導語：如何才能寫好一篇財務風險成因，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、企業財務風險形成的原因

1.客觀原因

企業財務活動所處的環境復雜多變。財務管理環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業帶來困難。

資金結構不合理，負債資金比例過高。資金結構是指企業各種資金的構成及其比例關系，資金結構的核心問題是負債資金在企業全部資金中所占的比重。合理的債務安排和運作有利于降低企業資金成本，能給股東帶來超額利益。反之，當息稅前資金利潤率低于利息率時，企業負債越多，借入資金與自有資金比例越高，企業自有資金利潤率就越低，嚴重時企業會發生虧損甚至破產。這時，負債規模越大，財務風險也越大。

利率、匯率變動的影響。由于企業負債的利息率一般是固定的，如果未來利率呈下降趨勢，企業仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業的財務風險；如果未來利率呈現上升趨勢，企業盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著利率的持續上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，則企業還本負擔加重，從而加大了企業財務風險。企業如果采用外幣融資，匯率的不斷變化也必然會產生財務風險。

2.主觀原因

企業內部財務關系不合理、經營狀況不佳、資金運用不當等導致財務風險。

風險意識淡薄。企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，控制偏差和處理突發危機事件的經驗缺乏，企業風險控制和防范能力就弱，導致財務風險發生時束手無策。

財務決策缺乏嚴肅性、科學性。我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，由此導致決策失誤經常發生，從而產生財務風險。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證，盲目投資，形成不良資產或巨額損失，從而加大了企業的財務風險。

二、財務風險的防范技術和措施

1.財務風險的防范技術

分散法。由于市場信息的不對稱及市場需求的不確定性，企業可以通過企業之間聯營、多種經營以及對外投資多元化等方式分散財務風險。

回避法。企業在進行項目策劃時，應綜合評價各種方案的財務風險，在保證預計目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。

轉移法。企業可根據不同的風險，采用不同的風險轉移方式，將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的一種風險預防和控制方法。

降低法。風險事件的發生既有其客觀必然性，也有偶然性。有時盡管采取了很多預防控制措施，但風險損失還是發生。因此，企業有必要合理安排資源，即便某一風險事件發生，也不至于對企業整體產生重大損失。

2.財務風險的防范措施

認真分析財務管理的宏觀環境及其變化，提高企業對財務管理環境的適應能力和應變能力。企業的外部環境是影響企業財務風險的外部因素，這些都是無法改變的，但對企業財務風險卻有重大影響，所以說環境的變化是一把雙刃劍，既帶來機會也隱藏了危險。

加強企業財務風險控制。企業財務風險控制包括：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四種。要加強對企業財務風險的控制與管理就應對企業財務活動的全過程進行有效的管理。在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。針對籌資風險的不同成因，防范與控制籌資風險的措施主要有：一是提高資金使用效益，增強企業的盈利能力和償債能力，降低投資風險。二是注重籌資杠桿，適度舉債，優化資金結構，獲得財務杠桿利益。三是合理調度資金，維護資產的流動性。四是建立償債基金，增強風險自擔能力。償債基金是企業為了按計劃償還債務而事先提取的一種準備金。償債基金的強制性設立，增強了企業的償債能力，但它減少了企業可自由支配的資金，導致現金枯竭，也變相增加了企業的資金成本。

企業財務活動的第三個環節是資金回收。預防和控制資金回收風險的措施有：一是根據客戶按約付款的可能性，選擇不同銷售方式。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面。為控制資金回收風險，企業只能對信用狀況好、償債能力強，達到企業信用標準的客戶采取賒銷方式，并將累計賒銷金額控制在信用限額范圍之內。二是選擇合適的結算方式。對于盈利能力大、償債能力強、信用狀況好的客戶，可以選擇風險比較大的結算方式，這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關系，擴大銷售網絡，同時發生壞帳損失的可能性也較少；反之，則應選擇風險比較小，約束能力強的結算方式，這樣有利于減少壞帳損失。三是制定合理的收帳政策，及時催收貨款。應收貨款發生后，企業應采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，減少企業損失。

掌握風險防范方法，建立有效的風險防范處理機制，正確理解經營風險與財務風險的關系。風險防范是企業在識別風險、估量風險和研究風險的基礎上，用最有效的方法把風險導致的不利后果降低到最低限度的行為。企業各部門、各人員，特別是企業的決策管理部門必須增強風險防范意思，不論是對外投資還是對內融資，也不論是研制產品還是銷售產品，都應預測估計可能產生的風險以及企業的承受能力，加強企業管理的基礎設施建設，加強對企業管理人員的業務培訓，增強他們在認識風險、分析風險和防范風險的能力，提高管理決策水平，以降低經營的盲目性和決策的隨意性。

不斷提高財務管理人員的風險意思，理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，規范各項規章制度，強化各項基礎工作，使財務管理人員的風險意思不斷提高。與此同時企業必須理順內部的各種財務關系。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各部門參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了。

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關鍵詞:醫院;財務風險;成因;防范措施

在我國社會經濟制度不斷改革的基礎上，公立醫院和私立醫院的財務管理都逐漸走向獨立，從側面反映出在醫院在社會市場中的競爭的愈發激烈。同時醫院在運營過程中的財務風險程度也在不斷增加，醫院必須深入探究自身財務風險存在的原因，財務有效的財務風險防范措施，最大程度的降低財務風險帶來損失。

一、醫院財務風險概述

醫院的財務風險是指醫院在參與各種財務活動的時候，因為存在的各種不確定因素，導致財務收支情況與預期的財務收益存在較大的差異，導致醫院產生較大經濟損失的隱患。所提醫院必須對潛在的財務風險進行科學的分析，且找到財務風險形成的原因，采取合理的財務風險防范措施，制定財務風險預防機制，最大程度的降低財務風險帶來的經濟損失。

二、醫院財務風險形成的原因

(一)財務人員缺乏管理理念、缺乏風險意識

從目前醫院的財務管理人員構成來看，很多管理人員不能做到專崗專職，很多財務管理人員忙于事務性工作。嚴重的缺乏風險意識。另外很多財務會計難以實現向管理會計轉變，容易在財務管理操作的過程中出現大量的漏洞，誘發財務風險。其次，財務管理人員的工作態度有直接關系到財務管理的效率，很多財務管理人員的財務工作只為應付領導，沒有對財務風險進行防范的意識，導致財務運行管理存在較大的風險隱患。最后，很多醫院沿襲傳統的醫院財務管理模式，沒有根據市場動態的變化進行財務管理制度的創新和改革。

(二)負債經營，容易誘發醫院財務風險

很多醫院盲目建設發展，搞基建、買設備、擴張床位等，但是沒有財政支持，只能通過貨款擴建醫院應該硬件規模，形成負債嚴重的格局。醫院負有到期償還本金的法定責任。如果醫院用負債進行的發展建設不能獲得預期的收益率，或者整體的經營和財務狀況惡化，就會造成資本收益率大幅度下降，而且還會使醫院經營面臨無力償債的風險，誘發醫院財務風險。其次，醫院發揚救死扶傷的宗旨，收治了大量“三無”人員，這類費用造成大量死賬呆賬，致使醫院財務收支失衡，導致財務虧損，也是形成財務風險的一個因素。

三、醫院財務風險的防范措施

(一)提高財務管理人員的專業素質

首先，醫院應該選取具有專業財經、會計專業知識的人才擔任財務的管理工作，保證其素質技能夠使用當前社會經濟環境下的財務管理工作。其次，醫院要對在職的財務管理人員加強培訓，不斷的提升財務管理人員的綜合素質，提高財務管理人員的財務應變能力，預警財務風險，避免醫院重大的財務損失。

(二)優化醫院的資本結構

市場經濟環境下，醫院根據自己的經營需求開展相關的理財活動已經是普遍化的現象，所以醫院的財務管理人員需要明確醫院資金來源渠道和資本的結構，對資金結構編制的風險進行科學的分析。醫院也要加強普及財務理財管理的知識，為醫院的財務管理提供安全保障。醫院要明確自身的流動性資產，保持良好的資產流動性，提高醫院整體的財務管理水平。

(三)加強醫院內部財務管理建設

現階段，醫院財務管理要根據社會市場經濟體制的具體運行情況，建立符合社會經濟發展方向，并能夠促進自身發展的內部財務管控。內部控制的建設是一項長期的工作，需要醫院結合內外發展的實際情況，對傳統的管理制度進行改善和創新，公開透明內部資金的收支明細，增強資金安排的合理性。以市場價值為導向，加強財務管理工作的事前監督，確保各項財政支出的合法性和合理性。財務預算體系是財務管理的重要組成部分，所以醫院應該完善財務預算體系，加強對內部財務的管理。以社會利益為立足點，建立健全自身的財務預算體系，保證其內部的財務管理工作可以科學有序的展開。

四、結束語

綜上所述，現代醫院管理逐漸走向獨立經營，醫院的財務管理發生了重大的變化，導致醫院存在較大的財務風險隱患。醫院必須對潛在的財務風險形成的原因進行歸納總結，加強醫院內部財務管理建設；優化醫院的投資管理和資本結構；提高財務管理人員的綜合素質；制定財務風險預防機制，有效的防范財務風險，最大程度的降低財務風險帶來損失。

作者:申少君 單位:桂林市人民醫院

參考文獻:

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關鍵詞:財務風險;現狀;財務風險管理

財務風險是指企業財務活動中由于各種難以或無法預料、控制的因素的影響,使企業的實際財務收益與預期收益發生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。它是財務活動和經營活動過程中各種不確定性的綜合反映,是企業風險的貨幣化的集中體現。

一、企業風險現狀及成因分析

(一)企業財務風險現狀

企業財務活動,一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面。相應地,財務風險也就包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。具體來說,我國企業財務風險主要表現在以下幾方面:

1.資金結構不合理

資金結構是主要指企業全部資金來源于權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因,我國企業資金結構不合理的現象普遍存在,具體表現在負債資金占全部資金的比例過高,很多企業資產負債率達到30%以上。資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,即產生財務風險。

2.投資缺乏科學性

企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上,很多企業投資決策者對投資風險的認識不足,盲目投資,導致企業投資損失巨大,從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資。在固定資產投資決策過程中,很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究, 加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,使得投資決策失誤頻繁發生,投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回, 這也給企業帶來了巨大的財務風險。

3.資金回收策略不當

隨著經濟的發展,我國市場已成為買方市場,企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量,擴大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看,這可以增加企業利潤,但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成大量應收賬款失控,相當比例的應收賬款長期無法收回,甚至成為壞賬。

4.收益分配政策不規范

股利分配政策對企業的生存和發展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽,從而影響企業資金的來源,也可能影響企業潛在投資者的投資決策。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度,不結合企業的實現情況,不進行科學的分配決策,必將影響企業的財務結構,從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比,我國企業較少分配現金股利,代之以配股或送紅股的分配方法,一方面,有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛,另一方面,無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此,我國企業股利政策的制定也往往無章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投資者無所適從。

(二)企業財務風險成因分析

我國企業產生財務風險的原因很多,包括企業可控的及不可控的、企業內部及外部的等,而且不同種類的財務風險形成的具體原因也不盡相同。具體內容如下:

1.企業財務管理環境的復雜多變

企業的財務管理環境又稱理財環境,是指對企業財務活動產生影響作用的企業外部條件。財務管理環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件。企業財務決策更多的是適應它們的要求和變化。財務管理環境涉及范圍很廣,包括國民經濟整體的形勢及行業景氣度,國家信貸以及外匯等政策的調整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等。這些因素存在于企業之外,其變化對企業來說,是難以預見和難以改變的,這必然會對企業財務管理產生重大的影響。

2.企業內部財務關系混亂,決策缺乏科學性

企業內部財務關系混亂也是我國企業產生財務風險的一個重要原因。企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象, 造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產、銷售、財務、市場預測等各環節之間缺乏統籌協調配合,造成應收款項、存貨等資產損失嚴重。

決策缺乏科學性導致的決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象,在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證,盲目投資使項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,形成不良資產或巨額損失。投資決策失誤導致企業投資收益率低于企業的籌資成本,使得企業的財務狀況惡化威脅到企業到期債務的償還,增大了企業靜態財務風險產生的可能性,最終導致財務風險的產生。通常財務決策失誤導致企業經營不善是企業財務風險產生的重要原因。

3.企業財務管理人員缺乏風險意識

企業作為一個財務主體必然面臨財務風險,財務風險是客觀存在的,但在現代企業管理中,部分理財人員受專業教育的程度限制,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業道德和職業判斷能力,還不能在更大程度上適應市場經濟環境的要求。還有許多財務管理人員風險意識淡薄,不能從根本上把握風險的本質,認為只要管好用好資金,就不會產生財務風險。財務管理人員的財務風險概念狹隘,缺乏正確的市場風險意識,這也是財務風險產生的重要原因之一。

4.內部財務監控機制不健全

內部財務監控是企業財務管理系統中一個非常重要而且相當獨特的系統,為使其更能充分發揮其職能作用,企業不僅應該設置獨立的組織機構,更重要的是要根據本企業的特點,建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度,才能保證企業內部財務監控系統的高效運行。而我國企業大多沒有建立內部財務監控機制。即使有,其財務監督制度執行也不嚴格,特別是有的企業管理與監督合而為一,缺乏資產損失責任追究制度,對財經紀律置若罔聞,難以進行有效的約束,財務風險極易發生。

二、企業財務風險管理的防范措施

(一)建立財務預警分析指標體系

在財務活動過程中,有些風險是能夠在計劃階段進行預測和控制的,有些風險是突發的不能預測到的,所以應建立追蹤環境變化的預警系統,用以判斷財務風險存在的大小,對企業的影響程度,是否存在危害性風險,從而構建財務風險管理的決策系統。

(二)結合實際采取適當的風險防范策略

在建立了風險預警指標體系后,企業應對風險信號進行監測,如出現產品積壓、質量下降、應收賬款增大、成本上升,要根據其形成原因及過程,制定相應的切實可行的風險管理策略,降低危害程度。

面對財務風險通常采用回避風險、控制風險、接受風險和分散風險等策略。其中,控制風險策略可進一步分類,按控制目的分為預防性控制和抑制性控制,前者指預先確定可能發生損失,提出相應措施,防止損失的實際發生;后者是對可能發生的損失采取措施,盡量降低損失程度。

(三)建設財務風險制度文化,增強風險防范意識

只有在文化層面上加強企業員工的財務風險意識,打破傳統的風險自我無關和自我分割管理的思想,建立起全面整體的風險觀,在工作中處處時時評估和發現風險,自發的協調和實現團隊化風險控制,把風險管理的觀念和行動落實到每個人的身上。同時,管理層應致力于調查和規劃本企業的風險制度文化建設,制度控制和文化引導雙管齊下,努力提升企業的風險管理水平。要使財務管理人員明白,財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險,必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。

(四)理順企業內部財務關系,做到責、權、利相統一

為防范財務風險,企業還須理順內部的各種財務關系。各部門要明確其在企業財務管理中的地位、作用、職責及被賦予的相應權力,做到權責分明,各負其責。

(五)完善風險管理機構,健全內部控制制度

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關鍵詞：財務風險 成因 控制

一、引言

隨著我國市場經濟的不斷對外開放和經濟體制改革的不斷深入，競爭環境和市場狀況愈來愈嚴峻，我國企業時刻面臨著來自市場的各種風險。企業風險的大小及損失都直接清楚地表現于企業財務收支變化之中，最終表現為企業財務收益的減少。因此對財務風險成因及其防范進行研究，建立和完善風險控制機制，加強財務風險防范，以其降低風險、提高經濟效益，已成為企業生存、發展和實現企業價值最大化的內在要求。企業財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征,正確預測、衡量財務風險,進行適當的控制和防范。

二、企業財務風險概述

（一）企業財務風險的概念

企業財務風險是指企業在財務活動中，由于企業內部與外部各種不確定性因素影響，導致企業財務狀況、經營成果和現金流量具有不確定性，使企業財務收益與預期收益發生偏離，從而使企業遭受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。基于這樣的理解，財務風險應涵蓋籌資風險、投資風險、資金回收風險及收益分配風險等。

（二）企業財務風險的成因

1、外部因素

（1）政策的變化與市場環境的復雜多變性可能造成企業資金鏈吃緊。企業作為市場經濟的主體，其經營活動必然受到政府政策和市場環境變化的影響。在復雜多變的政策和市場環境下，尤其是我國不完善的市場機制條件下，如果企業不能根據環境的變化，及時調整管理理念和戰略加強財務管理，提高抗風險能力，而是非理性的堅守理想主義和戰略定位，必然會加大財務風險，造成資金鏈吃緊的可能性非常大。如企業為了獲取資金的繼續運營，堅持對傳統產業進行改造，為了實現長期投資的盈利，不得不實行短期融資，最終就會引發資金短缺，造成資金鏈吃緊，形成財務風險。

（2）金融市場的變化給企業帶來財務風險。金融市場直接影響企業的負債經營情況，如負債利息的高低取決于借款時金融市場的資金供求狀況。金融市場中利率、匯率等的變化都會導致企業的融資風險。

2、內部因素

（1）企業風險意識淡薄。企業的各項職能的發揮都依賴于企業經營管理者的決策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，決策具有很大的主觀性和不確定性。我國企業的管理側重于企業產品的經營，對企業的風險管理方面比較疏忽，風險意識淡薄。

（2）內部控制制度不健全，財務管理系統不科學。企業的內部控制制度是做好財務管理，規避財務風險的先決條件。它的健全與否直接關系財務管理的成敗。企業的內部控制如內部責任控制、成本控制、債權管理等乏力尤其是財務管理中只注重基礎工作的管理，不重視財務分析和風險分析，事中控制無力都可能造成企業上下級溝通、部門與部門之間的溝通出現裂縫，導致在資金的使用和管理、利潤的分配等方面全責不明、工作銜接不到位的現象，進一步造成資金使用率低，資產的安全和完整得不到保障，財務狀況混亂，從而形成財務風險。

三、企業財務風險管理

（一）構建企業財務風險預警系統

要加強企業財務風險防范，應該建立和完善財務預警系統。從短期財務預警來看，應當編制現金流量預算。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來，預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以控制風險。從長期預警來看，應在企業內部建立一套完整的財務風險預警機制,具體包括:重大現金流短缺風險預警;資產負債結構風險預警;資本市場中運作的金融產品風險預警;對外投資和擔保的風險預警;重大潛虧的風險預警等，對企業的財務風險水平進行評測,并根據評測結果制定具體的風險防范措施和考核目標，實現利益最大化。

（二）完善企業內部控制制度

我國目前企業內部控制制度基礎薄弱，這就要求在建立內部控制制度時要有清晰的思路，要堅持以人為本，以會計法為準繩，設置科學合理的組織機構，實行權責明確、管理科學、激勵和約束相結合的內部管理制度以及考核獎懲制度，企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理，只有把企業的財務風險實現組織化運作，才能實現企業財務風險管理得到足夠的重視和真正的規模運行。建立健全風險控制機制，要充分了解單位內外部環境，因地制宜，針對自身的優勢和薄弱環節來制定出有效的內部控制制度，才能及時發現、化解風險，完善公司治理結構，提高風險控制能力。

（三）強化財務風險意識

財務風險是客觀存在的，只要有經營活動，就必然存在著財務風險。這就需要企業全體員工對財務風險有一個感性認識。作為企業的員工，都應當樹立強有力的風險意識，讓財務風險意識在各個工作環節里得以體現。作為財務人員更要有財務風險防范意識，要具備財務風險分析能力，并且能對財務風險作出及時、準確的判斷和分析，及時地發現潛在的財務風險，并及時作出判斷和提出解決對策。要把財務風險意識滲透到日常的工作之中，并讓企業的其他員工也感受到強烈的財務風險意識，使企業的財務風險由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，最后達到財務風險的最優化控制。

總而言之，財務風險是企業在經營過程中不可避免遇到的問題。企業要重視財務風險的危害，深入分析造成財務風險的內外因素，并采取有力的控制措施和策略規避財務風險，提高抗風險能力，增加企業效益。

參考文獻：

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[2]劉向海．公司治理中的財務風險管理[J]．會計師，2008.

[3]劉俊霞，王翠花．淺析企業財務風險管理[J]．財會通訊,2008．

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摘 要 造成企業單位財務風險的原因有很多，財務風險會對企業生產經營產生重大影響，因此，企業必須采取措施積極應對。本文對企業單位財務風險的成因進行了研究，并針對成因提出了企業財務風險防范的管理方法和技術方法。

關鍵詞 財務風險 成因 防范

一、企業財務風險成因分析

影響企業單位財務的風險因素有很多，既有外部因素，也有內部原因。總的來說，主要包括以下幾個方面：

（一）企業財務管理的宏觀環境復雜多變

財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境以及資源環境等因素。以上因素雖然存在于企業外部，但會對企業財務產生一定的影響。由于宏觀環境具有難以預見性，企業自身也無法改變它，宏觀環境的不利變化就必然引發企業的財務風險。

（二）企業的管理人員缺乏風險意識

企業管理人員的風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。經濟利益最大化是企業追求的最終目標，但是很多企業很容易違背企業經營效率的這個根本，而是在做大了一點后就進行簡單的擴充，單純地用金融化的手段替代企業經營，卻忽視了如何通過合理途徑實現目標。

（三）籌資決策失誤

由于企業資金結構不合理導致了企業沉重的財務負擔，償付能力嚴重不足的結果是，一旦企業的再生產過程中發生資金周轉困難，不能及時償還債務，企業面臨的將不僅是喪失信譽，還可能導致企業破產。

（四）財務決策失誤

財務決策的科學化是避免財務決策失誤的前提條件。目前，我國企業的財務決策中經驗決策及主觀決策依然普遍存在，由此而導致的決策失誤會引發企業的財務風險。

二、企業財務風險防范的管理方法

（一）認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力

雖然企業財務管理的宏觀環境是存在于企業外部的，企業行為不能隨意影響，但企業面對外部環境變化依然可以采取積極措施應對。企業要認真分析研究瞬息萬變的財務管理宏觀環境，對其變化趨勢及規律有一個宏觀把握，并進而制定相對應的措施，降低外部環境對企業造成的財務風險。

（二）建立并不斷完善財務管理系統，以適應不斷變化的財務管理環境

由于財務管理環境處在不斷的變化中，企業必須設置高效的財務管理機構，健全財務管理規章制度，提高財務管理人員的業務素質，抓好財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，加強財務管理系統對環境變化的適應性，從而降低財務風險。

（三）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險

正確的財務決策與才能保證管理工作的成功，經驗決策和主觀決策都會增加決策失誤的可能性。因此企業必須采用科學的決策方法來防范決策失誤風險。每一次決策，都要充分考慮各種影響因素，采用科學的分析方法，運用科學的決策模型進行決策對各種可行方案進行甄選，最終選擇一種最合理的決策方法。

（三）理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一

理順企業內部的各種財務關系需要做到以下兩點。其一，要使企業財務管理中的各部門明確各自的地位、作用及應承擔的職責，賦予各部門相應的權力，做到各行其職、各負其責。另外，在利益分配方面，要本著兼顧公平的原則，調動各方面財務管理人員的積極性，真正把責、權、利相統一的原則落到實處，這樣企業內部各種財務關系就會明晰了。

三、企業財務風險管理的技術方法

（一）分配法

這種方法旨在通過企業之間聯營多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于那些投資風險大的項目，企業間可以通過共同投資的方式實現利益共享，風險共擔，這樣就分散了投資風險，降低了獨資承擔的財務風險。企業在對外投資中將資金投資于不同品種，就能夠有效分散投資風險。對外投資多元化不但分散了投資風險，同時又能實現預期的投資收益。

（二）回避法

這種方法主要應用在企業選擇理財方案時，通過對各種已經擬定的方案可能產生的財務風險做出較全面的分析，綜合評價各項理財方案，只要不影響財務管理目標實現，就應該在權衡利弊下選擇一種風險最小的方案。例如：在債權投資和股權投資的選擇上，只要債權性投資能夠實現企業預期的投資收益，那么企業在做投資方式選擇時，就要盡可能采用債權性投資，因為債權性投資的風險較于股權投資要低得多。雖然股權投資帶來的投資收益可能會更多，但為了回避風險，企業從事股權性投資時還需謹慎對待。

（三）轉移法

企業可以通過某種手段將部分或全部財務風險轉嫁他人。在諸多轉移風險的方式中，企業需要具體問題具體分析。例如：企業購買財產保險，就把財產損失的風險轉移給了保險公司。企業投資建造固定資產，可以出包給他人建造，這樣就把建造過程中可能存在的風險轉移給了承包方。如果有了閑置資產，企業還可以通過出租或立即售出的處理方式，將資產損失的風險轉移給承租方或購買方。這種將財務風險部分或全部轉移給他人承擔的風險轉移方式，可以有效降低企業的財務風險。

（四）降低法

有些財務風險具有客觀存在性，企業應當努力采取措施降低財務風險。無論是在企業的生產活動還是企業的經營活動中，企業都有必要采取措施努力提高產品的質量、不斷改進產品設計、努力開發能夠吸引客戶的新產品并積極開拓新市場，以提高產品的競爭力，從而避免因產品滯銷，丟掉市場占有率而產生的不能實現預期收益的財務風險。

四、結束語

以上分析了企業單位財務風險的形成原因，并提出了財務風險的防范措施和防范財務風險的技術方法。隨著中國經濟與世界經濟的不斷融合，國內企業也必將面對更多的財務風險，企業對這些財務風險進行系統分析，并采取有效的防范措施，能保證企業利潤的穩步增長。

參考文獻：

篇6

關鍵詞：企業;財務風險;成因分析;防控

隨著市場經濟的發展，企業在經營過程中會遇到各種風險,有來自行業間競爭產生的風險、新產品開發風險、項目投資風險等各種風險。現階段,隨著企業的快速發展和擴張,資金成為制約發展的重要因素。如何客觀地分析和認識財務風險,采取有效措施來控制和避免財務風險的發生至關重要。

一、企業財務風險的表現形式

財務風險是指企業由于借入資金而將來可能無法償還到期債務,使企業蒙受經濟損失的風險。 企業財務風險主要有兩種形式,一是財務風險財務活動表現形式,主要是指在整個財務活動過程中由于各種不確定性導致企業蒙受損失的機會和可能；二是財務風險負債籌資形式，是指由于負債融資而使企業償還債務具有不確定性，可能會給企業造成損失的風險。

根據企業在市場中的實際情況來看,財務風險財務活動表現形式其實已囊括了企業生產經營過程中的大部分風險,跟企業整體的風險概念沒有多少差異。而財務風險負債籌資形式,則能從財務風險產生的本質原因來歸納和界定財務風險的概念,使之從錯綜復雜的整體風險中分類出來,具有一定的明確性和鮮明性,有利于準確地計算財務杠桿系數,科學地進行財務融資決策,使財務風險具體化和可控化。

二、企業財務風險的成因

1.負債經營

負債經營是財務風險產生最為根本的原因。企業財務風險是伴隨企業負債融資而產生的,對企業來講,負債經營是一把雙刃劍,合理的債務安排和運作,有利于降低企業資金成本,會給股東帶來超額利益；而安排欠妥,則會給企業帶來無法挽回的損失。在盈利水平低于利率水平的情況下,企業資金成本較高,投資者不但得不到回報,甚至可能倒貼,導致與利益相關者的關系惡化。如果付息償債后的資金不足以維持正常的經營,將會加大企業經營虧損,使企業財務危機增加。所以,企業負債是導致企業財務風險產生最為本質的原因。

2.企業資產流動性弱、現金流量短缺

企業籌措到資金后,必須要在將來某一時點用足夠的現金來償債付息。因此企業現金流量的多少、資產變現能力的強弱直接影響償債能力。企業能否到期償債,并不取決于企業資產的多少,而是取決于有多少資產能得到變現;并不只看企業是否盈利,而是看企業擁有多少現金流量。企業如無足夠的現金或資產難以變現,則直接會促使財務風險由潛在轉為現實。

3.企業資本結構不合理

資本結構失調是影響財務風險各種因素最直觀的體現。資本結構不合理主要表現為兩個極端：保守結構型和風險結構型。保守結構型是指企業根本不負債,或負債比例很小,此種類型的企業通常不存在財務風險或財務風險很小,但暴露出企業資本策略過于保守,畏縮不前,對企業前途存在著信心不足等缺點。風險結構型是指企業債務融資規模過大、比率過重,通常表現為企業資產負債率過大或產權比率異常,此種類型是導致企業產生財務風險的重要因素。

三、加強企業財務風險控制的對策

1.合理安排資本結構,確保財務結構平衡

要正確把握負債的量與度,企業的息稅前利潤率大于負債成本率是企業負債經營的先決條件。要適度利用財務杠桿作用,合理控制財務杠桿的負作用。合理安排資本結構,實現資金成本最低化。企業必須權衡財務風險和資金成本的關系,確定最優的資本結構。

2.建立企業全面預算制度,正確預測現金流量情況

全面預算制度是協調的工具、控制的標準、考核的依據,是推行內部管理規范化和科學化的基礎。由于預算涉及企業現金收支的各個方面和各個環節,所以它對風險可以產生一種系統性的控制。在全面預算的基礎上,準確編制現金流量預算是企業加強財務管理,有效防范財務風險工作別重要的環節。

3.樹立風險意識,建立健全財務風險控制機制

樹立風險意識,正確認識風險,是建立有效的風險防范機制、應對風險的前提。構建完善的財務控制機制是降低財務風險的關鍵所在,主要應做好以下幾個方面的工作:建立起財務風險的全過程控制機制,采取事前、事中、事后的控制體系,做到從決策、實施到考核評價得到有效全面的監控；建立和完善財務風險預警機制,建立財務預警系統,對企業的資本營運過程進行跟蹤、監督,對財務報表和財務指標進行分析,一旦發現某種異兆就著手應變,以避免或減少風險損失；實行全員風險管理,健全風險控制的動力機制,實行全員風險管理,將風險機制引入企業內部,使管理者、員工、企業共同承擔風險責任,做到責、權、利相結合,對每項存在風險的財務活動實行責任追究制,強化責任落實,提高防范能力。

綜上所述,通過構建高效的風險控制機制,實施企業全面預算制度,加強資金流量分析,強化資產管理,提高營運能力等方面的工作,是控制和應對財務風險的有效手段。隨著企業的發展和規模進一步擴大,今后要根據不同的需求,在籌資方式上應采取多種形式,合理采取發行企業長期債券、長期貸款、引進戰略合作伙伴、上市融資等形式,優化資本結構,以達到優化企業負債結構,降低企業財務風險,提高企業的經濟運行質量和效益。

參考文獻:

[1]于新花：企業財務風險管理與控制策略[J].會計之友,2009.02.

篇7

【關鍵詞】企業 財務風險 成因分析 防控

隨著市場經濟的發展，企業在經營過程中會遇到各種風險，有來自行業間競爭產生的風險、新產品開發風險、項目投資風險等各種風險。現階段，隨著企業的快速發展和擴張，資金成為制約發展的重要因素。如何客觀地分析和認識財務風險，采取有效措施來控制和避免財務風險的發生至關重要。

一、企業財務風險的表現形式

財務風險是指企業由于借入資金而將來可能無法償還到期債務，使企業蒙受經濟損失的風險。企業財務風險主要有兩種形式，一是財務風險財務活動表現形式，主要是指在整個財務活動過程中由于各種不確定性導致企業蒙受損失的機會和可能；二是財務風險負債籌資形式，是指由于負債融資而使企業償還債務具有不確定性，可能會給企業造成損失的風險。

根據企業在市場中的實際情況來看，財務風險財務活動表現形式其實已囊括了企業生產經營過程中的大部分風險，跟企業整體的風險概念沒有多少差異。而財務風險負債籌資形式，則能從財務風險產生的本質原因來歸納和界定財務風險的概念，使之從錯綜復雜的整體風險中分類出來，具有一定的明確性和鮮明性，有利于準確地計算財務杠桿系數，科學地進行財務融資決策，使財務風險具體化和可控化。

二、企業財務風險的成因

（一） 負債經營。

負債經營是財務風險產生最為根本的原因。企業財務風險是伴隨企業負債融資而產生的，對企業來講，負債經營是一把雙刃劍，合理的債務安排和運作，有利于降低企業資金成本，會給股東帶來超額利益；而安排欠妥，則會給企業帶來無法挽回的損失。在盈利水平低于利率水平的情況下，企業資金成本較高，投資者不但得不到回報，甚至可能倒貼，導致與利益相關者的關系惡化。如果付息償債后的資金不足以維持正常的經營，將會加大企業經營虧損，使企業財務危機增加。所以，企業負債是導致企業財務風險產生最為本質的原因。

（二）企業資產流動性弱、現金流量短缺。

企業籌措到資金后，必須要在將來某一時點用足夠的現金來償債付息。因此企業現金流量的多少、資產變現能力的強弱直接影響償債能力。企業能否到期償債，并不取決于企業資產的多少，而是取決于有多少資產能得到變現；并不只看企業是否盈利，而是看企業擁有多少現金流量。企業如無足夠的現金或資產難以變現，則直接會促使財務風險由潛在轉為現實。

（三） 企業資本結構不合理

資本結構失調是影響財務風險各種因素最直觀的體現。資本結構不合理主要表現為兩個極端：保守結構型和風險結構型。保守結構型是指企業根本不負債，或負債比例很小，此種類型的企業通常不存在財務風險或財務風險很小，但暴露出企業資本策略過于保守，畏縮不前，對企業前途存在著信心不足等缺點。風險結構型是指企業債務融資規模過大、比率過重，通常表現為企業資產負債率過大或產權比率異常，此種類型是導致企業產生財務風險的重要因素。

三、加強企業財務風險控制的對策

（一）合理安排資本結構，確保財務結構平衡。

要正確把握負債的量與度，企業的息稅前利潤率大于負債成本率是企業負債經營的先決條件。要適度利用財務杠桿作用，合理控制財務杠桿的負作用。合理安排資本結構，實現資金成本最低化。企業必須權衡財務風險和資金成本的關系，確定最優的資本結構。

（二） 樹立風險意識，建立健全財務風險控制機制。

樹立風險意識，正確認識風險，是建立有效的風險防范機制、應對風險的前提。構建完善的財務控制機制是降低財務風險的關鍵所在，主要應做好以下幾個方面的工作：建立起財務風險的全過程控制機制，采取事前、事中、事后的控制體系，做到從決策、實施到考核評價得到有效全面的監控；建立和完善財務風險預警機制，建立財務預警系統，對企業的資本營運過程進行跟蹤、監督，對財務報表和財務指標進行分析，一旦發現某種異兆就著手應變，以避免或減少風險損失；實行全員風險管理，健全風險控制的動力機制，實行全員風險管理，將風險機制引入企業內部，使管理者、員工、企業共同承擔風險責任，做到責、權、利相結合，對每項存在風險的財務活動實行責任追究制，強化責任落實，提高防范能力。

（三）建立企業全面預算制度，正確預測現金流量情況。

全面預算制度是協調的工具、控制的標準、考核的依據，是推行內部管理規范化和科學化的基礎。由于預算涉及企業現金收支的各個方面和各個環節，所以它對風險可以產生一種系統性的控制。在全面預算的基礎上，準確編制現金流量預算是企業加強財務管理，有效防范財務風險工作別重要的環節。

綜上所述，通過構建高效的風險控制機制，實施企業全面預算制度，加強資金流量分析，強化資產管理，提高營運能力等方面的工作，是控制和應對財務風險的有效手段。隨著企業的發展和規模進一步擴大，今后要根據不同的需求，在籌資方式上應采取多種形式，合理采取發行企業長期債券、長期貸款、引進戰略合作伙伴、上市融資等形式，優化資本結構，以達到優化企業負債結構，降低企業財務風險，提高企業的經濟運行質量和效益。

參考文獻：

[1]侯婉霞.淺談企業財務風險的控制[J].知識經濟，2008.

篇8

關鍵詞：財務風險；籌資風險；投資風險；經營風險

企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由于受各種難以預料或控制的因素影響，造成財務狀況不確定而使企業有蒙受損失的可能性。企業的財務風險從廣義上可以分為：籌資風險、投資風險和經營風險。

1企業財務風險形成的原因

1．1籌資風險形成的原因

企業籌資風險的主要成因是企業的資產負債率較高，資產負債率是指企業負債總額與資產總額的比率，是反映企業長期償債能力的指標之一，一般認為資產負債率保持在60％～70％是合適的。資產負債率反映了企業資金的總體來源，如企業資產負債率為65％，則表明企業有65％的資金來源于負債。資產負債率越高，企業來源于負債的金額就越多，企業的籌資風險就越高。負債經營增加了企業的籌資風險，企業想要利用負債經營，就必須要保證企業的投資收益率高于其資金成本率，否則就會虧損。不同的企業，如果資產負債率相同，那么虧損越多的企業，其償債能力就越低，導致其籌資風險就越高。主要是因為除了要支付巨額的利息費用外，還會降低企業的市場競爭能力，從而影響到企業的生存與發展。

1．2投資風險形成的原因

企業投資風險的主要成因是企業的投資收益率較低，投資收益率是指投資收益與投資成本的比率，反映了企業投資的收益能力。目前企業投資的方向主要是股市或房地產，由于近幾年股市波動較大，房地產行業不景氣，導致企業投資股市或房地產的收益率持續偏低，這部分資金完全被股市或房地產給占用，收回成本的可能性都很小，更別說獲得高的投資收益率了。

1．3經營風險形成的原因

企業經營風險的主要成因是應收賬款周轉率和存貨周轉率低。應收賬款周轉率是反映企業應收賬款周轉速度的比率，它指的是一定期間內企業應收賬款轉化為現金的平均次數。存貨周轉率是指企業在一定時期內的銷貨成本與平均存貨余額的比率，用來反映企業存貨的周轉速度。應收賬款周轉率和存貨周轉率低，表明企業應收賬款和存貨轉化成現金的速度慢，企業收回現金的速度越慢，想保證企業生產正常運行都很困難，很可能導致企業資金鏈斷裂，從而導致經營風險越來越大，最終有可能導致企業破產。

2企業財務風險的防范措施

2．1籌資風險的防范措施

企業要想防范籌資風險，最重要的降低其資產負債率，主要有以下幾點：①企業的負債要及時歸還，尤其是長期借款，由于長期借款期限長，利率高，必須及時歸還，以免由于“利滾利”帶來高額利息。②企業的負債規模要適度，資本結構要優化。負債經營是一把雙刃劍，在給企業帶來高額利潤的同時，也會帶來較大的籌資風險，所以負債要適度。在籌資過程中，以“先內部籌資，后外部籌資”為原則。③企業在籌資過程要合理安排籌資期限，認真選擇籌資方式，流動負債和長期負債要合理搭配，盡可能地去降低籌資成本，提高企業籌資的效率，降低資產負債率；另一方面，企業應將短期借款的總額控制在合理范圍內，適當的降低負債的規模，從而降低企業的籌資風險。

2．2投資風險的防范措施

對于投資風險的防范，主要有以下幾點：①企業在進行投資之前應該對市場進行調查，保證投資所需信息的來源既快又準確，只有搜集到的信息準確且及時，才能使投資有可靠的依據。特別是近年來股市和房地產不景氣，這是不爭的事實，就更不該去投資了。②企業要科學合理的規劃投資金額。企業的資金首先要保證生產的順利進行，只有保證生產順利進行之外，如果有閑置的資金，才可以拿出去投資，而且投資時，不能把投資的方向放在與企業性質完全不同的領域，因為企業對于其他領域比如房地產業了解的不夠深入，盲目投資會給企業帶來更大的投資風險。③企業應提高決策人員的專業水平，不能盲目跟風，別的企業投資哪個股票或投資哪個樓盤，企業也跟著做，決策人員必須有自己的能力，能夠控制投資風險。

2．3經營風險的防范措施

2．3．1加速應收賬款的周轉。

①企業應制定完善的內部控制制度。企業內部需要各部門之間相互協調、相互配合、相互監督，形成一個有效的應收賬款管理體系。②企業應該加大催收應收賬款的力度。企業在催收應收賬款時，為了減少壞賬損失，緩解資金矛盾，應該成立清欠小組并由專人負責。可以按應收賬款賬齡和收取的難易程度，來進行排序并找出拖欠原因，落實相關人員的催款責任。③企業應該詳細地了解債務人的情況。企業在選擇客戶時應該詳細了解客戶的資信狀況，優先選擇信用良好的客戶進行合作。并建立起詳細的債務人員檔案，熟知其工商、稅務、銀行、住址、電話、法人代表等基本情況，以便對其進行系統的工作。

2．3．2提高存貨周轉率。

①企業應采用適合于自己的訂貨方法。存貨過少會影響生產的正常進行，存貨過多會使存儲成本增加，采購之前的主要工作是算出最恰當的采購數量。②企業應完善存貨的內部控制制度。企業在領用原材料的時候一定要按照嚴格規定辦理相應的手續，嚴格按照流程辦理，完成一系列的相關審批手續。當財務部門對采購合同、倉庫送達的入庫單及質檢部門驗貨記錄的數量、金額核對正確無誤后，供貨商發票填開完整，符合條件的，出納辦理付款；在對存貨定期或是不定期的盤查時，出現存貨的虧損情況，有關部門要及時的作出相應的處理，標記好避免出現賬實不符的情況，影響企業的正常采購。③企業應進行存貨的淡旺季確認。考慮到行業特性，企業也應從季節來分析：如生產和銷售存在明顯的季節性特征，為保證生產旺季原材料的供應，企業應該在淡季進行原材料和熟料的生產和儲備，造成年末平均存貨余額相對較大，進而使存貨周轉率較低，從而加強了存貨的周轉能力。④企業應積極處理殘損變質和呆滯產品，應經常開展清倉查庫工作，對那些殘損的、變質的商品，應及時進行處理，對那些積壓的呆滯商品，要多渠道、多方位地進行調劑，必要時要進行銷價處理，最大限度地減少資金占用，加速資存貨運轉。

［參考文獻］

［1］羅寧．淺談我國企業財務風險的預防、預警與控制［J］．經濟研究導刊．2015，（5）．

［2］李聰．財務風險問題探究［J］．北方經貿，2015，（1）．

篇9

【關鍵詞】中小企業；財務風險；成因；防范措施

一、中小企業財務風險的特征

中小企業財務風險的特征，體現如下：

1.中小企業難以應用先進的財務管理技術和方法

中小企業吸引人才困難，造成所需人才的缺乏，并且，決策的權力過分集中，程序簡單，沒有規律可以遵循，管理行為的界線劃分不明，缺少對先進的財務管理技術和方法的研究和應用。

2.資金短缺，籌資能力差

中小企業注冊資本較少，資本實力有限，可供擔保的資產數量有限，缺少信用擔保，信貸能力低，獲得銀行貸款較難，直接向社會公眾發行股票和債券更是不容易。

3.缺乏投資分析，造成投資失誤

許多中小企業為提高自身競爭力，大力拓展經營項目，由于缺少專業性的投資分析論證，難免出現投資失誤，有的甚至因為資金鏈斷裂而陷入破產危機。

4.成本費用控制體系不完善，市場競爭力較弱

中小企業成本核算機構不完善，缺少專業的成本核算人員，因而，沒有足夠的能力對企業的成本進行控制。再有中小企業自身管理制度不健全，執行不得力，使得企業產品成本構成不合理，缺乏市場競爭力。

5.中小企業財務管理的目標呈現多元化

“企業價值最大化”或“股東財富最大化”是股份公司的財務管理目標，顯然不為中小企業所適用。中小企業不僅有有財務方面的目標，而且還有非財務方面的目標，或者說是精神方面的目標，這同中小企業財務管理決策帶有濃厚的個人色彩有關。因此追求企業價值的最大化或者利潤的最大化不能涵蓋中小企業所有的目標，中小企業的財務管理目標具有多元化的性質，它不僅有物質方面的目標還有精神方面的目標。

二、中小企業財務風險的表現

在競爭日益激烈的國內外市場中，中小企業面臨的財務危機問題卻日益突出，表現在：

1.中小企業留存現金數量較少。中小企業經常會把富余的現金投入短期經營活動中，增加資金用途，使得企業留存的現金較少。

2.應收賬款回收體制不完善，資金回收能力有限，應收賬款不能及時變換成現金，導致企業現金總是停留在風險較大的債權上。

3.企業資信度低下。中小企業規模相對較小，可抵押資產缺乏，金融機構不愿對其投放貸款，及時獲得貸款比較難。在目前的融資機制下，中小企業的融資來源十分狹窄，融資空間小，融資的困難加劇了企業的財務風險。

4.企業財務成果的不確定性，是中小企業財務風險大的集中表現。財務風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內有可能發生，也有可能不發生。這就意味著企業的財務狀況具有不確定性，從而使企業時時都具有蒙受損失的可能性。

三、中小企業財務風險成因分析

中小企業產生財務風險的原因很多，主要包括外部因素和內部因素：

（一）外部因素

中小產生企業財務風險的外部環境因素包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等，但受其因素的影響，企業的生產經營、財務狀況產生的財務風險表現出難以準確預見和無法改變的特征。

1.國家政策變動引發財務風險

國家政策的變化，如經濟或金融政策，都會給中小企業的生產經營、市場環境和融資形式帶來一定的影響。由于中小企業財務管理基礎薄弱，加上對市場觀念和外部環境變化的適應能力缺乏，當外部環境發生不利變化時，中小企業不能進行科學的預測，果斷及時的采取有力措施，導致財務風險的產生。

2.金融市場的不完善引發財務風險

很多中小企業不可比較能達到上市融資的條件，另外，金融機構對中小企業的信用政策過于嚴格，普遍對中小企業貸款積極性不高，使其貸款難度加大。從民間等渠道借款，利率要很高，借款費用會大大提高。

3.經濟環境的不確定性帶來財務風險

國家經濟環境的變化主要包括產業結構、國民生產總值增長狀況、經濟周期波動、利率、消費水平、通貨膨脹與就業等等。由于中小企業承受風險能力低，一旦經濟環境變化，也會導致企業財務風險的產生。

4.市場機制尚不完全健全，宏觀調控對于中小企業考慮不足引發財務風險

由于現階段我國的市場機制還處于進行完善和健全階段，對資源進行優化配置的作用受到一定的限制，很少能顧及到廣大中小企業的生產經營，廣大中小企業在籌資、投資、經營等方面的不確定性大大增加。

5.社會誠信缺失引發財務風險

近年來，如拖欠賬款、產品質量、躲避銀行債務等問題，這在一定程度上影響了中小企業的信譽和形象，再加上中小企業在規模、資金、信譽等方面處于弱勢，這就會使得投資者和金融機構減少對中小企業的關注和興趣。另外，市場經濟中的各種欺詐、違約、投機取巧等道德風險的存在將不可避免的會影響到企業的正常生產經營，產生不同程度的財務風險。

（二）內部因素

1.資金短缺，籌資能力差造成中小企業財務風險

中小企業由于自身條件加上各種經濟環境等影響，融資較難，資金不足成為困擾中小企業發展的主要問題。

2.投資決策失利造成中小企業財務風險

中小企業在盲目追求多元化發展的過程中，只把注意力放到了用多元化經營來分散風險和擴大企業規模，卻忽視了企業的擴張與其資金實力、技術開發、市場開拓及內部管理等方面存在的矛盾，同時也沒有意識到投資多元化會可能帶來多的風險。

3.經營決策失誤導致中小企業財務風險

許多中小企業的經營決策、財務決策缺乏科學合理的可行性分析，普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，使得財務決策缺乏科學化容易使財務決策錯誤頻發，從而給企業帶來巨大的財務風險。

4.缺乏風險管理意識導致中小企業財務風險

許多中小企業的企業管理人員及財務管理人員缺乏財務風險意識，認為只要用好資金，就不會有什么問題，風險意識不足是產生財務風險的重要原因。企業沒有專門建立對財務活動進行風險管理的機構，無法對財務風險進行防范。

5.企業內部控制、監管體系不健全，缺乏科學的財務預警系統導致財務風險

中小企業內部控制體系不健全，約束機制不到位，審計監督不完善，缺乏科學的財務預警系統，財務風險無法及時發現并有效控制，從而導致財務風險的發生。

四、中小企業財務風險防范對策

新形勢下，控制、防范和化解財務風險是確保企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地，應該從以下幾個方面予以完善和加強中小企業財務風險控制：

（一）政府部門宏觀環境的扶持

中小企業在國民經濟中占有著重要地位，國家應根據出現的問題，加大政策支持力度，切實幫助中小企業解決經營過程中出現的資金、人才、管理難等問題，為中小企業的健康發展創造有力的外部環境。

（二）拓寬融資渠道，優化資本結構

中小企業應當優化籌資渠道，根據生產經營情況合理預測資金需求量，確定合理的資金結構，選擇銀行借款、融資租賃、商業信用等合適的籌資方式，制定科學的融資策略減少籌資風險。

（三）構建科學的投資決策體制，降低投資風險

中小企業組織機構不可能像大公司一樣那么齊全，投資分析能力有限，在企業投資的過程中，一定要注意投資風險的分析，發揮集體決策的智慧，達到群策群力的目的。企業要加強事前預測、事中控制、事后總結，及時找出投資中存在的風險問題，避免企業因為沒有及時發現投資失誤而造成損失。

（四）完善風險管理體制，強化內部控制的管理

要時刻關注國家宏觀政策的變化，關注市場供需關系的變化，及時調整經營策略和投資方向，避免企業發生財務危機。不斷完善中小業內部控制制度，從整體上把握企業的發展方向。強化企業債務管理，合理調整債務結構，降低償債壓力。完善企業預算制度，通過預算可以將企業資源有機組合起來，實現企業的良性發展，避免企業經營者決策的盲目性。

（五）牢固樹立風險防范意識

企業的經營管理人員一定要正確認識財務風險及其危害性，任何環節的工作失誤都可能產生財務風險；要培養管理決策者的風險防范意識，以便及時發現和估計潛在的財務風險。在經營過程中企業一定要加強危機意識，做到居安思危。企業的管理者必須樹立危機意識，時刻檢驗公司是否運營正常，不斷找出存在的隱患，避免隱患擴大。同時，要提高決策水平，做到決策民主化、公開化，謹防決策失誤造成不必要的損失。

（六）建立有效的財務危機預警系統，防范中小企業財務風險

財務預警機制是由企業的各類財務指標、現金流量結構、內部政策等一系列因素組成的，通過預警機制企業可以有效地了解公司的經營環境，及時發現企業隱含的財務危機，避免積少成多給企業帶來損失。

參考文獻：

[1]財政部企業司.企業財務風險管理[M].北京: 經濟科學出版社, 2010: 33-35.

[2]朱頤和.淺議我國中小企業財務風險的防范[J].經濟師, 2009(10):150-153

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[4]王麗萍,黃允如,郭愛萍.關于企業財務風險控制的幾點思考[M].財務管理,2009:21-22.

篇10

關鍵詞：小微企業；財務風險；成因

小微企業是由經濟學家郎咸平在2011年提出的，近幾年國家在稅收、資金等政策上不斷給小微企業支持，使得小微企業蓬勃發展，小微企業在增加居民就業，提高經濟發展等方面作出了較大貢獻。但很多小微企業經營一段時間后就無法繼續下去，究其原因是我國許多小微企業在經營過程中，只顧著銷售額的增加，沒有重視財務風險，導致一旦出現問題，就不能很好的規避和應對，加強小微企業財務風險管理，找出小微企業財務風險的成因，提出相應的防范措施，對促進小微企業的發展，具有重要意義。

1小微企業的財務風險成因

小微企業財務風險是指小微企業在負債經營中，企業償債能力變化導致預期收益波動的風險。

1.1管理者輕視財務風險管理

很多小微企業的管理者之前是在大企業做銷售工作，銷售工作出色，累積了一定客戶，他們覺得企業生存發展之道是銷售，只要銷售上去了，公司就有盈利，輕視客戶的信用等級、資金回流的速度。在簽訂銷售合同時沒有對客戶的信用度或者資金情況進行考察，為了銷售，公司形成了大量的應收賬款，銷售完成之后缺少對客戶的跟蹤，資金沒有及時回流。等到公司要用錢時才想到打電話給客戶，有的客戶口頭答應回款，可真正回款的卻很少，遇到一些老賴，電話催急了就關機或者不接電話。在筆者調查的企業里有一家企業銷售了50臺電腦給一家朋友開的網吧，合同里沒有規定回款期限，老板覺得反正是朋友總歸會給錢的，等到真正要的時候發現網吧已經關門，找人也找不到了，白白損失了一筆。有的管理者急功近利貪圖小便宜，企業有了資金剩余，管理者給朋友做擔保，獲取一些利息，擔保時沒有對對方進行必要的財務審計，為了一些利息，和被人綁架了風險，一旦對方公司經營出現問題時，就要承擔連帶責任，得不償失。小微企業管理者對財務工作不太重視，總覺得財務工作就是記記賬，繳繳稅，他們不知道財務工作還會幫企業分析財務指標，分析潛在的財務風險。

1.2資金結構不合理

很多小微企業無論是老板還是其他管理者相比較大型企業的管理水平較低，不太會合理運用資金，有時公司賬面上資金金額整百萬，大量資金得不到有效利用；有時企業資金停留在存貨上，公司訂貨時沒有考慮存貨的變現能力，只顧著一味的搶貨，造成存貨大量積壓，資產變現能力較弱。有時公司為了銷售，不顧資金的回收一味的增加應收賬款，時間一久，有的債權就會形成壞賬，有時資金鏈斷裂，賬面上最多幾萬元，等到訂貨時無力付款拿不到好的價格，老板就只能挪信用，有的老板一個人辦好幾家銀行的信用卡，自己的信用不夠時讓公司的經理也辦信用卡，信用期到期不能還款只能支付較高的利息。最壞的結果就是到期債務無力償還，商業信譽受到影響，供應商不再給公司供貨，錯失銷售機會。

1.3抗風險能力較弱，缺少財務風險預警系統

小微企業規模較小，企業之間的競爭與日俱增，企業資金鏈一旦出現問題，很少有投資者愿意投資分擔債務風險，迫使一些小微企業破產，大多數小微企業都沒有財務風險預警系統，這對小微企業來說非常不利，財務風險出現之前肯定會有一些苗頭或者征兆，小微企業缺少財務風險預警機制，對潛在的財務風險不能很好的規避和防范，一些預計負債估計不足一旦出現問題就會導致資金鏈斷裂，對企業來說就是毀滅性的打擊，同時多數小微企業會計人員工作缺乏穩定性，很多小微企業的會計人員都是請的代賬公司，或者一些代賬會計，這些代賬人員不會考慮企業的長久發展，不會詳細分析企業的財務指標，及時提出規避風險的建議。

1.4融資渠道具有局限性

小微企業一般都處于生命周期的發展期，在這時期企業需要大量的資金來支撐企業發展，但卻因為企業規模、信用等原因相比較大中型企業融資渠道較局限，也比較困難。我國小微企業融資渠道主要是銀行借款，雖然國家出臺了相關小微企業銀行借款的文件，但在跟銀行借款時銀行要考慮企業規模、信用情況、經營情況，融資的金額有限而且還是短期借款，小微企業很難吸收外界投資，更加不可能發行股票債券等方式來融資，2015年我國小微企業資金來源于銀行貸款占比89%，其他融資渠道不到11%。部分激進的管理者在融資途徑堵塞時，轉向財務公司進行融資，加大了企業的資金成本和風險。融資渠道窄增加了小微企業的財務風險，制約了小微企業的發展。

2小微企業財務風險防范措施

2.1提高管理者財務風險意識

小微企業的管理者有的以前是大型企業的高管，有的是企業銷售員，也有剛畢業的大學生，層次不一，企業在注冊登記時最好有關部門對他們進行財務管理知識的培訓，讓他們在創立企業初期掌握一些企業管理知識，科學的管理模式，提高財務風險管理意識。讓他們認識到防范財務風險的重要性，認識到財務風險有來源于企業內部的也有企業外部的，有籌資風險、投資風險、流動資金運作風險等，制定一系列防范風險措施。管理者不僅要重視企業銷售工作，更要重視企業財務工資，要求企業會計每月要寫財務分析報告，管理者及時掌握企業各項財務指標，防范于未然。

2.2合理配置資金，提高資金使用效率

資金是企業發展的“血液”，企業缺少資金再好的項目和投資計劃都只會是空想，企業要運營好需要合理配置資金，提高資金使用效率。企業要充分利用國家出臺的扶持小微企業發展的金融政策，籌集經營資金，發展生產，對欠款銷售的商品要建立臺賬，經常和客戶溝通，要求客戶在規定的時間還款，提高應收賬款的流動性，企業在訂貨時要考慮銷售需求，不要供應商一有促銷活動就立馬進貨，提高存貨的流動性，企業資金足夠時可以考慮提前還款，不僅提高了公司信用還可以從供應商那兒獲得現金折扣，企業投資之前可以使用SWOT分析法，找準產品和客戶，降低投資風險。

2.3建立財務風險預警機制

財務風險預警機制我國研究的較晚，目前一些大中型企業開始在企業推行財務風險預警機制，用來防范企業財務風險，小微企業對這方面的研究較少，財務風險預警是對企業財務風險的預測和判斷，對潛在的財務風險進行預測，以降低財務危機的發生，企業管理者可以通過財務預警及時發現企業財務管理活動中存在的風險隱患，控制風險的發生或者推遲風險的發生，這樣可以讓企業有足夠的時間來應對風險，保障企業良性運轉；對一些投資項目可以通過財務預警了解客戶的風險狀況，合理做出投資決策，降低投資風險。企業管理人員要將本企業的財務風險原因和相關同類企業的風險原因羅列出來，對數據進行分析，進行綜合判斷，建立風險預警系統。通過預警系統對企業經營過程中的潛在風險進行實時監控，發現情況，及時上報處理。

參考文獻

[1]谷小城.安徽省中小企業財務管理問題及解決措施研究[J].赤峰學院學報,2016(1).

[2]程勇.小微企業財務風險管理問題與對策[J].財會學習,2016(8).