供應商，減少產品不能按時交付，供應商過于強勢且轉換成本過高的風險。

三、完善風險管理機構，健全內部控制制度

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【關鍵詞】 中小企業; 財務風險; 防范財務風險

2008年,一場由美國金融危機引發的經濟危機席卷全球,美國經濟全面衰退,全球經濟大蕭條,中國經濟同樣遭受了巨大沖擊,尤其是中小企業。據艾瑞咨詢統計,2007年中國中小企業的總數為3 453萬家,較2006年增長9.6%,經過2008年的金融危機,中國中小企業的總數要降到3 400萬家。這說明我國的中小企業應變能力差,因而迫切需要中小企業加強經營管理理念,加強風險防范意識,建立和健全中小企業的內部控制體系,建立中小企業的財務風險控制體系,形成一個可以遵循的財務風險防范系統,將近期利益與長遠利益結合起來,努力提升可持續發展能力和創造長久價值的能力。

財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內,在企業經營運作過程中,由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用,使得企業資金運動(資金流)的效益性降低和連續性中斷,進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離,從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

財務風險可演變為財務危機,財務危機是由企業財務狀況的不斷惡化而產生的、將會危及企業生存的一種狀態。它有一個逐步顯現、不斷惡化的過程。因此企業管理者應當對企業的財務運營過程進行跟蹤、監控,建立財務風險的報警系統,及早發現財務風險,預防財務危機的發生,避免或減少危機所造成的損失。

一、引發中小企業財務風險的因素

(一)外部環境引發中小企業財務風險

引發中小企業財務風險的外部環境包括經濟因素、自然因素、法律環境、社會因素和科學技術因素。這些因素存在于企業之外,它對企業的經營管理、財務狀況產生的巨大風險是難以準確預見和無法改變的。如當前國際金融危機對中國中小企業產生的沖擊,許多中小企業面臨財務癱瘓處境,威脅著中小企業的生存和發展。又如我國的經濟體制明顯偏向于國有企業,國家宏觀經濟政策、產業調整政策市場環境、法律環境都是引發中小企業財務風險的重要原因。再如2008年年初國家從穩健的貨幣財政政策變為實施從緊的財政貨幣政策,至5月份已經四次調整存款準備金率,從年初的13.5%提高到16.5%,使得中小企業面臨貸款難、利息高、成本費用上升、無力償還貸款本息的財務風險。中小企業由于受經營理念、財力、物力、人力的限制,其財務管理不能適應復雜而多變的外部環境,必定會給中小企業帶來財務風險甚至財務危機。

(二)內部因素引發中小企業財務風險

1.管理層風險意識缺乏導致財務風險

在現實工作中,我國許多中小企業的經營者、管理層和財務人員缺乏風險意識,認為只要把生產搞好了有生產訂單,有經營利潤,只要管好用好資金就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

2.經營決策失誤導致中小企業財務風險

目前,我國許多中小企業的經營決策、財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象,財務決策失誤的主要原因是缺乏科學合理的可行性分析,主觀臆測嚴重,重大事項不經集體決策審批而個人單獨決策。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。

3.資本結構不合理導致中小企業財務風險

中小企業普遍存在負債資金占全部資金的比例過高,資金運動各階段、各種形態的資金占全部資金的比例不合理,導致了企業財務負擔沉重、償付能力嚴重不足,甚至發生資不抵債。

4.財務人員風險意識落后導致中小企業財務風險

由于長期以來在思想上受財務制度的束縛,財務人員風險意識落后,尚未樹立時間價值、風險價值、邊際機會成本等科學概念,反映在財務管理目標上,就是未能確立起最優化思想;在財務風險管理中,不權衡資本成本,不考慮資本結構,投資時不測算風險報酬,不分析現金流量。中小企業往往將會計與財務職能劃分不清,沒有建立對財務活動進行風險預測、識別、分析與控制的專門機構,簡單地要求會計部門承擔財務預測、分析職責,有的會計部門也沒有健全的會計核算體系,會計資料不齊全、不規范,因而使得財務風險預測、評價與控制所依賴的財務會計信息不全,從而無法對財務風險進行預測、評價與防范。

5.企業內部控制、監管體系不健全導致財務風險

中小企業內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監督乏力,甚至缺少必要的內部監控體系及制度,在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,使得資金使用效率低下、資產流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。

企業財務風險的產生既有外部環境影響,也有內部原因。據對當前金融危機形勢下中小企業的調查,大凡企業風險管理好的,重風險預測、風險評估、風險防范建設的企業遇到的風險就小,財務損失少,企業倒閉的也少。風險是客觀存在的,但企業可以充分利用自身資源,使自身內部環境處于最佳狀態,并且適應外部環境,堅持用財務核心指標來衡量企業財務狀況,明確自身的財務優勢與財務劣勢,揚長避短,以充分實現企業目標,確保企業的生存和發展壯大。

二、防范中小企業財務風險的措施

財務風險管理是指企業在充分認識其所面臨的財務風險的基礎上采取各種科學、有效的手段和方法,對各類風險加以預測、識別、分析、控制和處理,以最低成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性的一項理財活動。加強財務風險管理有利于保證企業安全、穩健的發展;有利于企業財務活動的連續進行;有利于增強企業抵御風險的能力,實現企業財務目標。

(一)建立財務風險意識,防范中小企業財務風險

中小企業要時刻關注國家宏觀政策的變化,關注國家產業政策、投資政策、金融政策、財稅政策的變化,管理層應對企業投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應進行提早預測,以便及時采取措施。管理層要關注市場供需關系的變化,防止企業成本費用和資金需求增加使財務成本上升和資金鏈的中斷而出現經營虧損或資不抵債的財務危機。企業經營者要根據政策因素變化及時調整經營策略和投資方向,避免企業步入財務危機。在物資采購方面,應與供應商建立長期戰略合作伙伴關系,保證原材料穩定供應,在生產組織方面,依靠科技創新,管理創新降低成本活動,開發新產品,優化品種結構,生產高附加值產品。在銷售方面注重產銷銜接,以銷定產,及時調整營銷策略,積極開拓新渠道,培育新用戶,加速貨款回籠,加強業務整合,提高企業整體抵抗風險的水平。

(二)建立財務危機預警系統,防范中小企業財務風險

企業財務危機預警系統,作為一種成本低廉的診斷工具可以預知財務風險的征兆,當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時,財務危機預警系統能發出警告,以提醒經營者早作準備或采取對策以減少財務損失,控制財務風險的進一步擴大。中小企業要建立企業的交易記錄,控制企業貸款規模,及時公布企業的財務信息,了解企業財務狀況的變化,分析會計報表有關的比率關系,以便及時發現問題,分析問題,采取措施防范風險的發生。中小企業的財務風險表現主要有:現金流量不足;企業不能及時支付到期債務;銷售額非正常下降;現金大幅度下降而應收賬款大幅度上升;一些比率出現異常(如總資產周轉率,營業利潤率,資產負債率,流動比率等指標大幅度下降)。中小企業的經營者、管理者應隨時加強對以上指標的分析,適時調整企業營銷策略,合理處置不良資產,有效控制存貸結構,適度控制資金投放量,減少資金占用,還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度,使其盡快轉化為貨幣資產,減少甚至杜絕壞賬損失,加速企業變現能力,提高資金使用率。

(三)建立內部控制制度,防范中小企業財務風險

中小企業內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監督乏力,甚至缺少必要的內部監控體系及制度。因此要建立中小企業內部控制制度和會計控制制度,如對企業的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制、成本費用控制、固定資產存貨控制等。實施內部牽制制度,對不相容的崗位實行相互分離、相互制約,如會計與出納不得由一人監管;建立回避制度;會計負責人的直系親屬不得擔任出納人員;嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金;嚴禁收入不入賬;嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章;不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業務的全過程;銷售收入要及時入賬;不得賬外設賬;避免銷售人員直接接觸現金;對投資、貸款項目進行可行性研究;對重大投資、貸款實行集體決策審議聯簽制度;建立成本費用預算制度,實施成本費用責任追究制度;加強存貨管理,對固定資產、存貨要專人保管,建立資產管理賬簿,壓縮過時的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構;加強應收賬款管理,對賒銷客戶的信用進行調研評定,定期核對應收賬款,制定完善的收款管理辦法,嚴格控制賬齡;對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據后,進行妥善的會計處理;保持財務資料完整。要選用具有專業技術資格的財務人員,避免任人唯親,健全會計核算體系。

(四)優化資本結構,防范中小企業財務風險

中小企業大多靠舉債經營,企業經營者就必須使企業流動資產與流動負債的比率不低于2:1,流動比率的數值越大,資產的流動性就越強。此外,企業經營者還可把速動資產(流動資產中扣除存貨和待攤費用之后的資產)與流動負債的比率調整到不低于1:1的安全區域內,企業流動資產的變現能力就會增強。中小企業要根據自己的實際情況,選擇銀行借款、融資租賃、商業信用等合適的籌資方式,制定科學的融資策略,充分利用資本市場尋求低成本的資金運營,降低財務費用,防范財務風險。負債結構是指企業負債數量的比例關系尤其是短期負債資金的比例。中小企業在生產經營過程中僅僅盯住資產負債是不夠的,更要關注和優化負債結構保持長短期債務的匹配,規避短期不能支付、償還債務的風險,這樣才能發揮債務的最大經濟效用。相反,如果負債結構不合理,就有可能引發財務危機。我國現行的銀行貸款執行的是期限利率即根據占用貸款的時間長短確定貸款利率的高低,同時不同的幣種實行不同的利率。因此,企業根據利率變動,調整貸款期限和不同幣種貸款結構就可以降低資金持有成本。通過調整長短期貸款期限,本幣與外幣負債比例以及控制貸款逾期,可確保資金的安全。

(五)建立企業內部監督制度,防范中小企業財務風險

內部審計控制是一個企業內部經濟活動和管理制度是否合規、合理和有效的獨立評價系統,在某種意義上講是對其他控制的再控制。內部審計在企業應保持相對獨立性,應獨立于其他經營管理部門,確保審計部門發現的重要問題能送達治理層和管理層。對于不具備條件的中小企業可以聘請外部審計機構和人員進行內部審計。

財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險,中小企業的經營者、管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。及時了解企業財務運營的真實情況,優化財務結構,從而規避風險,改善不良經營狀況,實現企業目標,確保企業的生存和發展壯大。

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（集美大學誠毅學院，福建廈門361021）

摘　要：本文主要小微企業作為推動國民經濟發展的重要力量，越來越受到社會各界的廣泛關注與認可，但由于其規模較小業務相對比較單一等原因導致其難以保證企業的可持續發展。因此，如何提高小微企業的財務風險識別與預警能力是其提高企業生存與發展的關鍵。文章通過對小微企業的風險類型及成因的分析，提出了幾點加強小微企業財務預警的建議。

關鍵詞 ：層次分析法；財務預警；指標權重

中圖分類號：F243.3文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2014）22-0085-02

收稿日期：2014-07-12

作者簡介：吳丹丹（1991-）女，福建南安人，集美大學誠毅學院，學生，研究方向為國際會計；宋杰（1981-）男，福建永泰人，集美大學誠毅學院，講師，碩士，研究方向為會計實務和管理會計。

隨著我國針對小微型企業一系列優惠政策的出臺和2013年1月起小企業會計準則的實施，小微型企業的發展越來越受到政府和社會的廣泛關注，其已經成為推動國民經濟發展的重要力量，但是由于生產規模小，融資困難，技術和管理水平都比較低，特別是在財務管理方面還存在很多不足，所以財務風險是小微型企業經常面臨但是又不能徹底解決的問題。因此建立完善的小微型企業的財務管理預警機制，保證小微型企業的財務安全穩定是關系到其生存和發展的重要措施，也是實現小微型企業可持續發展的必然途徑。

一、小微企業財務風險的主要類型

財務風險是客觀存在的，財務風險是小微企業管理者在進行財務管理過程中必須面對的一個現實問題，小微企業管理者面對財務風險只能通過采取有效措施來降低風險，規避風險，而不可能完全消除風險。其主要類型有：

1.籌資風險

籌資風險指的是由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，小微企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。籌資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。

2.投資風險

投資風險指企業投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。在我國，根據公司法的規定，股東擁有企業股權的25%以上應該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。投資風險主要包括利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

3.經營風險

經營風險又稱營業風險，是指在企業的生產經營過程中，供、產、銷各個環節不確定性因素的影響所導致企業資金運動的遲滯，產生企業價值的變動。經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款變現風險等。

4.流動性風險

流動性風險是指企業資產不能正常和確定性地轉移現金或企業債務和付現責任不能正常履行的可能性。可以把企業的流動性風險從企業的變現力和償付能力兩方面分析與評價。由于企業支付能力和償債能力發生的問題，稱為現金不足及現金不能清償風險。由于企業資產不能確定性地轉移為現金而發生的問題則稱為變現力風險。

二、小微企業財務風險產生的主要原因

1.籌資環節造成的財務風險

籌資環節是我國小微企業財務風險產生的首要原因。目前小微企業主要采取負債籌資方式來進行籌集資金，小微企業在負債籌資的結構安排上大都不合理，主要體現為：第一，小微企業在起步期籌集資金時，幾乎不會利用小微企業自身自有的資金來發展本小微企業，也根本不會想到要立足于小微企業自身狀況來選擇適合小微企業最有利的籌資方式。第二，小微企業籌集資金的途徑相對較少，籌資成本費用相對較高，其自身資金本來就很有限，信譽度也比大中型企業較低，由于這種種限制性因素導致其很難滿足銀行等一些金融機構的最低貸款條件。

因此，小微企業就必須另尋他路，比如從外部獲得資金，用固定資產等來進行抵押貸款，但這樣會讓小微企業外部融資風險大大增加。如果財務決策缺乏科學性，例如不當的股票籌資決策，很可能會影響股票的順利發行，甚至使股票籌資產生失敗的結果。小微企業經營活動失敗，長期處于虧損的狀況，那么小微企業就不能按期還本付息，可能導致小微企業的信譽受到損害，不能有效地去籌集資金，也會影響其他渠道籌集資金的能力，從而使公司陷入籌資困境。資金結構不合理，是小微企業普遍存在的現象，具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。在負債規模一定的時候，債務期限的安排有沒有做到合理，也會給小微企業帶來一定的籌資風險。這些因素都會大大地增加小微企業的財務籌資風險。

2.投資環節造成的風險

投資環節是我國小微企業生產經營的一個重要環節，合理的投資會給小微企業帶來高收益，反之，就會給小微企業帶來很大的困難。

目前小微企業在投資時，只注重投入的產品將會帶來多大的收益，卻忽略了產品在外部的流通情況，是否符合市場需要，是否具有可比性，對產品在市場上的流通并沒有進行恰當的分析，這樣很容易會導致了產品出現滯銷的現象，小微企業利益就自然出現下降的趨勢，這就是大部分小微企業只重視眼前利益，卻忽略了其自身的可持續發展。同時，小微企業長期投資比率相對比較低下，加之小微企業資金相對比較緊張，融資難，很少有長期閑置的資金來進行對其他企業的股權和債權的投資，因此，與大中型企業相比，小微企業金融負債比率相對比較高，自有資金比率也比較低下，短期負債占總負債和銷售額的比率較高，小微企業的長期投資比率處于十分低下的形勢。又如小微企業往往缺乏了科學的投資決策機制，往往在進行投資活動前，沒有進行合理的財務預警機制，不能進行精細的投資預算，因此，這些問題也會加大小微企業的財務風險。

3.經營環節造成的財務風險

小微企業不像大中型企業在使用資金時進行計劃，因此所產生的財務風險就很容易對小微企業產生巨大的損失。同時，小微企業負債比例較高，財務風險的不確定性較大，會對未來經營狀況產生較大影響。另外小微企業對日常現金缺乏有效的管理，經常會出現現金流失、浪費的情況，使得財務風險進一步加大。同時，小微企業在生產經營過程中對人力、物力等的安排存在不恰當的狀況，導致資源有效利用率低，產品質量難以提高。生產經營管理水平低下，將會進一步增加小微企業的流動資金的短缺，從而使小微企業的短期償債能力降低。

4.流動性環節造成的財務風險

小微企業防范流動性風險是指在保持資產流動性的前提下，能夠實現利益的最大化。小微企業對于流動資金缺乏必要的監控管理。對于絕大多數小微企業來說，資金有限，因此它們需要及時收回資金，充分利用流動資金創造利潤。但是，它們在此環節的管理上存在漏洞，比如對現金的管理不嚴，日常事務中資金不足或者短缺的現象經常出現；應收賬款過多，資金周轉緩慢；對存貨和原材料的管理不到位。持有現金存在一個時間成本的問題，手中持有的現金過多，會由于較高的資金占用而失去其他的獲利機會，而持有現金太少，又會面臨資金不能滿足流動性需要的風險。因此小微企業應該確定一個最優的現金持有量，從而在防范流動性風險的前提下實現利益的最大化。

5.管理者管理環節造成的財務風險

小微企業通常只關注產品的銷量，只要銷量持續增長，收入不斷攀升，小微企業就容易導致忽視財務管理，這樣一來，財務管理方面的問題就會暴露出來。然而，小微企業經營一旦出現問題，其資金周轉不暢甚至虧損，就無法立即運用財務預警措施化解危機，就會使小微企業發生重大損失，甚至遭受破產的危險。大部分沒有財務制度的小微企業普遍存在，它們對財務管理的隨意性較大，財會人員缺乏約束。有的小微企業雖然制定了相應的財務管理制度，但由于小微企業多數是家族企業，人情和親情大于制度，往往使制度缺乏約束力，甚至形同虛設。另外，為節省運行成本，小微企業的部門設置一般比較簡單，一人往往身兼多職，人崗不配，職責不明，難以起到相互監督制約作用，容易造成小微企業資產流失。

三、小微企業財務預警措施

1.明確財務管理目標并進行分析預測

首先要明確財務管理目標，它是小微企業進行財務管理或財務活動所要達到的目的，它對小微企業財務管理的運行起著決定性、導向性作用。小微企業只有制定科學的財務管理目標并進行分析預測，這樣才能為實現這一目標采取具體可行的措施，以發現小微企業在經營管理活動中潛在的財務風險和經營風險，并在危機來臨之前提前向小微企業經營者發出警告，督促小微企業管理當局采取有效措施，避免潛在風險造成的損失，也為小微企業指導經營方向、改善經營決策和有效資源配置提供可靠依據。

2.建立財務預警系統進行預測

由于小微企業理財的主要對象是現金和現金流動，在短期經營活動中，小微企業能否順利經營下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。對小微企業來說，要有穩定的利潤是其財務預警的前提，對于經營穩定的小微企業，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。所以小微企業現金流量預算的編制，是財務管理工作別重要的環節，為能準確編制現金流量預算，小微企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立小微企業全面預算，預測未來現金收支的狀況。準確的現金流量預算，可以為小微企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。對小微企業而言，同時還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。獲利不僅是小微企業經營目標，也是其得以穩定發展的關鍵。

3.采取適當的風險策略進行預測

面臨財務風險企業通常采用回避風險，控制風險，接受風險和分散風險策略。對于小微企業來說，要強調對風險信號的監測，根據其財務風險形成的原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。按控制目的分為預防性控制和抑制性控制，前者指預先確定可能發生損失，提出相應措施，防止損失的實際發生。后者是對可能發生的損失采取措施，盡量降低損失程度。我認為小微企業可以采用其中的控制風險策略，在有效的控制中使財務風險最低化。

小微企業財務預警措施的選擇決定著企業的發展，如何科學地采用小微企業財務預警措施至關重要。只有充分利用財務預警措施來分析企業的財務狀況，以至于更好地達到提前預知企業財務出現的危機，才能及時有效地解決危機。

參考文獻：

[1]吳曉梅.財務預警系統的功能及其建設[J].計劃與市場.2002（6）.

[2]龔巧莉.建立財務預警系統，防范小微企業風險[J].新疆農墾經濟.2002（4）.

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    一、企業民間借貸融資現狀及問題

    民間借貸事實上幾千年來一直存在,因其借貸期限靈活、手續簡便、快速,較好地滿足了中小微型企業融資需求,發揮了其有利的一面,只是近年來其帶來的負面問題更加突出。

    1. 范圍太廣

    2007 年河北工商聯調研顯示,177 份有效問卷中 41%的企業回答有民間借貸; 其中中小微型企業民間借貸約 81% 是用于解決生產經營流動資金不足,約 23% 用于固定資產投產。據 2008 年美國次貸金融危機爆發后有關調查資料表明,在被調查的255 家中小微企業中,曾經有民間借貸行為發生的有 182 家,占 71. 37%。特別是民營經濟發達的沿海地區民間借貸比例更高。民間借貸的范圍呈現迅速擴大的趨勢。

    2. 速度太快

    據中金報告顯示,估計中國民間借貸余額在2011 年中期同比增長 38% ,至 3. 8 萬億元,占中國影子銀行貸款總規模( 中金估計) 的約 33%,相當于銀行總貸款的 7%。[2]如此規模的民間借貸一旦出問題將很嚴重,其發展的速度嚴重超出國家預期,迅速從沿海發達地區向欠發達地區擴展。

    3. 成本太高

    民間借貸利率本由借貸雙方自行協商確定,其高低視借款人與貸款人的關系和借款人償還能力、期限長短而定。但近年來,國家實施連續加息、銀根趨緊等宏觀調控措施,信貸資金漸趨緊張,企業民間融資難度加大,導致借貸利率持續升高。調查顯示,溫州民間借貸的利率水平已經超過歷史最高值,一般月息為 3—6 分,有的高達 1 角,甚至高到 1 角 5分,年化利率高達 180%,而大多數中小企業的年毛利潤率不會超過 10%,一般在 3%—5%之間。

    4. 風險太大

    民間借貸手續簡單,但缺乏必要的管理和法律法規支持,中小微型企業一旦不能如期償還到期債務,債權人使用非法律或暴力手段,企業的合法權益不能受到法律保護,企業財產安全得不到保證,企業負責人人身安全也成問題,由此造成企業民間借貸風險相當大。

    二、中小微型企業民間借貸的成因分析

    1. 系統環境影響

    自 2008 年美國爆發次貸金融危機以來,我國的經濟環境也發生劇烈變化。出口市場急劇萎縮,內需市場遲遲不能擴大,中小微企業本已惡劣的市場生存環境更是雪上加霜。國家 4 萬億投資主要投向基礎設施和國有企業,中小微企業亦不能分一杯羹。不盡完善的國家法律亦不能從律法上保證中小微企業民間借貸的合理權益。2. 企業財務手段匱乏中小微企業在本已惡劣的生存環境中,由于財務管理手段的匱乏,在經營陷入困境時,首先不懂得運用財務知識自我分析是否有必要進行融資,而僅僅是拍腦袋、拍大腿、拍屁股的三拍盲目決策理論;如需要融資,在融資成本和經營風險的平衡上運用不當,比如企業可以通過股東融資、增加留存收益、加大銷售力量、加快存貨周轉、應收款項周轉、拖延應付賬款和供應鏈優化等。不一定非要選擇增加企業負債來解決資金問題。

    3. 合法融資渠道受阻

    我國金融企業大部分為國有企業,受行政命令的影響較大,以滿足國家戰略需要為使命。緊縮性貨幣政策造成金融企業可供貸款金額趨緊,同時作為市場法人主體,總是按照市場規律優先放貸到經營風險小、利率高的國有大中型企業,由此造成中小微企業貸不到正常渠道的資金。

    4. 財務風險管理不足

    Fisher( 1906 年) 最早闡述了更關心低于某個特定收益下的風險思想,其對風險定義為: 收益降到低于利率水平線的可能性。[3]中小微型企業規模小、抵抗市場風險能力差,財務管理人員配備不足,由此造成財務風險預算控制、財務風險跟蹤機制不健全、監督機制不到位,同時也沒有建立完善的財務風險預警機制,更談不上應急方案的制定和執行了。一個處在財務風險浪口上的企業不知道自己的風險就是最大的滅頂風險。

    三、中小微型企業民間借貸融資的可行性策略

    1. 加快立法,整治系統環境,嚴格執行現代法人制度

    國家相關部門應首先加快關于民間借貸融資的立法進程,讓民辦借貸融資進入國家監管范圍,引導其穩健發展,給予合法地位,健全法律環境。再有我國初步建立了現代企業制度,已經成立的有限公司、有限責任公司應允許其破產保護。股東權益和法人權益要嚴格分開,保護公民的合法私人財產。中小微企業老板亦應學習我國《公司法》的內容,明確法人和股東的權益,企業破產,股東權益最多損失殆盡。但作為自然人,你個人的私人財產不受影響,法人不是你股東的法人。

    2. 強化綜合理財手段的運用

    中小微企業一旦陷入經營困境應首先做自我分析和市場環境分析,一定要在融資必要與否上做出明確判斷; 如需要融資,一定要在融資成本和經營風險上做好平衡,并要在融資成本的先后順序上逐步排查,不能盲目進行民間借貸。比如能通過加大銷售力量、加快存貨周轉、應收款項周轉、拖延應付賬款和供應鏈優化等手段解決資金困難的就先不融資,通過增加留存收益融資成本最低、股東融資成本次之,負債融資最高、國家借貸融資成本比民間借貸融資成本低等。一定強調注重多種理財手段的綜合運用,避免單一手段造成公司更大的被動風險。

    3. 強化財務風險管理

    中小微型企業要以戰略的眼光引進財務風險管理機制,不能僅關注會計部門核算,凡是涉及成本費用的都是財務管理問題,財務風險管理部門高于會計等各部門,要賦予其權限,不能僅作為擺設或更改會計部為財務部。要建立健全財務風險預算管理機制; 建立公司財務風險跟蹤、監督機制,對財務風險進行全程跟蹤、識別、評價和預測; 對存在風險的財務活動實行問責制,明確承擔責任和風險報酬; 同時建立財務風險預警機制、強化處理突發或偶發事件的應急預案管理建設。

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關鍵詞：中小企業；財務風險；財務管理

1引言

中小企業是與國企及大型企業相比，規模較小、資源不足的初創企業或成長企業。21世紀是全球化、金融化和信息化的時代，中小企業因此抓住時機得到了迅速的發展。近年來，其在保證經濟適度發展、推動技術創新、優化資源配置方面功不可沒。在市場經濟的背景下，中小企業資金不足、規模較小及制度不健全等問題都是企業財務穩定的隱患。中小企業必須在清楚認識到企業財務風險管理重要性的前提下，做好財務風險的預防與控制，將風險降至最低。財務風險是企業生產經營過程中應重點關注的風險，在企業生產銷售的各環節，財務風險都能產生極大的影響。同時，我國企業對財務風險防范與控制的意識淡薄是目前普遍存在的現象，因此，本文研究具有較大的理論價值和現實意義。

2中小企業財務風險的概述

2.1中小企業財務風險的基本內涵

財務風險貫穿于企業生產經營的每一過程。由于企業內外部不確定性因素的存在，使企業在一定時期內取得的實際經營成果偏離預期，導致資金使用的效率低下，資金鏈斷裂，最終可能給企業帶來虧損。21世紀是機遇和挑戰并存的時代，企業是自負盈虧的競爭主體，財務風險客觀上制約著企業的穩定發展。具體而言，中小企業財務風險主要表現為償債能力的強弱。

2.2中小企業財務風險特征

2.2.1客觀性

財務風險產生于企業的經營過程和資金運動過程，不會隨企業管理者的主觀意志而改變。企業財務風險的產生原因來源眾多，企業只能努力降低財務風險發生的概率，但無法從根本上消除財務風險。

2.2.2損益性

企業的經營收益與風險具有正相關的關系。企業要想取得良好的收益，就必須要面對風險。收益大意味著企業所面臨的風險就大；收益小意味著企業所面臨的風險就小。企業承擔風險的能力雖然與企業的實力相關，但財務風險的預防與控制也對其有很大影響。

2.2.3復雜性

企業財務風險來源眾多，伴隨著企業財務活動的全過程，包括企業內部、外部宏觀市場、間接因素、直接因素等。財務風險的復雜性為其控制增大了難度。

2.2.4不確定性

企業財務活動本身具有復雜多變的特性，而作為財務活動主題的財務人員對事物的認識也具有局限性。因此，必然導致財務風險的不確定性。

2.3中小企業財務風險種類

2.3.1籌資風險

籌資風險是指，企業因負債而引起財務狀況不確定的可能。它是財務風險的重要部分。與國企或大型企業相比，中小企業商業信用較低，難以通過發行債券的方式找到投資者。因此，債券發行無法為中小企業有效籌集資金。另外，大部分中小企業無法滿足上市條件，從而使股權籌集也無法成為中小企業的籌資方式。同時，中小企業自身經營風險較大，又缺乏可抵押的資產，所以，難以從銀行取得貸款。因此，中小企業基本上只能通過自身原始積累來進行資金籌集。

2.3.2投資風險

投資風險是在企業經營過程中產生的風險，是指企業在投資某個項目以后，因投資決策不當或經營不善而遭受損失、無法達到預期收益的風險。投資風險給中小企業帶來的損失較大，導致盲目擴張或喪失發展機遇，嚴重時危及整個企業的生存。

2.3.3資金回收風險

企業的資產由于回收時間和金額不確定而引起資金回收風險。企業的產品銷售出去后，轉化為貨幣資金，才能真正實現資金的回收。從宏觀角度看，國家的宏觀政策及經濟周期等，都會影響企業的資金回收。從微觀角度看，企業自身的資產負債狀況和經營情況對企業的資金回收有很大影響。

3中小企業財務風險成因分析

3.1外部因素

3.1.1金融市場的不完善

中小企業的融資方式有自留資金和對外融資。因我國金融體系和證券市場的不完善，很多中小企業無法達到上市條件。同時，中小企業因規模小、商業信用低，往往難以滿足金融機構的貸款條件。因中小企業的資產大多不具有抵押能力，所以商業銀行對于中小企業的貸款并不積極。而中小企業如果通過民間渠道借款，則要付出較高的利息，從而大幅度增加中小企業的用資成本。

3.1.2宏觀環境的復雜多變

經濟環境、法律環境、市場環境和文化環境等構成了中小企業發展與生存所面對的宏觀環境。這些外部環境的急劇變化時刻影響著中小企業財務的穩定。宏觀環境的改變，一方面需要企業及時關注政策信息和市場信息，調整企業的發展戰略；另一方面將導致企業的生產成本發生改變，需要企業及時調整生產策略。

3.2內部因素

3.2.1內控體系不健全

內部控制約束著企業內部的管理、運營，影響到管理者及財務人員的行為。中小企業一般規模較小，不具備合理的治理結構。企業的管理者對企業的財務收支缺乏管理約束力，導致財務混亂，財務活動缺乏監管。此外，企業的財務決策程序缺乏科學性，極易造成決策失誤。

3.2.2缺乏風險管理意識導致財務風險

中小企業的管理層與財務人員往往也風險意識淡薄，只考慮短期的經營利益，因而忽視長遠利益。在制度安排上，中小企業由于經營成本壓力，缺乏財務管理制度，沒有對財務活動進行風險管理的機構，分工不明，權責不清，從而無法識別與控制財務風險。

3.2.3資本結構不合理導致中小企業財務風險

中小企業因融資渠道受限，往往只能通過舉債經營。資產負債率過高，利息高而收益少，因此償債能力差，增加財務的不穩定性。且資金流動性結構安排并不合理，資金利用效率極其低下，從而加劇了負債的償還風險。

3.2.4投資決策失利造成中小企業財務風險

對中小企業而言，其管理者由于自身經驗和能力的局限，未能進行深入的投資分析，從而無法做出科學的投資決策。此外，中小企業往往并不重視對市場的深入調查與分析，也沒有進行精細的投資預算。另外，由于中小企業資金不足，短期金融負債成分較高，長期投資比率十分低下。

3.2.5管理理念陳舊

因中小企業處于起步階段，其內部結構的安排與管理單一。因其工資福利待遇偏低，往往無法吸引專業的管理人才，從而保持著落后的管理理念。其內部的管理者與財務人員無法及時地把握市場的動態，最終做出錯誤的決策，產生財務風險。

4加強中小企業財務風險管理的對策分析

4.1建立科學有效的財務風險管理機制

中小企業首先應對財務風險有一個正確的認識。企業必須基于市場以及經營情況，建立財務風險控制機制，及時預測和控制財務風險。在深入分析投資可行性的基礎上，做出投資決策。基于企業自身的實際發展情況。建立財務風險規避措施，并及時進行反饋與控制，將財務風險降至最低。

4.2健全企業內部控制制度，強化企業財務活動的管理和控制

內部控制體系能讓管理者及時掌握真實的財務活動信息。企業利用準確的財務信息資料，及時對財務風險做出反應，采取相應的對策。因此，中小企業應在各部門之間，設立并實施內部控制制度。保證企業管理的規范與高效，保證財務數據的準確性。

4.3強化財務活動管理，降低企業投融資風險

加強中小企業財務活動管理是控制財務風險的重要保證。中小企業的財務活動主要是籌資活動、融資活動與經營活動。籌資不足是束縛企業發展的關鍵因素，中小企業往往是處于初創期的企業，存在很大的資金缺口，因此，企業要爭取實現多元化的融資渠道，降低籌資風險。同時，企業應結合宏觀、微觀經濟發展的趨勢，深入分析市場情況，結合自身實力條件，對投資進行準確的可行性分析，做出科學的投資決策。此外，企業應規范日常經營管理決策過程，避免因財務人員的疏忽而做出錯誤決策。

作者:曹一 單位:河南大學商學院

參考文獻:

[1]俞曉東.中小企業財務風險預警體系構建[J].財會通訊,2015(10).

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關鍵詞：財務核算；財務風險；風險控制

1.企業財務核算的常見問題

1.1 財務管理制度不健全。企業在缺乏外部監督與管理機制下，將會導致財務管理制度不健全問題的發生，而這正是我國多數中小企業存在的現象，財務制度不健全、報表不統一，甚至一些小微企業根本未編制財務報表，財務相關數據、信息不真實，對投資者及檢查人員抱有應付歹毒，提供虛假財務報告，隱瞞企業實際財務狀況與營業收入。加上財會人員主要聽從經營者指揮，賬簿設置、記賬、核算、調賬、銷賬等隨意性較大，最終造成會計信息失真，加劇企業信用惡化，最終導致結果是企業難以從正規金融機構處融資和貸款，嚴重制約企業正常運營與長遠發展。

1.2 會計制度缺失。會計制度的科學與否直接影響企業能否有序運行，但目前我國很多企業的財務人員管理并不完善，管理秩序上缺乏財務報銷等正規流程。加上企業內部稽核制度、定額管理制度、計量驗收制度、財務清查制度與收支審核制度等的缺失，更是嚴重損害企業根本利益。

1.3 財務核算模式單一。我國企業財務核算模式單一主要表現在合同管理意識薄弱、成本控制實施不到位。首先，合同管理意識薄弱，國內很多中小企業并未建立起嚴格的合同管理制度，導致在與乙方簽訂合同時，合同條款理據不明，各項合約擬定不合規，在乙方毀約時造成企業經濟損失；其次，成本控制實施不到位，企業在成立時會對成本作預計與控制，但在實際運作中卻很難實施到位，尤其對中小企業而言更是如此，其缺乏資金，且融資渠道窄，在出現資金問題時就捉襟見肘。

2.企業財務核算問題引發的財務風險分析

2.1 內控制度不健全。一些企業會計核算主體界限不清，加上自身財務管理制度（財務收支審批制度、財務清查制度等）不健全，在一定程度上都會直接或間接導致企業內控制度的不健全，比如財務收支審批制度、財務清查制度、財務分析預警制度、財務應收賬款管理制度等，有的企業內部甚至缺乏對這些基本制度進行劃分，導致財務部各項制度混淆不清，財務人員難以做好內部控制制度相關工作。在此情況下，企業財務將變得極為脆弱，難以真實防范財務風險。

2.2 投資風險加大。在會計制度流失及企業自身會計基礎薄弱之下，企業經營者對投資項目獲利能力、現金流量等難以做出正確預計，因而也就導致決策失誤，最終使得企業投資風險加大。主要表現為：誤以為企業還有可用資金而擴大投資項目或加緊投資進度，而實際上資金難以一次性調用；投資時可行性預測不準等。加上我國多數中小企業只考慮短期利益及如何做到利益最大化，卻忽視了長期利益，因而在投資中將存在盲目投資，忽視長期規劃的重要性；在生產中盲目生產，忽視產品在進入生產后有成熟期與衰落期之分，在衰落期時應適當減產而研發新的產品，但中小企業顯然難以有該意識。最終導致企業在盲目投資與生產之下，加大企業投資風險與營運風險，促使企業營運資金緊張，最終可能因為資金匱乏及高負債而一步步陷入財務困境。

2.3 現金凈流量減少，引發資產風險。在企業合同管理意識薄弱和成本控制實施不到位之下，無形中會增加企業財務負擔，對于資金緊缺的中小企業而言，就很容易引發資產風險。加上外部政策風險的增大，將會導致企業財務核算不當，多計或少計成本、多結算成本或錯誤列支，導致企業難以嚴格控制成本開支范圍，致使企業現金凈流量減少，一旦企業的現金流出現問題，那么企業就有面臨破產和被并購的風險。

3.加強企業財務風險控制措施

3.1 加強內部稽核制度

首先，企業應在企業內部建立財務監控體系及相應的考核制度，從各方面加強對企業債務、資產、投資回收、現金回流、資產增值等的監督力度，確保各項內控制度都能嚴格參照國家會計法規規定執行，并在有法可依情況下加強各項內控制度劃分和提高執行力度。

其次，企業還應明確考核責任人，并制定相應考核措施，賦予考核責任人獎懲權，對財務部是否正確做好財務核算與風險控制進行評價，最終根據評價結果對財務部相關人員給予獎懲。

再次，企業應完善財務報告制度，包括定期報告制度和重大事項報告制度，以便企業經營管理者及投資者能及時看到有關企業財務狀況的報告。定期報告主要是針對企業一季度的財務進行總結以及下季度將開展的財務工作安排所做的報告；重大事項報告制度則是針對公司當下所開展的可能關乎企業將來運營的重大財務支出及資金何時將收回成本所做的報告。

最后，企業應編制和實行預算控制，編制內容應包括目標、責權、控制措施。為確保企業編制預算控制能的有效實行，企業應制定預算控制后的反饋制度，對各項預算控制結果做出評價和反饋，并通過反饋結果及時調整錯誤預算，最終從源頭有效控制企業盲目投資、生產造成的大量資金支出而引發的財務風險。

3.2 完善財務風險評估機制

首先，針對管理層面可能存在的財務風險，企業應明確管理層工作職責，讓管理層擔起責任，共同協助財務部做好企業財務工作，并讓雙方互相監督，避免一些不法人員私自挪用公司資金或故意錯算資本而從中牟利。

其次，對業務層面可能存在的財務風險，業務部應制定與企業緊密相連的業務目標，并提出具體可行的實施路徑與策略，與財務部建立起合作關系。

再次，建立統一資金結算中心，并最終根據統一資金結算中心對各項財務支出進行評估和犯規，嚴格核算各項資金支出，預防資金被不法人員流失濫用，造成企業資金盲目流出，給企業帶來財務風險。

最后，針對評估機制層面的財務風險，企業應及時建立科學化、系統化、全面化、跨部門的對外風險控制評估機制，以確保前面方案實施的可能性。

3.3 完善財務風險預警機制

首先，強化風險預警意識。企業管理者與財務管理人員應將財務風險預警意識貫穿于企業管理與財務管理工作中，在思想上時刻保持警惕性，做好帶頭作用，引導財務工作人員時刻做好財務風險防范。

其次，嚴密關注企業現金流。可通過財務部提供現金流量表進行分析而得出結果，如果一家企業在長時間經營活動中出現現金凈流量不間斷地減少或出現階段性減少，那么該企業經營活動中一定存在問題，企業管理者和財務管理人員要做的就是找出存在的問題，想方設法解決問題，比如可通過對外籌集資金或者虛擬收入的方式對現金流進行粉飾，以掩蓋企業所面臨的現金凈流量不斷減少的現象。在做好這些工作之后，企業要做的就是思考如何改變經營策略，挽回現金凈流量，避免再次出現現金凈流量不斷減少的情況。

最后，應建立事后現金流評估機制，對現金凈流量是否被粉飾、現金凈流量是否不斷減少、如何挽回現金凈流量以及日后現金凈流量的把控等作出評估與反饋，從根源上嚴格把控企業現金凈流量流失。

4.結論

企業財務核算與風險防范是企業能否長遠發展的重點工作，通過分析得知財務核算問題與財務風險的發生息息相關，在財務管理制度不健全、會計制度缺失、財務核算模式單一情況下，將會導致企業內部控制不健全、投資風險加大、現金凈流量減少、引發資產風險，而要避免企業財務風險的發生，企業有必要加強內部稽核制度、完善財務風險評估機制、完善財務風險預警機制。（作者單位：蘇州博宇科技有限公司）

參考文獻：

[1] 本書編寫組.企業財務風險管理[M].企業管理出版社，2014.

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關鍵詞：經濟新常態；企業財務風險；防范措施

一、引言

近年來，隨著經濟的快速發展，我國已經成為世界第二大經濟體，各類市場主體不斷發展、壯大，趨于多元化，經濟活躍度增強，同時，企業也面臨新的機遇和挑戰。在經濟新常態下，我國的經濟發展方式、發展速度等發生了一系列變革，這些都為企業財務管理帶來了新的挑戰和風險。針對這些潛在的財務風險進行分析，采取有針對性的防范措施具有十分重要地意義。

二、經濟新常態背景的基本特征

(一)經濟增長速率從高速增長開始轉換成中高速增長經濟發展過程中，其增長速率不可能一直處于較高水平，會經歷回落、放緩、趨于平穩、波浪式發展的過程，這也是必然的經濟規律。我國經濟在保持了較長時間的“8以上”高速增長后，近年來增長速率已逐步放緩。

(二)經濟結構逐漸轉型升級在經濟新常態下，我國的經濟結構也在發生改變，第三產業在國民經濟中的比重達到50%左右，中國經濟已正式邁入“服務化”時代。同時，產業結構從中低端向中高端進行轉型升級，傳統產業面臨轉型境地，大量依托互聯網、信息化、科技化的新興產業蓬勃發展。

(三)創新成為經濟增長的關鍵要素隨著國家政策導向和產業結構轉型升級，國內企業的競爭逐步從依賴資源、人工、土地等低成本要素向創新驅動轉變，科技含量和商業模式創新等成為市場競爭的關鍵。由創新驅動的科技革命和產業革命成為經濟增長的新動力。

(四)市場在資源配置中的作用從基礎性向市場性轉變黨的十八屆三中全會明確提出了“使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用”的發展理念，這為企業能夠更廣泛的參與市場競爭提供了平臺和基礎，同時也對企業自身實力和發展質量提出了更高地要求。

三、我國企業出現財務風險的成因

(一)宏觀環境的復雜多變性宏觀環境主要包括經濟環境、市場環境、科技環境、社會文化環境等，是影響企業發展的重要外部因素。隨著世界經濟全球化和一體化的發展，各國經濟休戚與共。企業在進行財務管理時必須密切關注外部宏觀環境變化，“看好錢袋子、筑牢資金鏈”，否則，因某些外部因素變化將給企業發展帶來巨大影響。

(二)企業自身實力和發展理念的局限性經濟新常態下，國家為扶持產業和中小企業發展，出臺了眾多優惠政策，“創新、科技、環保”等產業成為市場熱點和發展重點。隨著企業轉型升級，甚至“跨界”或多元化發展，財務管理面臨著更大地風險和挑戰。同時，受財務管理理論發展、國家政策、管控側重點以及信息化技術等因素影響，企業財務管理也面臨創新和轉型問題，但受企業自身實力和發展思路的影響，財務管理要求更高、難度增加、風險加大，卻往往難以“一挽狂瀾”。

(三)企業融資渠道和資金運營壓力巨大近年來，雖然資本市場表現活躍，各類投行、基金入市，融資融券、可轉換債等金融產品不斷豐富和完善，金融機構貸款政策放寬并向小微企業傾斜，但在實際操作過程中，受整體經濟下行因素影響，出于風險管控和合規因素考量，除部分大、中企業能夠憑借自身實力和行業背景，可以通過多種渠道獲得融資支持，甚至主動參與資本市場形成競爭優勢外，多數中小企業，尤其是傳統企業，仍然面臨融資難、渠道單一等問題。同時，在市場壓力增大和人工、資源等要素成本上升的情形下，資金運營面臨巨大壓力，現金流往往難以為繼。

四、對于我國企業財務風險的防范措施及建議

(一)提升危機管理意識和風險防控水平經濟新常態下，面對復雜多變的外部環境，企業必須結合所在行業和發展實際，切實提高危機管理意識和風險防控能力，調整或做好危機應對預案，尤其要重點關注財務資金流和上下游業務鏈。同時，建立健全以財務管理和市場發展為中樞的分類、分級風險防控體系，確保企業在危機管理中能夠最大限度利用資源選擇最優策略。

(二)創新企業財務管理模式在經濟新常態和新形勢下，企業必須與時俱進調整財務管理戰略。要打破傳統的財務管理思路和邊界，通過創新財務管理模式，不斷優化企業內部財務管理結構，保持穩健發展。同時，充分利用信息化技術和手段，打造契合企業發展實際的財務共享中心和系統平臺。通過財務數據與業務數據的融合，形成企業內部“中臺”系統，以大數據提升決策效率和精準度，推動企業管理的精細化發展。

(三)建立健全項目投資財務評估體系面對新形勢下經濟和市場環境的劇變，短期內企業的發展策略要從擴張型向穩健型轉換。投資項目選擇要更多賦權創新和技術指標，集中優勢資源重點推進中短期項目。運用全生命周期管理理論建立項目投資財務評估體系，通過建立模型對投資回報率、資金回收節點、預計損失資金等多項指標進行量化分析。同時，要建立嚴格周密的資金管控和審查機制，確保專款專用，并通過管理提升壓減投資回收期，提高投資收益的回款效率。

(四)以“現金為王”理念重塑資金運營體系在市場繁榮和經濟向好發展的情形下，企業容易受利益驅動，高估投資回報率，而放松對“資金鏈”的警惕，然而自身財務管理水平和資金實力往往難以與發展規模相匹配。企業必須加強財務管理內控體系建設，在資金運營方面要深入踐行“現金為王”理念，加大應收賬款、其他應收款等催收力度，保持經營性現金流為正。同時，通過發行債券、債轉股、引入戰略投資者等方式，積極拓寬融資渠道，保持企業資金鏈運轉穩健、通暢。

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（瑞華會計師事務所（特殊普通合伙），云南昆明650222）

摘要：微型企業是我國最大的經濟群體，同時也企業發展的必經階段和奠基階段。在此階段，經營者一定要樹立財務管理為企業管理核心，資金是企業生存發展前提的意識，規范財務管理、加強成本管控、提高抗風險能力、多渠道融資、招納和培養人才，為企業的發展奠定堅實的資金和智力基礎。

關鍵詞 ：微型企業；財務管理；建議

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8775（2015）04-0159-02

收稿日期：2015-01-20

作者簡介：王婷（1977-），女，云南昆明人，本科，瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人，主要從事審計及管理工作。

顧名思義微型企業是指規模小、營業額低的企業。2011年底，財政部和國家發改委共同發出的免征小微企業22項行政事業收費，減輕小微企業負擔的通知中把中小企業細分為中型、小型和微型三個類型。劃分依據為資產總額、營業收入和從業人員等多個方面，并綜合考慮行業特點制定劃分指標。具體指標如下：農林牧副漁業企業營業收入在50萬元人民幣以下，工業企業從業人員20人以下或營業收入300萬元人民幣以下，建筑業企業營業收入300萬元人民幣以下或資產總額300萬元人民幣以下，批發業企業從業人員5人以下或營業收入1000萬元人民幣以下，零售業企業從業人員10人以下或營業收入100萬元人民幣以下，交通運輸業企業從業人員20人以下或營業收入200萬元人民幣以下，倉儲業企業從業人員20人以下或營業收入100萬元人民幣以下，郵政業企業從業人員20人以下或營業收入100萬元人民幣以下，住宿業企業從業人員10人以下或營業收入100萬元人民幣以下，餐飲業企業從業人員10人以下或營業收入100萬元人民幣以下，信息傳輸業企業從業人員10人以下或營業收入100萬元人民幣以下，軟件和信息技術服務業企業從業人員10人以下或營業收入50萬元人民幣以下，房地產開發經營業企業營業收入100萬元人民幣以下或資產總額2000萬元人民幣以下，物業管理業企業從業人員100人以下或營業收入2000萬元人民幣以下，租賃和商務服務業企業從業人員10人以下或營業收入100萬元人民幣以下，其他未列明行業從業人員10人以下。世界銀行給出的劃分指標如下：從業人員10人以下，營業收入100萬美元以下，總資產100萬美元以下。本文界定的微型企業參考世界銀行和國內實際情況認定從業人員10人以下或總資產1000萬元人民幣以下或總營收入500萬元人民幣以下。筆者認為這類企業不論從事何種行業都是行業發展的基礎和新生力量，針對他們的情況作出的研究，解決他們存在的問題對社會經濟發展具有更大的意義。

一、微型企業的特點

微型類企業共性特點有：企業規模小、數量多、分布廣泛，國家工商總局和國家統計局的統計數據表明，微型企業占全國企業總數的三分之二以上，且廣泛分布于各行業，隨著國家產業結構的調整，微型企業的數量將在生物工程、信息技術、軟件開發等高新技術行業大量增加；企業壽命短更新快，由于規模小、管理不善等原因，企業抵御風險的能力差，企業生命周期短；企業底子薄，固定資產少，發展壯大難。

延長微型企業的壽命，壯大微型企業，將為國民經濟發展提供更大的發展動力。筆者從財務管理的角度出發，找尋阻礙發展的癥結，思考解決問題的辦法，希望能為微型企業的發展提供幫助。

二、影響微型企業生存發展的財務管理問題分析

企業規模小，資金積累不足，融資困難，財務管理不規范，專業財會人員缺乏，資金管理不嚴，成本意識不強，不具有可行性的企業發展規劃，都是微型企業發展中亟待解決的問題，筆者認為，這些問題都有其根源。

（一）財務管理意識不強，管理制度不健全，難以發揮財務管理的應有作用。由于微型企業規模小和從業人員少，企業經營者往往不重視企業管理，盡管建立了財務管理制度，也是停留在記賬層面，沒有認識到財務管理在成本控制、風險規避等方面的作用；認為企業小，規范的財務管理制度和體系太過復雜，會成為企業發展的負擔。

（二）成本意識缺乏，財務管理流于形式；沒有細致規劃，資金管理不嚴；風險意識差。微型企業面臨生存壓力，往往重視經營、產出、銷售，成本觀念淡薄，甚至為了銷售不顧及成本；大部分微型企業沒有可行性較強的發展規劃，財務管理流于形式，難以從實現資金控制，也不能從會計信息中發現風險；沒有應對風險的能力和預警機制，經營風險時時高懸頭頂。

（三）資金來源少，融資困難。資金是關系企業發展的關鍵，微型企業資金多來自于自身積累，銀行、風投機構多不愿光顧，民間借貸利息高、風險大；由于啟動資金來源于經營者，后續投入資金的可能性小；固定資產少，無法實現抵押貸款；政府扶持政策在執行上存在手續反復等問題，貸款擔保也是困難重重。資金問題讓本身就先天不足的微型企業舉步維艱。

（四）專業財務管理人才缺乏，財務管理人員綜合素質難以勝任企業財務管理需要。微型企業的財務管理人員多是非專業或兼職人員，專業知識不足，財務管理能力有限；微型企業的實際情況要求財務管理人員一身多職，兼顧會計、審核、成本核算、預算管理、現金管控、財務問題分析、投資項目分析、財務規劃、決策建議多項工作，具有較高的專業素養和能力。人才引進困難，一方面專業人員不愿來，另一方面企業具有成本限制。

三、解決問題的思考與建議

針對以上問題，筆者給微型企業經營者提出一下建議：

（一）樹立“大企業”意識，加強財務管理，健全制度，發揮財務管理的應有作用。微型企業是企業發展的必經階段，樹立“大企業”思維和發展意識，把微型企業作為創業的開端；仿照大企業完善財務管理格局，樹立財務管理核心意識，發揮財務管理的成本控制、風險規避等作用，通過財務管理規范企業生產經營。

（二）加強成本管理、資金管控，細致規劃，認真落實，提高風險意識和抗風險能力。開源固然重要，節流也是必然行為；把成本意識融入到生產經營過程中，細化資金管理，分解生產經營目標和成本指標到每一個環節和周期，認真落實，定期檢查；通過詳實、真實的財務統計信息發現和規避財務風險，提供風險抵抗能力。

（三）增加融資渠道，多形式籌集資金。微型企業的發展資金一方面立足自身積累，從經營利潤中分離一定比例作為發展基金，此基金可通過理財的形式進行保值和增值；另一方面通過股份制的形式吸納閑散資金，通過詳實可信的會計信息提高企業的誠信度，爭取銀行貸款，盡量爭取政府扶持資金，小規模、短期次的利用民間借貸；通過資金進出渠道為自己爭取時間差和流動資金。

（四）引進與培養并重，提高企業財務管理人員的綜合素質。引進人才時一方面可以通過股份配給等方式盡量提高待遇；另一方面可以盡量招納初入社會的畢業生，他們對發展和歷練的要求高于對待遇的要求，可塑性強、提升空間大，是微型企業的佳選。人才培養是提高企業財務管理人員的綜合素質必然途徑，企業可以選擇忠誠度高的員工重點培養。留住人才不僅靠待遇，還要靠工作環境、企業文化、領導者魅力等方面，微型企業多為創業企業，朝氣蓬勃，揚長避短才能吸引人才。

總之，微型企業是企業發展的必經階段，也是企業發展的奠基階段。在此階段，經營者一定要樹立財務管理為企業管理核心、資金是企業生存發展前提的意識，規范財務管理、加強成本管控、提高抗風險能力、多渠道融資、招納和培養人才，為企業的發展奠定堅實的資金和智力基礎。

參考文獻：

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[6]吳丹丹，宋杰．小微企業財務預警研究[J]．中小企業，2014（8）.

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一、我國小微企業融資存在的問題

目前，我國小微企業融資難的問題受到廣泛關注，融資的渠道也呈現出多樣化，但是真正能夠有效融資的渠道卻很少，小微企業的融資需求還不能夠切實的得到滿足。

（一）內部原因――小微企業自身因素

（1）經營風險較大。小微企業的規模小，實物資產較少，技術水平較低，所以他們的發展很容易受到經營環境的影響。而他們自身的抗風險能力較弱，這樣一來影響到了這些小微企業的資金累積。除此之外，小微企業一般需求資金比較急，頻率比較高，這樣一來就增加了其融資的復雜性，使其融資成本和管理成本都變高。

（2）信用狀況不佳。相比于大中型企業，一些小微企業缺乏信用觀念，財務制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對融資信用的重視不夠，頻頻出現拖欠貸款的現象，甚至出現壞賬或逃廢債，信用狀況較差。

（3）信息不對稱，道德風險問題突出。銀行及其他投資者與小微企業間存在嚴重的信息不對稱，導致逆向選擇和道德風險，信貸風險較高。大多數小微企業財務狀況的透明度不高，使得金融機構和投資者無從正確地判斷小微企業的經營狀況和財務風險。

（4）缺乏擔保物。由于大部分小微企業的規模較小，缺乏可供抵押的固定資產，僅有有限且價格低廉的房產和機器設備，使得銀行在小微企業出現道德風險時無法實施事后懲罰措施，直接影響到銀行對小微企業信貸的審核和發放。

（二）外部原因――小微企業融資環境因素

（1）政府因素。政府更加重視大企業尤其是國有大型企業的發展，導致金融信貸也向國有大型企業傾斜。長期以來，政府對小微企業扶持力度不夠，沒有為小微企業融資搭建更多更好的平臺。

（2）金融機構因素。銀行方面：銀行對小微企業不夠重視，信貸條件設置過高，同時金融機構創新不足、產品單一，缺乏適合小微企業的信貸產品。銀行信貸資源分配不公平，是導致小微企業融資難的主要原因。

證券機構方面：目前小微企業通過中小微企業板和創業板融資仍處于初級階段，總體規模不大，并且上市融資程序多、控制嚴，絕大多數小微企業難以上市直接融資；債券市場發展滯后，能夠通過發行債券進行直接融資的小微企業極少。

信用擔保體系方面：目前我國小微企業信用擔保體系還不完善，制約了小微企業擔保融資業務的擴展，擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力沒有得到充分發揮，民營擔保機構無法和銀行形成共擔機制。

（3）法律因素。長期以來，我國在中小企業和微型企業法律法規的制定和管理機構的設立方面都很不完善，不能為中小企業和微型企業的融資提供有效的法律保護。雖然2003年出臺了《中小企業促進法》，但該法仍存在局限性，不能很好地維護中小微企業的權益，相關的法律保障體系還有待改善，特別是有關微型企業的法律法規制定與實施是一個需要引起高度關注的問題。

二、緩解小微企業融資難的改革創新

針對當前小微企業經營壓力大、成本上升、融資困難和稅費偏重等問題，國務院于2012年4月19日下發了《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》（國發〔2012〕14號），制定了在財稅、融資、創新發展、結構調整開拓市場、集聚發展、公共服務等方面支持小微企業全面發展的“國29條”，這些政策和措施必將對緩解小微企業融資難發揮重要作用。

（一）強化政府支持與引導

（1）探索建立完善對小微企業的扶持政策體系。一是政府在規范金融市場秩序的基礎上，完善小微企業的財政補貼、稅收優惠等制度；二是鼓勵金融機構建立科學合理的小型微型企業貸款定價機制；三是落實已出臺的小型微型企業金融服務的差異化監管政策。

（2）完善融資體系，引導民間借貸規范健康發展。認真落實國務院關于對民間借貸進行規范管理、防范風險的要求，加強對民間借貸的調查與分析，強化對民間借貸的監督與管理，防止民間借貸的信用風險和道德風險，有效抑制民間借貸高利暴利傾向，嚴厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加小微企業融資正規渠道，降低小微企業融資成本與風險。

（3）推進小微企業信用擔保體系建設。鼓勵和支持社會資本、民間資本和民營企業進入擔保業。充分發揮政府相關部門在推進小微企業信用擔保體系建設中的引導和扶持作用，積極發展小微企業信用擔保機構，大力開展小微企業信用擔保業務。建立小微企業信用擔保基金，專項用于信用擔保機構為小微企業提供貸款，對擔保機構的代償損失給予適當的風險補償。

（二）完善融資市場體系，優化金融服務

（1）加大銀行對小微企業的金融服務力度。鼓勵銀行積極創新金融產品和服務方式，推出適合小微企業的信貸產品。根據小微企業的不同特點，相應確定信貸扶持重點、融資比例和融資方式。嚴格執行金融機構對小微企業信貸的稅收優惠政策，適當提高對小微企業貸款不良率的容忍度。規范商業銀行的收費行為，嚴禁商業銀行為小微企業服務收取承諾費、資金管理費、財務顧問費、咨詢費等，切實降低小微企業實際融資成本。因此，銀行必須在傳統的審貸流程基礎上，縮減不必要的環節和過程，對小微企業可以采用差別化的授權機制，對符合一定金額和業務條件的小微企業的授信，快速審貸，提高效率。

（2）培育和發展小金融機構體系。強化小金融機構主要為小微企業提供融資服務的市場定位。大力培育和發展與小微企業金融支持相適應的各類小金融機構，對小金融機構嚴格執行較低存款準備金率的政策。

（3）大力開展股票，債券市場融資。推動小微企業股份制改革，充分發揮股份制融資的作用。積極擴大中小企業板和創業板的融資規模，提升科技型小微企業的經營理念和管理水平，完善小微企業信息披露機制，努力為有潛力的科技型小微企業獲得直接融資機會；發展小微企業債券市場，積極拓寬債券融資渠道，大力開展小微企業集合票據、集合債券、短期融券融資業務。

（4）大力開展創業風險投資。建立健全風險資本籌集機制和循環機制，以民間資本為主體，政府資金為引導，風險資本運作機制市場化。完善風險投資退出機制，強化國家法規政策支持。積極發展私募股權投資，大力發展創業風險投資，努力為小微企業創業發展提供融資支持。

（三）加強自身建設，提升企業形象

（1）加強企業信用建設，樹立良好企業形象。小微企業信用不佳是造成銀行對小微企業“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。小微企業必須要立足企業長遠利益，積極恪守信用關系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。

（2）加強企業財務管理，確保會計信息真實。我國小微企業普遍存在的財務管理混亂、會計信息失真問題，不僅導致其融資困難，而且直接威脅到小微企業自身的生存和發展。企業應重視財務預測，增強財務人員和管理人員的財務預測能力，提高小微企業財務管理水平。加強財務控制的具體措施為：

一是提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關系到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。要層層落實，共同為企業資金的管理做出貢獻。

二要努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。為此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。其次，準確預測資金收回和支付的時間。最后合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應有效配合。

三要加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物質采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序。定期檢查盤點財產，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。