導語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網金融行業(yè)報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)概述：

1、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)簡介

人工智能（ArtificialIntelligence）英文縮寫為“AI”，主要研究如何使計算機去做更多過去只有人類才能完成的智能工作。AI一詞最早是在1956年Dartmouth學會上提出，2015年美國伊利諾伊小組研究中表明，現(xiàn)階段AI智力已可達4歲孩童智力水平。隨著人工智能技術不斷成熟應用，圍繞著“AI+”的技術理念創(chuàng)新也在不斷提出，其中“區(qū)塊鏈+AI”的技術理念尤為突出。

區(qū)塊鏈是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。其本身作為比特幣的底層技術，擁有去中心化、開放性、自治性、信息難篡改、匿名性等特征，可有效彌補人工智能應用中存在的數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)安全等問題。區(qū)塊鏈可以為人工智能提供“鏈”的功能，讓人工智能的“自主”運行中需要的數(shù)據(jù)信息都得到可信記錄并具備可溯源的特點，使得AI更可信、更安全。可以說“區(qū)塊鏈+AI”是新型技術之間的通力合作，若兩者可有機結合，將會創(chuàng)造更大的價值。

從金融、消費、醫(yī)療服務到政府服務，區(qū)塊鏈和人工智能的結合正在逐步滲透各個行業(yè)和領域。人工智能和區(qū)塊鏈的協(xié)作將會解決諸多的問題，在人工智能提供數(shù)據(jù)分析和匹配的同時，區(qū)塊鏈將提供一個更加安全和可信任的網絡。

2、人工智能和區(qū)塊鏈行業(yè)現(xiàn)狀概述

人工智能被譽為引領未來的戰(zhàn)略性技術，是提升國家競爭力、維護國家安全的核心技術之一，也將成為經濟發(fā)展中新一輪產業(yè)變革的核心驅動力。在我國，人工智能的發(fā)展受到高度重視，2017年7月8日國務院了《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》的戰(zhàn)略部署，明確我國新一代人工智能發(fā)展的三大戰(zhàn)略目標：至2020年人工智能總體技術和應用與世界先進水平同步，成為重要經濟增長點，全面支持建設小康社會；至2025年人工智能基礎理論實現(xiàn)重大突破，成為我國產業(yè)升級和經濟轉型的主要動力，向智能社會建設邁進；至2030年人工智能理論、技術和應用總體達到世界領先水平，成為世界主要人工智能創(chuàng)新中心，為經濟強國奠基。根據(jù)中國互聯(lián)網絡信息中心（CNNIC）2017年的《中國互聯(lián)網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，2016年中國人工智能相關專利年申請數(shù)量達30115項，產業(yè)規(guī)模突破百億，2017年中國人工智能產業(yè)規(guī)模達152.1億元，該行業(yè)每年以40%～50%增長率進行增長，預估2019年將突破300億元，截止2017年6月我國人工智能企業(yè)總數(shù)已達592家，僅次于美國。2017年9月，華為公司推出的芯片麒麟970及蘋果公司推出的芯片A11SOC均具備機器學習處理單元，為人工智能硬件打下堅實的基礎。人工智能行業(yè)目前已走過技術蠻荒期，處于通用技術與行業(yè)結合形成商業(yè)化場景應用階段。根據(jù)目前滬深兩市板塊分類統(tǒng)計，涉及人工智能概念的上市公司共104家，基本涵蓋了人工智能基礎層、技術層、應用層各相關領域。

相比于人工智能技術已經經歷了60多年的長足發(fā)展而言，區(qū)塊鏈技術目前起步不到10年，且剛剛經歷了三個初級的階段，分別為：

起步期：2009年-2012年，以比特幣為代表的加密數(shù)字貨幣使得區(qū)塊鏈技術開始走進部分極客和新興技術愛好者的視野當中，并開始在世界范圍內形成一定程度的關注和研究。

雛形期：2013年-2017年，以太坊在比特幣的基礎技術架構之上引入了智能合約，使得區(qū)塊鏈的可拓展性得到極大的提升，區(qū)塊鏈技術開始延展到更多行業(yè)和領域。

發(fā)展期：2018年-，區(qū)塊鏈技術開始迭展，行業(yè)發(fā)展聚焦于更為安全的技術架構的搭建與更加良好基礎性能的提升，區(qū)塊鏈安全、區(qū)塊鏈與人工智能等方向開始受到行業(yè)重視，一些應用逐步在全球各個行業(yè)領域開始試點。

目前區(qū)塊鏈技術發(fā)展總體階段處于類似于互聯(lián)網發(fā)展的初期階段，距離大規(guī)模的應用落地仍然需要時間積累。“區(qū)塊鏈+AI”是新興技術相互賦能的良好應用結合，區(qū)塊鏈技術在人工智能這一垂直領域的探索，有助于加速新興技術的落地，并在實踐過程中不斷完善。目前大部分“區(qū)塊鏈+AI”項目仍處于概念驗證階段或早期應用階段。

二、“區(qū)塊鏈+AI”具有的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)

在人工智能為區(qū)塊鏈提供更強大拓展場景與數(shù)據(jù)分析能力的同時，區(qū)塊鏈技術可為人工智能提供高度可信的原始數(shù)據(jù)以支持其持續(xù)的“深度學習”。在未來人工智能高度發(fā)展的同時，也可通過區(qū)塊鏈的分布式、透明、可溯源的特點，來保障人工智能始終處于人類可控的范圍之內。這對兩者的技術發(fā)展進程都提出了更高的要求，總體而言，區(qū)塊鏈技術本身處于早期階段，與人工智能相結合需要持續(xù)迭代以滿足人工智能對性能和穩(wěn)定性的要求。

1、“區(qū)塊鏈+AI”兩項尖端科技的相互賦能

區(qū)塊鏈與人工智能兩項技術的結合，有以下七個方面的優(yōu)勢：一是區(qū)塊鏈可以提高人工智能的數(shù)據(jù)安全性；二是區(qū)塊鏈可以加速數(shù)據(jù)的累積，給人工智能提供更強大的數(shù)據(jù)支持，解決AI的數(shù)據(jù)供應問題；三是區(qū)塊鏈可以解決數(shù)據(jù)收集時的數(shù)據(jù)隱私問題；四是人工智能可以減少區(qū)塊鏈的電力消耗；五是區(qū)塊鏈使得人工智能更加的可信任；六是區(qū)塊鏈幫助人工智能縮短訓練時間；七是區(qū)塊鏈有助于打造一個更加開放與公平化的人工智能市場。雙方結合的優(yōu)勢具體說明如下：

（1）提高數(shù)據(jù)安全性

區(qū)塊鏈可以幫助人工智能避免因數(shù)據(jù)存儲問題導致的故障。區(qū)塊鏈中每個節(jié)點都按照鏈式結構存儲完整的數(shù)據(jù)，每個存儲節(jié)點都是獨立的、地位等同的。區(qū)塊鏈的高冗余特性，分布式數(shù)據(jù)存儲，可避免系統(tǒng)級別風險的發(fā)生。理論上看除非所有節(jié)點全部出現(xiàn)風險，否則數(shù)據(jù)就是安全的。

此外，考慮到人工智能診斷的“黑箱”問題，清晰誰建立了人工智能，使用什么數(shù)據(jù)進行訓練，以及誰部署了最終的，是我們應對人工智能可能出現(xiàn)的問題的最佳防控手段。目前使用的大多數(shù)人工智能程序都是“深度學習”算法的變體。不良的數(shù)據(jù)內容將給人工智能帶來相應的安全隱患，區(qū)塊鏈則通過記錄哪些核心算法是使用哪組訓練數(shù)據(jù)開發(fā)的，避免了這一問題。更寬泛地說，區(qū)塊鏈可以記錄誰編寫了原始的人工智能算法以及用什么數(shù)據(jù)來訓練算法。

（2）大量且豐富的數(shù)據(jù)支持

一些企業(yè)為了自身發(fā)展會進行海量數(shù)據(jù)收集，同時因為市場競爭而拒絕進行數(shù)據(jù)共享。由此造成這些公司接觸到的數(shù)據(jù)有限，缺少完整的數(shù)據(jù)集做支撐，使得人工智能產品質量較差。采用區(qū)塊鏈技術，可以利用數(shù)據(jù)分類帳進行部分數(shù)據(jù)的購買銷售。可靠性強、可用性高的數(shù)據(jù)將會使得企業(yè)生產出高質量的計算機識別，語音識別和其他數(shù)據(jù)密集型應用。

當收集了大量同類型數(shù)據(jù)用于訓練AI模型時，數(shù)據(jù)會受到偏差或“過度擬合”的影響。數(shù)據(jù)樣本將不具備典型的隨機性來代表總體的特性。使用此類型數(shù)據(jù)訓練的模型比使用更多不同樣本進行訓練的模型表現(xiàn)能力要差很多。通過引入區(qū)塊鏈技術，讓不同的人和公司來提供可信的不同數(shù)據(jù)，可以獲得更多樣化的數(shù)據(jù)樣本，幫助AI完成“自主性”決策。

（3）隱私保護

人工智能的高速發(fā)展需建立在大量的數(shù)據(jù)基礎上，不可避免地涉及到個人隱私數(shù)據(jù)合理使用的問題，例如從公共數(shù)據(jù)庫中推導出私人隱私信息，通過這些信息又推導到其他相關人員的信息，這已經超出大部分人同意披露的信息范圍。區(qū)塊鏈采用非對稱加密和授權技術，交易信息公開透明，但對于賬戶身份信息是高度加密的，只有經過數(shù)據(jù)擁有者授權才可訪問該數(shù)據(jù)，即使遭到入侵，也僅是一小部分信息內容，無法獲取用戶完整的個人身份信息，此技術在AI大數(shù)據(jù)運行環(huán)境下，個人的隱私免于被侵犯，不法企業(yè)難以利用用戶數(shù)據(jù)來牟取不正當利益。同時，區(qū)塊鏈與加密算法相結合可以在數(shù)據(jù)分享過程中分離數(shù)據(jù)所有權和使用權，讓數(shù)據(jù)使用方可以利用密文進行模型訓練和使用，徹底杜絕原始數(shù)據(jù)泄露的風險，從而打通企業(yè)和政府中的數(shù)據(jù)孤島。

（4）能源消耗減少

采用POW共識機制的區(qū)塊鏈項目需要消耗大量的電力資源，人工智能可以通過學習算法，提升數(shù)據(jù)中心的負載，操控計算機服務器和相關的散熱系統(tǒng)，優(yōu)化冷卻，有效地進行設備管理，從而減少電力的消耗。對于AI可以優(yōu)化能源消耗已被谷歌和百度等公司證實，2017年6月百度的智能樓宇項目一個月內為百度省下了25萬度用電量，谷歌旗下AI實驗室DeepMind利用人工智能技術幫助谷歌削減了15%的用電量。

（5）可信任度的提升

一個人工智能管理的區(qū)塊鏈可以為獨立于人工智能運行的底層平臺的人工智能提供一個分散的標識。每一個主要的人工智能都可以注冊成為被普遍認同的節(jié)點，這將為AI識別提供一個解決方案，類似于今天的網站證書，以驗證網站所有權。

一個人工智能管理的區(qū)塊鏈還可以允許每個人工智能將其活動的常規(guī)哈希函數(shù)寫入區(qū)塊鏈分類，以便具有加密密鑰的可以對其進行不可篡改的檢查。區(qū)塊鏈搭載的人工智能分布式賬本記錄了人工智能做了什么，確保人工智能的錯誤行為被及時的發(fā)現(xiàn)、分析和糾正。而區(qū)塊鏈的不可篡改性使得人工智能幾乎不可能“掩蓋它的蹤跡”和刪除犯罪活動數(shù)據(jù)。

最后，區(qū)塊鏈的共識機制可以確保人工智能處于控制之下。通過人工智能執(zhí)行任務的公共記錄(必須由多個區(qū)塊鏈節(jié)點進行驗證)，我們可以確保人工智能的運行不會超出界限。

（6）更短的AI訓練時間

在使用區(qū)塊鏈技術保障訓練數(shù)據(jù)的真實可靠性的前提之下，可以通過區(qū)塊鏈的分布式數(shù)據(jù)存儲的方式將一臺人工智能的深度學習訓練時間大幅度的減少。例如一個人工智能的訓練可以采用模型并行或者數(shù)據(jù)并行的方式，將單個的模型或者數(shù)據(jù)分布在不同的機器之上，從而減少訓練時間。人工智能也可以在同步數(shù)據(jù)并行中刪除同步約束限制，而采用異步并行模式——人工智能在每一步的信息處理中不必等待數(shù)據(jù)的相互確認，可以直接進行下一步的操作，從而進一步減少人工智能的深度學習訓練時間。

（7）開放公平性

區(qū)塊鏈提供的核心價值是“去信任中介化”。如果想要創(chuàng)建一個自組織和自我調節(jié)的人工智能網絡——那么分布式記賬技術是最好的途徑。谷歌、騰訊、IBM、Facebook和其他大型科技公司已經徹底改變了分布式計算——將計算任務分散在多臺虛擬機之間，以實現(xiàn)高效的可伸縮任務處理。但是他們的布式處理工具仍然是非常集中的，并且專注于由中心化的控制器統(tǒng)一調度特定任務，以實現(xiàn)非常特定的目標。

而基于區(qū)塊鏈技術的智能合約將使“去信任中介”的網絡得以實現(xiàn)，在這種可信網絡中，兩個人工智能系統(tǒng)可以安全可靠地進行交互，而無需任何中心化的中介。區(qū)塊鏈還可為人工智能提供聲譽系統(tǒng)，這樣每個人工智能都可以在選擇與其他人工智能進行交易之前檢查其聲譽。另外，區(qū)塊鏈的無中介、高透明度將鼓勵這些人工智能開發(fā)人員共享他們的數(shù)據(jù)和他們的產品，而不必擔心出現(xiàn)某些偏袒競爭對手或竊取其知識產權的情況，并確保所有相關方為他們的工作獲得適當?shù)膱蟪辍?/p>

2、“區(qū)塊鏈+AI”面臨的挑戰(zhàn)

“區(qū)塊鏈+AI”的面臨的問題主要包括兩方面：一方面是AI和區(qū)塊鏈自身的缺點，在結合后仍無法有效解決；另一方面是AI和區(qū)塊鏈結合過程中可能造成原有優(yōu)勢被破壞。例如：

（1）政策性風險

區(qū)塊鏈目前部分的衍生應用在世界各地存在著一定的政策風險——例如未來是否采用區(qū)塊鏈技術伴生的通證來激勵人工智能開發(fā)或節(jié)點管理，但無論是在經濟上還是在政策上如何定義通證仍有很大的不確定性。

（2）技術融合的不確定性

作為兩個前沿的新興技術，且都處于尚未完全成熟的階段。無論是從當前區(qū)塊鏈的技術指標，還是從人工智能的實際落地性來講，距離兩者真正的結合并實現(xiàn)落地，需要面對的不確定性因素仍然存在。目前區(qū)塊鏈的主要問題為擴容、隱私、和計算能力，主流的公有鏈難以支撐人工智能的鏈上實現(xiàn)。

（3）大規(guī)模的社會應用面臨挑戰(zhàn)

數(shù)據(jù)共享威脅大型企業(yè)利益。通過弱化數(shù)據(jù)的中心化，降低了大型企業(yè)相對小公司的競爭優(yōu)勢。如果任何人都可以訪問這些數(shù)據(jù)集和計算，那么任何人都有機會與世界上最大的公司競爭。從技術領域中去除這些障礙將會改善社會，但共享市場的嘗試可能會讓大公司感到不安。如果任何人都有能力在世界上制造出最好的人工智能，那么市場將與許多正在爭奪一部分市場的初創(chuàng)企業(yè)和小企業(yè)共同分享。之前使用用戶數(shù)據(jù)來制定廣告或業(yè)務策略的公司和政府組織將再次被迫以較不直接的方式獲取其數(shù)據(jù)。因此，大公司可能會反對數(shù)據(jù)去中心化，并可能游說維持AI模型開發(fā)方面集中式數(shù)據(jù)集的現(xiàn)狀。

（4）不可控性

當使用了“一旦運行不可停止”的智能合約時，如果合約代碼存在漏洞被黑客利用，黑客將通過智能合約漏洞牟利，因在區(qū)塊鏈上運行的事務和交易不可撤銷，可能會給企業(yè)和個人造成不可挽回的損失。

三、AI與區(qū)塊鏈結合的應用場景

結合兩者技術優(yōu)勢，通過AI讓區(qū)塊鏈更智能，區(qū)塊鏈讓AI更“自主”，更可信。目前對于AI和區(qū)塊鏈的結合應用，市場上已經涌現(xiàn)出很多相關項目和理論創(chuàng)新，描述了不同場景下結合，比如：

（1）區(qū)塊鏈+AI在醫(yī)療方面進行結合

相關的結合領域有醫(yī)療數(shù)據(jù)加密和醫(yī)療計算分析。關于醫(yī)療數(shù)據(jù)方面，據(jù)統(tǒng)計，大部分的醫(yī)生會直接將病人的病情、個人信息等信息發(fā)給同事，這涉及侵犯病人隱私的問題。應用區(qū)塊鏈的非對稱加密和授權等技術，對關鍵信息進行加密，只有經過數(shù)據(jù)擁有者授權才可訪問該數(shù)據(jù)，將大大的提高醫(yī)療數(shù)據(jù)的隱私性。關于醫(yī)療計算分析方面，AI在醫(yī)療機構提供數(shù)據(jù)錯誤率小于2%，利用區(qū)塊鏈的技術，可以對于醫(yī)療數(shù)據(jù)進行信息交換，相比傳統(tǒng)AI，數(shù)據(jù)可更好地進行共享。谷歌旗下DeepMindHealth正在開發(fā)區(qū)塊鏈醫(yī)療數(shù)據(jù)審計系統(tǒng)，利用“區(qū)塊鏈+AI”技術讓醫(yī)院、NHS、病人自身都能實時跟蹤其個人健康數(shù)據(jù)。

（2）區(qū)塊鏈+AI在數(shù)據(jù)市場進行結合

利用區(qū)塊鏈集合群體的力量，進行數(shù)據(jù)上的共享、AI模型的訓練等。AI的發(fā)展離不開龐大的數(shù)據(jù)集，區(qū)塊鏈可以利用數(shù)據(jù)分類帳進行高質量數(shù)據(jù)的購買銷售，當收集了大量的、多樣化的數(shù)據(jù)樣本后，可用于訓練AI模型，這些數(shù)據(jù)及AI模型將會解決信任的數(shù)據(jù)孤島問題，使得人工智能機器人可以進行共享學習，自我成長，產出高質量的計算機識別，語音識別和其他數(shù)據(jù)密集型應用。目前SingularityNet、DeepBrainChain、Bottos、OceanProtocol、Indorse、ARPAChain等項目涉及該領域。

（3）區(qū)塊鏈+AI在金融領域進行結合

相關的結合領域有市場情緒分析、去中介交易商經紀人（IDB）和檢測金融欺詐行為等。關于市場情緒分析及去IDB方面，利用AI進行深度學習和時序分析，再結合區(qū)塊鏈技術保護下的個人數(shù)據(jù)相整合，為個人提供更精準的交易服務。具體來說，就是從用戶面板上進行大數(shù)據(jù)采集及處理，通過人工智能分析用戶情緒數(shù)據(jù)，對市場波動進行預算，最后自動化下單。利用機器人取代人工，提升效率，降低了IDB傭金。在檢測金融欺詐行為方面，使用交易機器人，高頻加密交易，弱中心化減少人為操控的可能性，降低金融欺詐風險，此外，AI監(jiān)控加密市場，讓惡意攻擊變得更難。目前有Autonio、Aigang、Numeraire、Endor等項目涉及該領域。

（4）區(qū)塊鏈+AI在云計算方面進行結合

當前AI云計算方面面臨計算資源昂貴、訓練時間長、訓練數(shù)據(jù)多、開發(fā)去中心應用困難等問題，結合區(qū)塊鏈技術后能較好地解決以上問題。把區(qū)塊鏈中挖礦及電力消耗過程中過剩的資源轉換為AI云算力，資源上進行整合，降低計算成本。目前有NebulaAI項目涉及該領域。

（5）區(qū)塊鏈+AI在物聯(lián)網方面進行延展

首先，區(qū)塊鏈技術可以幫助解決“如何證明自己是自己”的問題，用戶可通過區(qū)塊鏈+AI技術完成生物身份識別和身份認證，將個人身份與物聯(lián)網聯(lián)系在一起。其次，解決了更新的問題，所有物聯(lián)網設備在區(qū)塊鏈+AI的加持下，數(shù)據(jù)共享，設備可智能化更新。具體的垂直應用包括：應用在工業(yè)制造上，制造生產的設備在區(qū)塊鏈中傳遞信息，更智能化地成長，提高效率、增加產能；應用在交通上，更好地鋪開無人駕駛應用，解放人們的時間，智能化管理交通，有利于減少交通堵塞、交通事故的發(fā)生；應用在監(jiān)控等公共基礎設備上，身份認證能快速的識別出罪犯，有利于維護社會穩(wěn)定。目前有智行者、美圖等項目涉及該領域。

四、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)展望

篇2

9月19日，被樂視定位“樂迷”節(jié)，這一天“樂迷”集中爆發(fā)買買買的熱情。與以往不同的是，今年的“9.19”理財產品第一次成為“樂迷”釋放“洪荒之力”的對象。當天14時47分，理財產品交易額突破3億元。截至9月20日24：00，樂視金融9.19活動全季（含預熱階段）交易額超6億元。

這“6億元”可以算得上是樂視金融正式在用戶面前亮相。

早在2015年8月，樂視聘請前中國銀行副行長王永利擔任樂視控股高級副總裁，樂視金融CEO。這位在傳統(tǒng)金融業(yè)供職25年的銀行家和經濟學家的跨界轉型讓樂視金融備受關注。

今年2月8日，樂視創(chuàng)始人賈躍亭在微博附上“樂視金融”拜年的圖片，至此，樂視金融浮出水面。隨后的時間里，不論是在內部試水互聯(lián)網理財，揭牌小貸公司，推出同名金融App等等行為都未曾讓外界窺到樂視金融的生態(tài)全貌。

11月2日，樂視金融正式以肥悠煜碌牡諂嘰笞由態(tài)亮相。這也意味著橫跨互聯(lián)網及云、內容、大屏、手機、汽車、體育、互聯(lián)網金融七大子生態(tài)的樂視基本完成閉環(huán)。

“樂視金融不是簡單的產融結合或金融業(yè)務互聯(lián)網化，而是注重于探索互聯(lián)網時代的生態(tài)金融新模式。”王永利說。按照規(guī)劃，樂視金融將淡化傳統(tǒng)的銀行、保險、證券、基金、信托，建立三大板塊、五大中心。

“七娃”的法寶

據(jù)第三方機構的行業(yè)報告顯示，2016年中國互聯(lián)網金融行業(yè)市場規(guī)模將達17.8萬億，未來五年，行業(yè)年均復合增長率將達到24.67%，到2020年預計超過43萬億，作為新興產業(yè)，互金市場未來的發(fā)展空間和潛力巨大。

相較于其他已進場酣戰(zhàn)的互金企業(yè)，樂視金融起步比較晚，又恰逢互聯(lián)網金融進入專項整治的時代，面對這樣的客觀條件，這個樂視生態(tài)的“七娃”到底怎么做？對王永利和他的團隊來說是一個沒有試錯機會的挑戰(zhàn)，且在進場競爭之前勢必要思考和研究出正確的戰(zhàn)略和打法。

“從某一塊做起，有沒有彎道超車或者能夠跟上超過人家的地方？可以看到，很多平臺做著做著都得開始整合，而且整合的時候可能難度很大，特別是系統(tǒng)。我們反復研討前面先進者的經驗教訓，認為不能從某一塊切入一塊一塊地走，而是必須做好整體規(guī)劃。”王永利分析說，“業(yè)務規(guī)劃做完以后要落到組織架構上，進一步落實到技術架構上，業(yè)務規(guī)劃―組織架構―技術架構一層一層套起來，做這個準備花了我們很多的時間精力。”

“我們反復研究，最后確定了幾個基本的原則。一是注重線上，不注重線下，突出互聯(lián)網金融的定位。”王永利在提及這一定位的時特別強調“注重”，也就說樂視金融不是絕對不做線下業(yè)務，只是偏重于線上。

第二個原則是，樂視金融更注重于互聯(lián)網金融模式創(chuàng)新，而非簡單的業(yè)務發(fā)展。在王永利看來，互聯(lián)網金融首先要突出互聯(lián)網互通互聯(lián)、跨界融合、生態(tài)發(fā)展的特性，對樂視金融而言，模式創(chuàng)新就是尋找這個生態(tài)時代的金融到底應該是什么，而不是一個金融業(yè)務加點互聯(lián)網。

似乎從誕生起，樂視金融和樂視的關系就引發(fā)了關注和猜測，甚至有“自融論”的懷疑者。樂視金融的原則之三，就解答了這一疑問。“我們立足于樂視，不局限于樂視，立足于樂視指的是樂視金融起步，一定要充分共享樂視的業(yè)務基礎，用戶的資源，云平臺、大數(shù)據(jù)這些寶貴的財富。”王永利說，“但是金融的發(fā)展不會完全局限在樂視這個企業(yè)內部。我們很多業(yè)務都是平臺式、開放式的發(fā)展，不管是支付還是交易，還是金融云、大數(shù)據(jù)等等，全部要對外開放，甚至資本都要開放。”另外，他補充說，將會利用樂視是生態(tài)化、娛樂化、視頻化的優(yōu)勢娛樂金融化，金融視頻化的發(fā)展，并且會跟隨樂視的步伐，樂視金融也會向全球發(fā)展。

目前，樂視金融已基本完成戰(zhàn)略規(guī)劃、組織架構、技術架構、及常態(tài)化產品的持續(xù)開發(fā)等工作，并優(yōu)先服務于生態(tài)內的個人用戶和中小微企業(yè)，其中包括上下游供應商、以及數(shù)千萬付費用戶。

金融娛樂化玩法

從目前外界獲知的信息看，樂視金融“支付是基礎，交易是核心，資管是方向”的三大業(yè)務主線，是按照互聯(lián)網互聯(lián)互通的特性對金融的整合，三大業(yè)務主線又細分為五個大主營業(yè)務，它們是相互關聯(lián)生態(tài)型組織構架。

王永利預測，網絡支付的潛力很大，未來可能實現(xiàn)出門不用帶現(xiàn)金和卡，一個手機可以解決一切問題。與網絡支付相對應，樂視金融建立樂視支付，為樂視生態(tài)商戶提供線上和線下支付服務，將場景化、移動化、數(shù)字化、制度化的支付手段及區(qū)塊鏈技術應用到生態(tài)經濟中；同時，將借助豐富的個人支付場景應用。

網絡交易的業(yè)務線的設立，利用互聯(lián)網的技術打造像電商平臺一樣的金融的交易平臺。支撐這條業(yè)務線的是交易平臺和財訊平臺兩大業(yè)務。交易平臺是金融產品銷售和交易平臺，樂視金融計劃打造開放平臺，將金融機構的產品聚合到平臺上銷售并提供存續(xù)期內的交易服務。

作為促進交易的參照物的財訊平臺，是以樂視視頻財經頻道為基礎，主打財經資訊視頻化，以樂視海量智能終端為渠道打造綜合財訊資訊平臺，將“通過視頻方法解決用戶對復雜金融產品的理解”變?yōu)楝F(xiàn)實。

另外，參照美國黑石的經營規(guī)模，王永利認為網絡資本是未來業(yè)務的發(fā)展方向。財富管理和網絡信貸的業(yè)務就是在為這一發(fā)展方向做準備。財富管理引領金融資管市場產品的標準，多元化的金融服務和資產配置方案，以先進的風控模型幫助客戶降低資金風險，實現(xiàn)財富增值，目前主要產品有樂享其成（定期）、樂樂高（活期）、專享理財包（活期、定期）。

網絡信貸方向則是結合樂視生態(tài)優(yōu)勢，實現(xiàn)供應鏈金融、消費金融、小微金融、汽車金融四位一體和2B2C、線下線上、生態(tài)內外三大有機結合。

比如將金融生態(tài)引入到擁有較長產業(yè)鏈的汽車生態(tài)之中：沿技術研發(fā)進入2B供應鏈、沿銷售打入2C后續(xù)服務市場，圍繞汽車全產業(yè)鏈的消費場景，將在樂視金融的跨生態(tài)化反下進一步得到豐富。此外，作為樂視汽車生態(tài)的重要組成部分，易到為樂視金融提供的是典型的消費場景。

另外，娛樂金融化、金融視頻化也是樂視金融令人專注的另一個亮點。利用樂視內容生態(tài)在文化、體育、娛樂行業(yè)的優(yōu)勢，金融將與文娛產業(yè)跨界融合，在互金行業(yè)產品同質化日益嚴重的大趨勢下，開辟金融創(chuàng)新的新藍海。

樂視金融曾將理財產品與樂視的生態(tài)資源進行結合創(chuàng)新。在體育方面最早是嘗試的是一款跟歐洲杯掛鉤的產品。當歐洲杯八強出來后，樂視金融推出有了基本收益的產品，讓大家通過參與競猜冠軍來獲得收益的疊加。比如猜德國、法國隊加0.5，就是說猜中了后它會在原來的基礎上加0.5個點的收益率，猜冰島、威爾士加1.5等等中間劃分了幾個疊加檔。 在影視方面，樂視金融曾跟電影《爵跡》做過掛鉤的產品，未來的眾籌都可能從這些項目里面開始。

篇3

中信銀行的單兵突進，與阿里巴巴股權合作的傳聞不無關系，它的大幅上漲，并沒能有效地帶領整個銀行板塊上漲。比如，去年的領頭羊民生銀行，即便經歷近幾日的上漲，也不過抵達8元附近，與去年初的高點還有40%以上的距離。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，目前銀行業(yè)整體市盈率（TTM）4.84倍，行業(yè)中公司市盈率（TTM）中值為5.08倍。整體市凈率（MRQ）0.93倍，公司市凈率（MRQ）中值為0.96倍，16家上市銀行中已有12家破凈。這些不斷拉響警報的數(shù)據(jù)，與中信銀行“馬上有錢”的逼空式行情，形成“硬幣”的兩面，提醒投資人一個簡單而又樸素的道理，原來“危”中確實也蘊藏著“機”。

問題是，動態(tài)PE、PB均處于歷史低位的銀行股究竟是否值得投資？如果銀行股未來能夠保持過去的業(yè)績高增長態(tài)勢，那么，如今的低估正是機會所在；相反，如果銀行不良資產風險進一步爆發(fā)，互聯(lián)網金融大潮沖擊愈演愈烈，那么，銀行股始自去年開始的股價下跌過程，不僅不會有根本性的改觀，而且還將延綿不絕。而只有在新環(huán)境中，做好準備迎接挑戰(zhàn)、勇于創(chuàng)新的銀行，才會迎來真正的機會。

《投資者報》通過對銀行業(yè)本身和相關政策變化的諸多亮點的梳理，幫助投資人解惑上述疑問，厘清馬年銀行業(yè)的變化趨勢，從而在危中覓機。

“危”之一：

借債成本及不良貸款余額雙雙上升

相當一段時間以來，盡管銀行股股價和估值已經過度悲觀，但市場似乎仍在等待壓制股價的因素慢慢釋放。原因不外乎一是市場對今年大量到期的信托產品及影子銀行的違約風險的擔憂仍在持續(xù)。由此對投資人信心產生打擊；二則可能是投資人擔憂利率市場化后銀行的資金成本上升較快，導致銀行在資產端的風險上升；再有就是目前更嚴格的監(jiān)管姿態(tài)和更火爆的互聯(lián)網金融浪潮沖擊，盡管相對銀行業(yè)來說體量不大卻極吸引眼球，引發(fā)投資人對銀行活期存款、客戶雙方面流失的擔心。

來自垃圾債與不良貸款方面的數(shù)據(jù)似乎正在印證人們的這種擔心。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，5年期AA-與AAA級的銀行間固定利率企業(yè)債（一般來說，AA-及以下評級債券在全球范圍內被視為不推薦投資評級，通常稱為垃圾債）收益率分別為8.35%和6.10%，率差升至225個基點，為2012年6月以來新高。在此之前，中國信用違約掉期指數(shù)2月7日上升13個基點至93，同日人民幣兌美元匯率下跌至年內最低點6.06。有專家稱，中國風險企業(yè)借貸成本攀升至20個月來的新高，預示了中國未來可能發(fā)生首例境內債券違約的風險。

無獨有偶，據(jù)銀監(jiān)會最新的2013年度監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2013年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，比年初增加993億元，不良貸款率為1%，比年初上升0.05個百分點。同時的銀行業(yè)金融機構（境內外）資產負債情況也顯示，截至2013年12月末，銀行業(yè)金融機構境內外本外幣負債總額為141萬億元，同比增長13%。其中，大型商業(yè)銀行負債總額61萬億元，占比43%，同比增長9%；股份制商業(yè)銀行負債總額25.3萬億元，占比18%，同比增長14%。

部分市場人士已將當前銀行業(yè)面臨的危機與1997年東南亞金融危機后中國銀行業(yè)高達近10%的不良貸款率相比較。他們的擔心并不是空穴來風。據(jù)悉，銀監(jiān)會已向地方銀監(jiān)部門以及商業(yè)銀行警示，2012年來暴露的鋼貿貸款領域重復質押等違規(guī)業(yè)務模式，隱現(xiàn)被復制到煤炭、木材、水產貿易等領域的跡象。

市場人士和相關政府部門擔心的焦點都集中指向同一點：銀行的不良貸款率未來是否會大幅上升？如果銀行的不良貸款大幅上升并形成大面積壞賬，銀行業(yè)將出現(xiàn)全行業(yè)虧損，那么目前的低市盈率、低估值也只不過是一種幻覺。

“危”之二：

利潤增速下滑與互聯(lián)網金融沖擊

除了銀行的資產質量，銀行的盈利能力同樣值得關注。因為投資不僅要受當前業(yè)績影響，市場對未來宏觀經濟和貨幣政策的預期等都會是影響估值的重要因素。從今年來看，短期資金偏緊、更加嚴格的監(jiān)管、局部信用風險的可能暴露，都將成為壓制銀行股股價的原因。

《投資者報》整合的最新銀行盈利數(shù)據(jù)表明，銀行業(yè)利潤高增長的時代已經成為過去時。據(jù)銀監(jiān)會官網公布的數(shù)據(jù)，2005～2011年中國銀行業(yè)凈利潤年均復合增長率高達26%，2011年銀行業(yè)整體合計凈利潤占全球銀行業(yè)比重近30%。而自2012年起，銀行業(yè)總體利潤增速明顯放緩，2011年利潤增速為36%，2012年為18%，2013年上半年同比增長13%，較2012年上半年增速下降9.47個百分點。

數(shù)據(jù)還顯示，2013年各類銀行息差均持續(xù)下行，其中上市銀行平均息差由2012年的2.68%連續(xù)下降至三季度的2.50%。銀河證券一位長期研究銀行業(yè)上市公司的分析師告訴《投資者報》，據(jù)他預測，受經濟環(huán)境變化、利率市場化逐步改革、銀行業(yè)收費逐步清晰等因素影響，2013年銀行業(yè)盈利高增長態(tài)勢難以再現(xiàn)，利潤增速或將繼續(xù)下降，進入“個位數(shù)”時代。

這位分析師稱，相對息差與資產質量問題，“錢荒”與“互聯(lián)網金融”對中國銀行業(yè)的影響可能更為深遠和迫切。據(jù)他分析，自去年6月銀行爆出“錢荒”事件，此后這陰影就一直籠罩在市場，尤其是2013年年底至馬年春節(jié)前的這一段時間，市場每有風吹草動，惜借和恐慌氣氛就會迅速彌漫，銀行間市場7天和14天回購利率更是“馬上”飆升。“從微觀角度講，企業(yè)資金饑渴和企業(yè)債務隱患嚴重的格局決定了中短期‘錢荒’魅影難卻。一方面，中國企業(yè)的資金需求依然旺盛。有數(shù)據(jù)稱，中國2013年的貸款規(guī)模為1170億美元，較2012年增幅為99%。另一方面，中國企業(yè)債務隱患也很嚴重。據(jù)《2013年中國500強企業(yè)報告》顯示，中國500強企業(yè)資產負債率平均高達84%，遠高于發(fā)達國家大企業(yè)50%～70%的平均水平。這表明微觀層面企業(yè)的資金流動性是很緊張的。”他如是說。

采訪中不只一位專家對《投資者報》表示，要把“錢荒”這把達摩克利斯之劍從銀行業(yè)的頭上移開，就必須從根源上解決流動性結構失衡的問題，就必須從宏觀經濟層面和銀行資產負債管理兩方面雙管齊下，在加快調整經濟結構、轉變經濟增長方式的同時，推進金融市場化改革，發(fā)揮金融對資源配置的市場化作用。

如果說“錢荒”還只是懸在頭頂?shù)膭Γ敲椿ヂ?lián)網金融的沖擊則已是實實在在從銀行身上割肉。根據(jù)目前公開的資料我們不難發(fā)現(xiàn)，當下互聯(lián)網金融主要有第三方支付、網絡信貸、網絡理財三大部分，而這三項也恰恰是傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務。

互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的影響，最突出表現(xiàn)在對客戶的沖擊上。互聯(lián)網金融最可怕的優(yōu)勢就是其大數(shù)據(jù)、大網絡的科技優(yōu)勢。有了金融大數(shù)據(jù)的支持，互聯(lián)網金融就能夠根據(jù)海量網民的搜索，捕捉大眾用戶的金融需求，以定制化產品深入80%的藍海理財用戶，隔絕客戶與銀行的聯(lián)系。從這個層面來說，像余額寶這類產品已經部分卡住了銀行資金來源的咽喉，切斷、截流了相當一部分銀行活期存款來源的渠道，正在動搖傳統(tǒng)銀行的基礎和根本。網絡信貸也必將分掉銀行很大一部分信貸份額。

此外，銀行五花八門的收費也被戴上了“緊箍咒”。國家發(fā)改委、銀監(jiān)會2月14日聯(lián)合商業(yè)銀行服務收費新規(guī)，自今年8月1日起，有條件免收個人客戶賬戶管理費、年費和養(yǎng)老金異地取款手續(xù)費，并降低部分收費標準。

通知明確，商業(yè)銀行免收社會保險（放心保）經辦機構和本行簽約開立的個人基本養(yǎng)老金（含退休金）賬戶，每月前2筆且每筆不超過2500元（含2500元）的銀行異地（含銀行柜臺和ATM）取現(xiàn)手續(xù)費。對于銀行客戶賬戶中（不含信用卡）沒有享受免收賬戶管理費（含小額賬戶管理費）和年費的，通知要求商業(yè)銀行應根據(jù)客戶申請，為其提供一個免收賬戶管理費（含小額賬戶管理費）和年費的賬戶（不含信用卡、貴賓賬戶）。至此，銀行五花八門的各類收費，終于迎來了主管部門的重拳規(guī)范。

對于銀行業(yè)利潤增速的下滑，復旦大學經濟學院副院長孫立堅日前撰文指出，在利潤增速下滑已成不爭事實的情況下，中國的銀行一定要積極轉型，著力優(yōu)化業(yè)務結構，拓展多元化的收入來源，提升中間業(yè)務收入應是當前銀行轉型戰(zhàn)略的重要內容，但各個銀行應該結合自身情況制定差異化發(fā)展目標，實現(xiàn)市場細分、明確定位、錯位發(fā)展。

孫立堅表示，銀行要在這中間控制好高風險，比如說，銀行不是簡單地把資金貸給企業(yè)，而是學習歐美發(fā)達國家同行，在發(fā)放貸款的同時引導企業(yè)，結合金融機構自身擅長的風險管理經驗為企業(yè)提供服務，讓貸出去的產品質量提升，引導資金投放，才能在中間獲得更高的業(yè)務回報。

“機”之一：

革新力量推動銀行加速業(yè)務轉型

就像硬幣的兩面，或許有一天我們回過頭來看時會發(fā)現(xiàn)，銀行息差的收窄、利潤增速的下滑以及2013年互聯(lián)網金融的橫空出世，也正是傳統(tǒng)銀行業(yè)涅槃重生的拐點。因為正是在這些利空因素的倒逼下，中國的各家銀行必須積極謀求業(yè)務轉型，從根本上積極響應和參與中國金融改革的提速進程。

盡管2013年的金融改革帶來了存款端成本抬升，加速了行業(yè)分化，但今年銀行業(yè)的變化趨勢也因此而顯山露水：首先，越來越多的銀行將采取積極的姿態(tài)擁抱互聯(lián)網技術與理念，諸如搶灘移動支付領域、借力平臺優(yōu)勢發(fā)展線上業(yè)務、利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢完善征信體系等加速綜合化經營的步伐與政策將你追我趕，以提高自身金融服務的專業(yè)化水平。其次，在由堵變疏的監(jiān)管手段下，更多金融工具的推出將推動銀行表外業(yè)務多元化發(fā)展，不但帶來中間業(yè)務新的增長點，而且有助于銀行經營理念從融資中介向交易中介轉變，從信貸資產、利息收入為主向多元化資產、利息收入和中間業(yè)務收入并重的經營結構轉變。

據(jù)《投資者報》記者了解，目前16家上市銀行中絕大多數(shù)都在積極醞釀著調整政策的舉措。它們的步調顯示，2014 年，中國銀行業(yè)勢必不會再簡單地繼續(xù)依賴通道的價值，而是主動創(chuàng)造價值。無論是國有銀行、股份制銀行還是城商行，甚至是中小銀行，都試圖迎著新的監(jiān)管思路和基調，加速自身的變革與轉型，以便在新的變革周期中適者生存。

不可否認，未來銀行業(yè)肯定還將存在，但惟有那些積極跟上科技進步和市場化機制的銀行才會越來越好。事實上，這一點也正被越來越多的事件所證實。

比如，近日有消息稱，平安銀行地產金融事業(yè)部欲攬地產、信托巨擘入懷，銀行投行業(yè)務條線下的“金橙俱樂部”一舉吸納了40家信托公司成為會員。而去年12月，有57家房地產開發(fā)企業(yè)加入平安銀行舉辦的地產金融俱樂部，其中包括萬科、保利、碧桂園等全國一線房企。由此業(yè)內人士分析，此次平安與眾房企簽約或源于地產永續(xù)債。

據(jù)了解，地產永續(xù)債融資金額巨大，且可以專款專用，再加上項目的其他配套資金，將形成大額的資金沉淀，銀行亦可獲得相當可觀的中間業(yè)務收入。因此，早在平安銀行地產事業(yè)部成立之初，就曾與平安大華基金與恒大地產合作發(fā)行50億元的地產永續(xù)債。而目前50多家房地產開發(fā)企業(yè)成為平安銀行金融俱樂部的會員后，可能會有更多的房企嘗試這種融資手段。“現(xiàn)階段平安的策略是‘兩條腿走路’，一方面繼續(xù)做傳統(tǒng)的房地產融資，另一方面銀行事業(yè)部在嘗試為房地產企業(yè)設計各類資管計劃。”平安銀行地產金融事業(yè)部總裁劉湣棠如是說。

國有大銀行之一的工行也同樣坐不住了。據(jù)統(tǒng)計，去年全年工商銀行完成的電子銀行交易額超過了380萬億元，比2012年增長近15%，累計辦理業(yè)務超過470億筆。目前，工行電子渠道完成的業(yè)務量在全部業(yè)務量中的占比已達到80%以上。

截至2013年末，工行個人網上銀行客戶數(shù)已達1.6億，移動銀行客戶數(shù)超過1.3億，50%以上的客戶已有一半的業(yè)務依靠電子渠道辦理，近30%的客戶其80%以上的業(yè)務不再到網點來辦理；短信銀行累計服務客戶已超過3000萬，累計業(yè)務量超過9000萬筆，微信銀行業(yè)務量超過700萬筆。此外，目前工行電話銀行注冊客戶超過1億戶。工行歷來以營業(yè)網點人多雜亂、服務態(tài)度遜于股份制銀行而著稱，電子系統(tǒng)客戶的增加，或許將逐步改變工行在服務方面一直被人們詬病的不足之處。

從長期看，《投資者報》預計大數(shù)據(jù)時代會帶來前所未有的銀行經營方式變革。商業(yè)銀行成功的關鍵包括平臺、數(shù)據(jù)及風險管理。只有那些愿意打破舊有規(guī)章、犧牲短期利益、融合互聯(lián)網發(fā)展的銀行能戰(zhàn)勝這些挑戰(zhàn)。從這個層面來說，互聯(lián)網金融不但不會破壞傳統(tǒng)的銀行業(yè)系統(tǒng)，相反會推動其轉型并令金融業(yè)生態(tài)系統(tǒng)更趨多元化。

“機”之二：

“并購”與“挖潛”將相得益彰

2014年，或許將是中國的銀行業(yè)“后市場化”的成長元年。

盡管銀行的信用中介、支付中介及金融服務三大職能，正受到非銀金融機構與互聯(lián)網企業(yè)聯(lián)合發(fā)起的、來自信息渠道產品三個方面的持續(xù)沖擊。但顯然，中國的諸多銀行并不愿意坐以待斃，他們正在積極尋求各種有效的應對辦法。

據(jù)《投資者報》了解，除了業(yè)務創(chuàng)新，眾多銀行也正在學習“向外看”。越來越多的中資銀行正在積極通過跨國并購看向東南亞、南非，以及南美洲等市場，以圖尋找和開拓新的業(yè)務渠道與增長點。

有消息稱，中國人民銀行近年積極在海外開拓人民幣離岸中心，因此，除了新興市場國家外，未來歐洲也是中國的銀行值得進一步重點關注并拓展的地區(qū)。隨著倫敦的監(jiān)管要求日趨嚴格，盧森堡正成為另一個可選擇發(fā)展業(yè)務的地點，如果能夠在這些地方立足，對中國的銀行而言無疑又是一個壯大國際版圖的機會。

此前的2011年，普華永道環(huán)球就在《2050年的銀行業(yè)》中預測，到2023年，中國銀行業(yè)的規(guī)模將超越美國，成為全球第一大銀行業(yè)市場。據(jù)此展望的話，未來十年，必然會有更多中國的銀行到東南亞、南非，以及南美洲等新興市場進行收購兼并，把握中國與這些國家貿易的商機。

除了積極“向外看”，“向下看”的也不少。《投資者報》收集到的資料顯示，去年16家上市銀行紛紛大力開拓小微金融業(yè)務，為各自的盈利增長注入了新動力。比如，工行2013年半年報顯示，工行去年上半年突出加強了對小微企業(yè)的金融服務，創(chuàng)新發(fā)展了供應鏈融資新模式，依托1300多家核心企業(yè)，總共為1萬多家上下游小微客戶提供了金融服務，實現(xiàn)了1：8的拉動效應；而建行報告則稱，截至2013年6月末，該行小微企業(yè)貸款余額達7502億元，客戶數(shù)達77074戶。

民生銀行去年上半年同樣加快實施了小微業(yè)務流程再造，在分行推進集中營銷的小微業(yè)務新模式。其半年報顯示，截至2013年6月末，民生銀行小微企業(yè)貸款余額達到3860億元，比上年末增加690億元，增幅達21%。今年上半年，民生銀行新增46萬戶小微客戶，客戶總數(shù)達145萬戶。

篇4

廣東針對網貸管理細則意見稿第一章 總則

第一條 [目的及依據(jù)]為規(guī)范本省網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動，保護各方合法權益，促進本省網絡借貸行業(yè)規(guī)范有序、健康發(fā)展，根據(jù)《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)，結合本省實際，制定本實施細則。

第二條 [適用范圍]在廣東省內注冊并從事網絡借貸信息中介業(yè)務活動，適用本實施細則，法律法規(guī)等另有規(guī)定的除外。

第三條 [省級部門職責]按照《暫行辦法》等相關規(guī)定，落實各方管理責任。

省人民政府金融工作辦公室(以下簡稱省金融辦)具體承擔本省網絡借貸信息中介機構的機構監(jiān)管日常工作。

國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構省一級派出機構根據(jù)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構相關規(guī)定，制定本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動監(jiān)督管理制度，并實施行為監(jiān)管。

省通信管理局負責對網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管。

省公安廳牽頭負責對網絡借貸信息中介機構的互聯(lián)網服務進行安全監(jiān)管，依法查處違反網絡安全監(jiān)管的違法違規(guī)活動，打擊網絡借貸涉及的金融犯罪及相關犯罪。

省互聯(lián)網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯(lián)網信息內容等業(yè)務進行監(jiān)管。

省工商局負責網絡借貸信息中介機構的注冊登記，對違反工商相關規(guī)定的情況進行查處。

第四條 [分級管理]各地級以上市人民政府是本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構的機構監(jiān)管和風險處置的第一責任人。各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門具體承擔本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構的機構監(jiān)管和風險處置工作。國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構市一級派出機構負責本轄區(qū)網絡借貸信息中介活動的行為監(jiān)管，配合本市人民政府開展機構監(jiān)管和風險處置等工作。

第五條 [公司治理和增強實力]網絡借貸信息中介機構應當依法建立健全公司治理結構，完善議事規(guī)則、決策程序、內審制度和風控制度，保持公司治理的有效性。鼓勵網絡借貸信息中介機構根據(jù)自身實際，引進戰(zhàn)略投資者，增加注冊資本與實收資本，增強機構實力。鼓勵聘請具有豐富金融機構從業(yè)經驗的人員擔任高級管理人員。

第二章 備案管理

第六條 [備案登記]擬開展網絡借貸信息中介服務的網絡借貸信息中介機構，應當在領取營業(yè)執(zhí)照后，于10個工作日以內攜帶有關材料向工商登記注冊地所在地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門提交備案登記材料，各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門應當在網絡借貸信息中介機構提交的備案登記材料齊備時予以受理。根據(jù)需要，區(qū)(縣、縣級市)人民政府金融監(jiān)管部門可負責相關資料受理工作。

第七條 [備案審核]各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門在規(guī)定時間內，將形式合規(guī)、完備的備案登記材料報省金融辦，省金融辦對符合備案條件的，統(tǒng)一出具備案登記證明文件。備案登記不構成對網絡借貸信息中介機構經營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認可和評價,不作為出借人資產安全的保證。

省金融辦有權根據(jù)《暫行辦法》和本實施細則等會同相關部門或委托第三方對備案登記后的網絡借貸信息中介機構進行評估分類，并及時將備案登記信息及分類結果在官方網站上公示。

網絡借貸信息中介機構備案登記、評估分類按照國家相關具體規(guī)定執(zhí)行或由省金融辦會同相關部門根據(jù)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構相關規(guī)定另行制定。

第八條 [電信業(yè)務經營許可]網絡借貸信息中介機構獲得金融監(jiān)管部門備案登記證明文件后，應當按照通信主管部門的相關規(guī)定申請相應的電信業(yè)務經營許可;未按規(guī)定申請電信業(yè)務經營許可的，不得開展網絡借貸信息中介業(yè)務。

第九條 [機構經營范圍]開展網絡借貸信息中介業(yè)務的機構，應當在工商登記經營范圍中明確注明網絡借貸信息中介等字樣，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第十條 [備案變更] 網絡借貸信息中介機構備案登記事項發(fā)生變更的，應當在5個工作日以內向工商登記注冊地所在地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門報告并進行備案信息變更。

第十一條[備案注銷]經備案的網絡借貸信息中介機構擬終止網絡借貸信息中介服務的，應當在終止業(yè)務前提前至少10個工作日，書面告知注冊地所在地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門，并按規(guī)定辦理備案注銷。各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門應當及時將本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構備案注銷情況報省金融辦。

經備案登記的網絡借貸信息中介機構依法解散或者依法宣告破產的，除依法進行清算外，按規(guī)定注銷其備案。

第三章 風險管理與信息披露

第十二條 [征信管理]網絡借貸信息中介機構應當加強與金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫運行機構、征信機構等的業(yè)務合作，依法提供、查詢和使用有關金融信用信息。

征信管理部門應當將網絡借貸信息中介機構的有關信息納入征信管理系統(tǒng)，為網絡借貸信息中介機構查詢相關信息、加強借款人風險控制等提供方便。

第十三條 [風險揭示]網絡借貸信息中介機構應當向出借人以醒目方式提示網絡借貸風險、禁止性行為，尤其是風險自擔原則，并經出借人確認。

第十四條 [合格出借人審查]網絡借貸信息中介機構應當開展合格出借人審查，對出借人的年齡、財務狀況、投資經驗、風險偏好、風險承受能力等進行盡職評估，不得向未進行風險評估和風險評估不合格的出借人提供交易服務。

第十五條 [機構經營管理信息披露]網絡借貸信息中介機構應當及時在其官方網站顯著位置披露本機構所撮合借貸項目等經營管理信息。

網絡借貸信息中介機構應當在其官方網站上建立業(yè)務活動經營管理信息披露專欄，定期以公告形式向公眾披露年度報告、法律法規(guī)、網絡借貸有關監(jiān)管規(guī)定，其中經審計的年度報告應當在本年度結束后4個月內進行披露。鼓勵網絡借貸信息中介機構主動、及時、準確披露主要股東與高級管理人員詳細信息等。

網絡借貸信息中介機構應當將定期信息披露公告文稿和相關備查文件每季度結束后1個月內報送工商登記注冊地所在地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構市一級派出機構，并置備于機構住所供社會公眾查閱。

第四章 監(jiān)督管理

第十六條 [金融監(jiān)管部門職責]本省網絡借貸信息中介機構的監(jiān)管部門為省金融辦、地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構派出機構。

省金融辦和各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門具體承擔本省或本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構監(jiān)管日常工作，包括對網絡借貸信息中介機構的規(guī)范引導、備案管理和風險防范、處置工作。

國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構派出機構配合國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，負責網絡借貸信息中介機構的日常行為監(jiān)管，指導本級人民政府金融監(jiān)管部門做好網絡借貸信息中介機構的機構監(jiān)管，配合地方人民政府做好網絡借貸信息中介機構的風險處置工作，建立跨部門跨地區(qū)監(jiān)管協(xié)調機制。

第十七條 [自律組織職責]廣東互聯(lián)網金融協(xié)會應當加強省內網絡借貸行業(yè)自律管理，并嚴格履行《暫行辦法》第三十四條相關職責。

廣東互聯(lián)網金融協(xié)會網絡借貸專業(yè)委員會按照《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》、《暫行辦法》、本實施細則和協(xié)會章程開展自律并接受相關監(jiān)管部門指導。

第十八條 [監(jiān)督管理措施]監(jiān)管部門根據(jù)履行職責的需要，可以依法采取多種措施對網絡借貸信息中介機構進行監(jiān)督管理，包括但不限于開展現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管，與董事、高級管理人員等進行監(jiān)管談話。

現(xiàn)場檢查可根據(jù)需要，組成跨部門聯(lián)合現(xiàn)場檢查組，聯(lián)合現(xiàn)場檢查組由省金融辦或各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門具體牽頭組織。

第十九條 [非現(xiàn)場監(jiān)管]監(jiān)管部門應當對網絡借貸信息中介機構開展非現(xiàn)場監(jiān)管，省金融辦會同相關部門建立全省統(tǒng)一的非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)，收集、整理、分析網絡借貸信息中介機構的業(yè)務活動，持續(xù)監(jiān)測風險狀況。

網絡借貸信息中介機構應當定期向各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構市一級派出機構報送財務會計、統(tǒng)計報表和資料等信息。

第二十條 [重大風險信息報送]網絡借貸信息中介機構應當在下列重大事件發(fā)生后，立即采取應急措施并向注冊地所在地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門報告：

(一)因經營不善等原因出現(xiàn)重大經營風險;

(二)網絡借貸信息中介機構或其董事、監(jiān)事、高級管理人員發(fā)生重大違法違規(guī)行為;

(三)因商業(yè)欺詐行為被起訴，包括違規(guī)擔保、夸大宣傳、虛構隱瞞事實、虛假信息、簽訂虛假合同、錯誤處置資金等行為。

省金融辦應當會同有關部門建立網絡借貸行業(yè)重大事件的發(fā)現(xiàn)、報告和處置制度，制定處置預案，及時、有效地協(xié)調處置有關重大事件。

各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門應當及時將本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構重大風險及處置情況信息報送本級人民政府、省金融辦。

省金融辦應當及時將本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構重大風險及處置情況信息報送省人民政府、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構和中國人民銀行。

第二十一條 [一般信息報送]除本實施細則第十條規(guī)定的事項外，網絡借貸信息中介機構發(fā)生下列情形的，應當在5個工作日以內向各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門報告：

(一)因違規(guī)經營行為被查處或被起訴;

(二)董事、監(jiān)事、高級管理人員違反境內外相關法律法規(guī)行為;

(三)金融監(jiān)管部門等要求的其他情形。

第二十二條 [年度審計]網絡借貸信息中介機構應當聘請會計師事務所進行年度審計，審計報告中應特別載明分支機構相關情況，并在上一會計年度結束之日起4個月內向注冊地所在地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構市一級派出機構報送年度審計報告。

第二十三條 [監(jiān)管情況報告]各地級以上市人民政府金融監(jiān)管部門應于每年2月中旬前向本級人民政府和省金融辦報告上一年度本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構的監(jiān)管情況。省金融辦應于每年3月中旬前向省人民政府和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構報送上一年度本省網絡借貸信息中介機構的監(jiān)管情況。

第二十四條 [信息共享機制]省金融辦、廣東銀監(jiān)局、人民銀行廣州分行、省公安廳、省工商局、省通信管理局、省網信辦應當建立網絡借貸信息中介機構信息共享機制，定期將網絡借貸信息中介機構工商注冊、備案登記、電信業(yè)務經營許可、違法違規(guī)等信息，通過統(tǒng)一的省級企業(yè)信息共享交換平臺或全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)(廣東)實時交換數(shù)據(jù)、共享信息。

各地級以上市參照省的做法，實現(xiàn)信息共享。

第五章 附 則

第二十五條 [監(jiān)管部門責任]監(jiān)管部門存在未依照本實施細則等規(guī)定報告重大風險和處置情況、未依照本實施細則等規(guī)定向國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構和本級人民政府提供行業(yè)統(tǒng)計或行業(yè)報告等違反法律法規(guī)及本實施細則規(guī)定情形的，應當對有關責任人依法給予行政處分;構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第二十六條 [省外注冊公司的監(jiān)管]注冊地在外省的網絡借貸信息中介機構，其公司總部辦公所在地不得在廣東省設立，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。其在本省設立的分支機構，遵守本實施細則。

第二十七條 [深圳市]深圳市人民政府可以根據(jù)《暫行辦法》，參照本實施細則制定深圳市實施細則，并報廣東省人民政府和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構備案。

第二十八條 [解釋權]本實施細則解釋權歸廣東省人民政府。

第二十九條 [數(shù)量含義]本實施細則所稱不超過、以下、以內，包括本數(shù)。

第三十條 [生效期]本實施細則自 年 月 日起生效，有效期為3年。

廣東針對網貸管理細則解讀針對過去監(jiān)管責任不清晰的問題，根據(jù)《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，《意見稿》對網貸機構的各方管理責任進行細化：省金融辦承擔本省網絡借貸信息中介機構的機構監(jiān)管日常工作。國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構省一級派出機構制定本轄區(qū)網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動監(jiān)督管理制度，并實施行為監(jiān)管。省通信管理局負責對網貸機構業(yè)務活動涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管。省公安廳牽頭負責對網貸機構的互聯(lián)網服務進行安全監(jiān)管，依法查處違反網絡安全監(jiān)管的違法違規(guī)活動，打擊網絡借貸涉及的金融犯罪及相關犯罪。省互聯(lián)網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯(lián)網信息內容等業(yè)務進行監(jiān)管。省工商局負責網貸機構的注冊登記，對違反工商相關規(guī)定的情況進行查處。

《意見稿》明確，各地級以上市人民政府是本轄區(qū)網貸機構的機構監(jiān)管和風險處置的第一責任人。

在網貸機構備案登記上，《意見稿》指出，擬開展網貸業(yè)務的信息中介機構，應當在領取營業(yè)執(zhí)照后，于10個工作日以內攜帶有關材料向工商登記注冊地所在地級以上市金融辦提交備案登記材料。省金融辦有權會同有關部門或委托第三方對備案登記后的網貸機構評估分類。

《意見稿》指出，網貸機構應當開展合格出借人審查，并向出借人以醒目方式提示網絡借貸風險、禁止性行為，尤其是風險自擔原則，并經出借人確認。

篇5

截至2015年10月31日，通過企業(yè)主動寄送、企業(yè)官方網站下載及網絡查詢等方式，我們共收集到各類銀行的企業(yè)社會責任報告66份。依據(jù)“金蜜蜂企業(yè)社會責任報告評估體系2015”，我們對這些企業(yè)社會責任報告進行評估。

66份 截至2015年10月31日，銀行業(yè)企業(yè)社會責任報告66份，較2014年新增25份。

23家 連續(xù)5次報告及以上的銀行達23家。

9份 在66份報告中，有9份報告參照了全球報告倡議組織《可持續(xù)報告指南》（G4）標準。

21% 14家銀行請第三方機構對企業(yè)社會責任報告進行了審驗，約占所有報告的五分之一。

11份 11家銀行了中英文報告，包括1家外資銀行和10家國內銀行。

我們的發(fā)現(xiàn)

發(fā)現(xiàn)一：報告主體由總行延伸至分支行

在66份銀行的企業(yè)社會責任報告中，33份的主體屬于各家銀行的“分行”或“支行”機構，占比達50%。這反映出企業(yè)社會責任理念在銀行業(yè)得到有效的傳遞和延展，深入銀行業(yè)務運營的一線。

在分支行的33份報告中有32份報告的主體均來自浙江省臺州市，這與臺州市經濟和信息化委員會于2014年11月的《浙江省企業(yè)社會責任建設現(xiàn)狀及對策研究》不無關系。《研究》在“加強我省企業(yè)社會責任建設工作的對策建議”部分中提到“為滿足企業(yè)需求，要加大宣傳力度，定期召開年度浙江省企業(yè)社會責任報告會，搭建我省唯一的、綜合的、權威的平臺，幫助我省優(yōu)秀企業(yè)通過社會責任報告，提升企業(yè)社會形象和知名度。”目前，臺州市經信委網站已建立“企業(yè)社會責任報告平臺”。由此可見，地方政府組織的推動能夠營造良好的履責環(huán)境，有效促進企業(yè)積極進行社會責任信息披露。

發(fā)現(xiàn)二：報告質量呈下降趨勢

2015年各銀行業(yè)企業(yè)社會責任報告平均得分率為45.34%，盡管略高于中國企業(yè)社會責任報告平均得分率43.29%，但是與2014年相比，平均得分率下降了20.74%。其中報告整體質量的完整性、創(chuàng)新性下降超過15%，可讀性、實質性下降超過20%。從報告質量的界定也看出一些端倪，其中，“卓越”報告僅占比3.03%，“起步”“發(fā)展”兩類報告合計占比達78.78%。

通過分支行為主體和總行為主體的兩類企業(yè)社會責任報告對比分析發(fā)現(xiàn)，分支行的企業(yè)社會責任報告全部在10頁及以下，無設計排版，其可讀性得分為0，創(chuàng)新性僅為0.5%，由此可見分支行的企業(yè)社會責任報告質量對2015年銀行業(yè)企業(yè)社會責任報告整體質量造成較大影響。

發(fā)現(xiàn)三：客戶、社區(qū)、政府三類利益相關方關注的議題更具實質性

銀行業(yè)報告較注重對客戶、社區(qū)、政府三類利益相關方的議題披露。社區(qū)的指標平均覆蓋率最高，達47.73%，政府的指標平均覆蓋率其次，達42.42%，客戶的指標平均覆蓋率為32.83%。可見客戶、社區(qū)、政府是銀行的重要利益相關方，其相關議題實質性較高，是企業(yè)社會責任報告的重點披露信息。

在社區(qū)各個具體指標方面，除了“對社區(qū)資源的補償利用”為0，其他社區(qū)類指標的覆蓋率都高于平均水平。其中，“捐款捐物”指標的覆蓋率為92.42%%，超出平均水平21.98%。作為金融服務業(yè)企業(yè)，銀行需要具備良好的公眾口碑，社區(qū)相關的履責行動通常成為企業(yè)首選。

客戶議題中，三個子議題的指標覆蓋率均高于平均水平。其中，“產品服務”指標覆蓋率最高，為48.11%。“產品服務信息”指標覆蓋率超出平均水平最多，高出18.58%。近年來，互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，銀行的產品和服務質量不斷提高，披露產品服務信息、提升產品服務透明度，大幅提升客戶體驗，成為許多銀行贏得市場的重要途徑。

在政府議題中，“響應產業(yè)投資活動”指標較為突出，高出中國企業(yè)指標覆蓋率20%以上。目前，中國處于經濟轉型發(fā)展和全面深化改革階段，銀行在各個產業(yè)的發(fā)展中扮演著重要的角色，發(fā)揮著保障國計民生、推動金融普惠的重要作用。

發(fā)現(xiàn)四：報告編制方法日趨規(guī)范

有5家銀行在企業(yè)社會責任報告中進行了實質性議題分析，比2014年新增2家。越來越多的企業(yè)意識到實質性議題分析對企業(yè)社會責任報告的重要性，通過實質性議題分析增強報告編制的規(guī)范性和科學性。

我們的建議

建議一：質量為先，全面提高報告質量

2015年6月，國家標準委了《社會責任報告編寫指南》（GB/T 36001），全球報告倡議組織則在《可持續(xù)發(fā)展報告指南》（G4）中提出“2015年12月31日以后的報告都應當根據(jù)G4指南編制。”銀行業(yè)可參考最新的國內外社會責任報告編制指南，從報告議題選擇的恰當性、績效數(shù)據(jù)收集披露的系統(tǒng)性、社會責任實踐展示的全面性等方面有針對性地提高報告質量。此外，還要通過更為系統(tǒng)化的社會責任管理，為信息披露質量打下堅實的基礎。企業(yè)需要在設定目標、衡量績效、管理變革的過程中融入社會責任的理念，這樣才能產生負責任的行為、創(chuàng)造更具價值的績效，對外信息披露也將更為充實、可信。

建議二：樹立品牌，構建個性化的信息披露模式

我國的銀行分為政策性銀行、商業(yè)銀行、農村中小金融機構等多種類型，企業(yè)經營目的不同，其社會責任管理和信息披露的側重點也可有所差異。企業(yè)可根據(jù)自身規(guī)模、業(yè)務等特性，有選擇地進行具有自身業(yè)務特色的信息披露。例如，規(guī)模較大的銀行可鼓勵分支行機構具有地域特色的企業(yè)社會責任報告，提高信息披露的針對性；根據(jù)業(yè)務不同，政策性銀行的信息披露可側重于產業(yè)扶持等發(fā)揮導向作用的領域，商業(yè)銀行可側重于對移動化、便捷化現(xiàn)代生活的支撐，農村合作銀行則應反映對三農的大力支持。

建議三：大力推動，倡導更多銀行業(yè)企業(yè)報告

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【關鍵詞】 大學生創(chuàng)業(yè) 眾籌融資 眾籌平臺

一、眾籌應用模式的概述

（一）眾籌定義及發(fā)展

眾籌源于另一個新詞：眾包（Crowdfunding）。杰夫?豪（2006）在《連線》雜志首次提出了“眾包”概念，將其定義為“由非專業(yè)人士提供專業(yè)內容，消費者兼為內容創(chuàng)造者”。張媛（2011）在《大眾參與眾包的行為影響因素研究》中將眾包劃分為大眾智慧、大眾創(chuàng)造、大眾投票和大眾集資四種類型。Ordanini（2009）最早給出了眾籌的定義：眾籌是通過網絡將大眾及他們的錢聚集的集體力量來投資和支持由他人或組織發(fā)起的項目；Lambert 和 Schwienbacher（2010）在《小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的眾籌》一文中給出了眾籌的定義：眾籌是一個開放的系統(tǒng)，眾籌投資者大都通過網絡，為特定目標去支持創(chuàng)意，以捐贈或以獲得某種回報的方式為他人提供資金支持；Andrea Ordanini（2011）等人給出了眾籌的定義：眾籌是指消費者作為投資者，為他人的項目提供資金支持，并期望從中獲得回報（金錢回報或非金錢回報）。百度百科也對眾籌進行了定義，眾籌來自 Crowdfunding 一詞，即大眾籌資，是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網和SNS 傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術家或個人向公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。Belleflamme & Lambert 等人（2011）總結了眾籌的三個特征：第一，項目發(fā)起人依靠預付的現(xiàn)金進行產品生產，在資金募集階段，其僅提供對最終產品的描述并承諾產品會上市；第二，眾籌投資者比一般消費者花費更多的金錢去購買產品；第三，眾籌投資者處于一個享有特權的消費者群體中，不僅可以投資，還享有表決權。

根據(jù)概念，眾籌的基本模式為：創(chuàng)業(yè)者把項目的創(chuàng)意設計和具體實行方案通過眾籌平臺進行展示，投資人發(fā)現(xiàn)并選擇性的給予特定項目資金、實物等支持。融資成功后項目發(fā)起人必須根據(jù)預設的情況給予回報。眾籌平臺作為獨立第三方，在回報環(huán)節(jié)以及項目進展過程中進行線上線下雙重維度的監(jiān)督，根據(jù)項目實施情況定期支付或者一次性撥款給項目發(fā)起人。

2006年德國Sellaband音樂網站的創(chuàng)辦是眾籌模式的第一次實踐，隨后，2007年美國眾籌網站Kickstarter的創(chuàng)建使眾籌得到更大范圍的推廣。國內眾籌的概念始于2011年點名時間眾創(chuàng)平臺的建立，隨后逐步在各大網絡平臺發(fā)展起來。隨著眾籌概念的逐漸火熱，不僅得到了學術界肯定，也得到了政府部門的高度關注。總理在2015年的國務院常務會議上表示支持“眾創(chuàng)空間”的政策措施，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)搭建了新平臺。

（二）大學生創(chuàng)業(yè)眾籌實踐現(xiàn)狀

創(chuàng)業(yè)專項調查研究表明，我國眾籌機制的啟用多集中在80、90后群體。隨著眾籌成功案例的增多，眾籌模式成為年輕人創(chuàng)業(yè)融資過程中最期待、最青睞的融資方式之一。2015年僅上半年度我國就有1.2萬個商品項目眾籌成功，共計完成了8.0億元的融資，約為2014年全年的3倍。其中絕大部分融資流向中小微企業(yè)，而這些中小微企業(yè)的創(chuàng)辦人又以青年創(chuàng)業(yè)者為主力軍，約占其中的80%以上。在眾籌網站上大學生創(chuàng)業(yè)者可以利用更多的資金、信息、人力、智力等Y源，使產品成功上市，在使消費者獲得了滿意的產品的同時，極大地避免了創(chuàng)業(yè)失敗。目前，全球共有將近 500 家眾籌網站，注冊會員超過一億人，交易金額超過百億美元。越來越多的大學生創(chuàng)業(yè)者開始嘗試眾籌模式的實踐。

浙江工貿職業(yè)技術學院50名大學生以眾籌的方式打造“達岸”咖啡，力求實現(xiàn)中國咖啡連鎖；長沙理工大學3名畢業(yè)生通過眾籌創(chuàng)立了“無樹時光”餐廳，實現(xiàn)了第一次創(chuàng)業(yè)實踐；華南理工大學學生通過調查發(fā)現(xiàn)70%以上的學生具有參與眾籌的意愿。隨后歷經6個月的校園眾籌，最終創(chuàng)立“比逗BEPOTATO”咖啡館；上海建橋學院本科畢業(yè)生開發(fā)的手游游戲《三國虎將錄》，在10天時間內籌集了100840元資金，為手游的研發(fā)上市提供必要的資金保障；更有打響“粒子咖啡”的華東政法大學學生等創(chuàng)業(yè)案例，不一而足??????

二、大學生創(chuàng)業(yè)眾籌融資的必要性分析

王曉潔（2013）指出，眾籌模式的最大意義在于三點：低門檻創(chuàng)業(yè)、預知市場需求以及廉價市場推廣。麥可思研究院在北京的《就業(yè)藍皮書：2016年中國大學生就業(yè)報告》中顯示，大學生自主創(chuàng)業(yè)比例逐年提升。2015年約有20多萬畢業(yè)生選擇自主創(chuàng)業(yè)。報告中的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)也揭示出經濟條件有限是大學生自主創(chuàng)業(yè)的一大劣勢，75%以上的大學生資金來源于父母支持和民間借貸，融資無門成為制約大學生進行自主創(chuàng)業(yè)的瓶頸問題。可見，眾籌融資與大學生創(chuàng)業(yè)皆是當前社會的重點難點問題，若能構建大學生創(chuàng)業(yè)的眾籌應用模式，必將推動教育和社會的發(fā)展變革。

（一）滿足創(chuàng)業(yè)需求，提供融資新模式

在傳統(tǒng)的融資方式中，受限于資本市場的高信息披露要求、高融資成本等門檻，大學生創(chuàng)業(yè)初期很難進入公開的資本市場進行融資。“互聯(lián)網 +”時代所帶來的商業(yè)融資的移動化、個性化和差異化使得投資者由服務和產品的被動接受者變成了主動的參與者。眾籌不需要創(chuàng)業(yè)者提供資產擔保僅需提供創(chuàng)業(yè)策劃書即可，為高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)提供了新型的融資渠道。同時，也可以利用眾籌平臺進行廣泛宣傳，提高項目的知名度。具有普惠金融性質的眾籌在一定程度上彌補了當代大學生創(chuàng)業(yè)者資金、人力資源匱乏的相對劣勢，為現(xiàn)代融資方式的創(chuàng)新提供了新的可能。據(jù)世界銀行預測，2025年全球眾籌市場規(guī)模將達到3000億美元，中國將在2025年成為世界最大的眾籌投資方。隨著互聯(lián)網時代的發(fā)展，眾籌平臺將日益向人性化個性化方面完善，不僅能夠給大學生提供更多的選擇機會，更能夠為大學生創(chuàng)業(yè)融資提供更優(yōu)質的服務。

（二）反饋市場熱度，檢測項目可行性

創(chuàng)業(yè)眾籌不僅能夠提供資金、資源等需求，更能夠通過融資過程體現(xiàn)市場導向以及消費者需求，根據(jù)眾籌的效果可以預見產品未來的市場前景與發(fā)展狀況。創(chuàng)業(yè)者在眾籌平臺上詳細的項目信息，然后通過觀察眾籌平臺反饋的項目熱度、成交速度以及投資者集中意向的信息，辨別產品或者服務的市場發(fā)展空間，檢測項目實施的可行性，并及時調整方向。通過項目信息的展示，加深創(chuàng)業(yè)者對項目以及市場客觀認識的同時也能直接與客戶建立聯(lián)系，這種聯(lián)系為今后產品推向市場、并獲得客戶忠誠度產品依賴奠定了基礎。眾籌模式的隱形價值在于：先營銷創(chuàng)意理念，而后生產實質產品。如果的項目能夠在短期內完成融資，說明項目符合市場需求的，為大學生提供資金的同時能增強大學生的信心。若融資情況不理想，表明現(xiàn)在市場上不需要這樣的產品，也避免了創(chuàng)業(yè)者投入大量資金從事一項必定會失敗的項目所帶來的浪費。克里斯?安德魯在《長尾理論》中講到：參與生產的人就是最關心生產的人，他們最了解自己的需求。

三、以高校為主體構建大學生創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)

大學生作為特殊群體，經驗積累比一般社會創(chuàng)業(yè)者欠缺，因此，以高校為主體構建獨立于社會眾籌的大學生創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)，是增進大學生創(chuàng)業(yè)激情，提高創(chuàng)業(yè)成功率的關鍵所在。高校作為“類社會”系統(tǒng)，可以充分利用其資源指導大學生籌資者提升項目品質，吸引校內外多方投資者，構建高校眾籌平臺，從投資者，籌資者，眾籌平臺三個主體維度構建創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)，為大學生創(chuàng)業(yè)提供有力的資金保障。

（一）打造專業(yè)團隊，著力提升項目品質

眾籌的成功與否取決于項目本身的創(chuàng)意和可行性，高質量項目更容易吸引支持者，引導和幫助項目發(fā)起人完善創(chuàng)意和創(chuàng)業(yè)實施方案，是實現(xiàn)大學生眾籌的著力點之一。因此，高校需要充分利用資源打造專業(yè)的團隊，下設項目篩選、審核、修整、推廣等部門。團隊審核部門對項目進行篩選把控，定期對眾籌項目進行調查、分析與評估。挑選出具有可行性、持續(xù)性、創(chuàng)新性、合法性的商業(yè)項目；項目調整部門對已挑選的項目進行指導和修改，完善項目實施方案，提升項目品質；此外，還需構建企劃、設計、技術等部門做好創(chuàng)業(yè)項目的支持和推廣工作，攝影、推廣等團隊對優(yōu)質項目進行專業(yè)化包裝，加強對優(yōu)質項目的平臺宣傳力度。線下團隊加強項目落地的實力，做好項目跟蹤、項目支持工作，從而達到孵化優(yōu)質項目與培養(yǎng)人才的目的。

（二）吸引多方投資，全面擴大資金團隊

創(chuàng)業(yè)眾籌除了要為大學生提供展示平臺，還要積極主動與相關行業(yè)及企業(yè)建立直接的合作關系，尋求社會風險投資的參與，提供更為快速優(yōu)質的資金來源渠道。目前除了大學生創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策、國家教育創(chuàng)業(yè)基金等為大學生創(chuàng)業(yè)提供了強度相當?shù)馁Y金支持，各大高校校友組織和創(chuàng)業(yè)扶持機構也在以院校創(chuàng)業(yè)大賽等形式給予大學生支持。因此，學校可以充分利用這些渠道，積極尋求教育機構、校友組織及公益機構的支持、擴大眾籌融資團隊，為大學生創(chuàng)業(yè)爭取更為優(yōu)質豐富的資源。其次，完善投資方式，吸引多方投資，努力構建個人直投與專家領投的投資模式。投資人可以通過瀏覽眾籌平臺，分析項目背景、行業(yè)狀態(tài)、發(fā)展前景等因素，選擇自己認為最具發(fā)展?jié)摿Φ捻椖窟M行投資。此外，高校也可聯(lián)合律師事務所、政府機構、權威企業(yè)等第三方機構提供相應的輔助服務，為投資人提供更多的參考，以更好的保障投資人的權益。

（三）搭建融資平臺，努力拓展融資渠道

眾籌平臺是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的孵化器，它通過引導閑置資本與創(chuàng)新技術、創(chuàng)意思維進行對接，實現(xiàn)了項目l起人與投資人之間的信息共享。我國眾籌網站的發(fā)展還不成熟，尤其沒有針對大學生創(chuàng)業(yè)的眾籌平臺。大學生具有社會經驗有限、風險識別能力較低能等特點，如果任其通過社會創(chuàng)業(yè)眾籌平臺進行融資會具有較高的難度。因此，建議高校建立專門的大學生創(chuàng)業(yè)眾籌網絡平臺，并設置相應的指導模塊供大學生進行選擇，以幫助大學生更好的規(guī)避風險，快速有效的實現(xiàn)融資。最重要的是以學校或者社會權威機構作為官方中介構建兩者的交互平臺，既承擔著對項目進行審核和的責任，又能為大學生提供創(chuàng)業(yè)指導和創(chuàng)業(yè)服務。能更有效的維護大學生和投資人雙方的利益，通過事先的真實性審核以避免產生詐騙等法律糾紛，切實提高大學生創(chuàng)業(yè)融資的有效性。

四、結語

經過研究發(fā)現(xiàn)，大學生通過眾籌的方式進行創(chuàng)業(yè)融資，使得大學生創(chuàng)業(yè)能更好的從高校走向社會，并可以較快的在社會上得到檢驗和指正，讓創(chuàng)業(yè)更好的適應市場，面向大眾。一方面，眾籌融資成本小、見效快的優(yōu)勢正好迎合大學生群體的需求；另一方面，大學生五花八門的創(chuàng)意思路也不斷豐富著眾籌平臺，兩者的結合能夠達到相得益彰的效果。然而這種融資模式在實施上還不夠成熟，希望以高校為主體構建大學生創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)，實現(xiàn)大學生創(chuàng)業(yè)與眾籌融資的對接，開辟大學生創(chuàng)業(yè)融資新道路。

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篇7

關鍵詞：信用服務；信用信息；信用市場；信用監(jiān)管

中圖分類號：F719 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）015-000-04

一、信用服務業(yè)的內涵及行業(yè)特征

（一）內涵

在《辭海》中，“信用”有三種解釋：一是信任使用；二是遵守諾言，實踐成約，從而取得別人對他的信任；三是價值運動的特殊形式。當前，業(yè)界對信用的理解主要有兩種：一是社會學意義上的“誠信”，泛指一種社會契約關系，即人（群體）與人（群體）之間做出承諾并兌現(xiàn)承諾的社會關系，或者共同遵守某方面成文、不成文社會規(guī)則的行為規(guī)范，不守時、不守法、道德敗壞等都屬于失信行為；二是經濟學意義上的“征信”，代表一種金融借貸關系，即在市場交易活動中由基于實物的物物交換、基于貨幣的商品交易演化為基于信用的信用交易，授信人在充分信任受信人能夠實現(xiàn)其承諾的基礎上，用契約關系向受信人放貸，并保障自己的本金能夠回流和增值的價值運動，表現(xiàn)出來的是信用主體獲得借貸的能力與按時還款、履約的能力。

信用服務本質上是幫助市場交易主體解決信息不對稱的一種信息咨詢活動。國民經濟行業(yè)分類將信用服務業(yè)設在商務服務業(yè)目錄下，指專門從事信用信息采集、整理和加工，并提供相關信用產品和信用服務的活動，包括信用評級、商賬管理等。國外信用服務業(yè)可細分為十個分支行業(yè)，即企業(yè)資信調查（企業(yè)征信）、消費者征信（個人征信）、財產征信、資信征信、商賬追收、信用保險、保理、信用管理咨詢、市場調查、利用電話查詢票據(jù)等。本文信用服務業(yè)是指以經營信用數(shù)據(jù)為主業(yè)，根據(jù)市場需求提供企業(yè)征信、個人征信、信用評級及其衍生服務的中介行業(yè)。

（二）行業(yè)特征

1.兼具經濟效益和社會效益。市場信用數(shù)據(jù)可以交易，具有商品屬性；政府信用數(shù)據(jù)具有公共產品特性，屬于社會公共服務的重要內容。信用服務業(yè)一方面可以降低市場交易成本、促進信用交易、優(yōu)化營商環(huán)境、提高資源配置效率；另一方面又有利于推動政府職能轉變、強化事中事后監(jiān)管，營造良好的社會誠信氛圍，促進社會和諧。

2.知識和技術密集型行業(yè)。信用服務業(yè)涉及信用數(shù)據(jù)的挖掘、采集、處理、建模、分析、評估和運用等工作，需要專業(yè)的數(shù)據(jù)處理技術和信息安全技術，涵蓋法律、金融、計算機、行政管理、社會學等多學科的知識，屬于知識和技術密集型的新興服務業(yè)。

3.行業(yè)自律要求高。信用服務機構作為獨立的第三方，為客戶提供各種信用產品和服務，必須保持中立、客觀、公正，不能與政府、征信對象或受評單位發(fā)生經濟關系。同時，信用從業(yè)人員需要較高的職責道德和綜合素質，對客戶的信用信息具有嚴格保密責任，也不得利用自身服務獲取或協(xié)助他人獲取不正當利益。

4.企業(yè)邊際成本遞減。信用企業(yè)經營的的是信用數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)具有“一次征集、多次應用、多領域應用”的特點，首次采集數(shù)據(jù)的成本較高，但使用數(shù)據(jù)的成本卻越來越低，呈現(xiàn)邊際成本遞減的特點，這一特點也導致信用市場的相對集中。

5.信用消費者同時是生產者。政府、企業(yè)、個人甚至是信用服務機構本身，都既是信用數(shù)據(jù)的消費者，同時也是信用數(shù)據(jù)的生產者。如企業(yè)，在市場交易中需要依托信用服務機構來了解對方的信用情況，是信用的消費者；同時它的合同履約情況又將作為信用信息納入信用服務機構的數(shù)據(jù)庫，是信用的生產者。

二、國外信用服務業(yè)發(fā)展模式對比

（一）美國：高度市場化的信用服務業(yè)

美國信用服務起源于19世紀末的消費者信用局，由早期零售商成立，主要目的是為了匯集其客戶的歷史信用記錄以協(xié)助它們進行賒銷賬款的收集。目前，美國信用服務已經滲透到經濟及生活的各個領域，90%以上的市場交易都是信用交易，98%的企業(yè)都有內部信用風險管理制度，大中型企業(yè)均設有獨立于銷售部門的信用管理部門。美國地方性信用局有1000多家，追賬公司有6000多家。美國征信機構的數(shù)據(jù)庫覆蓋大約90%的潛在信貸人口，人均信貸賬戶數(shù)約為13個。美國信用服務業(yè)已形成個人征信、商業(yè)征信、信用評級“三足鼎立”局面。

主要特點：一是以市場化信用服務機構為主導。完全依靠市場經濟的法則和信用管理行業(yè)的自我管理來運作，信用服務機構都擁有龐大的數(shù)據(jù)庫、成熟的信用評估模型、先進的計算機處理系統(tǒng)和后臺服務系統(tǒng)。如鄧白氏，全球最大的商業(yè)數(shù)據(jù)庫，1993年僅有2800萬家企業(yè)數(shù)據(jù)，到2010年就超過1.8億家企業(yè)數(shù)據(jù)，包括550萬家中國企業(yè)數(shù)據(jù)。二是政府部門實行“有限聯(lián)合監(jiān)管”。政府不提供任何商業(yè)性的信用產品，僅負責提供立法支持和監(jiān)管信用管理體系的運轉，保護消費者權益和維護市場公平競爭。美國沒有專門負責征信業(yè)監(jiān)管的行政部門，由相關法律對應的主管部門實行有限監(jiān)管。如財政部貨幣監(jiān)理局、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)和聯(lián)邦儲備保險公司等主要負責監(jiān)管金融機構的授信業(yè)務，司法部、聯(lián)邦貿易委員會和國家信用聯(lián)盟總局等主要規(guī)范征信業(yè)和商賬追收業(yè)。三是行業(yè)協(xié)會發(fā)揮重要作用。美國行業(yè)內同業(yè)信用信息交換協(xié)會、中小企業(yè)服務信用協(xié)會等在信用數(shù)據(jù)的交換共享、行業(yè)自律方面發(fā)揮重要作用，如美國國家化工信用協(xié)會協(xié)會（NCCA）、金融、信用及國際商業(yè)協(xié)會（FCIB）和專業(yè)信用研究咨詢機構（CRF）等。四是完善的信用法律法規(guī)。美國的征信法律制度有《公平信用報告法》、《信息自由法》、《平等信用機會法》、《公平信用賬單法》、《公平債務催收法》、《金融隱私權法》、《信用卡發(fā)行法》等近20 部法律，其中僅《公平信用報告法》，從1970年頒布以來就歷經17次修訂和三次重大修改。

（二）歐洲：政府和央行主導的信用服務業(yè)

歐洲最早的征信機構出現(xiàn)在英國，成立于1830年，也是世界第一家征信公司。歐洲大部分國家的信用服務業(yè)都是以政府和中央銀行為主導的，政府通過建立公共的征信機構，強制性地要求企業(yè)和個人向這些機構提供信用數(shù)據(jù)，并通過立法保證這些數(shù)據(jù)的真實性。

主要特點：一是以公共征信機構為主導。公共征信機構由政府或者央行設立，負責公共信用信息的歸集和使用。如德國、意大利的公共信用機構是由中央銀行建立，法國、希臘和土耳其的征信機構是由政府監(jiān)管部門出資設立。二是政府實施嚴格監(jiān)管。歐盟國家普遍成立了專業(yè)監(jiān)管機構，負責數(shù)據(jù)保護和征信機構的監(jiān)管工作。如英國由獨立的公共行政部門――信息專員署負責征信業(yè)管理。德國采取中央信貸登記系統(tǒng)為主體的社會信用管理模式，聯(lián)邦政府及各州政府均設立了個人數(shù)據(jù)保護監(jiān)管局，對掌握個人數(shù)據(jù)的政府機構和信用服務機構進行監(jiān)督和指導。三是公共信用信息的強制歸集。如英國企業(yè)信用登記系統(tǒng)是以月為周期，向所有金融機構采集他們向公司發(fā)放超過一定額度的貸款信息，采集的范圍既包括正面信息，也包括負面信息；而個人信用登記系統(tǒng)強制向所有的信用金融機構采集個人在租賃、貸款和透支方面的不良行為信息。德國所有的信用機構及國外分支機構都要按季向德意志銀行上報3年中借款在一定額度以上的企業(yè)的負債數(shù)據(jù)。四是健全的信用法律法規(guī)。歐洲國家特別注重對個人隱私的保護，因此有完備的信用法律法規(guī)。如英國制定了《消費信用法》和《數(shù)據(jù)保護法》等，以保護消費者隱私、監(jiān)督管理征信機構、規(guī)范征信業(yè)發(fā)展。德國規(guī)定，信息主體有權了解征信機構收集、保存的本人信用檔案；只有在法律允許或經用戶同意的情況下，征信機構才能提供用戶的信用數(shù)據(jù)；禁止在消費者信用報告中公開消費者收入、銀行存款、消費習慣等有關信息。

（三）日本：行業(yè)協(xié)會主導的信用服務業(yè)

日本最早的企業(yè)征信公司為商業(yè)興信所，成立于1892 年，有會員31家，主要面向銀行提供資信調查。在日本，行業(yè)協(xié)會在信用服務業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮了重大作用。目前，信用服務機構除了“全國銀行個人信用信息中心”系統(tǒng)，郵購系統(tǒng)的“CIC”以及消費金融系統(tǒng)的“全國信用信息聯(lián)合會”三大機構外，還有跨越各行業(yè)系統(tǒng)的橫向個人征信機構CCB、株式會社等。日本征信市場已發(fā)展到相當規(guī)模，呈現(xiàn)出集中壟斷性，帝國數(shù)據(jù)銀行和東京商工兩家占據(jù)了 60-70%的市場份額。

主要特點：一是由行業(yè)協(xié)會主導。信用信息機構的信息主要是通過行業(yè)會員提供，如全國銀行個人信用信息中心，158家會員中包括131家商業(yè)銀行，1230家非銀行金融機構，220家銀行附屬公司和l家信用卡公司。其信息主要來源于會員銀行，至1999年底，該個人信息中心收集的3600萬人信息中，來自銀行的信息占60.9%。二是協(xié)會信用信息共享交換。日本三大信用機構于 1987 年 3月合資建立了信用信息網絡系統(tǒng)，實現(xiàn)信用信息的交換共享，防止發(fā)生多重借債等的惡性個人信用缺失問題。僅2002 年，該系統(tǒng)的被查詢次數(shù)就已經達到 5289 萬次。三是信用信息應用領域廣泛。日本普通百姓的日常工作、生活、消費和娛樂，從大到房地產、小到手機的商品買賣服務，以及上學、醫(yī)療、養(yǎng)老、就業(yè)、保險等社會保障，幾乎每時每刻都需要應用個人信用信息。四是完備的信用立法。日本于2003 年出臺了《個人信息保護法》，對尊重個人人格的基本理念、國家以及地方公共團體對個人信息的處理職責、個人信息保護措施的基本事項等予以明確，對個人信息處理者（包括征信機構）應遵守的義務等進行了詳細規(guī)定。日本還頒布了保護行政機關、獨立行政法人等持有個人信息的法律規(guī)定，并通過《信息公開與個人信息保護審查會設置法》以及《對〈關于保護行政機關所持有之個人信息的法律〉等的實施所涉及的相關法律進行完善等的法律》保證實施。

三、我國信用服務業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

我國是信用之邦。最早可以追溯到春秋時期，《左傳?晤公八年》有載“君子之言，信而有征，故怨遠于其身”，《左傳?宣公十二年》有載“王曰：‘其君能下人，必能信用其民矣，庸可幾乎？’”，歷朝歷代在治理國政、生活言行等方面都非常重視信用。

我國征信業(yè)的發(fā)展，自1932 年第一家征信機構――“中華征信所”誕生算起，已經有84年歷史。從改革開放以后，隨著國內信用交易的發(fā)展和擴大、金融體制改革的深化和社會信用體系建設的深入推進，我國征信業(yè)得到迅速發(fā)展。1988年，第一家信用評級公司――上海遠東資信評級有限公司成立，主要做企業(yè)債券發(fā)行和管理。1993 年，對外經濟貿易部計算中心和國際企業(yè)征信機構鄧白氏公司合作，成立專門從事企業(yè)征信的新華信國際信息咨詢有限公司，相互提供中國和外國企業(yè)的信用報告。1999 年，經中國人民銀行批準上海市進行個人征信試點，上海資信有限公司成立，開始從事個人征信與企業(yè)征信服務。2003 年，國務院賦予中國人民銀行“管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系”職責，批準設立征信管理局。2004 年，人民銀行建成全國集中統(tǒng)一的個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，2005 年銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)升級為全國集中統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。2008 年，國務院將中國人民銀行征信管理職責調整為“管理征信業(yè)”并牽頭社會信用體系建設部際聯(lián)席會議，2011 年牽頭單位中增加了國家發(fā)展改革委員會。2013 年3 月，《征信業(yè)管理條例》正式實施，明確中國人民銀行為征信業(yè)監(jiān)督管理部門，征信業(yè)步入了有法可依的軌道。目前，由國家發(fā)改委和中國人民銀行雙牽頭，推進社會信用體系建設和信用服務業(yè)發(fā)展，取得一定成效。

1.公共信用數(shù)據(jù)庫開始運行。中國人民銀行征信中心建設運營的央行征信系統(tǒng)，自2006年1月正式運行。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，該系統(tǒng)分別為2120.3萬戶企業(yè)和其他組織及8.8億自然人建立了信用檔案，企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的日均查詢量分別達到24.2萬次和172.6萬次。2015年10月，國家發(fā)改委牽頭建設的全國信用信息共享平臺投入運行，截至2015年底，平臺已聯(lián)通37個部門及31個省區(qū)市，累計歸集各部門和各地方自然人、法人和其他社會組織的各類信用信息2.5億多條，信用共享目錄4191條，實現(xiàn)了信用查詢、紅黑名單、異議投訴、守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒等功能。信用中國網于2015年6月1日開通，當日訪問量突破120萬人次，累計突破1400萬人次，歸集信用信息1500萬條，受到社會廣泛關注和好評。

2.信用服務機構不斷增加。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國各類信用服務機構已從2006年的約500家增長到2012年的近6000家，從業(yè)人員約13萬人，其中中小企業(yè)信用擔保機構將近5000家。截至2015年5月，全國共有17個省（市）的78家企業(yè)征信機構、116家信用評級機構在人民銀行分支行完成備案，年收入20多億元。人民銀行要求8家機構做好個人征信業(yè)務的準備工作，個人征信業(yè)即將開放。

3.信用法規(guī)建設逐步完善。目前，企業(yè)信用信息的采集和應用主要依據(jù)2007年4月頒布的《中華人民共和國政府信息公開條例》。信用服務行業(yè)監(jiān)管主要依據(jù)2013年出臺的《征信業(yè)管理條例》。信用評級方面主要依據(jù)人民銀行、證監(jiān)會和國家發(fā)改委研究起草的《信用評級業(yè)管理暫行辦法》以及商務部、國資委印發(fā)的《關于進一步做好行業(yè)信用評價工作的意見》。

4.信用應用領域不斷拓展。一是政府應用領域，江蘇、浙江、遼寧等地政府已經探索在招投標、政府采購、財政補助、評獎評優(yōu)等行政管理領域開展信用審查，應用企業(yè)信用報告。二是企業(yè)應用領域，截至2015年11月底，全國金融機構運用納稅信用信息發(fā)放貸款1300多億元，其中為5.1萬戶小微企業(yè)發(fā)放貸款580億元，受到廣大納稅人好評。三是個人應用領域，個人征信報告也已經廣泛用于信用交易、招聘求職、租房、商業(yè)賒購甚至婚戀相親等領域。2007-2014年，中國信用卡存量增長了4倍，從2007年的0.9億張增長至2014年的4.6億張。持卡者人均持卡2.4張，持卡人口比例達13.8%。

5.信用服務人才加快培養(yǎng)。教育部在全國24所高校開設信用管理本科專業(yè)，河北、江蘇等地開展信用管理師職業(yè)資格培訓和鑒定工作，培育了一批專業(yè)人才。如江蘇，2011年至2015年期間組織了培訓班41個，培養(yǎng)了助理信用管理師2478人和中級信用管理師105人，為信用服務市場培養(yǎng)了一批綜合素質過硬的專業(yè)化人才。

（二）存在問題

總體上說，我國信用服務市場屬于“政府和央行主導”的，市場化程度不高，從信用數(shù)據(jù)的歸集、信用信息平臺的建設到信用信息的應用、信用服務機構的設立和監(jiān)管等，都是政府公共部門和中國人民銀行主導的，仍然存在信用數(shù)據(jù)質量不高、信用服務需求不足、信用服務市場不成熟、信用法規(guī)不完善等問題。

1.信用數(shù)據(jù)質量不高

一是信用數(shù)據(jù)來源單一。企業(yè)法人和自然人的信用數(shù)據(jù)主要來源于政府公共部門（包括中國人民銀行征信中心數(shù)據(jù)庫），市場交易活動中產生的大量信用數(shù)據(jù)難以歸集，導致信用數(shù)據(jù)總量小，信息不全面。

二是公共部門的數(shù)據(jù)存在“信息孤島”現(xiàn)象。信用數(shù)據(jù)零散地分布在各個政府部門和服務機構，如中國人民銀行的金融基礎數(shù)據(jù)庫、行業(yè)主管部門的行業(yè)數(shù)據(jù)庫、地方政府的公共信息數(shù)據(jù)庫之間尚不能實現(xiàn)互聯(lián)互通。

三是缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標準。信用信息目錄應該包括哪些內容、哪些具體字段、以什么格式呈現(xiàn)，全國沒有統(tǒng)一標準，各地均自行探索、自成特色，這影響了數(shù)據(jù)的交換共享。

四是數(shù)據(jù)處理技術普遍較弱。不少地方的信用數(shù)據(jù)還靠人工輸入、人工核查、人工比對，人為原因很容易導致信用數(shù)據(jù)不一致、不準確，信息化水平低也導致信用信息難以動態(tài)及時更新。

2.信用服務需求不足

一是信用意識還不夠普及。全社會接受和使用信用產品、信用服務的習慣、機制、氛圍還未真正形成。

二是政府部門對信用需求的引導不夠。在財政補助、政府采購、招投標、項目審批等領域尚未開展示范應用。比如財政補貼，因為沒有對申報企業(yè)進行信用審查，經常出現(xiàn)失信企業(yè)照樣可以領取補貼、一家企業(yè)從多個部門重復領取補貼等現(xiàn)象。

三是企業(yè)用信需求不足。目前企業(yè)信用管理水平普遍較低，尚未形成一個科學、完善的內部決策和控制機制，對信用管理服務的實際需求欲望并不是很強。

四是信用評級市場受到沖擊。由于我國資本市場本身不成熟，信用評級市場相對弱小。此外，受大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網影響，如果通過大數(shù)據(jù)挖掘技術就可以得到實用的分析報告，一定程度就可以取代信用評級報告。

3.信用服務市場不成熟

一是個人征信市場尚未開放。2015年初，中國人民銀行印發(fā)《關于做好個人征信業(yè)務的準備工作》，要求芝麻信用、騰訊征信、前海征信等8家機構做好個人征信準備工作，7月也進行了驗收，但遲遲未發(fā)牌照。目前只有央行征信中心能夠提供全面的個人征信服務，商業(yè)化的個人征信機構還沒正式開放。

二是商業(yè)征信機構盈利能力弱。商業(yè)征信機構普遍規(guī)模偏小，經營分散，具有一定規(guī)模、運作規(guī)范、有廣泛影響力信用中介機構很少。除少數(shù)幾家擁有政府背景的公司（如國富泰、上海資信）憑借其權威性、幾家較早進入該行業(yè)的企業(yè)（如新華信、華夏鄧白氏）依靠引進外資，業(yè)務經營和產品服務水平較好外，其他征信機構的經營步履維艱。

三是信用評級市場不規(guī)范。信用評級行業(yè)整體水平不高，市場競爭基本處于無序狀態(tài)，沒有建立起一套完整而科學的信用調查和評價體系。信用評級機構往往容易受到政府和業(yè)務對象要求的影響，運作不規(guī)范，業(yè)務穩(wěn)定性差。

四是信用管理人才缺乏。據(jù)國家商務部數(shù)據(jù)顯示，近5年內，我國將至少需要50萬名信用管理經理，200萬名信用管理人員。2006年1月，勞動和社會保障部正式頒發(fā)施行《信用管理師國家職業(yè)標準》，目前也僅在河北、山東、江蘇、湖北等地開展職業(yè)培訓和設置考點，培養(yǎng)的信用管理人才非常有限，該專業(yè)的人才需求和供給缺口極大。

4.信用法規(guī)不完善

一是信用基本立法缺失。國家層面的《信用法》、《公共信用信息管理條例》、《統(tǒng)一社會信用代碼條例》等基礎法律法規(guī)還在立法程序中，急需出臺。

二是個人征信業(yè)務的法律缺失。我國尚未出臺專門的個人信息保護法，網絡公司對大數(shù)據(jù)的攫取還處于叢林法則階段。我國法律既沒有對個人信息合理使用范圍劃清界限，也沒有對大數(shù)據(jù)商業(yè)利用作出具體規(guī)定。因此，無法保證信用信息的安全，個人隱私和商業(yè)機密不能得到有效保護。

三是沒有明確的信用監(jiān)管機構。目前國家發(fā)改委、人民銀行、工商總局、質監(jiān)總局、證監(jiān)會等部門都在開展社會信用體系建設工作，也都承擔著行業(yè)監(jiān)管職責，信用管理服務市場存在多頭管理、政出多門現(xiàn)象。

四、促進我國信用服務業(yè)發(fā)展的思路

我國信用服務業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆H個人征信業(yè)務，據(jù)波士頓咨詢公司的的《中國個人征信行業(yè)報告（2015）》，2015年，中國個人征信行業(yè)潛在市場規(guī)模為1623.6億元，實際市場規(guī)模為151.4億元。中國未來五年個人信貸余額仍將以年均復合增長率14%左右的速度拓展至約55萬億，為個人征信市場創(chuàng)造巨大發(fā)展空間。隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展和消費金融概念的升溫，未來中國個人征信行業(yè)的潛在市場規(guī)模將迎來爆發(fā)式增長。

《社會信用體系建設規(guī)劃綱要（2014―2020年）》提出“建立公共信用服務機構和社會信用服務機構互為補充、信用信息基礎服務和增值服務相輔相成的多層次、全方位的信用服務組織體系”。我國可充分借鑒美國、歐洲、日本的發(fā)展經驗，采取“政府主導、市場運作、協(xié)會參與”的綜合發(fā)展思路，整合建立從信用數(shù)據(jù)的挖掘、分析、建模到信用咨詢、評價、評級、信用保險等的信用產業(yè)鏈條，推動信用服務業(yè)發(fā)展。

（一）加強信用數(shù)據(jù)歸集

1.建立信用數(shù)據(jù)標準體系。加強頂層設計，以統(tǒng)一的社會信用代碼為基礎，建立全國統(tǒng)一的公共信用信息目錄標準、系統(tǒng)建設標準、信息安全技術標準和信用行業(yè)服務標準。

2.推動公共部門信用數(shù)據(jù)交換共享。一方面推動全國信用信息平臺與地方信用信息平臺“縱向”互聯(lián)互通。實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的跨區(qū)交換共享。另一方面推動信用信息共享平臺與部門或行業(yè)信息平臺“橫向”交換共享。實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的跨行交換共享。

3.建立市場化信用數(shù)據(jù)歸集機制。不斷優(yōu)化信用數(shù)據(jù)來源和結構，建立市場化的數(shù)據(jù)采集渠道，通過信息付費、信息交換、信息加工等方式采集數(shù)據(jù)，穩(wěn)定數(shù)據(jù)采集渠道和隊伍。

4.引進先進的數(shù)據(jù)處理技術和模型。實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的自動化、批量化歸集，對數(shù)據(jù)進行智能化、精準化比對、清洗和更新，確保信用數(shù)據(jù)準確、實時、全面。

（二）激發(fā)信用服務需求

1.推動政府率先用信。探索信用信息和產品在城市管理、市場管理、公共安全管理以及公共資源分配中的應用，如在政府采購、招投標、工程建設、登記注冊、資質認定、推介企業(yè)上市、科技資金管理、評獎評優(yōu)等一系列領域推廣信用產品應用。

2.激發(fā)企業(yè)用信需求。推動企業(yè)信用信息系統(tǒng)依法向所有企業(yè)開放，企業(yè)可以自主查詢上下游企業(yè)、關聯(lián)企業(yè)、合作企業(yè)的相關信用信息，以供企業(yè)在原料采購、簽訂銷售合同、業(yè)務合作等方面進行參考，降低交易成本和風險。鼓勵企業(yè)設立專門的信用管理機構，對客戶資信、銷售合同、應收賬款、員工信用檔案等進行管理，提升企業(yè)經營管理水平和經濟效益。

3.鼓勵商業(yè)銀行及各類金融機構用信。鼓勵商業(yè)銀行及各類金融機構降低信用消費門檻，開發(fā)信用交易產品，擴大信用卡發(fā)放、個人支票賬戶的開設和使用規(guī)模，做好金融延伸服務，制定優(yōu)惠政策和有效措施，引導市民和企業(yè)用支票或刷卡消費。

4.激發(fā)個人用信需求。建設“市民誠信卡”，在市民卡上全面加載個人信用信息，推動個人在求學、求職、晉升、租賃、理賠、享受公共服務等方面應用個人信用報告。拓展個人信用查詢渠道，開通網點、互聯(lián)網、微信、委托、自助終端等形式的查詢渠道，多管齊下拓展個人用信場景。

（三）優(yōu)化信用服務供給

1.大力培育信用服務機構。一是推動公共信用信息數(shù)據(jù)有序向社會開放。向社會提供信用基準報告查詢服務，探索信用信息的市場化運營機制。二是盡快開放商業(yè)化的個人征信市場，向此前申請個人征信業(yè)務的8家機構發(fā)放個人征信牌照，進一步出臺扶持個人征信機構的政策。三是培育和發(fā)展種類齊全、功能互補、依法經營、有市場公信力的信用服務機構，扶持一批具有較大規(guī)模、經營規(guī)范、市場認知度高的信用服務機構。

2.全面培養(yǎng)專業(yè)化信用管理人才。一是在更多高校開設社會信用管理專業(yè)，加強信用理論研究和學科建設，培養(yǎng)信用理論研究和教育專業(yè)人才。二是建設專業(yè)化的社會信用體系建設工作團隊。針對全國及各地發(fā)改委和人民銀行的社會信用建設工作人員，組建信用體系建設講師團，加強業(yè)務培訓，提高專業(yè)素養(yǎng)。三是加強企業(yè)信用管理師職業(yè)資格培訓。培養(yǎng)一支具有國際視野、業(yè)務過硬、熟悉市場的專業(yè)化信用人才隊伍。

3.鼓勵信用產品創(chuàng)新。引導和鼓勵信用服務機構適應市場需求的變化，建立完整、科學的信用調查和評價體系，增強技術創(chuàng)新、產品創(chuàng)新和市場創(chuàng)新能力。鼓勵對信用信息進行深度開發(fā)，不斷提高信用服務機構專業(yè)化水平，努力向市場提供有特色、多樣化、高質量的信用產品。除了傳統(tǒng)的信用報告、信用評級、信用評價等產品外，鼓勵開發(fā)信用安全管理類產品，研發(fā)信用指數(shù)、信用管理或信用營銷方案等增值產品。

（四）強化信用服務監(jiān)管

1.完善信用法律法規(guī)。加快國家信用立法，出臺《信用法》《個人信息保護法》《信用公平交易法》等，明確信息提供主體的權利義務，促進信用信息公開，保護信用信息主體權益。對政務信息的采集、整理、加工、公布進行規(guī)范，厘清政府信息數(shù)據(jù)的開放與保護國家秘密之間的邊界。

2.建立信用行業(yè)規(guī)范。進一步明確信用主管部門，加強信用服務機構管理規(guī)范，建立信用服務機構的準入和退出機制，對信用服務機構實行備案管理，建立行業(yè)服務規(guī)范，強化市場監(jiān)管，尤其對信用評級機構采取報告編碼制度和抽審制度，提高評級結果的一致性和公信力。

3.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用。一方面發(fā)揮信用協(xié)會的作用。推動建立信用服務行業(yè)自律組織，引導征信機構“客觀、獨立、公正”地開展業(yè)務，主動接受社會監(jiān)督，不斷提高行業(yè)整體素質和公信力。另一方面發(fā)揮企業(yè)行業(yè)協(xié)會的作用。比如物流協(xié)會、電商協(xié)會、軟件協(xié)會等，在行業(yè)內推行信用承諾制度，建立行業(yè)信用守則，推動行業(yè)內企業(yè)信用信息交換共享。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會溝通協(xié)調、信用咨詢服務、行業(yè)自律守信和失信聯(lián)合懲戒等方面的作用。

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