導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和前景分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

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篇2

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)泡沫；金融企業(yè)；創(chuàng)新發(fā)展

在經(jīng)歷過(guò)美國(guó)、日本等國(guó)家出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫和泡沫破裂現(xiàn)象后，人們開(kāi)始逐漸了解資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生原因、破裂產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及解決措施。中國(guó)經(jīng)濟(jì)連年增長(zhǎng)帶來(lái)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮和資產(chǎn)價(jià)格猛漲，但是在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的背后潛藏著資產(chǎn)價(jià)格偏離實(shí)際價(jià)值的資產(chǎn)泡沫需要人們提高警惕。不僅是國(guó)內(nèi)資產(chǎn)泡沫會(huì)影響金融企業(yè)發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)全球化腳步越來(lái)越快速的現(xiàn)代社會(huì)，世界范圍內(nèi)的資產(chǎn)泡沫危機(jī)也會(huì)影響到國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)，因此金融行業(yè)企業(yè)應(yīng)該對(duì)資產(chǎn)泡沫危機(jī)加以了解并進(jìn)行自身改進(jìn)。

一、資產(chǎn)價(jià)格泡沫危機(jī)的定義及形成機(jī)理探究

目前比較典型的資產(chǎn)價(jià)格泡沫產(chǎn)生破裂的案例主要有日本資產(chǎn)泡沫破裂和美國(guó)次貸危機(jī)事件，許多專(zhuān)家和學(xué)者們從這兩個(gè)事件中提煉出了資產(chǎn)價(jià)格泡沫的定義并對(duì)其成因進(jìn)行了探究，以下是有關(guān)資產(chǎn)價(jià)格泡沫危機(jī)的定義及產(chǎn)生原因解析。

第一，有關(guān)資產(chǎn)價(jià)格泡沫的定義，在學(xué)術(shù)界有關(guān)資產(chǎn)價(jià)格泡沫尚未有官方明確定義，但是普遍認(rèn)為資產(chǎn)泡沫的實(shí)質(zhì)是因?yàn)橘Y產(chǎn)價(jià)格膨脹導(dǎo)致偏離資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值而產(chǎn)生的現(xiàn)象。在我國(guó)來(lái)說(shuō)最有可能引起我國(guó)資產(chǎn)泡沫危機(jī)的是目前高速發(fā)展的房地產(chǎn)行業(yè)，目前買(mǎi)房和炒房的狂熱尚未褪去，房地產(chǎn)市場(chǎng)仍舊在不斷擴(kuò)張產(chǎn)業(yè)并且抬升房?jī)r(jià)，這種價(jià)格虛高的現(xiàn)象就是“資產(chǎn)泡沫”，除此之外相似的例子還有我國(guó)的股票市場(chǎng)。根據(jù)房地產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行分析可以推斷，資產(chǎn)泡沫能夠產(chǎn)生的原因就是人們對(duì)某一產(chǎn)品或者某一行業(yè)擁有良好的預(yù)期促使大量資金投入到其中從而引起價(jià)格升高，這種行為會(huì)催生市場(chǎng)投機(jī)行為和市場(chǎng)投資從眾現(xiàn)象導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫的壯大和膨脹，一旦資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生破裂就會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)乃至世界金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大負(fù)面影響。

第二，資產(chǎn)價(jià)格泡沫形成機(jī)理分析，目前房地產(chǎn)行業(yè)是最容易引起資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂的產(chǎn)業(yè)，越來(lái)越多的銀行和金融機(jī)構(gòu)放寬了貸款生審查并將款項(xiàng)投入到其中，一旦產(chǎn)生資產(chǎn)泡沫破裂就會(huì)對(duì)整個(gè)信貸市場(chǎng)和金融市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。關(guān)于資產(chǎn)泡沫的形成機(jī)理可以從兩個(gè)方面進(jìn)行敘述，分別是資產(chǎn)泡沫的形成原因和資產(chǎn)泡沫破裂的原因。

資產(chǎn)泡沫形成的原因可以從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、市場(chǎng)主體行為、貨幣流動(dòng)方向幾個(gè)方面進(jìn)行分析，首先我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)較好且保持上漲狀態(tài)，盡管近年來(lái)經(jīng)濟(jì)上漲速度有所放緩并進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，但是整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)仍然擁有很大的發(fā)展?jié)摿秃芏嗤顿Y機(jī)會(huì)助長(zhǎng)了一些熱門(mén)行業(yè)發(fā)展。其次目前市場(chǎng)主體仍然習(xí)慣于將貨幣投資于房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行投資升值，房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)炒房行為和金融市場(chǎng)投機(jī)行為成為促進(jìn)市場(chǎng)投資活動(dòng)活躍的主要原因，這種市場(chǎng)行為主要由于投資主體較高的投資期望導(dǎo)致目前許多產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)價(jià)格高于其實(shí)際價(jià)值。最后由于我國(guó)居民長(zhǎng)期以來(lái)的儲(chǔ)蓄習(xí)慣和消費(fèi)習(xí)慣導(dǎo)致大量的閑置資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，我國(guó)居民傳統(tǒng)的安居樂(lè)業(yè)思想以及理財(cái)意識(shí)的萌發(fā)導(dǎo)致很多居民儲(chǔ)蓄成為房地產(chǎn)市場(chǎng)資本，最終導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格虛高直至形成資產(chǎn)價(jià)格泡沫為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)危險(xiǎn)。

資產(chǎn)泡沫最終膨脹直至破裂階段的原因分析可以從預(yù)期膨脹和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況等多方面進(jìn)行分析。由于市場(chǎng)投機(jī)投資行為帶動(dòng)了很多消費(fèi)者盲目地跟從其他人將資金投入市場(chǎng)當(dāng)中，這些投資者往往缺乏專(zhuān)業(yè)投資知識(shí)和資本判斷能里，投資者完全缺乏理性進(jìn)行投資的行為導(dǎo)致市場(chǎng)狂熱，與此同時(shí)投資者在資本不足時(shí)往往選擇借貸吸引更多金融機(jī)構(gòu)放貸給這些消費(fèi)者，進(jìn)入市場(chǎng)的資金不斷在市場(chǎng)累積造成資本價(jià)格一路飆升并導(dǎo)致泡沫逐步膨脹。這種泡沫膨脹過(guò)程吸引大量資金進(jìn)入并滋生投機(jī)炒作行為為泡沫破裂埋下隱患。

資產(chǎn)泡沫破裂的基礎(chǔ)就是資產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生和膨脹積累了大量的市場(chǎng)資金，不僅如此還會(huì)吸引更多對(duì)該市場(chǎng)持有較高預(yù)期的消費(fèi)者向市場(chǎng)投資，在這個(gè)過(guò)程中一旦出現(xiàn)資金鏈斷流或者資本家大量撤資的情況就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)行出現(xiàn)異常和資產(chǎn)價(jià)格瞬間跌至低谷，即所謂的資產(chǎn)泡沫破裂。

我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入經(jīng)濟(jì)增速放緩的新常態(tài)階段，在這個(gè)階段下有些產(chǎn)業(yè)會(huì)出現(xiàn)縮水現(xiàn)象違背投資者投資預(yù)期，這些投資者一旦發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景不是往自己預(yù)想的方向發(fā)展時(shí)會(huì)將自己的投資撤離該市場(chǎng)，在價(jià)格升高和投資行為狂熱的市場(chǎng)中進(jìn)行撤資會(huì)引起其他市場(chǎng)參與者懷疑自身的投資行為而跟風(fēng)撤資，一旦大部分投資者選擇撤資就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格下降致使資產(chǎn)泡沫破裂；其次我國(guó)很多有投資能力的市場(chǎng)參與者并沒(méi)有扎實(shí)的金融知識(shí)基礎(chǔ)，進(jìn)行投資大多聽(tīng)從一些專(zhuān)業(yè)人士建議或者僅憑借主觀判斷盲目投資，跟風(fēng)投資行為者在資產(chǎn)進(jìn)入或者資產(chǎn)撤出時(shí)都會(huì)帶動(dòng)更多盲目Y產(chǎn)進(jìn)行市場(chǎng)行為加劇價(jià)格下跌程度，因此整個(gè)市場(chǎng)預(yù)期一旦發(fā)生轉(zhuǎn)折就會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格大幅下降；最后我國(guó)產(chǎn)業(yè)之間大多存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，例如房地產(chǎn)行業(yè)和金融業(yè)就存在著密切關(guān)系，由于房?jī)r(jià)飆升和人們熱衷于買(mǎi)房的行為導(dǎo)致房地產(chǎn)價(jià)格一路飆升，很多人為了買(mǎi)房而向銀行或者金融機(jī)構(gòu)借貸款項(xiàng)進(jìn)行投資，許多銀行和金融機(jī)構(gòu)面對(duì)如此大的貸款需求就放松了對(duì)貸款人的信用審查和抵押物交易等原則，導(dǎo)致一旦出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫破裂人們手中的資產(chǎn)價(jià)值大量縮水無(wú)法償還貸款的現(xiàn)象，銀行等收回貸款資金難度會(huì)加大導(dǎo)致銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)資金匱乏，容易引起金融市場(chǎng)恐慌并波及其他行業(yè)。

根據(jù)上述分析可以得知，資產(chǎn)泡沫主要是由于某一產(chǎn)業(yè)過(guò)熱吸引大量資金進(jìn)入造成的經(jīng)濟(jì)虛假繁榮現(xiàn)象，這種現(xiàn)象不但會(huì)造成市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格高于實(shí)際價(jià)值還會(huì)為整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展埋下隱患，一旦出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫破裂行為會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)縮水和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)混亂，相關(guān)金融企業(yè)必須對(duì)自身金融行為做出創(chuàng)新與發(fā)展。

二、資產(chǎn)泡沫背景下企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新與發(fā)展的措施

中國(guó)的資產(chǎn)泡沫不僅存在于房地產(chǎn)市場(chǎng)還存在于股市等金融市場(chǎng)，在這些資產(chǎn)泡沫尚未破裂時(shí)期相關(guān)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)并采取相應(yīng)創(chuàng)新措施，防止在資產(chǎn)泡沫破裂給企業(yè)帶來(lái)太多負(fù)面影響，以下是對(duì)企業(yè)在面對(duì)資產(chǎn)價(jià)格泡沫時(shí)應(yīng)該采取的相關(guān)措施建議。

第一，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)貸款人的資格審查防止形成壞賬和死賬。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)過(guò)熱時(shí)期容易產(chǎn)生投機(jī)投資心理，認(rèn)為將資金借貸到這些行業(yè)能夠增強(qiáng)資金流動(dòng)性和降低產(chǎn)生壞賬的可能性，但是這些行業(yè)在經(jīng)濟(jì)虛假繁榮現(xiàn)象的背后是時(shí)刻可能坍塌的價(jià)格體系和隨時(shí)縮水的資產(chǎn)價(jià)格，因此金融機(jī)構(gòu)不能盲目將自身持有資產(chǎn)借貸進(jìn)入該行業(yè)。在進(jìn)行貸款審查時(shí)要充分考慮貸款人的還款能力和信用評(píng)估結(jié)果，對(duì)貸款人還款能力從資本盈利性、投資風(fēng)險(xiǎn)性、貸款人信用和抵押物等方面全面進(jìn)行考察，不能由于暫時(shí)的投資預(yù)期良好就將資金貸給借款人，建立健全銀行信用評(píng)估系統(tǒng)以便防止投機(jī)投資者流動(dòng)借款增加貸款風(fēng)險(xiǎn)的行為，嚴(yán)格按照貸款流程為貸款人辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，對(duì)不符合貸款要求的投資者堅(jiān)決不予貸款。貸款業(yè)務(wù)辦理后及時(shí)了解貸款人資金流動(dòng)狀況以便及時(shí)評(píng)估貸款人還款能力，防止在資產(chǎn)泡沫來(lái)臨時(shí)貸款人資產(chǎn)縮水無(wú)法按時(shí)還款的現(xiàn)象。一旦有大額貸款需要辦理時(shí)應(yīng)當(dāng)在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部進(jìn)行綜合評(píng)估與科學(xué)決議后再?zèng)Q定是否借款，以防止資金無(wú)法回收造成金融企業(yè)自身周轉(zhuǎn)困難問(wèn)題，只有從金融機(jī)構(gòu)本身資金流動(dòng)方向入手才能有效防止資本泡沫破裂對(duì)金融企業(yè)的負(fù)面影響。

第二，積極關(guān)心市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。許多金融企業(yè)也會(huì)選擇將自身資產(chǎn)直接投入到虛假繁榮行業(yè)中去而不是選擇借貸，在進(jìn)行這些資金的投資管理時(shí)應(yīng)該派遣專(zhuān)業(yè)金融人才進(jìn)行管理，在資金投入后相關(guān)人員做好資產(chǎn)盈利狀況與行業(yè)發(fā)展前景分析，及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)以便在資產(chǎn)泡沫破裂前上報(bào)企業(yè)及時(shí)撤資減少損害。企業(yè)應(yīng)當(dāng)降低資產(chǎn)投機(jī)炒作心理，不能盲目跟隨市場(chǎng)熱度進(jìn)行投資甚至進(jìn)行破壞資本市場(chǎng)秩序的行為，在資產(chǎn)發(fā)展前景不被看好時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將資產(chǎn)從市場(chǎng)中撤回以便減少企業(yè)資金損失。企業(yè)應(yīng)該建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)資產(chǎn)泡沫破裂行為進(jìn)行預(yù)防，該系統(tǒng)能夠?qū)鹑谑袌?chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀作出準(zhǔn)確評(píng)估和預(yù)測(cè)，企業(yè)制定金融風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)制度以便控制撤資力度和資金規(guī)模，在資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生時(shí)能夠及時(shí)預(yù)測(cè)并且估算企業(yè)是否能從中盈利。

第三，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇及時(shí)發(fā)展。金融企業(yè)增強(qiáng)自身員工的金融素養(yǎng)和金融預(yù)測(cè)能力，對(duì)企業(yè)員工及時(shí)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)和投資能力增強(qiáng)，金融企業(yè)在面對(duì)出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫的行業(yè)時(shí)應(yīng)該及時(shí)判斷該行業(yè)是否有升值空間并抓住機(jī)遇及時(shí)進(jìn)入，投資時(shí)能夠及時(shí)預(yù)測(cè)該行業(yè)升值空間并且控制資本投入量，企業(yè)管理人員應(yīng)該擁有自身獨(dú)立思考能力以便支撐企業(yè)正確投資行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資本泡沫破裂的前兆并加強(qiáng)觀測(cè)和前景預(yù)測(cè)，在泡沫破裂來(lái)臨之前能夠及時(shí)撤出企業(yè)投資防止資產(chǎn)縮水。金融企業(yè)的員工預(yù)測(cè)能力和判斷能力能夠影響企業(yè)整體投資質(zhì)量，一旦整體企業(yè)素質(zhì)提高就能有效防止企業(yè)在面對(duì)資本泡沫時(shí)的盲目投資行為，為金融企業(yè)發(fā)展做出有力保證和發(fā)展動(dòng)力。

綜上所述，某行業(yè)金融資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生后處于該行業(yè)中的金融企業(yè)并不是束手無(wú)策，如果企業(yè)能夠及時(shí)預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)并建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警w系就能夠有效提高投資質(zhì)量，甚至在資產(chǎn)泡沫破裂之前抓住機(jī)遇還能夠讓企業(yè)發(fā)展質(zhì)量提高，因此金融企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新自身發(fā)展路徑和發(fā)展方向，及時(shí)抓住發(fā)展機(jī)遇和行業(yè)升值空間以便讓自身發(fā)展更有意義和潛力。

篇3

[關(guān)鍵詞]電力行業(yè) 信息化 面向服務(wù)架構(gòu)

電力企業(yè)的信息化工作經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展,已經(jīng)初具規(guī)模,營(yíng)銷(xiāo)信息系統(tǒng)、生產(chǎn)管理信息系統(tǒng)、人事系統(tǒng)、物資系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)等等各個(gè)專(zhuān)業(yè)的管理軟件都在不斷地開(kāi)發(fā)應(yīng)用,企業(yè)在信息化建設(shè)上面的投資也在不斷加大。但是,電力企業(yè)的信息化工作仍然停留在不斷開(kāi)發(fā)、不斷淘汰的狀態(tài),各類(lèi)應(yīng)用大都停留在本專(zhuān)業(yè)范圍內(nèi),各個(gè)地區(qū)的信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)不均衡,各個(gè)專(zhuān)業(yè)不協(xié)調(diào),沒(méi)有真正發(fā)揮決策輔助作用,仍然存在諸多問(wèn)題。

一、SOA與電力行業(yè)的發(fā)展形勢(shì)

1. 電力行業(yè)發(fā)展形勢(shì)

電力企業(yè)信息化經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展,產(chǎn)品已經(jīng)涉及電網(wǎng)調(diào)度、能量管理、配電自動(dòng)化、企業(yè)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理等多個(gè)方面。雖然電力系統(tǒng)的信息化建設(shè)已經(jīng)有了一定的規(guī)模,但是由于這些信息系統(tǒng)是在不同時(shí)期、不同軟件開(kāi)發(fā)商分別完成的、又歸不同電力企業(yè)或業(yè)務(wù)部門(mén)使用,導(dǎo)致各部門(mén)網(wǎng)絡(luò)資源無(wú)法充分共用,形成大量分散異構(gòu)的“信息孤島”, 很大程度上限制了電力行業(yè)信息化的應(yīng)用和電力事業(yè)的發(fā)展。

電力企業(yè)信息集成的實(shí)現(xiàn)技術(shù)在業(yè)務(wù)需求與技術(shù)的雙重驅(qū)動(dòng)下經(jīng)歷了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的集成模式、企業(yè)消息總線或中間件集成(即EAI)模式、基于分布式通訊技術(shù)的企業(yè)應(yīng)用集成模式三個(gè)階段的演變。應(yīng)用系統(tǒng)之間的互操作通過(guò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的函數(shù)調(diào)用來(lái)實(shí)現(xiàn)。當(dāng)只有少量系統(tǒng)需要集成時(shí)可以快速實(shí)現(xiàn),但如果一個(gè)EIS發(fā)生改變就會(huì)打破與它有關(guān)的應(yīng)用集成,而且每個(gè)EIS都要求有足夠多的整合點(diǎn)來(lái)支持更多的系統(tǒng)集成,即有n個(gè)互相集成的EIS,就需要n(n一1)/2個(gè)不同的整合點(diǎn) 。通過(guò)面向消息的中間件(MOM)來(lái)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)互操作,成為一個(gè)集中業(yè)務(wù)處理的平臺(tái),稱(chēng)為EAI(企業(yè)應(yīng)用集成),它基于消息總線/或者中間件。基于CORBA、DCOM 和RMI等分布式通訊技術(shù)的企業(yè)應(yīng)用集成,雖則可以實(shí)現(xiàn)一些復(fù)雜的應(yīng)用集成,也取得了較大的收益,但在Web環(huán)境中,它們的體系架構(gòu)并不適合擴(kuò)展到Web上,由于傳輸、數(shù)據(jù)定義、訪問(wèn)模型等機(jī)制均不一樣,各自的應(yīng)用不是很容易互連互通,同時(shí)缺乏一種普遍的方法進(jìn)行描述和定位,故直接集成的難度較大,因此整體上還存在一定的局限性。

2. SOA的國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)最新調(diào)查顯示,目前IBM占全球SOA市場(chǎng)份額的64%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他提供商。從整體上分析,主流廠商所提出的SOA實(shí)施方法及應(yīng)用案例多集中在金融、銀行、醫(yī)療、衛(wèi)生等領(lǐng)域。國(guó)際上SOA標(biāo)準(zhǔn)整體上缺乏統(tǒng)一,這些規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)僅在各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)或企業(yè)內(nèi)形成初步的體系,而且不同組織的規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)間存在重復(fù)甚至沖突的現(xiàn)象。國(guó)際上統(tǒng)一的SOA標(biāo)準(zhǔn)體系短時(shí)間內(nèi)還沒(méi)有成型。

我國(guó)SOA起步比國(guó)際晚,但發(fā)展迅速。各個(gè)行業(yè)用戶經(jīng)歷了近幾年的概念宣貫,部分CIO已經(jīng)能較準(zhǔn)確地理解SOA的內(nèi)涵,并開(kāi)始著手實(shí)施。從2005年至今,SOA已經(jīng)逐漸成為影響中國(guó)IT系統(tǒng)構(gòu)建的主導(dǎo)思想,眾多國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)平臺(tái)廠商、應(yīng)用軟件廠商及系統(tǒng)集成商紛紛推出了基于SOA的軟件產(chǎn)品及行業(yè)解決方案。2006年,基于SOA的產(chǎn)品及建設(shè)方法已逐步在我國(guó)金融、電信、煙草、鋼鐵制造、電子政務(wù)、醫(yī)療衛(wèi)生、軍事等行業(yè)或領(lǐng)域的信息化建設(shè)中得到越來(lái)越廣泛的應(yīng)用,成為解決當(dāng)前各行業(yè)信息化中普遍面臨的信息資源共享難、信息孤島嚴(yán)重、IT系統(tǒng)之間難以協(xié)作等難題的有效途徑 。

二、SOA基本內(nèi)涵

1. SOA 定義

面向服務(wù)的體系結(jié)構(gòu)(SOA)是指為了解決網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下業(yè)務(wù)集成的需要,通過(guò)連接能夠完成特定任務(wù)的獨(dú)立功能實(shí)體的一種系統(tǒng)架構(gòu)。它是一個(gè)組件模型,將應(yīng)用系統(tǒng)的不同功能實(shí)體(稱(chēng)為服務(wù))通過(guò)定義聯(lián)系起來(lái),從而使得開(kāi)發(fā)人員能夠調(diào)用服務(wù)的功能來(lái)快速便捷地構(gòu)造企業(yè)所需業(yè)務(wù)系統(tǒng)。從S0A的定義中,我們看到兩點(diǎn):SOA不是一種語(yǔ)言,也不是一種具體的技術(shù),更不是一種產(chǎn)品,而是一種軟件系統(tǒng)架構(gòu);服務(wù)是整個(gè)SOA實(shí)現(xiàn)的核心。

2. SOA的核心和特點(diǎn)

(1)服務(wù)的重用。服務(wù)的可重用性顯著地降低了企業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的成本。為了實(shí)現(xiàn)可重用性,服務(wù)只工作在特定處理過(guò)程的上下文中,獨(dú)立于底層實(shí)現(xiàn)和客戶需求的變更。

(2)服務(wù)的互操作。在SOA中,通過(guò)服務(wù)之間既定的通信協(xié)議進(jìn)行互操作。主要有同步和異步兩種通信機(jī)制。SOA提供服務(wù)的互操作特性更利于其在多個(gè)場(chǎng)合被重用。

(3)服務(wù)是自治的功能實(shí)體。服務(wù)是由組件組成的組合模塊,是自包含和模塊化的。SOA非常強(qiáng)調(diào)架構(gòu)中提供服務(wù)的功能實(shí)體的完全獨(dú)立自主的能力。SOA架構(gòu)中非常強(qiáng)調(diào)功能實(shí)體自我管理和恢復(fù)能力。常見(jiàn)的用來(lái)進(jìn)行自我恢復(fù)的技術(shù),比如事務(wù)處理,消息隊(duì)列,冗余部署和集群系統(tǒng)在SOA中都起到至關(guān)重要的作用。

(4)服務(wù)之間的松耦合。在基于SOA架構(gòu)的系統(tǒng)中,具體應(yīng)用系統(tǒng)的功能是由一些松耦合并且具有中立接口定義的服務(wù)組合構(gòu)建起來(lái)的。松耦合系統(tǒng)的好處有兩點(diǎn),一點(diǎn)是它的靈活性;另一點(diǎn)是,當(dāng)組成整個(gè)應(yīng)用程序的每個(gè)服務(wù)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)逐漸地發(fā)生改變時(shí),它能夠繼續(xù)存在。

(5)服務(wù)是位置透明的。服務(wù)是針對(duì)業(yè)務(wù)需求設(shè)計(jì)的,要想真正實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與服務(wù)的分離,就必須使得服務(wù)的設(shè)計(jì)和部署對(duì)用戶來(lái)說(shuō)是完全透明的。也就是說(shuō),用戶完全不必知道響應(yīng)自己需求的服務(wù)的位置,甚至不必知道具體是哪個(gè)服務(wù)參與了響應(yīng)。

3. SOA的優(yōu)勢(shì)

電力企業(yè)信息化中的“信息孤島”問(wèn)題,迫切需要一種有效的、新的集成方法來(lái)克服傳統(tǒng)的信息系統(tǒng)集成的缺點(diǎn)。而SOA的特點(diǎn)剛好滿足此方面的需要。

SOA不同于現(xiàn)有的分布式技術(shù)之處在于大多數(shù)軟件商接受它并有可以實(shí)現(xiàn)SOA的平臺(tái)或應(yīng)用程序 。SOA伴隨著無(wú)處不在的標(biāo)準(zhǔn),為企業(yè)的現(xiàn)有資產(chǎn)或投資帶來(lái)了更好的重用性。它能夠在最新的和現(xiàn)有的應(yīng)用之上創(chuàng)建應(yīng)用,能夠使客戶或服務(wù)消費(fèi)者免予服務(wù)實(shí)現(xiàn)的改變所帶來(lái)的影響,能夠升級(jí)單個(gè)服務(wù)或服務(wù)消費(fèi)者而無(wú)須重寫(xiě)整個(gè)應(yīng)用,也無(wú)須保留已經(jīng)不再適用于新需求的現(xiàn)有系統(tǒng)。總而言之,SOA以借助現(xiàn)有的應(yīng)用來(lái)組合產(chǎn)生新服務(wù)的敏捷方式,提供給企業(yè)更好的靈活性來(lái)構(gòu)建應(yīng)用程序和業(yè)務(wù)流程,如圖1所示。

SOA業(yè)務(wù)流程是由一系列業(yè)務(wù)服務(wù)組成的,可以更輕松地創(chuàng)建、修改和管理它來(lái)滿足不同時(shí)期的需要,其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面:

(1)利用現(xiàn)有的資產(chǎn);

(2)更易于集成和管理復(fù)雜性;

(3)更快地整合現(xiàn)實(shí);

(4)減少成本和增加重用。

三、SOA在電力行業(yè)的研究與應(yīng)用

采用SOA架構(gòu)進(jìn)行電力系統(tǒng)間現(xiàn)有信息系統(tǒng)集成應(yīng)按照以下步驟執(zhí)行(如圖2所示):提取各個(gè)應(yīng)用信息系統(tǒng)中需要對(duì)外暴露的功能模塊(這些功能模塊通常都是一些能夠清晰完整地表現(xiàn)其業(yè)務(wù)價(jià)值的軟件實(shí)體),將這些功能模塊表現(xiàn)為服務(wù)組件的形式,定義服務(wù)的描述信息、服務(wù)的接口以及調(diào)用服務(wù)所需要的定位信息等;將軟件實(shí)體的概念模型轉(zhuǎn)換成實(shí)際的服務(wù)模型;將已實(shí)現(xiàn)的服務(wù)到服務(wù)注冊(cè)中心,供其他服務(wù)消費(fèi)者進(jìn)行查找和綁定;綁定和調(diào)用服務(wù),將各個(gè)應(yīng)用信息系統(tǒng)集成起來(lái),實(shí)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)用在功能層面的集成。

從電力行業(yè)自身來(lái)說(shuō),早在上世紀(jì)90年代初,美國(guó)EPRI就開(kāi)始研究CCAPI(控制中心應(yīng)用程序接口),試圖解決EMS系統(tǒng)高級(jí)應(yīng)用的可插拔問(wèn)題,項(xiàng)目的研究成果成為后來(lái)IEC 61970標(biāo)準(zhǔn)的原型。而IEC 61968標(biāo)準(zhǔn)則是IEC 61970在配網(wǎng)與管理信息系統(tǒng)領(lǐng)域的擴(kuò)展。IEC系列標(biāo)準(zhǔn)的制訂可以看作電力行業(yè)在推進(jìn)信息共享和應(yīng)用軟件共享上所作的努力,與SOA的理念不謀而合。IEC61970標(biāo)準(zhǔn)旨在通過(guò)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)模型和統(tǒng)一的接口規(guī)范將不同的開(kāi)發(fā)商,不同的系統(tǒng)、不同的應(yīng)用整合在一起,實(shí)現(xiàn)EMS應(yīng)用的“即插即拔”。IEC61970標(biāo)準(zhǔn)所針對(duì)的是EMS系統(tǒng)間的組件標(biāo)準(zhǔn)化,目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)狀態(tài)估計(jì)、調(diào)度員潮流等應(yīng)用與電網(wǎng)參數(shù),電網(wǎng)拓?fù)淠Ｐ汀?shí)時(shí)數(shù)據(jù)之間的松耦合。

隨著越來(lái)越多的電網(wǎng)企業(yè)選擇實(shí)施ERP進(jìn)行系統(tǒng)建設(shè),ERP產(chǎn)品的提供商為電網(wǎng)企業(yè)提供了包含數(shù)據(jù)集成、流程集成、門(mén)戶集成等手段的整體解決方案。這些解決方案將IT行業(yè)的最新技術(shù)與理念融合在一起,實(shí)現(xiàn)了電網(wǎng)企業(yè)ERP應(yīng)用的集成。但是僅僅實(shí)現(xiàn)ERP應(yīng)用的集成,或者僅僅是實(shí)現(xiàn)EMS/DMS組件化已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足電網(wǎng)企業(yè)信息化發(fā)展的需求。ERP系統(tǒng)與EMS系統(tǒng)作為同一對(duì)象不同維度的管理者,兩系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)與流程集成的需求將越來(lái)越高。建立一個(gè)基于SOA理念的企業(yè)級(jí)集成服務(wù)總線,建設(shè)一個(gè)容納多種技術(shù)層次,多種應(yīng)用層次,貫通EMS與ERP應(yīng)用的集成平臺(tái)成為電網(wǎng)企業(yè)IT發(fā)展的必然趨勢(shì)。

四、SOA在電力領(lǐng)域的前景展望

基于SOA的電力信息化實(shí)踐的關(guān)鍵任務(wù)是電網(wǎng)企業(yè)的公共服務(wù)構(gòu)建。例如,開(kāi)發(fā)并部署統(tǒng)一編碼服務(wù),開(kāi)發(fā)并部署統(tǒng)一模型服務(wù),開(kāi)發(fā)并部署數(shù)據(jù)訪問(wèn)服務(wù),開(kāi)發(fā)并部署可視化展示服務(wù),等等。此外,還包括對(duì)現(xiàn)有系統(tǒng)的SOA服務(wù)封裝,例如,對(duì)ERP系統(tǒng)進(jìn)行服務(wù)封裝,對(duì)EMS提供的數(shù)據(jù)和服務(wù)進(jìn)行進(jìn)一步的封裝[14]。

SOA并不只是一種技術(shù),還是一個(gè)業(yè)務(wù)概念,尤其是對(duì)集約化多部門(mén)的大企業(yè)而言,SOA強(qiáng)調(diào)的是應(yīng)用的可重復(fù)利用,強(qiáng)調(diào)的是業(yè)務(wù)的橫向融合,這需要整體的企業(yè)文化與之相適配。實(shí)現(xiàn)SOA技術(shù)架構(gòu)的道路同時(shí)是實(shí)現(xiàn)管理扁平化的道路。對(duì)電網(wǎng)企業(yè)來(lái)講,SOA所能給予的不僅是一個(gè)整合后的實(shí)時(shí)應(yīng)用系統(tǒng),一個(gè)集實(shí)時(shí)應(yīng)用、資產(chǎn)管理、電網(wǎng)規(guī)劃為一體的系統(tǒng),更是一個(gè)將投資、規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)等業(yè)務(wù)有機(jī)融合的體系。這個(gè)融合體系所體現(xiàn)的效率是我們推行SOA架構(gòu)的源泉?jiǎng)恿ΑＲ虼?可是說(shuō),SOA在電力行業(yè)以及其他眾多行業(yè)前景必將擁有極好的發(fā)展前景。

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篇4

（一）房地產(chǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征

房地產(chǎn)是兼具資本密集型和勞動(dòng)密集型雙重特點(diǎn)的復(fù)合型行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，資源消耗大，與各生產(chǎn)要素市場(chǎng)密切相關(guān)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有舉足輕重的作用。可以說(shuō)，房地產(chǎn)業(yè)的繁榮與發(fā)展為改善社會(huì)投資環(huán)境和社會(huì)穩(wěn)定提供基礎(chǔ)條件，成為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的基本支撐點(diǎn)之一。中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，已經(jīng)形成一個(gè)初具規(guī)模的行業(yè)，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著直接拉動(dòng)和關(guān)聯(lián)帶動(dòng)的雙重效應(yīng)。

（二）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)主體類(lèi)型

隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的日漸成熟，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商作為行業(yè)主體得到了快速成長(zhǎng)，開(kāi)發(fā)企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量都有了提升。截至2010年1月，全國(guó)共有一級(jí)開(kāi)發(fā)資質(zhì)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)572個(gè)，其中擁有良好信譽(yù)和優(yōu)秀業(yè)績(jī)的部分企業(yè)可能成為未來(lái)保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的合作伙伴。

第一類(lèi)是承擔(dān)政府發(fā)展任務(wù)的開(kāi)發(fā)企業(yè)。根據(jù)政府出臺(tái)的規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，對(duì)城市某區(qū)域進(jìn)行集中開(kāi)發(fā)。

第二類(lèi)是大型國(guó)有企業(yè)下設(shè)的開(kāi)發(fā)企業(yè)。在土地市場(chǎng)化以前，因國(guó)家工業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需要，部分國(guó)有企業(yè)通過(guò)劃撥等方式獲得大量土地。

第三類(lèi)是以萬(wàn)科、金地、富力為代表的獨(dú)立開(kāi)發(fā)企業(yè)。這些房地產(chǎn)企業(yè)自主進(jìn)入市場(chǎng)，按照現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性渠道成長(zhǎng)為一定規(guī)模的市場(chǎng)主體。

第四類(lèi)是項(xiàng)目型開(kāi)發(fā)公司。房地產(chǎn)公司采用項(xiàng)目型組織結(jié)構(gòu)，每個(gè)項(xiàng)目與公司組織脫離，有獨(dú)立的管理人員和技術(shù)人員。

（三）房地產(chǎn)市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)

作為資金密集型行業(yè)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的資金需求量巨大。自1998年以來(lái)，中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，但自有資金不足，融資結(jié)構(gòu)仍具有明顯的依賴銀行貸款特征，資金來(lái)源主要是自籌資金、銀行貸款、定金及預(yù)收款。

目前，中國(guó)的大部分房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商缺乏穩(wěn)定的資金來(lái)源，銀行作為間接投資主體不參與投資決策，這將成為保險(xiǎn)資金進(jìn)入不動(dòng)產(chǎn)投資領(lǐng)域的重要契機(jī)之一。

二、保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)可選領(lǐng)域

（一）土地使用權(quán)

保險(xiǎn)資金在土地使用權(quán)、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)中的運(yùn)作可以提高流動(dòng)性，保證保險(xiǎn)資金的有效回收，同時(shí)保險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)投資商作為穩(wěn)健的投資者，可以在一定程度上抑制土地市場(chǎng)投機(jī)行為。土地市場(chǎng)上存在競(jìng)爭(zhēng)性的大型投資商，可以在市場(chǎng)低迷時(shí)購(gòu)置大量土地，以達(dá)到平滑市場(chǎng)落差的目的，其作用類(lèi)似股市里的平準(zhǔn)基金。在平滑不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展的同時(shí)，也有利于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。

（二）商業(yè)地產(chǎn)

商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域被認(rèn)為是保險(xiǎn)資金進(jìn)入不動(dòng)產(chǎn)的重點(diǎn)領(lǐng)域，但目前中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展總體上不夠健康，市場(chǎng)化程度較低，絕大部分商業(yè)地產(chǎn)處于城市核心區(qū)，由政府直接控制，商業(yè)價(jià)值無(wú)法得到完全開(kāi)發(fā)。商業(yè)地產(chǎn)會(huì)是保險(xiǎn)資金考慮的投資范疇，但整個(gè)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)的投資價(jià)值并不是很高，租售比較低，短期內(nèi)也不會(huì)大幅提高，保險(xiǎn)資金在短期內(nèi)應(yīng)該不會(huì)大量持有商業(yè)物業(yè)。

（三）工業(yè)地產(chǎn)

目前，工業(yè)用地資金投入成本要小于競(jìng)爭(zhēng)激烈的商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)域。因此，在政策允許的前提下，保險(xiǎn)資金對(duì)工業(yè)地產(chǎn)的投資也是主要方向之一，包括從工業(yè)地產(chǎn)的初級(jí)階段（土地一級(jí)開(kāi)發(fā)）、土地二級(jí)流轉(zhuǎn)（投資土地使用權(quán)）到后續(xù)的開(kāi)發(fā)建設(shè)以及持有經(jīng)營(yíng)等。

目前，中國(guó)工業(yè)地產(chǎn)主要有3種發(fā)展模式：“建廠”模式，開(kāi)發(fā)商興建廠房并對(duì)外出租，扮演著“房東”的角色；“創(chuàng)園”模式，開(kāi)發(fā)商興建成片區(qū)域的工業(yè)地產(chǎn)；“造城”模式，以建設(shè)工業(yè)新城為戰(zhàn)略目標(biāo)的發(fā)展模式。針對(duì)上述工業(yè)地產(chǎn)發(fā)展模式，保險(xiǎn)資金對(duì)物流和工業(yè)地產(chǎn)的投資可以借鑒以下思路：（1）選擇比較成熟的工業(yè)區(qū)域進(jìn)行投資。（2）選擇規(guī)模較大、能夠獲得穩(wěn)定回報(bào)率的項(xiàng)目。（3）選擇產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或舊的工業(yè)及產(chǎn)業(yè)園區(qū)改造項(xiàng)目。

（四）不動(dòng)產(chǎn)基金和證券化產(chǎn)品

不動(dòng)產(chǎn)投資作為一個(gè)產(chǎn)品，可以用各種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)收益，典型的方式包括不動(dòng)產(chǎn)投資債權(quán)計(jì)劃和不動(dòng)產(chǎn)投資股權(quán)計(jì)劃，二者類(lèi)似基金的概念。保險(xiǎn)資金根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品及由產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定的保險(xiǎn)負(fù)債的特點(diǎn)，來(lái)確定投資于信托、基金等方式上的比例。金融危機(jī)可能導(dǎo)致監(jiān)管部門(mén)對(duì)創(chuàng)新的問(wèn)題比較謹(jǐn)慎，但金融創(chuàng)新是拓寬保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)多元化渠道所必需的。

三、保險(xiǎn)資金投資房地產(chǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司自身的影響

（一）有助于進(jìn)一步拓寬投資渠道，分散投資

與國(guó)外相比，我國(guó)保險(xiǎn)資金投資渠道還比較單一。截至2011年6月末，保險(xiǎn)資金配置情況為銀行存款占31%，債券50.2%，證券投資基金6.8%，股票（股權(quán)）9.8%，其他投資只占2.2%。

除了固息產(chǎn)品之外，大部分保險(xiǎn)資金投資的收益都依賴于資本市場(chǎng)的漲跌，波動(dòng)幅度較大。數(shù)據(jù)顯示，從2004-2006年，保險(xiǎn)資金投資收益率分別為2.87%、3.6%和5.8%，在2007年達(dá)到10.9%的歷史最好水平，2008年迅速回落，投資收益率只有9.1%，2009年則為6.41%，2010年為4.42%，2011年為3.60%，2012為3.39%與資本市場(chǎng)的表現(xiàn)基本契合。而不動(dòng)產(chǎn)投資，不論是直接持有還是通過(guò)金融工具（如REiTS）投資不動(dòng)產(chǎn)，都可以使原有資產(chǎn)組合因資產(chǎn)種類(lèi)和數(shù)目的增加而獲得分散投資在降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面的好處，以減少對(duì)資本市場(chǎng)的依存度。

（二）有助于提高保險(xiǎn)資金對(duì)抗通脹的能力

在高通脹環(huán)境下，不動(dòng)產(chǎn)投資是對(duì)沖通脹的一個(gè)重要手段。目前，保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)組合中大約80%的保險(xiǎn)資金配置在固息產(chǎn)品上。由于保險(xiǎn)資金還不能通過(guò)購(gòu)買(mǎi)與通脹掛鉤的產(chǎn)品（如Tips）、買(mǎi)賣(mài)黃金和投資大宗商品（如石油）等三種傳統(tǒng)手段來(lái)對(duì)沖通脹。

（三）有助于提高投資收益

一方面，在低通脹的環(huán)境下，不動(dòng)產(chǎn)投資可以作為固息產(chǎn)品的一種替代工具。提高投資收益率。以商業(yè)地產(chǎn)投資為例，如果不考慮房?jī)r(jià)本身變化。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)一線城市中商業(yè)地產(chǎn)的租金收益率大概在5%-7%之間，它的收益率就要比大多數(shù)固息產(chǎn)品好。另一方面，保險(xiǎn)資金投資保監(jiān)會(huì)規(guī)定的房地產(chǎn)項(xiàng)目，特別是廉租房、養(yǎng)老實(shí)體等國(guó)家重點(diǎn)支持的項(xiàng)目，既能得到國(guó)家的支持，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較小，又能獲得可觀的收益，可以說(shuō)是一個(gè)雙贏的合作。

（四）有助于改善保險(xiǎn)資產(chǎn)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)投資房地產(chǎn)，不僅可以拓寬保險(xiǎn)資金的投資范圍，更重要的是有助于保險(xiǎn)資產(chǎn)的優(yōu)化配置。從目前來(lái)看，保險(xiǎn)企 業(yè)在總體上還缺乏與其負(fù)債相匹配的資產(chǎn)，可以匹配長(zhǎng)期負(fù)債的資產(chǎn)主要為金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期金融債券，但這類(lèi)金融債券的規(guī)模有限且流動(dòng)性不高，因此，長(zhǎng)期性負(fù)債就有了資產(chǎn)匹配多元化的要求。

四、保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，需把握最佳進(jìn)入時(shí)機(jī)

在中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)日漸成熟的過(guò)程中，保險(xiǎn)資金進(jìn)入不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域不僅要選擇投資模式，保證資金的安全性和收益性，也要注重投資領(lǐng)域和時(shí)機(jī)的選擇。中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展具有不平衡性和低市場(chǎng)化的特點(diǎn)，并不是保險(xiǎn)資金投資的最理想對(duì)象。而一些具有穩(wěn)定資金收益和高附加值的項(xiàng)目目前又受到政策的局限，約束了保險(xiǎn)資金的介入。

注釋?zhuān)?/p>

①數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)官方網(wǎng)站，基金頻道，股票頻道.

參考文獻(xiàn)：

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篇5

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 金融監(jiān)管 潛在風(fēng)險(xiǎn)

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)生背景和發(fā)展概況

P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率三個(gè)方面。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和普及，P2P小額借貸逐漸由單一的線下模式，轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下線上并行，隨之產(chǎn)生的就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，這使更多人群享受到了P2P小額信貸服務(wù)。同時(shí)通過(guò)這種借貸方式來(lái)緩解人們因?yàn)樵诓煌挲g時(shí)收入不均勻而導(dǎo)致的消費(fèi)力不平衡問(wèn)題。

（一）國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)生背景

P2P在線借貸的興起并非偶然,一方面,正規(guī)金融體系中金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)定位上忽視中小企業(yè)、弱勢(shì)群體的金融需求,小額信貸市場(chǎng)存在著廣闊的發(fā)展空間；另一方面,P2P在線借貸是民間借貸與網(wǎng)絡(luò)科技相融合的產(chǎn)物,其提供的無(wú)抵押擔(dān)保、自助交易模式、近距離的交易空間和新型的理財(cái)選擇契合了眾多中小型客戶的金融需求,對(duì)市場(chǎng)主體的自主創(chuàng)業(yè)起到了積極的推動(dòng)作用。

在我國(guó)，今年以來(lái)溫州等多個(gè)地區(qū)發(fā)生的民間借貸信用危機(jī)充分表明我國(guó)民間金融市場(chǎng)龐雜無(wú)序,發(fā)展模式尚不清晰。據(jù)中國(guó)社科院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,民間金額規(guī)模約在1萬(wàn)億元以上,在法律不完善的情況下,各級(jí)民間金融機(jī)構(gòu)并未在工商局注冊(cè),而小額信貸網(wǎng)站既克服了地域限制,節(jié)約線下成本,又輻射范圍廣闊,資金流動(dòng)率高,將成為釋放民間金融的有益嘗試。

（二）國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況

1.國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況。美國(guó)的Prosper公司憑借便捷自助的操作模式、低廉的費(fèi)率和差異化的定價(jià)機(jī)制，已經(jīng)成為P2P融資領(lǐng)域在線借貸的領(lǐng)軍者。其引人“客戶組”概念,不同的客戶組擁有不同的信用評(píng)級(jí),任何一個(gè)客戶組內(nèi)的借款人若未能及時(shí)還款將直接影響該客戶組的信用水平,從而使整個(gè)客戶組成員借款利率的優(yōu)惠程度下降。網(wǎng)站的收益主要來(lái)源于向借貸雙方收取一定比例的手續(xù)費(fèi)（交易金額的0.5%～2%）,同時(shí)通過(guò)與保險(xiǎn)公司合作出售還款保險(xiǎn)獲得一定的傭金。

除Prosper外,P2P在線貸款領(lǐng)域還有其他幾家以貸款為目的,以在線P2P為形式的公司。如2007年5月上線的Leading Club，通過(guò)社區(qū)網(wǎng)絡(luò)的“病毒式傳播”特性,使用Facebook應(yīng)用平臺(tái)和其他社區(qū)網(wǎng)絡(luò)將出借人和借款模式人聚合；全稱(chēng)為英國(guó)Zopa網(wǎng)上互助借貸公司的Zopa,平臺(tái)內(nèi)的貸款人可以提供500～25000英鎊的貸款,以貸款利率競(jìng)標(biāo),利率低者勝出；2005年成立的非營(yíng)利的P2P貸款網(wǎng)站Kiva,采取“批量出借人小額借貸”模式,不僅提供免費(fèi)借貸中介服務(wù),還設(shè)置“零利率”借款模式,主要面對(duì)的借款人是發(fā)展中國(guó)家收人非常低的企業(yè)和個(gè)人。

2.國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況。在我國(guó)，初具規(guī)模并且富有影響力的P2P小額信貸網(wǎng)站有拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、宜信等，在線借貸中已經(jīng)搭建起了一個(gè)平臺(tái)的雛形。雖然受?chē)?guó)內(nèi)多方條件約束，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還難以與發(fā)達(dá)國(guó)家如Zopa、Prosper等公司平臺(tái)相匹敵，但作為信貸市場(chǎng)創(chuàng)新融資方式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在起步階段就開(kāi)始嘗試探索較為完善的運(yùn)作模式，在資格審核、信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)防范等多方面一一規(guī)范。自2007年在上海登陸以來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸影響范圍遍及全國(guó)。在銀行信貸持續(xù)偏緊的背景下，人人貸中介公司近來(lái)呈現(xiàn)發(fā)展快速的態(tài)勢(shì)。

二、國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為信息提供平臺(tái)，聯(lián)結(jié)借貸雙方促成借貸成功的業(yè)務(wù)，在運(yùn)作上可以彌補(bǔ)銀信合作和小額借貸短期內(nèi)資金出借額度用完，不能及時(shí)收回持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不足，可以促進(jìn)市場(chǎng)資金流動(dòng)，改善資源配置，為市場(chǎng)上需要資金的中小企業(yè)或個(gè)人提供資金，在現(xiàn)實(shí)背景下具有積極的發(fā)展意義。同時(shí)，其作為一個(gè)新興行業(yè)，在實(shí)際操作過(guò)程中也不可避免地有一些缺陷。因此在評(píng)價(jià)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)體系時(shí)，應(yīng)該結(jié)合其優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)做出客觀的評(píng)判。

（一）國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇

1.當(dāng)前借款人籌資渠道單一，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供低準(zhǔn)入門(mén)檻、較為安全的籌資渠道。目前中小企業(yè)在面臨籌資問(wèn)題時(shí)能夠選擇的借款途徑主要有銀行、小額貸款、私募基金、高利貸以及公益信貸機(jī)構(gòu)。銀行和私募基金在選擇貸款人時(shí)往往有較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)籌資,偏重商業(yè)模式優(yōu)秀的企業(yè),小額信貸意愿不強(qiáng)烈;小額貸款由于只能運(yùn)用自有資金出借給借款人，額度有限，不能滿足市場(chǎng)需求；公益信貸機(jī)構(gòu)出借金額上限過(guò)低,欠缺靈活方便。這些限制都使得中小企業(yè)和個(gè)人的借款需求的不到滿足。

相對(duì)于以上融資渠道，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻很低，國(guó)內(nèi)的借貸平臺(tái)都將有小額資金需求的市場(chǎng)主體納入客戶對(duì)象。宜信公司還有專(zhuān)門(mén)針對(duì)學(xué)生、農(nóng)民、小業(yè)主的特殊項(xiàng)目，能夠滿足不同階層客戶對(duì)資金的需求。信用等級(jí)良好的借款人還可以獲得數(shù)額較大的借款，籌資效率高并且對(duì)放款人的資金安全也有一定保障。許多由于公司規(guī)模不大或公司業(yè)務(wù)不成熟而被銀行拒之門(mén)外的資金需求者能夠在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上獲得資金，發(fā)展企業(yè)。

2.傳統(tǒng)借貸手續(xù)繁瑣，網(wǎng)絡(luò)借貸辦理程序簡(jiǎn)易。銀行籌資,往往審核嚴(yán)格,手續(xù)繁瑣,需抵押；公益信貸機(jī)構(gòu)雖無(wú)需抵押,但一般執(zhí)行困難,審核繁瑣,欠缺靈活方便。網(wǎng)絡(luò)借貸辦理程序簡(jiǎn)易，減少時(shí)間、空間上的限制對(duì)借貸雙方產(chǎn)生的影響。由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)辦理各種手續(xù)，借貸雙方只需在家通過(guò)材料傳輸完成各項(xiàng)認(rèn)證，節(jié)省了往返銀行、公安機(jī)關(guān)、法院的各項(xiàng)流程，既節(jié)約成本，又省時(shí)省力。

3.網(wǎng)絡(luò)借貸給予放款人更多放款選擇權(quán)和靈活度。對(duì)放款人而言，放款人具有更大的靈活性，可以選擇適合自己的借款人作為資金出借對(duì)象，同時(shí)將一筆錢(qián)分散投給多個(gè)借款人，如同資產(chǎn)組合投資一樣分散一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)幾家較出名的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，其出借資金方單筆放款金額在100元至10萬(wàn)元不等，放款人可以根據(jù)自身資金使用情況和借款人資信等級(jí)選擇如何放款，同時(shí)進(jìn)行幾筆收益率不同的放款人，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求個(gè)人所期望的收益。

4.大眾投資理財(cái)收益率相對(duì)偏低，網(wǎng)絡(luò)借貸提供較高收益率。當(dāng)前銀行存款利率普遍低于3%,雖然穩(wěn)健,但回報(bào)較少。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)非常吸引投資者的一點(diǎn)是其高于銀行的收益率，這不僅體現(xiàn)在借款利率上，同時(shí)反映在還款方式上。目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款利率設(shè)定在銀行同期利率的4倍以內(nèi)，還款方式均采用等額本息還款方式，這不僅提高了投資者的收益率，同時(shí)增加了借貸資金的流動(dòng)性，提升了資金的使用效率。通過(guò)一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“暢貸網(wǎng)”的借款案例可以說(shuō)明網(wǎng)絡(luò)借貸在收益率上帶給借貸雙方的便利與優(yōu)惠。一位借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上通過(guò)審核后一筆十萬(wàn)元的借款，年利率自行定為20%，借期為一年。放款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上看見(jiàn)信息后根據(jù)自己的情況進(jìn)行最后的審核，經(jīng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)確認(rèn)后，通過(guò)第三方支付平臺(tái)劃轉(zhuǎn)相關(guān)資金。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)采用等額本息還款法，則借款人每月都將還給放款人一筆相同的金額，月還款額通過(guò)公式：每月還款額=■計(jì)算得出，則該筆借款每月借款人需還給放款人9263.45元，由于這筆每月還款包括本金與利息每月等額償還，借款人還款中的利息額度是隨著本金的增加不斷減少的，這就比從銀行借款一次性付清全部借款本金的利息有很大優(yōu)惠。借款人實(shí)際最終還款額111161.4元，也就是說(shuō)實(shí)際年貸款成本為11.16%，雖然高于銀行借款利率，但首先借款人融得了資金，其次借款人可以一次全額獲得十萬(wàn)元資金投入使用，而不需要先行扣除利息，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸可以實(shí)現(xiàn)其融資運(yùn)營(yíng)的目的。而對(duì)放款人而言收益率的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)，其每月可以取得借款人的還款，比銀行定期具有更大的靈活性，先期獲得的還款可以進(jìn)行再投資，總收益率也遠(yuǎn)高于銀行同期利率。

（二）國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

1.監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明。目前大部分專(zhuān)家認(rèn)同，由于銀監(jiān)、公安、工商、網(wǎng)監(jiān)等部門(mén)均未出臺(tái)針對(duì)性法律法規(guī)，P2P行業(yè)目前屬于我國(guó)法律的“灰色”地帶，存在監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明的問(wèn)題。在美國(guó)，專(zhuān)門(mén)針對(duì)民間借貸方面的法律包括《誠(chéng)實(shí)借貸法》、《消費(fèi)者信用保護(hù)法》等，使得民間借貸與主流金融機(jī)構(gòu)借貸一樣擁有合法地位，因而美國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以發(fā)展迅速。可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸必須得到法律法規(guī)和監(jiān)管層的許可才能夠持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展下去，而我國(guó)目前在這方面還缺乏強(qiáng)制有效的制度，在一定程度上阻礙了P2P行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。這也是銀監(jiān)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)提示中重要的一條。這主要是說(shuō)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)無(wú)法核實(shí)征信，進(jìn)行有效貸后管理及無(wú)法防范洗錢(qián)。現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資料平臺(tái)未與銀行連通，P2P平臺(tái)目前主要通過(guò)成本較高的方式來(lái)獲取客戶個(gè)人征信資料，且大多數(shù)需要客戶自行提供，這讓一些潛在放款用戶存有擔(dān)心。在美國(guó)每個(gè)人都有自己的社保號(hào)碼,只要查詢即可見(jiàn)其信用記錄。而身份證無(wú)此功能,全國(guó)信用評(píng)價(jià)體系尚未建立，無(wú)法避免個(gè)人開(kāi)立多個(gè)賬戶或盜用他人信息開(kāi)戶,進(jìn)而多次集資,擾亂國(guó)家金融市場(chǎng)。參照國(guó)外成熟的P2P在線接待模式可見(jiàn)，一國(guó)發(fā)達(dá)和成熟的征信體系可以為網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提供夯實(shí)的基礎(chǔ)。征信機(jī)構(gòu)之間信息的共享和信息提供者積極的參與有力地推動(dòng)了征信市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大。我國(guó)征信體系尚未成熟，亟須國(guó)家行政支持，讓我國(guó)P2P行業(yè)征信更公開(kāi)透明和全面。

3.客戶資源有限，企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身的經(jīng)營(yíng)由于受到客戶數(shù)量有限、資源流通缺少效率等因素也面臨極大的挑戰(zhàn)。作為一個(gè)新興行業(yè)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的知名度仍然不高，加之銀行等金融機(jī)構(gòu)尚未認(rèn)可其經(jīng)營(yíng)模式，握有大量客戶資源卻仍不愿共通，使P2P行業(yè)的生存環(huán)境十分艱難。不久前，一家國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)“哈哈貸”關(guān)閉，其創(chuàng)始人姚宗場(chǎng)坦率表示：關(guān)閉公司主要是資金的問(wèn)題。未來(lái)，規(guī)模小、運(yùn)營(yíng)不佳的網(wǎng)站或?qū)⒈惶蕴鼍郑@一現(xiàn)狀表現(xiàn)出P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的弱小。國(guó)際成熟的P2P信貸網(wǎng)站中，Zopa實(shí)現(xiàn)年貸款總額1.5億美元，Prosper3個(gè)月完成總計(jì)1200萬(wàn)美元的風(fēng)險(xiǎn)投資。Kiva進(jìn)行跨國(guó)借貸，成立至今已經(jīng)給41個(gè)國(guó)家提供總計(jì)超過(guò)2000萬(wàn)美元的無(wú)息貸款，而國(guó)內(nèi)幾家知名借貸平臺(tái)，最早成立的“拍拍貸”年成交量也僅達(dá)2千多萬(wàn)人民幣。加上國(guó)內(nèi)新興網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為擴(kuò)展業(yè)務(wù)，在服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)上連續(xù)給予優(yōu)惠，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)盈利渠道需要擴(kuò)展以維持公司的運(yùn)營(yíng)，因而國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要其他金融機(jī)構(gòu)更多的關(guān)注和互通，才能在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上有良好穩(wěn)定的發(fā)展。

三、對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展建議與發(fā)展前景分析

在我國(guó)，未受到相關(guān)法律明確規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)借貸仍處于相當(dāng)不成熟的成長(zhǎng)階段，借貸平臺(tái)的盈利模式、信用評(píng)級(jí)制度等方面也在不斷探索改進(jìn)。銀監(jiān)會(huì)近日《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，對(duì)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)做出提示，從中我們也可以結(jié)合國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃和設(shè)計(jì)。

（一）對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展建議

1.國(guó)家出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，將P2P行業(yè)納入監(jiān)管。對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō),把小額信貸網(wǎng)站納入監(jiān)管已成為杜絕非法集資、完善金融市場(chǎng)、搞活民間小額信貸市場(chǎng)的必要條件。應(yīng)結(jié)合我國(guó)民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì),制定一部專(zhuān)門(mén)的針對(duì)廣泛意義上的民間借貸行為的法律,給予民間金融活動(dòng)合理的生存發(fā)展空間,明確參與民間金融活動(dòng)相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任調(diào)整修訂現(xiàn)行法律中有關(guān)民間金融的法律依據(jù),鼓勵(lì)民間金融陽(yáng)光化發(fā)展。

銀行等傳統(tǒng)借貸機(jī)構(gòu)不應(yīng)將之視為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，應(yīng)該采取更為有效的扶持方式，比如給予客戶共享等支持，同時(shí)將P2P平臺(tái)納入平臺(tái)，業(yè)務(wù)納入表內(nèi)進(jìn)行監(jiān)察，在不影響國(guó)家整體宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況下給予新企業(yè)相應(yīng)的扶持，促進(jìn)該行業(yè)的發(fā)展，通過(guò)建立更完善高效的征信系統(tǒng)，促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)借貸雙方的審核、監(jiān)管，并逐步打造有特色的審核評(píng)價(jià)機(jī)制。

2.大力促進(jìn)信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，完善征信體系。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),征信市場(chǎng)的培育對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，良好的征信服務(wù)既有利于授信者業(yè)務(wù)發(fā)展,也有利于消費(fèi)者更方便和快捷地獲得信貸服務(wù),英美兩國(guó)P2P在線借貸平臺(tái)之所以能夠迅速崛起,其基礎(chǔ)就在于其成熟規(guī)范的個(gè)人信用體系。此外,還要建立高效運(yùn)行、服務(wù)規(guī)范、種類(lèi)齊全的中介服務(wù)體系,對(duì)現(xiàn)有的資信、評(píng)估、審計(jì)會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合、再造,積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外資信等級(jí)高的大型中介服務(wù)機(jī)構(gòu),吸收國(guó)外相關(guān)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和組織形式,促進(jìn)中介服務(wù)業(yè)服務(wù)水平和誠(chéng)信水平同步提高。

3.引導(dǎo)民間金融組織化規(guī)范化發(fā)展。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)以開(kāi)放式的思維來(lái)審視民間金融活動(dòng),充分考慮金融現(xiàn)象的靈活性,引導(dǎo)民間金融組織化和規(guī)范化發(fā)展。一方面要通過(guò)相關(guān)法律規(guī)定將民間借貸契約化,另一方面要在嚴(yán)格監(jiān)管、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下,鼓勵(lì)民營(yíng)資本自愿聯(lián)合成立多種所有制的民營(yíng)金融組織,如小額貸款公司、農(nóng)村資金互助組等,發(fā)展非吸收存款的貸款零售商。

4.通過(guò)多種方式進(jìn)行投資者教育，強(qiáng)化投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，預(yù)防可能風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)應(yīng)該重視投資者教育，通過(guò)定期培訓(xùn)、講座等方式對(duì)投資者進(jìn)行教育，指導(dǎo)放款者在放款前詳細(xì)認(rèn)證貸入方的收入和信用狀況，選取正規(guī)、品牌信譽(yù)好的貸款網(wǎng)站；督促借款者在借貸交易中遵守法律法規(guī)，從而降低借貸交易中可能的風(fēng)險(xiǎn)、健全民間金融法律框架。

（二）國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展前景

雖說(shuō)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一個(gè)新興行業(yè)，征信、監(jiān)管等多處業(yè)務(wù)方面存在職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明的問(wèn)題，但這些并不一定代表風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付行業(yè)在初期也屬于監(jiān)管職責(zé)不明的狀態(tài)，可市場(chǎng)實(shí)踐證明，其很有存在價(jià)值，在國(guó)家制訂相應(yīng)的管理辦法后也獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在銀行信貸緊趨、投資風(fēng)險(xiǎn)加大的大環(huán)境下，既為貸入方提供了快捷的貸款服務(wù)，又滿足了借出方的投資需求，如果通過(guò)借鑒國(guó)際網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷探究網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的實(shí)際意義、完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式，相信小額信貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本流動(dòng)中起到重要作用，成為將來(lái)金融行業(yè)中一個(gè)新的發(fā)展分支。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，居民小額貸款、投資將更加便捷有效，民間金融市場(chǎng)將得到更多資金并實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展，國(guó)家金融市場(chǎng)亦得到很好補(bǔ)充和完善。這對(duì)國(guó)家、民間金融、借貸雙方來(lái)說(shuō)將是三贏局面。

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