導語：如何才能寫好一篇線下支付方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：信用證 單證相符 風險 防范措施

一、案情簡介

2004年9月，大連一凡貿易公司向大連市A銀行提出申請，開立了金額為106萬美元、期限為提單后120天的遠期信用證，合同的標的物為進口帶魚，運輸方式為冷凍集裝箱運輸，受益人為日本光良貿易公司。該年10月，A銀行收到了日本Y銀行寄來的全套單據，A銀行經審核發現單據沒有問題，便將單據提示給一凡貿易公司要求承兌，此時，進口商一凡公司提貨后發現該批貨物存在嚴重的質量問題：魚內臟部分脫落，魚身斷裂較多，外觀形體較差，遂向A銀行提出書面申請，要求與受益人協商后再辦理遠期匯票承兌手續。A銀行電洽Y銀行并得到了Y銀行的確認電。隨后貿易雙方圍繞商品降價和補償供貨兩方面進行了艱難的協商，最后達成了“降價至78萬美元、2005年5月20日付款、4月底前補償供貨3000公噸”的新協議，A銀行在得到各方確認后予以承兌。但光良貿易公司又一次拖延履約，4月底前并沒有補償供貨，致使進口商一凡公司的內貿合同難以執行，陷入被國內數家買方索賠的困境。于是一凡公司向光良公司提出分期付款的要求（5月20日先付23萬美元，余款56萬美元待光良公司履行協議后再付）。A銀行按期付出了第一期貨款，但光良公司卻一再拖延補貨，并指示Y銀行向A銀行追付余款。顯而易見，光良貿易公司是因為得到了銀行的承兌和第一期付款想直接從銀行收款了之，并不想承擔補貨的義務，一凡公司認為光良貿易公司的做法存在欺詐，便堅決不同意支付余款。遂向當地人民法院提出申請，要求停止支付該信用證項下的56萬美元。大連市中級人民法院于12月向A銀行下發了止付令，止付金額為56萬美元，止付時間為6個月。 通常來說，此案下一步應進入司法程序。但光良貿易公司是日本的知名企業，在業界頗有地位，它利用關系找到了A銀行北京總行和大連市人民銀行,并通過人民銀行要求A銀行出示國內立法中關于止付令的法律依據，同時向中國駐日本大使館遞函，聲稱要全部撤回光良貿易公司在遼寧省的全部投資，中止在建項目。A銀行受到各方壓力，考慮到光良公司的影響以及銀行已經承兌的事實，只好遵照總行的命令，同一凡貿易公司一起向大連市中級人民法院申請撤銷了止付令，并全額付出了56萬美元的余款。一凡公司因為沒有得到光良貿易公司3000公噸的補貨，又支付了內貿合約中的違約款，損失高達400多萬元人民幣。

二、信用證支付方式的缺陷分析

這一則案例中進口商損失巨大，其主要原因在于出口商利用信用證結算的特點，在違約的情況下仍取得了貨款。根據《跟單信用證統一慣例（2007年修訂本）》，即國際商會第600號出版物（簡稱UCP600）對信用證所作的定義：“信用證意指一項約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并因此構成開證行對于相符提示予以兌付的確定承諾。”它的主要特點表現在三個方面：1、開證行承擔第一性付款責任。信用證屬于銀行信用，只要出口商遞交的單據“單證相符、單單相符”，開證行必須付款；2、信用證是一項自足文件，獨立于基礎合同，不受合同的約束；3、信用證是純單據業務，銀行只負責單據，不過問貨物。信用證存在的這些特點有利有弊，一方面，它極大地便利了國際貿易的進行，促進了現代國際貿易的發展，但另一方面，它也給參與交易的當事人提供了違約甚至違法的可能，影響了交易活動的正當進行。

從該則案例中歸納出信用證交易存在的主要缺陷有三點：

其一：在信用證支付中，銀行的付款責任和貿易雙方合約項下的履約責任是相分離的，交易中信用證的流程同貿易雙方的貿易流程是兩個不同的線路，銀行無法也無需對基礎交易過程實施有效的監控。

其二：信用證交易本身業務的復雜性以及它在交易過程中具備的融資功能，使得詐騙分子常利用它從事詐騙活動。其典型特征是在無基礎交易存在的情況下，通過“假買假賣”、“假單無貨”的操作方式，套取銀行融資或不知情的買家的定金或預付款。

其三：信用證機制本身的特性即“表面真實性”和“獨立性”使得欺詐者有機可乘，信用證項下銀行只過問單據，若單據與信用證條款表面一致即付款，而對與合同項下的貨物、服務及其它方面出現的問題概不負責。這使得在多年的國際貿易實踐中，不時發生信用證支付方式下賣方以次充好的欺詐案件，賣方“真單劣貨”，而根據獨立性原則銀行仍需付款，而使買方遭受損失，違背了公平貿易原則。

三、信用證支付方式下進口商面臨的風險

（一）賣方（受益人）偽造單據

是指受益人或他人以受益人的名義，利用信用證支付方式“憑單付款”的性質，用偽造的單據進行詐騙，而實際上并沒有交貨或者以次充好，通過偽造與信用證相符的單據，達到表面上的“單證相符”來騙取貨款。這是賣方詐騙中發生率最高的詐騙行為，對買方來講風險很大。

例如，國內A公司與外商簽訂一筆價值400萬美元的進口鋼材的合同。在A公司依約開出信用證后，外商在裝運期內發來傳真，稱貨物已如期裝運。不久開證行收到由議付行轉來的全套單據，經審核單據無不符點，開證行即對外承兌。一個多月后，A公司仍未收到貨，根據提單載明的信息（貨物于某東歐港口裝運，在西歐某港口轉運至國內港口），于是向倫敦海事局進行查詢，得到的消息是：在所述的裝船日未有該屬名船只在裝運港裝運鋼材。由此斷定這是一起典型的以偽造單據進行的信用證詐騙。但此時信用證項下單據已經開證行承兌，且據議付行反饋回的信息，該行已買斷票據，將融資款支付給了受益人。開證行被迫在承兌到期日對外付款，A公司損失慘重。

（二）賣方（受益人）短裝或“以次充好”

這種情況在實際業務中也比較常見，其特征是存在基礎交易，賣方也按期交貨，交單也符合要求，但單貨不符，賣方“以劣充優”或者短裝，根據UCP600第26條b款規定，“載有諸如‘托運人裝載和計數’或‘內容據托運人報稱’條款的運輸單據可以接受”。一些不講誠信的出口商便利用這一點，在集裝箱內裝入次貨、假貨或者少裝貨。雖然直接違約了，但因為單據符合要求，銀行會照常付款，最終受到損失的仍然是進口商。

（三）受益人與船東合謀，欺詐進口商

賣方所交單證中提單是最重要的物權單證，通常由船東或貨代出具，出口商單獨造假不易。因此實踐中，往往和船東合謀，共同欺詐，而這顯然加大了對進口商的危害性與危險性。具體來講，這種方式表現為以下幾點：

1、受益人在沒有實際裝運貨物的情況下，與船東偽造提單及其他相關單據，憑以結匯，直接詐取款項。此種詐騙性質最為嚴重。

2、受益人憑保函換取清潔提單。根據UCP600的規定，銀行只能接受清潔運輸單據。如果貨物存在瑕疵，船東應在提單上做出不清潔批注，這種做法也是對買方的保護，但出口商為了順利收匯，往往會向承運人出具保函來換取清潔提單。這種做法直接損害了買方的利益，法律上可視作受益人和船東共同詐騙。

3、倒簽提單、順簽提單和預借提單。信用證中通常都有裝運期的規定，提單日期不符合該日期就無法正常結匯，而實踐中往往因為各種情況，造成托運人晚交貨物，為了順利結匯，一些出口商會要求承運人于貨物裝船時預借提單，或裝船后倒簽提單以隱瞞延遲交貨的行為，這些做法都屬于違法行為。

四、 信用證方式下進口商風險防范的措施

（一）簽約前做好資信調查

簽約前，進口商可通過調查出口商的信息來審慎選擇交易伙伴，調查可借助各種途徑如政府或行業協會網站、貿促會駐外機構、中國銀行駐外辦事處或外國合作銀行、協作律師事務所和協作調查機構、出口商所在國的資信評估機構、商業行業協會等組織機構，來核實外商的注冊登記情況、企業規模、實際辦公地點、生產實力、行業聲譽、銀行信用等情況，并據此建立出口商檔案，以供以后簽約、履約使用。

（二）嚴格、全面審單

進口商在審核單據時，除應審核單證、單單是否相符外，對單貨是否相符的情況也需關注，例如在遠期信用證的情況下，買方已發現貨物質量問題，走訴訟的途徑解決問題往往費時費力，進口商這時應嚴格審核單據，對單據中任何微小瑕疵不要放過，盡量通過提示單據不符的方式拒付或少付貨款，以保證自己的權益。另外對于出口商和船東共同造假的情況，進口商需仔細審核提單等貨運單據所填日期與貨物到達時間是否合理，或者通過網站了解船舶動態，如果發現提單有倒簽的可能，可通過查詢航海日志，取得證據后向承運人和出口商索賠。

（三）選擇合適的貿易術語

為防止出口商和船東或貨代合謀，偽造提單或倒簽提單等來侵害買方利益，在簽約時，進口商可通過選擇合適的貿易術語來把握對船公司的選擇權。例如盡量以F組價格條件成交，由買方來租船訂艙，這樣進口商可以選擇自己熟悉信任的信譽良好的船公司和，從而杜絕此類詐騙的發生。如果沒有按此簽約的話，買方也可以委托裝貨前到裝貨港檢查貨物，了解實際裝運貨物的情況；若對運輸船只不熟悉，也可以委托船公司、等協助調查船只情況。

（四）根據客戶的不同，開立不同條款的信用證

進口商在申請開立信用證時，主要依據是合同，但實際執行時，合同和信用證是分開的，因此進口商應注意信用證條款的開立，對不同的客戶，開立不同的條款，以保護自己的權益。例如在簽訂大宗商品進口合同時，在信用證中應對提單、保險單、商業發票、商檢證書等提出明確而具體的要求，增加一些第三方的單證，例如要求出口商提供由權威的商檢機構出具的檢驗證書，以此來對出口商形成制約，防止其造假。

（五）合理利用“詐騙例外”原則

隨著信用證詐騙的日益盛行，對國際貿易的順利發展造成了障礙，2006年1月1日實行的《最高人民法院關于審理信用證糾紛案件若干問題的規定》對保護受害方提供了一些依據，信用證申請人可根據其中的“欺詐例外”原則就信用證項下受益人的詐騙行為要求法院出具禁付令，“欺詐例外”原則是指銀行在一般情況下需遵循信用證獨立易的原則，但如果買方確有證據證明賣方實施了欺詐行為，買方可通過向法院申請頒發止付令的方式對銀行的付款或承兌予以禁止。銀行可拒付貸款，欺詐可以說是信用證下不必支付的唯一例外，這在使用遠期信用證下往往有所幫助，即期信用證下因為付款時間往往在前，而買方驗貨在后，止付不太可能實現。

參考文獻：

①國際商會．ICC跟單信用證統一慣例（UCP600）（ICC600號出版物）．2007

②武義海. 對一宗進口議付信用證終止支付一審判決案件的淺析[J]．對外經貿實務，2011（7）

③周夢，王敏濤．進口商在信用證支付方式下的風險及防范[J]．中小企業管理與科技上旬，2010（8）

④王鵬. 關于信用證項下款項的中止支付問題[J]. 國際商務財會，2009（12）

篇2

事實上，早在今年3月，支付寶即宣布啟動物流POS戰略，將投入5億元推動國內電子商務COD(貨到付款)體系發展。這是支付寶繼2011年5月份獲得牌照以來，首次大規模的線下業務推進計劃。

“我們自己開玩笑說，5億元放到銀行生利息也比我們這樣賺錢多。”支付寶B2C事業部總經理董小玲笑稱。支付寶放長線要釣哪條大魚？

這一次它盯上了占國內B2C交易中近70%貨到付款的收單生意。艾瑞咨詢最新統計數據顯示，2011年中國B2C網購市場增長迅猛，交易規模達1791.1億元。未來兩三年內，貨到付款在整個網購市場支付方式中的比例還會提高。

千億市場引無數英雄競折腰。快錢、易寶支付、匯付天下等也在加大線下收單業務的投入，連銀聯商務也明顯感受到了來自第三方支付公司的競爭。

資金、物流信息“二合一”POS機配貨按“信”分配

支付寶高調推出的物流POS支付方案，將刷卡收銀、取件和簽收錄入等功能全部通過一個支付寶POS終端完成，實現電商COD資金與物流信息的實時匹配。

“我們現在叫做支付寶物流POS平臺，它不再局限于簡單完成傳統POS刷卡收款的功能，還有一個配套的現金簽收功能。用戶即使不刷卡只付現金，配送人員也可以通過POS機實時傳送訂單信息，顯示這筆訂單已經現金結算了。”董小玲表示，這實現了資金流（現金收款、刷卡清算）和信息流（訂單信息）的整合與實時匹配，也會提高物流商與B2C電商對賬結算的效率，物流商代收銀后貨款最快T+1日到賬B2C商戶支付寶賬戶。

這種“二合一”的功能并非獨創，是目前第三方支付公司線下收單的主流應用模式。“支付寶做的這個以前易寶、快錢都有做，物流公司也可以做到信息流和資金流的匹配，從這個角度看他們沒有本質差別。”易觀國際分析師張萌認為。

易寶早在去年就推行“二合一”的POS支付方案。“以前快遞公司自己要配備一臺PDA，實時傳遞訂單情形，便于公司總部監督、采集信息，同時還要再加上一臺POS機，便于用戶刷卡消費。兩臺機器攜帶不方便，而且訂單體系與資金脫節，不能實時反饋。”易寶支付副總裁余晨介紹。

由于POS機等硬件設備的資金投入不菲，據業內人士估算，一臺POS機的成本至少上千元。因此，國內不少電商與物流商對此都較為謹慎。相關統計顯示，國內排名前100位的B2C電商中，能給用戶提供POS刷卡COD服務的，只有20%不到的數量。

“支付寶的投資則為此而來。”支付寶副總裁樊治銘表示，這項投入將能幫助大部分電商升級COD系統。他表示，按照計劃，今年支付寶將針對電商COD市場投入3萬臺支付寶POS機，基本實現一、二線城市COD服務POS應用的全覆蓋。

如此大手筆的先期投入，風險如何與應用企業分擔？支付寶與合作伙伴的配貨模式簡單靈活，主要取決于其合作伙伴的資信狀況。它的POS支付方案目前主要針對電商企業和物流公司。

“像當當這樣的電商，資金壓力比較大，但它資信非常好，整個POS機的成本都是由支付寶承擔。當當只是使用，再基于每筆交易支付服務費，一兩年合作下來，我們就把前期成本覆蓋掉。”董小玲介紹，“純粹和物流公司合作我們更會考慮其資質。大的物流公司，我們愿意承擔資金成本，他們付使用費；小的物流公司要么出資買機具，要么付押金。”

易寶的合作伙伴也集中在以凡客為代表的電商企業和獨立的第三方物流公司上。它們采用租賃和押金結合的合作模式，“每臺POS機物流公司每月支付租賃費50元左右，同時每一筆交易我們收取5‰～1%的費用。”余晨說。

一站式解決方案是未來傳統行業電子化推動支付需求

艾瑞咨詢分析師王維東表示，從整體網購市場看，線上付款的滲透率正在下滑。“除了淘寶和天貓大量地使用支付寶的線上支付，獨立B2C中京東等有70%以上的交易采用貨到付款，市場占比正逐步上升。”

余晨有同感。他認為無論是線上還是線下支付的發展，每一步推動都是來自市場不斷變化的需求。“我們不是去創造消費者的需求，而是滿足他們。電子支付不只是狹義的電子商務的支付，不是光在淘寶、當當、卓越上買東西，它覆蓋的領域要廣闊得多，因為支付是一個更普適的需求。電子支付市場的很大推動力不是來自于簡單的網上購物，而是來自于很多傳統行業的電子化。”

余晨回憶，2006年之前，很多航空公司都是快遞紙質機票，提供貨到付款服務。2006年之后，所有的航空公司都強制使用電子開票，包括航空公司的商，這時再用貨到付款收現金就不合情理。電信行業如是，原來用戶都去網點繳費，現在很多電信公司則推出了網上營業廳。

傳統行業的電子化引領電子支付的縱深發展，這也要求第三方支付公司為行業量身定做解決方案。支付寶與當當的合作即如此，這種包括線上、線下、無線支付在內的全業務支付咨詢服務，正是滿足大型電商平臺的高端定制需求。

這也是未來的發展方向。“第三方支付公司要給企業提供的是一體化的解決方案，企業不光有互聯網支付的需求，也會有其他模式的需求，比如電話支付。從第三方支付公司來講，如果只提供單一業務，對于整體企業發展來講競爭力有限，而且替代性很高。”張萌認為。

“易寶一直強調為商家提供一站式的完整解決方案，也一直針對很多垂直行業做定制解決方案。不同的行業對支付的需求不一樣，比如航空旅游行業，我們除了提供簡單的收單業務，還要提供后臺的分賬系統，入賬后分多少錢給航空公司，多少錢給經銷，這還涉及到資金歸集及管理。”余晨說。

快錢、易寶的優勢正在于此。它們定位于大行業大客戶，在垂直領域深耕，已經形成較為成熟的定制咨詢服務。“像快錢、易寶在個人用戶方面沒有強大優勢，他們會把共同力量放在企業的解決方案上，在這一領域涉足更早。”張萌分析。

而支付寶的核心優勢是其個人用戶的資源累積，從這一角度來說，作為線下支付的后進場者，它力圖避他人鋒芒。樊治銘強調，盡管發力COD市場，但支付寶只專注電商線下支付。

支付寶的真正發力應該寄希望于打通線上、線下支付通道，形成合力。支付寶方面表示，未來其POS機升級后，可將會員賬戶綁定到POS機上，用戶只要輸入支付寶賬戶就能在POS機上完成支付。“這很有優勢，最大的好處還是在于它能夠給客戶提供一體化的解決方案。”張萌認為。

與銀行、銀聯隱性競爭第三方支付意在長跑

第三方支付企業紛紛布局線下POS機市場，銀行、銀聯的地位何以穩固？

“不搶銀聯和銀行的生意，支付寶物流POS支付業務只圍繞電商而展開”。不但樊治銘如此說，快錢CEO關國光也表示，“我們沒有自己的商場，我們和產業鏈上的合作伙伴，包括物流企業之間，都沒有根本的利益性沖突。”

盡管如此避嫌，但事實上，凡是POS業務最終都要走銀行和銀聯的通道，銀行和銀聯即便不用做業務也可以分得一杯羹。

根據2003年執行的《中國銀聯入網機構銀行卡跨行交易收益分配辦法》規定，每筆收單交易的結算手續費會根據7：2：1的比例分配，即發卡行占70%，收單機構占20%，清算機構(銀聯)拿10%。

“每一筆交易，我們先從商家扣取手續費，然后分給銀行和銀聯。”余晨坦陳這一通道，但強調自己與銀行、銀聯的比較優勢所在。“實際上我們跟銀行、銀聯是競合的關系，他們關注的更多是呈現資金和轉接，而我們更在意的是提供整體解決方案和行業服務，實際上并沒有本質的矛盾。”

余晨解釋，易寶做POS支付的出發點和定位是垂直行業加增值服務，再加上產品解決方案，而不是像銀聯商務去擴大零售、商超、商場的網點，“我直接跟他競爭沒有任何優勢，所以我們的側重點一定是在后臺提供和垂直產業或者企業業務流程相結合的解決方案，這樣才有競爭優勢。”

但張萌認為，“銀聯商務和銀行自己也在做POS機業務，肯定會有競爭。”只不過各自領域尚未大規模重合、沖突。目前銀行和銀聯商務的POS業務更多是在線下實體店的支付上，比如超市、酒店等。

而第三方支付企業的POS業務則主要基于電子商務或者物流。“這一塊業務有競爭，但相對于銀行和銀聯商務來講比較小，未來支付公司要不要拓展到實體店，規模多大，現在還不太好說。”

第三方支付平臺與銀行的競爭已日益明朗，但中小企業似乎更善于堅持干小活、累活。

“如果10萬臺POS機鋪出去，對企業的系統和服務運營能力考驗特別強。銀行雖然沒有資金門檻，但做一個物流POS的運營，并不是它的主營業務。”董小玲覺得，肯做這個行業的人其實不多。

因為大量POS機鋪貨是重資產投入，“每臺POS機要2000～3000元，光電商物流從業人員就10多萬，人手一臺的話也要好幾億元硬件投入成本，這會擋住一部分人。支付寶整體的成本考核能力已經非常強了，還需要三年才能收回整體的資金回報。”

這件看似費力氣的事--重資產投入，資金回報周期長，運營服務的難度又高，在很多人不肯做的情況下，支付寶卻大舉進攻。

篇3

進入監管元年

框架細則相繼出臺

首先，為維護支付清算服務市場的競爭秩序和會員的合法權益，中國支付清算協會在京成立；其次，國務院辦公廳轉發人民銀行監察部等部門《關于規范商業預付卡管理意見的通知》，首次明確預付卡行業監管體系框架；第三，央行首次發放非金融支付業務許可證，標志中國第三方支付行業正式進入監管時代；第四，人民銀行《支付機構預付卡業務管理辦法（征求意見稿）》，對多用途預付卡業務提出管理規范；第五，央行起草《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》，針對非金融支付機構客戶備付金的監管要求。

“在管理措施不斷細化、監管主體不斷多元化的趨勢下，整個支付行業的體系將日趨完善，政策環境的不確定性因素將大大削弱，這些對于支付行業的發展，具有重要意義。”艾瑞分析指出，一方面支付企業將在政策框架內充分發揮其創新優勢，快速推陳出新，迅速把握市場需求，開拓出更加廣闊的市場空間；另一方面，為了保障消費者的合法權益，促進金融支付市場正常有序的運行，合規經營將迅速被提上日程。

傳統支付結算機構

與第三方支付競合博弈升級

2011年，由于銀行網銀支付額度受限，支付寶推出快捷支付，財付通推出基于信用卡的“一點通”快捷支付業務，快捷支付業務由此興起。其次，銀聯推無卡快捷支付業務――銀聯在線支付，通過這一業務，用戶無需刷卡，只需提供卡號和相關認證信息就可完成支付。第三，銀聯商務憑借在全國335個地級以上城市的網絡覆蓋，推出便民支付品牌――“全民付”，正式進軍線下支付領域。

對此，艾瑞咨詢指出，對于支付企業，創新和效率仍然是其未來發展的根本，對于用戶和商戶而言，支付成功率、便捷程度才是決定其如何選擇的關鍵，用戶體驗將是決定未來競爭格局走向的根本因素。其中原因在于，一方面，第三方支付體系還沒有壯大到與銀行體系相抗衡的地步；另一方面，銀行也更希望借助第三方支付企業的高成長性和創新性來提高自身的競爭能力。而第三方支付機構與銀聯競爭將不可避免。

支付企業集中發力

移動支付前景看好

根據艾瑞咨詢統計數據顯示：2011Q3中國移動互聯網市場規模達108.3億元，同比增長154.6％，環比增長38.9％。艾瑞預計，2011年移動電子商務交易規模將超過100億元，同比增長超過400％。

艾瑞咨詢認為，移動互聯網的爆發同時拉升了整體互聯網經濟對移動支付的需求，來自于商戶和用戶的需求促進了各利益集團對移動支付市場的整體看好。如，快錢推出“快＋”支付平臺及移動支付戰略，匯付天下移動支付戰略，甚至連運營商也不敢淪為通道，相繼成立支付公司發力移動支付市場。但艾瑞咨詢也表示，對于中國移動支付市場，技術標準的確定、用戶使用習慣的培養以及產業鏈各方利益的協調，將是未來發展的主要障礙。

新支付方式百花齊放

用戶需求推動新支付方式誕生

年初，Square首次虛擬Card Case，顧客可留有他們去過的商家的“卡片”，只需入店報出姓名，便可完成支付。5月，谷歌了無線支付服務谷歌錢包，用戶只需在結賬臺支持PayPass的終端機即可用手機付賬。7月，支付寶手機條碼支付產品，通過在線技術進軍線下支付市場7月1日，支付寶了手機條碼支付產品，正式進入線下支付市場。

對此，艾瑞咨詢表示，移動互聯網技術的飛速發展帶動了移動支付的技術創新，而用戶對于支付便捷性的需求也在催生新的支付方式的產生。用戶體驗將是決定新興技術未來發展的重要因素。移動支付有效地突破了網上支付使用場景的限制，實現了從線上到線下的協同發展。

新業務模式不斷涌現

合作衍生機會

進入監管元年，第三方支付經濟及政策地位已日益明確，更多的行業和企業正在向第三方支付企業開放。2011年，匯付天下與新浪樂居達成戰略合作，布局房產電商領域；支付寶與航空公司全面合作，機票進入網絡直銷時代阿里巴巴集團。

“以傳統行業B2B電商、物流、行業解決方案為代表的全新的業務體系開始在整體的交易規模中逐步放量。支付企業提供的服務逐步滲透整個產業鏈，由單純的提供支付結算服務向提供行業解決方案發展，涉及行業包括鋼鐵、物流、基金、保險等諸多傳統領域。”艾瑞咨詢預計，未來，各支付企業將在不同的細分市場逐步形成穩定的市場競爭優勢，多元化格局將逐步顯現。

全球化趨勢明顯

國際競爭加劇

“中國巨大的市場空間、消費者日益增長的消費欲望及對多元化支付方式的需求，將吸引更多的國際企業進入中國市場；而隨著國內市場的逐漸成熟以及消費者對跨國支付需求的日益增長，更多的中國企業將走向國際市場需求更廣闊的市場空間。”艾瑞咨詢指出，支付行業全球化趨勢日益明顯。

篇4

隨著行業標準的逐漸清晰，近場支付迎來發展的良好時機，各類過渡性技術方案和國際主流的NFC技術方案也在逐漸演變和統一當中。終端普及建設加上客戶體驗的改善，使用手機隨時為小額消費付費將成為不久以后的常見場景。

“手機支付已經成為結算的重要工具，它將是遠程自助支付的最佳模式，會代替傳統的自助終端，同時在近場支付方面也會發揮巨大的作用。”大唐微電子技術有限公司市場與產品中心副總經理焦華清說。

競爭格局

2012年被業內稱為移動支付發展的元年。根據艾瑞咨詢報告，2012年移動支付市場交易規模達1511.4億元，同比增長89.2%。但是這其中遠程支付占97.4%，近場支付僅占2.6%。

焦華清認為，近場支付沒有遠程支付發展那么火是因為還存在很多限制因素，包括技術方案、受理環境、用戶體驗和認可等。

隨著智能手機的普及和APP發展的推動，目前移動支付更多是傳統在線支付的替代，和PC端的體驗大同小異，在這一領域銀聯和第三方支付公司都擁有市場的主導權。移動支付中更有趣，能有更多創新的是線下的近場支付，其涉及與大量線下商家對接的問題，涉及手機中芯片技術應用的問題，是未來移動支付競爭中的熱點。淘寶旗下的支付寶、騰訊旗下財付通等第三方支付平臺都從2012年開始試水該市場，借助強大的線上支付平臺，意圖解決近場支付難題。

移動支付目前有四種商業模式。第一種是移動運營商主導的商業模式，第二種是銀聯與移動運營商合作的模式，第三種是第三方支付企業主導的模式，第四種是銀聯主導的模式。“現在來看，移動運營商和銀聯主導的模式會發展成為未來的主流，這不僅符合主導雙方的各自利益，也符合產業鏈上其他各方的利益，大家參與的積極性比較高，會成為一個推動移動支付發展的強大動力和主流的發展模式。”焦華清說。

2012年年底，央行正式中國金融移動支付系列技術標準，采用銀聯主導的13.56MHz標準，涵蓋了應用基礎、安全保障、設備、支付應用、聯網通用五大類35項內容。但是這些標準僅在金融層面，基于短信、互聯網等信息化手段的移動支付標準還在等待出臺。今年6月有消息傳出，基于國家層面的移動支付的標準即將出臺，已進入工信部的審批階段，此標準將重點規定近場支付的主要內容。

事實上，銀聯主導的13.56MHz標準已基本獲得市場各方默認，電信運營商和銀聯都已開始小范圍試點各種移動近場支付業務。“現在近場支付基本上都采用13.56MHz標準，包括運營商在內。”某移動支付服務商表示。產業鏈其他各方則跟隨運營商和銀聯，提供相應產品和服務。

標準的逐漸明晰已經為近場支付發展掃清了上游障礙，之后的主要問題就是線下商鋪終端鋪點問題。銀聯龐大的POS支付網絡和數據交換系統成為其未來近場支付的巨大優勢。2012年6月，中國移動與中國銀聯簽署移動支付業務合作協議，運營商與銀聯的合作進一步掃清了移動終端與付費終端的利益障礙。

“移動支付未來會在傳統支付領域取得更大的突破，可開拓領域非常多。移動支付的產業鏈非常長和復雜，參與者眾多，并且擁有各自的金融資源。由于電信運營商和銀聯處于產業的核心主導地位，因而將在創新中起到主導作用，這將加速移動支付的發展，并解決參與各方的利益定位問題。”焦華清分析。

技術演進

移動支付標準逐漸明晰，下一步需要解決的是互聯互通和聯網通用的問題。而制約移動支付尤其是近場支付的還有諸如消費者的認可和使用習慣、監管政策、安全和信用體系等問題。

從用戶的使用態度來看，根據行業報告，積極用戶占比17%，跟隨用戶占66%，消極用戶占8%。焦華清認為，用戶的使用態度需要市場各方進一步的宣傳和引導，這其中最重要的是解決交易和個人賬戶的安全問題，還有使用體驗的環境建設。

就移動支付技術來說，遠程支付通過手機客戶端實現，近場支付通過手機芯片和移動設備實現。焦華清認為：“市面上移動支付產品非常多，像雙界面的天線卡，和手機脫離的替掛件卡、貼片卡；目前還在創新和研發階段的全卡方案，包括SD的全卡方案、SIM的全卡方案；iphone的蘋果夾方案、拉卡拉公司硬接口的方案，還有最早用到的2.4G的全場方案。現在整個移動支付的產品形態和業務呈現百花齊放的狀態，各朵花的定位、解決的問題、面向的用戶和承載的業務也各不一樣，這是過渡期的一個階段，未來將逐漸走向NFC技術的統一。”

在近場支付方面，NFC方案具有最佳的用戶體驗，是一個主流的發展趨勢。中國移動已經推出手機錢包，使用具有NFC功能的手機可以在指定點進行刷手機消費，北京和上海公交分別于7月和年底開通NFC快捷支付乘車。

“但是NFC方案的難點是關于手機定制的問題，要滿足支持NFC的手機才能使用這種產品的方案，才能支持近場的支付。因此，關鍵在于配套終端的規模商用以及解決成本的問題。”焦華清說。

另外，NFC在手機終端普及之后還需要線下商家提供相應終端應用，如果支持移動支付的商家在數量和質量上跟不上，也將極大制約近場支付的發展普及。鑒于線下終端的建設成本及POS機刷卡消費在商家推廣中的難度，這個問題的解決還需要一定時間。

篇5

1、商品促銷：直接降價銷售

2、限時促銷：在特定時間內，給予特定商品優惠，時間段可以在幾個小時內，也可以特定在一個小時內的第幾分鐘給予優惠

3、特價促銷：直接降價處理

4、會員促銷：根據會員卡型，設置特定商品，每張會員卡限量購買，可按活動時間，按每天，按單筆限量

5、批量促銷：一種商品，一次性買多個可享受優惠價

6、限量促銷：特定商品，每個人在特定數量限制下享受優惠，超出數量按原價，與批量促銷相反

7、組合促銷：就是捆綁銷售，一個組內可以有多個商品，當這幾種商品都買了之后，才會走優惠價

8、組合自選促銷：這是一個比較復雜的促銷方式，就是在一定范圍內的商品中，顧客購買某些特定的商品，在購買其他商品就可以享受優惠，這些優惠又包括：

1）買A贈B

2）買A加1元贈C，

3）買A后第二件半價

4）一定范圍內的商品任選3個享受8折

5）任選3個商品一共10元

6）購買一定的數量或者金額后享受優惠價等

其中買A加1元贈C，好像系統不支持，沒有找到相關的配置，其他活動也需要單獨測試

9、贈券促銷：在購買了一定額度的商品后，可享受贈送的東西：購物券、返現、實物等，其中購物券的體現方式需要測試

以上內容為促銷方式。

以下內容又可做促銷方案

1、滿減促銷方案：可以設定某一單品，或一個品類，或者部門，畫出參與滿減活動的商品，可根據購買總額或者總數量，設置固定減免額度，比如每500元減10元，最多可減免30元，可設定哪些支付方式可參與

2、滿送贈券促銷方案：可設定哪些范圍內商品購物總額滿足一定額度后贈代金券，可設定哪些支付方式適用此方案，券可提前印刷，也可發放時打印（可加入會員卡限制）

注意：需測試，不知道是否支持，結賬時滿足條件后直接打印

篇6

市場風云突變。滬深市場在上周五跳空下跌后，正式宣告春季行情的終結，特斯拉、油氣改革、移動支付概念股成為本周市場難得的亮點。

互聯網巨頭進軍移動支付領域，移動支付概念股迎來爆發年。據媒體報道，蘋果正在推出移動支付解決方案，以便IOS用戶可以通過iphone 、ipad等設備來購買實體物品和服務。本周召開的巴塞羅那世界通訊大會上，萬事達公司宣布收購移動支付平臺商C-SAM，且推出MasterPass電子支付方案，為開發者提供更多支付應用選擇。國內互聯網巨頭騰訊公司，近年來致力于微信服務并推出了微信支付，而二維碼支付憑借其時尚、便捷的客戶體驗，在支付領域廣受青睞。進入2014年以來，以高鴻股份、東港股份一月呈現連續暴漲之勢，本周市場在新國都五連板的示范作用下，以證通電子、新大陸為代表的移動二維碼支付雙星閃耀，攜手星網銳捷、東港股份成為移動支付概念股新生力量。筆者認為，移動支付概念股潛力巨大，二維碼作為一種線下和線上傳感器，是未來生活消費便捷的替代方式，二維碼移動支付或將成為新流行的支付方式，建議投資者挖掘移動支付潛力股。

特斯拉喜迎多重利好，充電樁點燃新能源汽車產業鏈投資熱情。國際市場上，特斯拉汽車超級充電站計劃下月即將揭曉，特斯拉準備耗資20至50億美元建造全球最大的電池工廠，特斯拉股價再創新高等利好不斷。國內市場上，受北京市將首次大規模建設新能源汽車充電樁，年內布局1000個公用快速充電樁的，未來將在中心城區打造服務半徑平均5公里充電圈的事件驅動，充電樁概念股一馬當先，鋰電池、新能源汽車再掀炒作狂瀾。本周市場，以上海普天、動力源為龍頭的充電樁概念股連續漲停成為新的領軍人物，以新宙邦、眾和股份為代表的鋰電池概念股，以金輪股份、比亞迪為代表的新能源汽車概念股，掀起了新能源汽車產業鏈的二次輝煌。筆者認為，特斯拉作為市場最大的人氣股，后市將面臨個股分化，建議投資者對具有中線趨勢的龍頭品種跟蹤操作，回避純題材炒作個股的風險。

治理霧霾新舉措迎來智能電網的崛起。從國家電網公司獲悉，我國將規劃建設12條治霾跨區送電通道，讓霧霾頻發的中東部地區少燃煤多用“遠方來電”，最早一批送電通道將在2016年建成。本周市場，賽為智能巨資購買深圳金宏威公司股權連續4連扳，成為智能電網的新龍頭，中國西電、天威保變、和順電氣、國電南自漲停開啟智能電網上升之路。筆者認為，智能電網作為緩解大氣污染的方法之一，后面還應有具體的實施規劃利好支持，智能電網概念股還是具有上升空間的，故建議投資者以中線投資眼光逢低介入為宜。

展望下周熱點，2014年國際云計算和應用展3月初在北京召開，本周中央網絡安全和信息化小組會議首次會議召開，強調網絡安全和信息化是事關國家安全和國家發展，事關廣大人們群眾工作生活的戰略問題，提出努力把我國建設成為網絡強國的目標。故筆者短線看好網絡強國概念股，建議投資者重點關注！

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基金項目：本項目由國家科技支撐項目“農村物聯網基礎平臺共性關鍵技術研究”（2012BAD35B05）支助研究。

摘要：本文針對湖南省農村電子商務發展現狀，提出了一種基于云計算的線上線下農村電子商務模式，給出了與模式相匹配的物流、資金流、信息流解決方案。

關鍵詞 ：電子商務；農業信息化；電子貨柜；物流

湖南省作為農業大省和國家農村農業信息化示范省，迫切需要發展農村電子商務來促進農業信息化的建設。根據湖南省的具體情況，作者提出并實現了一種基于云計算的線上線下電子商務模式，通過在云端統一部署電子商務平臺，利用電子貨柜終端將服務的觸角直接深入到農村村鎮，用云平臺實現服務匯聚、數據匯集、統一調度管理，減少下端投入，實現業務流程的統一規劃[1]，縣域規模超市、農資供應商和大型企業經平臺訂購服務后就可開展電子商務，整個平臺由湖南省國家農村農業信息化綜合服務中心集中運營和管理，全省可共享總平臺的運維和服務團隊，破解各地專業信息人才不足的難題。

1、基于云計算的線上線下電子商務模式業務流程分析

基于云計算的線上線下電子商務模式，是通過打造一體化的農村電子商務云平臺，利用電子貨柜終端、電子貨柜云平臺、后方業務支持實現“本地店商+電商+貨柜”的“虛實結合”模式，將電子貨柜終端放置在人群相對密集的村鎮零售店、農村合作社等地，并將其發展成為農村連鎖便民服務點，為農民提供生活購物、網上代購、代繳費用、信息等商務服務，解決農民消費、信息、物流“最后一公里”問題。針對湖南省農村信息設施建設現狀，并從滿足大多農民需求的角度考慮，新農村電子商務模式主要開展三種業務：針對農村消費市場的B2C交易服務，針對農村供應市場的農產品商務信息服務，農村金融及充值繳費服務。其電子商務模式如圖1.1。

1.1 針對農村消費市場的B2C交易服務

近年來， 隨著農民收入水平的提高，農民逐漸由生存型的重實物消費向物質和服務性消費轉變，開展針對農村消費市場的B2C交易服務，改善農村消費市場，滿足農民日益提高的消費需求突出。交易服務流程如圖1 . 2 所示， 湖南省國家農村農業信息化綜合服務總平臺運營方通過在縣域內選擇合適的供應商，將縣域內現有的規模超市、大型家電賣場、農資供應商整合成平臺區域總供應商，在電子商務云平臺為他們開通賬號權限產品信息， 包括商品的圖片、價格、詳細說明等，農民在就近的業務服務點的電子貨柜終端可搜索、瀏覽到商品信息，并可在服務人員幫助在線提交訂單，平臺后臺根據訂單通知本地供應商發貨，派送員將貨物統一送到服務點，服務點匯集區域內的農民訂單，集中向供應商采購，一方面解決了農戶購物不方便的問題，另一方面增加了當地供應商的營業額，解決了物流本地化的問題。

1.2 針對農產品供給市場的商務信息服務針對湖南省農產品信息不對稱，農產品信息流通難的問題，新模式構建了針對農村供應市場的第三方電子交易平臺，為農民提供農產品商務信息服務，服務流程如圖1.3所示。農民可將出售、收購農產品信息自行到湖南省農村信息化總平臺上，或到就近的業務服務點讓服務人員通過電子貨柜終端，總平臺服務器處理后，自動將供求信息同步到湖南省國家農村農業信息化綜合服務平臺相關欄目上，同時也把信息推送到相關用戶手機上和其他的服務點，通過平臺讓買方和賣方分享信息，實現農產品信息的集中和交換，促進農產品信息流通。一方面解決了不具備上網條件或動手操作能力的農民信息的難題，另一方面，讓服務點信息，讓信息來源可追溯，信息質量有保障，有效確保了供求信息的真實性和有效性。

1.3 農村金融及充值繳費業務

為了讓農民就近享受便捷的充值繳費服務，新模式中構建了一站式的繳費平臺，實現與自來水、電力、電信、金融等公用資源機構對接，服務點通過電子貨柜終端可開展便民服務，幫助農民實現水費、電費、手機費的繳納，火車票購買等服務，讓農民足不出村就能輕松完成日常繳費。

2、基于云計算的線上線下電子商務物流模式分析

現有的農村物流主要由個體經營者、私人運輸業主組成，由于規模少、實力弱，造成物流體系建設相對落后，同時，現有的第三方物流對農村覆蓋面不足，總體來說，農村物流成本過高，商品配送難問題依然存在。針對湖南省農村的物流實際情況，新模式中采取以自建為主、合作為輔的混合物流模式。

（1）平臺運營方自建物流模式

平臺在城鄉區域內設立自己的物流配送點，消費者可以在網上或者通過業務服務點訂貨，平臺自動把訂貨信息及時傳遞給自己的配送中心，通過配送中心與供應商在平臺管理系統進行信息處理后，把從各家采購的商品集中配送到距離消費者最近的業務服務點，通知消費者到服務點取貨，其主要物流流程如下圖所示。

此模式既能適用于將農民所需的生活消費品、生產資料順利地輸入農村，也能幫助農產品及時向城市輸出，實現農村和城市之間的雙向物流。由于綠色農產品大多數是易腐易潮物品，沒有較好的存儲設備和人才，很難保障農產品的質量，而要實現現代化的冷鏈運輸，所需投入非常大。因此本模式初期以打造縣域內的短鏈物流為目標，如望城區是湖南省長沙市綠色農產品的主要供應地，可考慮在望城區設立農產品配送中心，農產品供應商接收訂單后，集中將農產品送到配送中心，配送中心按訂單打包后裝到統一的配送箱，由帶有冷藏式集裝箱的小貨車配送到城區連鎖服務點，顧客到服務點取貨。縣域內短鏈模式，一來解決了城區農產品供應問題，擴大了農產品銷售范圍，二來運輸時間短，基本半天內就可以完成配送運輸，對設備和人力要求沒有那么高，降低了投資成本。

（2）平臺與供應商結合的物流模式由于平臺的供應商包括縣域內的規模超市、大型家電賣場和農資供應商，通過商務部萬城千鄉工程，他們建立了部分觸及到行政村零售店（業務服務點）的配送渠道， 在這種情況下，可讓他們承擔自己的配送任務，他們通過平臺商品信息，消費者在業務服務點通過平臺了解商品、比較價格，達成交易意向和提交訂單后，供應商將商品配送到業務服務點，由業務服務點將商品送達消費者手中，物流流程如下圖2.2所示。這樣既確保了送貨流程準確無誤，保證商品配送質量，另一方面，業務服務點不需大量庫存，降低了庫存風險。

（2）自由派送員模式總平臺開發基于Android和IOS的派送app，縣域范圍內有運輸能力的個人、私營業主、客貨車司機等都可以注冊申請成為總平臺的自由派送員，審核通過后自由派送員可以承擔縣域范圍內對配送要求不高的生活消費品和普通生產資料的運輸，消費者在業務服務點提交商品訂單，供應商接受訂單后，可在平臺發起配送任務，包括配送目的地、配送商品規模、具體要求等，自動派送員看到供應商的配送任務后，可根據自己的實際情況，有選擇性地接受配送任務，并按照配送要求按時將貨物送達指定的業務服務點，消費者到服務點領取商品。這種模式能充分發揮現有主體的運輸能力，降低商品運輸成本，促進農村商品流通。

3、基于云計算的線上線下電子商務資金流模式分析

3.1 農村電子商務新模式支付方式

考慮到當前銀行網點對農村覆蓋面不足，且農民的電腦普及率不高，及對網上支付的不信任，使得農民即使實現了網上下訂單，但因無法完成支付導致網購失敗的現象產生，因此在新模式中，我們采用由業務點預付款作為擔保的支付方式，具體流程下圖3.1所示。

業務點預付款擔保的支付方式是一種貨到付款和第三方支付相結合的支付方式：業務服務點和供應商在交易平臺上申請開通第三方資金賬號，并與自己的銀行卡相綁定，消費者到業務服務點選購商品后，請求業務服務點幫助其對網上的商品進行代購，業務服務點下單成功，并支付一定額度的預付款到交易第三方平臺上，交易平臺受理后告知供應商收到預訂款，供應商發貨后將配送信息反饋給交易平臺，商品配送到業務服務點后，通知消費者取貨，消費者驗貨后支付現金給業務服務點，業務服務點收到后在平臺上將剩余款項撥給供應商，并確認付款，如果商品驗貨不通過，則可由業務服務點發起退貨申請。這種模式能有效抑制村民毀約，因為業務服務點多是由現有的村鎮零售店和農民專業合作社等站點改造而來，業務點服務人員與村民互相認識，且在區域內具有一定的口碑和影響力，這種基于熟人關系的訂購，村民無故取消訂單或退貨，嚴重影響當事人的信用和聲譽，同時村民是驗貨后付款，而且有業務服務點的信譽擔保，能夠消除村民對支付資金的安全擔憂，并且有業務服務點的預付款做擔保，也能有效保障供應商的權益。

4、基于云計算的線上線下電子商務信息流模式

傳統的線性價值鏈由于信息傳播緩慢、協調性差等缺點逐漸被虛擬化和網絡化的價值網所代替[7]，考慮到農村電子商務發展需要多元參與主體共同加入，環境復雜，因此在新模式中，也追求在供應商、業務服務點、配送中心、消費者之間構成動態網絡的信息流，如下圖4.1所示。在此信息流程中，農村電子商務平臺必須保證配送中心或派送員與供應商之間的聯系，加強業務服務點和供應商之間信息的交流，以總平臺為信息匯聚點，加強參與主體間信息的共享。

為了保證整個模式信息的通暢，必須注意以下幾點：

（1）加強與前端供應商的溝通，供應商為最終消費者提供貨物，平臺運營方應該把好商品采購關，選擇商品質量穩定，有良好信譽的供應商，將從消費者反饋回的消息及時傳遞給供應商，幫助供應商改進服務，同時提高自身與供應商的談判能力，讓業務服務點能以低價采購高質商品，為平臺運營爭取最大利益。

（2） 加強與配送中心或派送員的信息管理，建立配送信息管理系統，并實現與總平臺的對接，開展對派送員的統一管理和培訓，提高他們的信息意識，實時將送貨簽收信息反饋回系統，確保配送過程信息透明化。

（3）加大業務服務點的宣傳力度，擴大服務點的影響能力。業務服務點在消費者和供應商之間起著信息紐帶的作用，特別是信息素養偏低的消費者，不具備自動獲取信息能力，這時候業務服務點是消費者享受服務的前提條件。平臺運營方需要按照統一標準對業務服務點進行改造和培訓，提高業務點的便民服務能力，讓業務服務點作為村民獲取可靠信息的重要途徑。

5、結束語

農村電子商務的實施有利于減少中間環節，降低交易成本，能夠大力推動農業實現產業化、規模化、標準化。本文結合湖南省省情，提出一種基于云計算的線上線下電子商務模式，并對模式的業務流程、物流、信息流、資金流進行簡單分析。希望通過農村電子商務模式和服務的創新，吸引多方共建共營，達到資源共享、信息共享、減少投資成本的目的。

參考文獻：

[1] Kizza,Joseph Migga,Jackson Muhirwe,Janet Aisbett.Anthony J. RodriguesStrengthening the Role of ICT inDevelopment. fountain publishers.

[2] Christopher M. Logistics and supplychain management[M]. Pearson UK,2012.

[3] Jeanne O. Capital flow management[J]. The American Economic Review,2012, 102(3): 203-206.

[4] 肖端.淺議B2C及C2C電子商務支付方式的問題及對策[J].科技創業月刊,2009(10):50-52.

作者簡介：

林芳，碩士，湖南信息職院教師，研究方向：電子商務，農業信息化技術；

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關鍵詞：移動支付；盈利模式；產業鏈

JEL分類號：D41　中圖分類號：F830　文獻標識碼：A　文章編號：1006-1428(2011)09-0015-07

移動支付是指用戶使用移動終端(通常是手機)對所消費的商品或服務進行賬務支付的一種資金轉移服務。從本質上來講，移動支付是通信業務與金融服務的相互延伸和融合。

雖然移動支付無疑是近兩年最熱門的行業熱點之一，但它其實并不是一個新概念和新產品。早在2000年，中國移動就與中國工行、中國銀行等金融機構合作推出手機支付業務。隨后伴隨短信業務的爆發式增長，通過手機短信將手機號與和后臺中用戶的支付賬號進行關聯來完成支付過程的短信支付方式得到了快速發展。與此同時，得益于網絡購物增長，第三方網上支付業務也蓬勃發展起來。2006年后，支付方式進一步多元化，WAP、JAVA、客戶端、非接觸方式相繼出現，應用內容也從遠程支付展到近程(非接觸方式)支付。新的技術、新的支付方式、新的應用、新的參與者，打破了傳統以銀行為主導的產業鏈格局。2009年起，電信運營商、中國銀聯、銀行及第三方支付企業圍繞著近程(非接觸)支付產品開始了新一輪的角逐，在新一輪產業鏈的重新構建中張自己的地盤。2010年3月10日，中移動收購浦發銀行20％股份，被視為電信運營商繞開政策監管壁壘，進軍支付和金融領域的里程碑事件。5月，中國銀聯宣布聯合商業銀行、電信運營商及部分手機制造商共同成立了“移動支付產業聯盟”。第三方支付企業支付寶在陸續基于各主流手機操作系統的遠程支付客戶端后，于10月19日也聯合手機芯片公司、手機系統及硬件商、主流手機應用提供商等60多家廠商成立“無線安全支付產業聯盟”，并基于支付寶的“手機安全支付”方案，為手機應用開發者提供開放式隱形平臺。

產業繁榮的背后，是金融機構、運營商、第三方支付等力量的互相博弈，各方都期望能在市場發展初期確立自己的主導權地位，從而占領未來發展的制高點。作為電信運營商增值業務和金融企業增值業務的交叉領域，究竟誰能成為主導力量?移動支付能成為盈利增長的新藍海嗎?本文將在分析借鑒國外發展模式的基礎上，通過不同產業鏈主導模式下的移動支付收入測算，探討移動支付的盈利前景。

一、國外運營商移動支付發展模式一覽

縱觀國外，移動支付的發展模式可以總結為以下三種：

第一種是以日韓為代表的手機近程支付發展模式。日韓通信行業特點是移動增值業務發展氛圍成熟，運營商地位強勢，用戶有良好的終端定制消費習慣，便于近程支付業務的開展。運營商或通過入股方式，或通過政府主導模式，取得和金融機構的良好合作關系，手機近程支付也獲得了相當成功的發展。同時還需要看到，近程支付發展成功與否在于是否有豐富的應用作為支撐，以日本NTT DoCoMo為例，其發展過程中非常專注于提升產品力，圍繞電子支付，不斷豐富手機支付業務的功能。NTT DoCoMo的手機支付不僅僅是一項電子貨幣服務，其應用還延伸到了信用卡(即手機支付金額在一定額度下，可以通過后付方式償還)、電子票據(登機或者進入影院的電影票)、合作商家的會員折扣卡、電子鑰匙等功能(擁有該SIM卡的手機可以作為車輛、住所、指定門禁等電子鑰匙)。

第二種是以非洲、東南亞等為代表的金融欠發達地區的手機金融發展模式。由于經濟相對較為落后，金融業務欠發達，因此移動支付的出現部分取代了銀行卡和銀行的功能，實現了資金的收儲、支付、轉移和兌現，成為真正意義的手機銀行；例如由肯尼亞Safaricom公司在2007年推出的M-Pesa業務。M-Pesa在各地的小店或小商店都接受用戶的現金，以發送一種特殊短信的方式計入用戶的手機賬戶，還允許客戶同樣通過文本信息將現金轉給其他用戶。一言概之，就是用戶隨時隨地都可以向運營商存入、消費或提取資金。這個業務發展初期的重點目標群體放在到城市打工的年輕男性，幫助他們通過手機方便地向農村的家里匯錢(這個模式對中國的規模龐大的外來務工人員一族也不乏借鑒意義)，并逐步展到用來支付從學費到出租車費等在內的各種費用。通過和Equity銀行的合作。M-Pesa用戶還能夠直接通過全國的自動取款機取錢，甚至可以申請儲蓄帳戶M-Kesho服務，獲取利息，并能得到信貸和保險產品，實現了從單純轉賬到虛擬銀行轉變。短短兩年，這一業務已擁有700萬的活躍用戶。

第三種是以歐洲、美國等為代表的金融發達地區的移動支付發展模式。由于信用卡業務發展成熟，所以用手機替代信用卡的直接刷卡支付的方式發展較慢，多為一些局部試點。主流的移動支付業務模式往往以遠程為主、是通過WAP(無線應用協議)、SMS(短消息業務)、IVR(交互語音應答)等方式接入來驗證身份等，操作較為繁瑣，不適于時間性要求很高的支付行為，所以多用于WAP業務、電子票務等。但是，我們也注意到，自2009年以來，圍繞和信用卡的直接或間接的合作，歐美等地的移動支付出現不少創新發展的趨勢。例如，Twitter聯合創始人Jack Dorsey在2009年最新創辦Square公司，為商家和個人提供小額現場支付的一款手機刷卡產品。通過插入一個外接讀卡器(Square Dangle)，使用Square軟件可以將手機變成一個POS機，接受任何人的信用卡或借記卡進行小額支付。同時，Square可為商家提供數據分析工具，商家可通過軟件查看對方是否是自己的老客戶，這些信息將會在每次刷卡時顯示在屏幕上，以便商家給出相應的優惠。與此同時，風靡全球的蘋果手機也宣布移動支付將很可能成為下一代iPhone的集成方向之一，為此已申請了一種名為“點對點財務轉賬設備和方法”的專利，即一種P2P移動支付服務，支持通過NFC或手機攝像頭和一些智能影像識別技術進行支付，iPhone用戶可在手機上儲存他們的信用卡、銀行賬戶以及其他信息，從而通過幾下點擊就可快速進行個人或商業交易。而Google則宣布與萬事達和花旗合作，推出其基于NFC的移動支付系統Google Wallet，并且將和優惠券下載、點對點數據應用等結合，創新NFC應用模式。

綜合上述國外移動支付的發展情況，我們可以看出，各國的移動支付發展模式不盡相同，但是相同點都在于，結合了當地的金融和產業鏈發展環境，形成自己獨特的發展模式(參見附圖1)。而目前來看比較成功的模式如日韓模式和非洲模式，都是從滿足某一用戶群體的特定需求人手，找準有自己特色的方向，形成基礎穩固的產業鏈合作模式，并以點帶面，逐步實現產品的規模突破。

二、國內移動支付產業鏈模式分析

與日韓行業環境不同，國內的電信運營商、銀行和中國銀聯分屬兩大陣營，在各自行業內占強勢地位，而在對方行業的話語權不大。左手運營商，右手中國銀聯(銀行)，這是國內移動支付行業的最大特點。雙方誰都希望能借助在自己行業內的強勢資源向對方行業進行延伸和滲透，建立在移動支付跨領域產業鏈上的主導地位；但同時雙方或多或少都離不開對對方行業資源的依賴；競合關系復雜。與此同時，第三方支付企業借助其在遠程支付上的優勢，也不遺余力地向近程支付拓展。2010年，銀行、中國銀聯、電信運營商以及第三方支付企業圍繞著移動支付的技術標準、賬戶、產業鏈構建、商業模式等展開了激烈的競爭與合作。而不管是技術標準之爭還是賬戶之爭，本質上都在于產業鏈上各個相關參與方的利益之爭，實際上是一種商業模式的競爭。目前國內主流的移動支付產業鏈模式可以歸納為以下三類：

1、運營商主導的產業鏈模式(以中國移動為例)。

中國移動的移動支付產業鏈構建并非一帆風順。2003年，中移動和銀聯合資成立聯動優勢公司，由聯動優勢負責短信、WAP代收費等移動支付業務運營。但由于雙方利益不一致，最終漸行漸遠；中國移動于是在2006年成立湖南移動電子商務試點基地，以近程支付作為新的拓展領域，開拓以中移動為主導的產業鏈模式。2009年下半年開始，中國移動基于前期在湖南基地的測試結果以及全國集中清結算平臺的建立。開始在全國范圍內主推由其主導的基于2.4GHz的RFID-SIM卡方式手機支付。這種模式的優勢是更容易讓運營商控制產業鏈，賬戶和資金全部掌握在運營商手上，用戶只要更換手機就可以，使用門檻低。缺點在于和目前金融消費領域通行的13.56M的POS機具標準不兼容，運營商必須以一己之力完成對POS的改造，初期投入巨大，推廣難度也很高，并且受到銀聯等機構的強烈排斥。在投入數億進行2.4G模式POS的改造和部署之后。目前中移動已經放慢了腳步，暫停新的試點，轉而重新考慮和銀聯標準兼容的13.56M發展模式。

然而無論采取何種方式，中國移動借鑒日本NTTDocomo移動支付發展模式、主導產業鏈的決心始終未變。2010年3月，中國移動認購浦發銀行20％的股份。開創國內首家運營商與商業銀行資本性合作模式；與浦發銀行發行聯名卡，卡內內置中移動手機錢包賬戶和浦發信用卡賬戶：用戶可以使用手機錢包賬戶進行公交、餐飲等小額支付；也可以使用浦發信用卡賬戶進行透支消費。由此，中移動擺脫了小額支付的枷鎖，間接取得金融資質，下階段可以向收入空間更大的大額支付領域、移動金融和安全服務等領域延伸發展。在這一產業鏈模式中，中移動既作為移動支付業務數據傳輸網絡提供者，又是移動支付賬戶的管理者，中移動直接向用戶提供移動支付服務。但是，僅僅同浦發銀行合作造成金融支持平臺的接口單一，無法實現跨行移動支付，一定程度上影響了客戶銀聯賬戶的互聯互通。因此，在現階段，運營商如何依托自身的通信賬戶的高活躍度，大量發展話費支付及一些虛擬產品的購買，并逐步打通支付賬戶和通信賬戶，提升支付賬戶活躍度，進而帶動現場支付發展，是運營商保持在移動支付產業鏈主導權的關鍵。

2、金融機構主導的產業鏈模式(以中國銀聯為例)。

在這一模式下，由中國銀聯整合芯片、終端、通信等環節，向用戶提供移動支付業務，電信運營商只作為管道存在，或者銀聯繞過電信運營商，直接向最終客戶提供移動支付業務。這種模式借助銀聯強大的整合能力，能夠在一定程度上實現銀聯內部與銀行之間賬戶的互聯互通，提高移動支付的金融支持效率；并能在機制上盡量保證各參與者的既得利益。

目前，銀聯正在中國人民銀行的指導下，與全國性商業銀行、三大通信運營商，包括快錢、支付寶、財付通等第三方支付企業一起制定新一代手機支付的標準，并已完成商業測試。按既定時間表，年內將在上海、四川成都等城市全面啟動應用。銀聯手機支付標準主要有SD-NFC、SIM-NFC以及全手機NFC三種模式，都可各自實現近距離支付和遠程網上支付功能。其中，SD-NFC模式作為過渡模式，可能是一定時期內比較主流的移動支付方式，而全手機NFC模式將是一個發展趨勢和長期目標。不過，SD卡模式由于終端兼容性、用戶體驗不佳等問題，業內普遍不看好；全手機NFC模式則涉及到需要更換手機終端，推廣難度更大。因此，銀聯標準尚有待市場檢驗。此外，銀聯作為金融行業組織，并不掌握賬戶、資金、通信網絡等核心資源，整個產業鏈還是要依靠銀行和運營商來運作。但如何調動銀行和運營商積極性，如何平衡各參與者現在以及將來的利益分配仍然是對銀聯產業聯盟的一大考驗。

3、第三方支付企業主導的產業鏈模式(以支付寶為例)。

獨立于銀行和電信運營商的第三方支付企業利用移動通信網絡和金融組織的各種支付卡，進行支付的身份認證和支付確認，向用戶直接提供移動支付服務。根據中國電子商務研究中心的監測數據，2011年上半年國內第三方支付企業市場份額中，支付寶仍占據近半壁江山，市場占有率為47.2％；位居第二位的是騰訊公司的財付通，市場份額為20.3％；第三為銀聯在線(包含銀聯商務、北京銀聯、廣州銀聯及數字王府井等)占據9％；而快錢、匯付天下、環迅支付、易寶支付、首信易支付、網銀在線等緊隨其后。央行已于2011年5月26日公布了第一批獲得支付牌照的企業。而按照規定，包括第三方支付在內的非金融機構必須在9月1日前申領《支付業務許可證》。業內人士預計，很多中小型第三方支付企業可能因為不具備申領牌照的條件而面臨退出市場或被兼并的命運，支付行業不可避免地迎來一股兼并收購浪潮。而在整個行業格局變化的浪潮下，有實力的第三方支付公司紛紛將移動支付作為自己的戰略重點，力求通過支付能力開放、商業模式創新等手段，將自己的優勢從互聯網延伸到移動互聯網。其中，尤以支付寶最受關注。

2010年10月，支付寶聯合手機芯片公司、手機系統及硬件商、主流手機應用提供商等60多家廠商成立“無線安全支付產業聯盟”。并基于支付寶的“手機安全支付”方案，為手機應用開發者提供開放式隱形平臺。這種產業鏈模式將手機支付平臺作為網絡電子商務的延伸和補充，借助網絡電子商務“一點接入，多點服務”的優勢，允許用戶使用不同金融機構的銀行卡、行業卡進行支付；商戶也只需要與一個接口連接就可以支持不同類型的支付賬戶。而且相對于實體交易，這種基于虛擬產品的應用內嵌入的交易手續費分成比例要高出不少。支付寶對標蘋果的APP Sure等移動互聯網應用銷售平臺(目前一般采用的“三七”或“二八”分成比例，即代收費平臺獲得20％-30％的交易額，應用開發者獲得70％-80％的交易額)，宣傳自己采用一九分成，即開放者可

以獲得應用銷售90％的交易收入，支付寶獲得10％的交易收入。即便是10％的交易分成，也已經意味著10倍于目前普通實體交易的費率。由于支付寶這種模式完全旁落了電信運營商和中國銀聯。電信運營商只作為管道存在因而不為運營商和銀聯所支持。

支付寶的野心還遠遠不止遠程支付，2011年7月1日，支付寶正式了手機條碼支付產品，進入線下支付市場，為小賣店、便利店等微型商戶提供低價的收銀服務。使用流程上采用商家登陸網站輸入收銀金額，用戶打開支付寶客戶端選擇條碼支付，由商家掃描手機條碼并確認支付。手機條碼支付方式實現了支付寶賬戶線上線下的統一，競爭目標直指銀聯。支付寶宣稱其條碼支付費率被設定為每月2萬元以內免費，超出部分收取千分之五的服務費，遠遠低于銀聯費率，而且支付過程即時完成元賬期、不壓款。同時，其支付寶賬戶在線下的使用也完全繞開了銀行卡，因此，可以預見這種方式將會引起銀聯和銀行的強烈抵觸。

三、移動支付盈利模式測算

1、移動支付直接收入總體規模估算。

從國外多家市場分析公司的最新報告看，全球移動支付市場已經進入井噴期。Juniper Research報告顯示，2012年全球通過手機購買數字商品及實物的總值將達2000億美元。國內市場的預估也同樣樂觀。艾瑞咨詢《2009年中國手機支付發展研究報告》顯示，國內手機支付增勢同樣迅猛，2009年全國手機支付交易額規模達到24.0億元，同比2008年的7.9億元增長202.6％；而預計后3年間的手機支付交易額將從2010年的98.2億元增長為2012年的1159.6億元，平均年復合增長率243.6％，呈現爆發態勢。

然而，通過移動支付方式實現的交易額并不是移動支付產品的市場價值，更不是運營商移動支付業務的收入額。我們可以基于艾瑞預測數據，參照現行銀行卡傭金費率進行移動支付市場價值的粗略估算。按照目前銀聯刷卡手續費率在0.5％-2％之間(餐飲、房地產等行業的刷卡手續費率為2％，網上支付一般為1％，一般商戶則只有0.5％)，假設移動支付的手續費率為1％，則2010年移動支付刷卡傭金收入僅為9820萬元，而到2012年也不過11.6億元。而即便如此，這點傭金收入還需要按照現行商業模式在發卡銀行(70％)、銀聯(10％)、POS機服務公司(15％)和收單行(5％)之間進行二次分配。巨大的交易規模掩蓋了移動支付產品本身并不大的市場價值。移動支付作為一種新的支付方式，近期的直接經濟價值并不大。要想獲得長期發展空間，必須尋找交易手續費之外的新的盈利模式。

2、“運營商主導模式”下的移動支付盈利模式測算。

運營商參與傭金收入的分成比例視運營商在產業鏈上參與的角色而定。假如運營商只參與收單(即純通道模式)，則只能獲得5％的傭金收入；假如運營商除了收單外還部署自有POS機，則可獲得20％的傭金收入；而假如運營商除了POS機部署和收單之外還進行獨立發卡，則可以獲得90％的傭金收入。如下表所示，如果運營商只做純通道，則運營商2010年移動支付產品直接收入僅為491萬元；2012年直接收入也僅為5798萬元。對于日均收入上億元的電信運營商來說，這點收入可忽略不計。這也是為什么中國移動初期堅持采用自有賬戶、自布POS、推廣私有標準2.4GRF-SIM移動支付產品的主要原因。但即便運營商參與更多產業角色，2010年全國移動支付對電信運營商產生的直接收入也僅為1964－8838萬元；2012年運營商移動支付產品直接收入也不過2.3-10.4億元。鑒于我國三家運營商都涉足移動支付領域，以上收入還要在三家運營商間通過市場機制進行分配。

再從運營商的投入來看，假設采用和金融領域不兼容的自主標準，就需要重新布放POS，那么首先面臨的就是POS布放成本。目前全國范圍內的聯網POS數量超過200萬臺，而且還在不斷增長中。以一臺POS設備平均2000元計算，要達到目前金融POS的覆蓋水平，僅POS成本一項就需要花費40億元。同時，建立全國級支付平臺也需要花費數十億元(中國移動湖南支付中心一期投入就達10億元)。此外，對運營商來說，移動支付還涉及到需要換卡或換終端，因此需要提供一定的終端補貼。即便以相對便宜的更換SIM卡模式，由于RF SIM卡目前尚未量產，成本較高(約100元一張)，假設量產后的成本降低一半至50元／張，發展1億用戶，就意味著50億的投入。基于上述假設，運營商要想在全國范圍內建設匹敵金融機構的實體支付交易網絡，意味著百億級的投入規模。

綜合投入和產出測算，假設運營商主導產業鏈，能獲取平均0.5％的交易傭金，則只有當移動支付交易額超過萬億規模時，傭金收入達到50億元，才有可能使三家運營商實現單業務的盈虧平衡。而目前經過整整6年發展的網上支付2009年全年交易總規模也不過5766億元。

因此對運營商來說，未來2-3年內，指望移動支付產品本身帶來利潤是不現實的。以移動支付發展最成功的日本為例，移動支付產品帶來的交易手續費分成、平臺管理費、授權費等直接收入僅占移動增值業務收入的0.6％。NTF Doeomo從2001年策劃手機錢包產品開始，2004年正式推出，直到2008年底歷經將近5年時間才開始出現正的現金流。

但是從國外運營商移動支付運營的經驗來看，移動支付產品可以為運營商創造可觀的間接收入――捆綁用戶和提升ARPU值。NTT Doeomo把移動支付看作拉動移動通信增長的第三波主要力量。首先，因為不斷推出支持移動支付功能的手機，用戶離網率僅為其他移動用戶的1／3，從而保留了大量的話務量和業務收入。其次，用戶在移動支付使用過程中的瀏覽、查詢、下載等操作將產生新的數據流量，提升數據業務ARPU值。最后，移動支付還可以促進其他內容和應用的發展。由于支付便利性的提升和購買習慣的形成，用戶購買和使用其他相關應用的積極性有所提升，為運營商帶來新的流量和收入。

3、“金融機構主導模式”下的移動支付盈利模式測算。

我們仍以銀聯主導模式進行分析。如大家所知。銀聯是提供跨行信息傳遞和交易清結算的服務機構，其收入主要是作為清結算服務方，獲得交易手續費中的10％，即如果手續費是交易額的1％，則銀聯可以獲得交易額的1‰。同時，銀聯旗下子公司也承擔了POS布放的職責，這幾年銀聯也逐步加大了POS布放的力度，改變了以往以商業銀行自主發展商戶接人的模式。在銀聯自主布放的POS上，還可以再以POS服務和收單名義，獲得交易手續費的20％，因此銀聯最多可獲得交易手續費的30％。如下表所示，根據銀聯承擔角色的不同。2010年銀聯可以獲得的收入在982-2946萬元之間，2012年銀聯可以獲得的收

入在1.16-3.48億元之間。

盡管從絕對收入規模來看，這個數額不算太大。但是我們需要看到的是，首先，銀聯是唯一一個擁有全國跨行清結算資質的機構，這個收入可以全部獨得(無需象運營商那樣三家之間還要競爭)。其次，銀聯本身已經擁有完善的全國統一平臺，同時也已經布放了大量的POS，發展和銀聯目前標準兼容的移動支付業務，幾乎不需要多少新增的投入，邊際成本極低，因此這個收入基本可以被看作是新增利潤。最后，由于目前商戶接網POS，除了每筆1％左右的手續費之外，還需要交納2000至3000元不等的保障金，銀聯標準手機現場支付的推廣，也能帶動銀聯實體POS的展，從而帶來更多的潛在收益。

據公開報道，中國銀聯2009年營業收入已超過30億元，較2002年成立之時增加12.5倍，即便如此，其2009年的凈利潤也不過剛剛超過4億元。因此，發展移動支付業務，意味著以極小的代價拓展新的業務空間，獲得億元級的新增利潤，潛在利潤增長空間20％以上，對銀聯的吸引力不可謂不大。而假如移動支付采用的是運營商自主標準，不但挑戰銀聯的標準和平臺地位，使銀聯無法獲得新增市場收益，更關鍵的是，用戶手機消費習慣一旦養成之后。可能就會大幅減少銀行卡消費，還會侵蝕到銀聯目前在實體交易里面的收益。無怪乎銀聯在移動支付產業鏈爭奪中一直保持高調，確保自己在這個新興領域的標準主導地位。

4、“第三方支付主導模式”下的移動支付盈利模式測算。

沉淀資金曾經是第三方支付的一個主要盈利點之一。沉淀資金的收益來自于三個方面。一是直接的利息收入。如果沉淀資金規模過百億，即便只是托管在銀行，1天的利息收入也超過十萬元。二是免息貸款；以2011年7月的1年期商業貸款利率6.56％為例，每千萬的沉淀資金將為每年省下65.6萬元的貸款利息。三是使用沉淀資金進行投資所得的收益。但在2010年《非金融機構支付服務管理辦法》和《實施細則》正式頒布之后，央行明確將沉淀資金納入政策監管范疇，規定“客戶備付金(即支付機構持有的客戶預存或留存的貨幣資金，以及由支付機構代收或代付的貨幣資金)不屬于支付機構的自有財產，禁止支付機構以任何形式挪用客戶備付金”。雖然《辦法》中沒有明確沉淀資金利息收入的歸屬問題，但參照央行對證券公司沉淀資金的管理條例。沉淀資金的利息收入終將歸用戶所有；而免息貸款和投資收益顯然已經不被政策監管所允許(通過其他迂回或非規范的方式規避政策監管以獲得沉淀資金收益的情況不在本文討論范圍之內)。

因此，目前大多數第三方支付平臺還是靠收取支付手續費獲利：即第三方支付平臺與銀行確定一個基本的手續費率，繳給銀行；然后，第三方支付平臺在這個費率上加上自己的毛利潤，向商戶收取費用。目前商戶費率一般在1％左右，以支付寶為例，采用階梯費率，根據簽約商戶交易額大小，收取0.70％-1.20％的手續費(參見下表)。

第三方支付近年來發展迅猛，以支付寶為例。目前注冊用戶已近4億，截至2009年12月，支付寶日交易額超過12億元，日交易筆數達到500萬筆。對銀行來講，第三方支付機構是吸存的很好渠道，其龐大的過夜利息可以讓銀行做同業拆借或者再貼現，從而獲得巨額利潤。同時，第三方支付還可以為銀行帶來信用卡、中小企業貸款等潛在業務。因此，第三方支付在不斷大接人銀行數量的同時，也逐漸增加了銀行間交易費率分成的談判籌碼，有的銀行目前甚至以接近零費率接人支付寶。再參考目前支付寶在線下條碼支付的商戶費率0.5％，由于其線下支付方式不需要使用銀行賬戶以及銀聯結算通道。因此，這個0.5％可以全部由支付寶獲得。綜合線上線下情況，我們統一以0.5％的交易分成后凈費率對第三方支付收入進行測算。除了普通實體交易手續費之外，如前文所述，還有一個不可忽視的方面是以支付寶無線開發聯盟為代表的第三方支付在移動互聯網增值應用內嵌入的分成收費。盡管應用內嵌入的交易規模在初期可能比較有限，但是由于分成比例較高(10％)，因此帶來的收入潛力不可小覷。綜合上述兩方面收入，我們以艾瑞預測數據進行測算，其中，應用內計費模式在2010年不計收入，2011年預計達到3億元(約占移動支付總交易額的0.7％)，2012年預計達到10億元(約占移動支付總交易額的0.86％)，則第三方支付公司在應用內收費方面的手續費收益在2011年可以達到3000萬元，2012年可以達到1億元。加上普通交易手續費收益。第三方支付主導模式下的移動支付手續費總收益在2010年預計達到近5000萬元，2012年可達到6.75億元。

除此之外，依托手機可視化的平臺展示界面，第三方支付還可以拓展更多的增值應用，例如面向商戶的交易數據統計分析服務、會員積分管理等，從而獲得后向收費可能，這里不再詳細測算。不同于運營商需要投入大量成本進行實體POS改造或者終端補貼，第三方支付的發展模式可以說是以最小的成本投入獲得最大的收益。例如，應用內嵌入模式只是基于本身支付能力的開發和調用，除了軟件和平臺外不需要新的投入，而支付寶條碼支付等線下支付方案也不涉及布放POS或者終端補貼等成本，因此第三方支付在移動支付的發展更多的是基于自身在網上支付優勢的展可延伸，投入產出比極高。預計未來第三方支付還會進一步加大在移動支付上的投入力度，不斷創新支付方式和商業模式。從這一點分析，第三方支付模式最被業界看好并非虛話。

四、總結

篇9

上海的互聯網企業創新能力突出并且擁有全國最好的投資市場的環境，使得各垂直細分領域的行業先行者大多都在上海起步，比如盛大網絡、攜程、前程無憂、土豆等企業，它們都是各自領域中里程碑式的企業。

電子商務行業：上海擁有1號店、麥考林、新蛋網、攜程旅游網、我的鋼鐵網等，它們在各自類型的電子商務網站中都處于領先地位。上海作為整體經濟水平領先全國的城市，城市人均的消費能力強，這為電子商務在上海的發展提供了廣闊的市場空間，由此上海也催生了一批電子商務行業中早期的入行著。上海自由開放的環境也為國外電子商務企業在中國提供了土壤，新蛋網就是其中典型的例子，外資企業的進入提高了行業的競爭格局，同時為中國企業走向國際化，并且引入國外電子商務先進的物流理念、商業運作等優勢。除此之外，上海獨特的創新理念還開創出新的電子商務商業模式，1號店就是最好的例子，以大品種、快消品的方式切入，把控用戶需求的同時也解決了大品種商品體積大、分量重等難題。上海開放、創新、高經濟的優勢為電子商務行業孕育出一批獨具特色的典型企業。

網絡游戲行業：上海擁有幾家大型的網絡游戲運營公司如盛大、巨人、九城等行業上市公司，上海的環境對于網絡游戲行業有利有弊。上海的不足之處在于兩點，第一是游戲技術人員需求缺口龐大，第二是上海物價和高人力成本的限制，從全國整體上看略遜于其他地區。上海同樣擁有其他城市不具備的優勢，豐富的媒體資源和廣告主資源推動了上海網絡游戲行業的發展，如China—Joy等展會。

金融服務與支付行業：上海作為中國第一大經濟金融中心為這兩個行業注入豐富的企業客戶資源和廣闊的市場發展空間，成就了一批行業中獨樹一幟的企業，如銀聯、快錢、大智慧、東方財富網等企業。在金融服務行業方面，上海經濟金融中心環境與寬松的政策給予金融服務行業足夠的發展空間和優勢。支付行業方面，上海主要以企業客戶為主，機構數量眾多。

視頻行業：上海擁有全國近半數的在線視頻運營商以及全國最大的IPTV、互聯網電視運營商百視通，尤其是百視通，通過與銀聯的合作，成立了專注于解決電視支付的企業一銀視通，打通了電視支付通道，為未來上海視頻行業新業務的開拓打下了良好的基礎。同時，在主管部門的大力推動下，還成立了以視頻為核心功能的上海紫竹高新技術產業開發區，為行業發展提供全方面服務。

中國網絡經濟發展現狀

2011年預計移動互聯網份額進一步提升，網絡游戲份額進一步萎縮。在艾瑞咨詢對于互聯網行業的分類中，電子商務與網絡游戲依舊占據網絡經濟的半壁江山。其中，2010年，電子商務市場份額由09年的25.8%增至33.6%，躍居行業首位；網絡游戲市場份額下降4.9個百分點，持續萎縮。網絡廣告、移動互聯網、搜索引擎以13.5%、12.8%、7.1%分列3至5位。艾瑞咨詢預計，隨著移動互聯網的強勁增長，其在互聯網經濟細分行業市場份額中的比例也將持續增長，而同時網絡游戲份額將進一步萎縮。

移動互聯網正從萌芽期向成長期過渡，智能移動終端的普及以及移動支付方案優化解決，降低了用戶支付門檻，促進中國移動互聯網經濟的持續發展。2011年中國移動互聯網投資筆數占整個互聯網經濟投融資筆數的17%，移動互聯網的投融資熱度正在延續。移動互聯網的盈利模式也在不斷嘗試，營銷和電商成為其中重要的部分，促進整個移動互聯網的快速發展。2011年移動電商與移動營銷市場規模較2010年分別同比增長了416.2%和101.7%。伴隨著移動互聯網的高速發展，移動互聯網經濟在互聯網經濟細分行業市場份額中的比例也將持續增長。

2011年上海互聯網企業市場發展現狀

盛大游戲占首位，網購企業異軍突起，生活信息服務類企業協調發展。

2011年上海互聯網企業總收入TOP10中，盛大集團以66億元的年收入占據榜首，一號店、易迅網、新蛋網與麥考林等四家網購企業分列第三、第四、第七和第十位。伴隨著電子商務的快速發展，眾多網購也快速發展，這次榜單中有四家網購企業進入前十就是很好的例證。這些網購企業分別依托其細分領域市場，綜合業務發展，使之在網絡經濟中占有一席之地。

攜程以37.3億元的年收入位居榜單第二。前程無憂、大眾點評網分別位列第八和第九位。這些企業分別提供旅游信息、招聘信息與本地消費平臺。這些企業迎合市場需求，將眾多線下生活需求轉移至線上交易，并獲得良好發展。但是，另一方面，這些企業也正面臨著其他巨頭企業進入該行業競爭與其他細分行業壓縮市場的壓力。攜程網在不斷開展新業務，尋找新收入增長點的同時，于2011年4月成立酒店點評平臺驢評網，實行多元化發展。中房信提供中國房地產信息綜合服務，2011年總收入為15.2億元，排名第六。

2011年上海三組用戶年齡分布

2011年上海市網購用戶中，28.4%的用戶是25—30歲的人群，19—24歲的占27.2%，占比第三的用戶人群為31—35歲，比重為14.0%。

艾瑞分析認為，上海市網購用戶的年齡段主要分布在19—40歲之間，這和該人群的經濟實力和對網購的接受程度有關。

2011年上海網絡游戲用戶中，53.8%的用戶是18歲以下人群，18—24歲占19.2%，除此之外，40歲以上人群占8.1%成為占比第三的用戶群體。

艾瑞分析認為，上海網絡游戲用戶低齡化特征明顯，從網絡游戲年齡結構比率上較全國有所不同，進入就業期的用戶人群在網絡游戲上投入的精力相對較小，以學生用戶為主。

根據網絡用戶行為監測工具iUser—Tracker的監測數據發現，2012年3月上海金融服務用戶以19至30歲的年輕人為主，其中19—24歲的用戶為27.2%，25—30歲的用戶為24.2%。值得注意的是，18歲及以下的用戶比例為10.6%。

上海金融服務用戶年齡結構良好，適宜上海金融服務后續用戶規模增長。18歲及以下的上海金融用戶基本是由于網購的快速發展，從而催生了其網上銀行的開辦；同時，其他金融服務也有向低齡人群滲透的傾向。19至30歲的上海金融用戶，網銀、資訊、基金證券保險等需求兼而有之，因此，該比例人口較多。這部分人群在自身習慣養成的同時，會潛移默化地擴大其影響至其父母輩或子女輩。在未來，新生代對于新事物的接受力增強，同時受到其上代的影響，上海金融用戶規模將有整體的良好發展。

上海支付行業特點

從業企業特征：機構數量眾多，企業客戶為主。目前上海支付行業主要呈現如下特點：機構數量眾多，業務種類齊全；以獨立的第三方支付公司為主；以B2C和B2B業務為主。從機構數量來看，目前已獲牌照的101家支付企業中位于上海的最多，有34家，占比33.7%；其次為北京，有24家，占比23.8%；第三為廣東，有14家，占比13.9%。從業務戰略選擇上來看，目前上海支付企業重點發展B2C和B2B業務，圍繞企業客戶，在原有的線下業務基礎上，引入與行業、企業商務流程，推行業解決方案和金融綜合支付服務。但從個人端和整體市場的影響力來看，支付寶和財付通的滲透率遙適領先于上海本地支付企業，因此，未來上海支付企業應加大企業品牌建設和推廣力度。

市場環境特征：經濟金融中心，寬松的政策環境。上海作為中國第一大經濟金融中心，聚集了中國最大規模的工、商企業，囊括了全國所有的金融市場要素，這為支付企業提供了豐富的企業客戶資源和廣闊的市場發展空間。同時，上海政府在金融、工商、稅務等多方面給予了支付企業極大的政策支持，幫助支付企業提升市場競爭力，積極開發創新支付產品和服務，營造行業健康發展環境。2011年3月2日，上海市金融辦、經濟信息化委、商務委、人民銀行上海分行聯合了《關于促進本市第三方支付產業發展的若干意見》，明確了扶持第三方支付企業發展的政策。首先是資金支持，規劃一定的資金用于支持符合條件的第三方支付企業的發展；其次是鼓勵傳統產業、政府行政事業單位和公共服務等領域積極應用電子支付平臺，拓展第三方支付的行業應用；第三是對符合條件的第三方支付企業，按照相關規定進行軟件企業、高新技術企業、技術先進型服務企業、高新技術成果轉化等資質認定，以便其享受相關優惠政策。

用戶環境特征：整體收入較高，創新支付方式推進乏力。通過對比全國支付用戶的基本屬性可以發現，上海地區用戶整體收入水平較高，通過第三方支付月均支付金額也較高。但在第三方支付方式的選擇上更傾向于傳統的信用卡和借記卡網上支付方式，以移動支付和快捷支付為代表的創新支付方式推廣乏力。這一方面受限于上海地區支付企業個人端創新產品的推廣力度不足；同時也與上海地區用戶理性消費觀念更為強烈有關。然而從消費者期待使用的支付方式類別來看，隨著移動支付安全的提升和支付環境的完善，未來手機上網、手機近端刷卡以及移動POS機支付等創新支付方式在上海地區將迎來較大的發展空間。

上海在線視頻行業特點

從業企業特征：行業的先行者。中國在線企業主要分布在上海和北京兩地，上海企業以土豆、PPTV、PPS、樂視等企業為代表，其中土豆是中國最早的垂直視頻網站；而PPTV～I]PPS則是中國成立最早，用戶量最大的P2P客戶端提供商；樂視則在版權營銷方面突出，是中國唯一一家核心收入來源來版權分銷的企業，可見上海企業在創新性和運營上有著極高的敏銳度。隨著移動聯網時代的到來，上海企業在這一領域也走在了行業的前列，目前土豆是中國視頻企業中手機端業務收入最高的企業之一，PPTV的APP市場占有率處于全行業第一。

市場環境特征：產業上下游聚集，集群效應明顯。隨著中國在線視頻行業的發展，視頻運營商正在逐步向產業鏈的上下游滲透，尤其為了降低版權購買成本，各大企業都開始布局影視內容制作發行業務。上海無論是在影視制作還是發行，均是全國的聚集地，同時，上海紫竹高新技術產業開發區是全國第一家高科技的視頻基地，為視頻企業在上海生根發展提供了良好的環境。

用戶環境特征：需求明確精準，對新技術接受度高。上海地區各項新媒體業務發展處于全國領先位置，無論是IPTV、互聯網電視、移動電視等業務的用戶量和滲透率均為全國第一，這一方面是依托于百視通和SMG在新媒體開拓上作出的努力，另一方面與上海用戶對新技術、新應用的接受程度很高有關。上海作為全國經濟最發達的地區，用戶的收視終端也是全國最先進的，這催生了高清電視、付費電視等業務的發展，為全國視頻新業務開拓提供了良好的先行試驗環境。同時，由于上海用戶的生活節奏很快，這也決定了上海用戶在視頻上的黏性較低，沒有大段的收視時長，因此上海用戶的碎片化特征也比較明顯，這決定了移動視頻和短視頻在上海在發展更快于全國其他地區。

上海發展網絡經濟的優勢

縱觀上海網絡經濟的發展，主要具備以下幾個優勢：

第一，良好的工業基礎以及文化氛圍是網絡經濟發展的肥沃土壤。作為“兩中心，一龍頭”，上海的工業化程度領先全國，信息化建設的推進有條不紊。在此基礎之上，上海互聯網用戶普及率在全國處于領先水平，這給上海網絡經濟的發展提供了龐大的用戶規模。

并且，上海作為時尚之都，文化氛圍濃厚，上海市民的經濟能力、接受能力以及消費欲望相對較高，將來普通用戶的信息消費愿望也會非常強烈，依靠這些優勢必將創造出大量的網絡經濟價值。

第二，靈活的市場環境以及政策配套是網絡經濟發展的堅實保障。上海作為中國的金融貿易物流中心，擁有健全的富有彈性的金融市場體系和強大的物流運輸能力，這就使得網絡金融服務以及電子商務能夠充分依托這些豐富的企業客戶資源和廣闊的市場發展空間快速地進行成長。

并且上海市政府在金融、工商、稅務等多方面都給予這些互聯網企業提供了寬松的政策環境，幫助這些公司能夠更好更快地進行發展。

第三，領先的網絡技術以及人才儲備是網絡經濟發展的有力支撐。上海擁有健全的現代通信網絡設施及規模巨大的有線、無線網絡群體，各行各業的實體網絡基礎較好，與其他城市相比，上海具有良好的城市功能空間布局，并且有線電視網絡相對集中，通過有線電視可以發展許多嘗試性的數字、模擬混合的有線網絡。此外，未來無線網絡也將日益發達，信息化的建設引起了政府、企業、民眾等各界的高度重視，在這樣的氛圍中必能迅速推進信息化進程，為上海網絡經濟發展添磚加瓦。

篇10

演變至今，戰場似乎在O2O領域逐漸清晰。

馬云最近收購了丁丁網，在O2O的長鏈條布局上加緊了步伐；馬化騰也在排兵布陣，微信與財付通合作后又低調收購了通卡，通過二維碼掃描推行會員卡；李彥宏也不甘示弱，以地圖為載體的百度，融合百度愛樂活（原百度有啊）、百度身邊等產品，成立了LBS事業部，打算大干一場。

“他們各有各的O2O基因，阿里是電子商務，騰訊是社交，百度是搜索。”支付寶支付研究院院長陳達偉分析。

三大互聯網公司的先后入場，催熱了O2O的再次甚囂塵上，使得線下、線上的連接從未像今天這樣緊密。

“O2O是PC互聯網的最后一個大機會，也是移動互聯網的第一個大機會。”美團網CEO王興判斷。

知名IT評論人、原雅虎中國總經理謝文稱，在所謂的O2O領域如果將來會出現一個基于本地化服務的公共平臺，只有兩種可能，一是積累了廣袤資源的電信公司，二是大的互聯網公司，如阿里、騰訊和百度。

阿里系O2O部隊齊上陣馬云的長鏈條野心

阿里系涉足O2O最早，布局的鏈條也最長。

早在6年前，阿里巴巴就收購了前員工李治國創辦的口碑網，開始在本地生活領域的布局。如今，口碑網輾轉被并入淘寶網，成為淘寶生活平臺。在阿里O2O的長鏈條上，馬云正向“閉環”邁近。

淘寶生活營銷策劃負責人周寧是在阿里扎根了9年的老員工。從口碑網到如今的淘寶生活，他算得上扎根到線下“水泥”里的高手。

但最近一年，周寧的壓力陡增。“馬總說，在O2O阿里要有新亮點，所以又派了我們這支部隊做前期開拓，希望能摸索出有意思的部分，給商戶提供一些解決方案。”周寧說，一定要把交易做通，否則“閉環”會閉不上。

為此，2012年10月，在LBS應用越來越頻繁的移動互聯網時代，淘寶生活悄然推出了“地圖搜”，通過地圖，用戶可以直接搜索優惠和商戶。

前不久阿里對丁丁網的投資，更體現出馬云對線下商戶資源的重視。在本地生活領域已有7年經驗的丁丁網成為馬云加速O2O布局的資本之一。阿里原有的資源將和丁丁網深厚的商戶資源、手機優惠券規模形成互補。

馬云有他的多線布局。他既擁有淘寶生活和地圖服務，也有一淘網推出掃二維碼比價應用“一淘火眼”（可線上線下比價并在線購買），還有聚劃算和美團（阿里巴巴投資）形成的團購陣營，更有重要的支付通道支付寶。

其中，支付通道是形成O2O生態鏈“閉環”的關鍵因素。支付寶CEO彭蕾表示，作為工具的支付寶在阿里O2O長鏈條里要向后端靠，提供與支付相關的場景應用。

已經在聲波支付、手機搖一搖轉賬、NFC傳感轉賬以及二維碼掃描支付方面有所布局的支付寶，也同時在線下和分眾傳媒、上品折扣達成了合作，回復短信即可結賬的“超級收款”也使得“帶著支付寶去旅行”成為可能。

通過支付寶的最新客戶端，更可體現阿里O2O的決心。這個工具已經和淘寶、天貓打通，各種優惠券、會員卡精彩紛至，便于用戶找優惠、掃碼、支付。支付寶無線事業部總監祝楓告訴記者，他們希望把支付寶做成O2O閉環里的一個基礎設施，做成用戶的錢包、助手。

2012年，大淘寶（淘寶和天貓）實現了1萬億的年交易額，這對于中國的電子商務是一個新的里程碑。然而，對于擁有電子商務基因的阿里而言，“其野心絕不僅是一個零售平臺”，著名IT評論人洪波指出。

微信貨幣化百度LBS化馬化騰、李彥宏的勝算？

與馬云的從容不同，馬化騰則顯得較為急切。

2012年，馬化騰多次強調要大量推廣二維碼。在搶占線上和線下的關鍵入口時，“微信掃描二維碼”成為騰訊O2O的代表型應用。

騰訊的另一入口是地圖，手機可以定位，地圖是讓線下和線上之間產生關系的有價值的手段。一直以來，騰訊做了大量LBS相關服務，接口每天對LBS的調用高達7億次。

在工具的應用上，2012年9月，財付通與微信將進行深度的整合，依托微信的搖一搖、二維碼掃描等功能，針對性地在開發各種支付方式，以O2O的方式打開手機支付市場，實現線上支付與線下商務的整合。在財付通總經理賴智明的眼里，一部手機走遍天下將成為現實。

在平臺的構建上，騰訊低調收購了通卡公司。將通卡的線下品牌和店鋪資源與微信打通。騰訊正以騰訊電商業務為中心，開拓專注于電子商務與O2O解決方案的“微生活”。用戶們關注了商戶后，只需使用微信掃描商戶二維碼的方式即可開啟“微生活”電子會員卡，享受商戶的會員折扣和服務。

騰訊要構建的是以“二維碼+賬號體系+LBS+支付+關系鏈”構成的路徑。戴志康也曾向媒體表達過自己的觀點，以微信為基點，騰訊最重要的優勢即用戶之間的關系鏈。擁有即將破3億的微信用戶和日活躍度超過7億的QQ用戶，是騰訊最引以為豪的社交基因。

此外，與阿里一樣，騰訊也擁有自己的團購布局。這也極有可能成為騰訊擴張O2O的助推器。

當然，不看好騰訊O2O的也大有人在。

隨著微信變得越來越“重”，與用戶頻繁的互動是否會影響用戶體驗？而且，線下都是臟活累活，微信固然猛，但如何持久？騰訊與阿里相比，后者的線下布局顯然淺得多。已經痛苦并焦躁了半年的戴志康能否扛過接下來的考驗？“張小龍+戴志康”能有百分百的勝算嗎？

戴志康也提到，騰訊目前的O2O產品剛剛起步路還長。

對線下服務商戶的資源整合，無論是互聯網巨頭還是純移動的O2O，都尚未建立起競爭門檻。

支付寶在錢包化，微信在貨幣化，而百度正在LBS化。百度利用自己天然的地圖優勢，也開始勾畫自己的O2O藍圖。2012年10月，百度分拆百度地圖，成立LBS事業部，并與百度移動·云事業部雙管齊下，形成“云+端”的移動戰略布局。

百度地圖宣稱用戶數近8000萬，與40多家商戶進行數據合作，為7000多家商戶搭建全新的營銷平臺。

基于此，未來百度將從地圖、身邊信息、LBS商務廣告實現基于地理位置O2O廣告的愿景。創新工場CEO李開復如是分析。

移動互聯網時代，地圖及地理位置信息相關的商戶信息將變得尤為重要，而這也是發展O2O的關鍵所在。洪波認為，百度LBS的核心是百度地圖，而國內大公司地圖起步都比較晚，沒有一個做得很強，這是百度勇于加碼LBS的主因。

在此之前，百度還將有啊從百度分拆，更名為愛樂活，專注于本地生活服務。愛樂活CEO蔡虎告訴記者，愛樂活更關注的是用戶的個性化需求，偏重對消費者生活調性的滿足。

最早在百度內部的時候，百度有啊的切入點也是線下商戶。但現在蔡虎覺得，商戶容易給線上帶來錯誤信息，因為每個商家只會看自己的那一面，有什么困難，從自己營銷的角度出發。“實際上在中國，并不是所有的商家都懂自己的消費者。”

基于消費者，愛樂活呈現的是社會化推薦模式的搜索方式，不再是簡單粗暴的推送查找，而是基于社交圈的推薦，用戶可以直接聚焦到自己的生活需求，真正去“逛”線上，省掉像在百度、淘寶、大眾點評上搜索時的多層翻找和篩選。

百度的基因并非在本地服務。但愛樂活這個從2012年3月份才開放的平臺，如今已經有了日五、六十萬的獨立用戶。不算大，也不算小。蔡虎還算滿意。

漫漫排兵布陣期O2O未來平臺化

“盡管我們在局部解決了閉環的問題，但實際上整個O2O的閉環仍然遙遙無期。”騰訊生活服務電商部總經理戴志康公開坦承。

O2O是個重活，在線下商戶IT能力普遍不高的殘酷現實下，線上公司一方面要去撬動行業信息化水平的逐漸提升，一方面要考慮對商家的實際價值和服務，考驗極大。

支付寶支付研究院院長陳達偉的看法卻相對樂觀，“團購已經給O2O燒了一把火，消費者已經被培養起來了，線下商戶也已經開始接觸O2O了。”

他指出，之所以現下O2O甚囂塵上，也是因為市場已經培育到了這一階段，移動互聯網爆發了，線上的電子商務也已經到了一定體量，線下、線上可以互動起來制造新機會。洪波也認為，盡管團購問題多多，但短短一年仍然把市場做到了100億。“只要有這個需求，企業的投入就一定能產生效果。”

“O2O本來就是一個大市場，巨頭的加入會使未來的O2O市場會變得更精彩。”美團網CEO王興表示，每一家進入O2O的切入點都不同，各有所長。

愛樂活CEO蔡虎分析，在O2O領域，未來在無線終端上比較重量級的也就三個產品，一是百度地圖或以百度地圖為代表的地圖性產品。二是以微信為主的基于社會關系產生的O2O應用。三是支付寶，更加切入交易端，即更加切入消費端。這三個產品將呈現出三足鼎立之勢。

這幾家涵蓋了從廣告資源到入口到支付資源的巨頭，O2O的路數大不相同。到現在為止，還沒有哪個大佬敢拍胸脯說自己是贏家。支付寶CEO彭蕾就坦言，這其中的變數太多，機會太大。對于未來，她更相信術業有專攻。

在線下商戶金逸影城市場經理張嬌嬌看來，O2O小試水后的她更看好微信。因為微信有社交基因，即時通訊工具的用戶黏性更高，不是為了支付而支付。

戴志康曾表示，他不認為會與百度、阿里在O2O領域有什么顯著的競爭。因為各自的基因和長項不同，所以合作機會比以前更多。