導(dǎo)語：如何才能寫好一篇簡述促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)增長；多元回歸

一、問題簡述

經(jīng)濟(jì)增長指一個國家或地區(qū)生產(chǎn)的物質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)的持續(xù)增加，它意味著經(jīng)濟(jì)規(guī)模和生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，可以反映一個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增長，主要用 GDP 來表示。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長理論很長時期內(nèi)忽略了經(jīng)濟(jì)增長與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的內(nèi)在聯(lián)系，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長是資本積累、勞動力增加和技術(shù)變化長期作用的結(jié)果。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過實(shí)證分析指出，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)狀況及其變動對經(jīng)濟(jì)增長有著至關(guān)重要的影響。本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者已有的研究成果的基礎(chǔ)上，首先從定量角度對河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行分析；其次結(jié)合河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)對其進(jìn)行實(shí)證分析，找出河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中存在的問題，并提出相應(yīng)改進(jìn)措施，進(jìn)而促進(jìn)河北省經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變，推動河北省經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康的發(fā)展。

二、河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

改革開放以來，河北省始終堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，并取得了很大的進(jìn)展，但是較長時間的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展也積累了許多的矛盾和問題，如第一產(chǎn)業(yè)停滯不前，第二產(chǎn)業(yè)重工業(yè)化嚴(yán)重，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后等問題。現(xiàn)狀主要從以下三方面論述：首先，河北省GDP和三次產(chǎn)值均以較快速度增長，其中第二產(chǎn)業(yè)增加值最大，第三次產(chǎn)業(yè)增加值次之，第一產(chǎn)業(yè)增加值最小。其次，河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動規(guī)律為“二、一、三”轉(zhuǎn)變?yōu)椤岸⑷⒁弧钡漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式，三大產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比例在發(fā)生變化，其中第一產(chǎn)業(yè)快速下降，第二產(chǎn)業(yè)穩(wěn)中有升，第三產(chǎn)業(yè)快速增長。最后，進(jìn)行河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀與京津兩市的橫向?qū)Ρ龋覀儼l(fā)現(xiàn)河北省的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重仍舊偏高；河北省的第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重偏大。與北京相比，比重偏高 29.84個百分點(diǎn)；與天津相比，第二產(chǎn)業(yè)比例大體一致。并且河北省的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重仍然偏低。近年來，由于城鎮(zhèn)化的快速推進(jìn)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，河北省第三產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重逐年上升，但與京津兩市相比，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀仍然存在較大的差距。

總體來說，河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化。從整體來看，第一產(chǎn)業(yè)在河北省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中仍然發(fā)揮著基礎(chǔ)性的作用，但發(fā)展停滯不前；第二產(chǎn)業(yè)穩(wěn)中有升，促進(jìn)著河北省工業(yè)化進(jìn)程的實(shí)現(xiàn)，體現(xiàn)了其支柱性作用，但重工業(yè)嚴(yán)重，缺乏創(chuàng)新；第三產(chǎn)業(yè)雖然得到了快速發(fā)展，但第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對于京津地區(qū)仍然較為落后。因此，需要進(jìn)一步加快河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化速度，促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的目標(biāo)。

三、河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證分析

本文采用1993年-2013年的年度數(shù)據(jù)，對河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長做實(shí)證分析，其中用河北省國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）反映河北省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，用三次產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值代表三次產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

1.多元回歸

四、調(diào)整和優(yōu)化河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策建議

結(jié)合河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀以及實(shí)證結(jié)果，提出以下幾點(diǎn)建議：

首先，河北省應(yīng)當(dāng)以市場為導(dǎo)向，要以技術(shù)創(chuàng)新為動力進(jìn)行要素的投入和生產(chǎn)的管理。只有對市場狀況作出合理的預(yù)測，才能知道我們應(yīng)該生產(chǎn)哪些新產(chǎn)品，發(fā)展哪些新行業(yè)，才能解決產(chǎn)銷脫節(jié)，積壓嚴(yán)重，新產(chǎn)品供不應(yīng)求，老產(chǎn)品產(chǎn)多賣少的市場問題，才會給社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入活力，進(jìn)而促進(jìn)各個行業(yè)的迅速發(fā)展。只有大力創(chuàng)新，不斷推出新技術(shù)和新產(chǎn)品方能在市場中站穩(wěn)腳跟：只有堅(jiān)持技術(shù)進(jìn)步原則，不斷創(chuàng)新，才能使一些傳統(tǒng)行業(yè)擺脫生產(chǎn)經(jīng)營的困境。

其次，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)強(qiáng)化第一產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)地位 。第一產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，并且通過本文的回歸分析可知，河北省的第一產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用較大，但依據(jù)河北省現(xiàn)狀來看，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度低，農(nóng)耕技術(shù)落后，因此在以后的發(fā)展過程中，河北省應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加快農(nóng)業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，構(gòu)建具有河北省特色的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系。

再次，調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)工業(yè)升級。從分析結(jié)果可知，第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出彈性最大，所以發(fā)展好第二產(chǎn)業(yè)對河北省的經(jīng)濟(jì)增長尤為重要。但目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依靠一些高能耗，高污染的重工業(yè)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)的增值不是以技術(shù)為向?qū)В谴址攀降耐度搿２粌H造成資源的浪費(fèi)，環(huán)境的污染，還會導(dǎo)致生產(chǎn)停滯。因此針對這一問題，河北省應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，以提升發(fā)展質(zhì)量和效益為核心，以提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)工業(yè)的升級。

最后，全面促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平是衡量一個國家、地區(qū)和城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的重要標(biāo)志。通過實(shí)證分析也可以看出，河北省的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長有很大的推動作用。就目前而言，雖然河北第三產(chǎn)業(yè)取得了一定程度的發(fā)展，但與國內(nèi)發(fā)達(dá)省份如京津相比，仍存在較大差距，其中第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重普遍不高。因此河北省應(yīng)當(dāng)把推動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的戰(zhàn)略重點(diǎn)，切實(shí)提高第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重，以繁榮現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，緩解社會就業(yè)壓力，增加居民收入。

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[關(guān)鍵詞]對外開發(fā)度；外貿(mào)依存度；外資依存度；經(jīng)濟(jì)增長；灰色關(guān)聯(lián)分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201711127

1引言

從1978年改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)快速增長，逐漸成為世界第二大經(jīng)濟(jì)增長體。經(jīng)濟(jì)增長受多重因素的影響，但歸納起來，無外乎兩個方面：一是內(nèi)因，如制度的變遷、技術(shù)的進(jìn)步、勞動力素質(zhì)的提高等；二是外因，即對外開放。對外開放是中國市場經(jīng)濟(jì)的重要部分，是我國一直堅(jiān)持的基本國策，其對于中國經(jīng)濟(jì)所起的作用有目共睹。近年來，中國經(jīng)濟(jì)的高速增長與對外開放也是分不開的。

河南是中國內(nèi)陸中部人口大省，過去由于人口眾多，產(chǎn)業(yè)單一，主要為農(nóng)業(yè)，在改革開放初期經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，人均收入較低。近年來，隨著對外開放的深入，發(fā)展較快，在全國發(fā)展大局中的地位和作用顯著提升，已成為全國重要的經(jīng)濟(jì)大省、新型工業(yè)大省和有影響的文化大省，成為國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要承接地、境內(nèi)外客商投資興業(yè)的熱土。

對外開放對河南的經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮著重要作用，而國家糧食生產(chǎn)核心區(qū)、中原經(jīng)濟(jì)區(qū)、鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)三大國家戰(zhàn)略的實(shí)施也為河南提供了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，因此對河南對外開放度與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性分析，有助于抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)“富強(qiáng)河南、文明河南、平安河南、美麗河南”。

2河南對外開放度及相關(guān)研究的現(xiàn)狀

雖然國內(nèi)不少學(xué)者對中國對外開放度進(jìn)行了翔實(shí)的研究，但至今以灰色關(guān)聯(lián)模型理論對這一問題的研究還是少數(shù)，而對河南的對外開放的研究更少。本文從該模型出發(fā)，研究河南對外開放對河南GDP增長的影響，對今后河南對外開放提供理論實(shí)證分析。

3河南對外開放度測算

31測算方法

對外開放度是衡量一個國家（地區(qū)）的經(jīng)濟(jì)對外開放程度，可用外貿(mào)依存度、外資依存度、外資金融比率來表現(xiàn)。外貿(mào)依存度是指對外貿(mào)易的開放程度，通過一國或地區(qū)在某年對外貿(mào)易進(jìn)出口總額與同期GDP的比率來計算；外資依存度是指對外直接投資的開放程度，通過一國或地區(qū)在某年對外實(shí)際投資額與同期GDP的比率來計算；對外金融比率是指在對外金融的開放程度，通過一國或地區(qū)的對外資產(chǎn)或債務(wù)與同期GDP的比率來計算。由于河南的對外金融發(fā)展不完全，所占比重也不大，考慮到指標(biāo)的可比性和持續(xù)性，本文簡化用外貿(mào)依存度和外資依存度來測算對外開放度。

對外開放度=外貿(mào)依存度+外資依存度

外貿(mào)依存度=（對外貿(mào)易進(jìn)出口總額/GDP）×100%

外資依存度=（實(shí)際外商投資總額/GDP）×100%

32對外開度的測算

根據(jù)上述方法，結(jié)合2000―2014年中國統(tǒng)計年鑒、河南省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報的有關(guān)數(shù)據(jù)選取，測算出河南省2000―2014年對外開放度，如表1所示。

33河南外貿(mào)依存度、外資依存度與對外開放度的比較分析及變化趨勢根據(jù)河南對外開放度的測算方法，可知外貿(mào)依存度、外資依存度是對外開放度的主要影響因素，可計算出其在河南對外開放度中所占比重（見表1）。河南的外貿(mào)依存度占到河南對外開放度的65%以上，說明外貿(mào)進(jìn)出口在河南的對外開放中占有主導(dǎo)地位。

在變化趨勢圖（見下圖）中可以看出，河南外貿(mào)進(jìn)出口與河南對外開放的變化趨勢大體一致，相對較緊密，大部分呈波浪形變化；2000―2010年變化比較平緩，幅度不大；2010―2014年變化幅度比較大，前期呈快速上升，近年變化平緩。由此說明河南的外貿(mào)進(jìn)出口開始發(fā)展比較平緩，2010年后進(jìn)入快速上升期，近年增長變化較平緩。河南外資投資的變化趨勢與河南對外開放度的變化趨勢不太一致，一直處于平緩狀態(tài)。

河南省2000―2014年外貿(mào)依存度、外資依存度、

對外開放度的變化趨勢折線圖

注：稻堇叢從諍幽鮮臣仆。

4實(shí)證分析

41灰色關(guān)聯(lián)理論簡述

灰色關(guān)聯(lián)分析方法由華中理工大學(xué)鄧聚龍教授于1982年首次提出，經(jīng)過30多年的發(fā)展，現(xiàn)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于社會科學(xué)和自然科學(xué)的各個領(lǐng)域，尤其是在社會經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域取得較好的應(yīng)用效果。灰色關(guān)聯(lián)分析是研究少數(shù)據(jù)、貧信息不確定性問題的新方法，其樣本容量可以少到4個，對數(shù)據(jù)無規(guī)律也同樣適用，不會出現(xiàn)量化結(jié)果與定性分析結(jié)果不符的情況。其分析是根據(jù)各因素變化曲線幾何形狀的相似程度，來判斷因素之間關(guān)聯(lián)程度的方法。

基本過程如下：

（1）選取參考序列

（2）用初值化方法進(jìn)行無量綱化

（3）計算參考數(shù)列與比較數(shù)列的絕對差從中找出最大絕對值

（4）計算關(guān)聯(lián)系數(shù)

關(guān)聯(lián)系數(shù)是在描述k時刻的關(guān)聯(lián)程度，其計算公式為：

上式中的ρ為分辨系數(shù)，一般取值范圍為（0，1），本文取值ρ=05

（5）計算關(guān)聯(lián)度

（6）排關(guān)聯(lián)序

按照roi大小排序，區(qū)分其關(guān)聯(lián)度大小。roi值越大，說明其關(guān)聯(lián)程度越大；反之，說明其關(guān)聯(lián)程度越小。

42數(shù)據(jù)的選擇和說明

本文的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒（2000―2014年）》、河南省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報、河南統(tǒng)計網(wǎng)相關(guān)網(wǎng)站。

以河南經(jīng)濟(jì)增長率作為參考序列X0；外貿(mào)依存度、外資依存度數(shù)列X1、X2作為比較序列。詳細(xì)數(shù)據(jù)見表2。

43動態(tài)灰色關(guān)聯(lián)分析結(jié)果

將上述序列依照上述步驟進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)度計算，分別求出相關(guān)因素的灰色關(guān)聯(lián)度，如表2所示。

河南外貿(mào)依存度與河南的GDP增長的關(guān)聯(lián)度為8392%，河南外資依存度與河南GDP增長的關(guān)聯(lián)度為5372%，河南外貿(mào)依存度與外資依存度的關(guān)聯(lián)5253%。說明在河南的對外開放中，外貿(mào)進(jìn)出口、外資投資都對河南GDP增長起促進(jìn)作用，且外貿(mào)進(jìn)出口的作用較大。外貿(mào)進(jìn)出口和外資投資有著相互促進(jìn)的作用。

5結(jié)論

51河南外貿(mào)進(jìn)出口占河南對外開放的65%以上

由2000―2014年河南外貿(mào)依存度、外資依存度占比可知，河南的對外開放主要是外貿(mào)進(jìn)出口，占比在65%以上，說明外貿(mào)進(jìn)出口在河南的對外開放中占據(jù)重要地位，外資投資有較大上升空間。因此，在今后的對外開放中要重點(diǎn)抓住外貿(mào)進(jìn)出口的發(fā)展，拉動外資投資的發(fā)展。

52河南外貿(mào)進(jìn)出口在2010年進(jìn)入快速上升期

在2000―2014年河南外貿(mào)依存度、外資依存度和對外開放的變化趨勢中可以看出，河南的外貿(mào)進(jìn)出口的變化主導(dǎo)著河南對外開放的變化，也可以看出河南在2010年引進(jìn)富士康后外貿(mào)進(jìn)出口的飛速增長，主導(dǎo)著河南的對外開放的快速發(fā)展。在快速增長后，近期發(fā)展平緩，意味著河南需要調(diào)整和優(yōu)化對外開放結(jié)構(gòu)，以更好地拉動經(jīng)濟(jì)增長。

53充分發(fā)揮外貿(mào)進(jìn)出口對河南經(jīng)濟(jì)增長的重要促進(jìn)作用

依2000―2014年河南的外貿(mào)依存度、外資依存度和GDP的灰色關(guān)聯(lián)分析，可知河南外貿(mào)進(jìn)出口對河南經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用更大。因此為了更好地促進(jìn)河南經(jīng)濟(jì)增長，要加大河南對外開放中的外貿(mào)進(jìn)出口力度。

6對策和建議

61加快構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制，打造內(nèi)陸開放高地

繼續(xù)堅(jiān)持對外開放，全面融入國家“一帶一路”戰(zhàn)略，把“國家糧食生產(chǎn)核心區(qū)”“中原經(jīng)濟(jì)區(qū)”“鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)”三大國家戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施與國家“一帶一路”戰(zhàn)略結(jié)合起來，推動?xùn)|聯(lián)西進(jìn)，積極構(gòu)建“一帶一路”戰(zhàn)略支撐點(diǎn)。

62優(yōu)化對外經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促使對外經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展

找準(zhǔn)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的契合點(diǎn)，加快招商引資工作向高端化提升；注重發(fā)展貿(mào)易與引進(jìn)投資相結(jié)合，吸引大型跨國企業(yè)在河南省開展戰(zhàn)略布局和投資，建設(shè)國際性區(qū)域中心，參與全球產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈分工；注重引進(jìn)項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展，推動新興產(chǎn)業(yè)“無中生有”和傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)“有中出新”，努力實(shí)現(xiàn)“招商引資、項(xiàng)目建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)新、人才引進(jìn)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的同步推進(jìn)。

63復(fù)制推廣上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗(yàn)

按照“外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理模式”的改革方向，最大限度放寬外商投資準(zhǔn)入；進(jìn)一步優(yōu)化外來投資發(fā)展環(huán)境的政策措施；加快河南外商投資的發(fā)展，更好地推動河南對外開放的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的增長。

64拓寬開放領(lǐng)域，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，推動企業(yè)“走出去”發(fā)展積極穩(wěn)妥推動對外投資與合作，支持企業(yè)并購境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、國際知名品牌、研發(fā)中心和營銷網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)和生產(chǎn)線。強(qiáng)化對“走出去”的指導(dǎo)服務(wù)。建立健全境外投資促進(jìn)體系和服務(wù)保障體系，加強(qiáng)政策咨詢、法律支持、金融保障等綜合服務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險能力。完善對外投資合作安全預(yù)警、風(fēng)險防范和境外突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制。

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[1]欒海慶，陳芳中部六省對外開放度與經(jīng)濟(jì)增長分析[J].佳木斯大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報，2014（10）

篇3

關(guān)鍵詞外資外資政策外資效應(yīng)

隨著改革開放的不斷深入和外資政策的不斷調(diào)整，我國利用外資取得了相當(dāng)大的成效，正確分析我國利用外資的正負(fù)效應(yīng)，有助于我們發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，從而更加合理有效地利用外資。

1改革開放以來我國外資政策的演變

1.1初創(chuàng)階段（1979～1985）

這一階段的主要舉措為：轉(zhuǎn)變指導(dǎo)方針，由排斥外資轉(zhuǎn)向利用外資；設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)和沿海經(jīng)濟(jì)開放區(qū)，實(shí)行特殊靈活和優(yōu)惠的外資政策；開始制定外資法規(guī)，1979年7月頒布的《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》，是我國第一部吸收外商投資的法律；成立外資管理的專門機(jī)構(gòu)，1979年8月國務(wù)院設(shè)立了外國投資管理委員會，統(tǒng)一管理全國的利用外資工作，1982年3月合并成立對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部。

這一階段的特點(diǎn)表現(xiàn)為：外資政策是非常粗略的，并缺乏可操作性，對外資流入實(shí)行限制的特點(diǎn)非常突出，且沒有形成全國統(tǒng)一的外資政策體系。

1.2發(fā)展階段（1986～1993）

這一階段的主要舉措為：進(jìn)一步明確利用外資在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重大意義以及利用外資的指導(dǎo)思想和戰(zhàn)略部署；建立了一系列利用外資的法規(guī)體系，包括《關(guān)于鼓勵外商投資的規(guī)定》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》、《指導(dǎo)吸收外商投資方向暫行規(guī)定》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》等；對外資實(shí)行普遍的優(yōu)惠政策；建立針對外資的分級管理體制。

這一階段的特點(diǎn)表現(xiàn)為：在指導(dǎo)思想上已經(jīng)完全確立了積極利用外資的觀念，對外資的限制不斷取消，外資允許進(jìn)入的規(guī)模和領(lǐng)域不斷擴(kuò)大；外資政策激勵的重點(diǎn)由間接投資轉(zhuǎn)向直接投資；盡管仍然對外資實(shí)行一定的限制，但實(shí)行鼓勵和優(yōu)惠的特點(diǎn)更加明確；形成了全國統(tǒng)一的外資政策體系。

1.3調(diào)整階段（1994～2001）

這一階段主要是針對第二階段利用外資實(shí)踐中出現(xiàn)的種種問題，通過制定相應(yīng)的政策加以規(guī)范，同時根據(jù)加入WTO的需要，逐步取消對外資的一些限制，對外資實(shí)行一定程度的國民待遇。采取的主要措施表現(xiàn)為：①1995年6月我國重新了《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》，同時《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，將外商投資產(chǎn)業(yè)鼓勵類、限制類和禁止類項(xiàng)目具體化。除此之外，皆為允許對外開放的領(lǐng)域；②1997年12月，修訂了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，擴(kuò)大了國家鼓勵外商投資的范圍，突出了產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)，同時體現(xiàn)了鼓勵外商向中西部地區(qū)投資的政策；③1999年8月，外經(jīng)貿(mào)部等部門就進(jìn)一步鼓勵外商投資制定了相關(guān)政策措施，鼓勵外商投資企業(yè)技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)新，加大對外商投資企業(yè)的金融支持力度。

這一階段的特點(diǎn)表現(xiàn)為：對外資的限制大幅度取消，國民待遇原則越來越明顯；對外資的優(yōu)惠政策仍然很突出，但相應(yīng)的規(guī)范和管理有所加強(qiáng)；外資政策逐步與國際慣例特別是WTO的規(guī)則接軌；單純依靠優(yōu)惠政策來吸引外資的傾向有所緩和，但尚沒有發(fā)生根本性變化。

1.4完善階段（2002～）

在我國加入世貿(mào)組織后，根據(jù)WTO的規(guī)則和承諾，于2002年3月4日經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，4月1日起施行由國家計委、國家經(jīng)貿(mào)委和外經(jīng)貿(mào)部的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》及附件，在投資準(zhǔn)入方面進(jìn)一步開放，其主要變動如下：①將鼓勵類目錄由186條增加到262條，而限制類目錄由112條減少到75條，大幅度放寬了行業(yè)準(zhǔn)入限制；②擴(kuò)大投資領(lǐng)域，逐步開放金融、保險、電信、物流等知識密集型服務(wù)業(yè)；③投資地域多樣化，鼓勵外商投向中西部地區(qū)，參與正在實(shí)施的中西部大開發(fā)戰(zhàn)略；④投資方式多樣化。

2利用外資的正效應(yīng)

我國利用外資數(shù)額的不斷增加，促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的增長，其正效應(yīng)十分突出，主要表現(xiàn)為：

（1）利用外資促進(jìn)了我國GDP的增長。根據(jù)國家信息中心的分析結(jié)果，1981～2000年，在我國GDP年均9.7%的增長速度中，大約有2.7%來自于利用外資的直接或間接貢獻(xiàn)。羅余才、嚴(yán)俊（2002）對20世紀(jì)90年代國際直接投資（FDI）對中國經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證研究分析表明，F(xiàn)DI增加1%，GDP將增加0.396736%，說明FDI流入對中國GDP增長的影響是正面的。

（2）外商投資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值對全國工業(yè)總產(chǎn)值的貢獻(xiàn)也是非常巨大的。從1990～2001年外商投資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的比重不斷上升，由1990年的2.28％上升到2001年27．98％。同時，外商投資企業(yè)上繳的稅收對我國的工商稅收也起了重要作用，增加了我國的財政收入，外商投資企業(yè)上交的稅收占我國工商稅收的比重逐年上升，從1992年的4．25％上升到2001年的19．01％。

（3）利用外資增加了我國進(jìn)出口總額。1986～2001年外商直接投資企業(yè)的進(jìn)出口總值占全國進(jìn)出口總值的比重持續(xù)上升，從1986年的4．04％上升到2001年50．83％。外商直接投資企業(yè)的進(jìn)出口總值的年均增長率為34．66％，高于全國進(jìn)出口總值的年均增長率（13．75％）21個百分點(diǎn)。FDI促進(jìn)了市場份額的不斷擴(kuò)大，1985年中國占世界出口市場的份額不足2%，2000年則上升到6%以上，同時也改善了出口結(jié)構(gòu)。

（4）利用外資為我國創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會。隨著外資企業(yè)的不斷增加和擴(kuò)充，外資企業(yè)需要的勞動力數(shù)量也不斷增加，從而有利于緩解我國部分就業(yè)壓力。

3利用外資的負(fù)效應(yīng)

利用外資對國民經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生正效應(yīng)的同時，對經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)效應(yīng)也是不容忽視的，主要表現(xiàn)為：

（1）由于外商投資結(jié)構(gòu)的失衡，從而加劇了我國地區(qū)投資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的偏差。外資在我國的地區(qū)分布極不平衡，2003年，中、西部地區(qū)實(shí)際利用外資分別為59.21億美元和12.14億美元，占我國利用外資總額的11.07%和2.27%，而東部地區(qū)實(shí)際利用外資為458.05億美元，占我國利用外資總額的85.61%。另外，外商全年投資394.17億美元于第二產(chǎn)業(yè)，占外商直接投資總額的73.67%，對第

一、第三產(chǎn)業(yè)的投資則分別為10億美元和127.94億美元，各占外商直接投資總額的0.19%和23.91%，這說明中國外商直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，第二產(chǎn)業(yè)的比重過重，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)及第一產(chǎn)業(yè)的投資比重過小，將不利于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級及優(yōu)化。

（2）外資來源渠道過于集中，使得我國經(jīng)濟(jì)過于依賴個別國家。中國利用外國直接投資的資金主要來自亞洲地區(qū)，其次是北美，第三位的是歐盟。2003年，亞洲國家和地區(qū)繼續(xù)作為最主要的外資來源地，對華實(shí)際投資額為340.07億美元，占外商直接投資總額的63.56%，而來自其他國家和地區(qū)的國際資本較少，尤其是來自歐美等發(fā)達(dá)國家的投資規(guī)模少，比例小，并且不夠穩(wěn)定。這種投資來源的不平衡性將不利于我國經(jīng)濟(jì)增長方式由“粗放型”向“集約型”轉(zhuǎn)變，也使我國經(jīng)濟(jì)安全的系數(shù)有所下降，風(fēng)險隨之增大。

（3）“超國民待遇”的引資政策導(dǎo)致外資對內(nèi)資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，國內(nèi)投資需求不足。為了吸引外資，我國政府在稅收、企業(yè)經(jīng)營管理和原材料供應(yīng)、銷售渠道等方面給予外資種種優(yōu)惠，使外資企業(yè)享受的待遇優(yōu)于內(nèi)資企業(yè)，形成“超國民待遇”，內(nèi)資企業(yè)不能與外資企業(yè)公平競爭，從而造成對內(nèi)資的“擠出”。另外不加限制地盲目利用外資加重了我國的債務(wù)負(fù)擔(dān)，并造成對外資的技術(shù)依賴，以致國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新的勢頭減弱。

4小結(jié)

篇4

關(guān)鍵詞：旅游產(chǎn)業(yè)；金融支持；區(qū)域差異；面板數(shù)據(jù)

中圖分類號：F590.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-3890（2013）07-0086-06

近年來，中國的旅游產(chǎn)業(yè)異軍突起，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位日益突出，拉動其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長的作用也日益明顯。本文從金融支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度分析中國旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的區(qū)域差異，力圖對旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的金融支持提出一些新見解。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展動態(tài)分析

（一）金融支持研究現(xiàn)狀及理論模型的簡述

金融支持是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用貨幣交易手段融通有價物品，向金融活動參與者和顧客提供的共同受益、獲得滿足的活動。金融支持的理論研究，主要涉及到以下幾個方面：

1. 金融支持首先指的是商業(yè)性金融支持，而商業(yè)性金融支持是指以利潤最大化為目標(biāo)，利用多種金融負(fù)債籌集資金，且能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造并向客戶提供多功能、綜合的金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資源配置活動。

2. 金融支持指的是金融制度支持。麥金農(nóng)（1973）提出金融制度理論[1]，肖提出金融深化理論，阿羅-德布魯范式為代表的金融中介理論，Gurley和shaw（1960）提出交易成本說[2]，Stiglitz（1981）提出道德風(fēng)險的問題[3]，Allen提出了參與成本說[4]。

3. 金融支持包括金融結(jié)構(gòu)支持，金融結(jié)構(gòu)理論最早由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷蒙德·W·戈德史密斯于20世紀(jì)60年代末期創(chuàng)立。后來，金融學(xué)家也一直致力于尋找一種對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長最有利的金融結(jié)構(gòu)，然而對哪一種金融結(jié)構(gòu)最有利于經(jīng)濟(jì)增長存在激烈爭論。

4. 金融支持包括金融總量支持。金融總量支持是指運(yùn)用總量指標(biāo)分析其對經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起的作用。其中，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)資本積累（資本形成）對一國財富增長的意義；凱恩斯投資乘數(shù)建立了投資乘數(shù)模型；劉易斯的分析模式主要說明現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中心問題是資本形成率的有效提高；羅斯托的分析模式將資本積累的提高認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件和重要前提；哈羅德·多馬模型強(qiáng)調(diào)資本要素是經(jīng)濟(jì)增長的瓶頸要素。在國內(nèi)研究方面，方先明，孫愛軍，曹源芳（2010）關(guān)于中國省域金融支持經(jīng)濟(jì)增長的空間集聚分析方法[5]，李志輝，張曉明（2007）運(yùn)用面板數(shù)據(jù)來分析開發(fā)性金融對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)作用的思路等都是值得借鑒的[6]。

5. 金融支持包括政策性金融支持，政策性金融支持也稱國家金融、政府金融、制度金融、財政投融資支持等。

（二）國內(nèi)外有代表性的旅游產(chǎn)業(yè)金融支持國家（地區(qū)）簡述

就國外發(fā)展較好的旅游產(chǎn)業(yè)金融支持的國家（地區(qū)）而言，主要有以下幾個：第一，英國旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，依靠于政策的推動。第二，美國的旅游產(chǎn)業(yè)從一開始就凸顯出很高的經(jīng)濟(jì)效益，其原因主要是資金支持更多來自于企業(yè)捐助。第三，法國發(fā)展旅游產(chǎn)業(yè)主要圍繞文化遺產(chǎn)和傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)展開，金融支持主要依靠政府資金的主導(dǎo)。第四，日本旅游產(chǎn)業(yè)的金融支持，是依靠多元化的資金支持企業(yè)共同發(fā)展，呈現(xiàn)出整合多方市場資源的投融資模式的特點(diǎn)（徐丹丹，宋欣，張維昊，2011）[7]。第五，韓國的旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在政府主導(dǎo)的前提下，依舊呈現(xiàn)出依靠多元化金融支持的特點(diǎn)。此外，坎昆旅游文化產(chǎn)業(yè)的金融支持實(shí)例也是可以借鑒的。

就國內(nèi)發(fā)展較好的旅游產(chǎn)業(yè)金融支持的地區(qū)而言，主要有以下幾個：北京市堅(jiān)持旅游與文化的融合；上海市培育具有市場競爭力的現(xiàn)代旅游企業(yè)，通過企業(yè)現(xiàn)代化的改革來面向市場籌集資金；浙江省著力培訓(xùn)重點(diǎn)旅游文化企業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)（基地），積極推動旅游文化企業(yè)上市；湖北省大力發(fā)展旅游產(chǎn)業(yè)，支持一部分有條件的旅游文化企業(yè)上市融資；湖南省不斷推進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)的整合，通過政府主導(dǎo)，旅游投資資金的模式來建設(shè)旅游文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等等。

從以往的研究來看，金融支持的理論模型研究主要集中于商業(yè)性金融支持、金融制度支持、金融結(jié)構(gòu)支持、金融總量支持和政策性金融支持方面。中國的學(xué)者對金融支持旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究也日趨增多，但對不同省區(qū)開展旅游產(chǎn)業(yè)的金融支持的研究卻相對較少，并沒有從區(qū)域差異的角度，沿著資本要素市場的建立、產(chǎn)業(yè)的聚集以及支持的途徑選擇等來進(jìn)行詳細(xì)的論述，特別是實(shí)證研究較少。

二、變量的選擇及模型的設(shè)置

從前文的文獻(xiàn)回顧中可以看出，金融體系發(fā)達(dá)與否可以在很大程度上支持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，更為主要的是，金融系統(tǒng)可以通過調(diào)控貨幣量來實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)和貨幣需求的相互平衡，還可以降低產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展所帶來的不穩(wěn)定問題，進(jìn)而達(dá)到金融對產(chǎn)業(yè)的有效支持。

（一）變量的選擇

1. 被解釋變量的選擇。旅游業(yè)發(fā)展總量指標(biāo)的選擇，為了恰當(dāng)?shù)胤从持袊糜螛I(yè)發(fā)展的勢頭，本文需要考慮國內(nèi)旅游市場、入境旅游市場和出境旅游市場三個方面，但是，鑒于數(shù)據(jù)的可得性，本文只能退而選擇旅游企業(yè)營業(yè)收入（Revenue）（包括旅行社、星級飯店、旅游景區(qū)、其他旅游企業(yè)）作為被解釋變量來考察金融發(fā)展對旅游業(yè)發(fā)展的作用。

2. 解釋變量的選擇。中國不同地域旅游業(yè)的發(fā)展，主要金融支持依舊來自于銀行體系給予的信貸資金，所以本文選擇銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款（余額）作為衡量金融對旅游業(yè)實(shí)現(xiàn)金融支持的重點(diǎn)指標(biāo)。本文選擇金融相關(guān)比率來衡量金融深化程度（Fin），即金融相關(guān)比率=銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款（余額）/GDP。為了更好地研究這個問題，本文提出假設(shè)1：

假設(shè)1：金融發(fā)展程度的深化，是對旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持的一個重要方面，金融相關(guān)比率的提高可以顯著地促進(jìn)各地區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

影響旅游業(yè)發(fā)展的因素很多，因此有必要對一些主要變量進(jìn)行控制來增強(qiáng)模型的解釋力度。本文選擇了旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值（Assets）和旅游企業(yè)從業(yè)人員（Employee）作為控制變量。為了消除觀測數(shù)據(jù)的異方差，本文對所有的原始數(shù)據(jù)取對數(shù)，這樣不會改變數(shù)據(jù)的原有性質(zhì)。本文提出假設(shè)2：

假設(shè)2：各地區(qū)旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值和旅游企業(yè)從業(yè)人員的增加，意味著對旅游產(chǎn)業(yè)的投入在增加，這會有效地提高旅游產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營效率，促進(jìn)旅游企業(yè)營業(yè)收入的增加。

（二）模型的設(shè)置

為了比較中國不同地區(qū)金融發(fā)展對旅游產(chǎn)業(yè)的支持，本文從中國東部、中部和西部三個角度來分別進(jìn)行回歸分析，以找到地區(qū)之間發(fā)展的差異。本文所指東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南；中部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北和湖南；西部地區(qū)包括四川、重慶、貴州、云南、、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、廣西和內(nèi)蒙古。

另外，本文選擇被解釋變量和解釋變量的數(shù)據(jù)是2001—2010年的年度數(shù)據(jù)，其數(shù)據(jù)來自于2001-2010年的《中國旅游統(tǒng)計年鑒》、《中國金融年鑒》和《中國國家統(tǒng)計年鑒》。

三、模型回歸的分析

（一）固定效應(yīng)模型與隨機(jī)效應(yīng)模型的檢驗(yàn)

在對原模型進(jìn)行分析之前，是應(yīng)當(dāng)采用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型，首先需要進(jìn)行模型設(shè)定形式的檢驗(yàn)。對于模型固定效應(yīng)的檢驗(yàn)，本文采用Hausman檢驗(yàn)來選擇面板模型。一般說，檢驗(yàn)結(jié)果如果接受原假設(shè)，表明應(yīng)當(dāng)選擇隨機(jī)效應(yīng)模型；否則，就表示拒絕原假設(shè)，應(yīng)選擇固定效應(yīng)模型。本研究Hausman檢驗(yàn)的結(jié)果如表1。

從表1中可見，對于東部地區(qū)的11個省區(qū)而言，Hausman統(tǒng)計量的值是31.415 726，相對應(yīng)的概率是0.000 0，檢驗(yàn)結(jié)果拒絕了原假設(shè)；而對于中部地區(qū)的8個省區(qū)而言，Hausman統(tǒng)計量的值是13.855 418，相對應(yīng)的概率是0.003 1，概率值遠(yuǎn)小于1%，檢驗(yàn)結(jié)果也拒絕了原假設(shè)，這說明應(yīng)選擇固定效應(yīng)模型。但是，在西部的12個省區(qū)檢驗(yàn)結(jié)果中，Hausman統(tǒng)計量的值是1.127 380，相對應(yīng)的概率是0.770 5，檢驗(yàn)結(jié)果接受了原假設(shè)，這說明應(yīng)選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。

一般來說，固定效應(yīng)模型只適用于所抽到的截面單位，不適合于樣本以外的單位。如果所抽取的截面數(shù)據(jù)是從全國部分省區(qū)中抽取的，則固定影響模型僅適用于所抽到的省區(qū)單位，而不適用于樣本以外的其他省區(qū)單位。也就是說，如果希望凸顯出個體的差異，那么建立隨機(jī)效應(yīng)模型較為合適。

（二）東部地區(qū)平衡面板模型回歸結(jié)果

經(jīng)過了Hausman檢驗(yàn)以后，對模型進(jìn)行回歸，經(jīng)過反復(fù)的測算，在不斷提高擬合優(yōu)度的前提下，發(fā)現(xiàn)東部地區(qū)建立固定影響變截距模型是較為合適的，其回歸結(jié)果如表2。

表2顯示的是模型關(guān)于東部地區(qū)的計算結(jié)果。從中可見，F(xiàn)in（金融深化程度）影響比較顯著，臨界值p

另外，從表3中可以看出，雖然東部的11個省區(qū)金融深化程度、旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值和旅游企業(yè)從業(yè)人員對旅游企業(yè)營業(yè)收入的邊際影響是相同的，但是，該模型的自發(fā)影響卻存在顯著差異，其中，北京、上海、浙江、廣東和江蘇的自發(fā)影響較高，其系數(shù)值為正數(shù)，而其他省區(qū)的自發(fā)影響均為負(fù)數(shù)，最低的省區(qū)是天津，其次是海南。

（三）中部地區(qū)平衡面板模型回歸結(jié)果

經(jīng)過了Hausman檢驗(yàn)以后，對模型進(jìn)行回歸，經(jīng)過反復(fù)的測算，在不斷提高擬合優(yōu)度的前提下，發(fā)現(xiàn)中部地區(qū)建立固定影響變截距模型是較為合適的，其回歸結(jié)果如表4。

表4顯示的是模型關(guān)于中部地區(qū)的計算結(jié)果，從中可見，F(xiàn)in（金融深化程度）影響不顯著；而Assets（旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值）、Employee（旅游企業(yè)從業(yè)人員）的影響卻是非常顯著的，臨界值p

從表5中可以看出，雖然中部的8個省區(qū)金融深化程度、旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值和旅游企業(yè)從業(yè)人員對旅游企業(yè)營業(yè)收入的邊際影響是相同的，但是，該模型的自發(fā)影響卻存在顯著差異，其中，安徽、河南、山西、湖南和江西的自發(fā)影響較高，其系數(shù)值為正數(shù)，而其他省區(qū)的自發(fā)影響均為負(fù)數(shù)，最低的省區(qū)是黑龍江，其次是吉林。

（四）西部地區(qū)平衡面板模型回歸結(jié)果

經(jīng)過了Hausman檢驗(yàn)以后，對模型進(jìn)行回歸，經(jīng)過反復(fù)的測算，在不斷提高擬合優(yōu)度的前提下，發(fā)現(xiàn)西部地區(qū)建立隨機(jī)影響變截距模型是較為合適的，其回歸結(jié)果如表6。

表6顯示的是模型關(guān)于西部地區(qū)的計算結(jié)果。從中可見，F(xiàn)in（金融深化程度）、Assets（旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值）、Employee（旅游企業(yè)從業(yè)人員）的影響都是非常顯著的，臨界值分別小于p

從表7中可以看出，雖然西部的12個省區(qū)金融深化程度、旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值和旅游企業(yè)從業(yè)人員對旅游企業(yè)營業(yè)收入的邊際影響是相同的，但是，該模型的自發(fā)影響卻存在顯著差異，其中，云南、廣西、青海、、寧夏、四川的自發(fā)影響較高，其系數(shù)值為正數(shù)，而其他省區(qū)的自發(fā)影響均為負(fù)數(shù)，最低的省區(qū)是陜西，其次是新疆。

四、模型回歸結(jié)果分析

從平衡面板模型回歸的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，一方面，金融發(fā)展的深化，對中國不同地區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用是有所區(qū)別的。西部地區(qū)金融相關(guān)比率的提高可以顯著地促進(jìn)各地區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但是，在中國的東部地區(qū)，金融業(yè)的發(fā)展對旅游業(yè)不但沒有促進(jìn)作用，反而呈現(xiàn)出了一定的抑制作用。同時，中部地區(qū)金融發(fā)展的深化，不是對旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持的一個重要因素。可見，這個分析結(jié)果與原假設(shè)1是有所背離的。關(guān)于其中的原因，本文認(rèn)為主要來自于指標(biāo)的選擇，本文選擇的金融發(fā)展程度解釋變量是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款（余額）/GDP，這是一個間接融資指標(biāo)。而中國西部的12省區(qū)多為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，旅游產(chǎn)業(yè)保持較快發(fā)展的態(tài)勢，長期以來一直都在依靠強(qiáng)有力的信貸資金持續(xù)、穩(wěn)定地投入，旅游投資是近年來旅游產(chǎn)業(yè)化的重要發(fā)展道路[8]。間接融資模式的發(fā)揮是西部地區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變增長方式，提高產(chǎn)業(yè)競爭力的重要因素，這在很大程度上為旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的金融環(huán)境。其中，云南、廣西、青海、、寧夏、四川受到間接融資的金融深化影響較高。而在中國的東部地區(qū)或中部地區(qū)，間接融資對旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并沒有起到很好的促進(jìn)作用。本文認(rèn)為這主要是因?yàn)椋簴|部和中部的省區(qū)已經(jīng)能夠很好地運(yùn)用現(xiàn)代化的企業(yè)資本籌措形式，來推動產(chǎn)業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)融資模式和融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。從表8中可以發(fā)現(xiàn)，中國國內(nèi)旅游行業(yè)知名的上市公司大部分集中在東部及中部地區(qū)，例如北京旅游、錦江酒店、宋城股份、黃山旅游和華天酒店，等等。這些公司上市時間較長、規(guī)模較大，一般在當(dāng)?shù)赜休^強(qiáng)的影響力。從經(jīng)營狀況分析，東部和中部地區(qū)旅游行業(yè)的上市公司除大部分占有豐富的客源優(yōu)勢以外，經(jīng)營效益也比較好。

當(dāng)然，東部和中部省區(qū)的當(dāng)?shù)卣诓粩嗤貙捖糜纹髽I(yè)融資渠道的同時，也在積極建立適應(yīng)旅游企業(yè)特征的直接融資市場體系，憑借各種靈活多樣的融資方式達(dá)到融資的目的，達(dá)到強(qiáng)化營銷的基礎(chǔ)作用[9]，這都在很大程度上促進(jìn)了旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從表8中也可以看出，雖然西部地區(qū)也有一定數(shù)量的旅游上市公司，但畢竟數(shù)量有限，成立時間也比較短，這些地區(qū)的旅游產(chǎn)業(yè)并沒有更多運(yùn)用以資本市場為主導(dǎo)的直接金融來對旅游企業(yè)發(fā)展提供支持，利用資本市場籌措旅游產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資資金的步伐較慢[10]。更為突出的是，西部地區(qū)的旅游企業(yè)上市公司資產(chǎn)證券化方式主要是實(shí)體資產(chǎn)的證券化，大部分公司的資產(chǎn)證券化只采用股票這種單一的方式，在很大程度上難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要。

另一方面，從模型控制變量回歸的結(jié)果來看，東部地區(qū)旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值和旅游企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量的增加，對當(dāng)?shù)芈糜萎a(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的提高沒有顯著影響，但是，在中國的中部與西部省區(qū)，旅游企業(yè)人均固定資產(chǎn)原值和旅游企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量的增加，卻可以明顯地推動當(dāng)?shù)芈糜纹髽I(yè)收入的提高，特別在西部的省區(qū)比較突出。這也意味著中國中部和西部地區(qū)對旅游產(chǎn)業(yè)投入的增加，會有效地提高旅游產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營效率，促進(jìn)旅游企業(yè)營業(yè)收入的增加。可見，這個分析結(jié)果與原假設(shè)2也是有所背離的。關(guān)于其中的原因，本文認(rèn)為中國東部地區(qū)的旅游產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的前提下，已經(jīng)開始強(qiáng)化內(nèi)涵式發(fā)展思路，不再單純地依靠外部投入要素的數(shù)量增長和規(guī)模擴(kuò)大。東部的11個省區(qū)已經(jīng)開始注重旅游產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、融資質(zhì)量的提高，正在強(qiáng)化旅游與文化的深度融合，增加旅游深度，加大品牌效應(yīng)，充分提煉和強(qiáng)化各內(nèi)涵要素，以達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的。而在中國的中部與西部省區(qū)，外部要素投入數(shù)量的增加依舊是旅游產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的主要推手，并沒有發(fā)展到通過直接融資模式提高競爭力的思路上來，而是依舊停留在外延式的發(fā)展道路上。除此之外，中國中部及其西部省區(qū)在旅游企業(yè)融資渠道多元化、融資結(jié)構(gòu)最優(yōu)化和融資成本最小化方面都是有所缺陷的，特別是西部省區(qū)的旅游業(yè)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)前政策環(huán)境和以往經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，通過與各種專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的大力合作，探索旅游業(yè)資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新模式，探索建立旅游信托基金，發(fā)展旅游租賃服務(wù)公司，組建金融控股公司等全方位的金融服務(wù)支持[11]，加快培育旅游風(fēng)險投資和旅游產(chǎn)業(yè)投資基金，開展項(xiàng)目融資[12]。

五、結(jié)論

本文通過2000—2010年中國31個省區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)金融支持的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行的實(shí)證分析，可以得到以下兩個方面的結(jié)論及啟示：

一方面，中國的金融體系對旅游產(chǎn)業(yè)可以提供有效的支持，但是，中國東部、中部和西部不同地域金融體系對旅游產(chǎn)業(yè)的支持效率是有所區(qū)別的。東部地區(qū)和中部地區(qū)隨著近年來經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，不斷地改善金融體系、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、深化金融改革，很好地保證了旅游產(chǎn)業(yè)融資資金的到位，直接融資的資金已經(jīng)可以對旅游產(chǎn)業(yè)投資效率的提高起到明顯的推動作用。

而在中國的西部地區(qū)，以銀行信貸為主的間接融資方式，是旅游產(chǎn)業(yè)的主要投入機(jī)制。西部的12個省區(qū)正在以旅游產(chǎn)業(yè)金融支持為突破口，尋找到促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的又一條思路。當(dāng)然，西部地區(qū)當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行也在積極開展旅游投資信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，探討適合旅游企業(yè)的審貸機(jī)制。這樣，在引入金融體系對旅游產(chǎn)業(yè)支持的前提下，旅游產(chǎn)業(yè)明顯地促進(jìn)了本地區(qū)市場的發(fā)展，提高了產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的運(yùn)行效率。

另一方面，中國不同地域旅游產(chǎn)業(yè)金融支持的差異，體現(xiàn)了旅游產(chǎn)業(yè)在不同地域發(fā)展方式的區(qū)別。經(jīng)過改革開放以來經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國的東部和中部地區(qū)的旅游產(chǎn)業(yè)，更多地注重與物質(zhì)生產(chǎn)和服務(wù)業(yè)的融合，在有效提高產(chǎn)品和服務(wù)的文化含量與創(chuàng)意附加值的同時，實(shí)現(xiàn)了旅游發(fā)展方式由外延式增長到內(nèi)涵式發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級，在很大程度上實(shí)現(xiàn)了旅游產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。而中國西部地區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，長期以來嚴(yán)重依賴要素的外向型投入，在融資模式方面更多地是間接融資模式起主要作用，一旦外部環(huán)境不好，旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就要受到影響。所以，西部地區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)必須轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，注重發(fā)揮自然資源、文化背景和民族特色的優(yōu)勢，將單一的旅游資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成旅游的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)旅游業(yè)的內(nèi)涵式發(fā)展。

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篇5

關(guān)鍵詞：出口退稅；農(nóng)產(chǎn)品；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；國際貿(mào)易

一、簡述我國出口退稅機(jī)制

出口退稅是稅式支出的一個項(xiàng)目之一，而出口退稅機(jī)制是指在政府主導(dǎo)的前提下，一國家或地區(qū)為促進(jìn)企業(yè)出口額度的增加，出口產(chǎn)品國際競爭能力的提升，合理運(yùn)用退稅基本的作用，發(fā)揮出口退稅功能，實(shí)現(xiàn)出口退稅目的。不完全出口退稅模式普遍應(yīng)用于我國的出口退稅機(jī)制上，在出口退稅率上，則主要表現(xiàn)為浮動稅率，且匯率調(diào)整相對頻繁，尤其強(qiáng)調(diào)國家政府在出口退稅機(jī)制改革及退稅率變動上的宏觀調(diào)控作用。以出口退稅機(jī)制要素來分，我國出口退稅機(jī)制的主要內(nèi)容包括以下三個方面的內(nèi)容：其一，要素的實(shí)現(xiàn)功能，如實(shí)現(xiàn)退稅行為；其二，要素的運(yùn)行流程，如企業(yè)按照規(guī)定提出退稅申請；其三，運(yùn)行需求的支撐，如人民幣匯率。

二、以農(nóng)產(chǎn)品為例分析我國出口退稅

1.農(nóng)產(chǎn)品出口退稅政策的發(fā)展

我國是農(nóng)業(yè)大國，對于農(nóng)產(chǎn)品的出口退稅政策發(fā)展曲折，主要經(jīng)歷了以下幾個重要階段：按照出口企業(yè)成本核算辦法，出口貨物購進(jìn)價格進(jìn)行確定和以13%的退稅率計算應(yīng)退稅額，如：2002年1月1日，并對將要出口的小麥、大米、玉米增值稅實(shí)行零稅率；2004年1月1日，農(nóng)產(chǎn)品及其相關(guān)產(chǎn)品出口退稅率進(jìn)行了調(diào)整，平均退稅率比調(diào)整前略有提高，如：2004年1月1日，食用粉類和分割肉類的出口退稅率由5%調(diào)高至13%，并對一部分資源性農(nóng)產(chǎn)品取消出口退稅。

2.出口退稅政策對農(nóng)產(chǎn)品出口的影響

出口退稅政策對農(nóng)產(chǎn)品出口的影響主要分為以下兩個方面：其一，數(shù)量效應(yīng)，2007年底全球爆發(fā)糧食危機(jī)，把穩(wěn)定國內(nèi)的糧食市場為主要的目標(biāo)，我國宣布對小麥、稻谷、大米、玉米等原糧及其制粉的出口退稅的取消，并且自2008年1月1日政策生效后，我國糧食全年出口160.4萬噸，金額達(dá)6.7億美元，與上年相比，分別同比減少82.4%，65.8%。其二，結(jié)構(gòu)效應(yīng)，主要體現(xiàn)在出口企業(yè)性質(zhì)上。2008年為171.3億美元，相比2007年增長10.1%；私營企業(yè)2007年出口116.2億美元，2008年則為144.9億美元，比上年增長24.7%。在全部的出口額中，民營企業(yè)成為新的增長點(diǎn)，對全國農(nóng)產(chǎn)品出口貢獻(xiàn)了新的力量近10個百分點(diǎn)，成為第二大農(nóng)產(chǎn)品出口主體。而部分農(nóng)產(chǎn)品的出口退稅率提高，更有利于提高加工企業(yè)的出口，促進(jìn)深加工，促進(jìn)優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

3.農(nóng)產(chǎn)品出口退稅存在的缺陷

首先，我國出口退稅政策不穩(wěn)定，變動頻繁，自金融危機(jī)以來出口退稅政策以來，就做出了7次調(diào)整，關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品及其制品方面變化頻繁，嚴(yán)重影響了企業(yè)的長期規(guī)劃，增加企業(yè)經(jīng)營管理的困難，使得企業(yè)對政府的信任度降低。其次，財力分配失衡，各部門之間責(zé)任不明確，沒有系統(tǒng)的制度保證農(nóng)產(chǎn)品的出口退稅，同時拖欠企業(yè)出口退稅引發(fā)一系列問題，比如加大經(jīng)營財務(wù)成本、資產(chǎn)負(fù)債率高等，在某些方面，出口退稅制度立法不夠規(guī)范，出現(xiàn)的問題無法得到及時糾正，對行為無法及時給予處分。

4.農(nóng)產(chǎn)品出口退稅政策的改良

（1）根據(jù)WTO國民待遇原則及透明度原則，完善我國的出口退稅制度，從法律層次上提高出口退稅制度的執(zhí)行力，增強(qiáng)其穩(wěn)定性。（2）加強(qiáng)出口退稅管理，農(nóng)產(chǎn)品出口退稅及時、足額，并建立健全完善的出口退稅法律制度，增強(qiáng)出口退稅政策在使用中的適應(yīng)性和可操作性。

三、完善我國出口退稅機(jī)制

表現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品出口退稅上的缺陷，我們不難發(fā)現(xiàn)更多存在于我國出口退稅機(jī)制全局上的矛盾，針對政策的不穩(wěn)定、稅務(wù)分擔(dān)不合理，應(yīng)從立法層次上穩(wěn)定出口退稅率，最大限度讓法律助于出口的增長；再者，加大出口退稅專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，權(quán)責(zé)明確，消除灰色區(qū)域，從中央財政支出劃撥，以減輕地方壓力；最后，刪除繁瑣、多余的出口退稅程序，制定差別化的出口退稅政策，升級管理方式，真正達(dá)到位為出口企業(yè)服務(wù)的目的。

四、總結(jié)

單從農(nóng)產(chǎn)品出口退稅上，一斑窺豹，我國出口退稅機(jī)制在各個方面仍舊存在不同程度上的缺陷。政策制定的最終目的是為了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我們應(yīng)在發(fā)現(xiàn)矛盾的基礎(chǔ)上，盡早解決矛盾，制定嚴(yán)格的出口退稅法律、穩(wěn)定的出口退稅率、使對出口退稅機(jī)制的管理得到完善，用實(shí)踐推動認(rèn)知的深入，在實(shí)踐中改良我國的出口退稅機(jī)制，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期有效穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。

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篇6

【關(guān)鍵詞】低碳經(jīng)濟(jì)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；文獻(xiàn)綜述

英國在2003年的《能源白皮書》首次提到了“低碳經(jīng)濟(jì)”，幾年來，這個概念已經(jīng)被世界大多數(shù)國家接受和認(rèn)可，研究成果也日趨豐富。低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展涉及經(jīng)濟(jì)研究的各個方面，近年來，國內(nèi)外學(xué)者圍繞低碳經(jīng)濟(jì)方面展開了大量的研究，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整成為其中重點(diǎn)。低碳經(jīng)濟(jì)作為一種新的經(jīng)濟(jì)模式，需要新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式支撐。因此，改變傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展合理的產(chǎn)業(yè)模式是當(dāng)前發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的重中之重。本文對國內(nèi)外重要文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，首先簡述了低碳經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)涵，然后闡述低碳經(jīng)濟(jì)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性研究，接下來舉部分行業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策研究，最后評價文獻(xiàn)并得出相應(yīng)啟示。

一、低碳經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)涵

（一）低碳經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

英國在《我們未來的能源――創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》[1]的白皮書中提出，低碳經(jīng)濟(jì)是通過更少的自然資源消耗和更少的環(huán)境污染，獲得更多的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。隨著研究的不斷進(jìn)行，國內(nèi)外學(xué)者從不同的角度對低碳經(jīng)濟(jì)的概念給予了不同的表述。國外一些學(xué)者對低碳經(jīng)濟(jì)進(jìn)行更加深入的定義：低碳經(jīng)濟(jì)是一種后工業(yè)化社會出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，核心是低溫室氣體排放低碳經(jīng)濟(jì)是能夠滿足能源、環(huán)境和氣候變化挑戰(zhàn)的前提下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的唯一途徑[2]。牛文元[3]（2009）、賀慶棠[4]（2009）等認(rèn)為，低碳經(jīng)濟(jì)是綠色生態(tài)經(jīng)濟(jì)，是低碳產(chǎn)業(yè)、低碳技術(shù)、低碳生活和低碳發(fā)展等經(jīng)濟(jì)形態(tài)的總稱，低碳經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)在于提升能源的高效利用、推行區(qū)域的清潔發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)品的低碳開發(fā)和維持全球的生態(tài)平衡。國內(nèi)學(xué)者將低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)的其他方面聯(lián)系起來。袁男優(yōu)[5]（2010）低碳經(jīng)濟(jì)由低碳技術(shù)、低碳能源、低碳產(chǎn)業(yè)、低碳城市和低碳管理5個要素構(gòu)成。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)有低碳社會、低碳市場、低碳產(chǎn)業(yè)3個切入點(diǎn)。作者劃分為三個切入點(diǎn)，低碳產(chǎn)業(yè)是其中之一，為能更好的發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)必須進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，本文將從低碳產(chǎn)業(yè)調(diào)整方面文獻(xiàn)進(jìn)行梳理。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵

世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史表明，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級是推動經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整則是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中最重要的因素，因此新一輪的經(jīng)濟(jì)變化需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。低碳經(jīng)濟(jì)的提出，使得當(dāng)前全球范圍內(nèi)正在進(jìn)行新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要與世界新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合。將工業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)低碳化發(fā)展基點(diǎn)和抓手，通過實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)節(jié)能、產(chǎn)業(yè)增加值、提高產(chǎn)業(yè)減排和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等內(nèi)容，改善我國經(jīng)濟(jì)不可持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)高能耗的態(tài)勢，緩解我國在低碳國際標(biāo)準(zhǔn)形成過程中面對國際經(jīng)濟(jì)新秩序所帶來的壓力，以實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)的中國含義。蘇偉[6]（2010）對我國而言，低碳經(jīng)濟(jì)給當(dāng)前的節(jié)能減排、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了一個有力的抓手，為我們推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式提供了一個新的市場動力。有學(xué)者指出我國實(shí)行低碳化要從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整角度，應(yīng)發(fā)展碳強(qiáng)度絕對值小、邊際碳強(qiáng)度有下降趨勢、并且發(fā)展?jié)摿^大的產(chǎn)業(yè)。

（三）碳排放與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)調(diào)整的關(guān)系

近十幾年來，國內(nèi)繞碳排放與經(jīng)濟(jì)增長、能源消費(fèi)之間關(guān)系進(jìn)行大量研究，許多學(xué)者通過實(shí)證研究的方法證明了碳排放量與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在一定的關(guān)系，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整對二氧化碳的排放有著直接的影響。NoamBergman[7]（2011）指出英國二氧化碳的排放量國內(nèi)能源消耗占四分之一，傳統(tǒng)節(jié)能減排方法與發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)相比具有直接、低成本的優(yōu)勢，但是發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)對低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有間接的社會效應(yīng)，在減少二氧化碳排放中也發(fā)揮著巨大的作用。馬艷，李真[8]（2010）發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)最根本的是要從生產(chǎn)方式的技術(shù)變革入手，將技術(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合。鄒秀萍[9]（2009）等利用1995年-2005年中國30個省市區(qū)的面板數(shù)據(jù)定量分析了各地區(qū)碳排放與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源效率之間的關(guān)系，碳排放量與第二產(chǎn)業(yè)比重呈N型曲線關(guān)系。隨著第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比例的增加，碳排放量呈現(xiàn)出先上升，再保持一定的水平，而后又上升的變化趨勢。由文獻(xiàn)可以得出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在一定程度上影響碳排放量，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是切合發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的要求。

二、低碳經(jīng)濟(jì)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性研究

Lin Sue J，Charles[10]（2007）運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析方法，分析了生產(chǎn)力和平均能耗情況，設(shè)計了關(guān)于經(jīng)濟(jì)、能源、環(huán)境質(zhì)量的灰色關(guān)聯(lián)等級評價指標(biāo)體系，指出應(yīng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為了減少能耗，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，應(yīng)由高能源密集型產(chǎn)業(yè)向低碳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。Koji Shimada[11]（2007）闡述了應(yīng)對全球氣候變化在地方制定的長期低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展方案，并指出為了達(dá)到目的，社會經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化和技術(shù)措施是必要的。同樣，國內(nèi)學(xué)者在研究我國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展時認(rèn)為中國要走向低碳經(jīng)濟(jì)，必須首先對現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特別是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，這是實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)模式的前提及有效方式。

改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得顯著績效的同時也出現(xiàn)了資源消耗、碳排放增加等問題，目前已成為世界最大碳排放國，很大原因在于我國目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，行業(yè)發(fā)展比例不協(xié)調(diào)等。陳春[12]（2010），產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對低碳經(jīng)濟(jì)的影響很大，德國的第一產(chǎn)業(yè)單位產(chǎn)值每增加1%，其單位產(chǎn)出的碳排放量會增加15%。低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式要求有合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，既可以維持經(jīng)濟(jì)增長又保證低碳排放，所以發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)必須調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而我國目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍有較大問題。劉再起[13]（2010）要發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，必須視國情合理選擇主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在中國，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不但不會增加而且會減少碳排放量，所以應(yīng)大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，加快調(diào)整力度與步伐。

綜上觀點(diǎn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整已是當(dāng)務(wù)之急。前兩年中國經(jīng)濟(jì)遭受國際金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊，以低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)、清潔能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等為代表的新興產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出一番非凡的增長態(tài)勢，我們應(yīng)抓住有利時機(jī)堅(jiān)定不移地推動節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)發(fā)展，走可持續(xù)發(fā)展道路。

三、低碳經(jīng)濟(jì)條件下部分行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對策研究

在目前狀態(tài)下，中國應(yīng)主動向新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，例如新能源、低碳技術(shù)產(chǎn)業(yè)、有機(jī)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、環(huán)境概念產(chǎn)業(yè)等，在不同產(chǎn)業(yè)內(nèi)部發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已成為各國研究重點(diǎn)。近年，世界各國都加大此項(xiàng)研究力度。從發(fā)達(dá)國家發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)實(shí)踐看，主要包括構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低碳化、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及管理創(chuàng)新等諸多領(lǐng)域。我國不同領(lǐng)域?qū)＜覍Σ煌a(chǎn)業(yè)如何進(jìn)行調(diào)整以適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展也進(jìn)行了大量的研究。

吳垠[14]（2009）低碳經(jīng)濟(jì)條件下的新興產(chǎn)業(yè)革命本身即意味著對現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)制度進(jìn)行創(chuàng)新，其核心在于改善現(xiàn)有高碳經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)業(yè)制度的兩個維度：即“高碳產(chǎn)業(yè)鏈條”與“高碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”。首先是縮短能源、汽車、鋼鐵、建材等高碳產(chǎn)業(yè)所引申出來的產(chǎn)業(yè)鏈條，把這些產(chǎn)業(yè)的上、下游產(chǎn)業(yè)鏈“低碳化”或降低其創(chuàng)造的單位GDP的碳強(qiáng)度。劉德偉[15]（2011）考察金融危機(jī)背景下我國產(chǎn)業(yè)政策的低碳經(jīng)濟(jì)指向，認(rèn)為十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興旨在保增長的基礎(chǔ)上調(diào)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳化；培育七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)旨在變換經(jīng)濟(jì)增長的產(chǎn)業(yè)重心，實(shí)現(xiàn)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)低碳化。在行業(yè)上，低碳經(jīng)濟(jì)涉及電力、交通等多個行業(yè)；在技術(shù)上，涉及可再生能源及新能源、煤的清潔高效利用、油氣資源和二氧化碳捕獲與埋存等領(lǐng)域的有效控制溫室氣體排放的新技術(shù)。這些技術(shù)的創(chuàng)新，將推動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而且，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還將改變產(chǎn)業(yè)價值鏈的分布，當(dāng)價值鏈的分布從資源型企業(yè)向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)傾斜時，即向掌握低碳經(jīng)濟(jì)核心技術(shù)的環(huán)節(jié)和鏈條傾斜時，將推動以低碳經(jīng)濟(jì)為主要特征的新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，低碳經(jīng)濟(jì)將推動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是助力結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要力量。

四、對文獻(xiàn)的評價和啟示

從目前的發(fā)展形式來看，西方發(fā)達(dá)國家及其經(jīng)濟(jì)學(xué)界在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面取得很大突破，其中新能源產(chǎn)業(yè)及技術(shù)調(diào)整是研究熱點(diǎn)，開發(fā)新能源、提高能源使用效率、研究節(jié)能方法等都能有效的控制二氧化碳的排放量進(jìn)而實(shí)現(xiàn)低碳化。近幾年來我國雖然也以進(jìn)行大量研究，但與西方國家還存在一定的差距，目前研究大多停留在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整低碳化的探討層面，相關(guān)政策建議較為表面，可操作性不強(qiáng)，實(shí)踐階段尚待進(jìn)一步試驗(yàn)。國內(nèi)在研究方法上以借鑒國外經(jīng)驗(yàn)為主，缺乏對中國含義低碳經(jīng)濟(jì)的適用性，究其原因在于缺乏正確基礎(chǔ)理論的指引，對產(chǎn)業(yè)低碳化發(fā)展道路選擇不明確，不能確立合理的測度方法。當(dāng)前我國正面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要時期，需要形成較為完善的理論體系以支撐目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需求，因此，還有待學(xué)者們進(jìn)行深入研究。

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篇7

關(guān)鍵詞：貨幣政策；經(jīng)濟(jì)周期；非對稱性； MS-VAR

中圖分類號：F822.0 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）03-0004-06 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.03.01

一、文獻(xiàn)綜述

貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的重要組成部分，通過運(yùn)用各種政策工具達(dá)到保持物價穩(wěn)定并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的目的。最初研究認(rèn)為貨幣政策對于宏觀經(jīng)濟(jì)的影響是一致、線性的，然而20世紀(jì)初30年代的研究表明貨幣政策具有非線性、非對稱性特征。特別是凱恩斯提出流動性陷阱問題，強(qiáng)調(diào)在此情況下貨幣政策是無效的，此后對于貨幣政策的非對稱、非線性研究更加深入。貨幣政策的非對稱性體現(xiàn)在不同方向貨幣政策對于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響不同、不同經(jīng)濟(jì)周期階段貨幣政策的效果不同、不同貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的效果差異性以及貨幣政策對于一國不同地區(qū)可能產(chǎn)生不同影響。由于貨幣政策存在非對稱性特征，就需要根據(jù)具體經(jīng)濟(jì)環(huán)境制定合理的貨幣政策，才能達(dá)到預(yù)定的政策目標(biāo)，這對于貨幣政策制定具有極大借鑒意義。

國外主要從三個方面對貨幣政策非對稱性展開研究。Ball and Mankiw（1994）認(rèn)為由于工資及價格粘性，緊縮性貨幣政策的影響要大于擴(kuò)張性貨幣政策，這一理論得到了Rhee and Rich（1995）等實(shí)證研究的支持[1-2]。Bernanke and Gertler（1989）提出的信貸配給理論則從另一個角度解釋了貨幣政策非對稱性，認(rèn)為信貸市場由于信息不對稱存在信貸配置行為，在經(jīng)濟(jì)衰退時期信貸約束更加突出，因而緊縮貨幣政策既導(dǎo)致融資成本上升，也導(dǎo)致流動性下降，經(jīng)濟(jì)衰退時期的貨幣政策影響要比經(jīng)濟(jì)繁榮時期的貨幣政策影響大[3]。貨幣政策也會因規(guī)模不同產(chǎn)生非對稱效應(yīng)，根據(jù)Ball and Romer（1990）所提出的理論，較小的貨幣政策沖擊會影響產(chǎn)出水平，但是價格水平可能保持不變，這是在于生產(chǎn)廠商保持價格不變的效用要大于調(diào)整價格所帶來的效用；而較大規(guī)模的貨幣政策沖擊可能引起價格水平變化，而產(chǎn)出不變，這主要在于生產(chǎn)廠商調(diào)整價格所帶來的效用要大于保持價格不變的效用[4]。Cover（1992）使用1951―1987年美國數(shù)據(jù)，使用兩步法來研究貨幣政策的非對稱性研究認(rèn)為緊縮政策對于產(chǎn)出的影響要比擴(kuò)張政策更為顯著[5]。Beaudry and Koop （1993）、Pesaran and Potter（1997）使用帶閾值的自回歸模型（Threshold autoregression models）研究表明，不同經(jīng)濟(jì)周期下緊縮和擴(kuò)展貨幣政策對于產(chǎn)出的影響存在一定差異[6-7]。Dolado and Maria-Dolores（2006）使用馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移的向量自回歸模型（Markov regime-Switching Vector Autoregression，MS-VAR），評價貨幣政策在不同經(jīng)濟(jì)周期下所呈現(xiàn)的非對稱效應(yīng)，表明在經(jīng)濟(jì)衰退時期貨幣政策效果更為顯著[8]。Aragon and Portugal（2009）、Siow-Hooi Tan（2010）均證明貨幣政策在巴西、東南亞國家存在非對稱效應(yīng)[9-10]。

我國對于貨幣政策非對稱性研究較晚，相關(guān)成果自2000以來開始增多。劉金全和劉兆波（2003）利用描述經(jīng)濟(jì)增速波動成分的各種GARCH模型檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，緊縮性貨幣政策對于經(jīng)濟(jì)的收緊作用要大于擴(kuò)張性貨幣政策對于經(jīng)濟(jì)的刺激作用[11]。歐陽志剛、王世杰（2009）以經(jīng)濟(jì)增速和通脹水平為閾值變量建立非線性貨幣政策反應(yīng)函數(shù)，估計結(jié)果表明，我國貨幣政策對通脹和產(chǎn)出的反應(yīng)隨著預(yù)期的通脹率和經(jīng)濟(jì)增速的變化而具有顯著的非對稱性[12]。劉金全和鄭挺國（2006）基于馬爾可夫轉(zhuǎn)移模型和沖擊響應(yīng)分析等方法，檢驗(yàn)了我國貨幣政策沖擊方向、沖擊規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)周期階段可能存在的非對稱形式，發(fā)現(xiàn)我國貨幣政策對產(chǎn)出的影響存在顯著的非對稱性[13]。趙進(jìn)文和閔捷（2005）采用了STR 模型對我國貨幣政策效果進(jìn)行了實(shí)證研究， 發(fā)現(xiàn)在1993年1季度至2004年2季度期間，我國貨幣政策表現(xiàn)出了明顯的非對稱性和非線性特征[14]。王立勇、張代強(qiáng)和劉（2010）基于開放條件下的向量自回歸模型進(jìn)行非線性檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，我國貨幣政策具有非線性特征，并應(yīng)用LSTVAR模型研究信貸沖擊和利率沖擊所產(chǎn)生的產(chǎn)出效應(yīng)和價格效應(yīng)的差異性[15]。

本文在借鑒以上文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，運(yùn)用MS-VAR模型研究我國貨幣政策的非對稱效應(yīng)。選用MS-VAR模型主要在于該模型能夠根據(jù)模型參數(shù)較好劃分經(jīng)濟(jì)周期區(qū)制，同時該模型便于研究貨幣政策的多種非對稱效應(yīng)。

二、MS-VAR模型簡述

向量自回歸模型（Vector Autoregression，VAR）對于相互聯(lián)系的時間序列變量系統(tǒng)是有效的預(yù)測模型，同時VAR模型也被頻繁地用于分析不同類型的隨機(jī)誤差項(xiàng)對系統(tǒng)變量的動態(tài)影響，其表達(dá)式為：

MS-VAR模型估計方面，MS-VAR模型主要采用期望最大化（Expectation-Maximization，EM）獲得模型參數(shù)的最大似然估計值。EM方法是一種迭代最大似然（ML）估計方法，主要用于可觀測時間序列依賴不可觀察隨機(jī)變量的模型的估計。EM方法每次迭代包括兩步，第一步為期望（Expectation），由平滑概率？孜t|T估計不可觀察狀態(tài)？孜t；第二部為最大化（Maximization），通過相關(guān)似然公式計算出系數(shù)向量？姿。

三、實(shí)證研究

（一）數(shù)據(jù)分析和模型設(shè)置

本文利用1994年1季度至2012年3季度的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、居民消費(fèi)物價指數(shù)（CPI）、貨幣供給量（M1）、1-3年貸款基準(zhǔn)利率（r）四類宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，基于MS-VAR模型研究我國貨幣政策非對稱效應(yīng)。其中，GDP主要用以反映貨幣政策可能對產(chǎn)出影響，為了獲得實(shí)際GDP，使用季度CPI對名義GDP進(jìn)行平減；CPI主要用以反映貨幣政策對于通貨膨脹的影響，季度CPI主要由各季度內(nèi)各月CPI平均得到；M1主要用以反映數(shù)量型貨幣政策可能對宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響，r主要用以反映價格型貨幣政策可能對宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響，各季度r主要季度內(nèi)各月的r數(shù)據(jù)平均得到。本文數(shù)據(jù)主要來自統(tǒng)計局網(wǎng)站和《中國經(jīng)濟(jì)景氣月報》，文中所有變量均使用X-12進(jìn)行了季節(jié)性調(diào)整，以消除季節(jié)性因素；對所有變量取對數(shù)以消除數(shù)據(jù)波動性，即lGDP、lCPI、lM1、lr；為獲得穩(wěn)定的數(shù)據(jù)過程，數(shù)據(jù)最終采用同比形式，即dlGDP、dlCPI、dlM1、dlr。本文使用Oxmetrics進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和模型計量分析。

建立MS-VAR模型需要樣本數(shù)據(jù)均為平穩(wěn)過程，因而首先需要對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。經(jīng)過ADF單位根檢驗(yàn)，結(jié)果表明lGDP、lCPI、lM1、lr均存在單位根，而dlGDP、dlCPI、dlM1、dlr均在1%的置信度下拒絕存在單位根的原假設(shè)，表明數(shù)據(jù)時間序列呈現(xiàn)穩(wěn)定狀態(tài)，因此可以利用處理過后的樣本數(shù)據(jù)建立MS-VAR模型。

建立MS-VAR模型還需要進(jìn)一步確定模型的滯后階數(shù)、經(jīng)濟(jì)周期區(qū)制劃分以及模型參數(shù)選擇等模型設(shè)置問題。

1.模型滯后階數(shù)設(shè)置問題。模型滯后階數(shù)的確定直接關(guān)系到模型構(gòu)建的優(yōu)良性，本文主要根據(jù)似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計量（ LR） 、最終預(yù)測誤差（ FPE） 、AIC 信息準(zhǔn)則、SC 信息準(zhǔn)則和HQ 信息準(zhǔn)則等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選。實(shí)證結(jié)果顯示，有3個準(zhǔn)則認(rèn)為最優(yōu)滯后階數(shù)為2階，因此本文MS-VAR模型的滯后階數(shù)確定為2階。

2.模型區(qū)制劃分問題。由于發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)周期波動多呈現(xiàn)古典經(jīng)濟(jì)周期形式，因而國外研究文獻(xiàn)多采用二區(qū)制馬爾科夫轉(zhuǎn)移模型來研究經(jīng)濟(jì)周期波動，也就是將經(jīng)濟(jì)波動劃分為衰退和繁榮兩個結(jié)構(gòu)狀態(tài)。由于我國正處于經(jīng)濟(jì)上升期，使用二區(qū)制劃分經(jīng)濟(jì)周期并不能準(zhǔn)確反映我國經(jīng)濟(jì)周期特征。王成勇和艾春榮（2010）、袁吉偉（2012）實(shí)證研究表明，三區(qū)制馬爾科夫轉(zhuǎn)移模型能夠較好的刻畫我國經(jīng)濟(jì)周期波動性特征[17-18]，因而本文使用三區(qū)制馬爾科夫轉(zhuǎn)移模型，進(jìn)而將我國經(jīng)濟(jì)周期分別劃分為低速增長區(qū)制、適速增長區(qū)制和高速增長區(qū)制。

3.MS-VAR模型具體形式選擇問題。MS-VAR根據(jù)常數(shù)項(xiàng)、均值、方差的變動情況可進(jìn)一步劃分為MSM-VAR、MSI-VAR、MSIH-VAR、MSMH-VAR、MSIAH-VAR等不同類型。本文采用AIC、HQ、SC、LL四個統(tǒng)計指標(biāo)篩選、構(gòu)建實(shí)證模型。實(shí)證研究結(jié)果標(biāo)明，非線性模型MS-VAR要優(yōu)于線性的VAR模型，表明我國經(jīng)濟(jì)周期存在非對稱性波動特征；AIC、HQ、SC模型篩選統(tǒng)計指標(biāo)表明MSMH模型要優(yōu)于其他模型，因而本文選擇MSMH（3）-VAR（2）模型進(jìn)行我國貨幣政策非對稱效應(yīng)的實(shí)證研究。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

模型擬合結(jié)果表明，所估算的模型參數(shù)通過顯著性檢驗(yàn)；從相關(guān)分析看，模型殘差和模型預(yù)測誤差均不存在自相關(guān)和偏相關(guān)問題；從Q-Q圖看，模型殘差和模型預(yù)測誤差接受正態(tài)分布假設(shè)。可以看到，MSMH（3）-VAR（2）模型能夠較好地刻畫了我國經(jīng)濟(jì)周期的波動特征。模型擬合結(jié)果顯示，區(qū)制1、區(qū)制2、區(qū)制3的季度GDP同比增速均值分別為7.7%、9.9%和13.7%。區(qū)制1、區(qū)制2和區(qū)制3分別代表我國經(jīng)濟(jì)周期中的低速增長階段、適速增長階段和高速增長階段。

從三個區(qū)制平滑概率圖可以看出，我國經(jīng)歷了三次較為明顯的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)變化，基本呈現(xiàn)了劉金全和鄭挺國（2008）所認(rèn)為的低速增長―適速增長―高速增長―適速增長―低速增長周期規(guī)律。1997年我國受到亞洲金融危機(jī)沖擊，我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)由高速增長向低速增長過度的結(jié)構(gòu)變化，并且在低速增長區(qū)制持續(xù)至2001年。2001年，我國加入世界貿(mào)易組織，出口成為我國經(jīng)濟(jì)增長的新動力，出口紅利推動我國逐步由低速增長區(qū)制向高速增長區(qū)制轉(zhuǎn)變。可以看到，2005年至2008年上半年，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)處于高速增長區(qū)制，經(jīng)濟(jì)達(dá)到了前所未有的繁榮時期。2008年下半年，受到全球金融危機(jī)的沖擊，外需不振，加上國內(nèi)投資、消費(fèi)低迷，經(jīng)濟(jì)增速大幅下降，由高速增長區(qū)制直接轉(zhuǎn)入低速增長區(qū)制，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)硬著陸狀態(tài)。經(jīng)2009年大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激政策，我國經(jīng)濟(jì)得到較快修復(fù)，回到適速增長區(qū)制。考慮我國人口紅利、改革紅利以及出口紅利的消失，我國潛在經(jīng)濟(jì)增速中樞下降，未來我國經(jīng)濟(jì)高速增長的態(tài)勢可能不復(fù)存在。

同時，我國經(jīng)濟(jì)周期的三個增長區(qū)制在波動性、概率分布、持續(xù)期等方面存在差異性。波動性方面，低速經(jīng)濟(jì)增長區(qū)制波動性最大，高速增長區(qū)制波動性其次，適速增長區(qū)制波動性最低。持續(xù)期方面，低速增長區(qū)制發(fā)生概率為0.20，持續(xù)期為7.5個月；適速增長區(qū)制發(fā)生概率為0.59，持續(xù)期為15.8個月；高速增長區(qū)制發(fā)生概率為0.21，持續(xù)期為10.5個月，由此可見，適速增長區(qū)制出現(xiàn)概率最高，持續(xù)也最長。不同區(qū)制間的轉(zhuǎn)移概率也不盡相同，低速增長區(qū)制向適速增長區(qū)制、高速增長區(qū)制轉(zhuǎn)移的概率分別為0.12和0.01，表明我國經(jīng)濟(jì)增速更傾向于由低到適速區(qū)間的過渡。適速增長區(qū)制向低速、適速增長區(qū)制轉(zhuǎn)移的概率分別為0.03和0.14，表明適速增長區(qū)制更可能向高速增長區(qū)制轉(zhuǎn)移。高速增長區(qū)制向低速、適速增長區(qū)制轉(zhuǎn)變的概率分別為0.04、0.07，這表明高速增長區(qū)制更傾向于轉(zhuǎn)向適速增長區(qū)制，我國經(jīng)濟(jì)高速增長回落的過程是一個比較緩和的過程，這有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)軟著陸，也與我國有效的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策措施有很大關(guān)系。

（三）脈沖響應(yīng)分析

為了進(jìn)一步分析貨幣政策可能產(chǎn)生的非對稱效應(yīng)，下面運(yùn)用基于MS-VAR的脈沖響應(yīng)來分析貨幣政策所產(chǎn)生的產(chǎn)出效應(yīng)和價格效應(yīng)。

1.價格型貨幣政策沖擊的脈沖響應(yīng)分析

基于利率的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制在于，通過利率引導(dǎo)投資，調(diào)節(jié)社會需求，進(jìn)而達(dá)到調(diào)控經(jīng)濟(jì)增速的目的。根據(jù)脈沖響應(yīng)分析，利率的正向沖擊代表緊縮性貨幣政策，利率的負(fù)向沖擊代表擴(kuò)張性貨幣政策。

第一，不同方向貨幣政策的非對稱效應(yīng)分析。從脈沖響應(yīng)圖可以看出，緊縮性貨幣政策所產(chǎn)生的政策效果要大于擴(kuò)張性貨幣政策的政策效果。以低速增長區(qū)制為例，利率的一個正向沖擊將使得經(jīng)濟(jì)增速下降2.5，使得通貨膨脹最大下降5.5；而利率的一個負(fù)向沖擊最大可使經(jīng)濟(jì)增速上升1，通貨膨脹最大升高2.5。其他經(jīng)濟(jì)周期也有類似結(jié)果，這充分表明，不同方向貨幣政策的效果存在較大差異性。這種差異性既可能來自工資和物價的粘性，也可能來自我國信貸市場的信貸配給行為。

第二，貨幣政策的產(chǎn)出效應(yīng)和價格效應(yīng)非對稱性分析。價格型貨幣政策所產(chǎn)生的產(chǎn)出效應(yīng)和價格效應(yīng)也存在一定差別，總體看價格型貨幣政策對通貨膨脹的影響要略大于對產(chǎn)出的影響，尤其是在擴(kuò)張性貨幣政策下，其價格效應(yīng)更為突出。

第三，不同經(jīng)濟(jì)周期階段下貨幣政策的非對稱效應(yīng)分析。可以看到，在不同經(jīng)濟(jì)增速區(qū)制下，利率變動對于產(chǎn)出和通脹的影響略有不同。在低速增長區(qū)制下，利率的一個正向沖擊在3個月后會引起產(chǎn)出和通脹水平下降，這種下降趨勢將持續(xù)至第10個月，整體看，利率的正向沖擊將對產(chǎn)出和通貨膨脹產(chǎn)生負(fù)向影響。在適速增長區(qū)制下，利率的一個正向沖擊對于產(chǎn)出和通貨膨脹的影響與區(qū)制1基本相同，不過對于產(chǎn)出的影響程度要大幅下降。在高速增長區(qū)制下，利率的一個正向沖擊在第5個月才對通脹產(chǎn)生影響，在第1個月即對產(chǎn)出產(chǎn)生影響，整體看利率的一個正向沖擊對通脹產(chǎn)生正向影響，而對于產(chǎn)出產(chǎn)生負(fù)向影響。而利率的一個負(fù)向沖擊所產(chǎn)生的產(chǎn)出效應(yīng)和價格效應(yīng)在低速增長區(qū)制、適速增長區(qū)制和高速增長區(qū)制逐步遞減。由此可見，貨幣政策在經(jīng)濟(jì)周期的低速增長階段的影響力要強(qiáng)于經(jīng)濟(jì)高速增長階段。

2.數(shù)量型貨幣政策沖擊的脈沖響應(yīng)分析

基于貨幣供給量的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制在于，增加貨幣供給量，進(jìn)而通過調(diào)節(jié)貨幣供求關(guān)系，引導(dǎo)市場利率，進(jìn)而影響產(chǎn)出水平。根據(jù)脈沖響應(yīng)分析，貨幣供給量的正向沖擊代表擴(kuò)張性貨幣政策，貨幣供給量的負(fù)向沖擊代表緊縮性貨幣政策。

第一，不同貨幣政策方向的非對稱效應(yīng)分析。實(shí)證研究表明，與利率型貨幣政策效果相似，貨幣供給量的正向沖擊對于產(chǎn)出和通脹的影響要小于負(fù)向沖擊所產(chǎn)生的影響。在低速增長區(qū)制下，貨幣供給量的正向沖擊最大使通貨膨脹上升0.5，使經(jīng)濟(jì)增速上升至0.125；而貨幣供給量的負(fù)向沖擊則最大使通貨膨脹下降1.3，使經(jīng)濟(jì)增速下降0.8。在適速增長區(qū)制下，貨幣供給量的正向沖擊最大使通貨膨脹上升0.28，使經(jīng)濟(jì)增速上升至0.125；而貨幣供給量的負(fù)向沖擊則最大使通貨膨脹下降0.4，使經(jīng)濟(jì)增速下降0.3。這意味著緊縮貨幣政策的效果要大于擴(kuò)張性貨幣政策效果。

第二，基于貨幣供給量傳導(dǎo)機(jī)制的貨幣政策，在低速、適速、高速增長區(qū)制下對于產(chǎn)出和通脹的影響有所不同，總體看，對于通脹的影響要大于對產(chǎn)出的影響。

第三，不同經(jīng)濟(jì)周期階段貨幣政策效果的非對稱性分析。由貨幣供給量正向沖擊脈沖響應(yīng)圖可以得到，在低速增長區(qū)制下，在第3個月后貨幣供給量的變化對于產(chǎn)出和通貨膨脹的影響達(dá)到最大值，使通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增速分別上升0.5和0.125，此后貨幣供給量的沖擊逐步放緩。在高速增長區(qū)制下，貨幣供給量正向沖擊會在第3個月對于產(chǎn)出和通貨膨脹的影響達(dá)到最大值，使通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增速分別上升0.28、0.08。從由貨幣供給量負(fù)向沖擊脈沖響應(yīng)圖可以看到，在低速增長區(qū)制下，在第6個月后貨幣供給量的變化對于產(chǎn)出和通貨膨脹的影響達(dá)到最大值，使通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增速分別下降0.9和0.14，此后貨幣供給量的沖擊逐步放緩。在適速增長區(qū)制下，貨幣供給量正向沖擊會在第6個月對于產(chǎn)出和通貨膨脹的影響達(dá)到最大值，使通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增速分別下降0.2、0.15。總體看，經(jīng)濟(jì)低速增長區(qū)制下的貨幣政策效果要強(qiáng)于高速增長區(qū)制。

3.不同傳導(dǎo)渠道所呈現(xiàn)的貨幣政策差異。

進(jìn)一步比較利率和貨幣供給量沖擊所產(chǎn)生的產(chǎn)出效應(yīng)和通脹效應(yīng)，可以看出，貨幣供給量沖擊所產(chǎn)生產(chǎn)出效應(yīng)和通脹效應(yīng)要低于利率沖擊所產(chǎn)生的產(chǎn)出效應(yīng)和通脹效應(yīng)，這進(jìn)一步說明了在我國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制也存在非對稱性，價格型貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制要優(yōu)于數(shù)量型貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。這與Romer（1994）的 研究結(jié)果相一致，其實(shí)證研究認(rèn)為，利率渠道是貨幣政策最強(qiáng)有力的傳導(dǎo)渠道，并發(fā)現(xiàn)控制通脹的貨幣政策也會導(dǎo)致物價和工業(yè)產(chǎn)出同時下降[19]。

四、結(jié)論

本文利用MS（3）-VAR（2）模型，分析了我國貨幣政策非對稱性效應(yīng)，主要結(jié)論為：

第一，我國經(jīng)濟(jì)波動呈現(xiàn)非線性特征。通過模型檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，線性VAR模型并不能很好的刻畫我國經(jīng)濟(jì)波動周期，而MS（3）-VAR（2）能夠很好的擬合我國經(jīng)濟(jì)波動周期。我國經(jīng)濟(jì)周期的三個增長區(qū)制在持續(xù)期、發(fā)生概率、轉(zhuǎn)移概率方面存在差異。其中，低速增長區(qū)制波動性最大，持續(xù)期最短，更易于向適速增長區(qū)制轉(zhuǎn)移；適速增長區(qū)制波動性最小，持續(xù)期最長，更易于向高速增長區(qū)制轉(zhuǎn)移；高速增長區(qū)制波動性、持續(xù)期中等，更易于向適速增長區(qū)制轉(zhuǎn)移。

第二，不同方向的貨幣政策效果存在顯著的非對稱性，緊縮性貨幣政策對于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響要大于擴(kuò)張性貨幣政策。

第三，貨幣政策的產(chǎn)出效應(yīng)和價格效應(yīng)存在非對稱性，價格效應(yīng)要大于產(chǎn)出效應(yīng)。

第四，不同經(jīng)濟(jì)周期階段貨幣政策具有非對稱效應(yīng)，低速增長階段貨幣政策的效果要高于經(jīng)濟(jì)適速增長或者高速增長階段。

第五，貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制具有非對稱效應(yīng)，利率傳導(dǎo)機(jī)制對于產(chǎn)出和通脹的影響要高于貨幣供給量的影響。

總而言之，我國貨幣政策具有非常顯著的非對稱性，而且這種對稱性體現(xiàn)在多個方面，這就需要貨幣政策制定者根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境，借鑒貨幣政策非對稱，制定更加合理的貨幣政策，以達(dá)到預(yù)期的政策效果。

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篇8

【關(guān)鍵詞】集群；寧波；家電產(chǎn)業(yè)；過度競爭

1.引言

產(chǎn)業(yè)集群的出現(xiàn)涉及到某個區(qū)域的自然稟賦、歷史制度文化的傳承、專業(yè)分工、外來投資、區(qū)域競爭等多方面的原因。產(chǎn)業(yè)集群的出現(xiàn)有著自身的偶然性和必然性，通過對此類現(xiàn)象的研究有利于預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展的下一步模式，進(jìn)而把握區(qū)域可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略決策。在過去10多年中當(dāng)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界出現(xiàn)的一些新理論和學(xué)說中，產(chǎn)業(yè)聚集成為最引人注目的學(xué)說之一，包括一些負(fù)有盛名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都對產(chǎn)業(yè)聚集的理論抱有濃厚的興趣。

亞當(dāng)·斯密在《國民財富的性質(zhì)和原因的研究》一書中首先提到了集群一詞。阿爾弗雷德·馬歇爾則第一個比較系統(tǒng)研究產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象[1]，提出了其經(jīng)典的三要素說。阿爾弗雷德·韋伯又從工業(yè)區(qū)位的理論對產(chǎn)業(yè)聚集進(jìn)行了深入的研究[2]。產(chǎn)業(yè)集聚可以使得各工廠能量耗散最低，符合自然界物質(zhì)團(tuán)聚的本性（總表面能降低使得物質(zhì)更加穩(wěn)定存在），這種一般的自然屬性和規(guī)律正是產(chǎn)業(yè)集聚的最大動力。產(chǎn)業(yè)聚集的理論隨后有相當(dāng)長的時間（20世紀(jì)40-80年代）游離于主流經(jīng)濟(jì)學(xué)之外，直至20世紀(jì)90年代初邁克爾·波特1990年的《論國家的競爭優(yōu)勢》、保羅·克魯格曼1991年的《收益遞增與經(jīng)濟(jì)地理》（第99卷，第3期）兩篇重要和具代表性文獻(xiàn)的發(fā)表。

無論是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，產(chǎn)業(yè)聚集是一種普遍的經(jīng)濟(jì)特征，能產(chǎn)生一些積極影響，如增進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)創(chuàng)新和技術(shù)擴(kuò)散，構(gòu)建地區(qū)分工等。能否提升和進(jìn)一步利用產(chǎn)業(yè)聚集的效應(yīng)，以規(guī)避集群內(nèi)企業(yè)易形成的戰(zhàn)略盲點(diǎn)、集群發(fā)展中的路徑依賴、戰(zhàn)略協(xié)同、過度競爭導(dǎo)致的“檸檬市場”、區(qū)域鎖定等風(fēng)險，推動集群內(nèi)企業(yè)間緊密合作和對外交流，積極應(yīng)對經(jīng)濟(jì)全球化所帶來的危機(jī)和挑戰(zhàn)，即該區(qū)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)及政府部門作為一個整體，在同一產(chǎn)業(yè)價值鏈上能否整合、創(chuàng)造出更高效率和更多財富；探討并推動產(chǎn)業(yè)聚集未來發(fā)展模式的出現(xiàn)，使得區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速持續(xù)可循環(huán)的發(fā)展，是該地區(qū)競爭力在未來幾十年是否占優(yōu)的決定性因素[6，7，8]。

2.寧波家電產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及其過度競爭問題

2.1 寧波家電產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與過度競爭

家電行業(yè)是中國市場眾多行業(yè)中開放時間最早、發(fā)展最迅速、競爭最充分、市場要素最完備、走向國際化也最早的產(chǎn)業(yè)。2007年總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5800億元，成為中國制造馳名世界最具代表性的一個行業(yè)[9，10]。從20世紀(jì)90年代初期起，完成了集群化，在國內(nèi)形成了山東青島、廣東順德、江蘇寧波三大家電產(chǎn)業(yè)群，構(gòu)筑起了我國家電產(chǎn)業(yè)的主要制造基地，形成了明顯的區(qū)域競爭優(yōu)勢。

2007年中國家電行業(yè)出口呈現(xiàn)除了兩個最大的特點(diǎn)，加工貿(mào)易在出口中仍占有較大比重，但所占比重呈逐年緩慢下降的趨勢（如表1所示），這說明企業(yè)出口的自主出口意識在逐漸增強(qiáng)；空調(diào)器和電冰箱兩產(chǎn)品占家電產(chǎn)品出口凈增加值的36%，這表明技術(shù)含量高，附加值高的大家電產(chǎn)品仍是我國家電出口可持續(xù)增長的動力，同時更加說明擁有自主核心技術(shù)，具備成熟管理是家電行業(yè)應(yīng)該盡快具備的素養(yǎng)。

2008年前3季度，一方面，消費(fèi)升級、奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)刺激、家電企業(yè)對渠道話語權(quán)的加強(qiáng)等有利因素，為家電行業(yè)業(yè)績的快速增長提供了動力。另一方面，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)深化，出口受阻；人民幣持續(xù)升值，成本增加；國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，需求下降；樓市不景氣，導(dǎo)致配套消費(fèi)不理想，反傾銷調(diào)查、貿(mào)易壁壘、國外知名品牌的強(qiáng)勢競爭等不利因素，也是眾多家電制造商不得不面對的問題。

11月12日，國家統(tǒng)計局的家電行業(yè)景氣指數(shù)報告指出，我國家電業(yè)將在未來2至3年內(nèi)遭受到巨大沖擊。中國家電業(yè)也從超高速增長轉(zhuǎn)向低速增長，短期內(nèi)家電行業(yè)的景氣度會繼續(xù)下滑。值得指出的是，2008年第四季度家電業(yè)的利潤在前三季逐季回落之下，仍將持續(xù)下滑，預(yù)計同比增速會降至百分之五，利潤增速逐步趨于零。

寧波（慈溪）家電業(yè)盡管擁有高密集性的小家電和零配件生產(chǎn)的自然優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)資源，以及整個浙江家電在配件物流、原材料成本等方面的優(yōu)勢日見凸顯，但與中國家電產(chǎn)業(yè)類似同樣也面臨反傾銷調(diào)查、貿(mào)易壁壘、國外知名品牌的強(qiáng)勢競爭等不利因素，尤其在資金鏈緊張、利潤趨零、過度競爭、資本單一、研發(fā)（系統(tǒng)）滯后和供應(yīng)鏈短路、企業(yè)戰(zhàn)略定位模糊、政府職能意識深化和多元化等問題上更加突出，使得本地企業(yè)抗各種沖擊能力普遍不強(qiáng)。其中產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間的過度競爭尤其突出[11]。

在上述條件的綜合影響下，長三角、珠三角地區(qū)大批中小企業(yè)生存維艱，隨著民工的“返鄉(xiāng)潮”出現(xiàn)，中小企業(yè)的“倒閉潮”再也掩飾不住。長三角、珠三角地區(qū)相繼進(jìn)入類似于香港當(dāng)年產(chǎn)業(yè)升級的陣痛階段。盡管這種倒閉不排除企業(yè)主個人在面臨危機(jī)時轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險故意的可能，但是反映出的卻是企業(yè)、政府、消費(fèi)者（姑妄稱之）三者之間的關(guān)系在不同階段面臨不同問題時如何面對、理順以及發(fā)展的復(fù)雜問題。金融危機(jī)帶來的最大思考還在于，僅僅靠企業(yè)的自我管理和創(chuàng)新很難抵御大規(guī)模的信用危機(jī)和資金斷流困難，第三方尤其是政府組織的有利于國計民生的監(jiān)督管理以及建議必不可少。

以冰箱業(yè)為例，2005年開始進(jìn)入銷售旺期，寧波慈溪很多企業(yè)投產(chǎn)冰箱行業(yè)，“完全靠低價來做市場的冰箱制造行業(yè)”，“只顧著投身去賺錢，根本不會想到企業(yè)的發(fā)展前景”；2007年，這種盲目投資達(dá)到頂峰，有老板在飯桌上談著談著就拍板，要去進(jìn)軍冰箱產(chǎn)業(yè)，甚至于“連養(yǎng)兔子a的都去上了冰箱生產(chǎn)線”。在寧波慈溪市經(jīng)濟(jì)發(fā)展局曾經(jīng)公開的數(shù)據(jù)中，慈溪冰箱2007年的產(chǎn)量突破500多萬臺，到2007年年底為止，慈溪從事冰箱生產(chǎn)的企業(yè)約50家，設(shè)備投資超過1億元，此外還有10余家企業(yè)有涉入該領(lǐng)域的意向。這種盲目投資而導(dǎo)致了資金過于分散、企業(yè)規(guī)模過小、訂單議價能力差、市場惡化的后果。2008年，能接到單的冰箱生產(chǎn)企業(yè)不超過10家。這種過度競爭說明政府干預(yù)的必要性。

近些年來，國內(nèi)的一些學(xué)者在完成了一系列關(guān)于我國市場結(jié)構(gòu)—績效的實(shí)證研究，研究的結(jié)論或者隱含結(jié)論大都對我國低集中度市場結(jié)構(gòu)的績效不太樂觀，認(rèn)為表現(xiàn)出了過度競爭的傾向，低集中度的市場結(jié)構(gòu)被視為主要原因。這與國外經(jīng)濟(jì)學(xué)家的討論是頗為一致的[11-16]。

2.2 寧波家電產(chǎn)業(yè)過度競爭的后果

我國自20世紀(jì)90年代中期以來，隨著買方市場的形成，在許多產(chǎn)業(yè)如汽車、鋼鐵、家電、建材、煤炭、紡織，商品零售業(yè)等領(lǐng)域出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)過度竟?fàn)幍拈g題，而且呈愈演愈烈的趨勢，背離了競爭的基本原則，擾亂了公平、公正的市場競爭秩序，這已引起決策層和經(jīng)濟(jì)理論界的高度重視[12]。

由于粗放經(jīng)營造成市場準(zhǔn)入門檻低，當(dāng)一個高速增長的市場出現(xiàn)時，就會有越來越多的中小企業(yè)力圖擠進(jìn)來，使得競爭愈演愈烈，各企業(yè)唯有降低產(chǎn)品價格來獲得生存。產(chǎn)品的低價格雖然可以受市場一時歡迎，但對產(chǎn)品的換代和企業(yè)的發(fā)展卻大大不利。

具體來說，寧波家電產(chǎn)業(yè)的過度競爭造成了以下結(jié)果：

（1）過度競爭加劇了資源的平行使用，同質(zhì)化競爭產(chǎn)生大量的內(nèi)耗，加大了強(qiáng)勢名牌誕生的難度，限制了名牌數(shù)量與規(guī)模的發(fā)展。與廣東順德、山東青島相比，寧波（慈溪）家電名牌無論在數(shù)量上還是價值上，都處于明顯的落后地位，僅有“三A"、“方太”2個馳名商標(biāo)和方太吸油煙機(jī)、先鋒電風(fēng)扇、泌園飲水機(jī)、奇上迪飲水機(jī)、浪木飲水機(jī)5種中國名牌產(chǎn)品，名牌產(chǎn)品只是限于小家電，且名牌的價值較低，每個馳名商標(biāo)僅僅有1種中國名牌產(chǎn)品[4]。

（2）過度競爭加大了企業(yè)走出去的難度。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近幾年全球?qū)θA反傾銷案子中，浙江占到了一半以上；2007年前三季度，全球?qū)θA反傾銷案共53件，浙江就占到了32件。與此相關(guān)的西班牙燒鞋案、溫州打火機(jī)遭遇CR法則，以及歐美頻頻設(shè)立的貿(mào)易壁壘、高額嚴(yán)厲的反傾銷稅等，都或多或少可歸咎于曾被我們認(rèn)為是制勝法寶的低價競爭[17]。

（3）過度競爭降低了企業(yè)獲取外部資源的能力。企業(yè)小，議價能力差，就無法講究必要的采購和獲取訂單的策略，導(dǎo)致成本提高和利潤下降；企業(yè)小，獲取外部資金、信息情報等資源的能力弱，降低了企業(yè)的競爭力。當(dāng)金融危機(jī)來臨時，銀行更傾向于支持安全邊際較高的大企業(yè)，中小企業(yè)貸款難以實(shí)現(xiàn)，輕的靠高利率借貸度日，重的資金鏈斷裂關(guān)門大吉，難以維持生產(chǎn)、獲得效益和發(fā)展。

（4）過度競爭雖然一定程度上可以促進(jìn)工業(yè)遷移，但導(dǎo)致了地方利益沖突，集群升級難度加大，影響國家發(fā)展的整體布局。

3.寧波家電產(chǎn)業(yè)過度競爭的對策

寧波家電市場過度競爭的形成，既有企業(yè)缺乏戰(zhàn)略管理能力方面的原因，也有國家宏觀調(diào)控不力、政府干預(yù)偏差的責(zé)任，更與經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)研究與具體實(shí)際聯(lián)系偏弱、指導(dǎo)不力有關(guān)。產(chǎn)業(yè)升級和地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展，需要多方面因素的綜合發(fā)力。解決過度競爭的出路就在于將宏觀經(jīng)濟(jì)體制與行政體制改革的深化與企業(yè)戰(zhàn)略與策略的創(chuàng)新協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來，使學(xué)術(shù)研究、政府、企業(yè)三者之間充分互動互補(bǔ)、共同發(fā)展，走有寧波特色的經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路。

3.1 適度加強(qiáng)政府干預(yù)，深化政府服務(wù)意識和職能，促進(jìn)政府向智能專業(yè)型服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化

在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，落后企業(yè)被淘汰是正常現(xiàn)象，但如果過度競爭導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)持續(xù)大面積發(fā)展停滯，就會影響中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力和后勁。勞動密集型企業(yè)、對外出口企業(yè)目前還是我國經(jīng)濟(jì)增長的重要動力，中小企業(yè)更是技術(shù)創(chuàng)新、增加就業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長后勁所在。在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)增長減緩的形勢下，國家的相關(guān)宏觀調(diào)控應(yīng)保持適當(dāng)?shù)墓?jié)奏，并輔之以一定的“減震”措施，地方政府也應(yīng)對中小企業(yè)給以資金、資源、稅收等方面的政策優(yōu)惠。

寧波現(xiàn)在的發(fā)展形態(tài)已經(jīng)開始由模仿走向創(chuàng)新。全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)說明了西方經(jīng)濟(jì)制度的不盡合理性，而我國各地發(fā)展又不盡相同。寧波的發(fā)展具有自己的特色和超前性，這些都決定了發(fā)展各個方面只能靠自己來摸索。

地方政府應(yīng)該完善經(jīng)濟(jì)管理和監(jiān)督體制，協(xié)調(diào)不同企業(yè)對家電行業(yè)的投資，防止大量盲目投資和抽逃型倒閉，逐步改善地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；總結(jié)有益的干預(yù)舉措，建立有效干預(yù)體制，著眼地區(qū)經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展，制定地方發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)企業(yè)、地方與國家利益。

地方政府應(yīng)充分調(diào)研政府部門未來的發(fā)展形態(tài)，完善企業(yè)服務(wù)體制，針對企業(yè)投資、生產(chǎn)、營銷、戰(zhàn)略規(guī)劃等方面可能出現(xiàn)的問題完善服務(wù)職能，充當(dāng)企業(yè)與高校或研究所之間的活躍的中間角色，探討有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)、政府、學(xué)術(shù)研究相結(jié)合具備地方特色的新路子，促進(jìn)政府向智能專業(yè)型服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化，孵化和培育大規(guī)模或超大規(guī)模的跨國企業(yè)。

地方政府應(yīng)依托本地高校或研究部門成立地方性的智囊組織，對本地區(qū)的發(fā)展進(jìn)行開拓性的思考和規(guī)劃，建立危機(jī)預(yù)測預(yù)警機(jī)制，對貿(mào)易出口的管理和治理進(jìn)行卓有成效監(jiān)督與促進(jìn)，定期對企業(yè)主進(jìn)行經(jīng)營培訓(xùn)和世界先進(jìn)企業(yè)（如諾基亞和三星）的師范，并成立可能的以政府信用做依托的動態(tài)公共基金，防止危機(jī)來臨時具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力的中小企業(yè)倒閉，保證本地區(qū)的健康良續(xù)發(fā)展。

政府還應(yīng)該相關(guān)政策，縮小本地區(qū)城市農(nóng)村和貧富差距，提高居民富裕程度，培育差異化的本地市場，滿足企業(yè)對產(chǎn)品屬性差異化改進(jìn)的愿望。

3.2 大力推動經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)研究與實(shí)際相結(jié)合、解決問題的能力，提高科研與產(chǎn)業(yè)化的結(jié)合程度

針對本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級、科研與生產(chǎn)脫節(jié)等問題，應(yīng)定期召開不同領(lǐng)域不同形式的研討會，群策群力，解決問題，降低本地區(qū)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)和智力成本。促進(jìn)上述三者有力的互動互補(bǔ)，既是地區(qū)發(fā)展的必要條件，也是可持續(xù)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的肇始。

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篇9

關(guān)鍵詞：綠色經(jīng)濟(jì)；財政政策；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，GDP排名從2003年的世界第6位到2010年的世界第2位，排名僅次于美國，在2010年以后，我國的經(jīng)濟(jì)仍然保持每年7%的增速，但我國的經(jīng)濟(jì)仍然處于粗放型的發(fā)展模式，高資源消耗、高污染和低效率，30年的經(jīng)濟(jì)增長很大程度建立在資源環(huán)境的過度消費(fèi)上。發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)是21世紀(jì)的必然趨勢，是未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主引擎。浙江省作為中國中國東部沿海地區(qū)，在經(jīng)濟(jì)狀況，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型以及綠色財政政策方面都可以作為中國東部綠色經(jīng)濟(jì)的典型案例。通過完善財政政策、提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、建立金融杠桿等方式解決目前浙江省綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸。

一、綠色經(jīng)濟(jì)和綠色GDP的內(nèi)涵闡釋

綠色經(jīng)濟(jì)是指以資源節(jié)約和再利用、生態(tài)平衡為基礎(chǔ)，以人類健康和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展為目的的一種新的經(jīng)濟(jì)模式，以經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的和諧發(fā)展為目標(biāo)，將環(huán)保技術(shù)等多種有益于環(huán)境的技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，并通過有益于環(huán)境的經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。

薩繆爾森認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)學(xué)就是一種有關(guān)于選擇的科學(xué)。它研究人們?nèi)绾芜M(jìn)行選擇，以便使用稀缺的或者有限的生產(chǎn)資源來生產(chǎn)各種商品，并且把這些商品分配給不同的社會成員使用。很顯然，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)是用來研究如何分配有限資源的，它存在最基本的“人是理性的”這樣一個假設(shè)。如何在市場中生存才是市場參與者所關(guān)心的，在囚徒困境等限制條件下，市場參與者們沒有動力更無能力去確保生態(tài)效應(yīng)，因此政府通過實(shí)行扶植、規(guī)范、調(diào)控等政策手段，注重稅收、補(bǔ)貼、直接投入和窗口指導(dǎo)等措施解決“綠色經(jīng)濟(jì)”的外部問題。

二、浙江省綠色經(jīng)濟(jì)存在的問題分析

（一）浙江省實(shí)行綠色經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀概況

1.財政支出狀況（對比2009， 2010，2011，2012年度）

環(huán)境治理投入是目前發(fā)達(dá)國家衡量綠色GDP的重要指標(biāo)。浙江省重視環(huán)境保護(hù)，撥款從環(huán)保監(jiān)管行政方面逐漸偏向從根源抓起的保護(hù)、防治方面。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改變

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，重工業(yè)以及資源消耗型產(chǎn)業(yè)逐漸被第三產(chǎn)業(yè)取代。2012年第三產(chǎn)業(yè)增幅顯著，第一產(chǎn)業(yè)增加值1670億元，第二產(chǎn)業(yè)增加值17312億元，第三產(chǎn)業(yè)增加值15624億元，分別增長2.0%、7.3%和9.3%。

3.補(bǔ)償性措施與破壞環(huán)境的處罰機(jī)制簡述

浙江省主要征收排污費(fèi)的項(xiàng)目為廢水排污費(fèi)、廢氣排污費(fèi)、噪聲排污費(fèi)，危險費(fèi)用排污費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)單一，沒有具體區(qū)分排污程度（參見表1）。與OECD國家相比，缺少專門針對污染、破壞環(huán)境的行為或產(chǎn)品征收專門的補(bǔ)償性費(fèi)用盡快開征二氧化硫、氮氧化合物、二氧化碳等排放都將是收費(fèi)依據(jù)的可能選擇。

（二）瓶頸問題

1.財政政策

浙江省在綠色經(jīng)濟(jì)建設(shè)的過程中，財政政策作為實(shí)施的重點(diǎn)，取得一定成效，但仍然存在很大的漏洞。（1）稅制不完善是造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革與生產(chǎn)環(huán)保問題反應(yīng)遲緩的重大原因。我國有關(guān)與綠色稅收的政策較為不完善，而浙江省的稅收政策更是零散，稅種分散，數(shù)量小，難以形成有效的激勵機(jī)制。（2）優(yōu)惠政策較為單一，浙江省目前存在的對于環(huán)境保護(hù)的稅收優(yōu)惠較為流行的方式是“減稅”和“免稅”，缺乏靈活性和針對性，發(fā)達(dá)國家所實(shí)行的加速折舊，延期納稅，投資再退稅等方式，浙江省內(nèi)運(yùn)用較少。（3）收費(fèi)政策不盡合理。浙江省的環(huán)保類費(fèi)用的征收依據(jù)無法精確，征收機(jī)制不完善，征收難度大。

2.環(huán)保法律問題

環(huán)保立法缺失。浙江省環(huán)保立法偏向于原則性和倡導(dǎo)性條款，使立法功能難以具體實(shí)現(xiàn)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來大量新情況，環(huán)保立法明顯滯后，法律空白和漏洞較多。企業(yè)違法成本低，守法成本高，缺乏有效的激勵機(jī)制。

環(huán)保執(zhí)法。環(huán)保執(zhí)法難成為一個難題，主要原因有：環(huán)境管理權(quán)的縱向隸屬體制，地方政府和環(huán)保部門的雙重領(lǐng)導(dǎo)，環(huán)保部門的執(zhí)法不可避免的收到地方政府的干預(yù)，地方政府的發(fā)展不可避免的具有功利性，在有限的任期和地方財政中，環(huán)境保護(hù)往往成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的犧牲品。而環(huán)境保護(hù)法施行采取橫向平衡體制，有權(quán)行使環(huán)境管理權(quán)的機(jī)構(gòu)眾多，執(zhí)法混亂。

3.資金問題

浙江省在環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入的資金較為不足，即使近十年來浙江省環(huán)保投入明顯增加，但一直沒有達(dá)到環(huán)境治理和規(guī)劃的要求。資金的缺乏限制了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，目前，浙江省個市縣的城市生活污水及生活垃圾的處理幾乎僅依靠財政投資進(jìn)行建設(shè)和運(yùn)行維護(hù)，對比很多發(fā)展國家的環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)由私人資金進(jìn)行運(yùn)作并從中盈利，我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，由于資金、政策等方面的限制，私人無法承擔(dān)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的初期投入。

三、發(fā)達(dá)國家綠色經(jīng)濟(jì)經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）加州綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

加州在過去的幾十年中，一直致力于發(fā)展高新科技作為經(jīng)濟(jì)收益的重要來源，不斷推動信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)科技等方向的深入研究，著力于綠色經(jīng)濟(jì)大發(fā)展，綠色經(jīng)濟(jì)成為高端化的技術(shù)創(chuàng)新分層和有機(jī)組合螺旋式發(fā)展的重要模式。

加州在氣候治理方面一直走在美國甚至是國際社會的前沿，得益于其不斷的制度建設(shè)，包括組織機(jī)構(gòu)，氣候法令，標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)制，科學(xué)評估機(jī)制和激勵機(jī)制的建立。加州政府于2005 年設(shè)立了氣候行動小組（Climate Action Team），氣候行動小組幾乎囊括了加州所有主要的政府部門，部門之間良好的合作成為加州綠色經(jīng)濟(jì)機(jī)制發(fā)展的核心和精髓。加州政府通過低碳經(jīng)濟(jì)體系、能源效率體系、綠色科技創(chuàng)新體系、綠色經(jīng)濟(jì)政策體系四大體系編制加州綠色經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新報告，在此報告的基礎(chǔ)上通過制定相關(guān)公共政策出臺各種激勵措施，在推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中非常重視科學(xué)統(tǒng)計、科學(xué)分析和科學(xué)監(jiān)測等信息手段的基礎(chǔ)建設(shè)和應(yīng)用。

加州政府在綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有顯著的三大特性：第一，前瞻性。加州氣候治理的前瞻性不僅體現(xiàn)在60多年前就開始注意到環(huán)保問題的嚴(yán)重性并進(jìn)行了治理，還體現(xiàn)在加州的多種治理行為都是在危害發(fā)生之前就開始展開科學(xué)研究。第二，協(xié)調(diào)性。這種協(xié)調(diào)性不僅體現(xiàn)在加州議會內(nèi)兩黨在氣候問題上存在著共識，政黨機(jī)制運(yùn)行良好，也體現(xiàn)在加州各個政府部門之間以及政府部門與科研部門之間分工明確，有效協(xié)調(diào)。第三，明確性。加州減排在目標(biāo)上十分明確，通過與加州大學(xué)、南加州大學(xué)、斯坦福大學(xué)等高校的合作，通過高校的項(xiàng)目研究取得精確數(shù)據(jù)，加州政府在大部分的減排目標(biāo)均設(shè)置了量化標(biāo)準(zhǔn)。

（二）加州經(jīng)驗(yàn)對浙江省的借鑒意義

1.注重政府調(diào)控和市場作用之間的平衡

綠色增長的產(chǎn)業(yè)政策的核心在于將各種產(chǎn)品資源消耗、環(huán)境和安全影響作為確定產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)先序列的重要參考，通過財政補(bǔ)貼、稅收減免、低息貸款等措施促進(jìn)企業(yè)自覺保護(hù)環(huán)境和安全，取消對資源密集型產(chǎn)品的扶持和保護(hù)，大力支持綠色產(chǎn)品，并把其列入優(yōu)先發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)化，逐步在國內(nèi)外市場上形成新的比較優(yōu)勢。

2.充分利用市場手段促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

使用市場的刺激手段達(dá)標(biāo)，比通過命令和控制產(chǎn)權(quán)達(dá)標(biāo)所花的控制成本更少。市場手段主要有：一是征收環(huán)境污染附加稅。該稅使企業(yè)承擔(dān)治理污染的成本，這就把外部效應(yīng)內(nèi)部化。二是排污權(quán)交易許可。排污權(quán)許可證交易減少了政府征收污染稅和實(shí)行污染管制的成本，使治理環(huán)境從行政手段擴(kuò)展到市場手段。

四、浙江省發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的政策優(yōu)化

在發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)時，應(yīng)加大積極財政政策與激勵措施的實(shí)施程度，減少標(biāo)準(zhǔn)粗放的消極政策。順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和客觀要求，在資源、環(huán)境的承載力之內(nèi)，做出綠色經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性安排。

（一）財政政策的優(yōu)化意見

一方面結(jié)合實(shí)際，從多方面、多層次入手研究，加大“綠色支出”力度：采取政策引導(dǎo)和統(tǒng)籌、安排、設(shè)立財政專項(xiàng)資金等手段，支持節(jié)能減排、新能源等低碳技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，鼓勵企業(yè)提高資源利用效率和綜合利用水平，注重綠色財政資金的使用效益。另一方面，，注重市場機(jī)制的作用，浙江省金融市場較為發(fā)達(dá)，在此基礎(chǔ)上推進(jìn)有關(guān)的法制建設(shè)，為利用金融工具促進(jìn)節(jié)能環(huán)保提供必要的法律手段。加大與國際環(huán)保金融市場的接軌，國際溫室氣體排放單位交易市場的不斷發(fā)展，在發(fā)揮價格信號、行為激勵和資金配置功能，通過實(shí)現(xiàn)高成本效益的減排，補(bǔ)助因減排產(chǎn)生的技術(shù)成本與完善激勵機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的步伐。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化意見

綠色經(jīng)濟(jì)法發(fā)展強(qiáng)調(diào)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體性、系統(tǒng)性、協(xié)調(diào)性和穩(wěn)定型，要求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的比例協(xié)調(diào)、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)的基本一致，減少重復(fù)建設(shè)和加工工業(yè)過剩。其次，注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化，綠色經(jīng)濟(jì)注重對物質(zhì)資源的高效利用，因此科學(xué)技術(shù)將是可持續(xù)發(fā)展的根本保證。逐步加大第三產(chǎn)業(yè)的比重，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的技術(shù)密集化、高附加值化、產(chǎn)品知識化。繼續(xù)發(fā)揮具有資源比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，合理發(fā)展勞動密集型企業(yè)，吸納剩余勞動力，擴(kuò)大消費(fèi)需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

五、總結(jié)

當(dāng)前，發(fā)展中國家在發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)方面依舊面臨很大的挑戰(zhàn)，浙江從地理位置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度均可作為長三角地區(qū)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的典型案例，如何趨利避害，使綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路更加順暢，只有改善環(huán)境保護(hù)的財政政策，結(jié)合有效的法律監(jiān)管和激勵措施，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和企業(yè)環(huán)保理念，才能提高浙江省在未來的綜合競爭力。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

匯率制度是指一國貨幣當(dāng)局對本國匯率水平的確定、匯率變動方式等所作的一系列安排和規(guī)定。匯率制度是聯(lián)系國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和國外經(jīng)濟(jì)的“管道”。選擇合適的匯率制度,實(shí)施恰當(dāng)?shù)膮R率政策,是各國面臨的重要課題。尤其是發(fā)生在1997年的東亞金融危機(jī),更加充分說明了在經(jīng)濟(jì)開放條件下“中間匯率制度”無法抵御金融危機(jī),促使許多國家不得不進(jìn)行了匯率制度改革。因而,隨著中國成功加入世界貿(mào)易組織和中國經(jīng)濟(jì)融入全球經(jīng)濟(jì)的廣度和深度不斷加深,改革我國現(xiàn)有的匯率制度就尤為重要。

一、“兩極論”綜述

這是目前最有爭議的一種學(xué)說。關(guān)于20世紀(jì)90年代以來新興國家頻繁爆發(fā)金融危機(jī)的原因,引發(fā)了人們對于在國際資本高度流動條件下新興國家匯率制度選擇問題的激烈討論。一派人認(rèn)為危機(jī)是由于新興國家在資本項(xiàng)目開放條件下實(shí)行錯誤的釘住匯率制度造成的,因此,應(yīng)實(shí)行浮動匯率制度來預(yù)防投機(jī)性貨幣攻擊。如Chang及Velasco指出,“對于大多數(shù)新興市場經(jīng)濟(jì)已不再是浮動或不浮動的問題而是如何浮動的問題”;另一派人則認(rèn)為危機(jī)是由于新興國家實(shí)行“軟釘住”造成的,如LeBaron和McCulloch指出,“20世紀(jì)90年代的危機(jī)給出了一個令人沮喪的信息—即使穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)基本面和似乎充足的外匯儲備及信用能力也無法可靠地預(yù)防決意的投機(jī)攻擊。因此,越來越受關(guān)注的預(yù)防危機(jī)可選方式是確定貨幣局或美元這樣的嚴(yán)格固定匯率制,使固定匯率變得完全可信,從而規(guī)避投資攻擊。”這兩種觀點(diǎn)看起來好像是相反的,但實(shí)際上有一個共同的認(rèn)識,即認(rèn)為只有“角點(diǎn)”匯率制度下投機(jī)者才無機(jī)可乘,而介于固定匯率制和浮動匯率制之間的“中間匯率制”是不可維持的,這就是所謂的“兩極論”,也稱為“中間制度消失論”、“中間空洞論”、“端點(diǎn)論”等。該理論主張,唯一可持久的匯率制度或是自由浮動制或是具有強(qiáng)硬承諾機(jī)制的固定匯率制(如貨幣聯(lián)盟、貨幣局制度或完全的美元化)。介于兩者之間的中間性匯率制度,包括各種“軟”釘住匯率制如可調(diào)節(jié)的釘住、爬行釘住、幅度(目標(biāo))匯率制以及管理浮動制等目前正在消失或即將消失。我國學(xué)者易綱專門研究了在資本項(xiàng)目開放條件下中間匯率制度的風(fēng)險,得出了這樣的結(jié)論:“在國際貨幣體系的游戲規(guī)則改變之前,在資本賬戶開放的情況下,實(shí)行中間匯率制度是危險的,只有匯率完全市場化才是有效而保險的;而對于一個資本賬戶未開放的發(fā)展中國家而言,真正有彈性的、完全浮動、靈活調(diào)整的市場化匯率則是發(fā)達(dá)國家的一種‘奢侈品’。”贊成“兩極論”主要理由是:第一,根據(jù)“三元悖論”,在資本項(xiàng)目開放前提下,選擇貨幣政策獨(dú)立性就必須實(shí)行浮動匯率制,而選擇固定匯率制就必須犧牲貨幣政策的獨(dú)立性。在這種情況下,政府的匯率政策只能在約束條件邊界交點(diǎn)上找到最優(yōu)解;第二,在中間匯率制的“軟”特點(diǎn)下,銀行和企業(yè)未對沖的外幣債務(wù)將過度積累。這是因?yàn)樵凇败洝眳R率制度下,銀行、企業(yè)往往會低估貨幣貶值風(fēng)險而過分地持有對沖的外幣債務(wù),匯率的變動將產(chǎn)生“資產(chǎn)平衡表效應(yīng)”,本幣貶值使資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的本幣數(shù)額增加,那些未對沖的外幣債務(wù)可能使銀行和企業(yè)立刻變得資不抵債、甚至破產(chǎn),這對經(jīng)濟(jì)造成極大的破壞。而采用諸如貨幣局制或完全浮動匯率制則可使銀行和企業(yè)具有對沖外匯風(fēng)險的動機(jī),從而避免風(fēng)險。因此,在資本高度流動的情況下,只有兩種可行的匯率政策選擇,一種是把匯率固定并鎖定它,一種是讓匯率自由浮動,這樣可使銀行和企業(yè)有動機(jī)去對沖外匯風(fēng)險;第三,無論何種類型的“中間”匯率制,實(shí)際上都在央行的控制下允許匯率在一定范圍內(nèi)波動,也是行政部門的相機(jī)政策,而非立法部門制定的法律。如兩極之一的貨幣聯(lián)盟需經(jīng)復(fù)雜的政治程序,貨幣局制度則需經(jīng)立法程序才能確定為法律,要放棄它們也要通過復(fù)雜的立法程序以及各利益方間艱苦的談判才能做到,因而,與“中間”匯率制相比,“兩極”制度中的固定匯率制具有較高退出成本,在“兩極”制度下投資者也就有更好的信心;第四,簡單的兩極匯率制比中間匯率制更具有“可檢驗(yàn)性”,因而具有更高的公信力。當(dāng)政府宣布實(shí)行某種匯率制度時,要使其宣布具有公信力,就必須使所宣布的匯率制度簡單而且透明,使公眾能簡單地檢查出政府實(shí)際所實(shí)行的匯率制度就是其所宣布要實(shí)行的制度。有了公信力,國際投資者才會有信心。自由浮動匯率制,或是具有強(qiáng)硬承諾機(jī)制的固定匯率制,對公眾來說是易于檢驗(yàn)的。所以,各國最終應(yīng)選擇這些可簡單檢查的匯率制度,而放棄不可檢驗(yàn)的中間匯率制。

二、“亞洲金融危機(jī)”中匯率制度的變更,驗(yàn)證了“兩極論”

1997年亞洲金融危機(jī)前,亞洲各國匯率制度安排分為三種:“硬”的釘住匯率制度(如固定匯率制度),中間匯率制度(有管理的浮動匯率制度),完全自由的浮動匯率制度。我國香港地區(qū)是世界上為數(shù)不多的實(shí)行貨幣局體系的地區(qū),一直實(shí)行“硬”的釘住匯率制度。印度尼西亞、韓國、馬來西亞、菲律賓、泰國政府都對匯率走勢進(jìn)行了一定程度的干預(yù)。它們實(shí)行的是有管理的浮動匯率制度—中間匯率制度。我國的臺灣和新加坡匯率制度相比之下具有較多的靈活性。我國臺灣于1979年實(shí)行了浮動匯率制度,新加坡于20世紀(jì)70年代初實(shí)行浮動匯率制。1997年7月2日,泰國中央銀行宣布實(shí)行浮動匯率制度,取代泰株對美元的釘住匯率制度,泰株于當(dāng)日貶值近20%,由此拉開了東南亞金融危機(jī)的序幕。7月11日,菲律賓宣布實(shí)行浮動匯率制。8月下旬至9月上旬,印度尼西亞、馬來西亞、韓國、新加坡等國貨幣相繼與美元脫鉤,各國貨幣匯率屢創(chuàng)歷史新低。10月17日,我國臺灣在金融危機(jī)中堅(jiān)守了4個月之后,實(shí)行新臺幣競爭性貶值。我國香港基本保證了港元的穩(wěn)定。進(jìn)入11月份,韓元開始出現(xiàn)危機(jī),不斷貶值。在東南亞金融風(fēng)暴中,東亞五國則屬于重災(zāi)區(qū),而新加坡和我國臺灣、香港等地區(qū)受到的沖擊相比之下少很多。

應(yīng)當(dāng)看到,1997年的亞洲金融危機(jī)對于匯率的中間制度作了否定。金融危機(jī)中除了“硬”的釘住匯率制度的國家和地區(qū)守住了匯率制度外,其他的中間匯率制度被擊垮了。可見,在資本自由流動條件下,可選擇的匯率制度只有完全自由浮動匯率制度和“硬”的釘住匯率制度兩種,這正是對匯率“兩極論”的有力驗(yàn)證。

三、我國匯率制度的選擇

從匯率的“兩極論”以及東亞危機(jī)中的實(shí)證分析中,我們可以得出這樣的結(jié)論:在金融全球化的今天,各國可供選擇的匯率制度只有完全自由的浮動匯率制度和“硬”的釘住匯率制度(如貨幣局制度)。而一個國家和地區(qū)匯率制度在兩者之間具體如何選擇,還需要考慮這個國家和地區(qū)現(xiàn)實(shí)的約束條件和未來的發(fā)展趨勢。

根據(jù)1999年4月國際貨幣基金組織的匯率制度選擇分類,我國實(shí)行的“在保證正常賬戶人民幣可兌換的前提下,有管理的浮動匯率制”應(yīng)劃歸為“釘住匯率制度”一類。根據(jù)兩極匯率制度論的分析,這種在固定匯率制和浮動匯率制之間設(shè)計出的獨(dú)創(chuàng)的“以市場供求為基礎(chǔ),有管理的浮動匯率制”在長期內(nèi)是行不通的。這種“中間道路”匯率制度,短期內(nèi)可以保持人民幣匯率的穩(wěn)定,卻以貨幣當(dāng)局被動積累大量外匯儲備為代價,而且不能滿足人民幣匯率中長期保持靈活性的要求,其基本特點(diǎn)是:(1)人民幣匯率的市場非均衡是這種制度選擇的主要特點(diǎn),不存在浮動匯率制中的國際收支自動調(diào)節(jié)機(jī)制;(2)在匯率的穩(wěn)定和調(diào)節(jié)機(jī)制上,當(dāng)前匯率制度類似于“可調(diào)整的釘住匯率制”,但卻不具備固定匯率制的匯率穩(wěn)定機(jī)制和穩(wěn)定的匯率預(yù)期的;(3)在政策面上,直接管制政策的大量運(yùn)用導(dǎo)致事實(shí)上的多重匯率制,降低了資源配置的效率;對國際收支不同賬戶管理上的區(qū)別對待和對于資本流動的不對稱監(jiān)控為逃匯提供了渠道;結(jié)售匯制使得貨幣政策喪失了獨(dú)立性,加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)的波動。這些特點(diǎn)表明,“中間道路式”的匯率選擇使我國的匯率制度在宏觀效率上更傾向于同時具有固定和浮動匯率制的缺點(diǎn)。這是對兩極匯率制度論的無意的詮釋,也正是兩極匯率制度論對今后人民幣匯率制度的中長期選擇的啟示所在。

從長期來看,人民幣匯率制度必然走向“極化”而采取浮動匯率制。

1.隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的推進(jìn),在物價等經(jīng)濟(jì)變量由市場決定的情況下,匯率唯有交給市場決定,才能與其他經(jīng)濟(jì)變量相互配合,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平衡運(yùn)行,浮動匯率制便成為當(dāng)然選擇。

2.我國政局決定,政府公信力強(qiáng),有利于進(jìn)行以浮動匯率制為取向的匯率制度改革。東亞金融危機(jī)之后,貨幣當(dāng)局在處理克魯格曼三元悖論中,更加關(guān)注增加貨幣政策的獨(dú)立性和靈活性,這是因?yàn)槠髽I(yè)改革不斷深入,失業(yè)增加,政府需要幫助增加就業(yè)、推動經(jīng)濟(jì)增長的政策工具,顯然這將加大對浮動匯率制要求的迫切性,同時較大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和較高的經(jīng)濟(jì)增速也會支持這一選擇。

3.我國公眾的匯率預(yù)期能力不斷提高,對匯率的適應(yīng)性預(yù)期逐步走向理性預(yù)期,市場交易信息渠道得到了拓展,信息不對稱的逆向選擇效應(yīng)逐步弱化,這就減少了市場單純受消息面和政策面影響的特征,使市場交易者形成均衡、穩(wěn)定匯率的能力有很大提高,為我國選擇浮動匯率制提供了環(huán)境支持。

從中期來看,人民幣匯率制度應(yīng)當(dāng)定位于趨向“極化”的“中間道路”,采取單邊目標(biāo)區(qū)制度中期人民幣匯率制度要滿足三個條件:靈活性,即從制度選擇上保證人民幣匯率與國內(nèi)和國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化相適應(yīng),保證人民幣具有自我調(diào)節(jié)的空間;穩(wěn)定性,即人民幣匯率在面對短期外部沖擊時,不會產(chǎn)生過大的波動,甚至崩潰;可控性,即保證貨幣當(dāng)局能夠?qū)R率的波動進(jìn)行有效的干預(yù)。

這三個特點(diǎn)要求在中期內(nèi)的人民幣匯率制度無法實(shí)現(xiàn)完全自由浮動。首先,目前國際金融制度選擇并不明朗,貨幣當(dāng)局須保留干預(yù)匯率的手段與空間;其次,為實(shí)現(xiàn)近期經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長,貨幣當(dāng)局有義務(wù)保持匯率為經(jīng)濟(jì)增長服務(wù)。所以說,人民幣匯率最終走向完全的自由浮動的過程中,仍需要一個可行的中間選擇方案,這個必須滿足三個條件的匯率選擇,筆者認(rèn)為應(yīng)是軟釘住匯率制更接近浮動匯率制的匯率目標(biāo)區(qū)。這種匯率目標(biāo)區(qū)不同于傳統(tǒng)意義上緊密經(jīng)濟(jì)體之間(如歐盟)的雙邊匯率選擇,而是一種單邊的目標(biāo)區(qū)。目標(biāo)區(qū)根據(jù)人民幣匯率的實(shí)際情況單方面確定,并不和某種貨幣達(dá)成協(xié)調(diào)的義務(wù);在確定中心匯率時,不再只釘住美元,而是釘住包括美元、歐元、日元等與我國國際收支緊密聯(lián)系的一籃子貨幣,由這個貨幣籃子產(chǎn)生一個加權(quán)基準(zhǔn)匯率;根據(jù)人民幣被動的產(chǎn)際情況和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況,設(shè)定目標(biāo)區(qū)間的上下限,讓人民幣保持10%左右的波動。這個波動幅度與國內(nèi)外市場的融合程度相聯(lián)系,融合程度越高,目標(biāo)間設(shè)定便可以越小。采用目標(biāo)匯率區(qū),首先可以保持對人民幣匯率調(diào)節(jié)的靈活性。允許匯率在一定范圍內(nèi)自由波動,貨幣當(dāng)局便可以利用政策工具實(shí)現(xiàn)其他政策目標(biāo),同時貨幣當(dāng)局不僅可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢調(diào)整中心匯率,還可以調(diào)整貨幣區(qū)的大小。其次,可以維持中期匯率的穩(wěn)定性。當(dāng)市場受到短期沖擊或噪聲交易旺盛時,貨幣當(dāng)局就可利用目標(biāo)區(qū)向公眾提供一個可以置信的干預(yù)預(yù)期,從而抑制沖擊擴(kuò)大。再次,目標(biāo)區(qū)為貨幣當(dāng)局提供了進(jìn)行干預(yù)的空間,提高了匯率的可控性。

四、結(jié)語

綜上所述,就我國而言,從單一釘住美元的固定匯率制度向自由浮動匯率制度的過渡是一個漸進(jìn)的過程。我們應(yīng)該注意到,在這一過程中,浮動匯率制度的有效運(yùn)行需要采取一系列措施作為保證。因此,在確立實(shí)行自由浮動匯率制度的基本取向之后應(yīng)著手研究和制定相關(guān)配套措施。