導(dǎo)語：如何才能寫好一篇不良資產(chǎn)處置工作要求，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、不良資產(chǎn)的定義

從我國立法實(shí)踐看，對何謂“良性”資產(chǎn)、何謂“不良”資產(chǎn)劃分并沒有統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)和方法。從總體上看可以從兩個(gè)角度分析何為不良資產(chǎn)：1.主要采用以風(fēng)險(xiǎn)、營利能力和變現(xiàn)能力為基礎(chǔ)的方法對資產(chǎn)進(jìn)行分類。對于權(quán)屬明確、權(quán)利未受嚴(yán)重限制和侵害、具有營利能力和較強(qiáng)變現(xiàn)能力的資產(chǎn)作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，反之則為“不良資產(chǎn)”。2.從資產(chǎn)本身與本單位主營業(yè)務(wù)之間的關(guān)系來分析，如果是本單位上產(chǎn)經(jīng)營所必需的資產(chǎn)，與主營業(yè)務(wù)有著密不可分的關(guān)系，即使不是有很強(qiáng)的盈利能力也不是有很強(qiáng)的變縣能力也不該歸結(jié)為不良資產(chǎn)。我們曾經(jīng)把不良資產(chǎn)比喻成冰棍，意思是說不良資產(chǎn)要盡早出手，否則拿在手里的時(shí)間越長就會(huì)像冰棍一樣化得越多，因此，我們建議通過多種方式合理處置不良資產(chǎn)。

二、不良資產(chǎn)處置方式

資產(chǎn)處置是指通過綜合運(yùn)用法律允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實(shí)物類資產(chǎn)；資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實(shí)物資產(chǎn)再投資完善、實(shí)物資產(chǎn)出租、實(shí)物資產(chǎn)投資等方式。

三、不良資產(chǎn)處置法律風(fēng)險(xiǎn)及解決對策

不良資產(chǎn)處置的法律風(fēng)險(xiǎn)。不良資產(chǎn)由于種類繁多、涉及法律關(guān)系復(fù)雜，在進(jìn)行處置時(shí)存在巨大法律風(fēng)險(xiǎn)。不良資產(chǎn)處置的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是指在不良資產(chǎn)處置工作中，由于工作疏忽或?yàn)^職，將法律上應(yīng)當(dāng)主張的權(quán)利予以放棄，或者由于資產(chǎn)處置方案違反國家有關(guān)法律規(guī)定，導(dǎo)致資產(chǎn)處置出現(xiàn)法律障礙或漏洞，而給國家造成新的國有資產(chǎn)損失。

在不良資產(chǎn)處置工作中，客觀上存在產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)的可能性。這是因?yàn)椋旱谝唬涣假Y產(chǎn)處置本身是一種復(fù)雜的法律關(guān)系，其中包含了許多不同的法律關(guān)系，如借貸法律關(guān)系、擔(dān)保法律關(guān)系、票據(jù)法律關(guān)系、房地產(chǎn)法律關(guān)系等等，對這些復(fù)雜法律關(guān)系的任何不正確判斷和疏忽閃失都可能構(gòu)成一種法律風(fēng)險(xiǎn)。第二、根據(jù)國家有關(guān)法律規(guī)定，合同的有效無效依法只能是法院和仲裁機(jī)關(guān)認(rèn)定，其他任何機(jī)關(guān)和個(gè)人都無權(quán)認(rèn)定合同的有效或無效。也就是說，除法院和仲裁機(jī)關(guān)外，其他任何機(jī)關(guān)和個(gè)人（包括律師、法律專家、當(dāng)事人自己）對合同的有效、無效作出的分析和判斷都只是咨詢性的和參考性的。而另一方面，在實(shí)際資產(chǎn)處置工作中，我們大量的不良資產(chǎn)處置不是通過法院和仲裁機(jī)關(guān)進(jìn)行的，而是通過相互協(xié)商（如債務(wù)重組、以資抵債等）進(jìn)行的，這樣資產(chǎn)處置本身就包含了產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)的客觀可能性。由此可見，在資產(chǎn)處置工作中，資產(chǎn)處置的法律風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。律師參與不良資產(chǎn)處置這項(xiàng)法律風(fēng)險(xiǎn)很大的工作的目的就在于在確保資產(chǎn)處置任務(wù)完成的前提下把這種法律風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

降低風(fēng)險(xiǎn)措施。目的在于對不良債權(quán)進(jìn)行依法處置，以最大化的收回資產(chǎn)。筆者認(rèn)為，在制定資產(chǎn)處置方案應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：

資產(chǎn)處置方案采取的資產(chǎn)方式必須是國家法律規(guī)定可以采取的資產(chǎn)處置方式。根據(jù)國家有關(guān)法律規(guī)定，一般可以采取的資產(chǎn)處置措施主要有：債務(wù)重組、以物抵債、債權(quán)轉(zhuǎn)讓或出售、拍賣、招標(biāo)、租賃、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、公開發(fā)行股票上市、訴訟、破產(chǎn)清算等。可以說，凡依法可采取的資產(chǎn)處置方式，資產(chǎn)公司都可以采取。但在采取某種具體資產(chǎn)處置方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意不得違反國家有關(guān)法律規(guī)定，否則就是違法，就會(huì)影響資產(chǎn)處置工作的順利開展，并可能承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。尤其對特殊資產(chǎn)處置更要按相關(guān)規(guī)定辦理，以把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。如：危險(xiǎn)品處置要按相關(guān)要求審批，交易對象要有相應(yīng)資質(zhì)；房產(chǎn)、土地、車輛處置要辦理產(chǎn)權(quán)及相關(guān)過戶，否則不但資產(chǎn)處置后不但使用原單位未受益，可能會(huì)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)或危害。

資產(chǎn)處置有關(guān)協(xié)議、程序必須符合國家有關(guān)法律規(guī)定。一是進(jìn)行資產(chǎn)處置必須簽訂有關(guān)協(xié)議或合同；二是所簽訂的協(xié)議內(nèi)容必須符合《合同法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)法律規(guī)定，符合國家關(guān)于處置不良資產(chǎn)的有關(guān)法律、政策、制度規(guī)定。

就債權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序而言，根據(jù)我國《合同法》第80條規(guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力”，但是，法律對“通知”的形式未作明確規(guī)定，對是否要以債務(wù)人確實(shí)收到為要件，有關(guān)方面（包括司法部門）對此理解不一致。某些公司、企業(yè)的債權(quán)，涉及的金額往往較大且債務(wù)人數(shù)較多，如果要求每筆債權(quán)的轉(zhuǎn)移均以債務(wù)人確認(rèn)為要件，實(shí)踐操作的可行性較小，特別是還存在有些債務(wù)人為了逃廢債務(wù)，故意不簽收通知的情形，因此，建議通過在新聞媒體上進(jìn)行公告的方式，合理防止債務(wù)人以沒收到債權(quán)轉(zhuǎn)移通知為由，拒絕向受讓人履行債務(wù)，以逃廢債務(wù)，最大限度地保護(hù)國有資產(chǎn)的安全。

協(xié)議的內(nèi)容要盡量詳盡，對可能出現(xiàn)的情況要逐一進(jìn)行說明，所列條款要有可操作性。尤其對違約責(zé)任要對能出現(xiàn)的情況均作出相應(yīng)的可操作的責(zé)任約定。如：乙公司對外處置車輛約定，除不可抗力外，購買均不得解除合同。這樣約定雖然看似免除的了責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，但可操作情況不強(qiáng)而且會(huì)帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。如果將約定改成，發(fā)生什么情況可以解除合同，均有相應(yīng)的違約責(zé)任，不但具有可操作性，又可以將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

四、建議與展望

篇2

[關(guān)鍵詞]資產(chǎn)處置 工作思路 調(diào)研 改進(jìn)

隨著農(nóng)行完成逾8000億元不良貸款剝離及注資,農(nóng)行的不良貸款率大幅下降,信貸資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善,為農(nóng)行的成功上市鋪平了道路。農(nóng)行剝離的不良資產(chǎn)處置方式不同于其他三家國有銀行,以前的銀行,包括中行、工行、建行,都是最后不良貸款交由四家資產(chǎn)管理公司來進(jìn)行處置。農(nóng)行這次的不良貸款,是由財(cái)政部和農(nóng)業(yè)銀行建立共管帳戶,財(cái)政部委托農(nóng)行成立專門的資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)進(jìn)行清收。對于農(nóng)行而言,加快財(cái)政部委托不良資產(chǎn)的處置,既是對國家、對社會(huì)的責(zé)任,也是拓展收入來源,加速自身發(fā)展的需要。

一、資產(chǎn)處置工作面臨的形勢和挑戰(zhàn)

當(dāng)前,農(nóng)行資產(chǎn)處置工作面臨著嚴(yán)峻的形勢和挑戰(zhàn),在深入分析不良資產(chǎn)處置工作任務(wù)的同時(shí),我們應(yīng)該看到既有有利因素,也有不利因素。

有利方面:一是我國實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策,加大投資,擴(kuò)大內(nèi)需,有利于企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益;二是有利于制定和實(shí)施整體的不良資產(chǎn)解決方案,提高各類不良資產(chǎn)處置效率;三是有利于通過整合當(dāng)?shù)囟喾矫嫘畔①Y源,以及在金融、財(cái)務(wù)、司法等領(lǐng)域的資源和其它各種社會(huì)關(guān)系資源,依托專業(yè)清收隊(duì)伍,以專業(yè)技能和操作手段,提高了資產(chǎn)處置的力度;四是有利于集約經(jīng)營管理,節(jié)約清收費(fèi)用和人力資源。

不利方面:一是宏觀經(jīng)濟(jì)面臨的國內(nèi)外環(huán)境將更加趨緊,尤其是我國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性變化帶來的周期性調(diào)整壓力可能會(huì)明顯大于往年,經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步向下調(diào)整的壓力已經(jīng)顯現(xiàn),出口增長壓力較大,消費(fèi)增長趨于放緩,勞動(dòng)力成本增加,企業(yè)贏利能力明顯下降,客戶現(xiàn)金流趨緊,不利于貸款清收;二是我國信用體系尚不完善,不良資產(chǎn)剝離后,客戶心態(tài)會(huì)發(fā)生變化,存在逃廢債傾向;三是地方政府出于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、利益分配等原因,不同程度的存在地方保護(hù)主義;四是雖然近年來執(zhí)法環(huán)境有所改善,但執(zhí)行難問題仍沒有從根本上解決,尤其政策性放款如供銷系統(tǒng)、公共事業(yè)單位執(zhí)行難的問題仍然存在。

二、資產(chǎn)處置工作存在的主要問題

一是委托資產(chǎn)質(zhì)量低下,清收難度大。損失類貸款占比較高,經(jīng)過多年的清收,并且采取了多種措施,包括依法清收等等,剝離的不良貸款的清收難度很大。

二是地方政府保護(hù)。近年來,由于企業(yè)轉(zhuǎn)制等諸多原因,導(dǎo)致職工上訪事件增多,地方政府為保持穩(wěn)定要求有關(guān)部門在處理企業(yè)資產(chǎn)時(shí)要做好穩(wěn)定工作,結(jié)果造成在執(zhí)行企業(yè)資產(chǎn)時(shí)難度很大,執(zhí)行不下去。

三是存在逃廢債現(xiàn)象。由于農(nóng)行股改不良資產(chǎn)剝離,經(jīng)過媒體等報(bào)道,目前,貸款客戶的心態(tài)發(fā)生了變化,存在拖、賴債等現(xiàn)象,所以在清收過程中要比剝離前付出更大的精力,采取更強(qiáng)更有力的措施。

四是剝離的個(gè)人客戶筆數(shù)較多,金額較小,分布區(qū)域廣,管理和清收難度較大,缺乏更為有效的清收措施。

五是貸款正常維護(hù)都會(huì)產(chǎn)生一定的成本和費(fèi)用,而預(yù)期的收益具有較大的不確定性。如何在成本和效益之間權(quán)衡,也是一項(xiàng)難以抉擇的現(xiàn)實(shí)選擇。

三、資產(chǎn)處置的主要工作目標(biāo)和重點(diǎn)

隨著股份制改革的整體推進(jìn),我行的資產(chǎn)重組和財(cái)務(wù)重組目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn),目前正穩(wěn)步推進(jìn)IPO融資上市,業(yè)務(wù)經(jīng)營方式將發(fā)生重大變化。為此,結(jié)合總行制定的3510戰(zhàn)略目標(biāo),將“風(fēng)險(xiǎn)控制”理念貫穿于資產(chǎn)處置全過程,充分考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡,致力于提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力,確定我行總體工作目標(biāo):即最大限度收回不良資產(chǎn),降低處置成本,提高處置效率,實(shí)現(xiàn)處置收益最大化。

管理目標(biāo):全面落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任體系。不良資產(chǎn)抓降、監(jiān)測、控制有機(jī)結(jié)合,實(shí)行客戶、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)處置等部門的一體化管理,形成各司其職,各負(fù)其責(zé)的良好工作氛圍。加快資產(chǎn)處置工作職能轉(zhuǎn)變,打破傳統(tǒng)的工作模式,將風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)口前移,變以往的事后補(bǔ)救式被動(dòng)管理為事前、事中風(fēng)險(xiǎn)隱患的預(yù)防。

人員目標(biāo):建立一支高素質(zhì)的資產(chǎn)處置專業(yè)隊(duì)伍。實(shí)行精細(xì)化管理,選聘責(zé)任心強(qiáng)、專業(yè)素質(zhì)高的員工專職負(fù)責(zé)委托資產(chǎn)處置工作,同時(shí)配備懂經(jīng)營、會(huì)管理、理念新,道德水準(zhǔn)高的管理人員。

經(jīng)營目標(biāo):實(shí)際剝離的委托不良貸款,在充分盡職調(diào)查核查的基礎(chǔ)上,形成真實(shí)可信的估值結(jié)果。通過盡職調(diào)查和估值,為不良資產(chǎn)處置提供定價(jià)依據(jù),研究個(gè)案處理辦法,制訂全年乃至今后三年的處置計(jì)劃和工作方案,并組織實(shí)施。

當(dāng)前資產(chǎn)處置工作重點(diǎn):

1.制定處置工作實(shí)施細(xì)則。認(rèn)真研究即將出臺(tái)的委托資產(chǎn)處置相關(guān)制度、辦法,結(jié)合我行委托資產(chǎn)實(shí)際狀況,在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行必要的細(xì)化,研究探索委托資產(chǎn)處置的有效模式。

2.落實(shí)處置工作責(zé)任制。委托資產(chǎn)實(shí)行分戶到人,雙人管戶原則,明確主要責(zé)任人,負(fù)責(zé)分管客戶的資產(chǎn)處置方案制定、具體實(shí)施和債權(quán)的日常維護(hù)。

3.了解掌握客戶資產(chǎn)現(xiàn)狀。認(rèn)真開展盡職調(diào)查,形成全面的債務(wù)分類和回收可行性分析報(bào)告。深入了解與債務(wù)關(guān)聯(lián)的可執(zhí)行資產(chǎn)狀況,對委托處置客戶進(jìn)行分類排隊(duì),確定潛力客戶、一般客戶、無效客戶,分別采取不同的處置手段,使資產(chǎn)處置方式、方法更接近于實(shí)際,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)處置收益最大化

4.確定處置清收工作重點(diǎn)。處置工作優(yōu)先放在處置周期時(shí)間短,見效快的項(xiàng)目上。一是對受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策限制企業(yè)采取堅(jiān)決措施,防止金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退對上述企業(yè)造成沖擊,導(dǎo)致資產(chǎn)迅速減值,資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步惡化。二是借股改之機(jī)存在逃廢債僥幸心理的客戶。三是產(chǎn)權(quán)制度變革、借款主體資格變更,特別是政策性破產(chǎn)企業(yè),避免企業(yè)變更或破產(chǎn)造成債權(quán)的終結(jié)。

5.加大處置工作力度。分別采取依法清收、領(lǐng)導(dǎo)包大戶、責(zé)任清收、減免表外利息等有效方式,集中人力、法律、費(fèi)用等有效資源,確保清收工作取得實(shí)效。

四、資產(chǎn)處置采取的主要工作措施

1.明確部門職責(zé)分工。結(jié)合剝離后的工作,明確部門人員職責(zé)和各單位的管理責(zé)任,樹立大風(fēng)險(xiǎn)管理觀念,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移,從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭上進(jìn)行有效控制。

2.完善考核獎(jiǎng)懲機(jī)制。完善資產(chǎn)處置考核約束措施,制定不良資產(chǎn)監(jiān)測考核細(xì)則,強(qiáng)化監(jiān)測職能,嚴(yán)格考核。

3.發(fā)揮協(xié)同作戰(zhàn)的整體優(yōu)勢。充分發(fā)揮原經(jīng)營行的人員優(yōu)勢和信息優(yōu)勢,協(xié)調(diào)原經(jīng)營行與委托資產(chǎn)處置經(jīng)營部的協(xié)同工作,對已落實(shí)還款計(jì)劃的委托資產(chǎn)還款情況進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí),對懸空債權(quán)承債協(xié)議進(jìn)行落實(shí),使其有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

4.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范。強(qiáng)化監(jiān)管、強(qiáng)化檢查,提高制度的約束力。以人為本,加強(qiáng)人生觀價(jià)值觀教育,提高制度執(zhí)行的自覺性。加大監(jiān)管及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患,實(shí)行客戶尋訪雙人及登記匯報(bào)制,收貸收息客戶到行,內(nèi)外勤分離;抵債資產(chǎn)收取審查、審議審批程序化;處置項(xiàng)目審查審批制,通過市場尋價(jià)、合理評估,處置損失認(rèn)定適當(dāng),嚴(yán)格處置方式,堅(jiān)持公平的市場運(yùn)作,確定拍賣保留底價(jià),對中介機(jī)構(gòu)實(shí)行公開或邀請招標(biāo),協(xié)議處置實(shí)行“陽光”操作。對我行的實(shí)物資產(chǎn)權(quán)屬情況進(jìn)行重新確認(rèn),特別是防止抵債資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)過戶風(fēng)險(xiǎn)和看管風(fēng)險(xiǎn),杜絕接收后資產(chǎn)因管理造成的人為減值。

5.注重貸款時(shí)效維護(hù)。加強(qiáng)貸款訴訟時(shí)效管理,使我行的到期未到期債權(quán)始終置于司法保護(hù)之下。及時(shí)向債務(wù)人或擔(dān)保人發(fā)催收通知書、律師函等形式延續(xù)訴訟時(shí)效保全債權(quán);密切重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變更,爭取最大限度獲得破產(chǎn)債權(quán)的清算額度,避免企業(yè)破產(chǎn)成為我行債權(quán)的終結(jié)日。

6.加大以下幾種委托資產(chǎn)的清收力度:借款人有還款能力但拒不還款的賴債行為或各種惡意逃廢債行為的;借款人雖無還款能力,但有可變現(xiàn)資產(chǎn)暫未變現(xiàn)的;借款人雖無還款能力,但保證人有能力和有資產(chǎn)的。

7.加大訴訟執(zhí)行力度,充分利用法律手段對委托資產(chǎn)進(jìn)行處置清收。組建訴訟案件管理團(tuán)隊(duì),實(shí)現(xiàn)對本行委托不良資產(chǎn)訴訟案件的集約化、規(guī)范化管理。對已涉訴的客戶進(jìn)行梳理,區(qū)別已勝訴在執(zhí)行、已勝訴未執(zhí)行、已尚未判決等情況,加強(qiáng)與縣區(qū)兩級法院的溝通,盡量加快判決及執(zhí)行速度,盡早處置,取得清收效果。對債權(quán)債務(wù)關(guān)系明晰、訴訟時(shí)效有效、借款人確有可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)的不良資產(chǎn)項(xiàng)目,收集相關(guān)資料,制定項(xiàng)目處置預(yù)案,在充分論證效益評估的基礎(chǔ)上,確有必要訴訟的,果斷訴訟,力爭做到快立、快審、快結(jié)和快執(zhí)行。強(qiáng)化訴訟時(shí)效管理,明確時(shí)效管理責(zé)任,建立訴訟時(shí)效臺(tái)帳,采取各種催收措施保證訴訟時(shí)效的連續(xù),維護(hù)我行的權(quán)益。

8.對政府干預(yù)形成的或有公務(wù)員參預(yù)形成的委托資產(chǎn)采取向借款人單位發(fā)函、公開曝光等措施,借助社會(huì)輿論的壓力促使其還貸。

9.加強(qiáng)與政府部門溝通、協(xié)商,積極探索國有企業(yè)老陳欠貸款的解決途徑,使不良資產(chǎn)處置收益最大化。

五、對資產(chǎn)處置工作的建議

一是建議出臺(tái)有針對性的清收政策,根據(jù)借款人的還貸能力和貸款方式出臺(tái)包括減免息、打折、打包、拍賣債權(quán)等清收政策。

二是建議出臺(tái)減免稅費(fèi)等優(yōu)惠措施,使資產(chǎn)處置效率高、收益大。

三是建議各級財(cái)政部門密切配合資產(chǎn)處置工作,對財(cái)政擔(dān)保的不良貸款由財(cái)政部門合理安排資金償還不良貸款,同時(shí)對其他政府或企業(yè)貸款財(cái)政部門也可協(xié)調(diào)清收工作。

四是建議在嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步出臺(tái)加快處置抵債資產(chǎn)措施,對于抵債手續(xù)存在瑕疵、自然貶值速度較快(廠房、車輛、原材料等),不再深挖歷史責(zé)任和現(xiàn)實(shí)責(zé)任,最大程度地減少這部分資產(chǎn)損失。

參考文獻(xiàn):

篇3

在我國銀行不良資產(chǎn)處置過程中,因不完善的資本市場體系和法律框架及資產(chǎn)管理公司自身的問題等因素,遇到了許多阻礙。為了保障金融不良資產(chǎn)處置工作的順利進(jìn)行,最高人民法院了《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會(huì)紀(jì)要》(以下簡稱“《紀(jì)要》”),以司法解釋的形式明確了一些保護(hù)國有資產(chǎn)及社會(huì)公共利益的具體規(guī)定和限制。但由于體制方面的原因,我國銀行不良資產(chǎn)的處置過程中市場化方式不足,依然存在著效率低下。處置環(huán)節(jié)及成本偏多。實(shí)際損失率居高不下的現(xiàn)象。如何提高銀行不良資產(chǎn)處置的效率和減小損失,一直是我國企業(yè)改制與金融體系改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

按照對解決我國銀行壞賬問題的樂觀估計(jì),假定在未來一段時(shí)間內(nèi)銀行信貸仍保持與國民經(jīng)濟(jì)同步增長速度,即年增長7%～8%,壞債率的降低要求每年發(fā)生不超過信貸規(guī)模的6%。由于目前我國信貸增長速度顯著超過GDP的增長,這就要求每年呆壞賬率必須顯著低于6%才能確保中國經(jīng)濟(jì)逐步擺脫不良貸款的威脅。

從總體看,在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段,我國銀行從資產(chǎn)負(fù)債表管理的角度對銀行的不良貸款提取壞賬準(zhǔn)備金仍顯不足,過于追求銀行賬面盈利額,后果是在賬面上掩蓋了銀行的損失,國家買單,最終是全體納稅人共同買單。

不良資產(chǎn)處置效率是處置時(shí)間和處置收益的最大平衡點(diǎn),這個(gè)目標(biāo)只有在充分的市場條件下才能實(shí)現(xiàn)。處置不良金融資產(chǎn)需要大量資金,而只有市場化,才能吸引境內(nèi)外投資者參與銀行不良資產(chǎn)處置,形成不良資產(chǎn)處理市場中的“買方”隊(duì)伍。

完善法律法規(guī)

我國銀行每年因?yàn)槠髽I(yè)逃廢債務(wù)蒙受直接經(jīng)濟(jì)損失近兩千億元。從不良資產(chǎn)處置實(shí)踐看,企業(yè)逃廢債問題屢禁不止,資產(chǎn)流失嚴(yán)重。涉案不良資產(chǎn)審理執(zhí)行難問題非常突出,除了地方政府保護(hù)主義嚴(yán)重外,主要是目前的法律規(guī)定不健全,尚有無法可依、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的狀況。雖然國務(wù)院在十幾年前就已頒布了《金融資產(chǎn)管理公司條例》,最高人民法院出臺(tái)了一系列相關(guān)的司法解釋,使銀行在資產(chǎn)收購和處置過程中的一些法律問題初步得到了解決。但是,隨著資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的深入開展,資產(chǎn)管理公司在實(shí)際操作中遇到的法律問題仍然還有很多。為了使銀行能夠有效處置不良資產(chǎn),并減少處置成本,盡早通過法律程序確立其特殊法律地位,賦予其更為有效的資產(chǎn)處置手段,已經(jīng)成為一項(xiàng)迫切的任務(wù)。

健全處置不良資產(chǎn)的司法環(huán)境,信用立法刻不容緩。在社會(huì)信用大量缺失的情況下,良好的信用不僅要靠個(gè)人道德修養(yǎng)引導(dǎo)培養(yǎng),更需要用法律來強(qiáng)制鍛造。其次是健全與不良資產(chǎn)處置緊密相關(guān)的有關(guān)法律。《企業(yè)破產(chǎn)法》、《民訴法》、《擔(dān)保法》等在不良資產(chǎn)處置中是重要的法律依據(jù),但這些法律中債權(quán)人的地位相應(yīng)過低,一些企業(yè)惡意進(jìn)行破產(chǎn)舞弊造成的壞帳比例相當(dāng)大,達(dá)不到保護(hù)債權(quán)人的目的,且破產(chǎn)程序拖延時(shí)間長、效率低,使資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)的過程中處于被動(dòng)地位,加大了處置成本,也助長了債務(wù)企業(yè)和地方政府合謀逃廢債務(wù)的歪風(fēng)邪氣。

國際上成功處理不良資產(chǎn)的國家都相應(yīng)給予必要的法律支持和制度創(chuàng)新,如波蘭在1993年議會(huì)通過“企業(yè)與銀行財(cái)務(wù)重組法”,將重組計(jì)劃付諸法律,給予債權(quán)銀行以“準(zhǔn)司法權(quán)利”,優(yōu)先處置銀行債權(quán),極大提高了不良資產(chǎn)處置的效率和效果。

降低銀行處理不良資產(chǎn)的成本

由于世界上大多數(shù)國家對金融業(yè)不征或者免征間接稅,相比之下中國的金融業(yè)營業(yè)稅名義稅率偏高。為了減輕銀行業(yè)的稅收負(fù)擔(dān),提高中國銀行業(yè)的國際競爭力,應(yīng)當(dāng)適當(dāng)降低銀行業(yè)的營業(yè)稅稅率。

從局部和靜態(tài)角度看,銀行業(yè)營業(yè)稅稅率降低、稅基調(diào)整的措施必然會(huì)減少一些營業(yè)稅收入,但是從全局和動(dòng)態(tài)角度看,這些措施將降低銀行處理不良資產(chǎn)的成本,提高處理效率,對促進(jìn)銀行業(yè)和其他行業(yè)的發(fā)展是有利的,最終有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、銀行的利息收入和國家稅收收入的增加。考慮到國家財(cái)政的承受能力,銀行業(yè)營業(yè)稅稅率降低、稅基調(diào)整的措施在時(shí)間和步驟上應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌考慮。

完善銀行處理不良資產(chǎn)的稅費(fèi)政策,降低不良資產(chǎn)損失率,在財(cái)稅政策上提高銀行處理不良資產(chǎn)的效率。一是,銀行收取、處置抵債資產(chǎn),需繳納的稅費(fèi)不僅種類繁多,而且有重復(fù)繳納問題,可考慮適當(dāng)減免。二是,國有銀行訴訟費(fèi)用支出負(fù)擔(dān)沉重,在新出臺(tái)的《紀(jì)要》中也沒有相關(guān)規(guī)定,因此可考慮比照金融資產(chǎn)管理,享受減半的優(yōu)惠。適當(dāng)減免不良資產(chǎn)處理涉及的稅收和行政性收費(fèi)。三是,比照資產(chǎn)管理公司,免收銀行處理不良資產(chǎn)過程中發(fā)生的部分行政事業(yè)性收費(fèi),對公證費(fèi)和評估費(fèi)等實(shí)行政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)的中介費(fèi)用給予適當(dāng)優(yōu)惠,免征銀行在處置不良資產(chǎn)過程中發(fā)生的契稅。四是,應(yīng)當(dāng)允許銀行在處置不良資產(chǎn)中發(fā)生的費(fèi)用從相應(yīng)資產(chǎn)處理收回金額中相應(yīng)扣除,或按比例掛鉤,超額累進(jìn),鼓勵(lì)多收,從而緩解銀行清收處置費(fèi)用嚴(yán)重不足的問題。

激勵(lì)管理創(chuàng)新機(jī)制

金融資產(chǎn)管理公司對于解決銀行流動(dòng)性問題的是一種金融創(chuàng)新工具,它不僅使得銀行不良資產(chǎn)處理的過程規(guī)范化,而且也加快了不良資產(chǎn)的處置變現(xiàn)。但是全球金融危機(jī)的出現(xiàn),也讓我們看到金融市場監(jiān)管不力對于經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大的破壞力。國家為了處理不良資產(chǎn)問題,已經(jīng)專門成立了四家金融資產(chǎn)管理公司和匯達(dá)資產(chǎn)托管公司,其成立以來,運(yùn)用多種方式,加大不良資產(chǎn)處置力度,取得了一定的成效,根據(jù)我國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀,進(jìn)一步完善四家金融資產(chǎn)管理公司的管理創(chuàng)新機(jī)制,在對已有不良資產(chǎn)進(jìn)行處理的基礎(chǔ)上,繼續(xù)完善金融資產(chǎn)管理公司的管理機(jī)制。

近年來,四大金融資產(chǎn)管理公司接納了承銷股票的任務(wù),取得了良好的效果,使金融資產(chǎn)管理公司的投行色彩日漸明顯。而華融公司全面接管德隆系,開創(chuàng)金融資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的先例。積極探索證券承銷、債務(wù)重組、咨詢、擔(dān)保、財(cái)務(wù)顧問等投行業(yè)務(wù),將成為金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的又一標(biāo)志。

建立健全適應(yīng)商業(yè)化運(yùn)作要求的法人治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。按照《公司法》要求進(jìn)行公司體制改革和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,使之成為一個(gè)法人治理結(jié)構(gòu)完善,權(quán)力、決策、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營者之間相互制衡,能接受市場考驗(yàn)的商業(yè)化資產(chǎn)管理公司。應(yīng)積極探索資產(chǎn)管理公司的股份制改革,引入戰(zhàn)略投資者,廣泛吸收各類社會(huì)資金。其來源主體既可以包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司及其他各類金融機(jī)構(gòu),也可以包括非金融行業(yè)的大型企業(yè)集團(tuán)以及長期穩(wěn)定的外資。通過多元化投資主體的參與,逐步構(gòu)建符合市場經(jīng)濟(jì)原則的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)之間互相制衡的完善法人治理結(jié)構(gòu),促使公司作為獨(dú)立的市場主體進(jìn)行市場化運(yùn)作,最終成為“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展”的現(xiàn)代金融企業(yè)。

建立科學(xué)有效的激勵(lì)和約束機(jī)制。要總結(jié)分析近年來資產(chǎn)處置中的薄弱環(huán)節(jié),不斷完善和強(qiáng)化內(nèi)部制衡制度,明確責(zé)任,規(guī)范處置行為。更重要的是要在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,充分發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)管部門的作用,加大資產(chǎn)處置違規(guī)處罰力度;建立一套科學(xué)有效的績效考核激勵(lì)機(jī)制,使管理者在追求委托人利益最大化的同時(shí),使其自身效用也能相對最大化。事實(shí)上,只有在委托人與管理者具有共同利益且其利益分配相對合理的情況下,管理人才有動(dòng)力去追求委托人利益的最大化,并在追求資產(chǎn)回收最大化的過程中實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值,達(dá)到“雙贏”。

積極開展商業(yè)化收購。鼓勵(lì)金融資產(chǎn)管理公司在平等競爭的基礎(chǔ)上進(jìn)行競價(jià)收購,按市場價(jià)格收購國有銀行股份制改革中剝離的不良資產(chǎn)或其他銀行等金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn),并按照市場原則加快處置,以實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作。

篇4

［關(guān)鍵詞］不良資產(chǎn)；打包批量處置；難點(diǎn)；對策

［中圖分類號］F275［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1005-6432（2011）45-0066-01

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式不斷向著資產(chǎn)優(yōu)化整合方向發(fā)展,由不良資產(chǎn)所引發(fā)的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展安全性問題層出不窮。現(xiàn)針對不良資產(chǎn)打包批量處置的難點(diǎn)問題和對應(yīng)的對策措施進(jìn)行詳細(xì)的分析。具體從以下幾個(gè)方面進(jìn)行研究與分析。

1 不良資產(chǎn)打包批量處置的難點(diǎn)分析

不良資產(chǎn)打包批量處置在發(fā)展與運(yùn)行過程中,受到法律法規(guī)、社會(huì)現(xiàn)狀、內(nèi)外部環(huán)境等多方面因素的共同影響,顯現(xiàn)出了一定的問題與缺陷。具體有以下幾點(diǎn)。

1.1 法律法規(guī)、規(guī)章等僅局限于金融機(jī)構(gòu)和國有企業(yè)的不良資產(chǎn),對民營企業(yè)的不良資產(chǎn)無法律法規(guī)文件支持（1）從法規(guī)方面：經(jīng)國務(wù)院第32次常務(wù)會(huì)議通過的《金融資產(chǎn)管理公司條例》,已于2000年11月1日公布并自公布之日起實(shí)施,規(guī)范的對象是金融資產(chǎn)管理公司,而金融資產(chǎn)管理公司的成立則是國有商業(yè)銀行巨額不良債務(wù)的產(chǎn)物,同時(shí)也是我國金融體制和銀行運(yùn)作機(jī)制改革的需要。

（2）從規(guī)章方面：銀辦發(fā)［2000］170號《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)依法收貸、清收不良資產(chǎn)的法律指導(dǎo)意見》為支持和督促金融機(jī)構(gòu)依法收貸收息,改善金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量而制定。

1.2 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移渠道不夠完善

我國目前金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式有限,主要有五種：與債權(quán)人和解、重組(包括：債務(wù)重組、財(cái)務(wù)重組和綜合性資產(chǎn)重組)、通過司法程序?qū)崿F(xiàn)債權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)賣給第三方、債務(wù)人破產(chǎn)。另外,我國目前的金融資產(chǎn)交易機(jī)制僅銀行間債券市場,主要針對國債、政策性金融債、商業(yè)銀行次級債券等。截至2005年12月底,銀行間債券市場債券存量為72172億元,其中,商業(yè)銀行次級債券、證券公司債以及企業(yè)債、融資券等以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的債券只有3206多億元,占整個(gè)債券存量的比例不到5%。這種狀況對銀行間債券市場的發(fā)展乃至金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展都是不利的。而這些金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式和交易機(jī)構(gòu)不能滿足現(xiàn)代各類大型企業(yè)的高效營運(yùn)的需求,因此我國基本沒有專門的不良資產(chǎn)處置轉(zhuǎn)移平臺(tái)進(jìn)行市場化的交易。

1.3 不良資產(chǎn)打包處置的定價(jià)問題

在金融債券流通與交易環(huán)節(jié)對不良資產(chǎn)進(jìn)行打包批量處置工作的核心問題在于如何系統(tǒng)、科學(xué)地對這部分資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)問題。目前我國相關(guān)機(jī)制與市場環(huán)境需求因素共同造成了這類不良資產(chǎn)的定價(jià)不僅偏離評估標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)轉(zhuǎn)讓定價(jià)也難以與金融經(jīng)濟(jì)市場運(yùn)行相適應(yīng),從而導(dǎo)致資產(chǎn)打包的價(jià)格的不公允。

1.4 不良資產(chǎn)打包處置環(huán)節(jié)缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制

大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)及公司在進(jìn)行不良資產(chǎn)的處置過程中過分關(guān)注其處置流程問題,對各個(gè)子環(huán)節(jié)步驟的工作質(zhì)量缺乏系統(tǒng)監(jiān)管,監(jiān)管工作停留在面子工夫上,弄虛作假、暗箱操作、等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這不僅造成了不良資產(chǎn)批量打包處置工作難以順利開展,同時(shí)將使資產(chǎn)打包出賣方的資產(chǎn)受到嚴(yán)重侵蝕。

1.5 不良資產(chǎn)打包處置的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)

目前金融經(jīng)濟(jì)市場中對不良資產(chǎn)所采取的打包批量處置后續(xù)方法一般是按照寄出打包地址——款項(xiàng)清收的程序進(jìn)行,但對這期間受讓方中途違約的行為無法起到控制作用。另外,打包批量處置環(huán)節(jié)中由不良資產(chǎn)債權(quán)歸屬問題還可能會(huì)引發(fā)糾紛等。并且這種交易風(fēng)險(xiǎn)在預(yù)見后也無法有效轉(zhuǎn)移,政府部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的利益都會(huì)受到一定程度上的損害。

2 不良資產(chǎn)打包批量處置的對策分析

結(jié)合上述不良資產(chǎn)在打包批量處理過程中遇到的難點(diǎn)問題,本文一一對應(yīng)從法律法規(guī)理論支持、不良資產(chǎn)處置渠道、定價(jià)評估、監(jiān)督機(jī)制系統(tǒng)以及處置后續(xù)管理方面提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施。具體概括出以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。

2.1 法律法規(guī)理論支持

基于不良資產(chǎn)這一類型特殊金融資產(chǎn)在各個(gè)流通環(huán)節(jié)缺乏理論依據(jù)的實(shí)際情況,建議結(jié)合各類性質(zhì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的自身情況調(diào)查,整理分析匯總并向國家相關(guān)部門提出報(bào)告,以確保國家后續(xù)出臺(tái)政策對大多數(shù)機(jī)構(gòu)企業(yè)的適應(yīng)性。重點(diǎn)關(guān)注支持：不良資產(chǎn)批量處置平臺(tái)、不良資產(chǎn)準(zhǔn)入機(jī)制、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方的資質(zhì)審查、不良資產(chǎn)評估、不良資產(chǎn)市場定價(jià)、不良資產(chǎn)擔(dān)保、不良資產(chǎn)債權(quán)歸屬問題、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公允監(jiān)管機(jī)制、不良資產(chǎn)打包批量處置的稅收優(yōu)惠等。

2.2 拓寬不良資產(chǎn)處置的渠道,提高企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率

（1）建立金融資產(chǎn)處置專業(yè)平臺(tái),在法律法規(guī)政策的專業(yè)指引下進(jìn)行金融資產(chǎn)專業(yè)平臺(tái)的規(guī)范建設(shè),完善引進(jìn)機(jī)制、評估機(jī)制、信用機(jī)制、中介機(jī)構(gòu)的建設(shè),使金融資產(chǎn)處置專業(yè)平臺(tái)以規(guī)范、信用、公平、公平、合理的交易。

（2）擴(kuò)大金融市場不良資產(chǎn)處置對象的供應(yīng)與需求。金融資產(chǎn)處置專業(yè)平臺(tái)的建設(shè)重點(diǎn)不僅針對政府、金融機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)等,供應(yīng)方面建設(shè)更應(yīng)將私營企業(yè)納入其建設(shè)范圍,提高企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率,從而減少銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),形成良性循環(huán)機(jī)制；需求建設(shè)方面更應(yīng)將私營企業(yè)、廣大投資者納入金融資產(chǎn)處置專業(yè)平臺(tái)交易,從而促進(jìn)交易雙方的活躍性,解決出讓主體缺失、市場疲軟的問題。

2.3 不良資產(chǎn)的定價(jià)評估

（1）不良金融資產(chǎn)定價(jià)應(yīng)在綜合考慮國家有關(guān)政策、市場因素、環(huán)境因素的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)關(guān)注法律權(quán)利的有效性、評估(咨詢)報(bào)告與盡職調(diào)查報(bào)告、債務(wù)人(擔(dān)保人)或承債式兼并方的償債能力與償債意愿、企業(yè)經(jīng)營狀況與凈資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)物資產(chǎn)的公允價(jià)值與交易案例、市場招商情況與潛在投資者報(bào)價(jià)等影響交易定價(jià)的因素,同時(shí)也應(yīng)關(guān)注定價(jià)的可實(shí)現(xiàn)性、實(shí)現(xiàn)的成本和時(shí)間。

（2）實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的證券化。相關(guān)人員需要在我國金融資本市場發(fā)展具體要求的基礎(chǔ)上,通過對市場大部分不良資產(chǎn)實(shí)地調(diào)查,綜合整理出一套市場實(shí)用性與適應(yīng)能力最強(qiáng)的債券定價(jià)評估標(biāo)準(zhǔn),并與金融經(jīng)濟(jì)市場運(yùn)行機(jī)制相適應(yīng)。

2.4 建立健全系統(tǒng)作業(yè)監(jiān)督機(jī)制

監(jiān)督機(jī)制需要覆蓋在不良資產(chǎn)交易、流通過程的各個(gè)步驟與環(huán)節(jié)。不能局限在文件、制度的規(guī)定當(dāng)中,而應(yīng)該建立專業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu),由專業(yè)從業(yè)人員按照一定的標(biāo)準(zhǔn)對硬件與軟件操作工作進(jìn)行監(jiān)督、防范,為不良資產(chǎn)的打包批量處置工作樹立起一道安全屏障。

2.5 不良資產(chǎn)打包批量處置的后續(xù)工作

不良資產(chǎn)打包批量處置的后續(xù)工作重點(diǎn)關(guān)注兩方面。

（1）受讓人違約引起的經(jīng)濟(jì)糾紛。傳統(tǒng)模式下的分期收款是不安全、不合理的,建議轉(zhuǎn)讓合同按一次性款項(xiàng)收取的模式,注意盡量選用不具有追索權(quán)利的轉(zhuǎn)讓形式,使批量處置后續(xù)工作的安全性得到有力保障。

篇5

內(nèi)容提要: 我國商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)的過程中，存在的諸多法律問題以及這些問題所誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)引起極大的關(guān)注，在法治視角下厘清這些法律問題、風(fēng)險(xiǎn)及防范對策就顯得更加迫切和重要。本文研討了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置過程中存在的對抵債資產(chǎn)處置的時(shí)間問題等十二個(gè)方面的法律問題及其風(fēng)險(xiǎn)，對這些問題進(jìn)行剖析，提出了建立健全不良資產(chǎn)處置的法律制度等九個(gè)方面的防范對策。

在金融全球化的文明演進(jìn)過程中，適應(yīng)依法治國和市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，我國商業(yè)銀行加快改革和發(fā)展步伐，加大不良資產(chǎn)的處置力度。然而，我國商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)的過程中，存在的諸多法律問題以及這些問題所誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)引起極大的關(guān)注，在法治視角下厘清這些法律問題、風(fēng)險(xiǎn)及解決對策就顯得更加迫切和重要。

一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置存在的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)

（一）對抵債資產(chǎn)處置的時(shí)間問題及風(fēng)險(xiǎn)

舊《商業(yè)銀行法》第42條規(guī)定：“商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股票，應(yīng)當(dāng)自取得之日起一年內(nèi)予以處分”。修訂后的《商業(yè)銀行法》將其修改為：“商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股票，應(yīng)當(dāng)自取得之日起二年內(nèi)予以處分”。修訂后的商業(yè)銀行法賦予了商業(yè)銀行處置抵債資產(chǎn)的時(shí)間有所延長，但是，在實(shí)踐中，二年的時(shí)間仍然顯得太短。特別是土地及房產(chǎn)。這樣很容易違反，如果因此而對商業(yè)銀行進(jìn)行處罰，勢必不公或會(huì)造成更大的損失。WWW.133229.COM與此同時(shí)，對商業(yè)銀行因行使一般債權(quán)而取得非抵押或質(zhì)押的抵債資產(chǎn)的處置時(shí)間沒有規(guī)定，是不是可以理解為不受兩年的限制呢？

（二）債權(quán)轉(zhuǎn)讓或減免的問題及風(fēng)險(xiǎn)

依據(jù)合同法及有關(guān)法律的一般原則，債權(quán)轉(zhuǎn)讓或減免是允許的。但作為特殊的金融債權(quán)是否也允許呢？商業(yè)銀行在處理不良貸款時(shí)往往對此把握不準(zhǔn)。如果禁止，對商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)不利；如果允許，則會(huì)對只有銀行才有放貸權(quán)的沖擊，因?yàn)檫@樣會(huì)為非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)間的借貸打開方便之門。對債權(quán)減免的問題也同樣面臨兩難的問題。按貸款通則及有關(guān)規(guī)定，除國務(wù)院外，任何單位或個(gè)人都無權(quán)減免貸款利息。更不用說對本金部分的減免了。但現(xiàn)實(shí)是，在處理不良資產(chǎn)時(shí)，減免部分利息或本金往往能將商業(yè)銀行的損失減少到最低程度。

（三）商業(yè)銀行非剝離資產(chǎn)債轉(zhuǎn)股的問題及風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行目前許多非剝離的不良資產(chǎn)實(shí)施了債轉(zhuǎn)股。《商業(yè)銀行法》原來的第43條：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)、不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。本法實(shí)施前，商業(yè)銀行已向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的，由國務(wù)院另行規(guī)定實(shí)施辦法”。修改為現(xiàn)在的第43條：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外”。這一修改，成為商業(yè)銀行法修改內(nèi)容的一大亮點(diǎn)。法律對商業(yè)銀行從事信托投資和證券業(yè)務(wù)、投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)等問題，既進(jìn)行了嚴(yán)格限制，同時(shí)也留下了適當(dāng)?shù)陌l(fā)展空間。這就意味著商業(yè)銀行在符合國家法律的基礎(chǔ)上，可以通過金融控股公司或其他形式來經(jīng)營信托投資、證券等業(yè)務(wù)。“但國家另有規(guī)定的除外”這10個(gè)字，對我國金融業(yè)的“混業(yè)經(jīng)營”給予了發(fā)展的空間，使“混業(yè)經(jīng)營”在特定條件下也有了法律根據(jù)，使我國的金融業(yè)從“分業(yè)”向“混業(yè)”的轉(zhuǎn)變在法律制度上已邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐1.但是，而非剝離資產(chǎn)實(shí)施債轉(zhuǎn)股仍然缺乏明確的法律依據(jù)。

（四）不良資產(chǎn)處置的稅費(fèi)問題及風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置上各種稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過重，國家又缺乏減免處置過程中的稅費(fèi)的法律規(guī)定，使得商業(yè)銀行在及時(shí)有效地減少或盤活不良資產(chǎn)存量，處置不良資產(chǎn)時(shí)有較大的包袱。

（五）債權(quán)轉(zhuǎn)讓中抵押權(quán)屬的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)《合同法》第81條、《擔(dān)保法》第50條等相關(guān)法規(guī)的要求，在不良資產(chǎn)被收購后，收購方即取得了貸款債權(quán)的從權(quán)利——抵押權(quán)，抵押權(quán)人隨之發(fā)生變更，并需到有關(guān)部門重新辦理登記手續(xù)，否則，將因?yàn)闆]有辦理抵押權(quán)人變更手續(xù)而喪失原有的抵押權(quán)利。然而，重新辦理抵押登記手續(xù)存在諸多問題：一是重新辦理登記手續(xù)有一個(gè)期間，在這段期間內(nèi)，債權(quán)實(shí)際上處于無抵押狀態(tài)，抵押財(cái)產(chǎn)隨時(shí)可能流失；二是要與抵押人重新簽訂抵押合同后才能到有關(guān)部門辦理登記，而抵押人大都借機(jī)逃避擔(dān)保責(zé)任，拒簽抵押合同2.

（六）關(guān)于最高額抵押的主合同債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)

在國務(wù)院[1999]]66號文件規(guī)定收購國有商業(yè)銀行不良貸款債權(quán)范圍中，許多貸款設(shè)置了最高額抵押擔(dān)保。《擔(dān)保法》第61條規(guī)定：“最高額抵押的主合同債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓”。如果對這一條不作出專門解釋，公司收購的許多借款合同債權(quán)項(xiàng)下的最高額抵押合同將因此而無效，抵押人將因此而免責(zé)，從而使本來回收已經(jīng)非常困難的貸款債權(quán)失去最后一項(xiàng)保障。

（七）訴訟管轄權(quán)的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)

按現(xiàn)行《民事訴訟法》的規(guī)定，不良資產(chǎn)處置中涉及訴訟的，應(yīng)按照合同履行地原則，即銀行貸款經(jīng)辦行和被告（即債務(wù)人）住所地原則確定管轄法院。由于債務(wù)人、銀行經(jīng)辦行住所地各異，則管轄法院各不相同，在需要訴訟時(shí)，公司將不得不奔波于各地和各法院之間。而且，在不良資產(chǎn)處置過程中，因各地司法機(jī)關(guān)對法律理解掌握水平的差別以及地方保護(hù)主義的影響，使處理有關(guān)法律問題的尺度不一，不利于處置工作的開展。

（八）保證期的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)

大量銀行不良資產(chǎn)主要是在《擔(dān)保法》出臺(tái)之前發(fā)放的貸款，這一段時(shí)間發(fā)放的貸款，由于當(dāng)時(shí)法律規(guī)定不明、政策性貸款多等因素，貸款擔(dān)保極不規(guī)范，保證擔(dān)保很少約定保證期間。根據(jù)《擔(dān)保法》第25條和第26條規(guī)定，絕大部分不良資產(chǎn)從接手之日起就都超過了保證期間，擔(dān)保人已免除擔(dān)保責(zé)任，從而造成不良資產(chǎn)流失。

（九）企業(yè)破產(chǎn)清算中的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)

在目前我國缺乏完善的社會(huì)福利保障制度的情況下，一個(gè)企業(yè)破產(chǎn)后，隨之而來的職工失去生活來源等問題直接影響到社會(huì)的穩(wěn)定，因此，人員安置是不良資產(chǎn)處置中必須解決的問題。為此，“國發(fā)（1994）59號”及“國發(fā)（1997）10號”文件都明確要求，試點(diǎn)城市企業(yè)破產(chǎn)時(shí)其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)（包括抵押財(cái)產(chǎn)）必須首先安置好破產(chǎn)企業(yè)職工，國有企業(yè)破產(chǎn)應(yīng)納入《全國企業(yè)兼并破產(chǎn)和職工再就業(yè)工作計(jì)劃》有序進(jìn)行。然而，目前全國各地紛紛出臺(tái)了類似的地方政策，擅自擴(kuò)大國務(wù)院文件的適用范圍，致使公司在企業(yè)破產(chǎn)中受償率極低。

值得注意的是，正在修訂中的《破產(chǎn)法》試圖重新考究破產(chǎn)還債清償順序的價(jià)值，以及重新對破產(chǎn)清償次序作出制度性安排，將徹底改變現(xiàn)有《破產(chǎn)法》的清償次序，將企業(yè)職工的工資及勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用列為優(yōu)先受償?shù)捻樜唬瑒e除權(quán)將列為其后。這樣的制度設(shè)計(jì)體現(xiàn)法律的以人為本的思想，體現(xiàn)了法律的人文關(guān)懷。但是，作為破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)人的銀行在破產(chǎn)清算中的受償率就殊值關(guān)注。

（十）債務(wù)重組的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)

在我國，債務(wù)重組法律制度還不到位，實(shí)踐中辦理的債務(wù)重組極不規(guī)范，不但難以達(dá)到化解銀行不良資產(chǎn)的目的，而且有時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)樘訌U銀行債務(wù)的手段。因此，盡快完善債務(wù)重組法律制度，從而推動(dòng)不良資產(chǎn)處置進(jìn)程，已經(jīng)成為一個(gè)重要而現(xiàn)實(shí)的課題。由于債務(wù)重組的根據(jù)不同，債務(wù)重組可以分為兩種，即協(xié)議型重組和裁決型重組。協(xié)議型債務(wù)重組的順利實(shí)施，取決于相關(guān)法律制度是否完備和成熟。從目前情況來看，我國合同法制日臻完備，影響協(xié)議型重組的法律問題，主要是現(xiàn)行法律和規(guī)章在很大程度上限制了銀行參與債務(wù)重組。

在成熟的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，豁免部分債務(wù)（削債），調(diào)整利率、期限和幣種，債權(quán)轉(zhuǎn)化成債券，以及債權(quán)轉(zhuǎn)化成股權(quán)等，都是經(jīng)常采用的重組方式。但是這些方式的使用在我國受到很大限制。

根據(jù)1996年6月的《貸款通則》第16條規(guī)定，即便是一分錢債務(wù)的減、免、停、緩，銀行也要逐筆報(bào)請國務(wù)院批準(zhǔn)。這樣的規(guī)定難以操作，實(shí)際上基本堵死了國有商業(yè)銀行豁免部分債務(wù)的途徑。

我國外匯利率市場化改革已經(jīng)取得了重大進(jìn)展，但對人民幣利率仍然進(jìn)行嚴(yán)格管理。在辦理債務(wù)重組時(shí)，銀行能否自主決定人民幣重組貸款的利率，目前還沒有明確規(guī)定。

由于人民幣在資本項(xiàng)下不能自由兌換，在債務(wù)重組過程中，銀行無法根據(jù)債務(wù)人要求將外匯貸款轉(zhuǎn)換成人民幣貸款，以降低債務(wù)人承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

辦理債務(wù)重組時(shí)往往需要延長貸款期限，通常為3到5年，少數(shù)情況下需要延長10年以上，而且對延期貸款采用較低利率。而《貸款通則》提出了“貸款展期”的概念，并對貸款展期的期限和利率進(jìn)行了嚴(yán)格限制。在期限方面，“短期貸款展期期限累計(jì)不得超過原貸款期限；中期貸款展期期限累計(jì)不得超過原貸款期限的一半；長期貸款展期期限累計(jì)不得超過3年。”在利率方面則增加了債務(wù)人的負(fù)擔(dān)，“貸款的展期期限加上原期限達(dá)到新的利率期限檔次時(shí)，從展期之日起，貸款利息按新的期限檔次計(jì)收利息。”《貸款通則》對于“貸款展期”的限制，難以滿足債務(wù)重組對延長貸款期限的實(shí)際需要。

（十一）司法協(xié)助與協(xié)調(diào)問題及風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行有業(yè)務(wù)中遇到許多法律問題時(shí)，需要協(xié)調(diào)有關(guān)司法機(jī)關(guān)特別是法院和立法機(jī)關(guān)。另外，在協(xié)助司法機(jī)關(guān)查、凍、扣方面，商業(yè)銀行花了大量的人力物力和時(shí)間，往往得不到理解，反到被追究責(zé)任，這也是不客觀、不公平的，變相的加大銀行的損失等等。

（十二）不良資產(chǎn)處置手段創(chuàng)新問題及風(fēng)險(xiǎn)

修改商業(yè)銀行法時(shí)爭論很多，但最終未能顯著的突破，留了除外條款，但這個(gè)問題商業(yè)銀行關(guān)心的一大問題。如現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)審批了商業(yè)銀行設(shè)立基金公司等，但仍需在立法上進(jìn)行研究。

關(guān)于不良資產(chǎn)處置手段創(chuàng)新的問題，商業(yè)銀行的法律部門經(jīng)常遇到業(yè)務(wù)部門對新業(yè)務(wù)進(jìn)行法律論證的需求，法律部門提出一些法律上的障礙時(shí)，業(yè)務(wù)部門往往會(huì)有不一致的意見：某某行這樣做了，為什么我行不能做。有時(shí)也建議業(yè)務(wù)部門向銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門請示，但在時(shí)也不能得到明確的答復(fù)。同時(shí)對業(yè)務(wù)創(chuàng)新如何進(jìn)行報(bào)批，向何部門報(bào)批，也缺乏明確的法律規(guī)定。

二、商業(yè)銀行對不良資產(chǎn)處置的問題及風(fēng)險(xiǎn)的法律防范對策

（一）建立健全不良資產(chǎn)處置的法律制度

根據(jù)實(shí)踐的需要，國家立法部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步的修訂《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等金融法律法規(guī)，以及制定相關(guān)的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置的法律制度，使商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)“有法可依”。

（二）完善不良資產(chǎn)處置的金融法制

處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，金融法制應(yīng)當(dāng)致力于以下方面：首先，統(tǒng)一銀行法律事務(wù)的管理和運(yùn)作，為建立完善的合法合規(guī)性檢查機(jī)制奠定基礎(chǔ)。對法律后果缺乏預(yù)見和怠于行使正當(dāng)權(quán)利使許多資產(chǎn)喪失了回收的可能，信貸部門和法律部門的絕對分離則阻斷了法律對保全資產(chǎn)的作用。第二，商業(yè)銀行必須完善法律機(jī)構(gòu)建制，并建立起法律人員與業(yè)務(wù)部門信息溝通的良好途徑，那種由業(yè)務(wù)人員處理法律事務(wù)以及否定法律部門對資產(chǎn)的管理權(quán)的作法抑制了回收資產(chǎn)的力度，應(yīng)當(dāng)?shù)玫礁挠^。組建級別較高的法律部、增加信貸管理的法律環(huán)節(jié)、法律審查和訴訟事務(wù)統(tǒng)一運(yùn)作、提高法律事務(wù)的費(fèi)用開支和建立對法律人員的激勵(lì)機(jī)制等措施亟須得到商業(yè)銀行管理層的肯定。

（三）從制定法律或規(guī)章制度著手，對債權(quán)轉(zhuǎn)讓或減免在從條件、程序方面加以規(guī)制的前提下適當(dāng)允許。

（四）為不良資產(chǎn)處置的創(chuàng)新模式提供法律支持

債轉(zhuǎn)股作為已經(jīng)得到政策肯定并已實(shí)際操作的不良資產(chǎn)處置模式起碼尚存的缺陷有：商業(yè)銀行持股的合法性；銀行作為股東的權(quán)益的保護(hù)；股權(quán)回購協(xié)議的效力等。資產(chǎn)支持證券模式在處置不良資產(chǎn)的國際實(shí)踐中廣為使用，但在特殊目的公司的經(jīng)營地位、證券發(fā)行許可、破產(chǎn)隔離與其他債權(quán)人利益保護(hù)、信用增級的法律模式等方面，我國商業(yè)銀行是沒有完全的信心的。其他諸如發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、建立不良資產(chǎn)處置投資基金等模式無不存在這樣或那樣的灰色區(qū)域，盡快對此作出法律上的規(guī)范顯得十分迫切。

（五）建立不良資產(chǎn)處置的法律捷徑

根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，金融資產(chǎn)管理公司在回收資產(chǎn)時(shí)，享受債權(quán)轉(zhuǎn)讓、訴訟時(shí)效中斷、減交訴訟費(fèi)等方面的法律優(yōu)待，事實(shí)上這些以及如簡化訴訟程序、提高執(zhí)行力度之類的便捷應(yīng)當(dāng)適用于包括商業(yè)銀行自己持有的不良資產(chǎn)的全部。不良資產(chǎn)出售和重組過程中的審批、過戶手續(xù)、稅收方面也存在不同程度的不合理性，應(yīng)當(dāng)作出專門的規(guī)定，減讓對不良資產(chǎn)的法律管制3.

（六）堅(jiān)持金融法制轉(zhuǎn)型的審慎原則

目前，我國處在根據(jù)wto金融服務(wù)協(xié)議逐漸調(diào)整金融法制的時(shí)期，調(diào)整的目標(biāo)顯然是國民待遇、規(guī)則透明和市場自由，調(diào)整的結(jié)果是取消對外資銀行的限制，但國有商業(yè)銀行的政策負(fù)擔(dān)和歷史包袱在短時(shí)期內(nèi)顯然是去不掉的。要想在開放金融市場的同時(shí)持續(xù)提升商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，必須堅(jiān)持：首先，廢止那些賦予外資銀行超國民待遇的法規(guī)；其次，尊重商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的合法性，司法行為要減少隨意性，更要避免以“接軌”和“公平”為名加重銀行責(zé)任的審判傾向；復(fù)次，完善監(jiān)管各種融資工具的法規(guī)，防止外資銀行在國內(nèi)發(fā)生不良資產(chǎn)和向國內(nèi)轉(zhuǎn)嫁資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，要為利用外資銀行處理現(xiàn)有不良資產(chǎn)提供法律手段；再次，在處置不良資產(chǎn)的同時(shí)，要盡快完善處置不良金融機(jī)構(gòu)的法規(guī)。近期頒布的《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》一定程度上體現(xiàn)了審慎而務(wù)實(shí)的立法原則，有利于不良資產(chǎn)問題的解決。

（七）尋求政府支持

從國際上的實(shí)踐看，一旦銀行出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)，最終都要依靠政府動(dòng)用公共資金進(jìn)行援助，將損失逐步向社會(huì)攤銷。所以，良好的法律環(huán)境、適當(dāng)?shù)姆墒侄尾皇腔獠涣假Y產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的最終憑借，但只有依賴于完備的金融法制，才能確保不良資產(chǎn)化解過程的平穩(wěn)進(jìn)行，金融和法律界應(yīng)當(dāng)對此給予充分的關(guān)注。

（八）積極利用國家政策

《民法通則》第6條規(guī)定：“民事活動(dòng)必須遵守國家法律，法律沒有規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)遵守國家政策”。根據(jù)本條規(guī)定，商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)的過程中，在缺乏法律根據(jù)的時(shí)候，可以積極尋求和利用國家的相關(guān)政策。

（九）加強(qiáng)司法機(jī)關(guān)、銀行監(jiān)管部門、銀行之間的溝通與協(xié)調(diào)

依法有效保護(hù)金融債權(quán)，需要加強(qiáng)司法機(jī)關(guān)、銀行監(jiān)管部門、銀行之間的溝通與協(xié)調(diào)。在已經(jīng)有法律明確規(guī)定的領(lǐng)域，銀行要善于積極利用法律措施，依法維護(hù)合法權(quán)益，當(dāng)其合法權(quán)益遭到侵犯的時(shí)候，司法部門要加大依法維護(hù)銀行金融債權(quán)的力度。在缺乏法律明確規(guī)定的區(qū)間，從一般法理而言，對于公法領(lǐng)域，法無明文規(guī)定即禁止，對于私法領(lǐng)域，法無明文禁止即許可。但是在銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，特別是不良資產(chǎn)的處置手段創(chuàng)新時(shí)，往往受制于已有的法律規(guī)定，法律部門往往更傾向于法律的保守性，這就使得業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及不良資產(chǎn)處置手段的創(chuàng)新受到極大的束縛。因此，對于這種情況，司法機(jī)關(guān)、銀行監(jiān)管部門對于銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)及不良資產(chǎn)處置創(chuàng)新手段應(yīng)當(dāng)給予適當(dāng)?shù)闹С郑膭?lì)實(shí)踐部門對于法律的有益探索。

注釋:

【參考文獻(xiàn)】

[1]周保、姚啟建：從商業(yè)銀行法的修改看“混業(yè)經(jīng)營”及實(shí)例分析[j]，金融經(jīng)濟(jì)，2004，（2）.

篇6

關(guān)鍵字:公司;管理;轉(zhuǎn)型

根據(jù)國際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)，約有2/3的基金組織國家的銀行業(yè)遇到過嚴(yán)重的不良資產(chǎn)問題。在處理上世紀(jì)80年代經(jīng)合組織銀行壞賬、90年代東歐轉(zhuǎn)軌國家的銀行危機(jī)以及1997年東南亞國家金融危機(jī)后大量銀行不良資產(chǎn)中，雖然具體的處置方式不盡相同，但是基本的做法是將不良資產(chǎn)從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中剝離到一家機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和處置。

亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，促使我國政府更加深刻地認(rèn)識到，如不采取特殊、有力的措施化解金融風(fēng)險(xiǎn)，金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將加大，最終將嚴(yán)重影響國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)性發(fā)展。中國政府基于對中國經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)狀的客觀判斷，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，相繼成立了四家金融資產(chǎn)管理公司。成立至今，資產(chǎn)管理公司既借鑒國際經(jīng)驗(yàn)又立足于中國國情，充分運(yùn)用國家賦予的政策和手段，加快對不良資產(chǎn)的有效處置和回收，為國有商業(yè)銀行和國有大中型企業(yè)減輕包袱、轉(zhuǎn)換機(jī)制、加快發(fā)展，為宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境的改善和金融體制改革的深化做出了積極貢獻(xiàn)。十年大限臨近，對比國外資產(chǎn)管理公司的主要發(fā)展模式，為我國資產(chǎn)管理公司的發(fā)展與轉(zhuǎn)型是良好的借鑒。

一、外國資產(chǎn)管理公司的主要發(fā)展模式對比

1.完成使命后關(guān)閉清算

這種模式指的是，在不良資產(chǎn)處置任務(wù)完成后，政府組織對資產(chǎn)管理公司進(jìn)行關(guān)閉清算。

2.回歸母體機(jī)構(gòu)

這種模式指的是，由政府、原剝離銀行和其他有關(guān)方面共同出資，組建資產(chǎn)管理公司；由國家財(cái)政撥付資本金，沒有專職雇員，而是借用其他機(jī)構(gòu)人員；不良資產(chǎn)處置完畢后資產(chǎn)管理公司即清算，職能和人員并入原機(jī)構(gòu)。

在資產(chǎn)管理公司的運(yùn)作實(shí)踐中，美國的rtc是最為成功的模式之一。從1989年到1995年，rtc接管了747家存貸機(jī)構(gòu)的4026億美元資產(chǎn)。在這些資產(chǎn)中，有1577億美元資產(chǎn)（39%）在rtc行使監(jiān)督權(quán)的過程中出售，753億美元（19%）在重組過程中出售給收購方，剩余的1696億美元資產(chǎn)（42%）是在重組之后處置。在rtc基本完成資產(chǎn)處置任務(wù)后，美國國會(huì)于1993年12月17日通過的《rtc完成法》（rtc completion act），確定rtc的關(guān)閉時(shí)間為1995年12月。《rtc完成法》對rtc退出進(jìn)行了機(jī)構(gòu)規(guī)劃，要求母體機(jī)構(gòu)fdic與rtc共同成立一個(gè)聯(lián)合任務(wù)小組，強(qiáng)化其資產(chǎn)、人員和工作調(diào)配的內(nèi)部控制。到rtc關(guān)閉時(shí)，剩余77億美元賬面價(jià)值資產(chǎn)移交fdic的清算部門繼續(xù)處理，參與資產(chǎn)處置的人員重新回到fdic，其中大部分人員并入fdic的清算和破產(chǎn)管理部繼續(xù)負(fù)責(zé)清算問題銀行、擔(dān)當(dāng)?shù)归]機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)管理人和清算人。

3.轉(zhuǎn)型為商業(yè)性資產(chǎn)管理公司或投資銀行

這種模式指的是，政府出資設(shè)立資產(chǎn)管理公司，但銀行不良資產(chǎn)處置完畢后資產(chǎn)管理公司不解散，而是轉(zhuǎn)型為商業(yè)性資產(chǎn)管理公司或投資銀行。

4.作為政策性資產(chǎn)管理公司保留

這種模式指的是，政府注資成立一家持續(xù)經(jīng)營的資產(chǎn)管理公司，在此基礎(chǔ)上再設(shè)立一項(xiàng)銀行不良資產(chǎn)處置基金。然后根據(jù)銀行不良資產(chǎn)處置的需要，適時(shí)委托資產(chǎn)管理公司運(yùn)用該基金對政府指定的銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行處置，政府指定的不良資產(chǎn)處置任務(wù)完成后即撤銷委托資產(chǎn)管理公司運(yùn)用該基金的權(quán)利。資產(chǎn)管理公司除接受政府委托處置銀行不良資產(chǎn)之外，還承擔(dān)政府委托的其他不良資產(chǎn)處置任務(wù)。

二、我國資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型的建議

對于我國四家金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展與轉(zhuǎn)型，從外部宏觀環(huán)境來看，混業(yè)經(jīng)營是金融深化的必然結(jié)果，世界上其他大部分國家都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變。 2006年12月11日，加入wto過渡期屆滿，我國的金融市場將全面向外資開放，外資銀行將利用資金雄厚的優(yōu)勢和綜合化經(jīng)營的優(yōu)勢，向客戶提供多種產(chǎn)品的交叉銷售和一站式服務(wù)。對每一個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)在我國設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)來說，他們的業(yè)務(wù)投向不會(huì)像國內(nèi)的銀行、保險(xiǎn)、證券公司那樣被限制在單一的范圍內(nèi)，從而中資銀行在與其競爭中將處于不利的處境。因此，綜合經(jīng)營是大勢所趨，組建金融控股公司是適應(yīng)潮流應(yīng)對國際競爭的需要。

從資產(chǎn)管理公司自身來看，2006年是規(guī)定的資產(chǎn)管理公司完成政策性資產(chǎn)處置任務(wù)年。政策性不良資產(chǎn)處置接近尾聲，大規(guī)模的商業(yè)化不良資產(chǎn)收購也僅農(nóng)業(yè)銀行一家，資產(chǎn)管理公司必須探索嘗試新的業(yè)務(wù)資源。借助金融控股公司模式實(shí)現(xiàn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，符合國家和金融行業(yè)利益，也符合資產(chǎn)管理公司持續(xù)經(jīng)營和穩(wěn)步發(fā)展的需要。

資產(chǎn)管理公司進(jìn)行金融控股公司轉(zhuǎn)型，旗下各股份公司可以通過以下途徑分別構(gòu)建。（1)按區(qū)域構(gòu)建，可將各地辦事機(jī)構(gòu)組合為一家或幾家獨(dú)立法人，利用國家區(qū)域方針政策從事混業(yè)經(jīng)營;（2)按業(yè)務(wù)構(gòu)建，可將不同的業(yè)務(wù)分別剝離設(shè)立獨(dú)立的股份有限公司;（3)兼并收購，可以將有業(yè)務(wù)相關(guān)性地公司收購進(jìn)來從事相關(guān)業(yè)務(wù);（4)合資聯(lián)辦，可以通過出資形式與有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)辦新的股份公司，拓展市場。

篇7

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn) 外資 戰(zhàn)略改組

我國現(xiàn)階段不良資產(chǎn)的狀況

（一）不良資產(chǎn)的處置效率不高

我國的四大資產(chǎn)管理公司在2001年開始大規(guī)模處置13939億元不良資產(chǎn)，同年，國有商業(yè)銀行也開始著手處置18000億元不良貸款。當(dāng)年不良資產(chǎn)的處置率大約為8%，資產(chǎn)公司的處置速度與國有商業(yè)銀行的處置速度大致持平。在當(dāng)時(shí)若按照這個(gè)速度來估算的話，基本完成我國現(xiàn)有不良債權(quán)大概需要10年左右的時(shí)間。經(jīng)過三年的時(shí)間，資產(chǎn)管理公司與國有商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)的處置中取得了一定的成效，但同國家所預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)比，還是相去甚遠(yuǎn)。按照目前不良資產(chǎn)處置的狀況看，原先預(yù)計(jì)的10年時(shí)間似乎無法完成任務(wù)。同時(shí)，由于不良資產(chǎn)的處置也是循序漸進(jìn)本著先易后難進(jìn)行的，所以三年所處置的2001億元不良資產(chǎn)相對而言是比較容易的，剩余部分將越來越棘手，而且還面臨著這些不良資產(chǎn)貶值和加速貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不良資產(chǎn)具有較高的投資價(jià)值

盡管我國存在數(shù)目龐大的不良資產(chǎn)，處置起來也異常困難，但同時(shí)我們也應(yīng)該客觀地看到中國金融不良資產(chǎn)也有其自身的價(jià)值：分布廣，遍及全國各地，涉及各行各業(yè)，資產(chǎn)形態(tài)各異等，這些特點(diǎn)都為投資者提供了充分的選擇余地。

在中國金融資產(chǎn)管理公司第一次收購的近14000億人民幣的金融不良資產(chǎn)中，很大一部分是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期資源配置不當(dāng)造成的，這些資產(chǎn)的物理功能并沒有完全喪失，因此并非是徹底的不良資產(chǎn)，相當(dāng)?shù)囊徊糠诌€具有很大的升值潛力。中國的海爾公司形象地將其稱之為“休克魚”。投資者通過對這些企業(yè)技術(shù)、資金上的投入，通過各種資源的整合和管理水平的提升，常常能夠在較短的時(shí)間內(nèi)大大改觀這些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理，使其重新健康地運(yùn)作起來。特別是資產(chǎn)管理公司持有的4000億債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)具有更高的價(jià)值。涉及580戶債轉(zhuǎn)股企業(yè)，而且很多企業(yè)在國際上具有一定影響、在國內(nèi)具有行業(yè)領(lǐng)先地位，如一汽、首鋼等。這些企業(yè)工藝裝備先進(jìn)，產(chǎn)品有市場，管理較規(guī)范，盈利能力較強(qiáng)。

如華融公司收購的4077億元資產(chǎn)就遍及全國30個(gè)省，重點(diǎn)分布在廣東、北京、江蘇、上海、山東等沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市，主要集中在國有工商企業(yè)，還有一些股份制企業(yè)、三資企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。資產(chǎn)廣泛分布于工業(yè)、農(nóng)林牧漁、建筑、交通運(yùn)輸、郵政通訊、批發(fā)零售、房地產(chǎn)、社會(huì)股務(wù)等8個(gè)行業(yè)、37個(gè)子行業(yè)。與近50家上市公司發(fā)生直接或間接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，金額達(dá)數(shù)十億元。除債權(quán)類資產(chǎn)外，華融公司還持有1000億人民幣的債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)和大量的土地、房產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)。充足的資產(chǎn)供應(yīng)、多樣化的資產(chǎn)形態(tài)可以滿足投資者的各種需求，具有無限的商機(jī)。因此，我們?nèi)裟艹浞掷煤貌涣假Y產(chǎn)的“積極面”同樣也是“有利可圖”的。

利用外資處理不良資產(chǎn)的國際經(jīng)驗(yàn)

運(yùn)用資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)是國際的通用做法，美國、拉美，歐洲、東南亞各國都不乏成功的先例。不良資產(chǎn)的處置涉及范圍廣，專業(yè)性強(qiáng)，程序復(fù)雜，我國AMC初出茅廬，缺乏必要的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度也不能完全適應(yīng)AMC運(yùn)作的要求。因此，我國引入外資參與不良資產(chǎn)處置，一方面是要為我國的不良資產(chǎn)尋找國際出路，更重要的方面是要引進(jìn)國外處置不良資產(chǎn)的豐富經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)做法，正所謂求“魚”不如求“漁”。在與國際投資者的合作過程中，我國AMC應(yīng)不遺余力地利用一切機(jī)會(huì)，吸取一切可以借鑒的先進(jìn)技術(shù)和管理機(jī)制，尤其是對于規(guī)模大、見效快、回收率高的不良資產(chǎn)處置方法。去年下半年，國內(nèi)已有四家金融機(jī)構(gòu)與國外戰(zhàn)略投資者展開了新一輪的合作。借用其他國家在處理不良資產(chǎn)、穩(wěn)定金融的過程中利用外資的經(jīng)驗(yàn)，對于我國無疑是十分必要和有用有利的。

不良資產(chǎn)的存在是世界各國普遍存在的問題，無論是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家還是轉(zhuǎn)軌中的國家，都無法幸免。于是各種模式不同的金融資產(chǎn)公司就應(yīng)運(yùn)而生了。從目前世界各國設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司的類型來看，主要有三種形式。第一種以美國的重組信托公司和泰國的金融重組機(jī)構(gòu)為代表；第二種以捷克資產(chǎn)管理公司為代表的東歐國家金融資產(chǎn)公司；第三種以韓國資產(chǎn)管理公社為代表的亞洲國家金融資產(chǎn)管理公司。盡管各國的資產(chǎn)管理公司的模式不盡相同，但在引進(jìn)外資處置不良資產(chǎn)方面卻有許多殊途同歸的地方，這些共同點(diǎn)作為成功的處置經(jīng)驗(yàn)，對我國大規(guī)模吸引外資參與不良資產(chǎn)處理是極有幫助的。

首先，從別國處置不良資產(chǎn)的情況來看，在金融資產(chǎn)公司成立后馬上展開引入外資參與處理本國不良資產(chǎn)，并且外資占比重較大，往往收效較大。如韓國在成立資產(chǎn)管理公司后，就采用國際招標(biāo)和資產(chǎn)證券化向國外投資者出售占已處置不良資產(chǎn)比重22.49%，帳面價(jià)值為112.7億美元的不良資產(chǎn)。泰國也是同樣的情況，在其金融重組機(jī)構(gòu)成立后第一次市場拍賣就向國外投資者出售了337000筆汽車貸款。更為甚者是日本，在1999年不良債權(quán)的整理回收中，90%的不良資產(chǎn)是出售給外國投資者的。

第二，規(guī)范立法在調(diào)整金融業(yè)，主動(dòng)鼓勵(lì)外資并購、重組本國銀行和其他金融機(jī)構(gòu)中起著很大的作用。通過對金融資產(chǎn)管理公司的特別立法，積極引導(dǎo)外資進(jìn)入國內(nèi)參與本國銀行不良資產(chǎn)處置并保護(hù)其合法利益。

第三，外資進(jìn)入有關(guān)國家的同時(shí)也是世界先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)的過程。無論是東歐轉(zhuǎn)型國家還是亞洲各國在處理不良資產(chǎn)的實(shí)踐中，大都借助外資去重組和改善本國金融體系的資本結(jié)構(gòu)。因?yàn)橐话銋⑴c不良資產(chǎn)收購和處置的外資銀行大多是實(shí)力雄厚的知名投資銀行、公司，他們既具備雄厚的資本，又擁有長期經(jīng)營的國際化市場網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)化技術(shù)，所以同國外投資者的合作也是國內(nèi)資產(chǎn)管理公司學(xué)習(xí)借鑒國際上處置不良資產(chǎn)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法的一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。各國類似的機(jī)構(gòu)無論是成功的經(jīng)驗(yàn)還是失敗的教訓(xùn)，都是值得借鑒的。“他山之石可以攻玉”，因此能與他們聯(lián)手處置不良資產(chǎn)對我國來講可以少走很多彎路。

我國引進(jìn)外資處置不良資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)性

在世界經(jīng)濟(jì)普遍低迷的情況下，中國經(jīng)濟(jì)卻逆風(fēng)而行，保持了良好的運(yùn)行狀態(tài)和較快的增長速度。中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長和潛在的巨大市場，對國外的投資者具有很大的吸引力。據(jù)調(diào)查顯示，中國已逐漸取代英國而成為僅次于美國的外國直接投資最熱門的國家之一。近年來，國外一些知名公司、銀行與我國資產(chǎn)管理公司聯(lián)手處置不良資產(chǎn)的問題。如東方資產(chǎn)管理公司與大通銀行共同對珠海地區(qū)的不良資產(chǎn)進(jìn)行處理；信達(dá)資產(chǎn)管理公司和美獨(dú)秀星基金及德意志簽署了組建合資公司的框架合作協(xié)議。以下我們就來分析一下，在我國不良資產(chǎn)處置過程中引入外資的現(xiàn)實(shí)性。

（一）從國內(nèi)市場的角度出發(fā)

第一，從國內(nèi)市場的購買力來看，面對大量的銀行不良資產(chǎn)，僅僅依賴于國內(nèi)市場有限的購買力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，而且我國國有經(jīng)濟(jì)正面臨著改制和轉(zhuǎn)型，在短時(shí)間內(nèi)是難以完全獨(dú)立地處置不良資產(chǎn)的。外資的介入可以緩解國內(nèi)市場購買力相對不足的狀況，成為中國資本市場上買方力量的有益補(bǔ)充。從民營經(jīng)濟(jì)的角度來看，雖然其在整體上已有相當(dāng)實(shí)力，對購買不良資產(chǎn)也有一定興趣，但由于比較分散、規(guī)模不大在短期內(nèi)要形成較強(qiáng)的購買力也難度很大。所以謀求與國外有實(shí)力的投資者的合作是非常必要的和適時(shí)的。

其次，我國今年年初金融機(jī)構(gòu)貸款發(fā)放過多。根據(jù)《金融統(tǒng)計(jì)與分析》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年一季度3月末，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款增加3996億元，同比增加1377億元，各項(xiàng)貸款累計(jì)增加8513億元，同比增加5022億。從目前的貸款情況來看，金融機(jī)構(gòu)貸款的增長速度過快，貸款發(fā)放過多。新增的大量貸款中，有一部分貸款可能又會(huì)轉(zhuǎn)化為新增不良資產(chǎn)。而且當(dāng)下又有大量的國內(nèi)資本流向國外，在這些巨額外逃的資本中，有相當(dāng)一部分游離于政府的控制之外，以現(xiàn)金走私、地下結(jié)算、價(jià)格轉(zhuǎn)移、對資產(chǎn)帳戶進(jìn)行處理等形式非法流出。國內(nèi)資本金不足，而新的不良資產(chǎn)還在生成，光靠自己的力量恐怕很難勝任重任，引入外資能助我們一臂之力。

第三，外資的引入有利于我國國有銀行的商業(yè)化。改革開放以來，市場的對外開放以及大量新金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生將使專業(yè)銀行的發(fā)展面臨更大的競爭壓力，除已有的四大專業(yè)銀行以外，還先后成立十幾家全國性和地方性的銀行和若干家非銀行金融機(jī)構(gòu)，從發(fā)展趨勢來看，新的金融性機(jī)構(gòu)還將不斷出現(xiàn)，專業(yè)銀行的發(fā)展不僅面臨著外資銀行的挑戰(zhàn)，還將面臨來自新金融機(jī)構(gòu)的競爭壓力。與國外信譽(yù)良好、資金實(shí)力雄厚的大銀行相比，我國的國有商業(yè)銀行明顯先天不足。若要提高我國國有商業(yè)銀行的實(shí)力，引進(jìn)外資不失為一個(gè)好辦法。因?yàn)樵谝M(jìn)外國投資者資金的同時(shí)也是在引進(jìn)先進(jìn)的管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。這無疑十分有利于推動(dòng)我國專業(yè)銀行的商業(yè)化進(jìn)程。

（二）從國際投資者的角度出發(fā)

首先，我國經(jīng)濟(jì)將保持較快的發(fā)展速度，處置不良資產(chǎn)的任務(wù)也日益顯得更加緊迫，這無疑給外資進(jìn)入我國不良資產(chǎn)市場提供了一個(gè)更廣闊的空間。另一方面，像美國自安然公司倒閉后，投資者更加關(guān)注投資的風(fēng)險(xiǎn)性。美國股票市場單月撤走的投資資金高達(dá)500億元。美國國內(nèi)的投資市場縮水資本大量外逃，這對亞洲資本市場而言，無疑是非常有利的，而在亞洲眾多的國家中，我國仍是國際投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

其次，對于國外投資者而言，投資中國金融不良資產(chǎn)能夠享受到政策鼓勵(lì)和各級政府的大力支持。2001年10月，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、財(cái)政部、中國人民銀行為推動(dòng)各種資本對中國金融不良資產(chǎn)的并購重組工作，國家有關(guān)部門制定了一系列的支持和鼓勵(lì)政策，聯(lián)合了《金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定》，明確了外資參與處置不良資產(chǎn)的有關(guān)問題。國家經(jīng)貿(mào)委已經(jīng)決定了跨國公司并購中國國有企業(yè)的政策草案，屆時(shí)國企500強(qiáng)中的部分企業(yè)將向跨國公司開放。

最后，國外投資者可以通過購買不良資產(chǎn)從而進(jìn)入我國的A股市場，這無疑是外資入關(guān)的一條捷徑。我國的不良資產(chǎn)主要存在于國有企業(yè)，而且其中有不少企業(yè)是A股上市公司的控股股東或本身就是上市公司。這樣的話，一旦外資參與治理不良資產(chǎn)，就有可能成為上市公司的控股股東或是債權(quán)人。

引進(jìn)外資處置不良資產(chǎn)在現(xiàn)階段存在的主要問題

（一）政策和法律環(huán)境方面的問題

我國關(guān)于利用外資的法律法規(guī)，有《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》和《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》，現(xiàn)已有的法律法規(guī)都是以外商對生產(chǎn)型企業(yè)的直接投資為基礎(chǔ)的。那么外資參與國內(nèi)不良資產(chǎn)處置，以現(xiàn)有的政策來界定，很難判斷其是一種金融活動(dòng)還是一般服務(wù)企業(yè)的活動(dòng)，這就是引進(jìn)外資在法律政策面亟待完善的方面。

現(xiàn)行規(guī)定主要適用于外商直接投資設(shè)立新企業(yè)或參與老企業(yè)的技術(shù)改造的情況，而對于以授讓股權(quán)等方式來投資參與國內(nèi)企業(yè)并購重組的適用性并不強(qiáng)。在是否賦予債權(quán)人可以擁有接管企業(yè)的權(quán)力方面，現(xiàn)行法律法規(guī)并沒有做出明確的規(guī)定，這樣債權(quán)人就無法對投資企業(yè)的經(jīng)營管理實(shí)施控制，因而并不能真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)變。再者現(xiàn)行審批程序所涉及的部門、層次、報(bào)批手續(xù)比較復(fù)雜，這也不利于加快處置不良資產(chǎn)工作的進(jìn)展。同時(shí)，現(xiàn)行的外債管理模式也不太適用于資產(chǎn)管理公司向外資出售債權(quán)，換言之，內(nèi)債轉(zhuǎn)外債沒有明確的規(guī)定。對某些利用外資處置不良資產(chǎn)的方式，如以資產(chǎn)組合成立合資資產(chǎn)管理公司，發(fā)起設(shè)立基金，開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等還尚無相關(guān)政策規(guī)定可循。

（二）不良資產(chǎn)處置的定價(jià)問題

不良資產(chǎn)在形態(tài)上通常會(huì)表現(xiàn)為債務(wù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高、產(chǎn)品市場缺乏競爭力、凈現(xiàn)金流少、管理呈現(xiàn)混亂等狀況。當(dāng)然也不排除有一部分債務(wù)企業(yè)具有完善的生產(chǎn)設(shè)施、豐富的自然資源，具備較高的重組價(jià)值。不良資產(chǎn)一經(jīng)重組后，特別是被管理水平高、國際競爭力強(qiáng)的大企業(yè)重組后，我們就很難對其成長潛力進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測。因此，按審慎的原則，依據(jù)國際慣例對企業(yè)的各種評估常常偏于保守，以評估價(jià)值為參考形成的資產(chǎn)處置價(jià)格，相對于資產(chǎn)的實(shí)際潛力，表現(xiàn)為一定程度的優(yōu)惠，但這種優(yōu)惠也應(yīng)國而異。事實(shí)上，世界上各國在處置金融不良資產(chǎn)時(shí)，通常都是采取優(yōu)惠的價(jià)格來吸引各種投資者，只是在優(yōu)惠的程度上各持己見，難以達(dá)成共識。

在市場經(jīng)濟(jì)下，買賣雙方最為關(guān)心的還是價(jià)格問題，對于國外的投資者而言，其最關(guān)心的肯定是不良資產(chǎn)的定價(jià)了。在我國對不良資產(chǎn)的評估，一般認(rèn)為質(zhì)量比較高的不良資產(chǎn)出售時(shí)折扣可以達(dá)到面值的30%或40%以上。可能是基于國家的差別，標(biāo)準(zhǔn)的各異，國外投資者對我國的折扣保留看法。國外的評估系統(tǒng)更注重考慮政策和投資環(huán)境的因素。國內(nèi)外對不良資產(chǎn)在定價(jià)上的分歧也是一大問題所在。

對策與結(jié)論

為了更有效地推進(jìn)不良資產(chǎn)處置工作，針對我國現(xiàn)有的國情，外經(jīng)貿(mào)部、財(cái)政部和人民銀行于2001年年底聯(lián)合了《金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定》，專門對利用外資的范圍和方式給出了明確的解釋和說明。外資機(jī)構(gòu)在中國同樣會(huì)得到政策和法律的扶持。政府通過不斷制定和完善相應(yīng)的政策法規(guī)來解決外資參與不良資產(chǎn)處置所碰到的問題。在我看來，我國的有關(guān)部門還可以針對國內(nèi)的具體實(shí)際制定一些更務(wù)實(shí)、靈活的階段性政策以吸引外資的進(jìn)入。

篇8

[關(guān)鍵詞] 盤活 閑置資產(chǎn) 增效

目前，隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)一步深化，出現(xiàn)部分國家行政機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)等組織存在著大量閑置資產(chǎn)沉淀、積壓，造成資源上的嚴(yán)重浪費(fèi)，這一浪費(fèi)現(xiàn)象在全國具有普遍性。盡管中央和地方政府及組建的四大資產(chǎn)管理公司等，加大力度從政策上、資金上、工作上解決不良資產(chǎn)問題，但從實(shí)質(zhì)上講，并沒有得到徹底有效解決，并以中央財(cái)政大量資金支出和放棄為代價(jià)，抵沖歷史上政策性不良資產(chǎn)。而這一不良資產(chǎn)仍保存在地方，處于閑置狀態(tài)，沒有得到充分利用，客觀上已成為許多城市循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)深化改革的重要障礙。如何擺脫閑置資產(chǎn)對區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推進(jìn)企事業(yè)增效瓶頸的束縛，建立資源節(jié)約型和諧社會(huì)，找出一條妥善處理閑置資產(chǎn)的新辦法，一直是政府和國企頭痛的難事。其主要原因，是因?yàn)閲懈闹破髽I(yè)和其他組織對閑置資產(chǎn)的處置渠道單一、信息不暢、處置率低、盤活資本周期長、處置成本高等現(xiàn)實(shí)問題所造成的。為此，我們必須更新思維觀念，積極探尋處置閑置資產(chǎn)的思維創(chuàng)新方法。通過改組改造，重新整合，拓寬思維的廣度和深度，改變傳統(tǒng)經(jīng)營理念；采取多種處置方式和渠道，充分盤活閑置資產(chǎn)；增強(qiáng)國有資產(chǎn)保值增值意識，增強(qiáng)“透明度”，避免“暗箱操作”，使閑置資產(chǎn)處置過程從“灰色地帶”走出來；盡快甩掉包袱，拓寬信息渠道，盤活存量資產(chǎn)，提高閑置資產(chǎn)和報(bào)廢物資變現(xiàn)率，降低處置成本，進(jìn)而引領(lǐng)企業(yè)走出困境，使企業(yè)得以生存和發(fā)展。

閑置資產(chǎn)從其性質(zhì)上講，是指沒有喪失其價(jià)值，處于閑置狀態(tài)的資產(chǎn)。它是產(chǎn)權(quán)所有者在資產(chǎn)使用過程中出現(xiàn)暫時(shí)“休克”狀態(tài)的統(tǒng)稱。并不屬于已喪失使用價(jià)值的報(bào)廢物資。

閑置資產(chǎn)包括金融不良資產(chǎn)，其成因既有外在政策調(diào)整和非政策因素，又有內(nèi)在管理疏漏和人為不良因素造成的。因受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式的影響，一些內(nèi)部政企不分、產(chǎn)權(quán)不清、產(chǎn)品老化、結(jié)構(gòu)失衡、效率低下的國有企業(yè)，經(jīng)國有企業(yè)改制，出現(xiàn)大量閑置資產(chǎn)。同時(shí)，又因國有企業(yè)大量向銀行舉債經(jīng)營，盲目地以貸還貸，騙取貸款非法使用、損公肥己，借轉(zhuǎn)換機(jī)制，破產(chǎn)、合并、分立后逃避銀行債務(wù)，并有人為私利因素、違反法定程序而造成償還借款能力逐漸喪失。這些主客觀原因都造成大量閑置資產(chǎn)的產(chǎn)生，給國家資產(chǎn)帶來巨大損失。

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示:目前全國主要金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)余額2.44萬億元，東北三省為3100億，占12.7%;全國主要金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率為17.8%，東北三省為23%，其中黑龍江、吉林超過30%。而各企業(yè)閑置資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)、債權(quán)的數(shù)量更是驚人。巨額閑置資產(chǎn)已成為影響東北三省特別是吉林省循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沉重負(fù)擔(dān)。從已處置的狀況來看：中央財(cái)政方面，中央財(cái)政每年計(jì)劃核銷全國不良貸款總額500億元。實(shí)際上低于這一界限，只有一小部分金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)得到核銷。對于東北三省來說中央財(cái)政的核銷,確是杯水車薪遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足解困。在四大資產(chǎn)管理公司方面，從而2004年以來，中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行四大銀行對不良貸款進(jìn)行了二次剝離，部分的不良資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移到信達(dá)、東方、華融、長城4家資產(chǎn)管理公司。盡管將部分閑置資產(chǎn)打包銷售或代售給資產(chǎn)管理公司處置，2006年末，四大資產(chǎn)公司宣布已完成政策不良資產(chǎn)1.6萬億的處置工作。但是，實(shí)際上大部分仍然滯留沉積于金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)管理公司。而且這部分閑置資產(chǎn)并沒有離開當(dāng)?shù)貐^(qū)域，同時(shí)還存在著法律訴訟和多次“流標(biāo)”事件等問題，這需要進(jìn)一步采取多種渠道進(jìn)行處置。地方政府方面，以吉林省為例，2005年，吉林816戶國有企業(yè)改制成功，涉及賬面資產(chǎn)928億元、負(fù)債761.8億元，資產(chǎn)負(fù)債率為82.1%，其中金融債務(wù)為309.58億元。改制成功的企業(yè)尚有180億元債務(wù)沒有化解。2005年5月，吉林省政府成立了化解改制企業(yè)金融債務(wù)的工作領(lǐng)導(dǎo)小組，在省國資委及九個(gè)地、市（州）搭建十個(gè)國有資產(chǎn)經(jīng)營公司，作為改制企業(yè)債務(wù)處置的平臺(tái)。吉林省財(cái)政專項(xiàng)撥付4.9億元資本金。擬由各市（州）將企業(yè)債務(wù)逐一打包回購，實(shí)行整包出售，整包回購的方法。但資金缺口太大，資產(chǎn)管理公司處置存在相當(dāng)大的難度。入駐的長城資產(chǎn)管理公司，2006年在吉林省處置業(yè)績平平，成效不大。

總的看來，閑置資產(chǎn)以四種存在方式而存在：一部分由四大資產(chǎn)管理公司整體打包處置金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。通過二次不良資產(chǎn)的剝離，目前取得較大成效，使不良資產(chǎn)的變現(xiàn)率達(dá)到20%左右，但大部分資產(chǎn)沒有充分整合利用;一部分仍滯留在金融機(jī)構(gòu)手中;一部分國有改制未做處置的閑置資產(chǎn);還有一部分是國家行政機(jī)關(guān)擁有的閑置資產(chǎn)。這些閑置資產(chǎn)具有一個(gè)共同特點(diǎn)，都具有二次利用的使用價(jià)值，并未全部進(jìn)行商業(yè)化交易市場，造成產(chǎn)權(quán)擁有者與閑置資產(chǎn)利用者的脫離。盡管四大資產(chǎn)管理公司曾多次舉辦閑置資產(chǎn)推介會(huì)，促成閑置資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)交易，但以當(dāng)?shù)卣虬刭彏橹黧w，仍然造成這部分資產(chǎn)閑置，并沒有完全融入經(jīng)濟(jì)循環(huán)領(lǐng)域，由于沒有信息暢通的平臺(tái)，加劇了閑置資產(chǎn)的積存。又因管理不完善使企業(yè)缺乏主動(dòng)工作的積極性，閑置資產(chǎn)大多被當(dāng)做不良資產(chǎn)而成為企業(yè)的“包權(quán)“，影響了企業(yè)的信譽(yù)和正常經(jīng)營。阻滯了結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)優(yōu)化重組。對國有閑置資產(chǎn)管理的不規(guī)范，也使一些企業(yè)利用對閑置資產(chǎn)的處置機(jī)會(huì)，為個(gè)人撈好處，進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)，成為國有資產(chǎn)流失的原因之一。

以上情況，吉林省委書記王珉曾說過:“振興吉林老工業(yè)基地需要金融業(yè)‘領(lǐng)跑’，而關(guān)鍵在于如何高效的處置不良資產(chǎn)。”為探索解決國有改制企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、投資管理公司及企事業(yè)等相關(guān)單位在閑置資產(chǎn)處置上存在的各自為政、渠道單一、信息不暢、處置率低、盤活資本周期長、處置成本高等現(xiàn)實(shí)問題，在吉林省政府相關(guān)部門的指導(dǎo)和支持下，創(chuàng)建了吉林省華辰閑置資產(chǎn)處置信息中心。為增強(qiáng)東北三省區(qū)域性閑置資產(chǎn)處置的信息暢通，盡快甩掉包袱，盤活存量資產(chǎn)，提高不良資產(chǎn)變現(xiàn)率，降低處置成本，提供了社會(huì)化、市場化、多元化及專業(yè)化的信息交易平臺(tái)。

加大閑置資產(chǎn)盤活力度，提高閑置資產(chǎn)變現(xiàn)率，可通過成立大型中介機(jī)構(gòu)，建立信息化交易平臺(tái)采用市場直接推介處置和拍賣處置相結(jié)合的方式實(shí)現(xiàn)。成立全國性的信息化暢通交易平臺(tái)，著力加強(qiáng)閑置資產(chǎn)宣傳影響，放大閑置資產(chǎn)對創(chuàng)建和諧、節(jié)約資源型社會(huì)的重大意義，使閑置資產(chǎn)處置工作突破區(qū)域界限、部門界限、制度界限、行業(yè)界限，達(dá)到市場商業(yè)化的目的。在市場商業(yè)化運(yùn)作過程中，閑置資產(chǎn)市場直接處置與拍賣處置相結(jié)合的運(yùn)營模式，應(yīng)從以下幾個(gè)方面作為工作的突破口:首先，是與資產(chǎn)評估部門建立強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合體，利用資產(chǎn)評估部門優(yōu)勢資源與技術(shù)條件，給予閑置資產(chǎn)準(zhǔn)確的評估價(jià)格，以供購買者參考;其次，積極引入民營資本、外資資本和投資公司基金資本，進(jìn)行對大型閑置資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行聯(lián)合處置經(jīng)營，需要詳盡的推介書將現(xiàn)存的閑置資產(chǎn)現(xiàn)狀、產(chǎn)權(quán)關(guān)系、利用效果等進(jìn)行策劃分析，提供利用者以參考；再其次，將中小房地產(chǎn)中介組織聯(lián)合起來，加大信息的互通有無，擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)渠道，通過網(wǎng)站、電視、廣播、報(bào)紙等宣傳媒體大力宣傳，達(dá)到信息快捷高速利用；最后，加強(qiáng)法制觀念宣傳教育，對產(chǎn)權(quán)部門中存在的“暗箱操作”進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。通過閑置資產(chǎn)市場商業(yè)化處置，解決諸如“聯(lián)手造假”、“內(nèi)部交易”、“關(guān)聯(lián)交易”、“隨意評估”，以及“假招標(biāo)、假拍賣”等方面違紀(jì)行為問題。

理論與實(shí)踐證明，成立閑置資產(chǎn)處置信息平臺(tái)有利于閑置資產(chǎn)的重新整合，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)、市場、信息、體制、制度管理等資源重新整合利用，保護(hù)資源造福子孫，才能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)建和諧、資源節(jié)約型社會(huì)的目標(biāo)，也只有把閑置資產(chǎn)的處置放在國民經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行的框架內(nèi)、放在國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整目標(biāo)體系內(nèi)、放在國內(nèi)外大市場內(nèi)統(tǒng)籌考慮、全面重整處置，才能真正實(shí)現(xiàn)資源的重新配置，最大限度激活閑置資產(chǎn)的潛在價(jià)值和使用價(jià)值，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1][美]Joseph.C.Krallinger著《兼并與收購：交易管理》，中國人民大學(xué)出版社，2000年

[2]姜作培:《地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化成因剖析》，國民經(jīng)濟(jì)管理與計(jì)劃，1997年第6期

篇9

各地中小銀行尤其是城商行和農(nóng)商行，面臨不良貸款增長的壓力更大，信貸資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。因此，各地都迫切需要有專門處置和收購銀行不良貸款的機(jī)構(gòu)來化解和降低地方金融風(fēng)險(xiǎn)。

在這種背景下，地方性的金融資產(chǎn)管理公司陸續(xù)建立，據(jù)說已經(jīng)有50多家地方資產(chǎn)管理公司出現(xiàn)。

國資流失的隱憂

按地方政府官員的說法，這些資產(chǎn)管理公司要承接國企改革重組過程中剝離的輔業(yè)資產(chǎn)、無效資產(chǎn)和低效資產(chǎn)。同時(shí)，還要承擔(dān)化解區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的重要任務(wù)。

地方金融性資產(chǎn)管理公司能否不負(fù)眾望，不禁使人想起20年前的類似情景。1997年東南亞金融危機(jī)爆發(fā)后，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到很大的困難，銀行不良貸款大量出現(xiàn)。為了幫助國有銀行處理不良資產(chǎn)，加快實(shí)現(xiàn)銀行商業(yè)化經(jīng)營和上市的目標(biāo)，1999年末，國務(wù)院決定在我國設(shè)立華融、信達(dá)、東方和長城四家金融資產(chǎn)管理公司。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，國有銀行當(dāng)時(shí)剝離的不良貸款共有1.4萬億元，四家資產(chǎn)管理公司綜合運(yùn)用多種手段處置這些不良資產(chǎn)， 到2005年6月30日，四家資產(chǎn)公司共處置不良資產(chǎn)7174.2億元，占所收購不良資產(chǎn)總額的57.28%，收回現(xiàn)金共1484.6億元，占所處置不良資產(chǎn)的20.69%。2010年隨著中國農(nóng)業(yè)銀行成功上市，四大資產(chǎn)管理公司完成了當(dāng)初規(guī)定的任務(wù)和使命。

雖然四大資產(chǎn)管理公司為我國國有銀行處置不良貸款和順利實(shí)現(xiàn)上市做了大量有效的工作，但是也存在一些不容忽視的問題。放眼世界，其他國家由政府建立的金融資產(chǎn)管理公司大多是為了化解階段性金融危機(jī)而設(shè)立的臨時(shí)性機(jī)構(gòu)，一旦任務(wù)完成即宣告解散。

我國的四大資產(chǎn)管理公司則定位不明確，以至于在規(guī)定的存續(xù)期限已滿，任務(wù)已經(jīng)完成后，仍繼續(xù)存在。由于長期從事不良資產(chǎn)處置運(yùn)作，這四家資產(chǎn)管理公司已經(jīng)積累了比較豐富的投資銀行運(yùn)作與管理的經(jīng)驗(yàn)，并擁有了一批相關(guān)的人才。

但這些公司提出轉(zhuǎn)制為我國投資銀行的要求后，我國的監(jiān)管部門卻又一直沒有批準(zhǔn)，結(jié)果資產(chǎn)管理公司就成了我國金融體系中的一個(gè)特殊的組成部分。

由于市場機(jī)制不完善，包括信用評級和資產(chǎn)價(jià)格評估機(jī)制都不健全，處置不良貸款并不是完全按照市場法則來進(jìn)行的，產(chǎn)生了不少弊端。

2005年6月，國家審計(jì)署對這四家資產(chǎn)管理公司進(jìn)行了審計(jì)，審計(jì)結(jié)果發(fā)現(xiàn)四家公司都存在違規(guī)剝離、違規(guī)低價(jià)處置、違規(guī)挪用處置資金等問題，涉及金額高達(dá)715億元，占抽查金額的13%，審計(jì)結(jié)果公布后，曾引起社會(huì)強(qiáng)烈反響，認(rèn)為這種不良資產(chǎn)處置方式導(dǎo)致了大量國有資產(chǎn)流失。

處置“不良資產(chǎn)”關(guān)鍵是透明

目前，我國地方銀行不良資產(chǎn)壓力較大，地方政府效仿當(dāng)年的經(jīng)驗(yàn)和做法，讓金融資產(chǎn)管理公司來消化和處置地方金融機(jī)構(gòu)的不良貸款，其初衷可以理解。

因?yàn)椋虽N壞賬需要抓住價(jià)格評估的時(shí)間窗口期，一旦錯(cuò)過最佳時(shí)機(jī)，可能會(huì)給銀行帶來更大的資產(chǎn)損失。所以抓緊建立資產(chǎn)管理公司有助于盡快處置不良貸款，而及時(shí)處置不良貸款則有利于減輕銀行的長期負(fù)擔(dān)。

但是，在我國現(xiàn)行法律框架下，銀行核銷壞賬的程序管理非常嚴(yán)格，不僅需要得到司法部門認(rèn)可，還要得到財(cái)政部門、國資委等主管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

此外，由于我國在不良貸款的定價(jià)和核銷方面至今還沒有一套成熟的機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)，各地方對需要處置的不良資產(chǎn)的界定、剝離、評估和定價(jià)都存在較大的差異。這些不良資產(chǎn)剝離給誰，誰可以來收購等等，都存在較大的爭議。各地的資產(chǎn)管理公司像現(xiàn)在這樣一哄而上，各行其是，很有可能再次出現(xiàn)當(dāng)年曾經(jīng)飽受爭議的國有資產(chǎn)流失問題。

當(dāng)務(wù)之急是要盡快找出一些行之有效且可以復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)和辦法，建立相對合理的標(biāo)準(zhǔn)和可行的機(jī)制，以防止因制度、機(jī)制缺陷而導(dǎo)致的資產(chǎn)流失和損失。

篇10

一、嚴(yán)格規(guī)范項(xiàng)目審查程序，加強(qiáng)處置項(xiàng)目的管理和后續(xù)跟蹤檢查工作

1、認(rèn)真把好處置項(xiàng)目的審查關(guān)。自從確定專門機(jī)構(gòu)、專職審查人員以來，建立健全了各項(xiàng)規(guī)章制度，經(jīng)過兩年多的努力和完善，我辦的資產(chǎn)處置審查工作基本上達(dá)到了程序化、規(guī)范化、制度化，上半年共審查、批復(fù)項(xiàng)目xx個(gè)，其中審查上報(bào)總公司項(xiàng)目x個(gè)。

2、做好資產(chǎn)處置審查委員會(huì)日常事務(wù)工作。為使處置審查工作程序更加規(guī)范化，我們在審查程序上嚴(yán)格做到規(guī)范化，即按照辦事處制定的《中國東方資產(chǎn)管理公司長春辦事處資產(chǎn)處置審查委員會(huì)工作規(guī)則》要求的內(nèi)容，從審查經(jīng)營部門上報(bào)方案內(nèi)容、格式、時(shí)間，反饋初審意見，到安排例會(huì)時(shí)間、通知上會(huì)、準(zhǔn)備例會(huì)相關(guān)資料、會(huì)議記錄、投票內(nèi)容、會(huì)議紀(jì)要、下達(dá)批復(fù)文件、上報(bào)處置方案等等，力求處置審查工作程序的規(guī)范化。上半年共組織召開了評審會(huì)xx次。

3、加強(qiáng)處置項(xiàng)目的后續(xù)跟蹤管理工作。為及時(shí)掌握已批復(fù)項(xiàng)目的處置執(zhí)行情況和存在的問題，我們每季度對已批復(fù)的處置項(xiàng)目進(jìn)行一次后續(xù)跟蹤調(diào)查，寫出檢查報(bào)告，及時(shí)了解處置項(xiàng)目及管理中存在的問題，以便采取措施，加強(qiáng)管理。

4、加強(qiáng)終結(jié)項(xiàng)目的規(guī)范化管理工作。針對以往終結(jié)項(xiàng)目中存在的沒有項(xiàng)目終結(jié)報(bào)告或報(bào)告不規(guī)范，該闡述的問題在報(bào)告中沒有，有些業(yè)務(wù)人員甚至把處置方案下載一份作為項(xiàng)目終結(jié)報(bào)告這一問題，我們認(rèn)為，項(xiàng)目終結(jié)報(bào)告是對該項(xiàng)目處置全過程客觀、具體、真實(shí)、全面的一個(gè)反映和總結(jié)，尤其對于有些項(xiàng)目，在處置方案執(zhí)行過程中存在很多變數(shù)，一定要在報(bào)告中認(rèn)真總結(jié)和反映出來，于是我們制定了“關(guān)于項(xiàng)目終結(jié)報(bào)告的內(nèi)容和格式”，規(guī)范了項(xiàng)目終結(jié)報(bào)告，并要求經(jīng)營部門定期報(bào)送項(xiàng)目終結(jié)報(bào)告，移交檔案材料。加強(qiáng)了終結(jié)項(xiàng)目的管理，使我們的終結(jié)項(xiàng)目真正能夠畫上一個(gè)圓滿的句號。

二、加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫管理，強(qiáng)化對中介機(jī)構(gòu)的綜合管理，有力支持資產(chǎn)處置工作

1、作好中介機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫動(dòng)態(tài)管理。依照公開、公正、公平的原則擇優(yōu)選聘中介機(jī)構(gòu)，是有效規(guī)避資產(chǎn)處置過程中可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)主要手段，也是審查辦的一項(xiàng)基本工作職責(zé)，為切實(shí)履行好此項(xiàng)工作，今年以來，按照總公司的要求，本著優(yōu)勝劣汰的原則，在認(rèn)真考核評比的基礎(chǔ)上，我們對數(shù)據(jù)庫中選用的資產(chǎn)評估事務(wù)所、律師事務(wù)所、拍賣行等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了補(bǔ)充和完善，實(shí)行了數(shù)據(jù)庫動(dòng)態(tài)管理制度，并重點(diǎn)強(qiáng)化對中介機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審查及業(yè)績考核，要求中介機(jī)構(gòu)隨時(shí)將其資質(zhì)、獎(jiǎng)懲、人員變動(dòng)等信息資料報(bào)告我辦，并實(shí)行業(yè)務(wù)跟蹤，隨時(shí)了解并掌握中介機(jī)構(gòu)有關(guān)情況，以便我辦事處對中介數(shù)據(jù)庫中的信息及時(shí)更新，以保證日常資產(chǎn)處置工作的合法合規(guī)、順利進(jìn)行。

2、組織協(xié)調(diào)資產(chǎn)評估、拍賣、法律事務(wù)等中介機(jī)構(gòu)等日常工作，協(xié)調(diào)經(jīng)營部門與中介部門關(guān)系，為資產(chǎn)處置提供依據(jù)。上半年，采取邀標(biāo)等方式對外已與共創(chuàng)偉業(yè)資產(chǎn)評估事務(wù)所、吉林省遠(yuǎn)大會(huì)計(jì)師事務(wù)所、吉林省吉達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京市中天華資產(chǎn)評估有限公司等省內(nèi)外x家中介機(jī)構(gòu)簽訂委托協(xié)議，做好經(jīng)營部門資產(chǎn)處置的配合工作。

3、做好資產(chǎn)評估報(bào)告上會(huì)審核工作。為使資產(chǎn)處置程序更加規(guī)范化，今年以來，按總公司要求，辦事處成立了資產(chǎn)評估審核委員會(huì)，負(fù)責(zé)中介機(jī)構(gòu)的選聘、評估報(bào)告的審核等有關(guān)中介機(jī)構(gòu)使用和管理事宜。上半年共上會(huì)研究中介選聘和評估事宜x次。

4、為加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的綜合管理，今年上半年我們把自成立以來處置項(xiàng)目委托的所有中介機(jī)構(gòu)，包括審計(jì)評估、拍賣、法律事務(wù)情況進(jìn)行了全面系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)，對委托程序、委托類型、委托結(jié)果、支付費(fèi)用情況等總體情況有了全面的掌握，對今后進(jìn)一步加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的管理起到一定作用。