導語：如何才能寫好一篇金融的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】互聯(lián)網金融 大數據 商業(yè)銀行

一、緒論

（一）背景

隨著我國互聯(lián)網是迅速發(fā)展，互聯(lián)網模式迅速占據各行各業(yè)，而我國的互聯(lián)網經濟也取得了飛速的發(fā)展。截止2015年我國的網民已經達到了9億人，這個龐大的數字表明我國的互聯(lián)網市場的巨大潛力。此外，政府的大數據政策也開始向互聯(lián)網行業(yè)傾斜，表明了互聯(lián)網大數據時代的美好機遇的到來。互聯(lián)網金融的融資理財等模塊的發(fā)展也取得了很大的進步，第三方支付交易規(guī)模已經達到了11.9萬億，第三方移動支付交易規(guī)模達到了9.5萬億。

通過在大數據背景下研究互聯(lián)網金融的盈利模式，可以對于我國今后互聯(lián)網金融的發(fā)展提供良好的理論基礎，同時針對大數據環(huán)境下互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)金融相比存在的優(yōu)劣勢做出對比，可以為傳統(tǒng)金融的轉變提供良好的方案此外為互聯(lián)網金融的問題給出良好的解決措施，從而有利于我國互聯(lián)網金融的健康發(fā)展。

（二）相關理論和概念

互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合的新興領域。互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，對人類金融模式產生根本影響，具備互聯(lián)網精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網金融。

“大數據”是指以多元形式，自許多來源搜集而來的龐大數據組，往往具有實時性。在企業(yè)對企業(yè)銷售的情況下，這些數據可能得自社交網絡、電子商務網站、顧客來訪紀錄，還有許多其他來源。這些數據，并非公司顧客關系管理數據庫的常態(tài)數據組。

博弈論又被稱為對策論（Game Theory）既是現(xiàn)代數學的一個新分支，也是運籌學的一個重要學科。博弈論主要研究公式化了的激勵結構間的相互作用。是研究具有斗爭或競爭性質現(xiàn)象的數學理論和方法。

二、傳統(tǒng)金融盈利模式分析

（一）傳統(tǒng)金融機構盈利模式分析

廣義上說我國傳統(tǒng)的金融機構有銀行，基金，保險，證券公司等，這些公司都屬于我國傳統(tǒng)進行機構，傳統(tǒng)金融的盈利模式分為不同的機構進行簡單介紹。

1.銀行。我國的銀行主要盈利模式是吸納存款給存款人發(fā)放利息，同時對外房貸，收取貸款利息，其中貸款利息和存款利息的差額就的利潤，中間業(yè)務收入，同行拆借，承兌匯票貼現(xiàn)利息收入，信用證，托管業(yè)務等。這些構成了銀行的盈利來源。

2.證券。證券是多種經濟權益憑證的統(tǒng)稱，因此，廣義上的證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。

3.保險。保險公司（insurance company）是銷售保險合約、提供風險保障的公司。保險公司可以這樣分類：人壽保險公司和財產保險公司。按照中華民國保險法之規(guī)定，兩者必須分開經營。所以有的保險公司成立了集團公司，下設獨立核算的人壽保險公司和財產保險公司。再保險公司是保險公司的保險公司，對保險公司承擔的風險進行分散和轉嫁。

（二）傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網背景下發(fā)展的局限性

第一，產品品種優(yōu)勢不明顯，投資門檻高，客戶體驗度差。銀行的流程繁瑣和復雜，使得一些客戶避而遠之，加上銀行近些年的理財產品不以客戶為中心，客戶理念差。

第二，渠道單一。對于傳統(tǒng)金融機構來說，更多的是來自物理渠道的客戶，商業(yè)銀行的客戶群體多來自網點的客戶，而線上客戶缺乏，也沒有線上客戶來源，線上市場推廣策略缺乏，缺乏市場前瞻性。

第三，傳統(tǒng)的管理戰(zhàn)略思想導致銀行發(fā)展緩慢。銀行帶有濃重的政治色彩，一直都是國家控股，對于銀行的戰(zhàn)略管理也是以國家戰(zhàn)略管理為核心而展開的，因此，銀行的變革一直在比較緩慢的。

第四，缺乏良好的人才選拔機制和內部晉升渠道。現(xiàn)代管理中，具有競爭力的人才才能給公司帶來發(fā)展，銀行人才的競爭和選拔也缺乏合理性，傳統(tǒng)銀行很多都是關系戶，導致銀行內部人才缺乏公平競爭機制。

三、互聯(lián)網金融盈利模式分析

（一）互聯(lián)網金融的運作模式

第一，第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機構提供網絡支付、預付卡發(fā)行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。

第二，P2P小額貸款。P2P金融又叫P2P信貸，指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。

第三，眾籌融資模式。眾籌融資模式是基于“互聯(lián)網+金融”所創(chuàng)新的一種模式，意義不僅在金融創(chuàng)新本身，而在于對傳統(tǒng)金融領域和金融業(yè)態(tài)提出的挑戰(zhàn)，并且在一定意義上具有顛覆性。

第四，虛擬電子貨幣模式。虛擬貨幣是一種計算機運算產生或者網絡社區(qū)發(fā)行管理的網絡虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現(xiàn)實生活當中的物品。

（二）互聯(lián)網金融主要盈利收入來源

我國目前互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，很多的經營模式以規(guī)模制勝，P2P模式中的主要利潤來源是賺取中間的差價，借款人和貸款人之間的利息差為主要利潤來源。虛擬貨幣的主要利潤來源就是賣虛擬貨幣的收入扣除相應的成本之后所得利潤。對于眾籌融資模式來說，盈利模式大多數以收取傭金的形式來實現(xiàn)收益，其次，很多眾籌平臺也采取分成模式或廣告模式，也就是眾籌成功之后從其收取一定的廣告費。

四、大數據及互聯(lián)網金融視角下國有商業(yè)銀行盈利模式研究

（一）博弈論角度分析商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融選擇

1.假設前提

第一，金融市場中只存在了商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融兩個參與者。

第二，經濟人假設。商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融機構是兩個理性經濟人，以個人最大利益為出發(fā)點，基于自身利益最大化做出決策。

第三，在應對互聯(lián)網金融同時商業(yè)銀行可以采取措施有合作和不合作，即選擇集合為（合作，不合作）。互聯(lián)網金融在應對商業(yè)銀行時采取的措施有合作和不合作兩種選擇，即選擇集合為（合作，不合作）。

第四，互聯(lián)網金融和商業(yè)銀行的博弈過程是完全的信息動態(tài)博弈，即在博弈過程中，商業(yè)銀行很清楚的了解到互聯(lián)網金融的交易模式及其有點，在互聯(lián)網金融機構也了解商業(yè)銀行的優(yōu)勢所在。

2.博弈過程

商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融博弈模型

博弈過程的開始我們以商業(yè)銀行首先做出選擇，上圖所示。最上方商業(yè)首先進行選擇信息集（合作，不合作），如果商業(yè)銀行選擇不合作，那么博弈結束，各自都以自己的利益最大化為目標開始自己的發(fā)展。

如果商業(yè)銀行選擇合作，那么就開始由互聯(lián)金融機構開始選擇，這個時候互聯(lián)網金融機構可以選擇合作還是不合作，選擇不合作，那么互聯(lián)網金融機構就可以借助商業(yè)銀行的優(yōu)勢綜合自己的優(yōu)勢來大力發(fā)展自身，而商業(yè)銀行則不能利用互聯(lián)網金融的優(yōu)勢去發(fā)展自身。如果互聯(lián)網金融機構選擇合作，那么相互之間就可以進行優(yōu)勢互補，從而達到雙贏的局面。

從上圖可以看出來，商業(yè)銀行在博弈中的處境和地位，選擇不合作那么就會處于劣勢，可能會被互聯(lián)網金融搶占原有的市場，如果選擇合作的時候，互聯(lián)網金融業(yè)選擇合作那么雙方都可以得到一個很好的發(fā)展局面，如果互聯(lián)網金融不選擇合作，那么商業(yè)銀行就會成為犧牲品，優(yōu)勢被互聯(lián)網金融所利用，逐漸被互聯(lián)網金融邊緣化。

互聯(lián)網金融機構選擇是否合作，都可以看得出來其的發(fā)展結構。如果選擇不合作，那么必然受到道德風險的阻礙，根據自身利益最大化做出選擇，那么在短期內必然受到信用方面的負面影響。所以從長遠來看，互聯(lián)網金融機構根據自身利益最大化原則是比要和商業(yè)銀行進行合作。如果為了避免不合作情況的發(fā)生，商業(yè)銀行會選擇與互聯(lián)網金融機構簽訂一份相互合作的協(xié)議，以維持合作的狀態(tài)。

（二）大數據互聯(lián)網背景下商業(yè)銀行創(chuàng)新盈利模式

互聯(lián)網迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的客戶大數據必然是其發(fā)展的基礎。大數據能力將成為銀行的核心競爭力。所謂的“核心競爭力”，關鍵的要素是“不可復制”、“不可替代”。

數據是大銀行的戰(zhàn)略資產。隨著數據挖掘技術的發(fā)展，銀行可謂是數據密集型行業(yè)，其資產不僅是貸款等，還包括數據。要把數據作為重要資產保護、經營，這是大銀行區(qū)別于小銀行，也是現(xiàn)代銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關鍵之處。而且數據財富是沒有天花板的，可以不斷挖掘、不斷創(chuàng)造，最近國際上很多機構都在探討如何量化數據等無形資產的價值。

商業(yè)銀行通過對自己原有客戶群體的數據挖掘提煉客戶需求，提高客戶服務質量，從而改變當前銀行的困局。創(chuàng)新服務模式，提高服務效率和便捷性。每個用戶都會辦理銀行卡，利用這個基礎進行相關客戶端軟件安裝，對于有余額的客戶提供理財服務，發(fā)展互聯(lián)網銀行多種理財方式和渠道。

未來商業(yè)銀行的業(yè)務模式中將轉移到以大數據客戶資源為核心，以數據資源為主要競爭力量和利潤來源，來擴大和發(fā)展銀行相關業(yè)務。

五、結論

在以網絡化和大數據化為特征的新經濟時代，金融和大數據交叉融合，大數據由助于提升金融市場的透明度，通過從海量的數據中快速獲取有價值的信息以支持商業(yè)決策，進一步推動金融業(yè)發(fā)展，大數據促進互聯(lián)網金融企業(yè)實現(xiàn)精準營銷，提高客戶體驗度。

篇2

關鍵詞：應用型人才；應會能力；教學模式

中圖分類號：G642.0 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2012）12-0073-02

當今世界經濟呈現(xiàn)金融經濟特征明顯，金融引導資源配置、調節(jié)經濟運行已成為經濟平穩(wěn)增長與社會和諧發(fā)展的有力支撐。如今金融行業(yè)間競爭很大程度上體現(xiàn)出應用型金融人才的競爭。新建本科高校訓導具有行業(yè)應會能力的應用型金融人才是市場所需、行業(yè)所求，而探索并施行行之有效的教學模式在訓導過程中不可或缺。

一、新建本科高校應用型金融人才應會能力架構

應用型金融人才應會能力主要包括具有從事金融業(yè)的用得上專業(yè)知識、上手快的實踐能力和跟得緊的拓展技能。就其架構而言，內部結構包含行業(yè)認知能力系統(tǒng)、職場適應能力系統(tǒng)和學習創(chuàng)新能力系統(tǒng)等。

1.行業(yè)認知能力系統(tǒng)。①行業(yè)靜態(tài)認知能力：了解金融歷史、掌握金融規(guī)律、懂得金融規(guī)則；②行業(yè)動態(tài)認知能力：了解金融發(fā)展動態(tài)、關注金融風險動向。

2.職場適應能力系統(tǒng)。①就業(yè)創(chuàng)業(yè)能力：就業(yè)創(chuàng)業(yè)意識、就業(yè)能力提升與創(chuàng)業(yè)流程把握；②崗位調適能力：金融市場變化應對、語言表達及公關禮儀；③挫折應對能力：冷靜處置職業(yè)挫折、意志堅定堅毅；④團隊協(xié)作能力：團隊成員間交流思想、協(xié)調互動。⑤業(yè)務技術能力：運用金融工具資源開展相關金融服務。

3.學習創(chuàng)新能力系統(tǒng)。①繼續(xù)學習能力：自學新知識、接受新觀念、運用新方法；②業(yè)務創(chuàng)新能力：具備創(chuàng)造思維、具有業(yè)務拓展能力。

二、新建本科高校應用型金融人才應會能力訓導的教學模式選擇

1.金融業(yè)務項目拓展教學模式。當前應用型金融人才培養(yǎng)同質化趨勢明顯，背離行業(yè)要求，脫離崗位實際，學生實踐能力和創(chuàng)新能力較差。金融業(yè)務項目拓展教學有別于傳統(tǒng)教學模式，其環(huán)節(jié)包括根據業(yè)務范圍和崗位調研制定項目列表，將項目內容轉化為教學內容，確定業(yè)務項目課程，制定專業(yè)課程體系等四個方面。業(yè)務項目拓展教學以工作崗位技能為基礎，注重金融理論和行業(yè)實踐的有機結合，激發(fā)學生的學習興趣和創(chuàng)新能力，培養(yǎng)學生獨立與合作完成業(yè)務工作的能力，便于有效評價教學目標的達到，突破了傳統(tǒng)教學模式的局限，為應用型金融人才培養(yǎng)提供了一條新的途徑。金融業(yè)務項目拓展教學廣泛運用于金融實習實訓過程之中。學生到銀行實習實訓之前，要對實習實訓崗位和業(yè)務范圍有充分的調研和了解，對崗位工作流程和具體要求有初步的認識和掌握。如學生到某銀行大堂經理崗位進行實習，那么大堂經理業(yè)務可列為項目教學課程，基本禮儀、銀行用語、業(yè)務講解、流程導引、理財咨詢等納入了項目拓展教學的重要內容。學生能把課本理論內容和銀行業(yè)務實踐有機結合，達到項目拓展教學目的，學生接受金融知識、訓導金融業(yè)務更直接、更直觀、更管用。

2.金融案例分析教學模式。金融案例分析教學是金融學專業(yè)課程講授的重要手段，通過對各類典型金融案例的講解與分析，促使學生加深對金融基礎知識、專業(yè)理論的理解，切身體會金融理論與金融實踐的契合，有利于培養(yǎng)學生獨立分析、應對、解決各種錯綜復雜金融問題的能力。在金融案例分析教學中，教師首先要選擇合適的案例，使之適應于金融專業(yè)教學的內容和目的，案例既要具有典型性，又要具有時代性。其次要組織統(tǒng)籌好案例教學實際過程。在展示案例的同時，要向學生提供基本案例分析方法指引，引導學生進行討論、比較、分析和決策。要將學生分成若干小組，讓各小組了解金融案例相關信息，開展談論和交換，提出看法和觀點，形成案例分析報告。鼓勵小組間開展互相提問、答疑討論，進一步修改和完善案例分析報告。最后要對各小組的案例分析報告進行合理評價，既要肯定其長處，又要指出其不足，要引導學生全面客觀認識、剖析金融案例。金融案例分析教學是動態(tài)開放式教學方式，它不僅能提高學生對金融實例的分析判斷和邏輯推理能力，還能增強學生開展集體活動的團隊協(xié)作和協(xié)調互動能力。

3.金融實務模擬教學模式。金融實務模擬教學模式是在教師指導下，學生在模擬的工作崗位上扮演特定的職業(yè)角色，運用真實或模擬的資料、數據，實際操作相關業(yè)務的教學方式方法。這一教學模式核心思想是強調理論與實踐的銜接，從學生的應會能力本位出發(fā)，強化學生實際操作能力，整個教學過程固化為學校“小課堂”與社會“大課堂”相貫通的橋梁。運用模擬教學場景、確定模擬職業(yè)角色、編制模擬教學內容、演示模擬教學軟件，達到訓練提高學生應會能力是金融實務模擬教學模式的重要組成部分。實驗銀行、實驗證券公司、實驗保險公司、證券投資分析室、模擬典當行、理財中心等是重要的模擬教學場所，模擬職業(yè)角色必須依托模擬教學場所及工作崗位來確定，切忌過多過濫；模擬教學內容必須以模擬教學場所為場景、以模擬職業(yè)角色為載體、以金融專業(yè)核心課程教學為依據、以模擬教學軟件為平臺，實施全過程的教師模擬演示和學生專項探究，使學生親自動手操作、動腦思考，參加全過程仿真訓練，達到模擬操作金融實務的能力和水平，實現(xiàn)課堂教學與業(yè)務仿真的對接。金融實務模擬教學模式克服了銀行業(yè)有限接受學生實習實訓的局限，讓學生以多種特定的職業(yè)角色在全方位仿真的工作崗位上開展金融實務訓練，熟悉了金融業(yè)務相關流程，增強了職場適應能力。

4.金融問題探究教學模式。金融問題探究教學模式是教師遵循學生的認知規(guī)律，結合現(xiàn)實金融熱點和難點問題創(chuàng)設問題情境，是將教學內容與現(xiàn)實問題相滲透，引導學生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題，從而掌握知識、形成能力和養(yǎng)成心理品質的教學方式方法。這一教學模式能有效幫助學生克服被動學習、死記硬背、機械訓練的不良狀況，著力提高學生學習的自主性、能動性和創(chuàng)造性。在開展金融問題探究教學過程中，教師首先要根據現(xiàn)實金融熱點和難點科學合理地設計金融專題及問題，從普眾性金融現(xiàn)象到專業(yè)性金融問題，設計要從易到難、層次分明，符合學生認知規(guī)律。金融問題設計既要具有實用性、針對性和綜合性，又要具有開放性、擴展性和啟發(fā)性。要利用視頻、文字、圖片等資料創(chuàng)設出良好的問題情境，水到渠成地提出問題。通過引導，讓學生獨立思考和分析問題，采取小組討論、課堂辯論等形式，解除疑惑、明辨是非。

國務院批準建立溫州市金融綜合改革實驗區(qū)，是一個典型的金融問題探究教學實例。該區(qū)的設立主旨是開展金融綜合改革，切實解決溫州經濟發(fā)展存在的突出問題，引導民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務實體經濟的能力。就此開展金融問題探究教學時，可在地方金融組織體系、金融服務體系、民間資本市場體系、金融風險防范體系等方面開展問題探究式教學。通過金融問題探究教學，讓學生認識到溫州市金融綜合改革實驗不僅對溫州的健康發(fā)展至關重要，而且對全國的金融改革和經濟發(fā)展具有重要的探索意義。這在一定程度上培養(yǎng)了學生的學習探索能力和創(chuàng)新思維能力。

參考文獻：

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篇3

（一汽汽車金融有限公司，吉林 長春 130118）

摘 要：筆者將探討汽車金融盈利模式的涵義，并詳盡探討了中國汽車金融業(yè)的三類盈利模式，并融合其實際特征提出改良的意見。通過對我國汽車金融盈利模式的研究，筆者希望能夠幫助相關人士梳理我國汽車金融業(yè)的發(fā)展脈絡，幫助企業(yè)獲得新的利潤增長點。

關鍵詞 ：汽車金融；盈利模式；研究

中圖分類號：F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772-（2015）02-0047-02

繼通用、福特、大眾等汽車巨擘在中國開設汽車金融企業(yè)后，愈來愈多的國家汽車企業(yè)、地區(qū)政府、金融機構等開始不斷開設汽車金融企業(yè)，力圖在汽車市場占取更多的市場份額，并使自身立于不敗之地。然而，與老牌的汽車巨擘企業(yè)下轄的汽車金融企業(yè)比較，我國的汽車金融企業(yè)在資金投入、管控歷練、風險預防等關鍵環(huán)節(jié)都存在漏洞。為了變更這一情況，中國的汽車金融企業(yè)應融合本身的特征，采用與中國汽車消費市場相契合的盈利模式。筆者將在下文中進行詳細闡述。

一、汽車金融盈利模式涵義

汽車金融盈利模式包括汽車信貸利差模式、出租利潤模式、保險利潤模式、養(yǎng)護模式、購車理財模式等，但是說到底。汽車金融的誕生，目的是刺激車輛銷售、打造行業(yè)內口碑、減少大眾的購買壓力。

當汽車這種內涵價值較大的物品的消費變得更加普及后，資金流的分配就必然會出現(xiàn)問題。以常規(guī)的汽車消費信貸為實例進行說明，當人們訂立信貸合同時，就使人們每個月還貸的數額以及時間固定下來，可以為汽車企業(yè)帶去穩(wěn)定的資金流。然而從汽車金融企業(yè)本身來講，它沒有辦法預判未來的整體營銷狀況，這就會使汽車金融企業(yè)在調整盈利手段時變得左右為難。

從投資視角來看，汽車金融企業(yè)的資金流的匹配也有問題。這是由于常規(guī)投資都有數額大、周期長的特征。而汽車金融企業(yè)大部分的現(xiàn)金流是透過營銷實現(xiàn)的，它是由單一用戶每月的本金和利息匯集而來。因此，要靈活運用盈利模式為公司創(chuàng)造利益。

二、中國汽車金融盈利模式研究

受策略法律、大眾消費習慣以及資金數額等元素的制約，中國的汽車金融業(yè)的盈利模式較為單調，其最關鍵的營銷活動就是汽車消費信貸，極少牽涉到融資租用以及汽車金融派生品等領域。依據在汽車信貸下發(fā)歷程中所擔負的責任來區(qū)分，我國的汽車金融盈利模式能夠劃分成：以商業(yè)銀行為框架的直接盈利模式、以經銷商為框架的間接盈利模式及以汽車金融企業(yè)引導的信貸盈利模式。

1.以商業(yè)銀行為框架的直接盈利模式

該模式是指消費者能夠直接向商業(yè)銀行遞交相關的汽車信貸的有關材料，在經過調研、審查和批復后，商業(yè)銀行將決定是不是發(fā)放貸款給消費者。假如可以發(fā)放信貸，商業(yè)銀行應與消費者訂立借貸合同、擔保合同。貸款人在與該商業(yè)銀行合作的汽車銷售商處挑選并購買汽車，而汽車賬款則由商業(yè)銀行劃歸汽車銷售商。

這類模式的特征是商業(yè)銀行與客戶是面對面的，商業(yè)銀行能夠運用金融體系內部的征信體系查驗用戶的資信狀況，并對用戶的資金使用情況進行匯總，最大程度地避免信貸風險。

上面已經提及，該模式由商業(yè)商業(yè)銀行、汽車銷售商以及保險公司三個行業(yè)構成。當前，大部分的商業(yè)銀行都展開了汽車消費貸款業(yè)務。這類模式的優(yōu)勢是減少了中間流程，加強了貸款的管控；商業(yè)銀行能夠利用長期運營累積起來的客戶資信狀況對車輛購買者實施信用考評，還能和房屋信貸捆綁營銷以降低風險發(fā)生的幾率。商業(yè)銀行以其資金規(guī)模大，開設網點多，本金較低的并且歸還信貸的途徑較多等諸多優(yōu)點，吸引大量用戶，且收取用戶的利息也較多。

2.經銷商為框架的間接盈利模式

這個模式由汽車銷售商為主要框架。該模式是由購車人向既定品牌的銷售商問詢并挑選具體車輛型號，并遞交分期付款材料；銷售商對用戶的信用評估進行初步審定，并實施保險申報以及記載，并向金融機構遞送材料并為用戶完善信貸手續(xù)，銀行再一次審定材料。假如透過信貸申報則購車人付完首付，三方訂立信貸合同，用戶提取車輛，銷售商替代金融機構收回貸款利息。

在該種模式中，銷售商應不單單扮演一個汽車營銷人的角色，還要扮演個體資信的管控人以及風險管控人的角色。金融機構不直面用戶，而是通過銷售商與用戶建立信貸關系。

這類模式的優(yōu)勢在于：因為銷售商對下轄的汽車的特性及購車人的需要都較為了解，它能為購車人供應更為仔細、更為具體的一條龍服務。對銷售商來講，因為擔負了一部分的風險并在信用考評方面付出了代價，所以能夠獲取2%～4%的手續(xù)費。

3.汽車金融企業(yè)引導的信貸盈利模式

汽車金融企業(yè)正積極開展汽車消費信貸活動以及其他類的汽車金融活動，據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會調查數據顯示，到2013年，我國已創(chuàng)立了18家專門的汽車金融信貸企業(yè)，其目的是為附屬汽車建造商的商品提供金融支撐。汽車金融企業(yè)的最明顯的特征就是專業(yè)化，申請信貸的手續(xù)較為簡捷，信貸審查和批復較快，針對用戶的服務質量也較高。并且與商業(yè)銀行不一樣的是，購車人在汽車金融企業(yè)申請信貸不必用房屋作為抵押，且貸款過程周期更短、效率更高。當前，歷經多年的發(fā)展，汽車金融企業(yè)引導的信貸盈利模式已走上了良性發(fā)展軌道，并大大提升了總公司的新車營銷量。

該類貸款盈利模式較為便捷，購車人必須先在汽車營銷企業(yè)挑選稱心的車輛類型，并遞送申請材料給汽車營銷企業(yè)，并將必須提供的證明資料等交由汽車金融企業(yè)審查和核對，然后汽車金融企業(yè)對用戶的資信狀況進行評級—而在情況了解不全面的情況下應登門拜訪。假如通過了審查和核對，購車人繳納首付，并訂立信貸合約，最后提取車輛。購車人應依照所簽訂的合約分期歸還信貸。汽車金融企業(yè)的信貸模式便捷，大大提升了車輛銷售效率。

三、創(chuàng)新性盈利模式

在汽車銷售信貸市場中，除去上述較為通用的盈利模式外，我國創(chuàng)新性的金融盈利模式也開始“嶄露頭角”。

1.增值盈利模式

汽車消費牽涉的金融服務繁多，如果消費者提早在汽車金融服務公司存進一定比率的購車儲蓄，就能夠更快、更實惠地獲取購車貸款。

除開購車信貸外，還包括汽車消費過程中的金融服務。消費者能夠向汽車金融機構申請汽車融資租賃。租用到期后，可以選擇繼續(xù)留用或置換新車，汽車養(yǎng)護費用也由提供租賃方承擔；消費者能夠獲取汽車公司下發(fā)的專業(yè)信用卡，累計刷卡到一定額度后，可以得到買車優(yōu)惠，抑或取得與轎車相關的旅游小額貸款等回饋。

另外，汽車金融公司還會提供全套汽車養(yǎng)護預案，以協(xié)助用戶獲取性價比高的及時修理服務，修理費用可以在分期付款中歸還。這樣的人性化設計獲得了無數客戶的青睞。

這就是增值盈利模式，我國的創(chuàng)新性汽車金融模式應該借鑒增值盈利模式的先進理念與經驗。而通過不懈的努力和研發(fā)，我國目前已經開始使用增值盈利模式，這樣的盈利模式能夠為汽車金融企業(yè)帶來一定的利潤。

2.冀東模式

冀東模式是龐大汽貿集團股份有限公司于上世紀末與中國銀行唐山分行創(chuàng)立的汽車消費貸款模式。該模式下金融機構為資金的供應人，風險則由龐大集團全過程監(jiān)督和控制。為了管控風險，龐大創(chuàng)設了以全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)為中心的風險預防系統(tǒng)，這也是冀東模式得以發(fā)展壯大的根本原因。

透過一部分的風險預防舉措，龐大集團產生信貸呆賬和還賬的幾率極小，不良信貸率從2004年的0.13%降低到了0.06%，伙伴銀行的風險率為0，最大限度地管控了風險。而從購車人的視角來說，車內的全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)擁有的導航、信息查閱以及野外援救等人性化設計，也提升了用戶的舒適度，龐大集團還借機拓展了營銷范疇。

四、結語

汽車金融服務行業(yè)是當代服務業(yè)中的重要構成元素，它是否能獲得快速發(fā)展，將左右我國汽車領域的發(fā)展和壯大，而它的可持續(xù)發(fā)展又依仗科學的盈利模式。目前我國的汽車金融盈利模式還是大量集中于汽車銷售環(huán)節(jié)，應逐漸開發(fā)汽車售后的金融服務，研發(fā)出適合本國特色的盈利模式。

參考文獻：

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[4]繆云燁.汽車金融公司與其他金融機構的比較分析[J].商，2013（21）：140-140.

篇4

關鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；轉型

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年3月17日

引言

我國商業(yè)銀行收入的來源主要是凈利差。而從國際金融監(jiān)管環(huán)境的變化及我國金融業(yè)改革開放、經濟結構調整的進程來看，我國銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠規(guī)模擴張的盈利模式不僅有悖于商業(yè)銀行的經營規(guī)律，也與銀行業(yè)國際化發(fā)展趨勢不相適應。在此背景下，研究商業(yè)銀行的盈利模式轉型具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行盈利模式一般概述

（一）商業(yè)銀行盈利模式的基本含義。所謂商業(yè)銀行盈利模式，就是指商業(yè)銀行在一定經濟與市場環(huán)境下，以一定資產負債結構為基礎的主導財務收支結構。西方國家的商業(yè)銀行實行綜合經營，金融產品豐富，商業(yè)銀行很大一部分營業(yè)收入來自于金融投資工具帶來的非利息收入。

（二）商業(yè)銀行利差主導型盈利模式。我國的商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行仍然以經營傳統(tǒng)的銀行業(yè)為主，存貸差仍然是其收入的主要來源，股份制商業(yè)銀行貸款占資產的比重都在50%左右。全國性股份制中小商業(yè)銀行中間業(yè)務收入的比重都在10%左右，表明銀行的大部分業(yè)務收入還是來源于銀行存貸款利息收入。

（三）商業(yè)銀行非利差主導型盈利模式。非利差主導型盈利模式是以零售銀行業(yè)務、中間業(yè)務和私人銀行業(yè)務為載體，有著層出不窮的銀行產品，涵蓋了綜合、金融中介和業(yè)務顧問等，起到金融服務的功能。

二、我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

（一）我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的內因。業(yè)務品種較少，中間業(yè)務較弱。我國商業(yè)銀行在相當長的時期內由于體制的束縛，商業(yè)銀行資金運用渠道有限且手段單一，只有發(fā)放貸款、銀行存款、債券投資、同業(yè)機構往來等，而且我國商業(yè)銀行以規(guī)模擴張為主要手段，沒有重視業(yè)務品種的開發(fā)。

產品供求矛盾，客戶體驗欠佳。我國商業(yè)銀行的服務水平很低，經營網點和渠道的布局不合理，從業(yè)人員缺乏應有的競爭和服務意識，客戶群體的細分不到位，忽視了普通客戶群體的價值，普通客戶群體中的利潤沒有得到足夠重視。

（二）我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的外因。利率市場化的沖擊。利率市場化終將倒逼商業(yè)銀行盈利模式改革，利率市場化對商業(yè)銀行盈利的直接沖擊是：當前在利潤來源中占最主導的批發(fā)銀行業(yè)務將面臨萎縮的困境，商業(yè)銀行貸款利率議價能力將下降，在存款市場上的利率定價將處于被動地位，預期中存款利率的上浮和貸款利率的下降最終將收窄商業(yè)銀行的存貸利差，減少利差收入，直接沖擊利差主導型盈利模式。

三、我國商業(yè)銀行盈利模式成功轉型的建議

（一）重視傳統(tǒng)利差收入，維持合適的利差水平。盡管隨著利率市場化的逐步推進和銀行業(yè)競爭的加劇，使傳統(tǒng)利差收入占比不斷降低，但傳統(tǒng)利差收入仍然是我國商業(yè)銀行最重要的收入來源。從發(fā)達國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經驗來看，利息凈收入的相對穩(wěn)定是商業(yè)銀行盈利模式轉變的基礎，所以我國商業(yè)銀行對利息收入業(yè)務應該繼續(xù)高度重視。

（二）大力發(fā)展新型的中間業(yè)務，提高差異化水平。在銀行業(yè)競爭新形勢下，我國商業(yè)銀行需要借鑒發(fā)達國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經驗，通過發(fā)展創(chuàng)新型的中間業(yè)務來提高競爭水平，如發(fā)展風險低、收益高的咨詢評估類業(yè)務；發(fā)展信用融資類中間業(yè)務；可以大力發(fā)展投資銀行業(yè)務；發(fā)展理財咨詢、理財規(guī)劃等業(yè)務；發(fā)展電子銀行業(yè)務，等等。通過發(fā)展這些創(chuàng)新型的中間業(yè)務，可以提高中間業(yè)務的收入，提高差異化水平。

（三）加強成本管理力度，提高盈利水平。為了降低成本，商業(yè)銀行要提高經營管理效率，建設信息技術平臺，通過按網點、按業(yè)務、按客戶實施綜合的成本管理。另外，應借鑒發(fā)達國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經驗，擺脫盲目的通過增設分支機構和營業(yè)網點來促進銀行增長的模式，而是通過發(fā)展自助銀行業(yè)務、網上、電話銀行來提高電子化水平，從而降低銀行的經營支出，提高商業(yè)銀行的獲利能力。

（四）細分市場，提供區(qū)別服務。商業(yè)銀行要通過提高服務質量增強自己的競爭優(yōu)勢，樹立以客戶需求為中心、客戶價值至上的經營理念，滿足客戶的多元化、個性化需求，按某些標準對客戶進行分類，推出適合不同類型客戶的服務，這也是我國商業(yè)銀行在轉變盈利模式的過程中提高商業(yè)銀行盈利水平的一個重要途徑。

篇5

【摘要】過去幾年，我國銀行業(yè)利潤實現(xiàn)了飛速增長，但深入探索，我們發(fā)現(xiàn)當前盈利模式十分單一，都是通過從利差到擴張信貸到資本充足率下降再到再融資。本文旨在使我們意識到我國利差主導型盈利模式的危機所在，并提出適當對策建議。

【關鍵詞】銀行 盈利模式 建議

根據對我國銀行損益表的分析，目前我國商業(yè)銀行盈利的主要方式主要有五個方面。一是銀行凈利息收入，二是非利息收入，三是營業(yè)支出，四是準備金計提，五是稅收。凈利息收入是其中最重要的來源。與西方發(fā)達國家相比，我國商業(yè)銀行的盈利模式遠遠低于發(fā)達國家，盈利模式十分單一。例如2012 年我國主要商業(yè)銀行的凈利息收入平均值已經達到 80%，然而DIV 指數卻只有 0.32，并且營業(yè)利潤過度依賴于存貸款利差收入。當前，我國的商業(yè)銀行正在探索盈利的模式轉型，基于這個前提，對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展起到了促進作用。雖然我國銀行業(yè)在中間業(yè)務收入方面已經取得了很大的進步，但與西方發(fā)達國家相比仍存在很大差距。伴隨資本監(jiān)管的加強，市場競爭的家具，我國銀行業(yè)的盈利模式轉型問題，吸引越來越多的學者進行相關研究。

目前，凈利息收入已經成為我國商業(yè)銀行盈利的關鍵核心，我國凈利息收入規(guī)模成為全球首位。利差收入占據銀行收入百分之八十的地位。

由于資本監(jiān)管的進一步加強以及利率逐步趨于市場化，我國商業(yè)銀行的利差空間也隨之減小，傳統(tǒng)的資本消耗型盈利模式大多依賴于信貸的擴張，這種盈利模式往往是不可持續(xù)的。存貸款利差組成了我國的商業(yè)銀行利息收入，主要的贏利點就在于存貸款利差收入。而利息收入越高表示銀行對傳統(tǒng)業(yè)務的依賴程度越高，反之，則表明對傳統(tǒng)業(yè)務的依賴程度較低。 近幾年來，我國上市銀行開始逐步意識到資本消耗型盈利模式是不可持續(xù)的，銀行業(yè)處于逐步擺脫利差收入為主的盈利模式的過程中。面對資本監(jiān)管的進一步加強以及市場競爭的逐步加劇。積極拓展中間業(yè)務，增加非利息收入的來源，改善盈利模式，當屬第一要務。由于中間業(yè)務具有占用資金少、資金靈活、基本不受經濟周期限制的特點，而且中間業(yè)務能使銀行業(yè)務更加多元化，因此，近年來我國中間業(yè)務已經成為非利息收入的重要來源，上市銀行非利息收入所占比重越來越高。我們大致將中間業(yè)務分為八類，一是銀行卡業(yè)務，二是支付結算類業(yè)務，三是方面的業(yè)務，四是理財方面的業(yè)務，五是擔保承諾類業(yè)務，六是咨詢顧問類業(yè)務，七是資產托管類業(yè)務，另外還包括其他的中間業(yè)務。

為什么我國商業(yè)銀行盈利模式的轉型如此緊迫如此必要。究其原因，我們應從以下幾方面來考慮。第一，資本監(jiān)管約束與銀行盈利模式轉型；第二，利率市場化改革與銀行盈利模式轉型；第三，過度同質化競爭與銀行盈利模式轉型；第四是其他因素與銀行盈利模式轉型。由于傳統(tǒng)的信貸收入是我國國內商業(yè)銀行主要的收入來源，銀行間為了實現(xiàn)資本的快速積累從而擴大信貸規(guī)模，但是信貸擴張耗用的資本越多，對資本充足率的威脅就越大。銀行處于滿足資本充足率、逃避監(jiān)管與擴張信貸增加盈利收入的雙重壓力之下。逐漸陷入了惡性循環(huán)局面。銀監(jiān)當局的資本監(jiān)管只能盡力控制商業(yè)銀行的盈利，而不能對盈利模式的轉變產生重要影響。商業(yè)銀行資本管理辦法中國銀監(jiān)會通過調整杠桿比率，縮小過快擴張的信貸規(guī)模，同時通過細分商業(yè)銀行的資本補充途徑和調整不同行業(yè)的風險比例，使銀行能夠更好的按照國家政策服務實體經濟。通過研究我們可以發(fā)現(xiàn)，隨著資本監(jiān)管的進一步加強，新形勢下資本管理辦法的應用，將會嚴重沖擊商業(yè)銀行的盈利模式，促進商業(yè)銀行盈利模式的轉型的加快。觀察利率市場變化的整體趨勢，中央銀行在引導和宏觀調控利率，促進市場機制方面發(fā)揮著至關重要的作用。中央銀行開放貸款利率管理制度之后，中國利率市場化改革又向前推進，我國存貸款利差進一步縮小。利率市場化給銀行現(xiàn)有的單一利差盈利模式帶來利率風險，并迎接新的挑戰(zhàn)。隨著利率進一步市場化，銀行盈利模式也發(fā)生變化。一家銀行很容易去模仿其他銀行已經提供的一種產品，甚至是一種服務。由于產品是極其容易被模仿的，這在很大程度上也表現(xiàn)出銀行業(yè)服務的同質化特點。目前，我國商業(yè)銀行改革并不完善，并沒有完全跟隨市場化的腳步。每家銀行都不注重零售業(yè)務的開發(fā)，主要選擇有政府背景的基礎設施建設項目，并且都以存貸款利差收入為主要收入來源。對于像私人銀行、私募股權、資產管理等富有創(chuàng)新型的中間業(yè)務很少涉獵。銀行業(yè)內部的同質化現(xiàn)象十分普遍。商業(yè)銀行具有獨特性，它是特殊的經營貨幣的企業(yè)，更應當追求業(yè)務模式的差異化及多元化。逐步實現(xiàn)商業(yè)盈利模式的轉型，增加其他業(yè)務收入占營業(yè)收入的比例。另外，宏觀經濟環(huán)境的變化，金融創(chuàng)新，信息技術和文化因素等都對銀行業(yè)務結構以及盈利模式的轉變具有不可磨滅的影響。這些因素都會影響商業(yè)銀行轉型現(xiàn)有的盈利模式。

伴隨著我國金融體制進一步改革， 我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的盈利模式很難堅持下去。針對這些問題提出以下幾方面的建議。首先，要樹立資本約束觀、樹立長期績效觀、樹立現(xiàn)代化的金融服務觀，從而使觀念發(fā)生轉變，重視發(fā)展戰(zhàn)略的轉型。在發(fā)展戰(zhàn)略層次上，應該推進經營管理方面的改革創(chuàng)新和戰(zhàn)略轉型。其次，要增加對中間業(yè)務的投入，多使用創(chuàng)新思維指導，加快個人理財業(yè)務發(fā)展，創(chuàng)新和租賃業(yè)務。總之，要采用一系列措施來加強中間業(yè)務的發(fā)展。第三，要提升金融服務質量。以客戶需求細分市場，為客戶提供差異化得服務，提升商業(yè)銀行的服務水平，利用品牌特征對自身進行定位。第四，要以盈利和競爭兩方面為目標進行考慮，努力打造核心競爭力。

參考文獻：

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篇6

創(chuàng)業(yè)的活躍程度是一個國家與社會經濟活力的重要標志。近年來，隨著我國經濟的飛速發(fā)展，創(chuàng)業(yè)逐漸成為研究人員的關注對象。隨著我國市場經濟體制逐漸健全，政府和社會都非常鼓勵創(chuàng)業(yè)者進行創(chuàng)業(yè)，尤其是2014年9月總理在夏季達沃斯論壇上發(fā)出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的公開號召之后。但是，創(chuàng)業(yè)僅憑一股熱情是不夠的，它在本質上是一種創(chuàng)新性的冒險行為，在不同的發(fā)展階段都需要足夠資金和資源（下文中，資金和資源，統(tǒng)一簡稱為資金）的支持方能成功，否則，創(chuàng)業(yè)成功就是一句空話。而在創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金的需求規(guī)模和獲取上，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式設計扮演著中重要角色。然而，目前在這方面的研究文獻匱乏，本研究將推進這一領域的進展，為創(chuàng)業(yè)理論發(fā)展和創(chuàng)業(yè)實踐提供有價值的參考。本研究在分析創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點和盈利模式的基礎上，發(fā)現(xiàn)盈利模式既對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金需求規(guī)模產生重要影響，也對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權融資發(fā)生重要作用。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)融資和盈利模式

在當今的學術界，有很多的學者對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行研究，然而，由于每個學者對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的理解也不同，提出了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不同概念。通過歸納和總結，根據創(chuàng)業(yè)行為主體不同，可以將創(chuàng)業(yè)企業(yè)分為成熟企業(yè)內部創(chuàng)業(yè)和獨立創(chuàng)業(yè)企業(yè)。成熟企業(yè)內部創(chuàng)業(yè)一般是指成熟企業(yè)通過建立創(chuàng)業(yè)子公司或在企業(yè)內部設立創(chuàng)業(yè)部門來進行內部創(chuàng)業(yè)，經營的業(yè)務可以與原公司有關聯(lián)，也可以沒有關聯(lián)，但是，它仍然是成熟企業(yè)的一部分。獨立創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般是指個人通過投入自有資金或者是依靠外部的融資進行創(chuàng)業(yè)的企業(yè)。由于內部創(chuàng)業(yè)的資金主要由原公司提供，創(chuàng)業(yè)資金通常不是問題，風險也主要是由原公司承擔，因而，這類創(chuàng)業(yè)企業(yè)不是本文研究的對象，本文研究的對象是獨立創(chuàng)業(yè)企業(yè)和其融資問題（下文中，無特別說明，創(chuàng)業(yè)企業(yè)就是指獨立創(chuàng)業(yè)企業(yè)）。創(chuàng)業(yè)企業(yè)由于是新生企業(yè)，雖然具有創(chuàng)新性和開拓性，然而，企業(yè)資金實力弱，產品具有不成熟性和不穩(wěn)定性，這就使得創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨風險要比己經發(fā)展較為成熟的企業(yè)大的多，抗風險能力也弱。再加上創(chuàng)業(yè)企業(yè)在發(fā)展初期，實際上就是中小微企業(yè)，企業(yè)信用評級較低，這都使創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資能力受到限制，而這種限制在創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金先天不足的時候就會對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存和發(fā)展構成嚴峻挑戰(zhàn)和威脅。創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用評級低，債權融資受到嚴格限制時，股權融資成為創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金來源的重要渠道，甚至是唯一渠道。股權融資的方式主要有創(chuàng)業(yè)者自己出資、爭取國家財政投資、與其他企業(yè)合資、吸引投資基金投資等。創(chuàng)業(yè)者自己出資是股權融資的最初階段，但創(chuàng)業(yè)者自己出資往往受到自有資金規(guī)模小的限制，不能滿足創(chuàng)業(yè)企業(yè)生存、發(fā)展壯大的需要，需要在不同階段持續(xù)引進外來股權投資者。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長過程可以分為萌芽期、生長期、高速發(fā)展期、成熟期四個階段，從創(chuàng)業(yè)企業(yè)剛開始成立，到慢慢地發(fā)展壯大，再到后來一步步走向成熟，在每一個階段都會出現(xiàn)投資者進行股權投資。所以說，在股權融資在各個階段都會存在，比如創(chuàng)業(yè)企業(yè)的天使投資、風險投資、PE，或者通過公開市場進行融資等。下圖為創(chuàng)業(yè)企業(yè)各生命周期的股權融資方式：圖創(chuàng)業(yè)企業(yè)生命周期股權融資方式因此，如何在創(chuàng)業(yè)的不同時期有效吸引外部資金尤其是股權融資進來就成為創(chuàng)業(yè)者時刻要思考的一個問題。研究表明，股權投資者在決定是否投資一家創(chuàng)業(yè)企業(yè)時，最為關注的因素有：行業(yè)發(fā)展趨勢和潛力、創(chuàng)業(yè)團隊結構和素養(yǎng)、公司治理和股權結構設計、產品競爭力和核心競爭優(yōu)勢、盈利模式和商業(yè)模式。可見，盈利模式在吸引股權投資者方面扮演著重要角色。一直以來，盈利模式都受到很多學者和企業(yè)界的關注，但是對于盈利模式概念還沒有一個統(tǒng)一的定義。本研究認為，盈利模式是企業(yè)對利潤和收入來源的設計，它規(guī)定了企業(yè)的收入和利潤來源于哪個產品、哪個利益相關者、何時產生、如何產生和支付等問題。劉進（2012）對常見的盈利模式進行了總結，認為總共有7種盈利模式：（1）傳統(tǒng)進銷差價型盈利模式，（2）禮品型盈利模式，（3）報紙媒體型盈利模式，（4）超市型盈利模式，（5）網游進階型盈利模式，（6）沃爾瑪價值鏈整合型盈利模式，（7）復合型盈利模式。但是，在上述的7種盈利模式中是沒有考慮支付方式和時間問題。如果把支付方式和時間考慮進去，盈利模式將會更加多樣化。在我們研究盈利模式和創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資問題時，把支付方式和時間考慮進來是十分必要的。

三、盈利模式和創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的關系

1.現(xiàn)實的資金約束要求創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同的發(fā)展階段有不同的盈利模式創(chuàng)業(yè)企業(yè)由于在不同的發(fā)展階段面臨不同的資金壓力和資金約束，因此，在不同的發(fā)展階段，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式設計應該與企業(yè)掌控的資金規(guī)模相適應，否則，企業(yè)無法度過生存期和艱難期，無法等到真正盈利和建立自己核心競爭力的那一天。在盈利模式設計中，有3個重要因素要認真考慮：一是顧客是預付費還是后付費，二是何時得到來自市場的第一筆顧客付款并形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，三是企業(yè)的資金支出規(guī)模與收入規(guī)模的匹配問題。如果顧客是預付費模式，那么，這種盈利模式當然會減少企業(yè)當前的資金壓力。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金壓力大，那么在創(chuàng)業(yè)初期的盈利模式設計中，可以把顧客支付設計的比較靠前一點，這樣既可以緩解當前資金壓力，也可以讓資本市場看到創(chuàng)業(yè)企業(yè)的良性運作。盈利模式中不僅涉及到收入問題，也涉及到支出問題，較好的處理兩者的關系，可以對企業(yè)的資金進行高效率的運作。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式并非一成不變的，可以也應該根據自己資金實力的變化，最終進化到最具競爭力優(yōu)勢的盈利模式上來。滴滴打車是中國市場重要的網約車平臺，它的盈利模式在不同發(fā)展階段是不同的，從最初對車主進行補貼的非實質性收取服務傭金，到逐漸實質收取服務傭金，這就是為了適應不同發(fā)展階段的策略需要。2.盈利模式規(guī)定了創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求規(guī)模盈利模式的實現(xiàn)需要資金的投入和支撐，因此，不同的盈利模式需要不同的資金規(guī)模，進一步，盈利模式規(guī)定了創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求規(guī)模。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)初期融資相對比較困難，因此企業(yè)在融資前就要確定好融資規(guī)模。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式需要的資金比較多，壓力比較大，這就決定了創(chuàng)業(yè)企業(yè)未來的一個重心就是如何吸引金融資本市場的投資。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式需要的資金比較少，那么企業(yè)就可以把更多的精力放在市場運作上，也不用花費較多的精力在資本市場上。同樣，如果盈利模式確定了資金規(guī)模，創(chuàng)業(yè)企業(yè)就應當正確的預見和規(guī)劃自己的融資規(guī)模。如果融資太多的話，不但會使融資的成本相應地增加，還可能造成不必要的資金浪費。同時如果企業(yè)負債太多的話，償債就有壓力，進而會使創(chuàng)業(yè)企業(yè)遇到資金周轉困難或是財務上的風險等問題，對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展是極為不利的。創(chuàng)業(yè)企業(yè)應該在融資時仔細考量，針對本企業(yè)經營現(xiàn)狀和計劃，以求得生存為前提條件，合理地進行融資。國美、阿里巴巴等企業(yè)盈利模式被稱為類金融模式，顯然，它們的盈利模式設計本身就為自己的發(fā)展提供了一部分資金來源，這讓它們對外部資金的需求規(guī)模相對其他來講大為減少。國美類金融模式是指通過商業(yè)信用吸納和占用供應商的資金，通過滾動方式供自己長期使用的經營模式。資料顯示，國美電器的應付賬款從2004年末的31.93億元增長到2010年末的158.15億元期間，其2004年的自有貨幣資金為16.59億元，2010年才為62.32億元，可見大量的無息的應付賬款為國美提供了大量的營運資金。3.好的盈利模式更容易獲得投資者的青睞好的盈利模式應該具有兩個標準：一是具有巨大的收入潛力，一個是具有更早和穩(wěn)定的現(xiàn)金流。一個企業(yè)可以不盈利，但不能沒有良好的收入來源。滴滴打車（2015年更名為滴滴出行）盈利模式設計符合這兩個標準，為其發(fā)展中不斷吸引外來投資奠定了基礎，而不斷的外來資金的進入，又為滴滴更好的實現(xiàn)自己的盈利模式、在競爭中獲得先機、建立競爭優(yōu)勢和壁壘提供了巨大的資金支持。下面，我們來看看滴滴截止目前的整個融資過程。2012年5月，滴滴創(chuàng)始人程維在自籌10萬元、獲得天使投資人王偉的80萬元投資的情況下開始創(chuàng)業(yè)。2012年6月6日，北京小桔科技有限公司成立，經過3個月的準備與司機端的推廣，9月9日滴滴在北京上線。2012年12月，滴滴打車獲得了A輪金沙江創(chuàng)投300萬美元的融資。2013年4月，完成B輪融資：騰訊集團投資1500萬美金。2014年1月，完成C輪1億美金融資：中信產業(yè)基金6000萬美金、騰訊集團3000萬美金、其他機構1000萬美金。2014年12月，完成D輪7億美金融資，由國際知名投資機構淡馬錫、國際投資集團DST、騰訊主導投資。2015年9月，宣布完成了E輪30億美元融資，投資方為中國平安、阿里資本、騰訊、淡馬錫、中司等。2016年5月13日，滴滴出行宣布獲得Apple10億美元投資，成為滴滴迄今為止獲得的單筆最大投資。通過此次投資，Apple與騰訊、阿里巴巴等一起成為滴滴戰(zhàn)略投資者。2016年6月13日，滴滴出行宣布獲得中國人壽超6億美元戰(zhàn)略投資，其中包括3億美元股權投資及20億元人民幣的長期債權投資。到底是什么樣的盈利模式讓滴滴獲得資本市場的如此青睞呢？滴滴打車是一款免費的打車平臺，主要解決出租車司機空跑率高、私家車閑置和乘客打車難的問題。它的主要盈利模式及收入來源有：（1）收取交易手續(xù)費：當消費者打車成為習慣后就可以向出租車收取交易費用，比如說廣州2萬輛出租車，每車每天800元收入，其中20%為電招收入，一天就有320萬，按照1%的交易手續(xù)費，一天就有3.2萬，一個月就有9.6萬；全國共有70個大中城市，那么一個月收入有672萬元，一年就有8.064個億（這個還不包含三線城市）。（2）收取服務傭金。滴滴提供專車、快車、順風車服務，每單向車主收取15%的服務傭金。（3）廣告收入。“滴滴打車”達到穩(wěn)定的顧客使用量后，可以吸引廣告商的投資，這將是巨大金礦。比如說在打車軟件中加入彈窗廣告或者推送信息，按照一次1元錢計算，業(yè)內人士估算，那么“滴滴打車”推送一條廣告的價格就要高達4000萬元。這所帶來的收入將是巨大的。盡管滴滴在前期一直是賠錢的，但前期的股權投資為滴滴贏得了巨大的市場份額和現(xiàn)金流，并且通過各種優(yōu)惠培養(yǎng)了司機和用戶的消費習慣。一旦用戶的消費習慣被培養(yǎng)起來后，那么，基于良好盈利模式設計而帶來的現(xiàn)金流和盈利潛力是無可估量的。

四、創(chuàng)業(yè)企業(yè)基于融資因素的盈利模式設計注意事項

通過上述分析,盈利模式對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略價值，如案例所列舉的手機打車軟件行業(yè)來說，處于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的快速成長階段，必須設計屬于本企業(yè)的能夠支持其發(fā)展壯大的盈利模式。在創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同生長階段中，也并不是只有一個盈利模式就能一直支持企業(yè)發(fā)展下去，很多的企業(yè)往往會在自身發(fā)展過程中根據市場環(huán)境的變化去調整盈利模式，找到最適合本企業(yè)發(fā)展的盈利模式。一個科學的盈利模式，應該包括：有能夠引領企業(yè)發(fā)展的核心產品、有不斷增多并穩(wěn)定的顧客、合理控制企業(yè)的運營成本、有持續(xù)創(chuàng)新的能力。1.選擇核心產品對于任何一個創(chuàng)業(yè)企業(yè)來說，自身擁有的資源畢竟是有限的，如果企業(yè)想要不斷開發(fā)市場，生產出更多類型的新產品，很多情況下會導致技術創(chuàng)新能力不足，無法與市場上其他的產品進行競爭，使企業(yè)的競爭力大大減弱。所以，創(chuàng)業(yè)企業(yè)首先應該認清自身的實力，同時找到競爭對手的不足，選擇一個或者是幾個核心的產品，去打造自己的品牌，通過品牌價值進一步使企業(yè)成長，使企業(yè)的整體實力增強，市場競爭力提高。2.建立完備營銷網絡，不斷增加顧客數量創(chuàng)業(yè)企業(yè)應該深入地對市場進行調查，尤其是了解那些對本企業(yè)產品和服務有需要的顧客，然后進行企業(yè)的市場定位，再在市場上對產品進行安排布局，建立穩(wěn)定的營銷網絡。同時要建立強大的銷售隊伍，培養(yǎng)全員營銷的意識，抓住潛在有需求的客戶，通過高質量的產品、個性化貼心的服務贏得市場。3.有效控制成本對于很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)來說,在經營初期的成本會比較高，經營方式上也沒有專業(yè)化。如果企業(yè)想更多地獲利，那必須得有效控制運營成本。根據以往的經營和銷售情況來看，可以選擇一些方式降低企業(yè)的各種運營成本。比如首先對生產運營計劃有合理規(guī)劃，加強對供應鏈的管理，降低采購成本，從而降低生產運營成本。同時，管理制度對創(chuàng)業(yè)企業(yè)也非常重要，如果一個企業(yè)有很規(guī)范的管理制度和管理手段，可以降低企業(yè)在管理方面的成本。總之，創(chuàng)業(yè)企業(yè)如果能夠在采購、管理以及經營的過程中降低這些成本，勢必會使企業(yè)形成成本優(yōu)勢，這進而會對盈利模式的設計提供更好的支撐。4.提升創(chuàng)新能力創(chuàng)業(yè)企業(yè)在發(fā)展過程中，特別得加強創(chuàng)新能力培養(yǎng)。如果不進行技術創(chuàng)新的話，在融資方面或者是長期發(fā)展都會受到阻礙。企業(yè)通過考察市場等，把一些優(yōu)秀的智力資源和開發(fā)成果等引進本企業(yè)，并進行合理地改進。當企業(yè)進入成長或是成熟階段后，不能單純只靠模仿其他產品的盈利模式，更應該進行自主創(chuàng)新，使企業(yè)的自主創(chuàng)新能力提升。

五、結論

通過以上研究，可以得出以下結論：（1）盈利模式對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資發(fā)揮著重要的作用，關乎創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生存與發(fā)展。（2）創(chuàng)業(yè)企業(yè)應當根據自有資金實力為萌芽階段、創(chuàng)業(yè)階段、早期成長階段、高速成長階段的設計不同的盈利模式，同時可以根據盈利模式的差異選擇不同的股權融資方式，為企業(yè)的發(fā)展獲得充足的資金支持。本研究主要立足于理論分析，實證研究不足。未來的實證研究是本研究的方向。

作者:劉進 單位:山東交通學院管理學院市場營銷系

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篇7

關鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；利差主導型；多元化經營型；中間業(yè)務

商業(yè)銀行體系的建立與發(fā)展，是我國整個金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。新型商業(yè)銀行作為我國商業(yè)銀行體系的重要組成部分，通過不斷深化改革，大膽開拓，取得了一定的發(fā)展。然而，盡管銀行業(yè)所處的內外經濟環(huán)境已發(fā)生顯著變化，我國的商業(yè)銀行的盈利模式依舊是以利差為主導模式；而中間業(yè)務的發(fā)展也一直存在結構單一、品種少，依賴于甚至變成為存貸業(yè)務等問題。并且我國商業(yè)銀行始終受到分業(yè)經營、市場準入與存貸款基準利率政策因素的限制。這些都是導致我國商業(yè)銀行目前的盈利模式仍是利差主導型的因素。

一、我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀

截至 2015 年底，我國商業(yè)銀行平均資產利潤率為 1.27%，與去年同期持平。我國商業(yè)銀行的盈利模式以利差收入為主體，共占到了利潤來源的 66%左右。

銀行的生息來源主要由貸款、券投資、存放央行、存放和拆放同業(yè)四大部分構成，其中，2011年上市銀行發(fā)放塾款和塾款是第一大項收入來源，據70%左右份額，債券投資和存放中央銀行款項分別占利息入的14%和6%。

近年來我國上市銀行收入中非利差收人所占的比重不斷提升，尤其在2008年金融危機之后，我國商業(yè)銀行開始認識到非利差收入的增加不僅提高了商業(yè)銀行利潤結構的多元化，而且具有占用資金少、收人多元化、受經濟周期波動小等特點，各大銀行機構均紛紛將開展非利差收入業(yè)務作為金融危機后新的利潤增長點，有利于提高銀行的綜合實力。而中間業(yè)務是非利差收入的最重要的來源，研究非利差收入對銀行盈利的影響，可以從研究中間業(yè)務對銀行盈利水平的影響。

從中間業(yè)務收入的總額來看，上市銀行中間業(yè)務的規(guī)模水平呈持續(xù)上升趨勢。然而從其增長速度來看，近五年中，中間業(yè)務的增長速度并不穩(wěn)定。2012年增長速度猛增為51.87%，而2013年卻出現(xiàn)明顯回落，增長勢頭減緩。

二、我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

（一）過于依賴利息收入，收入來源過分單一

在傳統(tǒng)利息收入保持高水平的情況下，銀行業(yè)的利潤來源仍主要依靠存款，存款的規(guī)模不僅會影響到銀行貸款的市場份額，而且一直是我國銀行業(yè)的主要利潤來源。從我國16家上市銀行近五利息收入來看，利息收入仍然呈大幅上升趨勢，2013年利息收入為2.36萬億元，是2008年的2.07倍；雖然利息凈收入占營業(yè)收入比重在逐年遞減，但比重仍在75%以上。由于利率市場化的沖擊，利差的縮小必然使銀行的運營狀態(tài)受到重創(chuàng)，這種利潤來源過與單一，過分依賴利差收入的盈利模式明顯是不可持續(xù)的。

（二）中間業(yè)務規(guī)模增加但比重偏低

就發(fā)達國家和地區(qū)相對成熟銀行體系來看，銀行業(yè)的利潤結構中中間業(yè)務的占比一般會達到40%以上，一些傳統(tǒng)發(fā)達國家甚至會達到五成左右。比如美國銀行業(yè)中間業(yè)務收入占比平均水平達50%，而花旗集團這一比例為61.85%，代表著銀行業(yè)最高水平。反觀我國上市銀行中間業(yè)務占比狀況，民生銀行代表了我國這一比例的最佳水平，也僅有28.53%。不可否認近幾年我國上市銀行中間業(yè)務水平得到了較好的發(fā)展，但與發(fā)達國家和地區(qū)中間業(yè)務收入占比狀況相比，我國中間業(yè)務占比仍與國際水平有較大差距。

（三）中間業(yè)務偏重傳統(tǒng)型業(yè)務

通過對我國16家上市銀行分別的中間業(yè)務占比情況分析可以看出，結算與清算業(yè)務、業(yè)務、銀行卡業(yè)務等傳統(tǒng)業(yè)務類型占我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的比重較大，大約占到五成左右。

這一情況與發(fā)達國家和地區(qū)銀行業(yè)正好相反，即發(fā)達國家銀行業(yè)的中間業(yè)務收入中，投資銀行業(yè)務、托管業(yè)務、理財顧問業(yè)務以及債券保險業(yè)務等一些新興業(yè)務占比較大。這一差異表明，我國上市銀行中間業(yè)務的發(fā)展仍局限于較為傳統(tǒng)的中間業(yè)務類型，而新興的高收益的業(yè)務類型卻在發(fā)達國家和地區(qū)銀行業(yè)占據著主導地位。

（四）新型業(yè)務創(chuàng)新性不夠

不可否認，我國大多商業(yè)銀行在發(fā)展新興中間業(yè)務方面確實取得了一些成就。但是這些新興業(yè)務仍具有層次低、品種少、收益率低等缺陷。不同商業(yè)銀行間，發(fā)展成形的新興業(yè)務和金融產品趨同性現(xiàn)象嚴重，銀行很少會根據自身資本特點發(fā)展自主優(yōu)勢業(yè)務和產品。此外，我國銀行業(yè)所開發(fā)的中間業(yè)務也存在一些通病，如創(chuàng)新度低，照搬照抄國外銀行創(chuàng)新產品和業(yè)務等，并存在壓低價格提高銷量的惡性競爭，這些問題直接影響了我國銀行業(yè)中間業(yè)務的發(fā)展。

三、有關我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的建議與對策

（一）重視發(fā)展戰(zhàn)略轉型

商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的實質是結合銀行自身發(fā)展狀態(tài)，實現(xiàn)金融業(yè)務與盈利模式的多樣化，最終實現(xiàn)傳統(tǒng)的資金融通中介轉變?yōu)樘峁┒嘣諛I(yè)務的中介，社會資金提供型銀行轉變?yōu)閲褙敻还芾硇豌y行。如今要把從單一的利差收入主導向提供多元化、綜合化業(yè)務的轉變作為盈利模式的轉型重點，重視開發(fā)新興業(yè)務種類，優(yōu)化資源的結構配置，全面提高多元化經營水平。

（二）加強中間業(yè)務發(fā)展

根據目前我國經濟環(huán)境與需求的現(xiàn)狀，我國商業(yè)銀行可以大力發(fā)展保險、個人電子匯兌業(yè)務、網絡支付業(yè)務、貴金屬買賣業(yè)務等。在開發(fā)中間業(yè)務的同時，要持續(xù)跟進市場需求的變化，不斷開發(fā)出符合市場需求和客戶需要的新興中間業(yè)務，形成良好的形象與信譽，吸引和鞏固客戶群體，從而使中間業(yè)務經營進入良性循環(huán)。

（三）提升金融服務質量

伴隨著社會的飛速發(fā)展，不可避免的會產生國民財富水平的差距，細分客戶群以提供不同服務很有必要。要以客戶的需求為依據細分市場，可以有多種劃分市場的方式，如客戶年齡，客戶的收入，客戶所在區(qū)域，客戶的資金規(guī)模等。每一個不同的客戶群體的風險偏好度不同，對收益的期待度也不一樣，從而對不同的服務也有著不同的要求。例如，青年客戶普遍屬于風險偏好者，同時對于投資的收益期待度較高，因此會選擇積極的投資策略，與之相反的是，年齡較大的客戶一般為風險厭惡者，比起高收入更偏向于穩(wěn)定；另一方面，中低端客戶較為單純地利用銀行產品來達到資產增值保值的目的，反觀高端客戶則對服務水平有較高要求，這類客戶不只關注銀行所提供的產品本身，還期望通過銀行的人力資源和技術資源獲取更加針對性的個人資產管理建議；目前，中央下大了加強中小企業(yè)金融服務的戰(zhàn)略決策，商業(yè)銀行應當利用這個機會，加大對新興產品與業(yè)務的投資，達到為中小企業(yè)提供更加完善，更有針對性的服務的目的。（作者單位：河北經貿大學）

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篇8

手續(xù)費or管理費

目前，全球私人銀行業(yè)務共有兩種盈利模式：一是手續(xù)費型模式，如北美模式的產品銷售傭金收入；一是管理費型模式，建立長期的客戶關系，通過全面的財務規(guī)劃，收取管理費收入，如西歐模式。兩種主要盈利模式在文化背景、客戶特征、產品供給、收費方式、經營策略和經營效果方面都存在較大差異，詳見表1。

事實上，在上述盈利模式總結中，忽略了技術進步這一重要因素，因為在互聯(lián)網金融時代下，“金融需求產品化、金融產品交易化、金融交易平臺化、金融平臺電商化”已成為共識，傳統(tǒng)的業(yè)務模式和盈利模式固然不可缺少，新興業(yè)態(tài)將是國內私人銀行探尋新的業(yè)務模式和新的盈利模式的動因所在。

“平臺收費”盈利模式

基于第二部分的討論可知，從私人銀行的角度而言，壟斷平臺的利潤大于競爭平臺的利潤，競爭平臺的利潤大于拉姆齊平臺的利潤，公益平臺利潤同樣介于拉姆齊平臺和競爭平臺之間。從社會福利的角度而言，拉姆齊平臺優(yōu)于競爭平臺，競爭平臺優(yōu)于壟斷平臺，公益平臺介于拉姆齊平臺和競爭平臺之間。

盈利導向的“平臺收費”盈利模式

從理論上來看，可以分四步打造私人銀行壟斷平臺：

第一步，分析現(xiàn)有私人銀行雙邊市場的供需雙方格局和競爭格局，確定前期的定價結構，初步應以拉姆齊定價結構或類似于證券公司通道業(yè)務的完全補貼進行客戶獲取。

第二步，以拉姆齊定價為基準，采用合理的補貼方式向產品供應方大量購買私人銀行客戶需要的產品，推高私人銀行平臺的跨邊網絡效應（即一邊用戶規(guī)模的增長將提高另一邊用戶使用該平臺得到的效用），實現(xiàn)私人銀行客戶歸集，提高私人銀行客戶集中度，定價結構逐步由拉姆齊定價結構轉向競爭平臺定價結構。

第三步，高的私人銀行客戶集中度提高私人銀行對產品供應方的談判能力，實現(xiàn)私人銀行客戶跨邊網絡效應和同邊網絡效應（即一邊用戶規(guī)模的增長將提高同一邊用戶內的其他使用者所得到的效用）的良性互動，完全采用競爭性平臺定價結構，甚至有時可以倒逼產品供應方低價向私人銀行平臺供應產品，進一步提高私人銀行客戶集中度。

第四步，待客戶集中度接近壟斷市場格局時，與產品供應方簽署排他性策略，切斷競爭對手產品供應渠道來源，實現(xiàn)“高跨邊網絡效應、高同邊網絡效應、高轉換成本”三步走的“贏家通吃”市場壟斷戰(zhàn)略目標。此后，可以采用壟斷定價結構對私人銀行平臺進行定價。

商業(yè)銀行在開展私人平臺戰(zhàn)略過程中，根據其發(fā)展的不同階段，采用壟斷定價、拉姆齊定價和競爭定價中的對應定價策略，合理選取參數，并進行實證模擬。在實際操作中，平臺戰(zhàn)略的盈利模式可歸納為四種模式：

其一，增值服務費。以世紀佳緣網為例，男女雙方均可瀏覽對方的基本信息，如果想聯(lián)系對方，將需要支付費用，即收費方是男女雙方中的部分客戶。

其二，單向服務費和增值服務費。以前程無憂為例，一方面對需要招聘信息的企業(yè)收費，另一方面向需要了解那些企業(yè)瀏覽個人信息的求職者收費，即全部企業(yè)和部分求職者是前程無憂網的收費方。

其三，隱性單向服務費。以Groupon為例，為滿足消費者和商家的需求，為消費者提供高度折扣，為商家提供精準的營銷價值。在線交易成功后，物流和人流體驗發(fā)生于線下，顯然，商家是“付費方”（高度折扣和交易傭金提成），但消費者必須先由線上下單，Groupon在取得分成后，再支付給商家，即表面上看消費者是付費方，實際上商家是付費方。

其四，共贏單向服務費。以信用卡為例，商家將費率拆分給收單銀行、發(fā)卡銀行、信用體系三方團體，其中又以發(fā)卡行賺取的比例最多。譬如，央行規(guī)定每筆刷卡的手續(xù)費發(fā)卡行、收單行和銀聯(lián)按7∶2∶1進行分成。

四種盈利模式的流程圖參見下圖1。商業(yè)銀行在開展私人銀行平臺業(yè)務過程中，可據雙邊客戶的競爭格局和需求格局設置關鍵的收費點，通過采用最優(yōu)定價結構以實現(xiàn)私人銀行盈利模式的轉型。

福利導向的平臺定價策略

在私人銀行開展平臺業(yè)務之初且無利潤考核壓力的情形下，私人銀行可以采用拉姆齊定價結構，在開展業(yè)務過程中采用更多的是競爭性定價策略，實現(xiàn)壟斷定價的可能性較小。為能滿足利潤考核壓力且滿足社會福利的最大化，公益平臺定價結構是未來私人銀行發(fā)展平臺戰(zhàn)略的最優(yōu)選擇。

2011年9月20日，中國銀行業(yè)私人銀行聯(lián)席會議在北京成立，旨在為各家銀行搭建了數據共享、相互學習、合作創(chuàng)新、良性競爭、共同發(fā)展的平臺，更有助于私人銀行從業(yè)者共同研究私人銀行的服務規(guī)范、業(yè)務發(fā)展方向，推動私人銀行業(yè)務的經營價值與服務價值的進一步提升。除此之外，聯(lián)席會議將定期和不定期召開，積極推動業(yè)內合作發(fā)展，研究制定行業(yè)標準，促進服務創(chuàng)新，提出政策建議，強化投資者教育與合規(guī)銷售，建立與媒體、商業(yè)評論機構的交流機制。時任銀監(jiān)會主席助理閻慶民先生在講話中提出“……推動國內財富管理進一步踐行社會責任，實現(xiàn)財富管理與社會發(fā)展長期信賴、共存共榮的良性互動。”

篇9

國家發(fā)改委經濟研究所副所長 宋 立：

1998年金融危機之后，隨著國有銀行改革深化及其分支機構撤退，農村金融服務供給嚴重不足成為制約三農發(fā)展的一個重要問題。之所以出現(xiàn)這種情況，一方面，因為城市同樣存在金融服務供給相對不足，城市的服務需求吸引地方性金融機構進城發(fā)展；另一方面，農村經濟發(fā)展滯后，大部分地區(qū)仍然處于分散的小農經濟狀態(tài)，其零星分散的金融服務需求與以現(xiàn)代金融企業(yè)制度組織起來的金融機構的大規(guī)模、連續(xù)性、批量化服務供給之間存在嚴重的不對稱。

實現(xiàn)城鄉(xiāng)基本金融服務均等化需要三個層次的制度安排：一是現(xiàn)代商業(yè)性金融服務，二是在其他國家被實踐證明行之有效的合作金融，三是政策性金融。四大行撤后，農村金融服務體系不能簡單地按照社會信用機制來重建，而是要按照兩種金融需求和兩種信用體系來建設。現(xiàn)代商業(yè)性金融機構利用基于歷史記錄等的社會信用機制，滿足農民生產性金融服務需求；合作金融及各種傳統(tǒng)金融民間金融，利用基于村莊個人生活圈的傳統(tǒng)信用機制，滿足其生產和消費需求。政策性金融主要用于彌補商業(yè)性金融的失靈，是三農金融服務體系中不可或缺的一個方面。

發(fā)展農村或地方現(xiàn)代商業(yè)性金融機構，其關鍵在于探索可持續(xù)發(fā)展、盈利模式。因為現(xiàn)在建立的商業(yè)性金融機構是現(xiàn)代金融企業(yè)，現(xiàn)代金融是伴隨標準化、同步化、大規(guī)模的機器大生產而產生的，需要穩(wěn)定的金融服務需求。必須建立在現(xiàn)代農業(yè)發(fā)展的基礎上，必須找到和金融供應相匹配的農業(yè)生產方式，才能找到穩(wěn)定的盈利模式，才能找到發(fā)展的長久機制。龍江銀行所探索的這個盈利模式就是供應鏈金融服務，通過農業(yè)產業(yè)化把上下游的產業(yè)鏈組織起來，和工業(yè)生產一樣，實現(xiàn)了規(guī)模化、連續(xù)性和批量化，解決了過去農村的金融機構所面臨的尷尬問題。龍江銀行的探索重要的意義不僅在于找到了盈利模式，最重要的是使得農村的金融機構升華成了真正的現(xiàn)代金融機構。

對于包括龍江銀行在內的商業(yè)銀行的未來發(fā)展，值得思考的是：一方面，怎樣將龍江銀行模式超越現(xiàn)有的產業(yè)鏈，推廣到更多的產業(yè)，將農村生產更多地納入到現(xiàn)代金融服務所能覆蓋的體系中來；另一方面，怎么讓龍江的經驗走出龍江，走向全國，為全國農村的金融體系的重建提供一個好的參照。

篇10

簡而言之，商業(yè)模式就是企業(yè)創(chuàng)造營收與利潤的手段和方法。盡管這在概念上并沒什么驚人之處，但每一個商業(yè)模式創(chuàng)新卻成為人們關注的焦點。這不僅因為在某一行業(yè)，由于商業(yè)模式不同而使企業(yè)的價值與盈利能力有天壤之別，更是因為基于某種創(chuàng)意所形成的商業(yè)模式創(chuàng)新，不僅顛覆了傳統(tǒng)的盈利模式或發(fā)展模式，還成為引領行業(yè)發(fā)展方向的決定性因素。

改革開放以來，中國諸多企業(yè)的成功緣于偶然而失敗歸于商業(yè)模式者比比皆是。實際上，成功的商業(yè)模式非常一樣而又非常不一樣。非常一樣的是這一模式創(chuàng)新性地將內部資源、外部環(huán)境、盈利模式與經營機制等有機結合，不斷提升自身的盈利性、協(xié)調性、價值、風險控制能力、持續(xù)發(fā)展能力與行業(yè)地位等。非常不一樣的是這一模式是在一定條件、一定環(huán)境下的成功，更多的具有個性，不能簡單的拷貝或復制，而且必須通過不斷地修正才能保持企業(yè)持久的生命力。因而，借鑒基礎上的創(chuàng)新永遠是商業(yè)模式中商業(yè)智慧的核心價值。

成功商業(yè)模式的主要特征

首先，基于產業(yè)價值鏈的分解所形成。商業(yè)模式創(chuàng)新主要體現(xiàn)為以技術為基礎、依托產業(yè)價值鏈、著力管理創(chuàng)新的方式。其中，基于產業(yè)價值鏈這一外生因素的價值定位、盈利源選擇、盈利點選擇是至關重要的。因此，依托產業(yè)價值鏈挖掘商業(yè)機會、展開商業(yè)模式創(chuàng)新成為商業(yè)模式建構與實踐的分水嶺。而商業(yè)模式最核心的部分—盈利模式，恰恰完全依賴于對產業(yè)價值鏈的分解。目前，將某一環(huán)節(jié)或細分領域做深、做專、拔高，或將不同產業(yè)的價值鏈條實現(xiàn)耦合，成為做強做大企業(yè)的主流。而縱向一體化、全產業(yè)鏈等產業(yè)整合，適合一個全新產業(yè)初期，但不能當做長期發(fā)展戰(zhàn)略。

其次，有獨特的、持久的盈利模式。商業(yè)模式最為關注的不是交易的內容而是方式，其目的不在于概念的重整而在于實現(xiàn)營收與利潤，因而盈利模式是成功商業(yè)模式的核心要素。同時，一個盈利模式必須有一定的價值主張及運營機制的導向和支撐，因而是成功商業(yè)模式的集中體現(xiàn)。成功的商業(yè)模式必須具備一定的獨特性與持久性。所謂“獨特性”，就是能構成企業(yè)的競爭優(yōu)勢，且在同一行業(yè)中難以被競爭對手所模仿或采用；所謂“持久性”是指能夠支持企業(yè)持續(xù)贏利。

最后，具有一定的原創(chuàng)性或較強的創(chuàng)新性。創(chuàng)新是一種商業(yè)模式形成的邏輯起點與原動力，也是一種商業(yè)模式區(qū)別于另一種商業(yè)模式的決定性因素。因而創(chuàng)新性成為成功的商業(yè)模式的靈魂與價值所在。現(xiàn)階段，我國企業(yè)商業(yè)模式的形成有多種路徑，從經濟發(fā)展階段來看，“成功商業(yè)模式”不必苛求完全原創(chuàng)但也不能完全模仿，需要將中國人的特定思維或特質與特殊的市場經濟發(fā)展環(huán)境相結合，形成經世致用的商業(yè)模式。改革開放以來我國成功的商業(yè)模式主要來源于兩個層次：一是具有完全的原創(chuàng)性，或在關鍵環(huán)節(jié)實現(xiàn)了突破形成了較為濃厚的原創(chuàng)性；二是模仿或借鑒了國外最新的商業(yè)模式，進行了一定創(chuàng)新，但具有濃厚的中國特色。

改革開放后十大成功商業(yè)模式

筆者認為，改革開放以來我國的“十大成功商業(yè)模式”來源于一批在持續(xù)經營、盈利能力、核心競爭力、增長態(tài)勢、影響力與體量等方面表現(xiàn)突出，在成功度、創(chuàng)新性方面優(yōu)異的企業(yè)。

騰訊

從產業(yè)價值鏈定位來看，抓住互聯(lián)網對人們生活方式的改變形成新的業(yè)態(tài)的機遇，通過建立中國規(guī)模最大的網絡社區(qū)“為用戶提供一站式在線生活服務”，通過影響人們的生活方式嵌入主營業(yè)務。盈利模式：在一個巨大的便捷溝通平臺上影響和改變數以億計網民的溝通方式和生活習慣，并借助這種影響嵌入各類增值服務。創(chuàng)新性：借互聯(lián)網對人們生活方式改變之力切入市場，通過免費的方式提供基礎服務而將增值服務作為價值輸出和盈利來源的實現(xiàn)方式。

阿里巴巴

從產業(yè)價值鏈定位來看，抓住互聯(lián)網與企業(yè)營銷相結合的機遇，將電子商務業(yè)務主要集中于B2B的信息流，為所有人創(chuàng)造便捷的網上交易渠道。盈利模式：通過在自己的網站上向國內外供應商提供展示空間以換取固定報酬，將展示空間的信息流轉變?yōu)閺姶蟮氖杖肓鞑娬{增值服務。創(chuàng)新性：通過互聯(lián)網向客戶提供國內外分銷渠道和市場機會，使中小企業(yè)降低對傳統(tǒng)市場中主要客戶的依賴及營銷等費用并從互聯(lián)網中獲益。

攜程

從產業(yè)價值鏈定位來看，抓住互聯(lián)網與傳統(tǒng)旅行業(yè)相結合的機遇，力求扮演航空公司和酒店的“渠道商”角色，以發(fā)放會員卡吸納目標商務客戶、依賴龐大的電話呼叫中心作預定服務等方式將機票、酒店預訂、度假預訂、商旅管理、特約商戶及旅游資訊在內的全方位旅行服務作為核心業(yè)務。盈利模式：通過與全國各地眾多酒店、各大航空公司合作以規(guī)模采購大量降低成本，同時通過消費者在網上訂客房、機票積累客流，客流越多攜程的議價能力越強其成本就越低，客流就會更多，最終形成良性增長的盈利模式。創(chuàng)新性：立足于傳統(tǒng)旅行服務公司的盈利模式，主要通過“互聯(lián)網+呼叫中心”完成一個中介的任務，用IT和互聯(lián)網技術將盈利水平無限放大，成為“鼠標+水泥”模式的典范。

招商銀行

從產業(yè)價值鏈定位來看，抓住信息技術與傳統(tǒng)金融業(yè)相結合的機遇，以“金融電子化”建立服務品牌，先后推出國內第一張基于客戶號管理的銀行借記卡、第一家網上銀行，第一張符合國際標準的雙幣信用卡、首個面向高端客戶理財產品的金葵花理財、首推私人銀行服務及跨銀行現(xiàn)金管理等業(yè)務。盈利模式及盈利能力：通過擴大服務面、延伸服務線取得多方面的利息收入與增值收入。創(chuàng)新性：將信息技術引入金融業(yè)的發(fā)展，并以“創(chuàng)新、領先、因你而變”時刻不斷推出新服務，引領金融業(yè)的發(fā)展。

蘇寧電器

從產業(yè)價值鏈定位來看，以家電連鎖的方式加強對市場后端的控制，同時加強與全球近10000家知名家電供應商的合作，打造價值共創(chuàng)、利益共享的高效供應鏈，強化自身在整個產業(yè)價值鏈中的主導地位。盈利模式：基于SAP系統(tǒng)與B2B供應鏈項目、通過降低整個供應鏈體系運做成本、庫存儲備并為客戶提供更好的服務這一“節(jié)流+開源”的方式實現(xiàn)營收。創(chuàng)新性：以家電連鎖的方式加強對市場后端的控制力，并以此為基礎加強向上游制造環(huán)節(jié)的滲透，使零售與制造以業(yè)務伙伴方式合作提高整個供應鏈的效率，進而打通整個產業(yè)價值鏈以謀求更高價值回報。

百度

從產業(yè)價值鏈定位來看，力求“讓人們最便捷地獲取信息，找到所求”，為網民提供基于搜索引擎的系列產品與服務，全面覆蓋了中文網絡世界所有的搜索需求。盈利模式：采用以效果付費的網絡推廣方式實現(xiàn)營收。創(chuàng)新性：借助超大流量的平臺優(yōu)勢，聯(lián)合所有優(yōu)質的各類網站建立了世界上最大的網絡聯(lián)盟，使各類企業(yè)的搜索推廣、品牌營銷的價值、覆蓋面均大面積提升，并從中擴大盈利來源。

華為

從產業(yè)價值鏈定位來看，以客戶需求為驅動，定位為通訊設備領域的系統(tǒng)集成服務商與量產型公司，為客戶提供有競爭力的端到端通信解決方案，并圍繞通訊設備領域的整個產品生命周期形成完整的產品線。盈利模式：主要依靠整個通訊產品的整個產品生命周期賺錢。創(chuàng)新性：憑借通訊設備領域整個產品生命周期上完整的產品線的營收，以犧牲暫時的虧損為代價將投入市場的新產品按兩三年后量產的模型定價，利用企業(yè)規(guī)模效益、低耗與高效的供應鏈管理、非核心環(huán)節(jié)外包、流程優(yōu)化等方法挖掘出的成本優(yōu)勢擠垮或有效扼制國內競爭對手，并利用研發(fā)低成本優(yōu)勢快速搶奪國際市場份額，打壓在成本上處于劣勢的西方競爭對手，形成著名的“華為優(yōu)勢”。

巨人

從產業(yè)價值鏈定位來看，集團緊緊抓住企業(yè)價值鏈上“營”與“銷”的環(huán)節(jié)，通過顛覆式的“營”定義新的產品或服務，通過“地毯式”與“側翼進攻”的“銷”加強對市場后端的控制力。盈利模式：盡管在表面上“腦白金”、“黃金搭檔”、“黃金酒”用的是傳統(tǒng)盈利模式而“征途”游戲采用“基礎服務免費+道具收費”的模式，但實質上巨人是通過營銷創(chuàng)新形成的產品服務新概念實現(xiàn)營收。創(chuàng)新性：緊緊圍繞消費者的消費習慣、消費決策處境、消費心理、消費心態(tài)等實際需求，用全新的“營”與“銷”的方式將實際品質不高的產品或服務賦予全新的概念，并以較短的銷售渠道、較寬的銷售網絡從側翼迅速介入市場。

比亞迪

從產業(yè)價值鏈定位來看，依托某一產業(yè)領域的技術優(yōu)勢，在相關產業(yè)轉型或興起的背景下，將其產業(yè)優(yōu)勢向這一領域進行逆向的產業(yè)轉移，形成跨領域的、穩(wěn)步攀升的產業(yè)擴張。盈利模式：在產業(yè)轉移與擴張的過程中，通過改變產業(yè)景框、設定新的游戲規(guī)則、合并細分市場、整合顧客需求進行價值創(chuàng)新，以藍海戰(zhàn)略實現(xiàn)營收。創(chuàng)新性：基于電池領域的絕對競爭優(yōu)勢與產業(yè)優(yōu)勢，在已有商業(yè)領域取得成功后，以較強的復制能力、穩(wěn)定性、技術創(chuàng)新等，集中利用內部資源、整合各業(yè)務群中的優(yōu)勢元素塑造向新興領域或轉型產業(yè)進行產業(yè)布局的轉移與調整，繁衍一個又一個新業(yè)務，實現(xiàn)塑造藍海、產業(yè)擴張與價值創(chuàng)造的統(tǒng)一。

聯(lián)想

從產業(yè)價值鏈定位來看，依托強大的銷售網絡，以“貿工技”向“創(chuàng)新驅動”的路徑，圍繞國際計算機及信息服務產業(yè)價值鏈，從加工代銷的低端環(huán)節(jié)向重研發(fā)、重服務的高端環(huán)節(jié)與高級業(yè)態(tài)攀升與演化。盈利模式：在產業(yè)升級的過程中，逐步由以往的大規(guī)模低成本制造作為盈利源開始向以服務增值作為盈利增長點的方向轉變。創(chuàng)新性：在缺乏，甚至一度弱化自主知識產權的“彎路”下，依托龐大的國內市場與政府支持，利用民族情結建立起龐大的營銷體系、服務網絡與市場優(yōu)勢，逐步以產業(yè)后端(市場)的控制力提高對產業(yè)中端(資本)的控制力，進而以產業(yè)中端(資本)的控制力提升對產業(yè)前端(技術)的控制力。

對上述商業(yè)模式進行梳理不難發(fā)現(xiàn)：

第一，“十大成功商業(yè)模式”從年代的角度來看呈現(xiàn)出“兩端少、中間多”的格局，所涉及的企業(yè)實現(xiàn)了持續(xù)經營并具有較強的盈利能力和一定的體量。