導語：如何才能寫好一篇固定資產投資效益評估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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>> 基于主成分分析的城市工業經濟效益評價 基于主成分分析法的企業經濟效益評價模型 基于主成分分析的我國區域創新能力評價 基于主成分分析的區域可持續發展能力評價 基于主成分分析的區域旅游發展競爭力評價研究 基于主成分分析法的區域金融生態環境評價研究 基于主成分分析的四川省區域物流能力評價研究 基于核主成分分析的教練評價模型 基于主成分分析的綜合評價 基于主成分分析的中原經濟區區域經濟競爭力綜合評價 基于主成分分析的陜西省三大區域經濟差異評價 區域人力資源競爭力的實證評價研究—基于主成分分析法 基于主成分分析的四川省區域物流發展綜合評價研究 基于主成分分析法和理想解法的區域科技資源配置效率評價 基于主成分分析法的大連莊河投資環境評價與改進研究 基于主成分分析法的北京市商業地產投資環境綜合評價 基于主成分分析法的油氣勘探項目效益研究 基于主成分分析的河南省區域經濟差異研究 基于主成分分析法的區域經濟資源位建模討論 基于主成分分析的浙江省區域經濟差異淺析 常見問題解答 當前所在位置：，2007-05-15.

[2]劉保華.新疆固定資產投資宏觀經濟效益評價[D].新疆財經大學，2008.

[3]趙濤.管理學常用方法[M].天津：天津大學出版社，2006（7）.

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關鍵詞：評估咨詢；政府固定資產投資；重要性

中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A

評估咨詢概述

所謂工程咨詢指的是，工程咨詢機構接是受客戶的相關委托，在要求的時間里，綜合運用多種技術及知識對項目展開預測性評價，為其決策、施工以及運營提供一系列的智力服務。對于工程咨詢而言，評估咨詢屬于不可或缺的組成部分，指的是，工程咨詢機構對項目的每一個階段展開全面而深入的評估與審查，對擬建項目展開綜合分析，不僅涉及項目的必要性，而且涉及項目的可行性，還涉及項目的經濟性等，以第三者的角度完成對項目公正、獨立、客觀的評價，為擬建單位決策層提供基于現實的參考意見，還有投資分析，最終幫助其做出科學而合理的投資決策[1]。近些年來，我國政府固定資產投資項目越來越多，這些項目大多和民眾的利益密切相關，也和政府自身利益密切相關，所以，有必要對其進行科學而合理的評估咨詢。本文將就評估咨詢在該類項目中的重要性展開探討，詳情如下。

2.在政府固定資產投資之中，評估咨詢所發揮的重要作用

2.1對項目的必要性及可行性予以預判斷

近些年，各大城市均在加快自身建設，尤其體現在公共基礎設施建設方面，涉及道橋工程、供水及供熱的管網工程以及公交場站等。上述工程不僅涉及面廣，而且投資風格迥異，因此，對項目的必要性以及可行性進行預判斷便成了關鍵中的關鍵。為有效完成這一工作，應委托資質齊全、經驗豐富的工程咨詢機構對項目展開綜合性分析，并給出具有可行建議[2]。

在國內，各市發改委每年均會要求相關下級單位將擬建的項目整理好、上報，并將其作為市政府下一年固定資產投資的參考或者方向。在此環節，各主管部門為了盡可能地爭取更多的市政府投資，往往沒有對項目的必要性以及可行性進行充分論證，如此一來，便暴露出了諸多問題，如虛報項目、沒有可行性、建成后利用率較低以及重復申報等。這些問題項目若被申報成功，將會給政府資金的利用帶來一系列不利影響，進而誘發投資利用率過低的問題，給政府形象帶來諸多負面影響。市發改委受專業知識及人員數量限制，是沒有辦法對上報項目進行仔細查證的，所以，委托工程咨詢機構來處理此事便顯得很有必要了。在項目立項環節，工程咨詢機構先應收集申報單位所提供的項目建議書等資料，然后結合實地勘察、相關批復以及其它工作結果或者資料，對項目的必要性以及可行性展開系統論述，并給出明確結論，為發改委的投資決策提供有益的幫助和指導[3]。

2.2對項目是否符合相關部門的要求予以判斷

在項目立項之初，先要向規劃、國土以及環保等一系列部門進行必要的咨詢，并獲得通過，才能給出最終的、確定的投資決策。然而，相當部分項目單位在申報立項的過程中，可能沒有到上述部門辦理相關手續，可能沒有備齊相關手續，還可能沒有獲得環保部門的認可等。

工程咨詢機構在開展評估工作的過程中，應開展如下工作：針對項目前期的諸多手續進行審查、核對，一方面要保證它的齊備性，另一方面要保證它的真實性，如果發現手續不齊備的問題，應要求項目單位盡快補辦，如果發現申報、批復二者存在出入，應要求項目單位重新辦理；如果項目建設方案沒有通過環保部門的審核，應要求項目單位對建設方案展開進一步的優化和調整，直至通過審核；如果涉及人防工程建設，應要求項目單位將該部分建設方案盡快報給人防部門審批，直至獲得批準，從而盡可能地保證項目建設方案在合理性方面不存在問題。采取上述措施，能實現對固定資產投資風險的有效控制，從而最大程度上杜絕政府固定資產投資發生方向性錯誤的可能[4]。

2.3對固定資產投資給出合理化建議

在政府固定資產投資運作過程中，通常結合項目本身性質，采取相應的投資形式：一、直接投資；二、資本金注入；三、投資補助；四、貼息等。如果采用的是第一、二種投資形式，那么市發改委需要參照規定的程序先后完成項目建議書的審批、可行性研究報告的審批以及初步設計的審批；如果采用的是第三、四種投資形式，那么市發改委僅需要對資金申請報告進行審批即可[5]。

對項目可行性進行研究時，應重點完成兩項工作，一是完成對建設規模的準確估算，二是完成對項目總投資的準確估算。上述兩項工作完成情況的好壞將會對項目后續環節的正常開展產生直接而重要的影響，也會對政府投資的準確性產生直接而重要的影響。與此同時，當初步設計概算經過嚴格審定之后，將會被政府在制定年度投資計劃時用作重要的參考依據，另外，這也是市發改委在項目竣工決算審核階段需要用到的一個重要依據，所以，既應保證其費用構成的完整性，又應保證其費用構成的準確性，這在政府固定資產投資過程中將會起到一個十分關鍵的作用。

資質齊全、實力雄厚的工程咨詢機構，能夠就項目估算投資、概算投資、初步設計方案概算是否依照批準的可行性研究報告所確定的規模和標準進行限額設計，進而完成諸多內容（一、項目貸款的真實性；二、項目的社會效益；三、項目的方案優化等）的評估與審核[6]；能夠就項目建設規模，還有項目建設方案之中的不完善之處給出可行化、合理化的建議；能夠就投資具體構成有無違反相關各部門有關規定，投資組價是否存在不合理以及價格是否存在人為虛高等一系列問題進行認真復核；最終給出客觀具體評估論證意見，并以審核報告的形式提交，為政府投資提供有益的參考。

委托工程咨詢機構可高效完成對相關資料（一、項目建議書；二、可行性研究報告；三、初步設計；四、資金申請報告等）的評估與審核，能夠為市政府固定資產投資這一工作提出建設性的意見，這對于把握投資方向，節約投資資金節而言具有十分重要的意義。

2.4對投資資金的使用進行監督

隨著社會經濟的不斷發展，政府正在逐年加大對固定資產項目的投資，主要表現在兩個方面，一是資金數額愈加龐大，二是涉及項目愈加龐雜。對這些項目進行投資時，應做好投入工作，更應做好監管工作。發改委建立健全相關的規章制度，并嚴格執行，保證專款專用，不給建設單位或者個別人留下貪污、挪用的空子，從而保證政府資金和人民利益不受侵害。

在專業工程咨詢機構的幫助下，不僅能夠實現對整個項目的全方面稽查，還能夠實現對單一項目的有效稽查，那么便實現了對投資資金的有效管理和利用，降低投資資金挪用的發生幾率和可能，并針對當前所存在的各種問題及時而有效地向發改委反饋，如此一來，發改委便可根據反饋信息進行相應的處理，如要求項目單位在規定時間內予以徹底整改，對于那些拒絕整改或者整改不到位的，可根據實際情況，采取暫停撥款的處理措施，若情節特別嚴重，應予以撤銷項目[7]。

3.建議

項目建議書和可行性研究階段，規劃部門能否在批復該項目建設之前，召集國土、環保、市發改委及工程咨詢機構共同探討項目建設的必要性及可行性，論證充分可行后再行批復規劃條件，以避免很多不具備建設條件，或者近期不具備實施條件的項目，以已經取得規劃意見為由匆忙上馬，造成固定資產的流失或浪費。

4.結束語

總而言之，在市政府固定資產投資之中，評估咨詢將起到十分關鍵的作用，即工程咨詢機構扮演著十分重要的角色。現階段，各市、縣發改委均極為重視政府固定資產投資之中的評估咨詢工作，如委托資質齊全、實力雄厚的工程咨詢機構就具體項目展開相應的評估審核工作，并致力于相關規章制度的建立和執行。在政府固定資產投資之中，政府應深刻認識到評估咨詢這項工作的必要性和重要性，千萬不可形式主義，應充分利用工程咨詢機構的專業知識來輔助政府固定資產投資工作的順利開展、高效開展。

參考文獻：

[1]通化市2009年固定資產投資和重點項目建設[J].經濟視角(上).2009(05).

[2]張英.對企業固定資產投資建設項目管理工作的研究[J].冶金經濟與管理.2010(05).

[3]鄭捷.資產評估行業有效監管問題研究[J].現代營銷(學苑版).2012(08).

[4]蔣磊.公路工程項目經濟效益及可行性要點探析[J].現代商業.2013(21).

[5]于少杰,宋笑笑,林峰.固定資產投資項目節能評估方法及應用[J].節能與環保.2013(07).

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關鍵詞：固定資產投資；統計；方法制度；改革

中圖分類號：F230 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）017-000-02

固定資產是社會再生產的重要要素，是經濟增長的源動力，在一定程度上反映一個地區經濟可持續增長的能力。近年來，投資主體日趨多元化，投資格局發生深刻變化，使固定資產投資統計的發展面臨嚴峻的挑戰。本文就固定資產投資統計制度的現狀和問題進行分析研究，提出投資統計方法制度改革相關建議。

一、固定資產投資統計的現狀

（一）固定資產投資統計的對象和范圍

固定資產投資統計的對象是全社會建造和購置固定資產的經濟活動的數量，即以固定資產再生產過程的經濟現象為統計對象。固定資產投資統計通過對固定資產再生產過程數量方面的統計，反映一定時期內固定資產投資活動的規模和速度、固定資產投資過程中的結構和比例關系及固定資產投資的經濟效益。通過對固定資產投資過程中數量的研究，揭示固定資產投資活動的發展規律。

（二）固定資產投資統計制度的發展過程

我國現行的固定資產投資統計制度，是從計劃經濟時代基本建設統計演變而來的。至上世紀80年代初增加了城鄉私人建房統計；到90年代初將農村集體和房地產開發納入投資統計范圍。由此，基本形成了共涵蓋到五大塊的統計，分別是基本建設、更新改造、房地產開發、農村固定資產（總投資在50萬元及以上）和農村私人建房；2011年國家投資統計制度進行重大改革，提高統計起點，項目統計對象由計劃總投資由50萬元提高到500萬元。

（三）現行固定資產投資統計制度的基本特點

現行固定資產投資一直堅持按照項目統計的全面報表制度。這種統計方式主要有四個方面的特點。一是按項目統計。凡達到500萬元及以上的項目，作為投資統計起報對象。二是按形象進度統計。現行投資統計制度規定建筑工程和安裝工程投資額是以形象進度作為計算依據。三是逐級審核上報。現行固定資產投資統計制度要求投資統計數據上報要建立逐級審核上報制度。四是下算一級評估。目前，我國對一個地區投資額和增速的認定是由上一級統計部門通過關聯指標（如建筑業營業稅）是否支撐合理來綜合評估認定的。

二、固定資產投資統計存在的困難

總結近幾年固定資產投資統計制度的實施情況，主要是存在以下“五難”。

（一）項目統計入庫難

現行新開工項目入庫需提供數種證明材料，但這些證明材料收集相當困難。一是入庫材料提供難。 統計部門無法約束各部門和項目單位開工、施工等，因此無法主動使其提供新開工項目所需資料，從而無法納入統計。二是入庫材料整理難。隨著融資體制改革，各地出現了很多BT、BOT項目，這些項目大多數是一邊進行工程建設，一邊辦理相關手續，以至于項目已經開工而無法入庫的情況發生，甚至于項目已經完工，而相關手續仍還未審批下來。

（二）項目信息收集難

由于固定資產投資項目的不固定性，專業人員只能通過“一找”、“二要”、“三問”的方法做好投資統計，導致統計工作非常被動。一是項目的時段性。固定資產投資主體不具有連貫性，不同時期投資單位有所不同，如此就導致稍有疏漏，就不能及時收集報表。二是項目審批簡放。多年來項目的信息主要來源于發改部門下達的投資批復文件和住建部門的施工許可證。從近年的情況看，發改部門進行投資管理改革對項目分別實行審核、核準和備案管理，特別是隨著項目審批制度的改革，很多審批項目都已取消，因而只從發改部門的批復文件中掌握的項目還遠遠不夠。三是投資主體多元化。隨著經濟的發展，投資主體日益多元化，基層有的項目不經過發改部門批復的項目越來越多，一些中小企業的投資不需要到有關部門審批備案，這樣的項目信息很難收集上報。

（三）統計力量保證難

近年來建設項目大量增加，使基層統計部門工作量成倍增長，基層統計力量相對薄弱，表現在以下幾個方面。一是基層統計人員身兼數職。基層統計力量較為薄弱，由于企業財務人員兼任，且缺乏專業的統計知識，統計力量很難保證。二是統計人員隊伍不穩定。基層統計工作人員調動頻繁，業務水平參差不齊，工作斷層現象時有發生。

（四）項目投資核定難

一是時間緊。現行會計制度通常都是在自然月月底進行結算，大部分企業統計員都是兼職且任務較多，所以統計員往往為了滿足統計報表的需要只能提前進行粗略結算或預計，這樣就可能導致企業的實際數據與上報的統計數據有出入。二是收集渠道廣。由于基礎數據取得涉及多個部門，不能保證有條件到項目現場察看形象進度，也不能確保財務、工程、銷售等部門向統計人員提供全面正確的數據和信息。三是理解易偏差。目前的投資報表指標設置滯后，有的指標容易產生岐義，有的長期用不著等。大多數企業統計人員由于兼任、責任心等影響，對于指標理解易出現偏差。

（五）數據評估認定難

近幾年由于把固定資產投資指標納入考核，導致該指標被人為干擾。現行固定資產投資統計評估投資總量和增速不是以上報數為準，而是根據部門關聯性數據評估認定。一是指標收集的滯后性。本月固定資產投資數據的上報時間為下個月的上旬，而關聯性指標的上報時間為中旬，這樣導致評估很有可能存在偏差。二是數據來源的準確性。實際上部門的關聯數據統計并不一定像投資專業統計一樣，有一套相對完善、縝密的統計制度和體系，一旦因評估部門指標來源出現偏差，或受到了人為的干擾，也將影響投資數據評估的準確性。

三、問題存在的原因

投資統計工作中出現上述現象，有的是統計工作的共性造成的，也有的是投資專業統計的特殊性造成的，原因是多方面的。

（一）制度保障機制缺失

現行投資統計報表依據《統計法》第七條規定，但是在統計過程中，基層企業單位人員配合程度低，不能積極主動上報報表，影響到投資數據質量的提高。這實際上很大程度是由于我們在投資管理的源頭上缺乏了相應的約束機制。如果在項目核批源頭就明確統計報送機制及項目審批制約機制，那么跟蹤統計和報表報送等工作也就更加順暢。由此可見，制度保障的缺失已成為制約投資統計健康發展瓶頸之一。

（二）指標計算可操作性不強

固定資產投資統計資料來源有限，數據統計缺乏科學合理的計量依據。它的指標來源于設計預算、會計核算、業務技術核算等，按工程形象進度進行填報，需要投資者和建設者共同完成，且有的項目往年形象進度和當月形象進度不好分開，操作起來很難把握。

（三）按單位統計缺乏準確性

一是有些中途停建項目，如果以后不再繼續建設，入不了固定資產賬，一直處于在建工程，這一部分投資可能被漏統。二是有一些不入固定資產賬的項目，如果一味從賬上統計固定資產投資項目完成情況，則有可能漏統。三是一些私營企業的有關賬目很不健全，從這些賬中很難反映出實際的固定資產投資情況，所以很難查出真實數據。

四、改進固定資產投資統計的建議

固定資產投資是拉動經濟的“三駕馬車”之一，在實踐中不斷改革固定資產投資制度，使其適應市場經濟發展的要求，使固定資產投資統計工作既能準確反映客觀實際，及時地滿足各級黨委政府宏觀管理決策需要，又能適應多層次、多方面微觀統計信息的需求，提出以下幾點建議。

（一）抓大放小、聯網直報

1.全面報表與抽樣調查相結合。投資統計可采取“抓大放小，從輕就簡”的原則。繼續推行按項目進行統計，提高項目規模的起報點，規模以上企業采用全面報表進行統計，規模以下采用抽樣調查統計。由于5000萬元以上項目個數少，投資比重大，且易于掌握，便于統計。對于5000萬元以下項目或零星投資雖然個數多，但投資額所占比重小，且不便掌握，宜實行抽樣調查統計。為了保證固定資產投資數據的準確性、全面性、連續性，建議總資產在5000萬元以上的項目投資實行全面調查。總資產在5000萬元以下的項目實行抽樣調查。

2.推行“限上項目”網上直報制度，提高工作效率。網上報送方式是大勢所趨，需要完善統計制度、建立良好基層企業基礎統計工作，程序操作更加人性化，網上催報、網上申報等功能為數據高質量、及時、準確的報出提供了可能。

（二）科學設置、精簡高效，增強報表的操作性

1.完善統計體系，實現“減負、可行”。建議本著可操作性高、符合實際需要為出發點，進一步簡化投資指標。刪除一些不必要的指標。避免基層統計員填報時感覺填表難度大，避免數據取自企業不同部門相互推諉，影響報表的正常報送。

2.明確指標口徑范圍，便于基層獲取數據。建議按照一個項目運作的全過程，明確哪個環節涉及哪些指標，應從企業的哪種資料取得數據，如何進行整理原始數據填寫相關統計指標，讓基層統計人員一目了然，把住數據源頭關。

（三）源頭布置、行業管理，增強政府的主導性

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中國電信市場的投資環境近年來發生著劇烈變化，傳統電信業務市場正日趨飽和，各運營商收入增長速度持續放緩，增量不增收現象嚴重，投資的高回報難度加大。電信產業屬于資本密集型產業，其發展需要大量的資本助推，并且從網絡建設到形成通信能力需要一定的周期。通信生產不需要原材料，因此這些投資首先轉化成生產手段或物質條件，然后在再生產和使用過程中其價值逐步轉移到產品中去，最后形成收入。這種當期的產生的收入明顯依賴于以前年度的投資，叫做時滯效應。因此，電信運營企業的投資效應的評價和收入的預測應該考慮到這種時滯效應產生的影響。

本文依據以往電信行業發展的歷史數據，擬采用阿爾蒙多項式法建立電信業投資與收入關系的分布滯后計量經濟模型，研究他們之間的關系，一方面能夠估計投資產生收入的滯后時間長度，體現同一時期內或者某一段時期的邊際效應，這對企業對過去投資效益情況的評價有參考作用；另一方面，模型方程給企業提供了用現有的投資數據來預測以后收入的等量關系，在做3G建設等新的投資決策時有重要的意義。

二、文獻回顧

國外對電信行業投投入產出的研究主要是描述固定資產投資與經濟增長之間的關系，以及投資效益、投資回報測算等方面。Aschauer（1989）和Delong and Summers（1991）曾指出，一些特定行業，如設備制造業、機械、公共基礎產業等，其固定資產投資與經濟增長有很強的相關性，而電信業的發展可以使運輸成本和交易成本減少，使信息和知識的傳播加速，電信業固定資產投資能潛在地促進生產力和國民經濟向前發展。Roller 和Waverman（2001）認為，電信基礎設施建設投資與經濟增長之間存在顯著的相關關系。這些文獻主要側重分析固定資產投資與社會總產出的關系，沒有涉及到與該行業產出的關系。AM Elvidge & J Martucci（2003）通過對公司財務及風險狀況的合理分析，采用一種高結構化的財務模擬方法，比較成本和分析投資回報情況，這種方法本來是為倫敦市場設計的，適用于電信基礎設施和服務。該研究主要是在討論投資回報的測算，對本文在如何測算投資效益的方面有一定的幫助，但沒有給出投資與收入的等量關系。國內近年來有一些對電信業投資管理和投資后評的研究，在投入與產出上主要反映的是固定資產投資與經濟增長或者與電信業務量的關系，研究固定資產投資和運營收入的文獻并不多。曾劍秋（1997）以全國價值型投入產出表中獨立出來的電信產業投入產出表為基礎，運用建立的電信產業投入產出模型對我國電信產業的發展及其對國民經濟和其他產業相關影響進行應用分析討論，具體通過消耗系數、感應度系數、影響力系數以及依存度分析、敏感性分析，得出了電信與國民經濟和人民生活越來越密切的結論，因而為社會經濟帶來巨大的社會效益。周倩（2006）介紹了投資后評估的方法體系的分析框架、基本內容和指標體系，對投資后評估與投資決策之間的關系進行了概述，給出了投資規模預算和投資結構分配的方法。段芳芳（2007）描述了電信業務投資的滾動性特征，投資不是一次完成，是邊投資邊回收，資金投放和回收是動態過程。在一個時期某業務產生的效益，不一定是當期增量資金的效果，可能是存量資金和當期增量資金共同產生的效益。

在時間序列建模發展過程中，國外對經濟變量作滯后建模分析的時間并不長，早期對經濟變量做分布滯后模型分析的文獻有：Keith M.Carlson（1978）提出的圣路易斯模型，建立了GNP與貨幣供給的分布滯后模型。Gikas A，Hardouvelis（1988）利用美國1931年12月到1987年12月度股票數據建立了股票收益率的分布滯后模型，用于估算保證金的長期與短期影響。Joseph H.HaMag，Scott E，Hein（1989）利用美國1960年～1988年貨幣與GNP數據建立名義GNP增長率與調整后的基礎貨幣增長率之間的分布滯后模型。從20世紀70年代末，以英國計量經濟學家Hendry為代表，將理論和數據信息有效結合，在誤差修正模型和協整理論的基礎上，提出了動態計量經濟學模型的理論與方法，為時間序列模型帶來了重要的發展。近年來國內滯后變量模型廣泛應用于宏觀經濟領域，例如用來反映消費與收入的關系、生產總值與固定資產的關系、經濟波動及在行業投資中的應用、匯率對股票市場的在影響等，但對電信行業的研究還是比較少。

國內外學者對投入產出和滯后變量模型，都有一定的研究，而從用滯后變量模型來研究電信業固定資產投資和業務收入關系的文獻不多，本文擬通過分布滯后模型從固定資產投資和業務收入關系的角度來分析電信業投入與產出之間的關系。

三、分布滯后模型的一般形式及參數解釋

分布滯后模型有許多種，本文主要討論一元線性有限分布滯后回歸模型。假設（yt，xt）（t=1，2，…）為一時間序列，yt不僅受xt影響，而且還受到xt-1，xt-2…的影響。假定yt與xt，xt-1，xt-2…之間的關系可以用下列形式的函數表示：

yt=α+？茁0xt+？茁1xt-1+？茁2xt-2+…+？著t （Ⅰ）

稱（Ⅰ）式為分布滯后模型。式中，？著t為隨機項，仍然假定它服從正態分布，且E（？著t）=0，Var（？著t）=？滓2，Cov（？著t，xt）=0，…。xt-1，xt-2…表示xt的滯后值，分別為xt的一期滯后值、二期滯后值等。對xt，xt-1，xt-2…，也可以把他們看成是獨立的變量。在式中定義的滯后回歸模型中，沒有明確界定時間滯后的期數，所以，它屬于無限分布滯后模型。與此對應，一個有限滯后分布模型可以定義為：

yt=α+？茁0xt+？茁1xt-1+？茁2xt-2+…+？茁kxt-k+？著t （Ⅱ）

該式表明，對解釋變量的時期數做了明確的規定，即總共滯后了k期。 其中，？茁1為t'時期內x值單位變動對t'+1個時期內y產生的影響。式（Ⅰ）反映的正是某一時期內解釋變量的單位變動，將對這一時期以及隨后所有時期的被解釋變量y的影響，即？茁i為？駐yt/？駐xt-i，稱為中期i階乘數，它是時間t-i上x的變化對yt的效應。理論上要求？茁i滿足下列兩個條件：■？茁i=0 ；■？茁i=？茁

如果把？茁j看成是解釋變量x第t-j期的滯后值對第t時期被解釋變量y的影響度，則經驗告訴我們，過去的時期越遠，那些時間上的解釋變量的觀察值對的影響效應就會越加削弱，乃至可以忽略不計。換句話說，解釋變量的變動對被解釋變量的影響是逐漸變現出來的，只有經過相當長的時間之后，這種影響才會得到充分的展現。通過上面的分析，■？茁i=？茁就表明解釋變量在各個不同時期上單位變動產生的總效應。如果模型的解釋變量不變，被解釋變量的變化完全可以由不同時間上解釋變量的單位變動全部決定。所以，■？茁i=？茁一定具有收斂性。

四、 投資與收入分析與模型估計

（一）變量設計和數據來源 通常我們分析投入和產出的關系一般都以投資總額和產量來衡量投資帶來的經濟效益，根據電信業生產不需要原材料，投資主要集中在網絡建設、運營維護支出、網絡優化等方面，投資周期長，投資數額大，固定資產投資占比接近100%的特點，我們采用固定資產投資總額作為電信業的投入指標。通信業的產出指標包括通信業務量、通信業務總量、通信增加值、通信業務收入等。通信業務量和業務總量分別是通信服務產品的實物計量指標和貨幣計量指標。在通信企業完成的總產品中，不僅包括計費業務，還包括一部分按照郵電資費政策規定予以免費的部分，例如運營商以套餐形式贈送通話時長的營銷途徑。而電信業務收入所體現的產品量只包含了取得了銷售收入的通信產品量，在投資后評估時，真正能夠反映經濟效益的指標是電信業務收入。因此，本文采用固定資產投資作為自變量X，業務收入作為因變量Y。

由于電信行業經歷了幾次重組，單個運營企業的數據樣本太少，因此選擇具有普遍性的行業水平來給企業的投資評價和決策做參考。本文使用數據根據《中國通信年度統計報告2008》整理得到表1：由于固定資產投資數據1965～1971年有缺失，考慮數據的連續性，本文選擇1972年以后的數據作為觀測樣本。

（二）平穩性檢驗 在進行時間序列分析時，傳統上要求所用的時間序列是平穩的，因為如果使用數據是非平穩的，模型中的參數無論是采用對數還是線性形式所觀測到的高可決系數值是因為趨勢的出現不是由于兩者之間的真實關系造成的。那么，利用傳統的OLS法進行統計推斷時，參數的統計量不再服從標準分布，從而產生“偽回歸”問題。

從圖1可以看到兩序列都有明顯的趨勢，在進行檢驗時，考慮趨勢和截距項。根據投資（invest）和收入（Income）數據表在EVIEWS中運算，檢驗結果如表2所示：

序列在1%的顯著水平下的臨界值為-4.252879，“ ***”表示在1%的顯著水平下拒絕原假設。由表2中的結果可以得到，電信業固定資產投資和電信業務收入的t統計量的絕對值均小于臨界值，不能拒絕原假設，這兩個序列存在單位根是非平穩的。而這兩個序列的二階差分序列在1%的顯著水平下是平穩的。

（三）協整檢驗 處理非平穩變量時問序的一個強有利的工具是協整分析。對于非0階單整的序列，對進行協整分析，來反映兩變量是否有長期的均衡關系。首先對電信業務收入和電信業固定資產投資進行最小二乘法回歸估計，建立回歸方程為：

yt=α+？茁xt+ ？著t（Ⅲ）

以Inverst為自變量，Income為因變量，得到方程估計結果：

Incomet=-1706109+2.246834Inverstt+ ？著t

（-0.944281） （15.56843***）

其中，F值=242.376，P值=0.0000。括號中的數字為t值，“***”表示1%水平下顯著。然后對保留上述估計方程的殘差序列：et=yt-■，并對殘差序列進行單位根檢驗，若殘差序列不存在單位根，則這兩個變量是協整的。檢驗結果見表3：

序列在1%的顯著水平下的臨界值為-2.236901，因此殘差序列在1%的水平下是顯著的，拒絕該序列存在單位根的假設，即電信業固定資產投資和電信業務收入這兩個變量是協整的，說明二者存在著長期穩定的均衡關系。

（四）分布滯后模型估計 具體如下：

（1）確定最大滯后期長度和多項式最高次數。滯后期長度和多項式最高次數可以根據經濟理論或實際經驗加以確定，也可以通過一些統計檢驗獲取信息。常用的統計檢驗有：相關系數檢驗。在EVIEWS軟件中，作電信業務收入與電信業固定資產投資的交叉相關圖（如圖2），最大滯后期為軟件默認值16，分析相關系數。

交叉相關圖的每欄中兩側虛線對應著正負二倍標準差，近似計算為±2/■。左邊的一列顯示出序列invest與序列income的滯后交叉相關系數基本上呈對數衰減，滯后長度越大，兩者的相關系數越小。由圖2中y與x的滯后值的相關系數可知，序列invest和income相關系數（即0階滯后相關系數）為0.9348，序列invest和income的1階、2階、3階到7階滯后的相關系數分別為0.8576、0.8200、0.7831、0.7440、0.6849、0.6136和0.5378。大于7階的滯后，這兩個序列的相關系數小于0.5，那么認為運營收入與前7年的固定資產投資總額相關。因此，根據序列invest與序列income的滯后交叉相關系數分析，分布滯后模型的最大滯后長度k應該小于8。

根據上述分析，本文選擇阿爾蒙多項式法來對式（I）進行變換。在實際應用中，阿爾蒙多項式的最高次數通常很少超過4，把小于等于滯后長度7和小于等于3的最高次數的不同組合依次帶入EVIEWS軟件中，對模型施加近端約束，選擇AIC準則和SC準則最小，擬合度最好的組合。

本文首先嘗試滯后長度為3，多項式最高次數為3的組合，施加近端約束得到估計結果如圖3。接著嘗試做滯后長度為3，多項式次數為2的組合，施加近端約束得到估計結果如圖4。比較這兩種組合下的估計結果， 多項式次數為3是等于0.930606，略高于多項式次數為2的0.921352，從AIC和SC準則來看，多項式為2是也略小一些。說明滯后期數為3，多項式次數為3的組合由于滯后期數為3，多項式次數為2的組合。然后依次用相同方法對各種不同的結果進行多次估計，比較結果，選擇最優組合。估計結果如表4。

比較表4結果發現在相同滯后期，3次多項式的檢驗均由于2階多項式檢驗，從表4中的 以及AIC、SC準則數據，滯后期為7，多項式次數為3的 值最大，達到0.998222，說明擬合度非常好，AIC和SC準則的值最小，為別為30.73617，30.92300，由此判斷模型滯后長度為7且多項式次數為3的模型優于上表中的其他模型。

（2）參數估計。阿爾蒙估計變換的一般形式為：

yt=α+α0z0t+α1z1t+α2z2t+…+αmzmt+？著t （Ⅳ）

取電信業固定資產投資7期滯后，三次多項式逼近，得到估計方程：

Incomet=547340.7+0.496769Z0t-0.193920Z1t+0.019244Z2t（Ⅴ）

具體參數估計結果見圖5：

從圖5中可以看到方程的擬合度較高，意味著在這個模型反應的關系中電信業務收入99.82%能被電信業固定資產投資解釋，各個參數的t值均在1%的水平下顯著，F值很大，并且F值的P值很小，說明該估計的結果非常有效。同時，發現模型中的截距項只能在10%的顯著水平上有效，盡管能通過檢驗，但是表明電信業務收入不僅與固定資產投資有關，還與其他的因素相關。

根據以上模型中的系數，計算出反映固定資產投資對收入作用程度的各？茁i值：？茁0=0.32209，？茁1=0.37181，？茁2=0.26462，？茁3=0.11599，？茁4=0.04139，？茁5=0.15627，？茁6=0.57611，？茁7=1.41638整理的到模型等量關系為：

yt=547340.7+0.32209x+0.37181xt-1+0.26462xt-2+0.11599xt-3+0.04139xt-4+0.15627xt-5+0.57611xt-6+1.41638xt-7（Ⅵ）

五、模型估計結果分析

（一）投資對收入效應分析 模型中？茁i的主要用以衡量被解釋變量y在各個時期內所受到的影響的大小。模型估計的？茁i系數值分別為0.32209、0.37181…1.41638，表示電信業固定資產投資增加一個單位，在當前期將使電信業務收入增加0.32209個單位，由于存在時間滯后的影響，固定資產投資增加一個單位還將在下一期是的業務收入增加0.37181個單位，同樣也可以說明各個？茁i的意義。■？茁i=？茁就能夠表明解釋變量在各個不同時期上單位變動產生的總效應。根據估計結果，■？茁7=3.26468可知，電信業的投資收入彈性為3.26468，即從長期效應看，電信業固定資產投資每增加一個單位，電信業務收入增加3.26468個單位。

圖5中？茁i有先降后升的趨勢，說明電信業固定資產投資對電信業務收入增長的作用是波動的，這是增量投資和存量投資累積產生作用的結果。在電信業固定資產增量投資中，一部分是生產性投資和技術改造投資，這些投資在當年或者下年就能發揮作用，并隨著時間的推移逐漸減弱。而存量投資中的基本建設投資和非生產性投資，則隨著建設項目完成程度和配套設施的完善程度才能逐期產生作用。

（二）投資對收入預測分析 對于已建立起來的模型，可以用來直接預測樣本的擬合值。在EVIEWS軟件中，用模型對2005～2008年的電信業務收入進行預測。預測結果如圖6所示

圖6中的虛線表示預測置信區間，這里給出的是近似95%的置信區間，實現表示因變量業務收入的預測值。圖6右邊的附表中給出的是一系列對預測模型的評價指標。Root Mean Sequared Error（RMSE）均方根誤差和Mean Absolute Error（MAE）平均絕對誤差這兩個變量取決于因變量的絕對值，圖中的這兩個變量的值盡管絕對值比較大，但是相對實際值來可以接受。Mean Abs. Percent Error（MAPE）平均絕對百分誤差，一般的認為MAPE

電信運營企業在進行網絡規劃時，要考慮到投資規模的問題，最常用的辦法就是用預測的收入與用歷史數據回歸得到投資收入占比相乘，得到預測的投資規模。那么，準確的預測業務收入是做好投資規劃的前提。同時，評價投資對收入的拉動作用，測算固定資產投資收入率來評價總量投資效益，用動態投資回收期來評價增量投資效益，都需要用到業務收入的預測數據。

六、結論

本文通過分析電信業投資和業務收入的特點，采用分布滯后模型對電信運營企業投資和收入關系進行定量分析，估計投資產生收入的滯后時間長度，體現同一時期內或者某一段時期的邊際效應，提供預測業務收入的動態方法。

模型中的？茁i系數反映的是各期電信業固定資產投資的變化對電信業務收入的效應。電信運營企業可以比較企業內部歷史邊際效應與行業平均的邊際效應和總效應，評估企業過去的投資效益，并根據投資收益的驅動因素分析，總結超過行業平均水平的經驗，找出落后平均水平的關鍵因素。同理也可以建立電信業各專業網以及各地區投資與收入的關系進行回歸，分析比較專業網之間以及地區之間的投資效益。

另外，由于投資的超前性和市場的滯后性，通常投資決策是依據用歷史數據預測得到的未來產生的市場效益來確定。模型方程給企業提供了用現有的投資數據來預測以后收入的等量關系，考慮了項目投資與市場效益的產生時間差，能更準確地預測收入，有了投資收入的預測，還能有效預測投資規模，對投資管理有重要的意義。一方面，在總體投資后評估的過程中，可以通過投資與收入的占比關系來評價投資效益，預測的業務收入可以評價投資的合理性。另一方面，在做滾動規劃時能合理規劃投資時機和投資規模。

最后，對電信運營企業的投資管理和電信產業的投資結構提出了合理的建議。對電信運營企業來說，運營動態回歸，和縮短投資滯后期，建立完善的投資分析體系對提高投資效益和投資管理水平有重要意義。從電信產業來說，未來的投資結構需要從專業結構、布局結構和時期結構三個方面調整。

參考文獻：

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[2]Roller L H， Waverman L. Telecommunications infrastructure and economic development. a simultaneous approach. American E?conomic Renew. 2001（91）. 909-923

[3]曾劍秋：《電信產業投入產出模型的應用研究》，《中國管理科學》1997年第4期。

[4]嚴學軍：《中國電信運營商投資效益分析以及電信普遍服務困境研究》，北京郵電大學2006年碩士學位論文。

篇5

(一)固定資產的回收期限較長

固定資產投入會變為一種回收期限較長的企業資產，通常來說資產的回收周期會達到幾年甚至十幾年，而最短的資金回收周期也會在一年以上。然而，造成上述現象是因為企業固定資產的投入數量過大，而這部分資金在企業的日常運轉過程中會占到較大的比例。另一方面來說，企業的固定資產通常是以計提折舊的方法完成價值的評估的，而這種方式會將固定資產核算入成本之中，在一定程度上造成了資金回收期限的增加。基于上述分析，在實際的固定資產策略制定中，必須對整個項目進行仔細認真地分析，只有完成推論之后才能夠決定是否進行固定資產的投資。

(二)流動性差是固定資產的基本性質

在企業的所有資產之中，流動性最差的就是企業的固定資產。這部分資產缺乏基本的變現能力，并且在實際的固定資產售出過程中，企業需要付出一定數量且根本不可能再收回的投資作為代價。對于企業來說，對固定資產的處理方式有兩種，即閑置或者產生實際損失，在兩種因素的限制下，固定資產在投資過程中具有不可逆性。

(三)固定資產投資次數極少

由于固定資產的難回收性，致使企業進行固定資產投資的現象逐漸減少，往往經過幾年或者幾十年才會進行一次。因此，在投資之前必須制定詳盡的計劃，保證所有的資金投入能夠發揮價值。

二、企業固定資產投資管理中存在的問題

(一)固定資產投資缺乏有效的整體規劃

固定資產投資項目建設對企業未來的發展有著非常大的影響。當前，很多企業對固定資產的投資管理認識不到位，規劃企業的戰略目標時，不重視企業固定資產的管理與投資，致使企業固定資產投資管理缺乏經營目標。在實際操作中，容易過多偏重短期經濟利益，缺乏對于風險控制的科學管理，影響長期效益。產生該種現象的原因是：第一，企業整體戰略管理存在缺陷；第二，企業在進行固定資產投資中缺乏有效的整體規劃。

(二)專業技術儲備不足固定資產投資建設工作涉及研發、制造、信息化管理、財務、報關、設備選型、建安工程、節能環保等眾多專業。由于對行業發展的方向不清晰、政策制度了解不深入、投

資需求梳理分析不足，先進技術應用掌握不全面，投資風險預見性不足等原因，使企業固定資產投資存在盲目化，項目實施過程中建設方案反復調整、建設投資超概算、建設周期超期現象的出現，將嚴重影響固定資產投資項目的按期竣工驗收工作的開展。非理性、不科學的固定資產投資不但不能提升企業的收益，還會使固定資產折舊系數變大，在收入一定的情況下，會使企業的經營成本增加，降低企業的利潤。

(三)投資建設過程管控不規范

國家及各主管部門在固定資產投資建設項目的立項審批、計劃管理、招投標管理、建安工程現場管理、項目調整審批、財務管理、竣工驗收等方面制定了完整的管理制度，隨著審計監察制度的不斷完善，對企業固定資產投資建設過程的管控提出了更高的要求，為避免投資項目實施過程中各類違規操作事件的發生，保證項目建設工作的有序開展，急需進一步完善企業內部管理制度，加強監督管理機制。

(四)融資渠道有限，建設資金壓力大

企業投資資金主要包括貸款、自有資金、國家撥款等。近幾年來，較多企業的固定資產投資項目享受了國家的財政支持，但貸款、自有資金仍然是固定資產投資的主要資金來源。企業的自籌資金主要來源于收益留存，由于外部市場、經濟環境的不確定性，企業的收益難以準確預測。如果企業資金緊張、自有資金嚴重不足，資金籌集難度將會非常大，必將影響企業固定資產投資工作的開展。

三、企業固定資產投資管理的改善

(一)統籌考慮，做好長期頂層策劃工作

第一，企業在實際發展過程中應當加強企業戰略目標的制定，只有企業樹立起科學的管理意識，并且在實際工作過程中以戰略管理的方式完成企業的管理，才能夠有效保障企業在日后的發展過程中始終處于一個正確的位置之上。第二，加強戰略和企業風險以及所能獲得的效能之間的管理。對于企業來說，只有依賴于牢固的戰略意識才能夠在企業發展需求、風險控制、企業效益追求之間找尋平衡點。在平衡點的尋找過程中以戰略思想為第一出發點，將眼光放長遠，對企業的固定資產進行統籌管理，將投資過程中存在的問題妥善解決。

(二)借助內外部資源，為投資決策把關

第一，為保障投資項目建設達到預期的建設目標，應按照企業戰略發展規劃和相關政策要求，深入分析項目建設涉及的各專業具備的能力、存在的問題及與行業競爭者之間的差距，掌握先進研制工藝技術，深入論證，不斷細化建設方案，降低投資風險。第二，建立項目儲備庫，并開展前期投資建設項目后評價工作，實現固定資產的優化配置并為后續投資決策提供參考依據。第三，組建企業內部專家團隊，解決資產投資項目中遇到的難題，為項目建設提供扎實的理論依據，借助外部專業資質力量，完善項目建設方案、對重大投資項目立項工作進行預評估，減少經濟損失。

(三)完善企業投資管理制度

根據國家相關法律法規、借鑒國外先進的管理技術和管理經驗并結合以往項目建設經驗，不斷完善企業固定資產管理、財務管理、招投標及比價采購管理、竣工驗收管理等制度，使項目管理有法可依，保障項目建設的合法合規。按照合理投資、科學規范、長期效益的管理目標，重點加強招標采購管理及建安工程管理，確保投資項目建設規范，為企業實現跨越式發展提供堅實的條件保障。

(四)加強市場投資環境分析，拓寬融資渠道，多方籌集建設資金

1、分析投資微觀環境

市場投資的微觀環境與企業的發展和項目投資密切相關，包括市場供求關系的變化、資源的整合和利用、企業自身所掌握的技術、地理環境、基礎設施以及企業和政府之間的關系等。基于上述分析，在進行投資決策之前必須進行充分的市場調研，對于影響項目發展素進行調查和分析。缺乏足夠的市場調研是影響企業固定資產投資失敗的重要因素。缺乏足夠的市場調研可能會造成企業資金投入出現阻礙。

2、分析投資的宏觀環境

固定資產投資是一種受宏觀環境影響而產生的固定資產投資，上述幾種因素是影響企業項目生存以及發展的基本要素，企業在發展過程中只有緊緊跟隨經濟發展的趨勢，才能夠在激烈的市場競爭環境中立于不敗之地。當滿足上述因素時，企業在實際發展過程中遇到的所有困難和障礙都能夠克服。比如，在法律保護和宗教文化允許的項目建設方面，企業應當加強和外界投資之間的聯系，從而提升企業的整體實力和市場競爭力。

3、抓住機遇，籌集項目建設資金

“十二五”以來，我國固定資產投資規模平穩較快增長，為企業投資建設項目資金籌集創造了有利條件。為保障企業固定資產投資工作的有序開展，企業應抓住國家經濟平穩較快增長的機遇，圍繞國家“調結構、增能力、上水平”的總體要求，借助區域經濟圈快速發展的良好契機，加強與中央及地方政府的溝通和聯系，拓寬融資渠道，多方籌措建設資金，緩解企業自籌資金建設壓力。

四、結束語

篇6

【關鍵詞】固定資產 經營杠桿 固定資產 投資 控制

固定資產管理是企業經營管理的一部分，是企業經營管理的基礎，良好的資產管理可以減少浪費，提高資產的利用率，直接降低企業運行成本。

一、固定資產投資存在的問題

（1）固定資產管理觀念淡薄。長期以來，實際工作中普遍存在重購置、輕管理的現象，忽視現有資產的管理使用，輕視現有資產的合理搭配和使用效益，造成了不必要的浪費。近年來，國有企業對資金的支出能夠嚴格把關，但對需要的固定資產買回來以后，后期管理的概念模糊。由于固定資產管理觀念淡薄，沒有嚴格的財產管理制度，往往會出現占用企業設備物資、人員工作崗位變動對原來使用的資產沒有移交等問題，從而使備物品沒法查找，造成了固定資產的流失。

（2）固定資產的賬實不符。固定資產的賬實不符主要表現在會計信息不真實、不及時，無法真實反映和有效控制固定資產實物狀況，不能真實反映固定資產的數量和增減變化情況，有的單位固定資產賬面價值與實有固定資產相差甚遠。例如：新購置的固定資產不驗收、不登記入賬；報廢、報損的固定資產沒有沖減等。

（3）固定資產控制效果不明顯。企業沒有進行有效的事前、事中監控，財務部門對本單位現有固定資產的情況缺乏整體概念，對固定資產購置的預算編制隨意性較大，沒有從節約、整合資源的角度合理安排固定資產購置預算，往往出現重復購置，部門資源獨享。

（4）忽視固定資產使用過程的監控。固定資產處置不夠規范，財務部門與固定資產管理部門之間缺乏溝通，財務部門只管固定資產的財務核算，固定資產管理部門對資產管理缺乏有效的管理手段和具體辦法，資產使用部門無管理制度、無管理人員、財產登記不全。部分企業閑置、報廢固定資產的處置較為隨意，沒有嚴格按制度規定的程序履行相關的審批手續，不對有關資產進行評估，擅自定價或隨意處置，強行報廢、低價出售等，造成了國有資產流失。

二、固定資產投資的有效控制

（1）加強固定資產投資管理的宣傳，改變觀念，重視管理。企業管理層的重視是做好工作的關鍵，應努力在提高認識上下功夫，要把企業的資產質量和財務狀況作為建立業績考核和績效評價的基礎，業績考核和績效評價要做到公平、公正、客觀、科學，必須保證企業有關資產及財務指標的統一、真實、完整、可靠和準確。建立企業經營業績考核和績效評價于固定資產管理掛鉤的體系，建立企業固定資產管理的激勵機制。適應經濟體制改革的要求，樹立市場經濟觀念，建立系統的資產投資管理體制。加強各級資產管理人員的協調，建立起資產管理信息傳遞及時、工作相互協調的管理模式，建立資產管理的網絡，便于及時發現資產管理中存在的問題，防止國有資產的流失。

（2）做好清產核資工作，優化資產結構。清產核資的一個重要目的就是要充分利用清產核資的成果，結合企業實際，建立健全一套既符合今后國有企業企業實行新企業財務制度要求，又兼顧企業特性的資產管理制度，不斷完善企業內部控制制度和資產管理約束機制，并加以認真實施，繼續深化資產管理事前預測，事中控制和事后分析，以適應今后國有企業企業發展的新形式。具體說，首先，企業應完善公司治理結構，健全內部控制制度，在所有者和經營者之間建立起一種相互制約機制。其次，應建立以出資人管理制度為中心，以資本管理為突破口，企業資產與財務統一管理的模式。包括企業資本投入、運營、收益管理，企業資本保值增值、評價考核等。再次，應加強企業資產管理的基礎工作。比如利用清產核資工作，摸清企業家底，核實財物，使賬外資產及時入賬；再如切實做好企業資產產權登記工作，進一步明確產權關系，糾正和制止侵害企業資產的行為，清理出那些長期脫離管理的企業資產。

（3）嚴格履行固定資產投資決策的程序。具體程序如下：投資項目的提出企業的各級領導者都可提出新的投資項目。投資項目的評價投資項目的評價主要涉及如下幾項工作：一是把提出的投資項目進行分類，為分析評價做好準備；二是計算有關項目的預計收入和成本，預測投資項目的現金流量；三是運用各種投資評價指標，把各項投資按可行性的順序進行排隊；四是寫出評價報告，請上級批準。投資項目的決策投資項目評價后，企業領導者要作最后決策。投資項目的執行決定對某項目進行投資后，要積極籌措資金，實施投資。在投資項目的執行過程中，要對工程進度、工程質量、施工成本進行控制，以便使投資按預算規定保質如期完成。投資項目的再評價在投資項目的執行過程中，應注意原來作出的決策是否合理、正確。

（4）加強培訓，提高人員管理水平。首先要強化對固定資產投資管理人員的的要求，對新建資產要確保及時準確入帳，并正確計提折舊。加強業務培訓，不僅要學習財會業務知識，而且還要學習生產知識，熟悉生產技術設備，經常深入現場了解資產的使用、變動情況，加強與實物管理部門、使用保管部門的聯系，及時掌握資產變動情況。另外，建立健全固定資產業務的崗位責任制，建立固定資產業務的崗位責任制，明確相關部門和崗位的職責、權限，確保辦理固定資產業務的不相容崗位相互分離、制約和監督。

三、結束語

國有企業企業是國民經濟的重要組成部分，關系國民經濟命脈，是一項長期的工作。做好固定資產的投資管理工作又是所有基礎管理工作的核心，有必要實行資產化經營，在盤活存量，用活增量的基礎上，使企業資產高效益、低成本運營，實現資產的保值增值。作為管理部分應承擔起國有資產保值增值的責任，不斷深化資產投資管理的基礎工作，在盤活現有資產的基礎上抓管理、出效益，逐步探索適應企業國有資產投資管理的新模式、新方法，不斷提升固定資產投資管理水平，為企業的長足發展提供不竭動力。

篇7

關鍵詞：內控 固定資產投資 預算 執行

內部控制體系堪稱現代企業的骨骼和血液，對保證企業的持續、健康發展至關重要。企業固定資產投資是推動鐵路運輸業發展的主要手段，認真嚴格地執行預算，使每一項業務的發生都與相應的預算項目聯系起來，才能真正達到全面預算管理監控的目的，從而促進鐵路運輸業的協調、可持續發展。本文對鐵路運輸企業內部控制體系中固定資產投資預算的實施執行前的風險分析、執行中的監督與控制、執行后的核算與評價進行多方位研究，分析存在的風險和問題，提出應采取的對策與措施。

一、固定資產投資預算實施執行前的風險分析

固定資產投資項目具有投資大、時間長、環節多等特點。固定資產投資預算執行前的主要風險有：

項目立項時未經過可行性研究、可行性研究流于形式，存在決策不當，盲目上馬等因素，導致資金款源沒有落實，資金鏈斷裂，預期效益難以實現或項目失敗的風險。

項目招標未公開透明，存在暗箱操作和商業賄賂等行為，導致資產價高質次，安全事故頻發。

存在工程造價信息不對稱、技術方案不落實、概預算脫離實際等可能導致項目投資失控的現象。

施工單位不具有相應資質，工程質量不能保證，導致出資風險甚至法律風險，使企業蒙受經濟損失和信譽損失。

工程監理機構和人員不合格，造成工程監控流于形式的風險。

二、固定資產投資預算執行中的監督與控制

針對固定資產投資預算執行前對風險點的研判和分析，在執行中，我們應該采取以下監督與控制措施，一一加以解決。

（一）加強固定資產預算管理，提高參與企業經營決策的能力

按照全面預算管理的要求，財務部門加大對固定資產預算提報前的審核管理，對項目的可行性研究進行提前監督。對生產作業設備變化情況及更新需求建立項目庫，實行排隊機制，對于可行性研究進行實地調研，提出建議和意見，將固定資產投資風險控制在有效范圍內。

（二）落實預算項目的招投標制度，建立陽光操作體系

監督工程物資采購是否編制需求計劃和采購計劃，監督工程項目的陽光操作、招投標活動是否公平，建議建立物資網上招標，工程項目管理、資金電子審批等制度，對上述領域制度的落實情況，實行集中監督，實時監控。在一定范圍內讓公共資源的使用過程進入公開透明程序，從源頭遏制腐敗問題的滋生，并建立長效機制。

（三）推行預算項目的寫實制度，增強預算執行的準確性

寫實是指對投資預算項目執行的動態管理活動。對固定資產投資進行跟蹤分析、實地調研、全過程參與監督，讓財務監督的職能貫穿在每一個環節。核查工程材料費用的真實性，調研各項目的市場材料供應，了解固定資產預算安排是否全面、預算支出是否合理，監督大額資金的流向。對工程項目按進度驗工計價，錄制工程現場的進展情況，實時掌握投資項目狀況，撰寫固定資產投資預算寫實報告，使得固定資產投資預算規范有序的運行，增強預算執行的準確性。

對于固定資產預算實施過程中的變更調整，嚴格履行審批手續，維護固定資產投資預算的嚴肅性

（四）加大執業資質的審核力度，提高企業的法律意識

執業資質是勝任一種工作的資格，也是固定資產投資項目質量的有力保證。對于大型的固定資產投資項目，預算執行前，企業應該樹立法律意識，在招投標環節，審核施工單位的相關資質，并通過政府權威部門公布的認證系統，核實施工企業的規模、現狀和發展等資質情況，選擇優秀的企業為自己服務，避免質量問題的發生，致使企業蒙受損失。

（五）專業部門與紀委相結合，提高預算的監控能力

工程監理部門是否客觀公正地執行監理任務，對發現的施工質量問題是否及時改正，對發現的設計問題是否按照規定報告企業要求設計單位改正，對投入使用的工程物資是否履行了簽字義務等等，這些問題的解決可以采用專業部門與紀委相結合監督檢查的方式。單位的設備主管部門作為“娘家人”，對單位的出資把關，監督工程監理部門的工作；紀委部門監督設備主管部門的履職情況及工程質量，為工程監理部門的不作為行為發揮應有的作用。

三、固定資產投資預算的核算與評價

工程項目在實施過程中，會計核算記錄也十分重要。對于新建購置的固定資產及時點收入賬，嚴格按照預算額度驗工計價，按照施工圖紙和預算方案進行現場驗收，及時準確核算入賬，保證工作全面完成。

跨期較長、投資較大的項目，按照合同約定的付款方式結算，會計核算時，按照每一期工程進度驗工計價，嚴格履行大額資金支付聯簽手續。當年完工的項目，經過業務主管部門審核，相關人員驗工計價后，報請上級主管部門的審核批準，方可計價入賬。投資額度在一定限額以上的設備設施，可以聘請會計師事務所進行評估驗資，出具驗資報告，對資產的質量狀況進一步發表意見。對于跨年度的工程項目，按照相關規定辦理結轉手續，確保預算項目的連續性。

鐵路運輸業是有明顯的規模經濟特性和資產專用性的網絡性產業，鐵路運輸企業固定資產的投資預算執行必須嚴格明確，在固定資產投資預算的執行上必須按照企業內部控制體系中的方法，規范有效的執行。只有有效的監督和控制才能推動規劃的健康協調發展，也才能保證鐵路運輸發展目標的順利實現。

參考文獻：

篇8

關鍵詞：工程咨詢、國防工業固定資產投資

Abstract: combining with the defense industry investment in the fixed assets of the feature from the construction purpose and the plan, construction cycle three aspects of the engineering consultation in the defense industry investment in the fixed assets in the role.

Keywords: engineering consulting, national defense industry investment in the fixed assets

中圖分類號：F540.34 文獻標識碼：A文章編號：

工程咨詢是遵循獨立、科學、公正的原則，運用多學科知識和經驗、現代科學技術和管理方法，為政府部門，項目業主及其他各類用戶提供經濟社會發展和工程項目決策與實施的智力服務。工程咨詢為工程項目的決策與實施提供全過程、全方位的服務。在國防工業固定資產投資中具有重要的意義。

一、弄清建設單位項目建設的目的，做到有的放矢

只有弄清楚建設單位的目的和咨詢報告對其的作用，依據建設單位的要求，提供恰如其分的服務，圍繞其目的展開工作，才能重點突出。如：2011年航天某單位的火工品類項目要做安全評估，該咨詢報告的重點就在于所建建（構）筑物與單位內部建筑物、外部建筑物的安全距離能否滿足現行的火工品安全規范；所建建筑物的防火、防爆等級；消防措施等方面。對于項目建設的其他內容不需要做過多的論述。

二、優化建設方案，為建設單位所建項目決策把關，減少和避免決策失誤

近年來，隨著國家投資力度的加大和科研生產任務的增加，各種項目申請立項的機會逐漸增多。某些單位在項目申報的過程中，由于對實際需求和客觀條件考慮不夠充分，策劃的建設方案給后期工作留下不少隱患。

原則上，建設方案是圍繞建設目標提出的，建設內容是保障特定任務的必須條件。目前，科研生產和條件建設是兩條線管理，固定資產投資涉及的環節較多、周期較長，從而導致任務周期和條件建設周期客觀上的不匹配。經過多年的積累，各建設單位已經具備了基本的科研生產條件，即使不增加固定資產投資，有些任務也是可以完成的，而固定資產投資背后的真正目標是改善條件、提升能力，建設模式由任務保障型轉向任務能力結合型。

建設內容應該是在建設單位能夠真正能充分發揮作用的內容，或者是值得去建設的內容。很多“高、精、尖”的設備（或軟件）看上去功能很強大，但未必就適合建設單位的需要。這其中要考慮的因素包括科研生產任務量、生產工藝、習慣做法、技能儲備、工作制度等。一旦考慮不周，購置的設備很可能成為擺設，既浪費國家投資，又浪費建設單位的人力物力。如果在實施前發現類似問題，雖然可以適當調整方案，但是工作量增加是在所難免的，調整能否被認可還要經過有關部門審批。

固定資產投資決策和審批都是非常嚴肅的，項目建議書批復前一般都通過了專業咨詢公司的評審，有的建設內容一旦確定就無可更改。據了解，某些項目批復的設備到貨幾年后，包裝箱還是完好無損；批復的軟件購置后，由于設計師使用不習慣，根本無人問津，更談不上發揮投資效益了。

建設方案能否順利實施受到財務實力、引進渠道、研制能力、行政審批、價格水平、外匯額度、建設周期、統籌建設、專業規范等各方面因素的約束，任何因素都可能導致相關建設內容不可行或者難以實施。

工程咨詢在提沖建設方案的策劃時，充分考慮到各種影響因素，使固定資產投資發揮最大的效益，也便于后期的順利實施與驗收。

三、合理的安排項目建設周期

國防科技工業固定資產投資項目一般都是為特定生產任務服務。投建設周期可行性體現在與既定任務生產進度的相匹配，能夠如期審計、驗收。國防科技工業固定資產投資項目的建設周期是指投資計劃下達到項目驗收的周期。項目的主要建設內容應在相應生產任務開始前到位，并形成生產能力，而項目驗收一般應在生產任務開始之后。對于項目主要建設內容，需要逐項分析，落實重大時間節點，以確定合理項目建設周期。對于統籌新建建筑物，涉及多個項目的進度協調，可能出現建筑物建設周期超過生產任務進度節點的情況，需論證臨時的解決方案，以支持項目的建設周期可行性。如航天某科研任務定于在2013年完成并運行，而與其配套的運輸方案，經論證要在2014年才能竣工驗收，這就要求建設單位調整運輸方案，建立合理的與其相匹配的運輸方案。

結論

建設目的、建設方案和建設周期是國防固定資產投資所關注的重點。在工程咨詢過程中，只有緊密結合任務背景、行業特點對其進行相關的分析，才能為項目建設提供有力的支撐，使國防工業固定資產發揮其最大的效益，服務于國防事業。

參考文獻：

[1]《全國工程咨詢工程師（投資）資格考試參考教材》編寫委員會.工程咨詢概論［M］.北京：中國計劃出版社，2007

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關鍵詞:工程建設 固定資產投資項目 財務管理

中圖分類號:F275 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)08-174-01

國際金融危機爆發以來,我國政府迅速出臺了4萬億投資計劃、十大產業振興規劃、鼓勵設備投資的增值稅轉型等多項政策,直接和間接地擴大投資。如何加強全社會的固定資產投資管理,控制過高的投資率和過快的投資增長速度,優化投資結構,提高投資效益,已成為我國經濟領域亟待解決的重要課題之一。而固定資產投資財務管理是固定資產投資管理的重要組成部分,加強固定資產投資財務管理、規范會計核算,對強化企業財務風險防范控制,控制投資規模,優化資產的盈利能力等,具有極其重要的意義。

加強固定資產投資管理,降低工程造價,提高投資效益,是參加工程項目建設各單位和各部門的共同任務和目標。財務管理不能只拘泥于在建工程核算,要積極參與固定資產的投資管理,積極開展財務預算管理, 發揮管理會計的導向作用。要求財務管理積極介入預測經濟前景、參與經濟決策、規劃項目經營目標、控制工程經濟過程、考核評價工程建設效益的全過程,在工程建設的各個階段發揮應有的作用。

針對固定資產投資項目建設過程的階段特點,提出以下幾點建議:

一、項目財務評價階段

現代管理會計要求系統規劃項目全壽命周期的價值構成和分布,項目要從立項開始,對工程項目的固定投資回報、融投資模式進行深入的數理測算、分析、比較,做到心中有數。分析項目內部收益率、投資利潤率、投資回收期、凈現值等指標,進行財務可行性評估。通過引入成本等的本量利關聯分析,分析投資利弊,使決策者看到項目中短期到長期的發展態勢,關注投資風險和經營及政策壓力。

二、項目投資造價階段

工程項目的行業特點及其專業性,財務人員不可能熟悉各種項目的工程造價,引入標桿管理法則可起到立竿見影的效果,標桿管理法由美國施樂公司于1979年首創,是現代西方發達國家企業管理活動中支持企業不斷改進和獲得競爭優勢的最重要的管理方式之一。標桿管理的概念可概括為:不斷尋找和研究同行一流公司的最佳實踐,并以此為基準與本企業進行比較、分析、判斷,從而使自己企業得到不斷改進,進入或趕超一流公司,創造優秀業績的良性循環過程。其核心是向業內或業外的最優秀的企業學習。通過學習,企業重新思考和改進經營實踐,創造自己的最佳實踐,這實際上是模仿創新的過程。具體到標桿造價管理則是選定的“標桿”應是同一區域,現階段投產的,質量合格、工期合理、造價管理水平適當先進,在工藝特點和建設標準上具有一定代表性的同類工程項目作為標桿造價。并以此為基準與本項目進行比較、分析、判斷,根據批準的項目初步設計對“標桿”參數修正,應充分考慮項目主要工藝特點和建廠條件的區別,經上述修正后的標桿造價作為靜態執行預算控制指標,如平米造價、千瓦造價、生產能力造價等指標,作為整個項目造價的約束性指標。指標雖帶有一定的概括性和籠統性,但是它是判斷項目造價的紅線或底線。

三、項目預算執行階段

預算執行實質也是工程項目的投資過程,工程項目投資過程分別表現為實物的運動過程和資金的運動過程。兩個過程雖然有各自的運動規律,但又是密不可分的。只有不斷推動財務工作與基建投資的有機結合,才能有效發揮財務管理的當家理財作用,促進項目和諧發展。也只有推進財務工作向基建投資的全過程延伸,才能變報賬式會計為工程基建管理型會計。只有依靠管理制度、管理程序,依靠基建、技術和財務人員的協同工作,財務工作才更有意義,更有價值,從“有為”走向“既有為,又有位”。基建財務工作重心應是在保證資金安全投入的基礎上的科學理財,既確保工程進度,又節約工程成本,減少項目利息支出,要提高財務工作效果,必須注重發揮基建財務投資政策、法規的導向作用。

項目進入設計和采購招標階段,財務部門根據項目預算、資金情況和項目時間性控制要求,配合采購部門擬定物資采購計劃和招標合同,并對合同的付款條款進行詳細設計,如價格風險范圍、付款條件、付款時間性約束、付款軟條款的商議等,在此基礎上與潛在供貨商和承包商簽訂意向性采購或承包協議,制定詳細的項目現金流量控制表及控制標準,以保證項目實施過程中的現金支付能力。

項目進入項目施工階段,在建設過程中財務工作主要圍繞工程進度和合同執行情況開展,按時組織資金支付合同價款,確保工程的順利進行,并針對項目建設過程中出現的財務問題,積極協同項目管理部門解決處理。在項目建設過程中,需要項目管理部門協調內部機構和外部環境,以保證項目建設按進度進行,由于涉及部門、機構多,工程簽證審核與支付應作為重點進行關注;對于某些關鍵工程的簽證是項目節點和項目日程表的重要內容,需要專業咨詢和監理機構把關。另外,對于存在外部融資的情況,除注意付款進度外,還應積極關注外部融資環境的變化,防止外部經濟動蕩中斷項目資金鏈。

四、項目決算階段

工程完工后,項目進行決算階段,通過對合同范圍、工程結算方式、價款與支付、價款調整、工程變更、不可抗力、工期、保險、違約、優惠條件、索賠及爭端解決等條款的審查,核實施工單位提供的竣工結算相關內容的合理性和有效性,為正確核實工程造價打好基礎。對項目進行分包的,審查分包合同,重點審查合同的分包項目、范圍以及工序間的交接和配合界限,避免重復計算。做好各項歸集,主要包括基本建設項目檔案資料的歸集整理、賬務處理、財產物資的盤點核實及債權債務的清償,做到賬證、賬實、賬表相符。各種材料、設備、工具、器具等,要逐項盤點核實,按部門,填列清單,妥善保管。

五、項目財務考核評價階段

項目財務考核評價階段包括項目總結性評估和項目運行跟蹤研究。總結性評估是項目管理部門對整個項目運作過程進行評估,不但包括項目實施過程中管理活動的評估,還包括項目經濟技術指標、財務指標等指標和性能在決策過程中的評估,如生產銷售檢驗:生產能力設計是否合理、產品產銷預測是否準確等。總結性評估的主要目的是對項目進行評價、對人員進行獎懲。項目運行跟蹤研究是企業常設項目管理部門對生產運行情況進行跟蹤研究,這段時間一般為項目投產后三到五年,并對項目進行再次評估,以檢驗項目決策管理是否科學合理。有時,這項工作企業常常委托給專業咨詢公司或大學研究機構,通過項目運行跟蹤研究提高企業的決策能力和水平,最終提高企業的項目管理能力。檢驗評估主要是通過財務部門、銷售部門、采購部門等機構提供相應的數據,通過數據的分析比較來評價項目管理水平。

固定資產投資項目財務管理按國際慣例和會計制度要求提高企業的管理水平和透明度的新的管理方式,是中國加入TWO后歷史賦予的新任務和經濟全球化的必然要求。在項目全壽命周期的各個過程, 全面實施財務管理和提高財務管理水平, 對于提高項目管理水平具有重要的意義。

參考文獻:

吳桂祥.關于國企基建財務管理的幾點體會.

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二、投資項目管理的依據。市國民經濟和社會發展中長期規劃、總體規劃、各專項發展規劃、固定資產投資年度計劃和國家產業政策、行業準入標準、環保標準等是企業投資決策的主要依據，是有關部門規范投資項目管理的重要依據。

三、明確職責分工。招商局、經濟發展局是投資管理部門，分別負責轄區內基本建設、技術改造投資項目的管理工作。經市政府授權，招商局負責市發展和改革局、對外貿易經濟合作局權限內基本建設項目的審批、核準或備案，以及權限以上基本建設項目的上報。經濟發展局負責技術改造項目的初審和申報工作。

四、加強規劃和土地管理。強化產業布局，鼓勵各類投資項目向產業園區集中，促進生產要素的有效配置，提高土地資源利用率。（一）基本建設項目（新建工業、服務業類項目），一律進入產業園區和各鎮產業集中區。（二）鼓勵現有企業以技術改造為契機向園區搬遷；限制園區外的企業新增用地進行技改擴能，如有特殊原因，確需在原址新增用地建設技改項目，投資業主必須書面承諾：一旦因公共利益、重點重大項目建設需要統一拆遷時，新投入形成的固定資產，不要求予以補償安置。

五、明確投資項目申報材料和程序。（一）項目申報單位在向投資管理部門報送項目時，除提供《省企業投資項目核準暫行辦法》、《省企業投資項目備案暫行辦法》、《外商投資項目核準暫行管理辦法》（國家發改委令第22號）等文件要求的資料外，還需要附送投資業主與各鎮（辦事處）簽訂的“投資協議”。新增用地的固定資產投資項目，還需提供“用地協議”（用地價格不得低于管委會設定的最低限額）。（二）項目申報單位應按照擬建項目的類別（基建類、技改類）向相應的投資管理部門申報。經審查，符合要求的項目，投資管理部門應當及時受理，具備即辦條件的立即辦；不具備即辦條件的應在10個工作日內出具批復、核準意見、備案通知或上報請示。經審查不符合要求的項目，應當在收到申請材料后5個工作日內一次性告知項目申報單位需要澄清、補充與完善的內容或不予批復、核準、備案的理由。依法應當評估（論證）或需評估、聽證，或需要現場調研的項目，投資管理部門應及時組織（所需時間不計入上述期限）。

六、加強投資政策引導。投資管理部門要建立產業政策和投資信息制度，及時公布政府對投資的調控目標、調控政策和重點行業投資狀況、發展趨勢等信息，引導全社會投資活動，防止低水平重復建設，促進經濟結構調整和經濟增長方式的轉變。