導語：如何才能寫好一篇股票理財方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在猴市里，大多數人沒法再像牛市時那么風光，買什么基金股票都賺錢，那么是不是從此就回到儲蓄儲蓄再儲蓄的老辦法呢？

抄底族：

家財都炒股，虧成無底

龍女 30歲 重慶

我是個老股民，但是也沒搞懂這個跌來蕩去的股市。前年有些人就在唱衰股市，我不是很相信，不是說10年大牛市嗎？結果去年就開始跌，一開始我也不太擔心，畢竟炒股這么多年，那幾年狂跌上千點的風云變幻都過來了，怕什么？自信還是有一些看股票的眼光的。不炒股，難道真像我老公說的，退出來，存銀行就算了？利息那才幾分幾厘啊？

跌了這么好幾回，我覺得差不多到底了吧，又投了一些錢進去抄底，前兩天反彈了，心里正高興呢。又跌了，被套得更多，家里的存款都已放了3/4進去。周四干脆割肉，前年賺的差不多全部賠去了。現在我老公天天笑我終日炒股，結果被股炒了，還不如他從來不炒股，就存錢買國債，還有點兒小錢賺。

專家建議：

巴菲特說：如果你是池塘里的一只鴨子，由于暴雨的緣故水面上升，你開始在水的世界之中上浮，但此時你卻以為上浮的是你自己，而不是池塘――這就是中國很多股民的真實寫照，以為把握了股市的脈搏，其實不過是隨波逐流。靠工資生活的工薪族，更應該注重資金的安全性。當別人過于貪婪時，我們要恐懼，看到周圍的人都在瘋狂炒股，應該立刻退避三舍或者謹慎思考這個市場是否值得進入。當周圍的人都紛紛后退，也不見得就要執行巴菲特說的“開始貪婪”，畢竟，普通人和巴菲特承受風險的能力是不一樣的，所以，巴菲特可以進猴市抄底，甚至抄錯底，但是普通人不行。

只做高風險投資，對一個家庭來說太危險了，從目前的經濟大勢來說，家庭理財得求穩。因此可以將現有存款的60%左右投資到靈活穩健類資產上，并且以短期為主，比如存款、銀行理財產品（選擇期限較短、收益穩定的類型）和國債。剩下的40%可以趁低吸納超跌的優質股票和優質基金，作為長期投資。

看起來，龍女是急脾氣，自信過頭，瞧不起賺小錢的丈夫，而她的老公卻很能精打細算，甘于用國債來累積家財。但在猴市里，我們就得小肚雞腸一點兒，每年2.5%的貨幣市場基金是賺錢，每年5%的銀行理財產品也是賺錢，但是每天盈虧不定的股票，哪怕它漲起來能賺到50%，只要錢沒落到你的荷包里，那都不是錢。所以這兩年，龍女不妨讓老公來做家庭“財政部長”，家里的財產反而能穩定增值哦。

存折黨：

堅定地當定存的粉絲

鄭郁 26歲 西安

我除了存錢之外，什么投資都不會，可能也是不太自信吧。覺得自己挺笨的，理財的東西又很復雜，對自己認識股票、基金和理財產品的能力都不自信，還是存錢簡單又方便。

我最開始的時候連存錢都只知道放在工資卡里存活期呢，隨取隨用，根本留不住錢，后來朋友教我十二存單法，才存了一萬多塊錢，再后來嘛，回家跟媽媽取經了，知道要定期活期搭配。現在我的存款結構變成了一年期定存、兩年期定存、三年期定存各有一部分，活期就留兩個月工資，還行，我現在有存款大概5萬元的樣子，比起別人看著股市驚心動魄，我自認為狀態很好，錢嘛，慢慢來，總會存到足夠的。

專家意見：

猴市里，很多人看到股市一蹶不振，就對理財絕望了，這種態度過于保守，其實也不正確。應該是儲蓄和多種理財手法并重，高低風險搭配，長短期結合，為達到短期和中長期目標而努力。

儲蓄是一切理財的基礎，現在的年輕人很少能做到，但是鄭郁能堅持執行，而且有成效，這說明鄭郁是有理財頭腦的，但理財方法太少，不利于資產增值，也違背了鄭郁拼命存錢的初衷。鄭郁的十二存單法和多時間段定期存款法是有用的，但是活期至少應該留3―6個月。作為日常生活的應急準備金。

而且在存款方法上，也有很多可選擇，這里推薦二種：

1. 自動轉存業務。自動轉存業務是指存款人可以約定，這筆存款到期后轉為活期還是定期，存期多長。轉存期可以選擇3個月、半年、一年等各檔定期存款期限，這樣一來，定期轉定期下去，比活期利率高多了。

2. 浦東發展銀行的“約定業務”。存款人可以自己設定活期賬戶觸發金額和最低保留金額，當卡內活期余額達到觸發金額時，賬戶會自動將大于最低保留金額的部分活期存款轉存為預設期限的定期存款。當需要使用多出最低保留額的金額時，銀行系統會先將最近轉存的一筆定期存款自動轉回活期，供存款人使用，非常方便。

3. 一天通知存款/七天通知存款/光大銀行陽光理財周計劃。與銀行簽署一個理財協議，銀行系統將自動以每1天或者7天作為一個理財周期，1天或者7天還本付息一次。循環不斷，但支取必須提前申請（分別需要提前1天和7天），理財起點金額為5萬元人民幣。這種理財產品的收益率分別為1.17%和1.71%（后兩種利率一樣），高于活期不少。

鈍感族：我就認定幾支股

李琳 29歲 成都

我炒股比較謹慎，只買了3萬塊。周圍有一些朋友是做股票的，也有比較懂股票的，就綜合他們的評價選股，但是一般來說，買了之后就會比較謹慎地去賣，如果遇到市場的整體下跌，更不會去賣掉割肉什么的。買賣次數很少，朋友都笑我堅決不為印花稅做貢獻。我的指導思想是：有便宜的好股票就買，如果發現確實真的好再買；貴的股票不買，就是好也不買。其實我入市三個月后才知道，市盈率是衡量股票價格的一個指標，反正我是市盈率高的股票堅決不碰。交易原則很簡單，但是收益還不錯，比很多快進快出的都好一些，很多人說我是傻人有傻福。但是其他的理財方法就不是很靈光了，我也沒怎么學，還是想等股市回暖了再說。

專家意見：

在猴市里炒股，風險非常之大，如果盲目追逐所謂的概念和熱點，別說戰勝通貨膨脹，可能連老本都會虧掉。李琳女士收益不錯，不是因為股市本身的風險小，而是因為她恰好選對了方法，具備一種天份――理財鈍感力。

理財鈍感力是什么？它是指那些具有很強的自控能力，按照自己的原則和方法堅決執行投資計劃的人。用一句俗話說就是“一根筋”，換句話說，就跟許三多似的，認定了就不松手。其實，所有成功的投資大師都具備這種“鈍感”。巴菲特就是一個非常成功的保守投資者，他就是認定了優質股票就屯著的人。

但是，李琳對理財的態度還是保守過度了，對理財的概念也比較陌生。除了炒股，還應該有多重的理財整體方案，注重資產配置，也就是通過確定投資組合中不同資產的類別及比例，達到風險抵消、享受平均收益的目的。簡單說就是，各種理財工具搭配起來使用。

篇2

文／本刊記者劉菲

包愛麗，1994年畢業于西安交通大學科技英語專業。 1998年獲得美國哥倫比亞大學金融工程專業碩士學位。 1998年底就職于美國Black Rock資產管理公司。 2004年初回國，目前就職于銀華基金管理有限公司，任戰略發展部總監。

《大眾理財顧問》：在國外生活工作8年的經歷對你個人理財習慣的培養是否有幫助呢?

包愛麗：我第一份工作是在一家資產管理公司做績效評估，公司當時管理40多只開放式基金。上班第一天，人力資源部征求我的意見，是否愿意將薪水中的一部分以預扣的形式購買公司的基金。雖然公司對此事沒有強制性規定，但出于好奇，我還是嘗試每月預扣100美元用以投資。后來，我才知道原來上班第一天接觸到的投資方法就是用定期定額方法投資基金，于是這種理財方式自然而然成為了我生活中的一種習慣。

《大眾理財顧問》：可否詳細介紹你操作的定期定額投資方法?

包愛麗：我有兩個基金賬戶，一是貨幣市場基金，一是股票型基金。從1999年工作開始，我每月都在兩個賬戶中投人數量相等的金額，到目前為止，貨幣市場基金的年回報率大約有2％，股票型基金的總回報率在20％左右。 1999年我開始投資，當時股市處于高位，建倉成本比較高，從那時到2004年，股市大跌的時間長于上漲的時間，我的股票型基金賬戶的收益率好像應該為負，但實際上它的收益率遠高于貨幣市場基金的收益率，可見定期定額投資的優勢所在。

定期定額還有一個妙用，即充當日常現金管理工具。做法非常簡單，比如你與銀行簽訂自動扣款協議，每月從工資卡自動完成扣款用于申購貨幣市場基金。貨幣市場基金的認購、申購、贖回費用為零，流動性又很好，存活期的錢享受定期的收益，這樣既管理好了錢袋子，又進出方便不影響日常支出，堅持下來你就會發現不知不覺間錢包鼓了起來。

《大眾理財顧問》：定期定額是否只適合于股票型基金的投資，而不適用于貨幣市場基金?

包愛麗：無論是貨幣市場基金還是股票型基金，我都贊同采用定期定額這種投資方法。定期定額作為一種強制儲蓄，不論個人的月資產狀況如何，都應該讓一筆錢自主自動地被存住，而且免去了到銀行排隊、填表等繁瑣的程序；其次，定期定額方法就是為了達到在市場上升過程中少買一點、在市場下跌過程中多買一點的目的，在這個過 程中無形平滑成本。

《大眾理財顧問》：除了基金之外，你還做哪些投資？

包愛麗：我認為每個人都不應該忽視保險。保險所具備的保障功能，是其它投資產品所無法提供的，所以我還投資了兩種不同類型的保險產品，一種是終身壽險，另一種是投資連結保險，兩者的搭配比例是1：1。

終身壽險是比較保守的保險產品，由于它的投資對象主要是債券，相對風險比較低，是一種比較安全的投資方式。盡管收益率也非常低，但它能夠在意外事故發生時提供保障。我同樣是用定期定額方法投資終身壽險的，期限為4年，每年年初繳納1萬元保費，目前看每年大約有5％的收益率。

在終身壽險的基礎上，我認為自己還可以承擔一點風險，因此就選擇了投連險。投連險是保險公司用保險本金做投資，到期時，一旦有收益就歸被保險人所有，使其在退休之后可以多得到一些回報。由于我選擇的投連險主要投資于股票型基金，所以就像投資基金一樣，我仍然采用定期定額方式投資，我選擇分10年繳納保費，盡可能降低風險。

《大眾理財顧問》：既然認同保險的功能是保障而不是投資，為什么還要購買投連險?

包愛麗：原因之一是可以把投連險看作是一個定期定額存錢方式，另一個原因也是覺得自己購買壽險獲得的保障還不夠，希望追加一部分，同時又愿意冒風險獲取較高的收益。當然我可以直接投資基金，但那意味著我還要重新買份保險，兩者合二為一，何樂而不為呢?

《大眾理財顧問》：除了保險之外，我發現你目前只投資于基金產品，為何獨獨熱衷于基金投資呢?

包愛麗：我本身其實是一個比較保守的人，我認為基金產品的天然優勢在于能夠有效地分散投資風險，所以我可以通過基金嘗試風險較高的股票產品。另外，國內市場雖然波動較大，但很多基金從長期表現來看，都戰勝了市場，基金的專家理財優勢可見一斑。基于以上考慮，我選擇了投資基金。

《大眾理財顧問》：在國外生活多年，回國后負責產品開發，理財經歷如此豐富的你對我們的讀者有何投資方面的建議?

包愛麗：最深切的感受是投資一定要講求配置，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。投資者不應該認為自己的心理承受能力很強，就把所有資產都放在一個投資產品中，投資一定要有配置。通過基金投資股票市場或是債券市場，在我看來是非常有效的一種方式，而投資基金，定期定額就是一種比較穩妥的投資方法。

香江女理財站點啟示錄

文／本刊記者劉菲

在清華大學主修電影電視傳播碩士學位的靜文，畢業后進入香港一家著名證券公司工作。從文學碩士到半個金融從業人員，靜文不僅實現了專業的轉變，也開啟了人生的理財之門。

雖然年輕的時候也喜歡幻想和做夢，但靜文自認是比較現實和理智的人，對待理財，她有自己的原則。“我是一個不愿意去承擔風險的人，對于我來講，風險控制是理財的重中之重，無論回報率有多誘人，只要有不可控制的風險，我是一定會規避的。”

第一站――保險

“我每月固定用相當部分的收入購買保險產品，這是理財的第一步，以降低自己未來長期發展可能遇到的額外風險。”

與時下都市里的很多年輕人不同，靜文看問題比較長遠。雖然現在處于有薪階段，經濟上基本可以獨立，但她 頗為擔憂幾十年后既無收入來源、又可能被病痛困擾的退休生活，因此從規避風險的角度，她選擇了購買保險產品。在香港，有多種全球著名保險公司的產品可供選擇，而且購買保險的成本也相對較低，靜文為自己挑選了女性保險和養老壽險。每月幾百塊錢的成本以保障未來生活品質，這是靜文理財路上的第一站。

第二站――股票

作為《中國證券報》港股乾坤欄目的主持人，靜文對投資的操作頗有自己的見地：“錢放在銀行中，利息趕不上通貨膨脹的速度，所以我希望通過自己對市場的研究和預測，投資股票，獲得比較好的回報率。對于我來講，這不僅是金錢上的補貼，更是精神上的豐富和滿足。”

慘痛的教訓

只要是投資就會有成功和失敗。在講到失敗的投資時，靜文臉上浮現出遺憾的神情。“剛開始炒股的時候，我對股市絲毫不懂，別人說什么我就買什么。也不考慮投資成本和風險承受能力，結果在投資某只生產發電設備的股票時，損失比較慘重。”

初人股市的靜文在買賣股票的行為中，投機的味道比較重。她當時的策略就是朋友說某企業預期業績好、適合炒，她自己就買，并且在業績前的短暫時間里股價每破一個歷史高位就追，導致風險伴隨成本一并增加。由于入場的價格偏高，再加上炒業績的預期和企業實際盈利能力下降的結果背道而馳，導致股票在業績公布之后大幅度下滑，自己又不忍心斬倉，就這樣眼看著自己的投資在一個月內縮水20％。

在投資經驗不足的情況下，靜文還曾經買過剛掛盤的新股。雖然在A股市場新股掛盤首日跌穿招股價的情形是少有的，但這個安全帶在香港卻行不通。“有一次我看好一只成衣股，開盤之后就漲了20％，當時就高位追買了上去，哪知收盤的時候它竟然跌穿招股價10％。并且在股價穩定期內的一個月內，股價直線下滑，嚴重偏離招股價。這次投資過后，我仔細研究，發現從2004～2005年IPO香港上市的企業中，當天跌穿招股價的情況在60％左右。”可見，不熟悉市場、不把握規律，只會落得賠錢的下場。

燦爛的笑容

提到成功投資個案，靜文微笑著說：“最成功的投資有兩種，一是回報率較高的，一是比較有滿足感的。兩者的體驗不盡相同，因為賺得多并不等同于有滿足感。”

“至今為止回報率較高的是某零售類股票，這家公司的主要業務是在香港全球的成衣名牌。我在今年年初以 4毛6分5買進，股價最高時為7毛9，投資回報率近40％。”

嘗過失敗苦澀的靜文這次學乖了，她的操作方式并非搏新高，而是在每次破高位之時就放掉，等到股價調整之后再買回來。

“之所以這么做，是因為我不知道股價會漲到什么程度。保險起見，每次創新高我都先拋出去，如果市場參與者覺得該股還有上升空間，技術上該股一定會面臨短線調整，以便日后再搏高位。經過幾次失敗的投資經驗之后，我最看重的就是風險控制，即控制入場價格，控制收益。”靜文如此解釋到。

“做得最有滿足感的股票是某只石化股，并不僅僅是因為我賺到了錢，更主要的是這只股票的投資策略滲透著我個人的投資品味和理念。”

這家石化公司的業務主要涉及3方面，煉油、成品油和化工產品。6月份國際油價高啟，油價的上漲并未對該股股價塑造出利好的態勢，因為該公司煉油方面的虧損抵消了油價攀升對成品油方面的貢獻，因此在所有油股里面這只股票落后市場最多。當股價回調到3元的支持位后，靜文以3．025元的價格購進，一個星期之后該股就反彈到了 3．175元。當天靜文正在飛機上，無法上網下單沽出這只股票。待她乘坐的飛機落地后，倫敦突發的惡性爆炸事件導致美歐股市全面受壓，該股票跌到2．975元。盡管失去了一次短暫的獲利機會，但是她并沒有壓力，因為進入成本控制得很好，所以并沒有損失，也就繼續持有該股。接著，戲劇性的一幕發生了，7月21日人民幣升值，由于該股成本以美元計算，故其受惠于人民幣升值，致使第二日開盤它就漲到了3．3元，并在一個月內一路漲到3．775元。

靜文在回想這件事情的時候依然非常興奮，“通過我自己的判斷和選擇，再加上一點點運氣，這只股票的投資回報盡管不是很高，但卻很有滿足感。”

第三站――實業

當問到理財的終極目標時，靜文流露出少女般憧憬的表情。“我所以始終覺得對生命過程的尊重和熱愛是最重要的。人來到這個世界上是自我價值實現的過程，而錢只是實現自我價值、滿足自我需求的手段之一。”

“在現階段我的目標就是致力于與某實力造型品牌合作，助其拓展內地市場，形成核心競爭力，將來赴港上市。我知道做實業和投資證券不同，股市里面的錢相對虛渺，只要你不獲利，那些錢就像符號一樣承受市場的起落。做實業提供的服務和價值就具體得多了，比如我賣出了一瓶香水，為消費者創造的價值是現實的，諸如增加魅力、改善情緒等等。”

篇3

現在我的理財資金共有40萬人民幣。分為四部分進行投資：長期投資、中期投資、流動性現金和家庭企業投資，四部分的比例分別為10%、40%、10%和40%。

在長期投資方面，我選擇投資成長型公司的原始股。我運氣不錯，身邊有幾個朋友合資創業成立了一家效益不錯的生物醫藥公司。2011年我投資該公司，動用了個人理財資金的10%款項，購買了一萬股的原始股份。因為該公司有創業板的上市計劃，預計三年內上市，所以我希望將這部分投資用作長期的投資來持有。上市之前收益可以忽略，而如果上市，這可能是我投資收益率最高的一個項目。

在中期投資方面，我又細分為中長期的投資和中短期的投資。在中長期投資方面，我選擇項目投資。中短期方面我選擇投資基金。我會做一些獨立的商業項目的投資，這種投資主要是在商業地產公司的融資上衍生出來的投資方式。例如一個房產公司需要為某商業地產項目融資100萬，則可能由30至40個自然人集資投入。我也是通過朋友的介紹才進入此類投資，我投入了約5萬人民幣，占我總投資額的10%左右。該項投資的收益主要靠年度分紅，分紅額度和投資時間成正比。但這種項目也面臨較多的風險，一是流動性不佳，在項目變現前無法贖回本金；其二是這些投資建立在房產市場向好、開發商資金充沛的基礎上，一旦該行業有變或樓盤爛尾，則該筆投資可能付諸東流。

基金投資占我投資總額的10%。我分別買入了分級基金和封閉式基金。現在來看，基金漲幅要超過上證綜指的漲幅。

流動性現金我會保留10%左右，但這并不是指我將資金放置在活期存折上。實際上活期存折上我一般只預留4000至5000元人民幣作為日常開銷，其他大部分的資金都用來購買貨幣基金和股票了。因為這兩種投資方式的變現時間較短，出入市場也很方便，所以我就將其作為我的流動性應急資金。

我在股市跌過跟頭，現在不再輕易涉足股票。所以目前投資股票的資金量不大，我也不再追任何概念和短線消息，主要是看趨勢投資，看到股票有比較明顯的上升趨勢后再投資，如果沒有重大利好或者明顯的漲勢，我寧可將錢投入到貨幣基金中。貨幣基金相當于我的股票池，其收益率并不很高，大約4%。我會經常性地將該基金和股票的資金相互轉換。

篇4

關鍵詞：

隨著我國經濟的發展，人民生活水平不斷的提高，家庭資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對工薪家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。   

一、工薪家庭投資理財的選擇 

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性   

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。 以前，在老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。     

（二）、工薪家庭投資理財的品種   

當前，新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：   

    1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。 

    2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。 

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。 

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。   

5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。 

    6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。 

    7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。 

    8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。 

二、家庭投資理財的組合   

不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，甚至自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。     

三、家庭投資理財如何獲取收益：   

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？我認為：   

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。   

    （二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下 通過合理避稅提高收益。   

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。   

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。 

四、家庭投資風險及其規避：       

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。   

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 “通行證”。目前，居民建立個人金融信用，廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。   

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。   

以上的分析希望能夠對工薪家庭階層理財有所幫助，最后建議要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，工薪家庭投資理財的健康發展，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化。

參考文獻：

[1]（美）滋維.博迪著，朱寶憲等譯：《投資學》，機械工業出版社.

[2]楊德勇主編：《證券投資學》，中國金融出版社.

[3]（美）弗雷德里克.S.米申金著，劉毅等譯：《貨幣金融學》中國人民大學出版社.

篇5

直到現在，只要提起5月30日那個黑色星期三，丁然仍會感到心有余悸。從那一天起，高燒的中國股市連續遭遇五天暴跌，滬深兩市連續4日觸及跌停板個股高達700多家，500多只個股跌幅超過30％，中小投資者損失慘重。

丁然，現供職于北京一家外貿公司，從事文員工作，典型的工薪階層――和千萬散戶一樣，“入市”前她對于股票和股市知之甚少。今年春節過后，身邊同事朋友炒股一夜暴富的故事時有傳聞，在“錢生錢”的刺激下，丁于5月初拿出了3萬塊 “投石問路”。在此后不到一周的時間里，丁手頭上購買的3只股票均漲勢喜人，于是她又將自己余下的5萬元銀行存款全部都投入股市。不久，在歷經大盤五天暴跌之后，丁原先近8萬元的股票市值已經跌去近三分之一。由于害怕股價再跌，她最終決定將全部股票悉數拋出。

“現在回想起來就像是一場夢魘。”丁然對經濟記者說，如今大盤又逐漸走高，可是她雖有“臨淵羨魚”之心，卻再無“退而結網”之意了。

數據表明，僅今年頭四個月滬深股市就新開賬戶1540萬戶，是去年全年新增開戶數的3倍多，全國股票賬戶總個數也突破一億。換言之，在我國，每十三個人中就有一個是股民。問題是，這些匆忙入市的民眾除了熱情之外，大多缺乏基本的投資理財訓練準備，就如同一個還不會游泳的人，一頭扎進大海，兇多吉少是必然的。

股票投資適合你嗎？

“越是在盈利非常好的時候我覺得我們就越應該更加冷靜的反思一下我們的投資習慣，投資方式，我們努力要做的不是今年掙錢，而是持續的去掙錢，因為我們每一個人都有家庭、父母、孩子，我們要能夠持續的不是一年的，至少是大半輩子能夠去為我們家庭獲得一個穩健的經濟基礎。”在5月16日到17日于北京召開的首屆學習型中國投資理財論壇上，中信證券股份有限公司資產管理部總監單紀海表示，“現在到了每個股民該問問自己的時候：股票投資適合我嗎？”

股票投資究竟適合哪些人群呢？

“年收入過百萬的中產階層可以把股票作為投資首選。”資深財經記者賀宛男表示，股票屬于高風險投資，同時是學習型的投資。要求投資者對于國際、國內宏觀形勢、宏觀政策要有充分了解，此外還需要比較寬泛的視野和良好的知識結構。而年收入過百萬的階層，一般的來說，他們擁有比較強的抗風險能力，文化程度都比較高，有相當的專業知識和理性的思維，相對適宜投資股市。

在實踐中，短線、中線和長線這三類股票投資策略對股民的要求也各不相同。對于投資者個人而言，短線操作要求投資者有充分的時間觀察盤面，對于技術分析應當較為精通，必須具有獨立的研判能力、反應敏銳、行動果斷，而且豐富的實戰經驗也是必須的；而中線操作對投資者在時間和投資能力方面的要求不是特別高，只要有一般的實際經驗即可；長線投資則要求投資精通基本面分析，有判斷宏觀經濟的能力，同時應該遠離市場，避免短期波動對于自身的影響。

單紀海告戒說，如果打算長期投資股票市場，需遵循以下原則:“首先要清晰了解自己的投資目標、期限和風險承受能力非常重要。”僅僅明確了股市的長期收益和風險特征并不足以讓我們決定投資在股市中的具體資金額度。投資者還需結合目前財務狀況和未來資金需求確定投資的期限、要求的最低回報率以及可承受的最高風險，進而確定用于股票的資金配置比例和投資方法。單紀海舉例說，為子女設立的大學學費儲蓄賬戶的投資期限和要求的回報基本固定，但是承受本金下跌風險的能力極低，因此也許根本就不能被投資在股票市場上。同樣，用于退休目的的儲蓄也必須視賬戶所有人的財富水平、當前收入、生活方式、退休生活規劃等方面的要求來決定投資于股市的比例。

根據先鋒基金研究部門2006年發表的一份報告，投資者如果在1926年至2005年間的任何一年投資以標準普爾500綜合指數代表的美國股票并持有10年的話，他只在1926-1936年間遭遇負的回報。同樣，堪薩斯城聯邦儲蓄銀行對1926-2002年間債券和股票的研究（Shen2005）發現，如果投資者能夠持有股票至少28年，他的投資回報肯定優于同等期限的債券。

有鑒于此，單紀海認為投資股市還需要堅持長期定期投資的原則。單說，由于股票最終必然反映出人類經濟增長的成就，因此，期限極長的股票投資應該也是必然賺錢的。這就意味著投資者不僅要長期投資，而且要堅持在這一長時期里定期投入更多的資金。以中國的A股市場為例，如果一個投資者從1993年12月31日起堅持每個月底投資100元在道瓊斯中國指數上的話，到2006年11月底他15500元的投資將變成21703元。

其實選擇很多

“投資中最重要的是什么呢？是利益？是回報嗎？然而都不是，實際上是為了保護你的資產。”美國金融管理學會全球副總裁布萊特?金在首屆學習型中國投資理財論壇上說，“投資理財的第一條原則就是保護我們已經有的資產，第二項原則是實現我們資產的增長。那總的來看，目前我們中國的市場提供了很多機會。但是，我們需要加強學習，學習投資的知識，除了股市之外，大家可以投資于其他的領域，將我們的財富分配到更多的領域里去。”

經過二十多年的發展，國內目前比較可行的關于個人理財涉及到的資產保值、增值的方式，已經包括了存款、證券投資（包括股票、債券、基金等）、外匯投資、期貨投資、收藏品投資、特許加盟、保險、教育基金、個人消費貸款（主要是一些固定資產消費貸款的合理規劃）等。

但當前儲蓄仍是大部分人傳統的理財方式。根據中國人民銀行的最新統計數據，截至2007年3月底，全國金融機構居民儲蓄存款已達17.5萬億元，其中活期存款6.3萬億，占36%；定期存款11.2萬億，占64%。受目前股市普遍上漲影響，2007年4月居民戶人民幣存款減少1674億元，同比多減2280億元，但比2006年同期依然增加606億元。有專家指出，中國人普遍的理財觀念存在三大誤區：一是節儉生財；二是理財是富人、高收入家庭的專利，要先有足夠的錢，才有資格談投資理財；三是將理財與投機簡單等同起來。

“錢是怎么來的，是通過我們第一要掙，第二要通過一個理財規劃。”花旗銀行（中國）有限公司陽光上東支行行長趙若冰認為，隨著人們的生活水平在提高，個人收入也在增加，同時一些花費也變得十分巨大。生活的積累變得更多的同時，對于積累下來那不多不少的錢財面對如今生活中的巨額消費來說，理財顯得尤為重要，而多元化理財卻是一個必然的趨勢。

趙若冰表示，多元化理財實際上是一種投資行為，要根據個人的資金實例來對存款、保險、國債、基金、股票等選擇合適的組合搭配。“存款的好處是穩定、安全，缺點是不靈活，收益低。但是在生活中，因其他項目的不穩定性和部分項目無法立刻取得現金等因素來說，銀行存款卻是必不可少的理財工具之一。”

趙若冰介紹說，保險既是一種投資，更是一種保障。她認為，具備一定資金實力的情況下，保險這份投資是一定要的。但購買保險還應該綜合考慮實用性、賠付能力和分紅收益；對于基金，趙認為，基金投資具有風險相對比較低，收益比銀行存款高等特點，因其買入后通常為中期和長期投資，而不需要經常買賣等，也更適合生活比較忙碌的人士選擇；而股票是常見的家庭投資組合中風險最大的項目，也是最靈活，盈虧幅度最大的一份選擇。對于存款、保險、國債、基金、股票具體配置比例，視個人經濟情況和年齡靈活調整。

除了上述投資渠道外，近年來，房地產、黃金、藝術品市場也較火熱。“我前不久剛買了一些黃金投資，我很自信的告訴大家，在未來兩三年之內，黃金是有兩到三倍以上的漲幅。”北京聯合金銀與高德黃金首席經濟學家張衛星宣稱，目前黃金依然是主要的金融資產，扮演著準貨幣的角色。中國黃金人均擁有量只有3.5克，如果平均每個中國人只買一克黃金，那么世界黃金價格能夠翻一倍以上，因為沒有那么多的黃金可以供中國這么多人的需求。張表示，目前黃金的市場價值被嚴重低估，同樣適合中小投資者購買，實現財產的保值增值。

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你的疑問1

股票定投是一種嘩眾取寵的理財方式嗎？

答：當然不是。以香港為例，大多數銀行都會提供“月供股票”的計劃，也有少數證券公司開設此類服務，每月的供款額一般為最少1000港元。月供股票計劃的投資項目是香港股票，選擇多半是表現穩定的藍籌股，還可以根據自己的喜好自由組合，相當于打造了一只屬于自己的“藍籌股票基金”。美少女股神王雅媛就曾對年輕人建議，月供股票可能是最通用最簡單的理財方法，消極一點的做法是定期定額，更積極的做法則是遇上大跌市時，把月供的金額提高，趁低價買進更多的籌碼，而大市急升時則把月供的金額下調，攤平成本。由于A股市場歷來不被視為適合做長線投資，所以國內沒有類似的服務，人們對定投股票這一概念就覺得很陌生，但實際上，這并不需要銀行代勞，只需要持之以恒定期買入同一支股票，你自己就可以完成自己的股票定投計劃。

答：定投基金或是股票，兩者并不矛盾，你完全可以將自己的資金分做兩部分，一部分投到基金上，一部分投到股票上，這么做的好處是，你可以驗證一下，自己做主投資與別人代勞的收益率，哪一個更高些。作為投資理財產品，買基金買股票都有風險，都可能會蝕本，國內的基金大多數也只能投A股市場，所以當定投股票時，你和全國的所有基金經理一樣，面對同樣的投資產品、同樣的風險以及同樣對未來的未知。不同之處則在于：你能感受股票帶來的樂趣，而不是把全部資金都放給別人去管理，并且，可能獲得倍數的收益，或者是比基金定投更沉重的投失。如果你本身還炒股，那這種“成本平均法”，更應該值得你關注：每個月投資部分資金在股市，股票價格下跌時，這部分資金就能買相對多單位的股票；價格上漲時，就買得少點。因為波動的存在，長遠而言總比在某一天全部買入要來得合適――也就是說，相對某一點的股價，平均成本價會更低，這一方法不僅能減少市場波動帶來的風險，還能訓練你在股市中執行紀律的良好習慣。

答：作為本刊唯一一個牽涉到投資理財的欄目，我們必須負責任地告訴你，在關系到你的錢財時，編輯都格外謹慎。因此我們不打算含含混混地回答你一些似是而非，諸如“沒有壞市場只有壞操作”或者“最糟糕的市場也會放光”一類的廢話，你需要更有力的答案。實際上，這篇文章的靈感，正是來源于一位在A股市場上忠實執行他定投股票計劃的投資者。他從2007年7月開始定投西部礦業（601168）至今，嚴格依照事先設計好的定投計劃執行，并堅持在網上發帖記錄下他的買賣、獲利情況及個人心得，有心人可以在網上搜索到他的這篇帖子，標題叫“我的西部礦業定投”，總收益率達到了驚人的30倍左右。盡管A股市場歷來不被認為適合做長線投資，但在其20年的歷史上，幾乎每隔5年就會完成一波完整的牛熊轉換，這樣一個周期對股票定投來說，也十分合適，既不會長得讓人絕望，又不至于短得不夠攤平成本。

你的疑問2

市場上到處是定投基金，我為什么還要勞神費力地定投股票？

作為本刊唯一一個牽涉到投資理財的欄目，我們必須負責任地告訴你，

因此我們不打算含含混混地回答你一些似是而非，諸如“沒有壞市場只有壞操作”或者“最糟糕的市場也會放光”一類的廢話，你需要更有力的答案。

你的疑問3

股票定投適合A股市場嗎？

怎樣啟動你的定投計劃

第1步：選對白馬股

選股是第一步，也最重要。不是所有的股票都適合做定投，只有基本面好，值得長期投資的龍頭企業、股價增值空間大的股票才適合這種方式操作。從長期投資的角度看，這相當于給自己配置的“藍籌基金”。股票市場總會有漲有跌，很多人都能看好一支股票，但無法準確地把握買點，高拋低吸說起來容易，但現實生活中，十個人中不到一人能真正做到這一點。所以，定投股票最重要的一點，不在于你買入的時機，不在于買入當時股票的價格，而在于這支股票本身的價值：長遠來看，績優高成長股票的盈利空間大，業績增長可以預期，股價的成長性可以期待，績差股則很有可能面臨退市或是淪為ST的可能，長期投資風險過大。

第2步：確定定投計劃

臺灣永豐金控研究總處長蔡致中從2002年開始定投股票，其時臺股還未走出“9?11事件”的驚恐氣氛，接下來的2003年又碰上SARS，市場氣氛比2002年更差，但他仍有紀律地執行，堅持了5年之后，他的持股，單是股票價差的報酬率就高達133％，驗證了定期定額投資高收益率股票的優勢。而定投最重要的精神，就是“愈跌愈要買”，如此才能攤平成本，待行情反彈，才可能倍數獲利。在中國臺灣，人們信奉的定投原則是“停利不停損”，也就是不要一直傻傻扣款，自己要設定獲利目標，適時贖回，否則即使曾有獲利，也是紙上富貴，而在跌的時候呢不要停扣，遇到空頭市場，雖然有賬面虧損，但當大行情襲來的時候，一定會賺到錢。

定投股票更是要遵循這一法則，在市場好的時候保住勝利果實，在市場不好的時候堅持投資，所以在設計你的定投計劃時，一定要牢記這樣一個原則。

第3步：按紀律嚴格執行

股票市場波動其實很簡單，就是畫兩條PE區間線，低的時候是十倍甚至幾倍的PE，高的時候30倍到60倍的PE，A股市場20年的表現，始終在這兩條線之間波動，只不過每次高低會有一點不同。你唯一需要記住的就是這一點，然后就是用時間來執行，并且等待，只要耐得住寂寞，就一定會賺到錢。

日本股市的市值，從上世紀80年代末幾乎達到全球市值45%的高峰后，一路回跌，到目前其市值僅占全球市值的10%，可見其泡沫破滅的程度有多大。有一位中國臺灣投資者張夢詳，就以這種最懶的定投方式，還是賺得了翻倍的收益。

他首次進入日本市場時，是1996年8月，當時日經225指數為21000點，38個月后，指數為18000多點，指數下跌了14%。但張夢詳堅持每月買入3000元指數基金，一直堅持了38個月，然后將所有定投份額賣出。38個月內，張共投資114000元，出場時資金總額為216600元，獲利102600元，投資回報率90%。1999年10月以后，他又將全部所得216600元資金，再按每月3100元的標準繼續定投。盡管后續跟著又是連續3年的狂跌，指數腰斬再腰斬，但張夢詳仍然按月定投，只是在3年后的再一次反彈時全部賣出所有份額。這次定投持續了70個月，總投入金額為217000元。在這70個月里，日經指數從18000多點，最終回到了13000多點，指數下跌28%。但其投資本金217000元，到出場時資金總額為434000元，獲利217000元，投資回報率100%！換言之，張夢祥從1996年8月開始定投日本股市，108個月的時間里，從進場時21000點附近到最后一段時間13000多點，大盤下跌了大約38%，但是他通過科學的定投方法，實際僅投資了114000元，最后收獲是434000元，總回報高達380%，年化回報約16%。

選股是第一步，也最重要。不是所有的股票都適合做定投，只有基本面好，值得長期投資的龍頭企業、股價增值空間大的股票才適合這種方式操作。

8條股票定投技巧

1.理財是一件懶漢做的事情，只有越懶才可以獲得越多的成功。如果你每天關心著自己的市值，如果市值增加了就欣喜若狂，如果市值減少了，心情就非常郁悶，甚至買賣股票時為多掛或少掛幾分錢而糾結，這種心態很難在市場中賺到錢。

2.牢記股市的波動只是你理財中的一個過程，并不能代表最終結果，你需要時間才能賺到利潤，此外沒有其他捷徑可走。

3.記住，看好不等于買點。經驗再豐富的投資者也難以準確預測市場的走勢,將大量的資金用于一次性買入之后，如果遇上市場下跌，這些資產就都面臨著同樣的縮水風險，而定投則可以分批分次在市場的不同點位建倉，從而分散整體資產的風險，提高資產的抗跌性，并有助于在市場的成長中輕松獲得收益。

4.每個人都可以戰勝基金經理，這不是一句謊言。如果你希望戰勝基金經理，那么只需要做一件事情，那就是買入股票，把它們像存錢一樣藏起來，多去思考并且堅持，就可以獲得成功。

5.無論選擇哪天扣款，只要做中長期定投，超過36個月，選擇哪天都不會有顯著的差異，你可以將發工資的次日作為你每月定投股票的日子。

6.與定投基金不同，股票定投不能采取定額的方式，資金應逐額遞增：大盤市盈率在買入線內，市盈率越低，買入資金應越多，以盡可能在低價位買到更多的籌碼；大盤市盈率在賣出線內，市盈率越高，賣出股數應越多，逐漸獲利了結，但又不至于錯過大行情，一次將股票賣光，而是隨著風險越高，賣得越多，獲利也越多。

7.不斷調整定投金額，對抗通脹。30年前買1根油條僅花4分錢，如今要付出3元。假如以5年期作為一輪定投周期，5年期滿后，應調高你的定投金額。

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關鍵詞：投資理財；資金；增值

中圖分類號：F063.4 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）09-0199-02

一、個人投資理財的意義

在經濟高速發展我國股票債券市場的不斷擴張、商業銀行零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天，“投資理財”的概念逐漸進入千家萬戶。在個人的投資理財規劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風險和意外，在我們的經濟生活中也同樣存在各種系統性風險，這就需要我們用合理的投資與理財規劃來抵御風險。因此，人們應該學習終生投資理財知識，來保障自己和全家安心生活體系的有效性。

二、個人投資理財理念

投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里面就行了，也不是簡單的炒股（股票買賣）。投資理財是根據個人的需求和目的將所有資產和負債，包括有形的、無形的、流動的、非流動的、過去的、現在的、未來的、遺產、遺囑及知識產權等在內的所有資產和負債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使資產達到保值、增值的綜合的、系統的、全面的經濟活動。也就是將你所擁有的資產及收支狀況，按價值評估的眼光，進行結構性的量化分析和預測，在你所能涉及到的投資工具中，篩選出現階段對你最有效的理財工具，并在將你所擁有的資產轉化為適當的形態后，搭載到這些帶有既定投資目標的工具上去，盯住這些工具的風險，效率及流動性，隨時動態評估它們的價值及形態，以決定取舍及調整，使你的資產和財富在相對安全和高效的狀態下持續增長。當然，要想將這種投資理財核心思想落實在操作層面的各個環節上需要在投資理財的價值鏈上尋找解決問題的突破口。科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代個人必備的理財觀。

1 觀念是行動的先導，只有端正了理財態度，才能避開誤區，走進理財新天地

投資者必須堅持獨立思考，要理性，要自律。有的人急于發財，不懂的“財不入急門”的道理，盲目殺人股市、郵市、卡市，搞得血本無歸，有的急于讓資產保值、增值，輕信不法分子搞非法集資，使幾十年的積蓄付之東流。在一個市場中避免“以耳代目”很重要，投資往往要經歷了解群眾、追隨群眾、遠離群眾的三步曲，因為在真正的岔路口上往往大多數人選擇的方向是錯誤的。市場強勢行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態中興起，進而又在人們對其半信半疑狀態中發展而步入，最后卻在人們開始滿懷希望狀態時走向毀滅與結束！所以，要想在投資中有所建樹，找出適合自己的套路，制定適合自己的投資策略，而不是盲目跟大隊就顯得尤為重要。在投資理財決策過程中，心理因素決定一切。勝負往往系于一念之間。研判行情必須心無雜念，資金運用必須無后顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質及生意周轉，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動用生活、生產資金去買賣期貨，必定患得患失，包袱沉重。心里老擔心，輸不得喲，虧了房子就會被銀行拍賣。虧了原料就沒錢進貨，虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得準、做得對呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會虧；背上只能贏不能輸的包袱，反而容易虧，并且往往虧得最慘！交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負擔較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩定。

2 了解和掌握投資理財相關領域和學科的知識

在進行個人投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對勝地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策及相關的法律法規。個人投資理財離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

三、個人投資理財方式

隨著經濟的發展，現在投資理財的方式越來越多，面對花樣繁多的理財投資方式，不少人覺得眼花繚亂、無所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益，需要個人根據自己的情況作出合理的選擇。

1 最保險的投資——儲蓄

儲蓄或者說存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其他投資方式相比，具有安全可靠、手續方便、形式靈活的優點，而且還具有繼承性。儲蓄是銀行通過信用形式，動員和吸收居民的節余貨幣資金的一種業務。銀行吸收儲蓄存款以后，再把這些錢以各種方式投入到社會生產過程，并取得利潤。作為使用儲蓄資金的代價，銀行必須付給儲戶利息。但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經濟學中，儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當一國發生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時，百姓從銀行拿出的錢實際上更少了，因為它還沒有在存進銀行時的錢買東西買的多。

2 最適中的投資——債券

債券是一種穩定、可靠的投資渠道。是指國家或企業發行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國，債券有國庫券、企業債券、銀行債券等類型。國庫券是財政部代表中央政府發行的、具有最高權威性的債券，人們稱之為“金邊債券”，比喻其收益高，安全性好的特點。相比較而言，國庫券是一般穩健投資者首選的投資品種，如果你手上有一筆長期不需動用的閑錢，希望能獲得更多一點的利潤，但又不敢冒太大風險，可以大膽買進一些企業債券或銀行債券，因為企業債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。

3 最大風險和收益的投資——股票

股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。股票代表著其持有者對股份公司的所有權，這種所有權是一種綜合權利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略，降低風險和獲取較高的收益，需要正確預測股票價格的走勢，這有賴于對股票市場所反映的各種資訊進行及時收集、整理和綜合分析。股票是高風險資產，且風險由投資者承擔。因此，投資者走每一步都要謹慎。規避風險的第一步就是認真進行股票投資分析，在買賣過程中看到可能發生的風險，及時避開隱蔽的陷阱，確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣，必須看準時機，而時機的把握則需要豐富的理論、技術知識足夠的信息、詳盡周密的分析、科學的決策，這與盲目的、碰運氣式的賭博性投資行為有根本的區別，所以股票投資分析是必不可少的，它能時時提醒投資者保持冷靜的頭腦，量力而行，適可而止。投資者除了靠自己分析之外，要經常關注外界的股評，考慮問題要從大處著眼，有宏觀到微觀，從遠處到近處，這樣才能在股市立于不敗之地。

4 其他投資方式

除以上介紹的幾條投資渠道外，還有外匯投資、房地產投資、藝術品投資基金投資等投資。不同的投資理財方式，它的獲利性、流動性、風險性各不相同。每個人都想自己的理財項目中具有最高流動性、最低風險性及及最高報酬性，但這幾乎是不可能的。因為，高收益往往與高風險相伴，與低流動性相隨。作為一個文件的理財者，應了解自己的個性、條件和需要，謹慎選擇，取得風險、流動性與收益三方面最佳組合。穩健的投資組合應選擇安全性與流動性較高的投資和具有較高風險、較低流動性、卻具有較高收益及成長潛力的高品質的債權、優質股。

四、個人投資理財風險

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而已，個人投資理財亦如此。個人投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等；非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。投資理財的風險主要有：政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險；詐騙風險，指在投資過程中被人詐騙而形成的風險；操作風險，指進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。而這些風險在投資理財過程中都是有可能出現的，但我們又不可能完全避免風險，只能盡量避免，所以我們每個人要從小就應該樹立理財意識，理想消費，理性儲蓄。并結合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理想的樹立理財目標，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，不能三天打魚兩天曬網，如此這樣，相信人人都能成為自己的理財專家。

五、個人投資理財的規避

從經濟的起起落落，宏觀政策的收收放放，形勢的風云變幻，造成理財局勢的千變萬化。我們要投資，就不可能不冒風險。所以，我們要認真對待理財風險，我們從以下幾個方面來避免投資理財的風險。一是要對風險進行預測，個人投資理財要仔細計算一下自己的收入、現金、實物資產以及金融資產，分析各自的投資風險，只有認清各項理財的風險，才能減少風險；二是要通過轉移來降低風險，個人應通過合法的交易和手段，將投資風險盡可能地轉化出去；三是要把風險分散開，應注重資產結構的優化組合，主要可采用分散投資資金的方法，也就是我們常說的“不把全部雞蛋放在同一個籃子里”，盡量地將投資風險分散在幾個不同的投資上，以便互補；四是要作好風險補償。這是對投資已遭受損失后的一種補救方式。個人應從投資收益中定期按比例提取一定的資金，建立風險損失準備，對風險進行補償，穩定生活。

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［關鍵詞］資本市場;企業理財;企業價值

［中圖分類號］F275.5 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）14-0067-02

隨著改革開放和經濟發展,我國資本市場發生了翻天覆地的變化,從1990年滬深交易所的成立算起,我國資本市場走過了整整二十個春秋。

1 我國資本市場發展現狀

在二十年的風雨洗禮中,我國資本市場從無到有,從小到大,交易體系、管理體系不斷完善,交易品種不斷增加,交易手段不斷創新,中介機構不斷發展,法律法規不斷健全,監管措施不斷規范,并跨入了資本大國之行列。截至2010年12月31日,我國資本市場已經有2062家上市公司,1.3億戶投資者,106家證券公司,62家基金公司,163家期貨公司,股票總市值全球第二,商品期貨市場成交量居世界第一位。滬深股市IPO（Initial public offerings首次公開募股）融資總額達到4.783億元,創歷史新高,居世界第一位,資本市場對經濟的支持和服務功能日益體現。

然而,與發達國家資本市場相比,我國資本市場在不斷發展健全的同時,還存在諸多缺陷。

(1)信用環境有待優化。有關部門應當鼓勵企業進行評級,鼓勵決策部門、投資者多使用評級信息；建立誠信檔案并逐步向社會開放；加強跨部門的信用信息系統建設,增強信息共享；在全行業重視培育鼓勵守信、懲罰失信的信用文化。

(2)中國公司治理的特殊性問題有待解決。這種特殊性表現為：上市公司股權結構不合理,非流通股份約占2/3；一部分公司董事會缺乏獨立性,由董事長和大股東掌控；高管人員缺乏有效的激勵機制。

(3)資本市場的文化有待進一步提高。我國資本市場投機性較強,換手率極高,據2007年一個數據表明,在全球范圍內,所有主要市場的換手率平均在100%多,而我國股市流通股年換手率接近8倍（據數據顯示,美國是0.97倍,日本是1.4倍,韓國是1.05倍,中國香港是0.97倍,中國臺灣是1.27倍）。

(4)資本市場運作有待規范,配置社會資源的效率有待提高。如有些上市公司過度包裝,財務報表摻雜做假；國企重組時,有些企業故意低估國有資產價值,不正當置換債權債務；公司法人治理結構形同虛設,“一股獨大”侵犯中小股東事件時有發生；信息披露不規范,部分上市公司不能及時、準確披露法律規定必須披露的信息,甚至隱瞞重大事實,嚴重誤導投資者。

(5)規范的監管力度有待加強。由于我國資本市場建立時間相對較短,相關的法律法規建設相對滯后,還有一些需要完善的地方。

(6)資本市場的結構有待完善。雖然我國多層次資本市場正在大力推進,但相比發達國家還遠遠不夠。我國的資本市場只有現貨市場,即股票、債券等的現貨交易,缺乏期貨期權以及其他金融衍生品市場,在現實中這種單方向的結構設計存在明顯的弊端,使我國資本市場上只有做多機制而不具備做空機制,不具備期貨期權市場有的價格發現功能、套期保值功能和風險規避功能。

2 資本市場的發展對企業理財的影響

資本市場與企業財務活動有著千絲萬縷的聯系,既是企業的融資場所又是企業的投資基地,為企業提供良好的機遇,影響企業與其他各方面的關系,與企業理財密不可分。資本市場既可以聚散風險又可以改善企業的治理結構。

2.1 資本市場是企業融資與投資的基地

資本市場最大的作用就是融通資金。在資本市場上有大量的資金供應者和資金需求者。企業既可以通過資本市場提供多余的資金,也可以從中得到需要的資金。

2.2 資本市場可以聚散風險

資本市場特別是虛擬的資本市場,具有一定的風險。風險會聚是件可怕的事情,資本市場由于風險的存在往往運轉過度而導致金融泡沫、金融危機等。資本市場風險的受害者不是一個企業或一個地區,而可能引起全球金融危機。風險本身并非沒有優點,但是風險分散可以改善資源分配效率,提高社會福利水平。企業可以利用資本市場分散企業財務風險。

2.3 資本市場可以充分披露信息

由于資源是稀缺且有限的,這就使得企業理財最致命的危機是信息不對稱或信息不完全。在虛擬經濟條件下,資本市場應該是一個充分公允的社會大市場。資金的社會化,市場的大眾化,運作的網絡化,決定了信息必須充分披露。信息是企業理財、投資籌資決策的基本依據。信息不完全或信息不對稱者則會增加企業決策失誤和資源配置的低效率。而資本市場擁有大量的專業信息分析研究員,可以大量收集分析披露信息,減少信息的不對稱和不完全,從而降低企業信息成本,為企業理財提供一定的依據。

2.4 資本市場可以完善企業治理結構

從企業治理結構來看,資本市場對優化企業資本結構,提升企業價值具有十分重要的作用。企業理財通過對資本成本不同的融資方式進行調節,來降低企業綜合資金成本,提高企業價值。只有在資本市場上才能選擇優質的金融產品,才能滿足企業資金需求。以股票為例,股票價格體現了一個企業預計利潤率的市場預測,它為評價企業的經營業績提供了一個客觀尺度。股票價格的升降可以顯示資本的有效配置,并可依據企業業績予以獎懲,這就是為什么資本市場可以幫助改善公司治理結構的原因。

3 在現代資本市場條件下,企業理財的策略

我國企業應從當前的資本市場現狀出發并結合相關資本市場理論,制定有效的理財策略。

3.1 我國企業理財工作應以企業價值最大化為目標

企業行為及狀況受財務決策的制約,市場價格可以及時地反映企業狀況。企業所有各方面綜合作用的結果將導致企業市場內在價值的升降。企業在資本市場的價格反映了所有與企業價值有關的披露信息,企業所有的財務決策都必須以提高企業價值為中心。因而,盡管我國資本市場的效率不高,企業價值最大化仍是我國企業的理財工作的目標。

3.2 我國企業理財應掌握最佳的融資機會

在有效的資本市場中,股票的定價總是準確的,這就意味著股票是以其實際價值出售,而與時機的選擇無關。但是目前我國的資本市場運作效率不高,公司股票價格經常被低估或高估。這就需要企業進行財務決策時要掌握所有的有用信息及最佳的融資機會,一旦企業高層領導發現其股票價格被低估,就可以等待,以期望其股票價格上升至實際水平；而當企業高層領導發現其股票被高估,就可及時決定發行股票,從而使股東權益最大化。

3.3 我國企業理財應密切關注資本市場的動態,而不是企業的利潤

企業市場價值不是由企業的會計利潤反映,而是由股票價格反映,企業的財務決策應看其對股票價格波動所產生的影響。在有效資本市場中,企業股票價格的波動不受會計方法變化的影響,而在非有效資本市場上,企業的股票價格可以通過會計方法改變而上下波動。例如,在存貨價格的評估時,企業的會計方法可以用“先進先出法”或者是“后進先出法”；在基建項目上,企業的會計方法可以運用“完成合同法”或者是“完成比例法”等。但從我國目前的資本市場現狀看,我國還處于非有效資本市場,大量拋售股票會引起股票價格下跌,企業可以通過增發股票來達到壓制股票價格的目的。因此,我國企業理財應密切關注資本市場的動態。

篇9

我們身邊許多人卻不會讓錢生錢,總是讓它“爛”在工資卡里。問其原因,答曰:“理財那么麻煩,我才懶得理也弄不懂”。其實,只要利用簡單的加減乘除,便可以打理自己的財富,讓你過得更幸福。

支出=收入儲蓄

公式解讀:先省錢再消費。

黃騫大學畢業后,就職于一家會計師事務所。一直頗有理財意識的她,從第一份薪水開始,就為自己訂下了每月儲蓄的目標:月初領取薪水,待日常消費支出后,月末將剩余的錢存入銀行。

然而,黃騫很快就發現,無計劃地花費,令她每月所剩的積蓄少得可憐。于是,她果斷地將“儲蓄=收入支出”的理財方式轉變為“支出=收入儲蓄”,在每月初將收入的30%作為強制性儲蓄,剩下的錢作為當月可動用的全部資金。如今,她的“小金庫”正逐漸龐大。

懶人理財=50%穩守+25%穩攻+25%強攻

公式解讀:一半資金購買低風險理財產品用來保本,一半資金投資股票及基金獲取風險收益。

王嬪在外企工作1年多,有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財產品和貨幣市場基金等低風險理財產品上。剩下的一半資金,將其分作“穩攻”和“強攻”兩部分:對于前者,王嬪選了一些波動幅度較小、收益較穩健的理財產品,如混合型基金、大盤藍籌股等,追求的年收益率在5%-10%不等。另外的25%,則是投資理財中最刺激的部分了,她將這部分資金投入成長型股票和股票型基金中,在承擔大風險的同時,以期獲取更高的收益率。

可承擔風險比重=100目前年齡

公式解讀:進行積極性投資時,以可承擔風險比重作為資金分配參照。

在某銀行工作近4年的李彭對理財頗有研究。她在理財上屬于激進型,但對風險的把握又恰到好處。“可承擔風險比重=100-目前年齡”是她遵循的首要原則。

李彭今年26歲,依公式計算,她可承擔的風險比重是74,她就將閑置資產中74%的資金,投入風險較高的積極性投資,主要是股票;剩余的26%作為保守性的投資操作,以定存和債券為主。通過這種投資資產比例的配置,理財組合比較多樣化,近兩年來收益率一直維持在15%以上。

基金投資足球隊陣型,4321

公式解讀:借鑒足球陣型,對基金投資份額進行分配,起到分散風臉的效果。

與上述三人不同,魏彥的理財方式較為單一,只有基金投資一項。在她看來,基金投資省心省力,將財產交給基金經理打理,平日里不用時常關注,每年坐享分紅即可。

篇10

調查地點：網絡調查

調查內容：投資理財觀念

調查方式：全球投資者調查

x月x日，全球知名投資管理公司富蘭克林鄧普頓的全球投資者調查結果顯示，中國投資者認為今年以及未來2019年內，中國將提供最好的股票和固定收益投資機會，美國和加拿大排名第二。中國投資者預計今年股市將觸底反彈，68%的投資者認為，經歷了讓人失望的2019年后，今年市場將會呈現上漲趨勢，這一數據遠遠高于去年的11%。43%的中國投資者認為，今年以及今后2019年內，中國將提供最好的股票投資機會。

不過，仍然有72%的中國投資者對于A股表現出擔憂。他們認為，房地產泡沫破裂和出口下滑將是市場最大的威脅，其次是經濟放緩的風險。

“盡管中國經濟增長放緩，但中國經濟展現出的穩固基本面和樂觀的長期增長前景，這是投資者提高預期的主要原因。隨著中國資本市場進一步改革，我們將會看到一個更加健康發展和增長的市場。”富蘭克林鄧普頓投資北京代表處首席代表王一文表示。

調查顯示，x3%的中國投資者計劃在20xx年采取更為保守的投資策略，4x%計劃采取更加激進的投資策略。大多數中國投資者計劃20xx年將投資重點同時鎖定在股票和固定收益產品。其中，持有最大資產規模的投資者在股票投資方面擁有最強烈的投資意愿。而貴金屬、房地產、股票被認為在20xx年以及未來2019年將擁有前三名的表現，非金屬類大宗商品緊隨其后。

本次調查還發現，中國投資者目前將他們74%的資產投資國內市場。這一比例預計在未來2019年將有所下降。在談及未來2019年間計劃時，投資者預計會將67%的資產投資于國內市場，并計劃將33%的資產投入到發達國家和新興市場。對境外市場缺乏了解是中國投資者不愿意投資海外市場的首要原因，其次的原因分別為匯率對投資回報的沖銷，以及監管門檻對境外投資的限制。

王一文表示：“調查顯示，對于剛剛開始涉足海外市場的中國投資者而言，他們還是更愿意把錢放在離自己更近的地方，但投資者已經開始關注更豐富的資產類別及海外市場，以更好地防范風險。”

調查顯示，中國投資者在投資方面愈加成熟，對于多元化投資產品的興趣也日益上升。共同基金受到了投資者的諸多關注。73%的中國投資者目前擁有共同基金投資，此外，還有一部分投資者計劃x年內投資共同基金。他們預計，在未來x年內會在資產組合中配置更多的共同基金。

中國投資者理財觀念的調查報告二一、內容摘要

當今社會，在技術以及信息的快速發展下，人們的生活方式以及生生活水平都有了明顯的改變，人們的理財觀念也發生了改變，同時，選擇怎樣的理財方式也是他們考慮的一個重要點；而對于現在的大學生而言，理財對他們以后的發展和生活也有一定的影響。因此，我采用了調查問卷的形式對大學生的理財過情況進行了調查研究，本文就是基于調查問卷的結果進行分析。

二、調查背景和目的

1、調查背景

大學期間我們參加了網絡營銷能力秀的活動，在這個活動中我們是以諸葛理財”平臺出發對相關內容進行了在線數據調查，設計調查問卷，并根據有效調查數據撰寫調查分析報告以此來對大學生的網絡營銷能力進行評比。

2、調查目的

通過此次的調查，一方面了解一下大學生在理財方面的理財意識、理財觀念及理財行為，同時也了解一下大學生對于諸葛理財的了解有多少。發現在校大學生在理財過程中存在的問題、分析問題，針對問題提出相應的解決方案或建議，讓大學生能夠更合理的規劃自己的理財生活。

三、調查基本信息

1．2019年4月1日—2019年5月11日

2．調查對象：在校大學生

四、問卷調查分析

1、問卷題目設計思路

（1）題目

關于你是否成為理財大師的問卷調查

（2）設計思路

對在校大學生群體進行問卷調查，通過此問卷分析以此來了解在校大學生投資理財的經濟現狀以及對諸葛理財的認識。

2、調查數據結果統計分析

（1）通過調查我們發現有50%的大學生對于個人理財業務的了解程度一般，32%的人是不了解，9%的人的了解；

（2）34%的人的理財目的是合理安排收支，23%的人是提高生活質量，還有其他的占了33%；

（3）68%的人對于諸葛理財不了解，只有5%的人對諸葛理財有了解，27%的人是有一定的了解；

（4）通過調查問卷統計，21%的人選擇用銀行存款的投資方式，16%使用理財，炒股和購買基金國債分別占了13%。可以看出，大部分人最偏好最首選的理財方式就是儲蓄；

（5）35%的人認為風險太大是影響他們理財的重要因素，26%的人認為影響他們理財的原因是對理財產品不了解，23%的人則是認為理財的收益率低，16%的人認為影響他們理財的原因是缺乏專業知識；

（6）在調查中發現68%的人不會選擇諸葛理財進行理財；

4、問題及解決方法

（1）此次問卷調查中大多數學生對于諸葛理財了解不多

解決方法：通過正當的方法對諸葛理財進行宣傳，提高影響力，同時從自身出發，多做出一些對理財者有利的方案，擴大理財用戶數量。

（2）大多數人的消費不理性以及消費結構不合理，消費結構單一

解決方法：有些人的錢都花費在一些不合理的地方，且對錢的消費安排不合理，所以我建議大學生應該制定合理的消費觀念和消費習慣。

（3）大多數人對于理財知識欠缺、理財技能缺乏。

解決方法：首先大學生自己平時應該多注意一些這方面的知識，同時學校應加大理財知識相關的宣傳力度，使學生們了解怎樣理性消費和理性的理財，要養成良好的理財習慣和消費習慣，用所了解的知識去指導自己消費理財。

五、總結

1、成就

此次調查的對象大多都是我身邊的同學朋友，讓我了解了她們投資理財的一些看法。同時，在這個過程中自己也學到了不少的關于理財方面的知識，我們也會經常溝通，相互討論、探討對于投資理財的一些想法觀點，共同學習，互相進步。

2、不足

調查問卷設計的問題不夠全面，有些不合理，還有就是調查的人數有點偏少，且是自己第一次做調查問卷，很多方面都做得不夠完美。