導語：如何才能寫好一篇固定資產與無形資產，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：固定資產處置；無形資產處置；會計核算；比較學習

在會計學習、研究與教學過程中，特別針對企業固定資產與無形資產處置的會計核算學習中，注意到兩項資產處置核算存在著共同與不同之處，在此運用比較學習方法，分析兩項資產處置的會計核算差異和賬務處理應用。

一、固定資產與無形資產處置核算的異同分析

1、兩項資產處置條件與原因相同。由于企業固定資產技術落后、使用期限已滿、自然災害影響，使得固定資產預期通過使用或處置不能產生經濟利益，表明固定資產不再符合自身的定義和確認條件，固定資產應予終止確認。同樣，由于無形資產的技術含量下降、受益期限已滿、商業機密泄露影響，使得無形資產預期不能為企業帶來經濟利益，表明無形資產不再符合自身的定義和確認條件，無形資產應予以注銷。在此說明固定資產與無形資產預期不能為企業帶來經濟利益，成為企業處置兩項資產的重要條件和主要原因，同時成為企業對該兩項資產進行處置起點。

2、兩項資產處置方式相同。由于存在以上原因，企業固定資產與無形資產處置方式主要表現為出售、報廢、轉銷。在此說明企業兩項資產已經失去自身的使用價值、轉讓價值和存在意義，企業采用出售、報廢、轉銷的方式放棄對兩項資產擁有的所有權和使用權，注銷兩項資產的賬面原值、累計折舊、累計攤銷和減值準備，表明固定資產與無形資產應該整體退出企業的會計核算。

3、兩項資產處置賬務處理流程不同。固定資產處置有基本賬務處理流程，具體表現為：（1）固定資產轉入清理；（2）發生清理費用；（3）出售收入及稅金和殘料的處理；（4）保險賠償的處理；（5）清理凈損益的處理。而無形資產處置沒有基本賬務處理流程，在處置業務發生時，一次性注銷有關賬戶、計算相關稅費和結轉處置凈損益。在此表明固定資產處置核算具有較強的邏輯性和操作性，而無形資產處置核算表現出一步到位的特點。對于兩項資產處置核算流程與步驟的理解，有利于順利完成它們的會計核算。

4、兩項資產處置核算應用賬戶不同。固定資產處置核算應用的是“固定資產清理”、“固定資產”、“累計折舊”、“固定資產減值準備”等賬戶；而無形資產處置核算應用的是“無形資產”、“累計攤銷”、“無形資產減值準備”等賬戶；并且發現只有“固定資產清理”賬戶，而沒有“無形資產清理”賬戶。對于兩項資產處置核算應用的賬戶，在國家財政部門規定的會計科目表中得以體現和確認。在此表明以上賬戶的應用是完成兩項資產處置核算的基礎，是區別兩項資產處置核算的重要依據，也是掌握兩項資產處置核算的學習重點。

5、兩項資產處置收入征稅不同。企業固定資產處置收入要征收增值稅，而無形資產處置收入要征收營業稅。根據新稅法有關規定，企業銷售已使用過的固定資產，如果原購入時進項稅額已經抵扣的，則銷售時按照適用稅率征收增值稅；如果原購入時進項稅額沒有抵扣的，則銷售時按照4％征收率減半征收增值稅；如果企業為小規模納稅人，則按以下公式確定銷售額和應納增值稅額：銷售額=含稅銷售額/（1+3%），應納增值稅額=銷售額×2%。同時，根據稅法有關規定，企業銷售無形資產應以取得的全部價款和價外費用為計稅營業額，按照5%征收率征收營業稅。在此說明兩項資產處置收入應分別計算和繳納不同稅金，同時進行準確的賬務處理，在此形成兩項資產處置核算的學習難點。

6、兩項資產處置結果的賬務處理相同。固定資產與無形資產處置形成的凈收益或凈損失計入當期損益，即應計入“營業外收入”與“營業外支出”賬戶。在此說明兩項資產處置形成的凈損益屬于營業外收支核算的內容，反映出兩項資產處置結果與企業正常經營活動無直接關系，不是企業正常經營活動形成的收入與支出。

以上分析發現，兩項資產處置的會計核算基本模式表現為：“確認處置原因—采用處置方式—應用賬務處理流程—選擇處置核算賬戶—處置收入征稅處理—處置結果賬務處理”，在此基礎上抓住兩項資產處置核算的共同與不同之處，正確完成兩項資產處置的會計核算。

二、固定資產與無形資產處置賬務處理應用分析

1、固定資產與無形資產對外出售的賬務處理。由于科學技術不斷發展及其他原因，企業固定資產與無形資產需要不斷更新和創新，淘汰落后設備與引進高科技含量的各項技術成為企業當務之急。在此結合以上分析結果，對兩項資產對外出售進行賬務處理分析。

例題：甲公司出售一臺使用過的設備，原值為200000元，購入時間為2009年1月，該設備購進時所含增值稅34000元已計入進項稅額。假定2011年2月出售，折舊年限為10年，采用直線法折舊，不考慮殘值，同時該設備已計提減值準備20000元。出售價款為140400元（含增值稅），該設備適用17％的增值稅稅率。

2年計提折舊=（200000÷10）×2=40000（元）

出售時應繳納增值稅=［140400÷（1+17%）］×17%=20400（元）

（1）固定資產轉入清理

借：固定資產清理140000

累計折舊40000

固定資產減值準備20000

貸：固定資產200000

（2）收到出售價款及稅款

借：銀行存款140400

貸：固定資產清理120000

應交稅費-應交增值稅（銷項稅額）20400

（3）結轉清理凈損失

借：營業外支出20000

貸：固定資產清理20000

如果該設備購入時間為2008年1月，該設備購進時所含增值稅34000元不計入進項稅額，則賬務處理如下：

3年計提折舊=（200000÷10）×3=60000（元）

出售時應繳納增值稅=［140400÷（1+4%）］×4%÷2=2700（元）

（1）固定資產轉入清理

借：固定資產清理120000

累計折舊60000

固定資產減值準備20000

貸：固定資產200000

（2）收到出售價款及稅款

借：銀行存款140400

貸：固定資產清理137700

應交稅費-應交增值稅（銷項稅額）2700

（3）結轉清理凈收益

借：固定資產清理17700

貸：營業外收入17700

如果該設備購入時間為2007年1月，甲公司為小規模納稅人，則賬務處理如下：

4年計提折舊=（200000÷10）×4=80000（元）

出售時應繳納增值稅=［140400÷（1+3%）］×2%=2726（元）

（1）固定資產轉入清理

借：固定資產清理100000

累計折舊80000

固定資產減值準備20000

貸：固定資產200000

（2）收到出售價款及稅款

借：銀行存款140400

貸：固定資產清理137674

應交稅費-應交增值稅（銷項稅額）2726

（3）結轉清理凈收益

借：固定資產清理37674

貸：營業外收入37674

例題：乙公司將一項專利權出售給其他單位，該項專利權賬面余額120000元，已計提攤銷12000元，已計提減值準備10000元，取得出售收入140000元存入銀行。營業稅稅率為5%。

出售時應繳納營業稅=140000×5%=7000（元）

借：銀行存款140000

累計攤銷12000

無形資產減值準備l0000

貸：無形資產120000

應交稅金-應交營業稅7000

營業外收入-出售無形資產收益35000

2、固定資產報廢與無形資產轉銷的賬務處理。由于固定資產使用期已滿、遭遇自然災害的原因，造成固定資產進入報廢清理程序。同樣，如果無形資產已被其他新技術所替換或超過合同、法律規定受益年限，不能再為企業帶來經濟利益，不再符合無形資產的定義，應將無形資產的賬面價值予以轉銷。在此結合以上分析結果，對兩項資產報廢與轉銷進行賬務處理分析。

例題：甲公司有一棟廠房遭臺風襲擊，不能繼續使用，經批準予以報廢。該廠房賬面原值450000元，已提折舊270000元，已提減值準備20000元；清理過程中發生清理費用8000元，以銀行存款支付；報廢時拆除的殘料20000元，列作原材料；由于該廠房已投保，經保險公司核準，決定給予甲公司100000元的保險賠償，款項尚未收到。

（1）固定資產轉入清理

借：固定資產清理160000

固定資產減值準備20000

累計折舊270000

貸：固定資產450000

（2）發生清理費用

借：固定資產清理8000

貸：銀行存款8000

（3）殘料入庫處理

借：原材料20000

貸：固定資產清理20000

（4）保險賠償處理

借：其他應收款100000

貸：固定資產清理100000

（5）結轉固定資產清理凈損益

固定資產清理凈損失＝160000+8000-20000-100000＝48000元

借：營業外支出-非常損失48000

貸：固定資產清理48000

例題：乙公司購入的一項專利權，購入時賬面價值為120000元。現在已累計攤銷80000元，已計提減值準備24000元，由于新技術的開發利用，該項無形資產已無任何使用價值和轉讓價值，經批準予以轉銷。

借：累計攤銷80000

無形資產減值準備24000

營業外支出16000

貸：無形資產120000

以上核算案例分析發現，在固定資產與無形資產處置過程中，由于處置條件、原因與方式存在共同之處，因此在分析兩項資產對外出售、報廢與轉銷處置基礎上，掌握兩項資產處置應用的不同賬務處理流程和選擇的不同核算賬戶，重點處理兩項資產出售收入征稅核算，正確計算和結轉兩項資產的處置結果。

三、固定資產與無形資產處置比較學習的總結

綜上所述，在固定資產與無形資產處置核算比較學習研究中，總結出兩項資產處置核算存在的共同與不同之處，有利于加強兩項資產處置管理和核算。

1、在固定資產處置管理和核算方面。由于固定資產是企業生產經營的基礎，作為長期使用資產在管理上存在較大風險，這些風險來自于設備技術落后、資產使用壽命、自然災害影響。為此，應加強固定資產處置管理，建立固定資產處置、報廢的規章制度，保證固定資產及時更新，為固定資產處置核算做好準備。同時，依據新的會計準則和會計制度，對固定資產處置條件、原因、方式、結果、賬務處理流程和賬務處理結果進行正確的確認與計量，在確認固定資產處置原因與方式基礎上，重點學習和掌握固定資產處置的核算賬戶、賬務處理流程、處置收入征稅處理、處置結果賬務處理。

2、在無形資產處置管理和核算方面。由于無形資產是沒有實物形態的，它通常表現為專利技術、非專利技術等，它能為企業帶來巨大的經濟效益。企業在無形資產取得時，投入人力、物力、財力較大，形成無形資產價值較高，在無形資產管理上同樣存在較大風險，這些風險來自于科學技術更新換代、資產受益期限影響和人為因素影響。因此，在無形資產處置管理上，應隨時掌握科學技術發展信息，制定企業各項生產技術改革計劃，積極引進國內外先進技術，及時完成企業技術更新與改革。在完善無形資產處置管理的同時，加強無形資產處置會計核算，正確理解無形資產處置條件、原因及方式，重點掌握無形資產處置的核算賬戶、賬務處理、處置收入征稅處理、處置結果賬務處理。

主要參考文獻

[1]張利主編.新編財務會計I（第五版）[M].大連：大連理工大學出版社，2008.

[2]葛家澍，耿金嶺編.企業財務會計（第三版）[M].北京：高等教育出版社，2008.

[3]盧永華，徐玉霞編.企業財務會計（第四版）[M].北京：中國金融出版社，2009.

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（一）資產評估對無形資產及確認條件的規定 2008 年實施的《資產評估準則——無形資產》對無形資產的定義為：特定主體所控制的，不具有實物形態，對生產經營長期發揮作用且能帶來經濟利益的資源。無形資產分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產。資產評估準則規定，對于無形資產范圍的確認，是根據具體經濟行為來判斷的。在資產評估實踐中，像客戶關系、期權價值、銷售網絡、市場份額、金融關系、網絡域名、租賃權等也作為無形資產進行評估。資產評估準則要求對無形資產進行確認，必須是在考慮了無形資產評估的目的、評估對象的自身情況之后，對證明無形資產權利的法律文件進行確認。

（二）會計對無形資產確認條件的規定 《企業會計準則第6號——無形資產》對無形資產的定義為：無形資產是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。納入我國財會系統的主要包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許經營權。準則明確規定，無形資產在符合資產定義的前提條件下，還要同時滿足以下兩個條件時，企業才能加以確認：一是與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業；二是該無形資產的成本能夠可靠地計量。

通過比較可以看出，資產評估對無形資產規定的范圍較大，其資產定義傾向于經濟學中的資產，更注重于資產本身的內在價值，關注其收益性，是廣義的無形資產。而由于考慮到會計的謹慎性原則，會計上規定的無形資產的范圍就小的多，強調的是無形資產在會計上的可辨認性和非貨幣性，僅反映了能夠為企業帶來經濟利益，并且能夠在會計資料上反映成本的那部分無形資產，是狹義的無形資產。這就導致許多在企業價值創造過程中發揮重大作用的無形資產，卻沒有在會計賬面上被發映出來。

二、無形資產評估定價與會計計量計價方法的比較

（一）無形資產評估定價 資產評估準則規定，無形資產評估應根據被評估無形資產的具體類型、評估目的、前提條件、評估原則及外部市場環境等具體情況選用合適的評估方法。無形資產評估主要方法包括收益法，市場法和成本法。收益法是指：將被評估資產剩余壽命周期的預期收益，用適當的折現率折現，累計得出評估基準日的現值，以此估算資產價值的評估方法。收益法最能真實反映無形資產價值，是較為科學合理的評估方法。市場法是指：通過市場調查，選擇一個或幾個與評估對象類似的資產作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產價值的方法。由于市場法適用性差，一般只作為其他方法的基礎。成本法是指：從待評估資產的評估基準日的復原重置成本或更新重置成本中扣減其各項價值損耗，來確定資產價值的方法。無形資產的價值與其成本之間的關聯度很低，較少采用成本法。

（二）無形資產會計計量 無形資產計量是指無形資產的入賬價值。無形資產計量分為無形資產初始計量和后續計量。無形資產的初始計量，因其取得方式不同而有所不同。企業自行開發的無形資產，其成本包括自企業進入開發階段至達到預定用途前，所發生的符合資本化確認條件的支出總額；而除了自行開發的無形資產以外，以其他方式取得的無形資產，入賬成本實際上是根據無形資產的公允價值確定的。無形資產的后續計量采用的也是按照歷史成本進行計量：對使用壽命確定的無形資產，應在其預計的使用壽命內，按照成本系統合理地進行攤銷；使用壽命不確定的無形資產，持有期內不予攤銷，只在每個會計期間進行減值測試。

（三）計價方法的比較 比較無形資產評估定價與會計計量計價主要有以下幾個方面的不同。（1）正確性與確定性的選擇。無形資產會計計量認為確定性比正確性更重要，長期以來被廣泛采用的計量屬性是歷史成本。因此，導致了無形資產賬面價值與其實際價值的不相關，及賬面價值的不正確性。無形資產評估定價更關注資產價值的正確性。由于大部分無形資產評估的前提條件是資產權利的轉移，原會計主體持續經營假設可能發生改變，資產的所有權也可能發生變更，在持續經營假設基礎上的歷史成本已經不能滿足各方對信息要求。因此無形資產評估以現實性為原則，采用收益現值、現行市價或重置成本等價格反映資產價值。

（2）計價方法的可選擇性。會計計量無形資產是以購買時的價格或產生時的成本減去折舊，即凈歷史成本計價，計價方式單一。無形資產評估計價的標準是可選擇的，評估師需要確定的是最為準確的資產價值。資產評估認為對于不同的使用者、根據不同的使用目的，無形資產有不同的價值。這就是無形資產評估價值靈活性的體現形式。價格標準有收益的標準、重置的標準和清算的標準等。而無形資產評估定價的方法，隨著評估目的、無形資產自身情況及外部環境的不同，也要進行具體的選擇。其計價標準具有多變性，計價方法具有靈活性。

（3）成本和超額收益的偏好。無形資產會計計量僅關注獲得無形資產時的成本，是將無形資產視為一個單獨的資產個體，根據當初得到無形資產時的成本來反映無形資產的價值的。這在無形資產權利發生變動時，是很多利益相關方都無法接受的。無形資產評估更注重無形資產給企業帶來的超額收益。無形資產評估將無形資產與企業其他資源視作一個整體，認為無形資產與其他資源聯系起來發揮作用，來計算無形資產在這個整體中能夠為企業帶來的超額收益。

（4）資產評估準則與會計準則的不完全銜接。根據《企業會計制度》的規定：投資者投入的無形資產，按投資各方確定的價值作為實際成本入賬。但是，為首次發行股票而接受投資者投入的無形資產，應按該無形資產在投資方的賬面值作為實際成本。《資產評估操作規范意見》對無形資產的評估首選收益現值法。評估結果與會計賬面價值的差異，會給公司的報表帶不良影響。《企業會計制度》要求，對已經計入各期費用的研究與開發費用，在該項無形資產完工并依法申請取得權利時，不得再將原已計入費用的研究與開發費用資本化。這也與在用重置成本法進行無形資產評估時，要求根據現行條件下重新形成或取得該無形資產所需的全部費用來確定該無形資產評估價值的規定相矛盾。

［例］A企業2005年底需要對一項專有技術無形資產進行轉讓評估，該專有技術于2001年外購取得，原始賬面成本為120萬元，壽命周期為10年，至今A企業已經使用了5年，尚余5年。該技術成果在前五年為A公司帶來的收益總額為70萬元，所得稅率為25%，在未來5年中成本收益預測如表1所示：

該專有技術是近年來剛發展起來的新興技術，運用該技術生產的涂料可以提高彩色顯像管的對比度和色彩純度，國內迄今為止仍需進口該涂料。但由于該技術成果延續時間較長，至今仍未實現產業化，而國際上的此類技術已經開始更新換代，運用該技術生產的涂料在未來市場的占有率不容樂觀，具體表現為產值和利潤的逐年下降。

對該項無形資產進行資產評估定價：根據以上資料得知：該項無形資產的未來預期收益可以預測，并可以用貨幣衡量；被評估無形資產的預期獲利年限可以預測；在可預見的未來，企業不會停業或進行清理，所以對該項無形資產用收益法進行評估是可行的。綜合考慮各方面的因素，并以當年五年期國債利率5.85%作為無風險利率，最終在評估報告中確定以10%作為折現率。根據收益法的公式：

P=■■

得出結果如表2所示：

由上述資料及計算結果可知：即運用收益法評估該無形資產的價值為32.07萬元。

對該項無形資產進行會計計量：該專有技術的原始賬面成本為120萬元，壽命周期為10年。會計上對其進行攤銷，年攤銷額為12萬元，2005年底無形資產的賬面價值為60萬元。

綜上分析，無形資產評估定價及其會計計量，同屬于無形資產計價方式，二者具有相同的理論前提。無形資產評估定價與會計計量的結果有較大的差距，形成這種差距的原因，則是因為資產評估關注無形資產在具體的評估目的下，某一時點的價值，能給企業帶來的預期收益。而會計計量是在持續經營的前提下，衡量其準確的歷史成本。筆者認為，實踐中在對無形資產進行現行會計計量的同時，也應定期對該無形資產進行評估定價，并且在報表附注中對其定價結果進行反映。

參考文獻：

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[關鍵詞]無形資產；會計核算；比較

無形資產具有廣義和狹義之分，凡沒有物質實體而是表現為某種法定權利或技術的資產，都屬于廣義無形資產的范疇。但會計上通常將無形資產作狹義的理解，指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產，如專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術等等。

就自然屬性而言，無形資產與固定資產有著天壤之別。從社會屬性看，無形資產與固定資產卻存在很多相似之處。二者都是長期資產，在企業中都要經歷進入、存續、退出這樣的生命歷程。然而，與固定資產核算相比，無形資產的核算歷史很短，核算技術還不成熟。因此，新會計準則在無形資產核算方面，借鑒了固定資產核算的方法和技術，使得無形資產核算與固定資產核算接近了許多。本文擬以無形資產的生命歷程為主線，比較無形資產核算與固定資產核算的異同，并研究進一步完善無形資產核算的對策。

一、無形資產進入企業的核算

無形資產進入企業主要有兩個渠道，外來和自創。從企業外部取得的無形資產，來源包括購入、吸收投資和接受捐贈等等，其會計核算比較成熟，與固定資產同類業務的核算基本一致。

企業自創的無形資產，與之可比的固定資產同類業務是自行建造工程。固定資產自行建造工程在整個建造過程中，發生的一切相關支出全部資本化。而無形資產自行研發項目只允許部分研發支出資本化，具體規定為：對于企業自行研究開發的項目，區分為研究階段和開發階段。研究階段的支出全部費用化，計入當期損益。而開發階段的研發費用。如符合相關條件，予以資本化；否則，仍計入當期損益。

無形資產自行研發項目與固定資產自行建造工程核算的差異主要是它們的風險程度不同。前者風險程度非常高，尤其是研究階段成功的可能性很低，研發支出費用化是貫徹會計謹慎性原則的體現，有一定的合理性。但弊端也是顯而易見的，甚至可能弊大于利。一是不符合可靠性要求。由于研究階段和開發階段的劃分沒有嚴格標準，開發階段支出類別的劃分條件也比較理論化，對研發支出部分資本化的判斷比較困難，實際應用可操作性差，可能會使資產確認帶有太多的主觀性。給企業操縱利潤提供了可乘之機。二是不符合可比性要求。因為研究開發往往會跨越會計期間，如上一會計期間研發尚未完工，將發生的支出列入當期費用，而下一期研發取得成功，又將支出計入資產。前后期會計處理存在著明顯的不一致，影響了當期支出的縱向可比性。三是不符合可理解性要求。當研發成功形成無形資產，由于準則規定對前期已經費用化的支出不再調整，則無形資產價值既不真實也不全面，研發成果就不能在資產負債表上得到真實反映。作為報表使用者，很難從會計報表中了解企業無形資產的含金量，也無法了解企業在研發方面的投入情況。

筆者認為，無形資產自行研發項目的核算，不妨效法固定資產自行建造工程核算。在賬戶設置方面，借鑒固定資產“在建工程”賬戶，設立“在研項目”賬戶，歸集各項研發費用。同時模仿“在建工程減值準備”這一備抵賬戶設立“在研項目失敗準備”賬戶，預計未來研發項目失敗可能發生的損失。相應的核算過程隨之變化。1　研發過程核算的改進：(1)會計期間，用“在研項目”賬戶歸集發生的各項費用，借記“在研項目”，貸記“原材料”、“應付職工薪酬”、“銀行存款”等。(2)會計期末，估計研發失敗的可能性，按一定比例計提“在研項目失敗準備”，借記“管理費用”，貸記“在研項目失敗準備”。2研發結束核算的完善：(1)如果研發項目成功，按所發生的實際成本結轉計人無形資產的價值，同時將已計提的“在研項目失敗準備”沖轉，借記“無形資產”、“在研項目失敗準備”，貸記“在研項目”、“管理費用”。(2)如果研發項目失敗。按已發生的費用扣除已計提的“在研項目失敗準備”后，余額結轉計入當期損失，借記“管理費用”，貸記“在研項目”。

這樣的會計處理，可以規避一旦研發失敗而形成經濟損失的巨大風險，盡量減低對當期利潤的沖擊，有利于激發企業投入、研究、開發的熱情，增強企業的創新能力。同時，無形資產在研發成功后的價值是其全部實際成本，真實地反映出無形資產的價值，有利于企業加強對無形資產的利用和管理，有利于報表使用者對會計信息的正確解讀。

二、無形資產存續企業的核算

無形資產存續企業期間，由于各種原因可能引起無形資產價值的變動。由于使用之外的原因引起的價值變動，即無形資產的增值或減值。根據會計謹慎性原則，無形資產只考慮減值的核算。與包括固定資產在內的幾乎所有資產對這一問題的處理完全相同。會計期末，無形資產需要根據期末賬面價值與可收回金額進行比較，如果發生減值，計提減值的處理為：借記“資產減值損失”賬戶，貸記“無形資產減值準備”賬戶。當減值因素消失或者部分消失時。無形資產和固定資產如出一轍，都不允許轉回已經計提的減值準備。

對于無形資產因使用發生的價值減少，也就是無形資產的價值攤銷，是無形資產后續計量中的一個主要問題。在新準則中，無形資產價值攤銷與固定資產同類業務核算的性質和思路完全一致。無形資產仿照固定資產的“累計折舊”賬戶，也專門設置了“累計攤銷”賬戶。固定資產計提折舊借記“管理費用”等賬戶，貸記“累計折舊”賬戶，不影響固定資產的賬面余額。無形資產攤銷也借記“管理費用”等賬戶，貸記“累計攤銷”賬戶，也不影響無形資產的賬面余額。

當然，無形資產價值攤銷的核算并不是固定資產同類業務的簡單復制，也存在著某些差異。1　時間差異，無形資產攤銷與固定資產計提折舊的起止時間不同。當月取得的無形資產，當月應開始進行攤銷；當月減少的無形資產，當月不再進行攤銷。而固定資產則是當月增加的，當月不計提折舊；當月減少的當月照提折舊。2空間差異，無形資產攤銷與固定資產計提折舊的對象范圍不同。固定資產在使用壽命期內幾乎全部要計提折舊。而無形資產則要區分為使用壽命有限的無形資產和使用壽命不確定的無形資產，并明確規定只對使用壽命有限的無形資產進行價值攤銷。

值得重點關注的是，無形資產價值攤銷的方法及其選擇。新準則借鑒固定資產折舊方法，允許企業根據無形資產有關經濟利益的預期實現方式，也可以選擇年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數總和法等不同的攤銷方法。但是。與固定資產折舊方法的選擇相比，無形資產價值攤銷方法的選擇難以操作。

筆者以為，無形資產攤銷方法的選擇應當規范化。建立一定的選擇標準。無形資產可以根據經濟利益預期實現方式。區分為貶值性無形資產、保值性無形資產、升值性無形資產和不確定性無形資產，對不同類型的無形資產選擇不同的攤銷方法。1貶值性無形資產。特點表現為給企業帶來的經濟利益前期多、后期少，包括專利權、工業品外觀設計權、專有技術等。這類無形資產的科技含量比較高。但隨著科技進步的不斷發展，其更新換代的速度也比較快，越是近期開發的，其作用越大，效益越明顯：而越到后期的，其失效和被淘汰的風險也越大。因此，應當采用攤銷價值前多后少的加速攤銷法，以盡可能地將風險降低到最小程度。2保值性無形資產，特點表現為給企業帶來的經濟利益一直比較均衡，包括商標權、著作權、特許權、版權等。這類無形資產的使用壽命較長，不同會計期間由此發生的收入和費用都比較穩定。因此應當采用攤銷價值各期平均的直線攤銷法。3升值性無形資產，特點表現為給企業帶來的經濟利益前期少、后期多，主要有土地使用權等。這類資產具有壟斷性和不可替代性，給企業帶來的收益可能不會隨其使用年限的延長而減少，反而會與日俱增。因此一般不宜采用攤銷，只需定期評估它的價值。實在需要攤銷的，可以采用前少后多的減速攤銷法。4不確定性無形資產，這是一個另類，在不同會計期間給企業帶來經濟利益的多少是不能確定或很難確定的，準則規定采用直線攤銷法。很顯然，這里把直線攤銷法作為一種不得已才使用的方法。

三、無形資產退出企業的核算

無形資產退出企業的方式很多，比較常見的是出售和報廢，一般稱為無形資產處置。無形資產處置與固定資產處置的核算本質存在兩個交集，一是注銷資產賬戶及其相應的資產備抵賬戶；二是資產處置形成的利得或損失計入當期損益。但表現核算本質的形式和過程卻有很大差別。

在核算形式上，固定資產處置的核算比較成熟和嚴謹。專門設置過渡性賬戶，用來核算處置過程中發生的各項收入和成本費用。處置完畢，過渡性賬戶結清為零，完成過渡任務。在核算過程上，固定資產處置的核算具有很強的邏輯性和可操作性。它包括三個步驟：注銷相關賬戶；記錄處置收入或費用；結轉處置凈損益。每個步驟單獨核算，整個過程有機聯系。

相較而言，固定資產核算的優勢所在恰恰正是無形資產處置核算的缺憾之處，一是沒有為無形資產處置業務專門設置過渡性賬戶：二是無形資產處置的核算試圖一步到位，只在全部相關業務完成時進行一次會計處理，甚至只做一筆會計分錄。這樣一來，既不能明確反映無形資產凈值，又無法直接表示出處置過程發生的收入與費用，只能從對應的資產和負債賬戶中窺端倪。更重要的問題是，由于無形資產處置尤其是出售業務一般都會發生多個有關事項。其發生的時間有先有后，甚至可能跨越不同會計期間，如果等到相關業務全部結束再來進行會計處理，則完全違背了會計核算的真實性和及時性的要求。

當然，假設無形資產處置核算不一步到位，而是在發生時分別進行會計處理，當與處置無形資產有關的事項發生在不同會計期間，即使企業已經將處置收入和威本費用分別計入“營業外收入”和“營業外支出”，但因它們都是損益類科目，會計期末都要將發生額轉入“本年利潤”賬戶而不保留余額，企業也無法實現對無形資產處置采用凈額加以核算和反映的目的，并且，由于處置收入和成本費用在不同會計期間計入“營業外收入”和“營業外支出”，勢必引起不同會計期間損益的波動。

筆者以為，解決上述弊端，應當設置類似于“固定資產清理”的過渡性賬戶――“無形資產清理”賬戶，專門用來核算無形資產處置過程中發生的各項收入和成本費用。處置完畢，“無形資產清理”賬戶結清為零。無形資產處置的核算過程也要借鑒固定資產核算，分成三步進行。1將無形資產轉入清理，借記“無形資產清理”、“累計攤銷”、“無形資產減值準備”賬戶，貸記“無形資產”賬戶；“無形資產清理”的發生額即無形資產凈值。2發生處置收入，借記“銀行存款”等賬戶，貸記“無形資產清理”賬戶：發生處置費用，借記“無形資產清理”賬戶，貸記“銀行存款”、“應交稅費”等賬戶。3計算并結轉無形資產清理凈損益。如果是凈收益，借記“無形資產清理”賬戶，貸記“營業外收入”賬戶：如果是凈損失，借記“營業外支出”賬戶，貸記“無形資產清理”賬戶。

篇4

關鍵詞： 無形資產; 固定資產; 攤銷; 公允價值

財政部2006年頒布的《企業會計準則第6號——無形資產》中明確規定了無形資產的概念、特征、初始計量、后續計量及處置的會計處理,其中較之舊準則最大的區別在于自創無形資產的初始計量允許將一部分符合條件的開發支出予以資本化。“這是著眼于推動企業自主創新和技術升級,在會計政策選擇方面引入的資本化制度。眾所周知,企業的研發能力既決定著企業的生死存亡和核心競爭力,又是一個國家綜合經濟實力與發展潛力的重要體現。企業會計準則改變現行的研發費用全部費用化的做法,對于符合確認條件的開發活動支出允許資本化,作為資產予以確認。這一政策將大大改善那些高科技企業或研發投入較大的企業的財務狀況及業績水平,尤其是改善企業的資本結構和資信狀況,為這些企業進行融資和再融資提供便利,激勵這些企業加大對科技和研發活動的投入,促進技術升級、產品升級和產業結構調整,為落實中央提出的鼓勵企業自主創新的部署和要求創造了良好的會計政策環境。”(財政部,王軍,2006)筆者認為,此次關于無形資產的有關準則規定,其作用王軍副部長已作了精辟的闡述,本人欲從以下兩方面對無形資產準則的有關規定進行分析,并提出自己的一些拙見。

一、新準則關于無形資產的會計處理規定趨同于固定資產

無形資產也被稱為“無形固定資產”,因為這兩項資產都具有使用時間長、使用目的相同、不易轉化成現金、在持有過程中為企業帶來的未來經濟利益不確定的特點,因此新準則的無形資產有關會計核算方面的規定趨同于固定資產,具體可以歸納為以下幾點:

(一)外購延期付款的無形資產與同樣條件下購入固定資產

購買無形資產價款超過正常信用條件延期支付,實際上與同樣條件購入固定資產一樣,均可以看作是兩項業務:1.購入無形資產;2.向供應單位融資。因此所支付的貨款必須考慮到貨幣的時間價值,資產的初始入賬價值應采用現值的計量模式,與長期應付款之間的差額作為未確認融資費用,采用實際利率法進行攤銷。

(二)自創無形資產與自行建造固定資產

這是新準則對無形資產會計處理相關規定中最大的特色,將自創無形資產的過程分為研究階段和開發階段。研究階段的支出全部費用化,計入當期損益,而開發階段的支出如符合資產的確認條件可以予以資本化,計入無形資產價值。這樣規定,其作用是“一石兩鳥”,一方面改善了企業的資本結構,提升了資產價值;另一方面,減少了費用列支,提高了企業的經營業績,增加了利潤水平。在科目的設置上,通過“研發支出”來核算兩個階段的費用支出,達到預定用途之后,再由“研發支出—資本化支出”轉入“無形資產”。這與企業自行建造固定資產的整個會計處理大致相似,固定資產在達到預定可使用狀態之前通過“在建工程”核算,達到預定可使用狀態之后,由“在建工程”轉入“固定資產”。

(三)無形資產攤銷與固定資產折舊

作為非流動性資產,無形資產與固定資產在使用過程中都會引起其價值的減損,無形資產一般通過定期攤銷的方式體現,而固定資產則通過折舊的方式體現。具體會計處理的趨同表現為以下幾點:

1.攤銷方法。舊的企業會計準則有關無形資產的攤銷方法是唯一的,只有直線法,沒有類似固定資產的工作量法、加速折舊等方法。而新會計準則明確規定,“在無形資產的使用壽命內系統地分攤其應攤銷金額,存在多種方法,這些方法包括直線法、生產總量法等。對某項無形資產攤銷所使用的方法應依據從資產中獲取的預期未來經濟利益的預計消耗方式來選擇,并一貫運用于不同的會計期間。如受技術陳舊因素影響較大的專利權和專有技術等,可采用類似固定資產加速折舊的方法進行攤銷;有特定產量限制的特許經營權或專利權,應采用產量法進行攤銷。”這表明,今后無形資產的攤銷方法可以象固定資產的折舊方法一樣,存在選擇上的靈活性。

2.殘值規定。舊的企業會計準則對無形資產殘值的規定是一刀切的,即任何無形資產均無殘值,在其使用壽命內應攤銷的金額就是它的原值。新準則在這方面有所突破,規定無形資產一般無殘值,但是在兩種情況下有殘值,一是有第三方承諾在無形資產使用壽命結束時愿以一定的價格購買該資產;二是存在活躍的市場,通過市場可以得到無形資產使用壽命結束時的殘值信息,并且從目前情況看,在無形資產使用壽命結束時,該市場還可能存在的情況下,可預計無形資產的殘值。由此,無形資產的應攤銷金額應是其原值減去凈殘值,與固定資產的應提折舊額相一致。

3.賬務處理。舊的企業會計準則有關無形資產攤銷的賬務處理比較簡單,一般是借方記入管理費用(對外出租的記入其他業務支出)等當期損益類科目,貸方直接沖銷無形資產。新準則按照無形資產使用目的的不同,允許部分攤銷金額計入成本。這樣的規定主要是針對專門用于生產某種產品的無形資產,其所包含的經濟利益是通過轉入到所生產的產品中體現的。因此其攤銷費就與生產用固定資產的折舊費一樣,構成產品成本的一部分。在貸方設置一個新的科目“累計攤銷”,其性質與固定資產的“累計折舊”一樣,用來核算無形資產在使用壽命內累計損耗的價值,期末無形資產的凈值可以通過“無形資產”科目的余額減去其“累計攤銷”的余額得出。這樣就使得固定資產、無形資產相關的會計信息在計算上方法一致、核算上口徑一致。

除以上幾方面外,無形資產減值的有關規定與固定資產也是趨同的。從客觀上講,我國資產市場并不是很發達、很健全,類似這樣的長期資產減值后價值再恢復的可能性很小,甚至沒有;從主觀上講,在舊會計準則執行的過程中,有些企業將長期資產的減值作為調節利潤的手段,“以豐補欠”,在經營狀況好的年份多提減值,多計當期損益,以此避稅,經營狀況差的時候,再將其作為資產價值的回升予以轉回,增加當期利潤,以此粉飾報表。所以,新準則采取了與國際會計準則不同的做法,規定將固定資產、無形資產等類似非流動性資產的減值視為永久性減損,一經確定不再轉回,從而堵死了企業利用減值操縱利潤和報表的途徑。

以上是無形資產與固定資產在會計處理上趨同的幾個方面,但是受限于我國目前的實際情況,準則的有些規定,也在一定程度上給企業留下了操縱利潤的空間。

二、新的無形資產準則造成企業可能進行利潤操縱的手段分析

篇5

【關鍵詞】權責發生制 收付實現制 固定資產 無形資產

眾所周知，政府事業單位會計與企業單位會計有很大的差別。政府事業單位會計是雙重的會計核算基礎，即以收付實現制為主，權責發生制為輔，時輔以修正的收付實現制及修正的權責發生制。而企業會計制度則是以權責發生制為主，輔以少量的以權責發生制會計為核算基礎的會計核算方法。本文就核算基礎的角度出發，闡釋現在政府與企事業單位會計存在的一些不足并提出相應的解決辦法。

根據《事業單位會計的準則》的規定，企業對于固定資產的核算方式主要有：

1．購入固定資產時：

借：事業支出

貸：銀行存款/零余額賬戶用款額度

同時,

借：固定資產

貸：固定基金

2．轉讓固定資產時發生的清理費用

借：專用基金―修購基金

貸：銀行存款

固定資產的殘料和變價收入

借：銀行存款

貸：專用基金―修購基金

同時，

借：固定基金

貸：固定資產

從會計核算方式上我們可以很清楚的看出，以收付實現制為基礎的事業單位會計，在購買固定資產的當時，就確認支出。因為需要一個科目平衡固定資產科目，所以設計了固定基金這樣一個科目。

這樣的會計核算的優點是：可以正確的反映事業單位資金的使用情況，從而加強對事業單位資金流動的管理，掌握事業單位現有的現金資源。但是同時我們也要看到他們的疏漏之處：事業單位會計制度沒有說明對事業單位固定資產折舊的處理。這樣就產生了以收付實現制為主導的現行制度和以權責發生制為指導的跨期攤提費用的制度的沖突。這是實際價值和賬面價值的沖突。作為企業在用的固定資產，我們不僅僅要關心我們購置該項固定資產所耗費的資金，同時還要關心在某一個會計時點上固定資產的攤余價值，這對于固定資產的轉讓時進行資產評估以及事業單位隨時把握固定資產的實際價值有非常重要的作用。會計制度是為信息使用者服務的，既然信息使用者提出了這樣的要求，我們就需要對現有的會計制度有所完善，從而彌補這點不足。

改善方法一：

新增累計折舊科目，作為固定資產的抵減項目。

在購入固定資產時：

借：事業支出

貸：銀行存款

同時，

借：固定資產

貸：固定基金

在每月月末對固定資產折舊：

借：固定基金

貸：累計折舊

在轉讓固定資產時，發生的清理費用：

借：專用基金―修購基金

貸：銀行存款

發生的殘料及變價收入：

借：銀行存款

貸：專用基金修購基金

同時，借：固定基金

累計折舊

貸：固定資產

通過以上會計核算，我們可以知道，固定資產科目反應購置固定資產購置時的歷史成本；累計折舊科目反應固定資產累積計提的折舊費用；固定基金科目反映固定資產的攤余成本。這樣解決了固定資產既要滿足政府與事業單位對于資金流向按照權責發生制進行管理的要求，又滿足的事業單位的管理者對于固定資產現實攤余價值信息的需要。在財務報表列報的時候，可以同時列示固定資產與累計折舊兩個科目的余額，將累計折舊作為固定資產的遞減項目。這樣就解決了固定資產價值在會計報表列示時的資產使用后期的資產虛增問題（即實際價值遠小于賬面價值）。但是讀者或許發現，這沒有辦法解決固定資產購買時支出虛增的問題。而這恰好是事業單位會計的特殊之處。因為事業單位會計的最基礎的核算方式是收付實現制，因為其與政府的密切關系，它關系到國家預算計劃的制定與實施，必須按照實際使用的金額對事業單位的支出進行核算，從而對國家的預算計劃進行考核與控制。所以就支出而言，事業單位并非盈利性組織，進行的事業活動大多有公共服務的性質，不需要進行成本核算來計算為提供某種服務而耗費的經濟資源，從而計算盈虧。因此，事業單位對支出的處理沒有跨期攤提的要求，在此不構成矛盾。

改善方法二：

登記固定資產的備查帳。

按照固定資產卡片的固定資產編號在被查帳中統一對固定資產進行攤銷和計算，但不反映到賬面上去。這樣可以滿足內部管理者對于企業財務狀況進行了解的需求。但是無法滿足外部信息使用者比如社會監督機關，政府機關對于信息的需求。

無形資產：

事業單位會計對于無形資產的處理分為進行成本核算與不進行成本核算兩種情況。分別對應事業活動與經營活動對于無形資產信息的不同要求。

其中，進行成本核算的無形資產處理方法與企業會計的大致相同，其會計核算方式如下：

1．購入時：

借：無形資產

貸：銀行存款

2．每月攤銷時：

借：管理費用

貸：無形資產

3．轉讓無形資產時：

借：銀行存款

貸：其他收入

借：事業支出

貸：無行資產

唯一不同的地方就在于，它是對無形資產科目進行直接攤銷而不是專設累計攤銷科目進行攤銷。這樣會有一個缺點，就是在無形資產列報的時候，沒有辦法反映無形資產的歷史成本。這樣，其列報金額就無法區分無形資產的原始成本和攤余成本，從而無法了解無形資產的使用狀況，是否馬上就要到期了等等。所以建議此處采用企業會計的做法。

在攤銷時：

借：管理費用

貸：累計攤銷

轉讓時

借：銀行存款

貸：其他收入

同時，

借：累計攤銷

經營支出

貸：無行資產。

這樣不僅僅可以反映無形資產的歷史成本，攤銷費用。而且可以與后來介紹的事業單位的無形資產攤銷計算結合起來，形成統一的整體。而不像原有會計制度那樣將事業活動用無形資產與經營用無形資產的攤銷按照不同的會計核算方法分開核算，打破了會計核算口徑一致性的原則。

如果不進行成本核算，無形資產的賬務處理方式是，

1．無行資產

貸：銀行存款

同時確認支出，

借：事業支出

貸：無行資產

2．轉讓時

借：銀行存款

貸：其他收入

這種會計處理方式在購入時直接就將無形資產的賬面價值完全攤銷完畢，在本期沒有余額。使得無形資產的賬面價值虛減。為了滿足管理者對于無形資產歷史成本信息及每期攤銷金額的信息要求。我們可以參照固定資產的處理模式，新設一個叫做累計攤銷的科目，作為無形資產的抵減項目，累計紀錄無形資產的攤銷額，同時增加一個基金類科目，暫且命名為無行基金，具體會計分錄如下：

1．購入時

借：事業支出―無形資產

貸：銀行存款

同時，

借：無行資產

貸：無行基金

2．攤銷時

借：無行基金

貸：累計攤銷

3．轉讓時

借：銀行存款

貸：其他收入

同時

借：累計攤銷

無行基金

貸：無行資產

采用這種方法，在資產列報時，和固定資產一樣，以無形資產科目反應該資產的歷史成本。以累計攤銷科目反映無形資產的累積攤銷額，作為無形資產的抵減項。其差額作為無形資產凈值。它可以很好地處理管理者對于無形資產歷史成本，攤余成本的要求，有利于管理決策。

參考文獻：

［1］事業單位會計制度.

［2］事業單位會計準則（試行）.

篇6

根據現有文獻，企業的外源融資主要分為債務融資和股權融資。目前，我國關于投融資關系問題的研究上主要集中在債務融資與投資的關系研究（姚明安、孔瑩，2008；劉星、楊益民，2008；伍利娜、陸正飛，2005等等），關于股權融資與投資的關系研究較少。Fama、French（2005）的研究證實了小企業比大企業會利用更多的股權來滿足當前的融資需求。Carpenter和pertersen（2002）認為小企業在投資時可以采用股權融資，因為股權融資的優勢大于債務融資。文靜、賈瑩丹與董春英（2010）的研究表明，創業板公司資金的77.04%都來源于股權融資。這些研究表明股權融資是小企業融資來源中的重要組成部分，因此，股權融資在投融資關系的研究中至關重要。

創業板公司大多是中小企業，具有不同于普通上市公司的投資行為。一是較高的科技含量決定了無形資產是創業板公司的重點投資對象，二是創業板公司中60%以上的公司都屬于制造業，因此固定資產又是其投資的另一主要方面。投資對象不同，創業板公司所采取的融資方式也不同。從理論上來講，由于投資風險的存在以及各方利益主體的考慮，創業板公司傾向于利用股權融資進行無形資產投資，債務融資進行固定資產投資。而實際上，實證結果表明，不論是進行固定資產投資還是無形資產投資，股權融資與創業板上市公司的相關程度均大于債務融資與其相關程度。這一方面說明創業板公司傾向于利用股權融資進行投資，另一方面也說明在融資來源與投資的關系研究中，股權融資比較重要。

本文與以往研究的不同在于：以創業板公司為研究對象；將企業的投資劃分為無形資產投資和固定資產投資；將股權融資與債務融資對不同類型的投資進行了對比分析。

二、研究設計

（一）理論分析與假設提出 資產替代假說認為股東在有限責任制下，由于股東與債權人之間收益與風險的非對稱性，使得股東會將所借取的債務資金進行高風險、高收益的項目。無形資產投資屬于高風險投資項目，因此，資產替代假說支持了創業板公司傾向于利用債務融資進行無形資產投資的觀點。張兆國、曾牧、劉永麗（2011），趙志衛、 李 翔（2011），Michael 、Alexandros（1999）等人的研究支持了這一結論。

Myers（1977）、Smith與Watts（1992）、Bradley（1984）、Long和Malitz（1985）、Bhagat 和Welch（1995）等人認為無形資產投資削弱了企業的貸款能力。Gatchev、Spindt、Tarhan（2009）的研究表明企業發行股本可以用來進行R&D和廣告等投資。因此，股權融資是無形資產投資的重要來源。

鑒于上述國內外學者的不同研究結論，本文認為創業板公司傾向于利用股權融資進行無形資產投資。原因在于：第一，無形資產投資風險較高，未來收益的不確定較高。創業板公司作為高科技企業，無形資產投資比重較大，難于從銀行取得進行無形資產投資的債務資金。第二，小公司、高成長公司比大公司更傾向于利用更多的股權融資來滿足當前的融資需求（Fama、French，2005），企業的股權資金遠大于債務資金，再加上股權資金不需要還本付息，即便是進行高風險無形資產投資失敗，企業也沒有那么多的財務負擔。因此，本文提出如下研究假設：

假設1：創業板公司傾向于用股權融資進行無形資產投資

Gatchev、Spindt、Tarhan（2009）的研究表明信息不對稱的公司會利用短期債務進行固定資產投資。只有在債務成本比較高的情況下，公司才傾向于利用更多的股權融資來進行固定資產投資。這說明債務融資是固定資產投資的首選方式。Asli Demirguc-kunt與vojislav Maksimovic（1996）的研究表明債務融資與固定資產投資呈現負相關關系，即沖突的存在使得債務融資抑制了企業固定資產的投資。這從側面反映了債務融資并非固定資產投資的主要資金來源。本文認為，創業板公司傾向于利用債務融資來進行固定資產投資。原因在于：相對于無形資產投資，固定資產投資的風險較低。債權人出于自身利益的考慮，必然要對企業的投資進行限制，以避免企業的風險轉移動機。因此，客觀情況迫使創業板公司只能利用債務資金進行固定資產投資。因此，本文提出如下研究假設：

假設2：創業板公司傾向于利用債務融資進行固定資產投資

（二）樣本選擇及數據來源 本文以我國創業板上市公司2008

年～2011年的數據為研究對象。剔除數據不全的公司后，最終得到908個有效樣本。本文使用的數據來源于wind數據庫和深圳證劵交易所網站（http ：// ），并且利用Excel和stata.11數據分析軟件對數據進行處理。

（三）變量定義 本文中所涉及的所有研究變量如表1所示：

為了區分債務融資和股權融資對不同投資的影響程度，本文將投資分為無形資產投資和固定資產投資，作為被解釋變量。債務水平采用通用的測量方法，即年末的總負債與總資產之比。股權融資采用了彭程、劉星（2009）等人的做法，即股本與資本公積之和。諸多文獻表明，影響企業投資的因素很多，如企業現金流（CF）、成長性（Gro）、盈利能力（Pro）等等，因此本文在模型中加入了這些影響因素作為控制變量。

（四）模型建立 本文所建立的模型如下：

模型（1）用來檢驗假設1，根據系數γ2與γ1的大小來判斷研究假設1是否成立。模型（2）用來檢驗研究假設2，如果債務融資的系數ω1大于股權融資的系數ω2，說明創業板公司的傾向于用債務融資進行固定資產投資，則本文的假設2就得到驗證。

四、實證結果與分析

（一）描述性統計 在進行實證檢驗之前，首先解釋變量和被解釋變量進行描述性統計分析結果如表2所示：

表2結果顯示：第一，2009年～2011年股權融資的均值基本大于債務融資的均值，說明股權 融資是創業板公司最主要的融資來源。股權融資與債務融資的標準差與均值差異較大，表明樣本公司在同一年度內的股權融資差異、債務融資差異較大。第二，2009年～2011年固定資產投資大于無形資產投資，可能的原因是我國創業板公司大多屬于制造業，固定資產投資是其投資中的重要組成部分。

（二）回歸分析 對模型（1）和（2）進行回歸，其結果如表3所示：

根據表3的回歸結果：在融資對無形資產投資的回歸結果中，股權融資的系數為0.0936，債務融資的系數為0.0617，并且都通過了顯著性水平5%的檢驗。股權融資與無形資產投資的相關性更強，說明創業板公司在進行無形資產投資的過程中更傾向于股權融資，假設1得到了驗證。

在融資對固定資產投資的回歸結果中，債務融資的系數為0.0805，并且通過了顯著性水平5%的檢驗。股權融資的系數為0.1193，通過了顯著性水平1%的檢驗。股權融資與固定資產投資的相關性高于債務融資與固定資產投資的相關性，說明固定資產投資的主要資金來源是股權融資，而非債務融資。創業板公司傾向于利用股權融資進行固定資產投資，假設2并沒有得到驗證。本文認為，這是由創業板公司偏好股權融資所導致。

通過對模型（1）和（2）的實證結果分析可知，無論創業板公司進行無形資產投資還是固定資產投資，股權融資與投資的相關程度均大于債務融資與投資的相關程度。一方面表明創業板公司偏好股權融資，公司投資時最主要的融資來源是股權融資，這既和股權融資自身的優勢有關，也與創業板公司所面臨的外部宏觀環境有關；另一方面也說明股權融資對投資的影響程度遠大于債務融資，反映了創業板公司中的主要矛盾是大小股東的沖突。

（三）高股權融資水平下的進一步分析 為了對以上結果進行進一步的說明，本文將將股權融資進行降序排列，選擇前二分之一的高股權融資樣本進行回歸分析，其結果如表4所示：

回歸結果顯示：股權融資與無形資產投資的相關性仍然高于債務融資與無形資產投資的相關性，說明在進行無形資產投資的過程中，創業板公司還是傾向于利用股權融資。股權融資與固定資產投資的相關性也高于債務融資與固定資產投資的相關性，與上述研究結果一致。

同時發現，表4中股權融資系數均高于表3中股權融資的系數，說明在高股權融資水平下，股權融資與投資的相關性更強。

（四）穩健性檢驗 判斷多重共線性的標準有兩個，一是最大的Vif大于10，二是平均的Vif大于1。在兩個同時滿足的情況下，才能判定模型存在多重共線性。表3、表4中，可以看出沒有一個變量的Vif值大于10，因此，可以斷定模型（1）、（2）都不存在多重共線性問題。本文的回歸結果都是經過處理異方差后的結果，因此并不存在異方差問題。對于內生性的檢驗，也是從輸出的P值來考慮，均大于0.05，說明模型不存在內生性問題。

五、研究結論

本文以我國創業板公司為樣本，通過與債務融資對投資影響的對比分析，得出了如下結論：股權融資和債務融資都與無形資產投資、固定資產投資正相關，說明股權融資、債務融資促進了創業板公司的投資。股權融資與無形資產投資、固定資產投資的相關程度均大于債務融資與他們的相關程度，說明創業板公司傾向于利用股權融資的方式進行投資。研究結論反映了創業板公司存在股權融資偏好的特征，出現該情況的原因有兩點：一是股權融資不需要抵押品，并且沒有固定的到期還本付息壓力；二是創業板公司處于初創期，治理結構不完善、盈利模式不穩定、新技術的先進性與可靠性不確定等因素使得創業板在經營上存在著較大的風險。因此，創業板公司很難獲取債務融資。

上市公司在利用股權融資優勢的時候，必須警惕以下問題：過多的股權融資帶來了大小股東之間的沖突，大股東很可能以犧牲小股東利益進行過度投資來滿足自身利益；股權融資所占投資總額的比例高，那么債務融資就相應就低，財務杠桿的調節作用沒有得到良好的發揮。因此，要合理利用股權融資來進行無形資產和固定資產投資所占投資的。

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篇7

[關鍵詞] 無形資產 界定

一、無形資產的概念

對于無形資產的定義大都采用列舉方式來表示，或者以無形資產的特征和確認條件為基礎來確認無形資產，當前，存在的觀點大致可分為以下五種意見：

1.資本性資產論。持該觀點的人認為：無形資產是指無實體存在的資本資產，其價值依附于資產所有者所持有的權利；無形資產一般不能與企業或企業的有形資產相分離，對企業或者企業的有形資產具有較強的依附性。只有與企業或者企業的有形資產相結合，才能發揮無形資產的特定使用效能，為企業帶來較高的經濟收益。無形資產的依附性要強于其他類的資產。無形資產是非物質資產，是在不完善的條件下產生的，無形資產所帶來的收益超過一個營業周期。

2.非貨幣性資產論。持該觀點的人認為:無形資產指是沒有物質實體的經濟資源，其價值是由其占有權及其他未來利益所決定的，貨幣性資產(如現金、應收賬款和投資等)不被認為是無形資產；無形資產企業用于生產商品、提供勞務、出租給他人或為行政管理的需要而擁有的，使用年限超過一年的非貨幣性資產。國際會計準則委員會（IASC）將無形資產定義為：“無形資產是指為用于商品或勞務的生產或供應、出租給其他單位、或管理目的而持有的、沒有實物形態的、可辨認非貨幣資產。”定義中給出了資產和貨幣資產的定義，也間接給出了非貨幣性資產的定義。

3.知識形態論。持該觀點的人認為：無形資產是指不具有實物形態而以知識形態存在的重要經濟資源，它是為企業的生產經營提供某種權利、特權或優勢的固定資產。在知識經濟條件下，智力資源取代自然資源成為企業資源配置的首要因素。在這個定義中，“以知識形態存在”的資產，是無形資產的本質屬性，“獲取超額收益”是其獨特的功能和企業持有的目的，“長期使用”和“無實體性”則是它的外部特征。

4.固定資產論。持該觀點的人認為:無形資產也可稱無形固定資產，是有形固定資產的對稱，指企業中不具備物質實體，而以某種特有權利和技術知識形態等經濟資源存在并發揮作用的固定資產，盡管其價值形態缺乏橫向比較的可能，但它的存在和應用，能使特定企業獲取高于一般水平的盈利，在長于一年的不確定的未來期間內，為企業的經濟利益服務。無形資產屬于固定資產的一部分，因為它與有形資產具有共同的特性。例如，無形資產和固定資產都在有效的經濟壽命期間由企業所控制和使用，為企業的生產經營服務；兩者都能為其持有人帶來預期的經濟利益，受益的多少與其維護利用的程度有密切的關系；兩者都具有長于一年的預期使用壽命和較高的單位價值，與流動資產形成鮮明的對照；兩者的價值轉移都是非一次性的，即在其受益期間內逐漸損耗，一部分一部分地加入成本，然后通過產品價值的補償，將其逐步收回。因此，有人認為，無形資產的本質屬性是固定資產，通常稱為“無形固定資產”；并認為，無形資產是有形資產的對稱。

5.經濟資源論。持該觀點的人認為:無形資產是指特定主體控制的，不具有獨立實體，對生產經營與服務持續發揮作用，并能帶來經濟利益的一切經濟資源。

二、無形資產的本質屬性

無形資產作為資產的重要類別之一，必然具備資產的一般屬性，即具備企業擁有或控制的、能以貨幣計量的經濟資源。無形資產的存在及其作用的發揮，不僅在于無形性，更重要的是在于其價值的可計量性。無形資產的效用及其價值，決定于宏觀經濟環境、微觀管理水平以及社會經濟發展方向。在傳統的工業經濟時代，有形資產的投入起決定性作用；而在知識經濟時代，無形資產的投入則起決定性作用。例如，美國許多高新技術企業的無形資產已超過總資產的60%，許多世界著名的跨國公司都擁有大量的專利、專有技術和馳名商標等無形資產。例如“可口可樂”僅商標價值約704.53億美元，“微軟”僅商標價值約651.74億美元。隨著社會經濟環境的發展變化，無形資產的特性和內容也將隨之發生變化。

1.依附性。無形資產與有形資產有著依存關系、互補關系、包含關系、轉化關系等，無形資產沒有實物形態，所以無形資產必須依附于一定的載體存在并發揮作用。無形資產的依附性是指無形資產一般不能與企業或企業的有形資產相分離，對企業或者企業的有形資產具有較強的依附性。只有與企業或者企業的有形資產相結合，才能發揮無形資產的特定使用效能，為企業帶來較高的經濟收益。

2.收益性。無形資產作為資產的一種細分具有資產的本質特征，即可以為企業帶來未來經濟利益的一種資源。那么，作為經濟實體的企業持有某項無形資產的根本動機就是將其作為一種可以為企業帶來未來經濟利益的經濟資源。在這一點上，有形資產和無形資產都是相同的，不同的是無形資產往往可以為企業帶來超額利潤，而有形資產為無形資產發揮作用提供物質基礎。

3.超額盈利性。無形資產的功能在于能為企業帶來高于一般企業的收益能力，在市場上，無形資產權利可以成倍放大，從而取得巨額收入。無形資產的高收益性是由于企業具有獨家壟斷的優勢。在自由競爭的環境下，企業一旦掌握了核心技術、獨特生產工藝或配方，就會形成競爭優勢，從而給企業帶來超額利潤。

4.獨占性。無形資產實質上是企業耗費的回報，因此企業對其擁有獨占權，這種權利受到法律的保護，使得企業能夠獨自享有無形資產帶來的各種利益。如果無形資產公開化，其盈利能力將消失，無形資產本身沒有任何價值，所以企業無形資產價值存在與否取決于該企業所擁有的某種權利或優勢在同行業中是否形成壟斷，這種權利或者優勢的壟斷性越高，獲利能力就越強，無形資產價值越大。

5.不確定性。一方面無形資產具有非貨幣性資產的特點，非貨幣性資產在將來為企業帶來的經濟利益，是不固定或不可確定的，所以無形資產的超額收益就具有不固定性和不確定性。另一方面無形資產的使用壽命具有不確定性。某些無形資產和固定資產一樣，存在功能性損耗和技術性損耗。但對于無形資產其技術性損耗應該是其主要的損耗，當今科技進步呈現加速度增長的經濟時代，無形資產的更新換代的速度不斷加快，這就使得無形資產的使用壽命具有很大的不確定性。

6.無可比性。無可比性是指無形資產的獨占性使其沒有可比的市場價值，每種企業無形資產由于其在同業中的壟斷地位和優越程度不同，為企業帶來的超額盈利水平不同，因此當無形資產在市場上進行交易時，沒有可比的市價，這就為其轉讓價值的確定帶來了很大的困難。無可比性很大程度上是由無形資產的壟斷性引起的，一些受法律保護的無形資產，往往是獨一無二。

三、無形資產規定性的設想

上述都承認無形資產具有無實體性、獨占性(壟斷性)、收益性、無可比性、非貨幣性等特性。但在無形資產的本質屬性上，還有“非物質資產”、“以知識形態存在的重要經濟資源”等觀點。其實這些觀點，顯然范圍過于狹窄。在市場經濟不斷迅速發展的今天，無形資產對社會經濟進步的促進作用日益突出，對企業的未來發展的約束性影響越來越大，因此應擴大無形資產要素范圍。知識經濟環境下企業無形資產要素還應主要包括：

1.市場資產。市場資產是指一個企業通過其所擁有的與市場相關聯的無形資產而可能獲得的潛在的利益總和，是知識資本的第一要素，包括：(1)品牌的信譽，如企業品牌、服務品牌；(2)與客戶的關系，如銷售網、分銷渠道、長期客戶；(3)合同，如特許經營權協定，專利使用權協定、經常性合同等。

2.知識產權資產。知識產權資產是指企業在生產經營實踐和科學試驗等創新過程中，所發明創造的高新技術和技術決竅，而形成的精神產品的一種產權形式。包括專利權、版權、商標、商業秘密、技術秘密等。

3.組織管理資產。組織管理資產是指企業管理層在組織協調、管理、溝通等方面存在的優勢，可能獲得的潛在利益。如企業文化、企業管理方法、信息技術交流、網絡工作系統、融資關系等要素。知識經濟環境下，無形資產的資源得到了迅猛的發展，并逐漸成為企業資產的核心和主要收益來源。

4.人力資產。人力資產是指有利于實現企業目標、與企業員工有關的優勢。包括員工的教育狀況、業務能力、相關工作知識、職業評估、心理測試、相關工作能力等要素。

綜上所述，無形資產是指企業擁有或控制的不具有實物形態，可以在長于一年的未來期間，為企業帶來不確定經濟利益的、可以自由轉讓的各項經濟權利。無形資產的這一質的規定性，表明了無實體性、依附性、獨占性、不確定性、可轉讓性、無可比性等諸多無形資產的特征。

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篇8

關鍵詞：無形資產；權利；收益

中圖分類號：F019 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.11.67 文章編號：1672-3309（2013）11-145-03

無形資產在現代經濟生活中的重要性日益凸顯，無論是國家、企業還是個人，都對無形資產的研發、保值和增值給予極大的關注。無形資產是一個動態的、不斷變化發展的概念，隨著科學技術的發展和社會的進步，無形資產概念的內涵和外延也在不斷改變。

一、國外關于無形資產內涵的界定

19世紀末20世紀初，美國經濟學家托爾斯?本德最早提出了無形資產的概念，他把那些不具有實物形態，但卻能為企業提供某種權利或特權的資產定義為無形資產。隨后，著名經濟學家薩繆爾森和諾德豪斯在《經濟學》一書中將無形資產表述為：“資產負債表中還有一類新資產。除了卡車或計算機這類有形項目外，企業還有無形的，但仍然有價值的資產，例如專利、商標或商譽。”經過幾十年的探索，無形資產的內涵界定有了一定的改進和完善，具有代表性的觀點有：

（一）會計學方面

1、1983年，Davidson在其主編的《會計手冊》一書中寫到：“無形資產沒有公認的定義，因而常常用實例來解釋。”他還在該書中引用了1927年出版的《會計學：它的原理與問題》中的一段話：“無形資產的含義是指專利權、版權、秘密制作法和配方、商譽、專營權以及其他類似的財產，這一表述并不十分恰當，但是除了列舉其內容外，確實不容易把有形資產和無形資產劃分清楚。”

2、1986年，日本出版的《新版會計學大辭典》認為：“無形固定資產是同有形固定資產相對立的概念，其定義不大明確。然而，作為一般會計慣例所承認的概念，無形固定資產可以說是具有下列三種屬性的虛擬資產：（1）沒有實體的資產；（2）有超過一般同行業企業收益能力的資產價值；（3）有償取得。”

3、1994年，Sondhi和Fried將商譽從無形資產中單列出來，認為在大多數情況下，信譽和無形資產在剩余的方面購買中產生，代表不能分配到有形資產方面的購買價格的比例。

4、1995年，英國會計準則委員會在《商譽和無形資產（討論稿）》中將無形資產定義為：“無形資產指無實物形態、性質上屬于非貨幣性的固定資產。這里的固定資產是指符合下列條件的資產：（1）企業持有的，能用于生產、提供商品和勞務、租給他人或用于管理目的；（2）已取得或開發成功，預期在將來持續使用；（3）不準備在正常經營過程中銷售。”

5、1997年，英國會計準則委員會正式了《財務報告準則第10號――商譽和無形資產》。該準則認為：“無形資產是指不具有實物形態但可以辨認且企業通過法定權利等可以控制的非金融性長期資產。”

6、1998年，國際會計準則委員會正式公布了無形資產會計準則――《國際會計準則第38號――無形資產》。該準則對無形資產的概念作出如下描述：“無形資產是指為用于商品或勞務的生產或供應，出租給其他單位或行政管理目的而持有的、沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。”對此概念描述，無形資產應滿足可辨認性、對資源的控制性和未來的經濟利益性等三個條件。

7、1999年，美國財務會計準則委員會公布了《會計準則委員會意見書第17號――無形資產》，其認為：“無形資產是指沒有實物實體的經濟資源，其價值是由其占有權及其他未來利益所決定的；但貨幣性資源（如現金、應收賬款和投資等）不能認為是無形資產。”

（二）資產評估學方面

國外資產評估界對于無形資產內涵的研究，主要體現在各國制定并頒布的相關準則中，至今還未形成一個統一的認識。到目前為止，只有在2000年國際評估準則委員會制定的《國際評估準則評估指南四――無形資產》準則體系中第一次對無形資產評估進行了規范。國際評估準對無形資產的概念是這樣界定的：“以其經濟特性而顯示其存在的一種資產；無形資產無具體的物理形態，但為其擁有者獲取了權益和特權，而且通常為其擁有者帶來收益。”

二、國內無形資產的概念

較早的對無形資產進行研究的專著是楊汝梅于1926年12月在美國密歇根大學完成的博士論文《商譽及其他無形資產》。雖然論文中未給出無形資產確切的概念界定，但是他對無形資產的幾種性質分別作了分析：（1）無形資產者，乃財產之一部，其價值并不存在于可見可觸可量可算之實物中，亦并無此種實物為其代表；（2）所謂無形資產值界限，甚模糊，不能依一定之標準為范圍，此種資產，在繼續經營之情形下，雖有正當之價值，然其價值之存在，不能分屬于特定之資產上；（3）無形資產之價值乃屬一特定企業所具有額外收益能力之表示。隨著我國市場經濟的不斷發展與完善，作為資本市場重要組成部分的無形資產，其地位也顯得越來越重要，從而對其內涵做出一個精準的界定也顯得越來越有必要。只有真正知道了什么是無形資產，才能更好地去利用無形資產，讓無形資產本身為其所有者或控制者創造出巨大的經濟價值。我國眾多學者致力于無形資產研究多年，對其具體內涵的界定表現在以下兩個方面：

（一）會計學方面

1、1990年，學者于長春在《無形資產會計管理》一文中對無形資產的概念做出了詳細的界定：“無形資產，亦稱無形固定資產，是有形固定資產的對稱，指企業中不具備物質實體，而以某種特有權利和技術知識形態等經濟資源存在并發揮作用的固定資產。盡管其價值形態缺乏橫向比較的可能，但它的存在和應用，能使特定企業獲取高于一般水平的贏利，在不確定的未來期間內為企業整體的生產經營服務。”

2、1992年，由吳申元等主編的《經濟大辭典》對無形資產的概念進行了描述：“無形資產，亦稱無形固定資產，指不具有實物形態而能為企業較長期地提供某種特殊權利或有助于企業取得較高收益的資產。在資本主義企業中，列為無形資產的有商標、商譽、版權、專利權、特許營業權等。”

3、1993年，財政部頒布實施的《企業財務通則》和分行業的《企業會計制度》首次提出無形資產的會計核算問題，并將無形資產的概念定義為：“無形資產是指企業長期使用而沒有實物形態的資產，包括專利權、技術秘密、商標權、著作權、土地使用權、特許經營權、商譽等。”

4、1996年，蔡吉祥在其著作《神氣的財富：無形資產》中指出：“無形資產是無形固定資產的總稱，是指不具有實物形態而以知識形態存在的重要經濟資源，它是為企業的生產經營提供某種權利、特權或優勢的固定資產，這種固定資產應用于企業，可以創造巨大的收益。”

5、2001年，財政部了《企業會計準則――無形資產》，準則中將無形資產定義為：“企業為生產商品、提供勞務、出租給他人或為管理目的而持有的、沒有實物形態的非貨幣性長期資產。無形資產可分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產。”

6、2006年，財政部再次全面頒布新的會計準則《企業會計準則第6號――無形資產》，其中將無形資產界定為：“企業擁有或控制的沒有實物形態的可辨認的非貨幣性資產。”

（二）資產評估學方面

1、1991年，國務院的《國有資產評估管理辦法》中，把無形資產列入規定的國有資產評估范圍，認為無形資產是國有資產的組成部分。

2、1998年，學者蘇萬貴在《無形資產理論研究》中提及無形資產，他認為：“無形資產是指無實物形態的、獨占的、可轉讓的非貨幣性長期資產。”同年，學者湯湘希在文章《無形資產理論研究》中認為：“所謂的無形資產，應是不具有實物形態、卻能為企業長期帶來收益的法律或契約所賦予的特殊權利，超收益能力的資本化價值以及有關特殊經濟資源的集合。”

3、2001年，中國資產評估協會了《資產評估準則――無形資產》，其中將無形資產定義為：“特定主體控制的，不具有實物形態，對生產經營長期發揮作用且能帶來經濟利益的資源。”

4、2009年7月1日，新的《資產評估準則――無形資產》正式實施，新準則第二則指出：“本準則所稱無形資產，是指特定主體所擁有或者控制的，不具有實物形態，能持續發揮作用且能帶來經濟利益的資源。”

5、2011年，全國注冊資產評估師考試輔導教材《資產評估學》對無形資產的概念表述為：“無形資產是指那些沒有物質實體而以某種特殊權利和技術知識等經濟資源存在并發揮作用的資產。”

三、正確界定無形資產內涵

雖然到目前為止，國內外對無形資產內涵的研究討論還是見仁見智，并未對其形成統一的認識，但不外乎是從無形資產的控制主體、表現形式、發揮作用和收益性等這些實質性的內容來描述界定無形資產的內涵。具體可以從以下4個方面理解：

1、從控制主體上看，無形資產是由特定的主體擁有或者控制的，而這個特定的主體范圍是十分廣泛的，可以是自然人，也可以是企業這一類經濟組織或者是非盈利性的事業單位，甚至還可以是一個國家。

2、從表現形式上看，無形資產是沒有物質實體的，是一種隱性存在的非貨幣性資產，它必須通過一定的物質實體作為載體來存在并發揮其自身的作用。無形資產的直接載體是專利證書、商標標記、注冊商標、圖紙材料、軟盤等，而間接載體則是與此項無形資產相關的有形資產及其他資產通過內容和價格來表現，其價值與間接物質載體不可分離的構成了物質的總體價值。同時，無形資產的形成基于其控制主體長期的發展和演進，其成熟程度、影響范圍和獲利能力總是隨著控制主體生產經營的變化而變化。

3、從發揮作用的程度上看，無形資產發揮作用的時間明顯有別于有形資產，它是在控制主體擁有或控制下通過長期的生產經營逐漸積累形成的，這就決定了其發揮作用的程度經歷了一個由小變大再變小的過程。一項無形資產在期初的研究中需要投入大量的資本成本，此時其發揮作用帶來的收益遠遠小于其成本，而經過不斷的積累與演進，該無形資產日趨成熟，其（下轉130頁）（上接146頁）發揮的作用也越來越大，其帶來的收益也越來越大，足以彌補其原先開發時所消耗的成本，但是隨著新的無形資產的出現，該項無形資產將會被逐漸取代，從而其發揮的作用也會越來越小，直到被完全取代時作用也就不再明顯。

4、從收益上看，無形資產區別于有形資產的一個重要特點是它可以作為共同財富，由不同的主體同時共享而不減少其有用性。也就是說，一項無形資產可以在不同的地點、同一時間，由不同的主體所使用，其收益具有共益性。同時，無形資產能夠為其擁有或控制者帶來未來預期收益，而非現實收益，并且該收益能夠用貨幣可靠計量。

綜上可知，無形資產是指由國家、企業或個人擁有或控制的，能夠用于商品或勞務生產供應、出租或管理的，在長期經營中能為擁有或控制者帶來預期經濟收益的、不具有具體實物形態的非貨幣性資產。

四、小結

21世紀是一個控制力經濟的時代，在這個時代中，真正形成控制力的重要資源之一的就是無形資產。未來國家與國家的差異、企業與企業的差異就在于擁有無形資產的數量和質量，以及人力資源對無形資產的創造能力和無形資產的經營能力。無形資產作為知識經濟中最重要的資源已成為全世界的共識。因此，對于無形資產的認識日益顯得重要，特別是對其內涵的界定，亟待一個統一的標準來規范。

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篇9

1999年11月15日中美簽署了關于中國加入世界貿易組織（WTO）的雙邊協議,為我國盡早加入WTO掃除了最大的障礙。加入WTO意味著我國企業要遵照國際慣例開展世界貿易,會計作為企業間貿易交往的媒介,作為一門國際通用商業語言,所起的中介作用十分重要。會計計量方法對企業財務信息的可比性、有用性、有效性都有著重要影響。在此,筆者就現階段我國會計在計量壞賬準備金、固定資產、無形資產等方面存在的幾個問題,發表一點粗淺的看法。

一、壞賬準備金方面。加入WTO后,國內企業將融入世界范圍內的激烈競爭,同時貿易伙伴也將多元化、復雜化。在這種復雜的貿易關系下,信息的不對稱性、不完備性以及滯后性的特點,都將加大參與貿易的雙方或多方的經營風險。為增強企業抵御風險的能力,各國在企業提取壞賬準備金方面都有相應的財務規定,而我國規定除境外上市公司、香港上市公司及在境內發行外資股的公司可自行確定計提壞賬準備金的方法和比例外,其他企業壞賬準備金的計提方法均采用應收賬款余額百分比法,且硬性規定了一些行業企業的計提比例。筆者認為,我國眾多企業的壞賬準備金提取比例過低,在其遇到巨額壞賬損失時將陷入財務困境,因此,我國應放寬對壞賬準備金提取方法和比例的限制,讓企業采取賬齡分析與企業資信評估相結合的方法。

二、固定資產方面。固定資產折舊方法總的來說,有一般折舊法和加速折舊法兩種。現在加速折舊法已愈來愈被世界各國廣泛采用,而我國企業財務制度規定,除了在某些科技含量較高的行業外,絕大部分行業只能采用平均折舊法。這樣,一旦我國加入WTO,固定資產折舊方法的禁錮將使企業固定資產更新緩慢,同時造成資金籌集難度加大、成本提高,企業經營風險也隨之增大,這都將嚴重削弱我國企業的國際競爭力。因此,筆者認為,我國應推廣固定資產加速折舊法,合理計量不同會計期間提取的折舊額。

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關鍵詞：資源型企業 無形資產 價值相關性

資源型企業是國民經濟的基礎性產業，基于礦產資源以及水、電等自然資源，以自然資源的開采與初加工為基本生產方式，以供應資源為其主要營業業務并以此獲得收入的上游企業。相對于其他制造類企業由于生產對象的不同致使資源型企業生存發展更依賴無形資產。資源型企業的生產對象不僅僅是一般制造業所面對的原材料，由于資源型企業需要對所需資源進行采掘作業，就必須取得礦業權或石油開采權等一系列相關權利。為了規范資源型企業的會計核算，會計制度與財政部規定企業交納的采礦權價款核算方式依照無形資產相同處理，并在未來使用該礦產資源期間內以合理攤銷方式，計入未來的當期損益，這就決定了資源型企業從生存到發展任何角度與階段都離不開無形資產這個關鍵詞。

一、文獻綜述

（一）國外文獻 國外學者結合本國實際進行了研究，大都顯示無形資產具有價值相關性。Rajgopal（2002）研究了電子商務企業網絡優勢的價值相關性問題。認為在以網絡訪問量定義網絡優勢的條件下，網絡優勢與股票價格顯著正相關。 Sharmat（2003）通過對澳大利亞制造業企業的調查，發現出口型企業和產品在成長期的企業進行研發活動能增加該企業在市場上的銷售增長率，即相對于行業的增長趨勢開展研發活動的企業增長率更高。Lídia Oliveira（2010）研究在葡萄牙證券交易所上市1998年至2008年所有非金融企業財務報表中報告的可辨認無形資產的價值相關性，發現凈收益、商譽等無形資產與股票價格高度顯著相關。

（二）國內文獻 2001年價值相關性研究才引入我國無形資產會計研究領域，從薛云奎、王志臺（2001）的研究至今，無形資產價值相關性的深層領域仍不斷為人探索。王涓涓，梅良勇（2007）通過對我國2001年至2005年A股上市公司的數據進行研究，發現我國無形資產信息披露的狀況趨向規范，但還存在無形資產的行業特征不明顯等問題。郭敏（2008）研究論文中選擇2004年至2006年間信息技術業上市公司作為研究對象，證實不同種類的無形資產對企業會計盈余質量價值相關性的影響不同。

二、研究設計

（一）研究假設 理論上無形資產是資源型企業賴以生存和發展的支柱，無形資產是企業獲得超額收益的內在動力。而企業價值有多重體現，為了保證研究的謹慎性全面衡量企業價值，本文同時選取企業價值的兩個價值體現——企業利潤和股票價格，本文就要使用這各項指標對資源型上市公司無形資產的價值相關性進行研究。于是基于這些基本推測提出假設：

假設1：資源型上市公司的無形資產對公司業績的貢獻是顯著正相關的

假設2：資源型上市公司的無形資產與公司股價顯著正相關

假設3：非技術類無形資產對經營業績的影響大于技術類無形資產的影響

（二）模型建立 本文據資源型企業自身特點與模型擬合優度等方面出發對前人研究模型進行修改與補充來檢驗假設1，構建無形資產與企業利潤模型如下：模型1：OPINCt，i=α0+α1PPEt，i+α2INTANGt，i+α3CSt，i +α4ASSETt，i+εt，i

其中，OPINC為t年凈利潤；PPE為t年末的固定資產；INTANG為t年末的無形資產；CS為t年末的資產負債率，決定著企業未來的盈利能力；ASSET為t年末總資產的對數以此衡量企業規模，并以此控制企業規模對凈利潤的影響。為了檢驗假設2，本文對Ohlson股價模型基礎上改變凈資產為每股無形資產和每股凈資產兩個變量，構建無形資產與股票價格模型如下：模型2： Pt，i=α0+α1EPSt，i+α2

INTANGPSt，i+α3BVPSt，i +α4MBt，i+εt，i

其中，P為t+1年4月最后一個交易日的收盤價；EPS為t年末的每股收益指普通股每股稅后利潤； BVPS為t年末每股凈資產，反映每股股票所擁有的資產現值。 MB為市凈率，即t年末的市值與賬面價值比值，評估企業的風險。為了驗證假設4，本文參照無形資產與公司利潤模型將無形資產分為技術類與非技術類對模型加以修正，用于研究技術類與非技術類無形資產對資源型上市公司的影響，構建技術類、非技術類無形資產與經營業績模型如下：模型3：OPINCt，i=α0+α1TECHt，i+α2NONTECHt，i+α3CSt，i +α4ASSETt，i+εt，i

其中， TECH為t年技術類無形資產，NONTECH為t年非技術類無形資產。

（三）樣本選取與數據來源 本文依據中國證券監督管理委員會2001年的《上市公司行業分類指引》中劃分的13類行業，選擇2008年至2010年在深圳證券交易所與上海證劵交易所發行A、B股的，三年報表數據齊全且連續的采掘業和電力、煤氣及水的生產和供應業，共114家資源型上市公司。剔除ST、*ST公司5家；剔除無形資產數據缺失公司3家，最終選取106家資源型上市公司為樣本。本文的數據信息主要來自于國泰安CSMAR數據庫，數據處理采用SPSS17.0統計軟件。

三、實證檢驗

（一）描述性統計 為了更好地分析資源型企業表內列示無形資產數額情況，在進行實證研究前本文首先針對全部研究樣本公司，將研究涉及的重要性指標進行了描述性統計，結果如表（1）所示。可以發現，固定資產凈額無論是最小值還是平均值在2008年至2010年的時間區間內，全部呈現出上升趨勢，從標準差逐年提高的數值也顯示出固定資產最大值與最小值的差異逐年增大，平均值也從2008年的約14.7億顯著提升至2010年的約21.7億，擴張勢頭迅速兇猛。而對比之下本文的研究對象無形資產就相形見絀了，雖然從最大值上看每年的增量也很顯著，但是最小值卻呈現波動狀態不甚穩定，于是導致平均值在逐步上升的局勢下在2010年也出現了小幅回落，觀察標準差也反映了各年度持有無形資產的差異正在逐步拉大，但對比固定資產，無形資產的差異明顯小于固定資產差異，從數據中不僅能看出資源型上市公司中對固定資產和無形資產投入比例與重視程度相差嚴重，還能從標準差中發現即便同為上市公司，各公司內的發展也是極不平衡的。

資源型企業的無形資產由許多不同的項目組成，為了更加詳細地反映資源型企業無形資產組成狀況與比重，本文依據2008年至2010年資源型上市公司報表附注中披露的無形資產明細科目，以其賬面價值及科目名稱自行分類統計計算后，繪制2008年至2010年度無形資產明細科目分類數據表格如表（2）所示。可以發現，資源型上市公司的無形資產具體構成大約有21種，其中價值量最大的是土地使用權與采礦權，二者之和約占無形資產總額的80%，其次是特許經營權與專利技術及非專利技術約占總額的9%。無形資產具體組成成分中以各種使用權居多，而以自主創新與科研開發為特色的自有性無形資產專利技術及非專利技術和知識產權還處于劣勢地位。無形資產科目中其他項目占總比例較高，仍存在許多分類名稱含糊不清，不能準確判斷分類的情況。

與此同時，依照上文提及的行業類型再次進行了細分研究與統計，本文所選106個樣本公司中涉及證監會行業分類兩大類，共有8個下屬行業，在整體資源類上市公司中各細分行業的無形資產持有情況也是大為不同的，通過統計計算8類資源行業的無形資產持有比重如圖（1）所示。從折線圖中，可以看出從2008年至2010年8大資源行業持有無形資產比例變化的趨勢，除了石油和天然氣開采業、電力蒸汽熱水的生產和供應業與煤氣的生產和供應業三類行業在三年間無形資產持有比例基本呈緩慢平穩增加趨勢外，其余五類行業的無形資產比重在三年里都有明顯的變化。黑色金屬礦采選業與有色金屬礦采選業在2009年無形資產比重大幅削減，雖然在2009年至2010年間有緩慢上升的跡象，但截止2010年底仍未恢復2008年時持有水平。煤炭采選業的無形資產在2009年突飛猛漲，迅猛的提升近4個百分點，而在這樣強大的沖勢下在2010年間放緩了大規模持有無形資產的腳步，并且對持有比重也略有減少。無形資產在資源型企業中各行業的持有情況都有所不同，聯系實際推測出現這種情況很大程度上跟金融危機與國家近些年來對資源行業進行的管制有關。但總體看來，在資源行業中無形資產的持有狀況有較大差異，無形資產的比重較固定資產比重并不突出。

（二）回歸分析 回歸分析結果如表（3）至表（5）所示。

（1）無形資產與企業利潤模型檢驗結果。依據無形資產與企業利潤模型將資源型上市公司相關數據導入SPSS進入多元一次回歸統計分析，得到回歸結果導出如表（3）所示。從回歸結果來看，2008年至2010年無形資產回歸系數符號均為正，通過T檢驗的同時在1%的水平上具有特別顯著性，基本證實了本文所提出的假設1，說明無形資產對公司利潤的影響是顯著的、正向的，即無形資產的多少與公司利潤緊密相連，公司擁有無形資產越多，其經營業績越好，與此同時觀察表格還可以看到，固定資產通過T檢驗后P值均小于無形資產且2008年至2010年的無形資產回歸系數都大于固定資產回歸系數，這就能夠說明無形資產的單位變動對公司整體利潤的影響要大于固定資產單位變動產生的影響，無形資產對資源型上市公司的貢獻高于固定資產對其的貢獻，從而驗證了假設3。

（2）無形資產與股票價格模型檢驗結果。依據無形資產與股票價格模型原理，通過觀察資源型上市公司股票價格與每股無形資產的價值相關性來進行合理分析判斷股票價格與每股無形資產之間的相互關系，模型回歸結果如表（4）所示。從模型的回歸結果看來，對于股票價格的影響每股無形資產2008年至2010年回歸系數通過T檢驗符號均為正，并且P值明顯小于0.01，說明每股無形資產對股票價格的影響具有特別顯著性，即無形資產的多少對股票價格的影響作用明顯，基本證實本文所提出的假設2。同時觀察表還可以發現，3年中每股無形資產的回歸系數均大于每股凈資產回歸系數，這說明無形資產對股票價格的影響要大于凈資產對股票價格的影響。

（3）技術類、非技術類無形資產與經營業績模型檢驗結果。將無形資產與經營業績模型加以改良，并將無形資產分為技術類與非技術類無形資產，針對其不同特性對企業的利潤產生的影響進行多元一次回歸統計分析，回歸結果如表（5）所示。從模型的回歸結果看來，技術類無形資產與非技術類無形資產三年間的回歸系數都通過了T檢驗且符號為正，非技術類無形資產回歸系數均為正且連續三年P在0.01的水平上具有特別顯著性，而技術類無形資產三年中雖回歸系數為正，在5%的水平上具有顯著性，但在2008年至2010年的顯著水平并沒有超過非技術類無形資產，這也基本證實了本文的假設3，在目前技術類無形資產與非技術類無形資產持有量相差較大的情況下，資源型上市公司中非技術類無形資產對經營業績的影響大于技術類無形資產的影響。

四、結論與建議

通過以上實證結果的研究結論，可以看出無形資產對企業的利潤和股票價格都有著顯著的促進作用，證實了企業價值的兩類表現形式均與無形資產密切相關，可以得出這樣的結論：無形資產對企業價值是正相關的，對企業有顯著的推進作用。無形資產已經成為提升企業價值的強大驅動力。針對上文研究資源型企業的無形資產持有狀況存在的問題，本文提出以下幾點無形資產發展管理的建議：第一，政府完善準則制定，加強會計操作指導。希望政府部門盡快統一行業適用規范和會計準則間的差異，并周全考慮資源行業的整體特征制定對資源型企業具有普遍指導意義的適用企業會計準則，給予更加詳盡的指導。第二，重視無形資產的價值，完善無形資產信息披露。企業必須要正確的認識無形資產的重要性，首先要確定無形資產可靠的計量標準，其次使用統一規范名稱，促使無形資產披露標準化。再次無形資產信息披露表內項目與表外項目必須統一，避免分類混雜的情況出現。第三，針對自身發展情況，合理改善無形資產結構。本文建議在企業合力擴大無形資產占有規模的同時，不要盲目擴大生產規模來提高無形資產持有數，建議公司應在自主研發無形資產和外購生產專有技術等無形資產上加大投入，合理提高無形資產的結構。第四，大力發展自主創新，提高知識產權保護意識。技術性無形資產的數額增加對企業利潤的影響力大有提升，針對已有的無形資產里尤其是知識產權類無形資產，要提高保護意識不能任其貶值或出售，努力形成保護技術類無形資產的企業氛圍，不斷創造更多的企業價值。

參考文獻：

[1]薛云奎、王志臺：《無形資產信息披露及其價值相關性研究》，《會計研究》2001年第11期。