導語：如何才能寫好一篇銀行業監管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.利率政策

我國利率改革的方式是明確的,即漸進、有序,原則上遵循先外幣、后本幣,先貸款、后存款,先農村、后城市,先大額、后小額的步驟。但是中國目前還沒有明確全面實現利率市場化的時間表。利率市場的起步較晚,從1996年開放同業拆借利率開始,此后又開放了銀行間債券利率。2000年開放了外幣利率(小額外幣存款除外),2004年存款利率管上限,貸款利率管下限的格局。在這種情況下,中國貨幣市場和資本市場至今也尚未形成基準利率體系,自然也沒有簡單的金融衍生工具,如期權和期貨。這使得中國的金融衍生品市場不僅落后于發達國家,和其他發展中國家相比也存在差距。

2.商業銀行的跨區域經營問題

長期以來,我國的中小商業銀行,即城市商業銀行不能跨區域經營?！冻鞘猩虡I銀行暫行管理辦法》第6條規定,城市商業銀行在地級以城市設定,一個城市只能設立一家城市商業銀行;第二條規定,城市商業銀行主要為本市中小企業和居民提供金融服務。

分析城市商業銀行的發展歷史我們可以看出,中國的城市商業銀行是清理整頓城市信用社、化解地方金融風險的產物。與此同時還承擔了支持地方經濟發展,特別是支持中小企業的重擔。城市商業銀行人員素質較低、經營管理水平不高、風險高度集中。這是監管政策明文規定城市商業銀行不允許跨區經營的背景。

隨著我國銀行業改革開放的推進,城商行風險管理水平不斷提高,許多城商行提出了拓展發展空間、實現跨區域發展的要求。對此,銀監會與相關部門進行了認真研究并達成共識,城市商業銀行完全可以走出城市。2009年4月,銀監會調整了中小商業銀行的準入政策。規定中小商業銀行的機構發展不再受數量指標控制,不再對股份制商業銀行、城市商業銀行設立分行和支行設定統一的營運資金要求,從而實現了基本上統一監管標準,實施同質同類監管。

3.混業經營

在上世紀80年代改革開放的最初期,我國金融業并不是分業經營的。當時,商業銀行可以設立信托投資公司、證券公司,比如,交通銀行和太平洋保險就是連在一起的。但是,由于后來金融業出現了一些混亂情況,當時一種主流的看法認為這些混亂來自于混業經營,因此就逐漸把金融業務切分開來;同時在立法上加以保證,形成了一種比較嚴格的分業經營體制。1995年通過并于2003年修改的《中華人民共和國商業銀行法》第43條規定,商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務,不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資,但國家另有規定的除外。

二、進一步完善銀行業監管法律體系的相關思路

我們正處于一個金融市場迅速創新、競爭不斷加劇的年代。這對我國銀行業的發展和銀行業法規建設來說,既是機遇又是挑戰。監管部門應當審時度勢,抓住機遇,應對挑戰,明確相關政策法律改革調整思路,進一步完善銀行業監管法律體系。

完善調整金融市場主體關系的主導性法律制度。首當其沖的即是對我國商業銀行的產權制度和公司治理結構相關法律制度的調整。這些年,我國市場經濟發展和銀行業改革取得了重要進展,不僅為國有商業銀行補充資本金、剝離不良資產,也借鑒國際先進經驗在風險控制、財務管理、薪酬激勵等方面進行了改革,但由于進行市場主體制度設計過程中主要按照政府意志展開改革,而未按照私法原理明確主體權利與義務,導致體制和機制等深層次問題沒有得到很好解決,改革在許多方面還需要進一步深化。未來幾年,法律需要在商業銀行產權制度、出資人制度、股東權利與義務、股東行為約束、法人治理結構等方面,在深刻理清社會關系的基礎上,作出科學明晰的規定,在私法層面明確銀行在市場中的商事主體地位,保護其自治權利,維護市場對于市場主體的選擇和對于金融資源的配置。

建設開放性市場準入制度,培育多層次金融市場主體。銀行業是有限持牌的行業,我國銀行業實行嚴格的準入制度,這是完全必要和合理的。但過高的準入門檻也容易導致市場壟斷,我國現有金融機構之間在服務方式上、組織構架上、經營模式上、服務對象上、產品設計上、業務流程上都具有驚人的相似性,同質化情況嚴重,供給動力不足。因此,如何實現經濟的平等性是今后中國銀行業法律制度完善的重要方面。作為國際政府管理的長期趨勢,放松管制對于銀行業發展至關重要。一方面,金融機構的豐富可以使優質資本進入銀行業,提高中國銀行業的發展實力;另一方面,各類金融機構可以提供不同的產品,實現服務多樣化,從而解決金融市場供需矛盾。

篇2

銀行體系本身的脆弱性使得銀行業市場失靈現象甚為嚴重，政府通過提供銀行監管，可以緩解不完全競爭所導致的高貸款利率、信息不對稱所帶來的逆向選擇和道德風險、還有外部性所引發的銀行擠兌的蔓延以及監管中的“搭便車”現象，保證銀行業安全穩定，保護廣大存款人的利益。盡管銀行業監管是必要的，但作為金融市場的參與主體，商業銀行和存款人如何相信這一公共產品確實能保證銀行系統的有效運行，保護存款人利益呢?商業銀行或者更傾向于回到19世紀的自由銀行業時代；或者在既定的經濟體制中不得不接受政府監管，存款人卻可以選擇不把錢存入銀行，由此失去存在的基礎；而借款人則可以選擇不從銀行融資，盡管這可能是最經濟有效的融資渠道，也因此影響銀行的持續發展?？梢?，無效的銀行業監管甚至比不監管產生的問題更大。事實上，由于監管當局的目標函數與社會公眾福利最大化的目標可能存在不一致，并且監管過程中存在著包括信息不完備等外部條件約束，監管也存在嚴重的政府失靈。因此，監管者作為公共產品的提供者也面臨著是否具有公信力的問題。本文將對監管者的聲譽進行一般性的理論分析，試圖回答為什么要關注銀行業監管者聲譽的問題。

二、聲譽理論概述

在標準的新古典經濟學框架內，由于假定了信息完全和零交易費用，任何背叛的行為都能馬上被察覺，因此，在競爭均衡的市場上不可能存在欺騙、不守信譽等行為。上個世紀中后期，隨著對新古典理論的修正和與不完備市場相關理論的興起，聲譽問題相關的研究逐步在主流經濟學領域受到重視。

在經濟學的研究范疇中，聲譽能夠提高市場的有效性，主要表現在聲譽作為信息顯示機制能夠緩解市場交易過程中的信息不對稱性、降低市場交易的成本并作為一種隱性激勵機制約束交易主體的機會主義行為。

(一)信息顯示功能

聲譽發揮作用的一個前提假設是信息不對稱。在市場上同時充斥著質量好、質量中等和質量差的產品和服務，但是由于存在信息不對稱，只有賣者知道自己商品的質量好壞，而買者對此一無所知。產品價格成為購買決策的主要參考，由此產生了逆向選擇問題，劣幣驅逐良幣，質量好的商品并不能找到買家。于是，建立于過去長期交易基礎上的聲譽就成為另一個更有效的信號顯示器。通過提供高質量的產品和良好的服務，企業建立起良好聲譽，從而向市場發出信號以顯示自身所出售的產品為高質量產品，與低質產品區分開來，進而促使買者做出購買決策；反之，買者可能做出不購買的決策?？梢?，聲譽是一種反映行為人歷史紀錄與特征的信息，在市場交易中，信譽反映的是不可觀察的商品或服務質量的一個信號。有關聲譽的信息在各個利益相關者之間的交換、傳播，形成聲譽信息流、聲譽信息系統及信譽信息網絡，成為信息的顯示機制。聲譽信息的流動可以拓寬以市場為基礎的交易范圍，降低搜尋成本以及減少可能出現的逆向選擇問題，有效限制了信息扭曲，增加了交易的透明度。

(二)降低交易成本功能

聲譽機制通過環境約束下的自我實施達到降低交易費用的目的。如果交易者獲得的準租流的貼現值大于違反契約的短期所得，契約將得到實施，契約機會主義行為將不會發生。這種狀況使得契約關系處于自我實施范圍之內，其中聲譽起了很大的作用。聲譽降低交易成本的功能表現在三個方面：第一，聲譽是個人與環境達到一致的一種節約交易費用的工具，它以“說真話”的形式出現，減少了信息搜集、信號顯示、信息甄別、合約簽訂從而達成“合作”的信息費用與談判費用；第二，聲譽是保證合約實施的一種節約交易費用的工具，它以“做實事”的形式出現，從而減少了合約實施和行為監督的履約成本及考核成本(Sauermann，1978)；第三，聲譽使得長期契約代替短期契約成為可能。經濟主體的聲譽可以使其他市場參與者對它的行為形成一種長期穩定的預期，別人可以從他的行動中判斷其履約的能力，并由此決定是否建立長期合作關系，這有利于減少交易中的不確定性，從而減少了談判的次數和簽約的頻率，這也促使了談判成本和簽約成本減少。

(三)隱性激勵功能

Fama(1980)認為，聲譽是一種隱性激勵機制，聲譽的存在使經濟主體愿意放棄短期利益以維持長期的交易關系。Holmstrom(1982)論證了在關系中，聲譽可以作為顯性激勵的替代來約束和激勵人行為，降低成本，這為聲譽在激勵方面的作用提供了理論依據。一個具有良好聲譽的市場主體容易獲得人們的信任，也容易與其他經濟主體建立長期的合作和交易關系，從而帶來長遠的利益。當交易一方違背了關系契約所作的承諾并被發現，就會導致聲譽受損，因此失去“聲譽租金”。從處罰機制看，合作的另一方會終止與他的合作關系，或者違約的一方被排除在特定的社會組織活動之外。因此，在一個完善的市場經濟中，聲譽與其擁有者未來收益流密切相關，聲譽投資可以帶來“聲譽租金”，并激勵長期利益的參與者之間建立信用關系，避免機會主義，因為合作的收入流足以支撐交易主體放棄采取欺騙行為獲得短期利益的企圖。

基于聲譽的信號顯示、降低成本、隱性激勵等方面的功能，聲譽理論被比較廣泛地應用于產品質量、企業和政府融資、貨幣政策、金融中介等方面的研究。

三、監管者聲譽

早期監管理論起源于“公共利益監管理論”，政府管制能彌補市場失靈的命題，是建立在以下假設前提之上的：第一，管制者是追求社會福利最大化的，是大公無私的、仁慈的(benevolent)；第二，管制者是無所不知的(omnisciente)，擁有完全信息，譬如消費者的偏好、企業的生產成本、需求彈性、最優的價格定在什么地方，等等；第三，管制者說話是算數的(pre-commitment)，管制政策具有公信力。事實上，監管者是否具有公信力并提供有效監管的問題是與監管者的自身目標函數和外部信息約束密切相關的。

(一)監管者目標函數與監管者聲譽

監管目標定位是有效實施銀行監管的前提和基礎，“只有將監管目標明確定義，并且準確無誤地將監管責任委托給監管機構，監管才有可能有效進行”(Goodhart，1998)。傳統銀行監管目標理論主要基于新古典微觀經濟學視角，建立在市場失靈論和銀行體系脆弱性理論之上，認為銀行監管的主要目標是保護公共利益和維護銀行體系的安全與穩定，認為監管者是追求社會福利最大化的。然而，在現實的銀行業監管中，社會公眾將自己監督金融機構的權利委托給監管者，以實現他們的利益；同時，他們通過納稅的形式給予監管者一定的報酬，從而形成社會公眾與監管當局之間的委托一關系。事實上，監管者的目標函數很可能與社會公眾不一致。監管者本身作為一個有著自身獨特利益的理性經濟體，在監管的過程中可能會被賄賂收買或屈服于利益集團的政治壓力，其行為可能偏離社會公眾最優化目標，出現監管政策的

扭曲，損壞社會福利(Stigler，1971；Peltzman，1989；Becker，1985)。

監管或者成為一種存在需求和供給的商品，“政府是這種商品的供給者，社會各種利益集團如生產者、消費者、政治家等出于各自不同的利益成為管制的需求者，他們都希望管制為自己的利益服務?！北O管當局的自利性使他們傾向于將商品供給那些能夠提供愿意支付高價的利益集團，而監管中存在的信息不對稱使得這種傾向存在實現的可能性，這集中表現為監管過程中的設“租”行為?！白狻被蛘呓小敖洕狻保诮洕鷮W的原意是指生產要素的所有者獲得的收入中，超過這種要素的機會成本的剩余。在銀行業監管中，監管者利用手中擁有的監管權，通過設租獲得私利。比如對潛在的進入者抬高市場準入限制，人為地提高新銀行的進入成本，對銀行的運營實行過于嚴苛的監管等。

當監管當局的目標函數與社會公眾福利最大化的目標不一致時，監管者可能濫用監管權謀取私利，損壞社會福利，社會公眾對監管當局在銀行業監管中糾正市場失靈，維護銀行體系的安全與穩定和保護公共利益的作用自然會產生懷疑。在這種情況下，監管者是否具有公信力就顯得尤為重要。監管者具有公信力是指監管者作為公共權力或公共權代言者信守規則，履行契約的能力，由此表明其對法定權力和職責的履行程度和實際“踐約”狀態。監管者是否具有公信力，從社會民眾的角度分析，是社會組織、公眾對政府行為所產生的主觀評價或價值判斷，是政府行為在社會組織和民眾中所形成的一種心理反映，由此評判監管者守信的程度和政府形象的優劣。因此，具有良好公信力的監管者作為公共權的代言者是不會濫用監管權力的；而社會民眾一旦判斷監管者具有良好公信力，就會自然形成預期，即擁有良好公信力的監管者履約能力強，監管更有效。這種預期的形成是因為監管者是否具有公信力是社會民眾對其過去所提供的監管服務的記錄和總結基礎上形成的一種判斷。只有監管者始終以公共利益為出發點，才能在根本上保證監管政策公正而不被扭曲，才能有效地防止監管中存在的權力濫用。由此可見，監管者的目標函數和監管者的公信力是互為因果、緊密相連的，越是無私的監管者其監管公信力越強，而擁有良好公信力的監管者越有激勵避免腐敗行為，提供有效的監管服務。在一般的論述中，公信力也被稱為信譽，或者守信的聲譽。

(二)信息約束與監管者聲譽

監管者目標函數與公共利益的不一致是影響監管政策公信力的重要原因，但是，即使管制者是追求社會福利最大化的，也并不必然意味著監管政策具有公信力。實際上，由于監管過程中存在著包括信息不完備等外部條件約束，監管也存在嚴重的政府失靈。

銀行業監管的主要內容是運用市場準入限制、存款利息率、資產組合限制、資本充足率、存款保險等各種監管工具對商業銀行市場準入、銀行業業務運營以及市場退出實行限制和保護，以糾正銀行系統中由于不完全競爭、信息不對稱、外部性和公共性所導致的市場失靈。但是，由于存在監管人員不能發現信息的知識不對稱，以及金融機構刻意隱瞞信息的披露不對稱，監管當局和商業銀行之間的關系也是一種經濟意義上的委托――關系。監管當局掌握的金融信息雖然比社會公眾要多，但相對于人的金融機構來說仍然不完備。對金融機構的監管實際上是一個信息甄別問題，為了誘使被監管銀行披露所有信息，以盡可能減少雙方的信息不對稱程度，一般而言，監管者會以有關法規為依據審查銀行的經營資格，規定銀行業務范圍，要求銀行定期報送相關信息，不定期地進行現場檢查，并對違規銀行進行懲罰。但是，這并不能保證所獲得的信息的真實性，可能使監管達不到預期的效果。其次，作為人，被監管銀行具有信息優勢，比監管者擁有更多的業務經驗，也更清楚如何才能以最低成本達到監管目標；進一步地，信息不對稱條件下造成了金融機構普遍的道德風險，產生了整個金融體系的風險轉嫁激勵和不穩定(Kaufman，1996；Kane，1997)?？傊?，監管當局對銀行的有限信息直接影響著監管的效率。

由于信息約束的存在，即使監管者是無私地行使公共權力，存款人對于金融機構糾正市場失靈的能力仍然存在質疑。這種情況下，監管者的聲譽則可以有效地緩解這種信息約束條件下不必要的質疑聲。監管者聲譽是一種顯示信號，反映著監管者的目標類型，同時也是監管者監管水平和服務質量的重要信號。存款人常常形成這樣一種看法，聲譽良好的監管者，其監管水平也高，服務質量也高，監管也越有效。他們在監管過程中可以更有效地獲取信息，減少外部約束，減少甚至避免監管中的政府失靈。因此，面對監管中的外部約束問題，聲譽機制對監管者的有效監管有著重要意義。

四、結論及啟示

篇3

我們把銀行行業準入價值（franchise value）作為一種隱性的資本源來分析它潛在的價值及其監管效應。關于銀行行業準入價值的概念，在不同的中， 由于所側重點的不同，對行業準入價值的含義有不同的假定。行業準入價值對銀行監管行為和銀行的風險選擇行為具有潛在的效應。而且與審慎資本要求管制一樣，失當的行業準入價值儲備對銀行的風險選擇行為同樣具有潛在的影響。

一、銀行行業準入價值的基本概念

Buser，Chen和Kane（1981），Marcus（1984）在分析銀行業道德風險時提出了一個重要概念，即銀行行業準入價值。他們分析了銀行行業準入價值與道德風險的關系。其基本思想是：進入銀行業必須要獲得政府頒發的一個許可證。這個許可證實質上就是準許吸收和發放貸款的營業執照。這個從業執照是一種不可轉讓的資產，如果銀行失敗，其價值也隨之消失。因為許多國家都實行銀行業市場準入管制，這種政府對銀行業市場準入的管制，使許可證的市場供給是有限的，或者說相對于市場需求是供給不足的。這種有限的市場供給，增大了許可證的市場價值，從而對銀行的風險選擇行為具有潛在的影響。由于存款保險的定價不足使銀行所有者具有從事過度風險操作的動機，那么富有價值的銀行執照又抑制了這種道德風險動機。這是最早的關于銀行行業準入價值的概念，之后得到不斷和演進。

關于銀行行業準入價值的概念，在不同的文獻中，由于所研究問題側重點的不同，對行業準入價值的含義有不同的假定。主要有以下三個方面：一是把行業準入價值作為執業許可證的價值 （charter value）。認為銀行執業許可證是一種不可轉讓的資產，隨銀行失敗而消失（Buser， Chen和Kane，1981；Marcus，1984）。筆者認為，與執照相關的行業準入價值成分事實上還應該包括來自政府存款保險的補貼，因為存款保險定價不足，實際上就是給持照銀行的一種補貼。從上述基本思想我們可以看出，行業準入價值是市場準入管制變量的函數，市場準入管制越嚴格，銀行業的行業準入價值就相對越高，反之則越低。二是側重銀行持續運營的未來期望收益的現值（franchise value），（Boyd和Greenbaum， 1991）。三是銀行通過創造和持有對借款人的貸款債權，從而生產有關借款人的私人信息，同時，由于“免費搭車”問題又防止了分散的信貸者作同樣的信息生產，這種私人信息是有價值的。這種與銀行持續經營相連接的私人信息作為一種無形資產，就是行業準入價值（Gorton和 Winton，1995）。因為行業準入價值在銀行業管制中的作用越來越重要，筆者對這個概念進行了規范：所謂銀行行業準入價值，是與銀行持續運營相關聯的從業資格市場價值和政府管制補貼、期望未來收益現值及有關市場信息價值的總和，這些潛在的價值儲備隨銀行的失敗而消失。行業準入價值與資本水平一樣，對銀行風險選擇行為具有潛在的效應。

行業準入價值的度量。在分析假設中，一般用銀行期望未來利潤的貼現值作為行業準入價值的度量。這個期望貼現值實際上隱含了我們所定義的與銀行持續運營相關聯的從業資格市場價值、期望未來收益現值及有關金融市場信息價值的總和。在這樣的模型假設下，分析行業準入價值對銀行機構風險選擇行為的潛在效應。為了進一步驗證行業準入價值的潛在效應，也有一些實證檢驗文獻，對行業準入價值進行了具體量化。量化行業準入價值的一種是看的市值與其重置成本（replacement cost）的差，這里重置成本是當前重建該企業的費用：

行業準入價值（FV） =市值-重置成本。

如果行業準入價值高，市值和重置成本之差就大。因為市值和重置成本都不能夠直接度量，我們用銀行權益市值與其負債賬面價值之和來表示一個銀行資產的市值。當銀行購買一項資產時，其賬面價值與購買價之差表示購買的賬面商譽（goodwill）。因為這個差是行業準入價值的一個組成部分，因此用該資產賬面價值減去商譽來近似表示一個銀行資產的重置成本。最后，我們用行業準入價值除以資產（凈商譽）來導出一個與資產規模無關的度量：

這里，E是股權的市值，L是負債的賬面價值，A是資產的賬面價值。等式兩端加1就可以導出著名的“托賓q”：

用Q比率度量行業準入價值的優點是，可以對不同規模的銀行機構進行比較。例如，如果一個銀行的資產市值（由E+L度量）為520億，這些資產的重置成本（由A-商譽度量）是500億，那么行業準入價值就等于20億（是重置成本的4％），托賓Q為1.04.一般地， Q的度量需要有關銀行企業市值的信息，行業準入價值的度量需要銀行具有公開交易的股票。此外，行業準入價值還可以由銀行企業股權的市值與其賬面價值的比率來度量。

二、行業準入價值的來源

從行業準入價值的定義我們可以粗略地推測其產生的來源。在銀行業，行業準入價值主要有兩個來源。第一，管制者限制銀行業市場競爭使銀行獲得創造壟斷利潤的機會。我們稱為“市場相關”的來源。第二，銀行業特殊性因素，如銀行之間效率差異，借貸關系價值的變化以及信息的價值。我們稱為“銀行相關”的來源。

與市場相關的行業準入價值。與市場相關的行業準入價值主要取決于市場的競爭程度。一般地，銀行業市場競爭程度高，銀行業的行業準入價值就普遍較低，如果競爭程度較低，則行業準入價值就相對較高。我們以美國銀行業市場競爭為例，分析銀行業行業準入價值與銀行業市場競爭程度的關系。早在1970年以前，美國銀行業實行州內和跨州的地域擴張限制，并且限制銀行控股公司 （BHC）收購州外銀行，除非該銀行所在州的法令明確允許這種收購行為。儲蓄市場實行地區性壟斷經營，貨幣市場互助基金（money market，mutual funds）也不存在競爭，并且實行儲蓄利率限價管理。銀行業實行的管制限制，避免了競爭對銀行業的危害，為銀行創造行業準入價值提供了很好的機會。而且在那些限制設立分行的州和那些允許設立有限分支機構的州，銀行機構面臨的市場競爭也不同，這種機會也隨銀行業市場的不同而異。

然而，從1970年中期到1990年中期，隨著大多數州內和州際間限制的進一步取消，銀行業競爭發生了顯著的變化。在1975年和1992年期間，四分之二的州放松了州際間設立分支機構的管制。并且允許銀行控股公司跨州經營。1994年 9月，又允許在全國范圍內開展業務，經所在州批準，可以跨州設立分支機構。另外，在80年代中期，逐漸取消了Q利率限價條例，更加助長了銀行業市場的競爭，存款利率的自由競爭侵蝕了銀行業的利潤，也降低了銀行業的行業準入價值?？傊@些變化顯著地增加了銀行業的競爭，降低了銀行的行業準入價值。

此外，創新的結果也降低了行業準入價值。70年代引入的自動提款機，使銀行在不設立分支機構的情況下占領市場。到了70年代后期，貨幣市場和共同基金（mutual funds）開始替代傳統銀行產品，進一步加劇了銀行業的競爭，侵蝕了銀行的行業準入價值。

如圖1所示，美國25個最大的銀行控股公司的資本比率的市值（market value）和賬面價值 （book value）從50年代到80年代的變化趨勢。很顯然，資本比率的市值和賬面價值在70年代開始出現大幅度下降，特別從大約1974年開始，資本比率的市值明顯低于其賬面價值。

行業準入價值的銀行相關來源。與銀行相關的行業準入價值主要有以下幾個方面。一是盡管管制的限制和技術的進步降低了銀行業普遍的行業準入價值，但對個體銀行機構而言，允許其設立分支機構又提高了競爭優勢，銀行充分利用其分支機構網絡的優勢拓展業務，如代辦保險和收費等中間業務，提高了潛在利潤，進而增加了行業準入價值。二是由于管理水平差異，銀行之間的效率也不同，所提供業務的成本也不同，從而其行業準入價值也不同。地域擴張管制的解除，雖然增加了銀行業競爭，降低了許多銀行行業準入價值，但管理良好的銀行仍然能夠以犧牲其管理較差競爭對手利益，獲取改善和增長的機會（Jayaratne和Strahan 1996）。它實質上反映了銀行持續運營的未來期望收益。三是銀行與其眾多借款人之間的特殊關系也同樣產生行業準入價值。銀行通過與其借款客戶建立長期關系，使他能夠獲得有關借款人特點及信用風險的私人信息，這些信息對于其他銀行或非銀行貸款人是不可能輕易獲得（Goaon和Winton 1995）。這些特殊的借貸關系降低了貸款成本，提高了貸款利潤，成為行業準入價值持續而重要的來源。

三、行業準入價值對道德風險行為的抑制效應

Keeley （1990）在狀態偏好模型下分析了行業準入價值對銀行風險選擇行為的潛在效應。在沒有存款保險的情況下，如果銀行在狀態1違約，就不能對存款人履約。這樣，存款人就會在狀態2索要較高的支付。但在存款保險制度下，即使銀行在狀態1違約，存款人也不能索要較高的支付，因為保險人將按合約償付。對銀行而言，在破產狀態1，銀行償付的比所承諾的要少，存款債務與資產收益之差就是銀行在破產狀態下獲得的存款保險賣權價值。如果銀行試圖通過降低在險資本或增加杠率，以及增大資產組合風險，以期實現存款保險期權價值最大化，那么銀行必須權衡從增加風險操作獲取的期權價值收益與發生破產情況下行業準入價值的損失。即銀行只有在下式成立時才會冒破產風險：

因此，行業準入價值作為一種隱性資本與在險資本一樣具有抑制道德風險的效應。下面，我們對行業準入價值與存款保險賣權價值的關系進行更為直觀的分析。

Marshall，D.，和S.Venkataraman（1997）在非管制銀行關于市場風險的選擇行為時，提出關于銀行風險選擇行為的一個重要特征，即在非管制狀態下，銀行對交易資產組合風險的選擇為：銀行或者選擇交易資產的風險下限或者選擇風險上限。我們用圖2進一步分析銀行在行業準入價值與存款保險賣權價值之間的權衡機制和決策過程。

當銀行機構進行資產組合決策時，實質上就是選擇資產組合的風險度。如果銀行試圖選擇較大的風險度，以期獲得更大的風險收益，那么他必須考慮兩種后果：如果投資成功，他將獲得豐厚的風險收益，一旦投資失敗，雖然實現了存款保險的賣出期權，但卻損失了寶貴的行業準入價值。銀行必須充分權衡實現存款保險賣權的收益和行業準入價值的潛在損失。我們分兩種情況來分析。

當銀行機構行業準入價值較低，如圖中ФL.當投資資產組合風險增加時，銀行風險選擇的概率集趨向違約破產區域的右邊。在這個區域內，行業準入價值要高于存款保險賣出期權的價值，就是說，銀行失敗所承擔的行業準入價值損失要高于對存款保險賣出期權實現的價值。當風險繼續增加，銀行風險選擇的概率集就進一步向破產區域的左邊移動，一旦銀行進入這個區域（行業準入價值與存款保險賣權價值的交點）在行業準入價值線礦下面的區域，存款保險的賣權價值以很快的速率遞增，期望賣權價值就開始高于行業準入價值。

當銀行機構的行業準入價值較高，如圖中ФH.無論銀行如何選擇其資產組合風險，行業準入價值潛在的損失總是高于存款保險賣權的期望價值。在這種情況下，銀行機構在繼續資產組合風險選擇時，總是把保護行業準入價值作為第一位來考慮。

以上分析說明，銀行的凈收益是風險的函數，當銀行行業準入價值為零時，凈收益總是風險的遞減函數；當行業準入價值較低時，在起初是遞減的，當凈收益變為零時，如圖中點，就開始隨風險的增加而均勻遞增； 當行業準入價值較高時（總是高于賣權價值），凈收益總是風險的遞減函數。因此，對銀行機構而言，如果其行業準入價值低于某一閾值，選擇風險上限是最優的，使其期望凈收益達到最大化。如果銀行的行業準入價值足夠高，選擇風險下限是最優的。

總之，擁有較高行業準入價值的銀行所有者，就不會有冒破產風險的動機，因為一旦銀行失敗，行業準入價值就會消失，所有者就會失去這份珍貴的資產。因此，持有有價值的銀行執業許可證，銀行就很難把損失轉嫁存款保險者或納稅人。而且從銀行所有者的角度看來，銀行的潛在損失實質上產生了一個管制破產成本（regulatory bankruptcy cost）。因此，任何從可行的風險操作獲得的收益將被期望行業準入價值的減少而抵消。其結果，只要期望行業準入價值損失超過存款保險賣出期權對銀行的增值收益，銀行就不會有動機通過消減資本或增大資產風險來加大違約風險。

四、銀行業安全網政策對行業準入價值的潛在

銀行行業準入價值作為一種潛在的隱性資本，對銀行的資產和資本決策行為具有重要的影響。安全網各項政策對銀行業行業準入價值的適度保持又具有潛在的影響，特別對有關市場相關的行業準入價值的產生和保持具有直接的關系。銀行業安全網各項管制政策在不同的政策層面對行業準入價值發生效應。這就為如何制訂和實施審慎的管制政策提出了要求。對銀行行業準入價值具有潛在影響的安全網政策主要有：存款保險、銀行業市場準入管制、救助與關閉政策及審慎資本要求等。

1.存款保險對行業準入價值的影響

一般地，存款保險有兩種形式：明確的（explicit）存款保險和隱性的（implicit）存款保險。即使在末實行明確存款保險的國家，出于和國家穩定等因素，政府在事實上對存款人作了隱性承諾保證。不論是明確的政府保險還是隱性的政府承諾，都會對銀行產生逆向激勵效應，即由于銀行有限責任性質，銀行會利用存款保險選擇過度風險資產組合，最大化股權價值。銀行資產組合風險的增大，又增大了銀行資產損失和破產概率，行業準入價值損失概率也隨之增大。所以，如何設計一個激勵相容的存款保險體系，成為銀行業安全網改革至關重要的。即存款保險體系既能有效消除銀行恐慌，維護銀行業穩定性，又能有效遏制銀行的逆向風險選擇行為，保護銀行業的行業準入價值。大多數認為，基于銀行風險程度調整的保險費率和增加銀行業市場紀律監督的安全網框架能夠實現銀行業的審慎運營。

2.市場準入管制對行業準入價值的影響

銀行業市場準入管制作為一種非市場行為直接影響銀行業與市場相關的行業準入價值。市場準入對行業準入價值的效應實質上是通過市場競爭對行業準入價值影響來傳導的。因為銀行業市場準入管制的嚴格與否，決定了銀行業市場的競爭程度。如果市場準入嚴格，進入銀行業的市場標準就高，銀行業市場中銀行的數量就會得到控制，相應市場競爭程度就得到控制，銀行業就擁有相對較高的行業準入價值。反之，銀行業市場中銀行數量增多，銀行擁有的平均市場份額減少，市場競爭程度提高，銀行業普遍的行業準入價值降低。因此，從保持銀行業行業準入價值的角度看，嚴格銀行業市場準入管制有利于提高銀行業普遍的行業準入價值。但同時又會造成銀行業的相對壟斷性，導致銀行業相對無效的死權成本（deadweisht cost）。因此，審慎的市場準入管制政策必須審慎權衡銀行業行業準入價值儲備與壟斷的無效率，實施最優的準入管制。我國90年代初，由于對城市信用社市場準入標準過低，造成機構泛濫，多數信用社管理混亂，資不抵債。由于市場準入管制不嚴，直接降低了信用社的行業準入價值，在一定意義上講，這是造成信用社過度風險經營道德風險的根本原因。

3.資本要求管制對行業準入價值的影響

在銀行業安全網構架中，審慎資本要求管制利用其在險資本效應，與珍貴的行業準入價值一起，有效遏制了銀行利用安全網過度風險經營的道德風險。盡管資本要求與行業準入價值在抑制銀行道德風險方面具有相同的潛在效應，但資本要求是一項審慎管制政策，是一種強制的管制行為；而行業準入價值卻是一種潛在的隱性資本源。正如上述分析的那樣，行業準入價值對銀行的資本決策行為具有潛在的影響。一定的資本水平對保持銀行行業準入價值也一樣具有重要的作用。一般地，那些高違約風險的銀行，擁有較低的行業準入價值并且保持資本不足，而相對安全的銀行，擁有較高的行業準入價值，并且資本充足。所以，從銀行業微觀運行機制看，行業準入價值與銀行私人資本水平成正比變化。因此，兩者之間存在內在的聯系。資本要求管制作為一種外在機制，保護了銀行行業準入價值的儲備。較高的行業準入價值又促使銀行機構自覺保持充足的資本水平。

篇4

    從宏觀層面上看,整個社會的政治、經濟、法律和信用文化的發展演進,制約著銀行業監督管理法律法規的效力和監督管理的有效性。比如,經濟的市場化程度、社會信用觀念的形成、政府職能的轉變、法律體系的完善,都直接影響著銀行業監督管理的有效性。從微觀層面上看,銀行業體系的結構和所有制結構形式,銀行業經營管理和風險控制的能力與水平,監管當局的監管理念、專業化水平、秉公執法程度將是制約銀行業監管有效性至關重要的問題。

    一、銀行業監管面臨的銀行業問題

    1、按照我國社會發展在地域、城鄉的不均衡特點,銀行業存在的問題和風險特點各異,銀行業監管工作重點不能“一履適千足”。在我國經濟社會發展過程中,存在著東西部和城鄉發展不均衡的客觀矛盾。在金融業尤為突出。一般地,東部沿海地區和城市,特別是大中城市的經濟社會發展推動了金融業的發展,不僅在金融總量上,而且在金融業務創新方面要遠遠超過中西部和農村等不發達地區。銀行機構的風險問題和表現形式也存在較大差異,同一監管政策所產生的監管效應也會有所不同。發達地區和大中城市銀行機構存在的風險問題的復雜性,要遠遠高于欠發達地區。欠發達地區銀行業存在的主要問題是內部控制不健全,風險管理水平落后,信用風險嚴重等問題;發達區域銀行業除了上述風險問題外,還有市場風險、操作風險和表外業務風險等問題。因此,所要求的監管技術水平和監管的側重點也不同。這就在一定程度上影響了銀行業統一監管部署和監管戰略的有效性。

    2、銀行所有制形式的不同,同一監管政策將產生不同的監管效應。我國存款類銀行機構按照所有者形式劃分,主要有以下幾種:國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、外資商業銀行、城市信用社和農村信用社等。由于所有制形式不同,銀行法人治理結構及其效力、內部管理和風險控制的動力也不同。比如,對股份制商業銀行,其股權資本構成符合現代企業制度的要求,其資本具有內在的約束激勵,這類銀行的所有者具有規避風險的動力。對這類銀行的監管就可以按照市場化銀行體系所形成的、比較成熟的監管框架和監管政策實施監管。然而,對國有銀行和農村信用社而言,其資本結構中國家信譽資本占絕對比重,股權資本失去內在的風險規避激勵。股權資本結構的不合理,導致了這類銀行機構的內在風險控制的動機主要取決于外部監督管理。對這類銀行的監管就不能完全套用市場化成熟的監管原理。外資金融機構,大多來源于發達的市場化國家,風險管理水平和內控制度都比較先進和完善,但這些金融機構所從事的金融業務一般比較復雜,金融衍生業務的比重相對較高,要求較高層次的監管,應按照國際銀行業監管慣例和技術實施監管。

    3、從我國銀行業體系結構看,靠國家信譽資本維系公眾市場信心的國有銀行和農村信用社,在銀行業體系占絕對比重,其改革的滯后和管理的外部性,在相當時期內將使銀行業監管停留在以現場稽核檢查為主的傳統監管模式上。由于我國社會結構和經濟發展的歷史原因,國有銀行和農村信用社在我國銀行業體系結構中占有相當的比重。截止2002年底,國有銀行和農村信用社持有居民存款總量占到整個銀行業體系的91.7%。無論國有銀行還是農村信用社,其盈利狀況和資本充足狀況都有待提高。從維護市場信心的角度看,這兩類銀行機構基本上靠國家信譽來維系公眾對他們的信任。從總量看,這兩類銀行機構的穩定性決定了整個銀行體系的穩定性。因此,這兩類銀行機構仍然是銀行業監管的重點和難點。

    按照新巴塞爾資本協議的監管思想,銀行機構的內部風險規避和控制是風險管理的主要方面,監管檢查評價和市場紀律是風險管理的外部機制。然而,資本結構和公司治理的缺陷,造成這兩類銀行機構法人治理結構形同虛設,內部控制缺乏必要的利益約束。因此,我們不能簡單地套用一般監管原理和理念,不能把主要精力放在非現場監管上。在相當一段時期,外部監督管理仍然是有效的監管形式,要加大現場監管檢查的頻率和強度,要加大對內部管理不善、違規操作責任人的處罰力度,以彌補內部控制不力的缺陷。

    二、銀行業監管面臨的監管問題

    1、監管理念更新滯后制約了監管水平的提高。我國銀行業發展和管理的特殊歷史背景,使銀行業監管始終抹不掉政府行為的影子。雖然近年來政府加快了銀行業商業化改革和銀行業監管改革的步伐,但由于對銀行業風險管理和監管理論研究滯后,監管的理念沒有及時更新,監管政策缺乏前瞻性。銀行業監管絕不僅僅是傳統理念中簡單的行政管理,也不僅僅是簡單的稽核問題。它是一種包含金融學、管理行為學和信息經濟學等多學科的問題。沒有相應的理論知識,就很難感悟監管政策的潛在效應和我們應該遵循的監管政策取向。事實上,銀行業在資產業務和負債業務方面風險的特殊性,相對銀行內部人而言,外部人不可能完全掌握其風險問題。銀行資產的不透明性,決定了外部監督管理作用是有限的。銀行業監管雖然是一種強制的政府監管行為,但在強制的背后,卻更多地隱含著激勵相容的監管理念。強制監管只有通過一些激勵機制,充分激勵銀行機構在風險規避方面的主動性和能動性,把強制的監管政策和行為變成銀行機構的一種主動意愿,才能使監管發生效力。例如,資本要求監管作為一種強制的外部要求,只有與銀行機構潛在的隱性資本———銀行業從業價值(Franchisevalue)相結合,才能發揮應有的監管效應。國際銀行業監管歷史和巴塞爾資本協議的演變過程,證明了銀行業監管的激勵相容理念。

    2、監管政策研究滯后削弱了監管政策的有效性。銀行業安全網政策的目的是維護銀行業穩健運行。大量的理論研究和實證事實表明,缺乏監管政策協調效應的兼顧,一項監管政策在達到預期政策目標的同時,可能導致反穩定副效應。例如,美國存款保險政策在有效消除銀行恐慌和擠兌的同時,也導致了嚴重的道德風險。事實上,在銀行業安全網政策中,存款保險制度、資本充足監管、市場準入和退出、問題銀行處置政策之間,并非彼此完全獨立,各項監管政策之間存在較強的微觀反饋效應。只有充分兼顧這些政策之間的協調和搭配,才能實現預期的政策效果。這也正是銀行業審慎監管的意義所在。我國銀行業監管雖然已經有許多年的經驗,也經歷了問題銀行機構的風險處置,建立了相應的監管制度和政策,但由于長期的行政管理角色慣性作用,難以突破傳統的政策思維定勢,在監管政策的協調搭配方面還有待引起重視。比如,對中小金融機構的風險處置和隱性存款保證,加上我國銀行業資本充足管制的無效性,引起的道德風險問題是非常嚴重的。銀行監管制度要創新,更要考慮監管制度的有效性和政策效應。

    3、監管隊伍專業技能難以適應金融創新和發展的要求。不論是非現場監管分析、現場檢查、日常監管審批,還是監管政策把握,都需要有一支精通監管知識和業務的監管隊伍作智力保障支持。監管理念的更新,不是務虛的口號,是基本理論修養和業務技能在實踐監管工作中的具體化,是實實在在的體會。只有監管人員熟練掌握了銀行具體業務操作和風險點,甚至要精于被監管對象,才能檢查出問題的癥結,評價一個金融機構的風險性。目前,我國金融監管隊伍的金融業務水平,特別是對金融衍生工具、會計業務操作和財務分析方面,與金融監管的要求還存在很大距離。其主要原因,是我們過去只重視日常行政監管,監管隊伍的業務技能沒有得到很好的訓練。監管理念的更新和風險的防范控制,需要一大批精通金融業務的監管人員來實現。只有監管人員既精通被監管對象的業務經營、財務狀況和內控制度,又熟悉被監管對象相關業務的經濟政策、行業運行和市場變化等,才能比較準確地掌握金融機構風險狀況,及相關市場變化可能對金融機構帶來的潛在影響,真正發揮風險預警、識別和控制的監管作用。

    三、對策與建議

    1、因地制宜,實行分類指導的監管政策。在銀監會統一制定的監管政策和監管操作規程下,各銀監會分支機構要根據本轄區經濟金融和社會發展狀況,準確判斷本地區銀行業存在的主要問題,在統一監管標準的框架下,針對地區特殊性,各類機構內控制度、業務特點和風險問題的差異,研究分析各種監管政策的適用性,制定區域性的、有針對性的監管政策和監管重點,使監管政策有的放矢,行之有效。

    2、加強監管政策的理論研究。盡管國際銀行業的業務領域和風險特點逐步趨同,銀行業安全網制度和監管政策也逐步完善,但這些制度和政策隨著宏觀和微觀環境的不同,其有效性可能迥然不同。因此,我們在學習和借鑒這些制度、政策的同時,要結合我國銀行業實際,加強政策的理論研究,做到洋為中用,制度創新。

篇5

目前，以實踐宏觀審慎理念為主要內容的國際金融改革正在穩步推進，世界各國都在積極研究探索強化宏觀審慎監管的政策和工具，加強宏觀審慎監管已經成為危機過后國際金融管理制度改革的核心。

實踐中，宏觀審慎監管是一個相對于微觀審慎監管的概念，它強調將整個金融體系的系統性風險作為監管對象，重點關注系統重要性金融機構的行為。

目前，國際社會已經達成共識，將并行推進宏觀審慎監管與微觀審慎監管作為未來各國金融監管改革的主要趨勢。這標志著國際金融監管在監管哲學上的一次重大變革，即摒棄原來的自由市場原教旨主義的監管哲學，代之以基于既強調市場又強調政府作用的混合經濟基礎之上的新監管哲學，以新凱恩斯主義為代表的國家干預主義再一次成為經濟領域的實踐主導。

要真正把握宏觀審慎監管的實質，則必須探究其理論根源，不能靜態地將其理解為在現有的監管工具箱中加入宏觀審慎監管工具。在理論上，宏觀審慎監管的提出，源于本次金融危機使研究者認識到金融監管應該是宏觀經濟政策框架的一個組成部分。

從這個角度來理解，宏觀審慎監管工具的產生與其說是銀行監管實踐的一種創新，不如說是宏觀經濟理論的一次突破。

在實踐中把握宏觀審慎監管

理解宏觀審慎監管應該不僅僅立足于跨機構、跨市場維度，即考慮風險在各金融機構之間的分布和相互作用；還要重視通過逆向調節來應對和解決金融體系固有的順周期性問題，也就是說宏觀審慎監管應該是與宏觀經濟政策相配合的一個動態過程。

對此，筆者認為在監管實踐中應從以下三個方面來把握宏觀審慎監管及其工具。

宏觀審慎監管是一個動態的框架，宏觀審慎理念的具體實踐在不同的國家和地區應該是不一樣的，即便是在同一國家和地區不同時期對這兩個問題的回答也應有所不同。

宏觀審慎監管和微觀審慎監管所使用的監管工具并無本質區別，只是工具的著眼點和具體運用有所差別。宏觀審慎監管和微觀審慎監管是不可分割的統一體，宏觀審慎監管的具體實踐要從宏觀著眼、微觀著手，在強化宏觀審慎監管的同時，微觀審慎監管仍然非常重要。

雖然宏觀審慎監管以一個國家的整個金融系統為關注對象，但這并不意味著宏觀審慎監管的實踐僅限于國家層面，不同層級的監管部門在監管實踐中同樣需要建立宏觀審慎理念，而且被監管的銀行個體自覺適應宏觀審慎監管要求的行為和效果同樣是宏觀審慎監管的重要組成內容。

對銀行業穩健經營的意義由于我國銀行體系及與之相聯系的融資方式在經濟社會中所占據的主導地位，微觀監管對宏觀經濟政策的影響可能比其他任何發達國家都要顯著。所以，從銀監會成立以來，盡管當時并沒有清晰的所謂宏觀審慎監管的提法，但是在監管理念上，各級監管部門都高度重視監管政策與宏觀政策的配合，重視信貸政策與貨幣政策、產業政策的配合。

金融危機后，長期以來形成的相對穩定的銀行業市場競爭環境和競爭結構正在逐步被打破，商業銀行在加快發展和控制風險平衡的過程中，經營行為逐步發生著深刻的變化。

變化之一是資源推動型的業務發展方式已不可持續。

銀監會成立以來，一直致力于推動商業銀行轉變業務發展方式。經過多年的努力，銀行業中間業務收入的占比正在逐步提高。但是，在實際監管工作的體會上，商業銀行“存款立行”、“依靠利差取得收入”的經營理念并沒有發生真正的轉變，中間業務收入的增加只是報表的轉變而非業務的轉型，銀行業依然主要依靠信貸資源推動其他業務的快速發展。

但是，危機以來的監管改革已經可以使我們預見到，資本約束的強化將使得資源消耗型（主要是信貸資源）的業務發展方式將逐步難以為繼。事實上，在2010年和2011年信貸規模直接控制期間，由于信貸資源出現政策性的缺失，資源推動型業務發展模式的脆弱性和不可持續性已經在部分基層銀行得到了充分的體現。

所以一旦信貸資源由于資本約束不再任意可用時，如果銀行業不能及時從粗放發展方式向依靠服務價值提升、隊伍素質提高、管理和營銷方式創新、科技進步等內涵式發展方式轉變，就必然出現惡性市場競爭，并最終造成自身的“體虛”。

變化之二是有序的市場競爭秩序正被逐步打破。

有序的市場競爭環境對于維護金融穩定至關重要，也有助于提高金融服務經濟的效率。監管者對于維護有序的市場競爭環境發揮著非常關鍵的作用，監管的高壓態勢和震懾作用約束著銀行業的競爭行為。

但是，從當前的監管實踐來看，2010年以來，由于信貸資源持續稀缺和存貸比監管指標約束的增強，資源推動模式下的“以貸增存”逐步難以為繼，甚至出現了“以存定貸”，于是存款市場的競爭愈演愈烈。特別是浙江，市場化程度高、金融機構多、民間借貸活躍、資金流動快，競爭的激烈程度更是趨于白熱化，多年來逐步形成的相對穩定的市場競爭結構和環境被打破。在此過程中不僅良好的銀企關系遭到破壞、金融與經濟之間的協調關系受損，風險也終將在銀行體系積累。

變化之三是良好的信貸文化正被逐步扭曲。

不恰當的激勵制度將通過利益機制導致員工行為產生偏差，這種偏差如果長期存在，將在企業內部形成相應的文化。直接與利益掛鉤，不考慮風險的激勵制度，將形成利益至上的激進文化；平均化、不體現業績差異的激勵制度，則容易人浮于事、相互推諉。因此，激勵制度的設計對于銀行內部形成健康的價值取向至關重要。

但是，從監管實踐來看，由于體現轉型要求的考核指標體系與基層銀行經營模式的錯位，導致經營部門陸續產生了“以貸收費”、“借貸搭售”等錯誤的市場行為，這些行為的暢行最終要以銀行放棄風險底線為代價，并且在銀行體系內積累起系統性風險。

加快銀行轉型是現實選擇

上述問題歸結到一點就是銀行業必須轉變資源推動型的發展模式，回歸到各項業務的本源。但是業務轉型是一個十分復雜的問題。在當前形勢下，引領銀行業加快戰略轉型，是銀監部門宏觀審慎監管理念在現階段中國的具體應用，是科學履行防范單體機構和系統性風險雙重職責的集中體現。督促銀行業建立適應宏觀審慎監管要求的微觀自適應機制的探索，應作為各級監管部門的工作重點。

監管部門應引領商業銀行進一步強化防范系統性風險的戰略意識，積極化解系統性風險的集聚。

基于對資本收益和資產收益方面的回報要求，商業銀行作為投資經營主體其市場開發策略和授信政策在階段內表現出偏重短期經營成果的順周期經營傾向不可避免，這也是導致系統性風險不斷累積的主要根源。

而從業務結構和客戶結構情況看，與國際銀行相比，目前國內商業銀行零售貸款比重和中小企業貸款比重相對偏低，“壘大戶”的現象依然突出，存在一定的系統性風險隱患。特別是近年來，為加大對經濟振興的支持力度，防止國民經濟增速下滑，國內商業銀行普遍對地方融資平臺授信和房地產行業授信較為偏愛，短期同質趨利傾向較為突出，一旦出現市場變化和行業波動，將會引發系統性風險的加速集聚，威脅中國銀行業體系的穩定性。

還應引領商業銀行樹立科學的資本管理理念，加快構建全面資本管理體系。

資本是商業銀行最初的、穩定的資金來源，也是銀行承擔風險和消化損失的最后防線。未來我國商業銀行經營中面臨的主要壓力集中地反映為資本壓力，監管部門必須督促商業銀行從強化資本管理入手，加快構建以風險資產預算配置為核心的資本管理模式，實現資本充足率與資本回報率之間的平衡。

此外，還要引領商業銀行科學把握創新精髓，真正提高中國銀行業的可持續競爭能力。

盡管經過幾年的不懈探索，中國銀行業金融創新步伐不斷加快，但與國外先進銀行相比，中國商業銀行真正意義上的金融創新起步時間不長，目前還處于不斷學習和完善的階段，原發性創新少，舶來品較多，甚至有以創新為名規避監管和進行監管套利的個別情況出現。為此，監管部門必須進一步加強創新監管引領，在“十二五”規劃提出的構建逆周期金融宏觀審慎監管制度的框架下，引領商業銀行科學把握創新精髓并切實維護有序的市場競爭環境。

監管部門還要引領商業銀行加快探索質量提高的內涵式發展之路，全面推進發展模式和盈利模式的戰略轉型。最終實現從傳統的融資中介向全能型的服務中介轉變，從社會資金提供型銀行向國民財富管理型銀行轉變。

篇6

銀行業涉及國家安全，因此對銀行業的監管治理尤為重要。我們借鑒國外學者構建的金融監管治理評估框架，結合中國實際，設計了中國銀行業監管治理指數的指標體系。中國銀行業監管治理指數指標體系可以分為四個緯度：獨立性、責任性、透明度和監管操守，每個緯度又細分為若干指標，總計47個指標。指標賦值方法是：如果中國銀行業監管當局完全達到某個指標的要求，則為2分；如果部分達到要求，則為1分；未達到要求則為0分。最后按照維度將指標得分進行加總，通過將得分轉化為百分制（相對數），進而得出中國銀行業監管治理指數。

在中國銀行業監管治理指數體系中，獨立性指數為63.16，責任性指數為82.14，透明度指數為68.75，監管操守指數為83.33，總體指數為72.34。考慮到中國金融市場目前的發展階段，這應該屬于不錯的成績，基本上與現實情況相符。

自中國銀監會成立以來，中國金融監管治理取得了有目共睹的進步，現在已具備良好的監管治理的形式。但是，現實中銀行業監管治理仍存在諸多不足之處，需要進一步改善。

在獨立性方面，銀監會的主席由政府來任命，這就難以確保銀監會不受政府干預的影響。政府可能會因為某一階段的發展目標而找借口干預正常監管。例如在市場準入和日常運營監管方面，責權名義上統一于銀監會，但是在撤銷牌照、許可證等涉及市場退出方面時，銀監會分支機構如果要對某些金融機構退出市場提出處理意見，必須先征得地方政府的同意才能上報銀監會。再比如，目前銀監會的預算是采用監管收費、部門預算、“收支兩條線”的財務管理體制，監管收費上繳財政部，銀監會的預算需得到財政部批準，這種監管經費籌集體制不可避免地會受到政府干預，從而降低了監管治理的獨立性。

在責任性方面，《銀監法》等法律法規雖然規定了銀監會同其他監管部門定期磋商解決問題的可能性，然而，這畢竟是一種松散型的監管合作方式，在目前實行分業監管體制而金融機構的混業經營逐漸盛行、金融創新日新月異的背景下，這種監管方式必然會出現監管真空和監管重疊。由于監管責任、權利界定不清，各監管部門還有可能出現相互推諉的現象。

篇7

隨著信息技術在銀行業應用的深入，其對銀行業的發展從“技術支持”轉向“技術驅動”，逐漸成為提升銀行核心競爭力的關鍵要素。但信息技術的運用也帶來一些負面效應，使金融風險的不確定因素增多，復雜性加大，引發技術風險、財務風險、操作風險和安全風險等。尤其是信息技術風險，可能導致銀行經營不穩定，并最終致使銀行資金、財產、信譽遭受損失。

信息技術風險特點及成因

信息技術的缺陷使風險不可避免。信息技術誘發的風險主要表現在以下幾方面：由于網絡設備生產技術不過關、網絡通訊技術不夠先進、網絡設備管理水平不到位等因素，導致網絡出現故障，從而影響到銀行業務的正常進行，給銀行帶來損失。由于操作系統或者數據庫管理系統漏洞原因，導致數據損壞、系統受到攻擊或者應用系統無法正常運行等問題，從而給銀行帶來風險。由于各類應用系統設計的不科學、不合理，或者隱藏未發現的瑕疵，致使業務運行中斷或者數據錯誤，導致出現風險。安全技術運用不當或者安全技術不過關，也是誘發風險的一個主要原因。由于認證技術不過關，導致出現資金丟失或被騙取等問題，給銀行和客戶造成損失。

信息化的廣闊性使風險面擴大。一方面，銀行幾乎所有的業務都使用了信息技術，使得信息技術在銀行經營中無處不在。另一方面，信息技術的使用使得銀行業務延伸的廣度和深度發生了很大變化，特別是網絡技術的應用和電子銀行的發展，使得銀行的業務操作不再僅僅局限于銀行內部員工，銀行業務的操作已成為全社會的行為。

正是由于這些特性，使得銀行出現了一些新的風險因素：一是由于客戶的誤操作造成諸如信息泄露等問題，導致銀行或客戶財產損失。二是由于網絡和銀行的各類終端面向全社會，不法分子利用網絡漏洞進行攻擊盜取銀行資金或者進行惡意破壞，給銀行造成損失。三是容易受到計算機病毒的攻擊和破壞，從而造成損失。

自然災害使風險難免出現。自然災害的破壞力往往是驚人的，它可以破壞銀行信息化過程中的一些關鍵場所和關鍵設備，如機房、各類設備、通訊設施以及關鍵的銀行業務數據等，從而導致銀行無法正常經營，財產受到直接和間接損失。

制度措施不到位形成風險隱患。制度因素體現在四個方面：一是外部法律法規不健全。信息技術的發展往往先于法律法規，當銀行使用一項新的信息技術時，如果沒有相關法律法規的及時跟進，就會在行為出現爭議時沒有法律依據，從而導致銀行面臨訴訟、賠償和合同失效等法律風險，特別是目前電子銀行的快速發展，使這一問題顯得更加突出。二是內部管理措施不到位。銀行大量使用信息技術以后，其業務流程發生很大變化，如果銀行管理方式不跟著改變，內部管理制度不及時跟進，就會出現因為內部人員鉆制度漏洞而作案的風險。三是安全措施風險。安全技術不到位會給銀行造成風險，但如果與之配套的安全管理規章制度能夠到位，可以大大減少此類風險。四是因技術外包導致風險。隨著銀行信息化的發展，銀行出于技術人員短缺和降低經營成本兩方面的考慮，會將技術外包給專業的信息技術服務商，由其代為開發、維護和管理等，這樣的做法可能會導致信息系統失控、服務不能滿足需要和商業信息泄露給競爭對手的風險。

監管建議

建立和完善監管的法律法規體系。為保障信息技術風險監管的有效實施，應借鑒發達國家已出臺的相關法律法規，結合我國的具體情況，逐步建立和完善我國銀行信息技術風險監管法律法規體系。

在制定銀行信息技術風險監管的法規時應當注意五個方面的問題：由于信息技術的發展瞬息萬變，監管法規應該避免規定過細。要充分權衡對商業銀行的安全、成本、交易規模的利弊，如果安全措施使交易速度下降，或者妨礙了客戶的其他金融服務，金融服務的質量就會受到影響。應當努力在技術上保持中立，以鼓勵和推動技術創新。必須考慮公眾的利益。在系統安全與服務費用、服務質量及客戶隱私保護等方面達到平衡。應根據電子銀行信息技術風險的特點，動態地提出原則性的監管要求，明確要求銀行重視對新技術的跟蹤，以及對系統的及時更新。

建立我國銀行信息技術風險評級體系。為了使監管當局更全面、更直接地掌握被監管機構的信息技術風險程度，評估其在控制各種信息技術風險時的總體有效程度，需要建立信息技術風險評級體系。首先對信息技術風險進行系統地識別和分析，對引發信息技術風險的各種因素進行歸類和細分。其次是在定性分析的基礎上，設計與各信息技術風險因素相關的指標項，規定各指標項的權重，然后匯總，從而設計出總的信息技術風險評級框架。最后，根據各指標項的意義確定其打分原則，規定級別計算方法以及各級別的標準。

實行銀行信息技術風險分級監管策略。銀行信息系統既涉及到計算機、通信和網絡技術，也涉及金融理論與實務、現代金融管理等多個學科，其風險隨著計算機犯罪手段和形式的變化而更為復雜。加之，我國銀行信息技術風險監管人員的數量非常有限，能力亟待提高。因此，要區分信息系統的類型，不同類型的信息系統由于所面臨風險的復雜性和程度不同，需要的監管程度和重點也就不同。從我國目前銀行信息技術風險的實際情況看，傳統銀行信息系統由于其軟硬件環境相對封閉，業務應用相對成熟，風險較低，信息技術風險監管的要求也比較低，重點應該放在系統災難備份和恢復上。對電子銀行系統，由于具有開放性和虛擬性的特點，面臨的風險較大，信息技術風險監管的要求也就較高。

在電子銀行信息技術風險監管中，首先應對所有開辦網上銀行業務的銀行進行評估，然后區別情況對待，對問題嚴重的銀行首先集中監管力量進行監管，即實行分級監管策略。信息技術風險分級監管建立在銀行信息技術風險評級的基礎之上，對不同風險級別的銀行的檢查程序、檢查頻率、檢查內容以及檢查人員等都體現出差異性。如評級最差的銀行要受到最為嚴格的監管，檢查程序最為全面具體，檢查頻率也最高。而評級最優的網上銀行甚至可以享受免檢的待遇，由商業銀行進行自查即可。

信息技術風險評級的主體應當是銀行監管當局，但在評級時可以參考外部評估機構的評估報告。評定的級別不是一成不變的，一般每個檢查周期完成之后要根據檢查結果重新確定級別，在檢查之前，也應根據兩次相臨檢查期間內銀行信息技術風險的變化情況，對前次級別作適當調整。而監管的級別實際上是以調整后的級別為依據的。

建立銀行信息技術風險預警系統。通過對銀行信息技術風險因素的識別和分析，建立科學的信息技術風險監管指標體系，并盡可能進行量化。建立銀行信息技術風險預警數據庫。根據信息技術風險指標體系廣泛采集國內外有關銀行，甚至相關行業(如商業、財稅、會計等)安全性風險的數據，建立銀行信息技術風險預警數據庫。建立銀行信息技術風險預警模型。盡可能采用數學方法，在對大量信息技術風險問題的模式和規律進行深入分析和研究的基礎上，建立數據模型，估計參數值。進行風險預警。通過實時、動態的監控，借助風險預警模型，對我國現行銀行信息系統的風險因素和可能面臨的威脅預警，并定期向商業銀行銀行信息技術風險預警信息。

建立銀行信息技術風險報告制度。對各種銀行系統的運行情況、業務數據、資金規模、各種風險的暴露情況、規章制度的執行情況、系統的更新改造情況等基本情況進行報告。對重大安全事件進行報告，要求商業銀行對發生在其各類系統內的安全事故提供準確的信息，包括銀行信息系統遭到入侵、遭受“拒絕服務”、客戶資金被盜用、客戶的隱私受到侵害等犯罪行為，以及系統服務中斷、數據遭到破壞、數據失竊、違反銀行安全制度等安全事故。對未及時報告或未報告行為進行嚴厲的懲罰。除了報告安全事故本身外，各商業銀行還應針對每個事故寫出詳細的分析報告，內容包括事故所屬的系統、該系統的基本情況及安全措施、事故的原因、事故的性質、改進辦法等。

篇8

中國人民銀行最近的《關于進一步加強房地產信貸業務管理的通知》，也就是房地產界所稱的“121號文件”，在實施過程中遇到的一些困難，就從一個側面凸現了目前貨幣政策和銀行監管協調機制缺位所遭遇的窘境。對于中央銀行來說，信貸的高增長可能損害金融的可持續發展，即使信貸增長不帶來物價必然上漲，中央銀行仍要密切關注資產價格的變化以及信貸資源配置的合理性，以維護和促進金融的穩定和可持續發展。但是，中央銀行的政策目標要順利實現，必然需要銀行監管部門的積極配合，因為目前貨幣信貸政策的傳導依然是以銀行業為主導，貨幣政策的有效實施最終還是需要金融機構及時調整資產負債結構。目前看來，在貨幣政策職能與銀行監管職能分離后，二者之間的協調未必有效，需要我們深入地探討二者的互動關系，進而在此基礎上分析二者協調的主要途徑。

一、從宏觀層面的考察

（一）貨幣政策和銀行監管對于經濟周期的不同特性

無論是貨幣政策，還是銀行監管，都是在同一宏觀經濟環境下進行的。從宏觀層面考察二者之間的互動關系，最為突出的就是貨幣政策與銀行監管對于經濟周期的不同特性。貨幣政策通常是逆經濟周期的，而銀行監管通常是順經濟周期的，這兩種矛盾的特性在銀行體系自然會產生不同的影響，例如，下調利率能夠降低銀行的籌資成本，增強流動性，但是會加大通脹的壓力。在經濟高漲時期，銀行經營效益好，風險低，銀行監管對銀行經營的風險約束相對來說較松，銀行本身經營的難度也較小，此時貨幣政策則需要注重預警性的進行適度反向操作，如提高利率水平、控制貨幣供應量、對特定部門進行信貸控制等，這顯然會加大銀行經營的成本；在經濟衰退時期，銀行業務拓展困難，銀行監管對銀行經營的風險約束較緊，對于銀行新增的不良貸款也更為關注，銀行的貸款投放當然也就更為謹慎，此時貨幣政策可能采取的擴張性政策難以在銀行系統得以傳導。因此，貨幣政策與銀行監管的合作，首先應當是在宏觀層面的合作，在于對經濟周期的判斷取得共識之后，分別在各自的領域采取相應的、并且不直接沖突和抵銷的政策措施。

但是，如果貨幣政策不是以反經濟周期、穩定物價為主要任務的話，貨幣政策和金融監管的這種沖突可能就未必會真正出現；如果貨幣政策和金融監管的基調不是由中央銀行和銀監會獨立確定的話，二者之間就可能出現沖突。例如，中央銀行在1997年開始強化對銀行體系的貸款監管，開始大規模強調處置不良資產，但是當時也是經濟周期的下行階段，下行階段自然不良資產的比率就高，處置不良資產也會加劇貸款的緊縮力度，如果在經濟上行的1992年等時期處置不良資產，對經濟穩定的沖擊可能就小的多，不良貸款也未必顯得那么突出，但是，這個監管的力度看來也不是中央銀行能夠獨立確定的。

（二）銀行體系風險的宏觀性、系統性特征決定了銀行監管與貨幣政策的互動性

在評價銀行監管部門的成立時，一個常見的看法是，銀行監管部門成立之后，分別覆蓋銀行、證券、保險的專門性的監管機構都基本完備，因而中國的金融監管體系可以說已經基本建立起來了。這其中存在一個對銀行體系的風險與證券、保險體系風險的不同特性的模糊認識。

實際上，銀行體系與證券、保險體系存在很大的差別，銀行的資產和負債在流動性方面具有不對稱性，通常具有錯配的缺口，銀行部門十分容易遭受擠兌的沖擊而傳染到整個金融體系乃至經濟體系，在一定程度上可以說，銀行因為其強烈的公共性和外部性而具有公眾公司的許多特征。因此，銀行體系的風險主要是宏觀性、系統性的風險，而證券和保險的風險主要是微觀性的、與投資者相關程度高的風險。因為銀行監管和銀行體系的穩健程度與宏觀經濟形勢密切相關，因此，僅僅從銀行體系風險的宏觀性和系統性來說，央行與銀行監管部門的協調的重要性，將遠遠超過央行與證券和保險領域的監管機構進行協調的重要性。

進一步看，銀行監管所創造的安全而有效率的金融體系，是實施貨幣政策的重要條件。而獨立的貨幣政策所創造的穩定的貨幣環境，也是銀行有效地實施監管、維持金融體系穩定的最為關鍵性的市場環境。正如巴塞爾銀行監管委員會《有效銀行監管的核心原則》中提出的，有效銀行監管的先決條件之一是穩健且可持續的宏觀經濟政策，其中相當重要的一點就是貨幣的穩定。

（三）宏觀層面的貨幣政策和銀行監管協調還取決于市場環境的發育

通常，對于貨幣政策和銀行監管的分工來說，一個直觀的判斷是，貨幣政策著眼于宏觀層面，銀行監管著眼于微觀層面。這實際上是一個似是而非的劃分。姑且不論當前微觀層面的銀行行為是貨幣政策的最為主要的傳導途徑，僅僅從貨幣政策運作的環境看，沒有商業銀行微觀行為的市場化改進，貨幣政策的實施在目前的環境下往往也是難以著手的。在較為成熟的金融市場環境下，商業銀行作為理性的市場主體，能夠基本有效地對貨幣政策的宏觀信號作出反應，此時貨幣政策當然無需強調對商業銀行的直接信貸控制，而更多地依托市場化的間接調控手段，銀行的監管實際上也是采取激勵相容的市場化手段。但是，在商業銀行體系市場化程度有限、商業銀行主體的自我約束能力不足的階段，貨幣政策如果不能介入商業銀行的信貸運作行為，就難以有效地傳導到經濟運行環節，此時必然需要商業銀行和監管部門的積極合作。

其次，貨幣政策和銀行監管實施的市場環境還應當包括銀行風險的處置程序。實際上，如果商業銀行體系總體上較為穩健，同時也普遍建立了存款保險制度，那么，整個銀行體系對于中央銀行“最后貸款人”的職能的依賴性顯然就大大降低，此時，無論銀行監管職能與貨幣政策職能是否分立，并不一定必然影響到整個銀行體系運行的穩定性。反觀當前中國的銀行體系的實際狀況，中央銀行的“最后貸款人”的角色似乎是當前維護銀行體系突發性危機的主導性的手段，這就決定了，在當前的市場環境下，貨幣政策和銀行監管即使分立，也必須更為強調二者之間的互動和有效協調。

二、從金融結構層面的考察

中國當前的金融結構必然也會對貨幣政策和銀行監管的互動行為產生多方面的影響。

（一）貨幣政策和銀行監管工具的相互依賴性

當前中國的金融結構是一個典型的銀行主導性的間接型融資體系，因而銀行體系自然就成為貨幣政策傳導的主要渠道，如果沒有銀行監管的合作，或者商業銀行從微觀層面不作出積極的反應，那么，貨幣政策就很難達到預定的政策目標。另外，貨幣政策也受到金融監管一系列法規的影響，最為典型的是以

巴塞爾協議為代表的最低資本金要求的金融監管，對于銀行的貸款擴張能力、以及貨幣政策的實施效果等都會形成明顯的制約。因此，在實際運作中，貨幣政策操作在許多情況下需要銀行監管的配合，最為典型的就是一些選擇性的貨幣政策工具需要借助銀行監管的力量來予以監督落實，否則金融機構就可能會失去實施的外部動力。

（二）中央銀行的貨幣監管與銀監會的機構監管之間存在顯著的依賴性

在實際監管中，貨幣監管強調的是為保證貨幣政策實施而由中央銀行對金融機構或金融市場進行的監管；而機構監管強調的是監管機構以維護金融體系穩定而進行的金融機構市場準入、退出、日常營運等的監管。這兩個監管職能實際上都是起源于早期中央銀行的“最后貸款人”職能。

在中央銀行實施貨幣監管、或者銀監會實施機構監管的過程中，二者的合作是必然的。中央銀行進行貨幣監管以實施其貨幣政策目標的行為，也必然會對銀監會所監管的金融機構穩定的目標形成多方面的影響，例如，中央銀行對于有貸款關系的金融機構的檢查、對貨幣政策制定的存款準備金制度、利率政策、選擇性貨幣政策等的落實情況進行檢查，在當前經濟轉軌階段采用的直接性貨幣政策工具（如現金管理等）進行檢查，都不僅需要銀行監管部門的合作，也會直接影響到銀行監管部門監管目標的實現。與此形成對照的是，銀行監管部門對金融機構的機構監管也會影響到貨幣政策的實施，機構監管所制定的具有強制性的監管法規，直接對金融機構的經營行為形成影響，進而對貨幣政策的傳導和實施效果直接形成影響。因此，當前中央銀行和銀行監管部門首先應當清晰地區分實際運作中貨幣監管和機構監管的業務領域劃分，并在進行各自的貨幣監管和機構監管時，主動考慮到自身的監管行為對于對方監管目標的影響。

三、從運作層面的考察

（一）貨幣政策和銀行監管分立后應防范可能出現的決策效率降低

如果說將銀行監管與貨幣政策獨立，是為了防止原來在央行內部可能存在的角色沖突的話，那么，二者的分立從運作層面也提出了一個決策效率的問題。在呼吁貨幣政策和銀行監管職能分立眾多理由中，懷疑央行因角色沖突而對金融監管難以中立是一個重要的原因。但是，在實際運作中，這可能是一個“偽問題”，因為在央行缺乏足夠的獨立性的前提下，如果央行與銀行監管部門、或者其他宏觀部門就宏觀政策動向、金融風險和金融穩定應采取的措施產生分歧并爭執不下時，最終可能還是會集中到國務院層面進行統一決策。從這個意義上說，央行和銀監會的分立，實際上只是把原來在央行內部可能存在的角色沖突更多地轉移到國務院層面，而這一轉移必然會導致決策效率的一定程度的降低，這顯然對于貨幣政策的實施、或者金融風險的防范都有不利的影響。

這種決策效率可能出現的降低，最為集中地體現在央行的“最后貸款人”角色的行使上。實際上，如果央行身兼二任，則無論貨幣政策的基調是緊縮還是擴張，保持銀行體系的穩定也是一個重要的參考目標。但是，在銀監會作為單純的銀行監管機構獨立承擔機構監管職能之后，因為銀監會并不能為陷入困境的銀行提供流動性；而央行要妥當運用“最后貸款人”職能，必須充分了解具體銀行的經營狀況，貨幣政策與銀行監管職能的分立使得央行行使最后貸款人職能時將更多地依賴銀監會對銀行困境的判斷而不是自身的判斷，其中顯然存在實施效果下降、運用過濫、過嚴、過遲等，或者在央行與銀行監管部門難以形成共識時需要國務院層面的決策，從而可能錯過防范銀行危機的最佳時機。

因此，在貨幣政策與銀行監管分立的條件下，貨幣政策與銀行監管之間的組織協調機制相當關鍵，否則只能是決策效率的迅速下降。在此基礎上，貨幣政策的獨立性也值得關注。

（二）貨幣政策與銀行監管的信息共享應當成為二者協調的基本前提

無論是貨幣政策決策，還是銀行監管決策，都是基于對銀行體系等的大量信息的分析的基礎之上。中央銀行的貨幣政策操作都是以一定的銀行體系的傳導機制為前提的，可以說幾乎所有的貨幣政策操作，例如利率調整、公開市場操作，都必須立足于對金融機構的經營狀況的深入掌握。更為重要的是，銀行監管信息也是中央銀行及時高效地行使“最后貸款人”職責的基礎。與此同時，貨幣政策操作必然會對銀行體系的經營形成多方面的影響，也需要銀行監管部門及時把握、進而采取相應的對策來指導金融機構的經營行為。

篇9

經上級批準，中國銀行業監督管理委員會##監管分局（以下簡稱##銀監分局）于2004年2月2日正式掛牌成立。根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》的規定及中國銀監會、福建銀監局授權，##銀監分局及各縣（市）監管組履行對全市政策性銀行、國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、農村信用社、郵政儲蓄機構及其它非銀行金融機構的監督管理工作，同時，承擔著對全市農村信用社的行業管理職責。2004年，將強化銀行業監管，以促進地方經濟發展為己任，在以下幾個方面開展工作。一、實施全面風險監管，促進轄區銀行業健康穩健運行根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》規定，##銀監分局及各縣（市）監管組將以風險性監管為主線，堅持審慎監管原則，對銀行機構高級管理人員、業務、機構準入、退出以及系統性風險情況實施現場、非現場監督管理，督促以上機構嚴格遵守法律法規關于風險管理、內部控制、資本充足率、資產質量、損失準備金、風險集中、關聯交易、資產流動性等具體規定。對轄區銀行機構，以督促其按現代金融企業要求完善自我約束制度，督促其繼續降低不良貸款比例為主要監管措施，同時引入外部力量強化對銀行的內控監督，通過加強與商業銀行內審機構的溝通和合作，建立由法院、審計、監察、工商行政管理等參與的定期會晤機制，加強監督，發揮好銀行業同業協會作用，加強銀行自律。對農村信用社則通過強化對其高管人員履職行為的監管，全面推行內控評價評級制度，努力降低其不良貸款的余額及比例等措施，督促其完善法人治理結構，建立健全有效的內控機制，提高經營效益，減輕歷史包袱。對違反國家金融法律法規規定的機構、高級管理人員、從業人員可以根據不同情況，采取經濟處罰、吊銷經營許可證、取消任職資格、禁止在銀行業工作等監管措施，努力防范和化解銀行業風險，保護存款人和其他客戶的合法權益，促進我市銀行業健康發展。二、以金融創新為手段，助推我市經濟實現跨越式發展（一）推動金融改革，充分發揮金融對經濟發展的支持作用。我市金融改革主要是深化農村信用社改革，要把農村信用社辦成社區性地方金融機構。按

照“明晰產權關系、強化約束機制、增強服務功能、國家適當支持、地方政府負責”的改革總體要求，我市現有的140家農村信用社要根據不同情況，分別進行不同產權形式的改革。##市城區、永安市農村信用社要力爭改革為農村商業銀行，沙縣、尤溪、泰寧等三個縣農村信用社要力爭改革為農村合作銀行，其他縣農村信用社要力爭改革為統一法人的縣聯社。為促進改革的順利開展，我分局將積極向國家財政爭取保值儲蓄貼補息970萬元、專項再貸款或專項票據9000萬元以及實行靈活的利率政策。將根據農村信用社改革精神和我省農村信用社改革方案，積極做好我市農村信用社改革工作，充分發揮農村信用社作為農村金融主力軍和聯系農民的金融紐帶作用，更好地支持農村經濟結構調整，促進城鄉經濟協調發展。此外，將積極支持建行、中行等國有商業銀行股份制改造，力爭早日上市。（二）推動金融創新，努力提升銀行業的金融服務水平。##銀監分局在防范風險的前提下，支持一切符合法律法規要求的金融創新活動。一是創新監管理念。在監管中積極引導和支持銀行業開拓創新，各類監管設限做到科學、合理，有所為，有所不為，減少一切不必要的限制。做到在上級授權范圍內，在風險防范能夠保證的情況下，積極鼓勵、支持；超出授權范圍的，如果符合經濟金融發展方向的，將積極向上級請示，反映情況，爭取獲得支持。二是創新監管行為。做到業務準入、退出，機構準入、升格、高管人員核準審批及時、高效，積極鼓勵銀行業提高科技含量，開展金融業務、金融產品、金融服務方式創新。根據經濟金融發展現狀，適時推出新金融產品，提升綜合服務水平，滿足金融消費者不斷增長的需求。三是創新現場檢查方式。將根據非現場監管掌握的情況以及內控評價評級結果，決定對銀行業機構的現場檢查內容、頻率和需要采取的其他措施。對積極開展創新、能夠依法合規開展業務、信貸投入符合國家金融政策的，將盡量少開展檢查或者不檢查，反之，則加大檢查力度。（三）推動金融發展，促進##全市經濟騰飛。加強銀行業監管的最終目的就是促進經濟金融的全面、協調、可持續發展。2004年，將按照“堅持以監管促發展，在發展中強化銀行業監管”的原則，緊緊圍繞市委、市政府提出的項目帶動戰略總體措施、目標，督促全市商業銀行、農村信用社進一步更新理念，調整發展思路，出臺具體措施，加

大對中小企業、縣域經濟和“三農”的扶持力度，預計全年存款增加34億元，貸款增加35億元，其中農戶貸款預計增加7億元，確保全市gdp增長目標的實現。一是要進一步改進信貸服務方式，大力開展農村信用工程建設，培育更多的“信用村、信用鄉鎮”，圍繞農村發展、農業增效、農民增收，支持農村產業化結構調整。二是要創新服務品種。積極開辦票據業務，改進結算服務手段和方式，加大對全市重點企業、產業化龍頭企業的信貸投入，促進企業優化信貸結構，特別是在幫助企業理清應收帳款方面有所突破。三是要拓寬服務內容。要進一步完善貸款決策、執行、監督機制，簡化程序，加大對有市場、有效益、有信譽中小企業的扶持力度，解決中小民營企業“貸款難”問題，培育和發展縣域支柱產業。四是改善銀行卡用卡環境，提高##城市品位。進一步推進網上銀行、電話銀行等新興電子銀行業務的發展與投入，加大atm、pos等機具的配備，改善atm、pos、特約商戶的用卡環境，同時提高農村信用社電子化水平，為企事業單位和個人提供便捷的金融服務。（四）推動金融穩定，為經濟發展創造良好的金融環境。一是要繼續降低不良貸款比率。目前##銀行業不良貸款余額仍有18億元，繼續降低不良貸款比例是當前一項突出任務。對已經形成的不良貸款，將通過法律、經濟、行政手段積極催收，采取多種形式處置，加大不良貸款申報核銷力度；通過加強內控，完善授權授信、審貸分離制度，健全貸款評審決策機制，嚴格控制發生新的不良貸款，提高貸款質量，努力使全市銀行業不良貸款余額凈減8000萬元，不良貸款率下降2個百分點以上。二是要維護良好競爭環境。要強化對銀行業機構高級管理人員履職行為、內部控制制度執行情況以及落實國家金融法律法規情況的監管，加大現場檢查和非現場監管的力度，促使銀行機構依法、合規經營，維護公平有序的競爭環境，促進銀行業高效穩健發展。三是維護良好的金融生態。要積極發揮銀行監管部門及行業自律組織作用，深入開展調查研究，評估銀行系統風險和行業性信貸風險，研究實施防范和化解風險措施，及時向銀行機構發出預警預報；同時積極尋求政府、司法部門支持，依法打擊逃廢債行為，維護銀行機構的合法債權。總之，要通過審慎有效的監管，實現保護廣大存款人和金融消費者的利益，增進市場信心，提高公眾對現代金融的知情度、了解度以及努力減少金融犯罪的監管目的，為我市經濟發展創造良好的金融環境?！兑源龠M地方經濟

發展為己任開創銀行業監管工作新局面》以促進地方經濟發展為己任開創銀行業監管工作新局面

篇10

一、銀行業監管制度創新的理論基礎

所謂銀行業監管制度，從監管趨向于制度化、規范化和法律化的角度而言，銀行監管制度可以表述為：是一種補救市場失靈和維護銀行體系穩健運行，以提高資源配置效率，并使公共利益不受侵害的制度安排。一國較為完善的銀行監管制度應該包括法律基礎、監管目標、監管原則和監管內容、方法等方面。銀行業監管制度創新的理論基礎主要基于以下要求：

（一）銀行業發展的要求

1、銀行業理論發展客觀要求監管理論創新。近年來，我國隨著商業銀行改革的深入，銀行業發展理論也在不斷創新，由過去粗放式經營觀念逐步轉變為走集約化道路經營理念。如經營考核不再單純以利潤為目標，而是以綜合考慮風險基礎的經濟增加值為目標；改變盲目追求資產擴張的觀念，綜合考慮資產利潤率基礎上，講求效益最大化等。銀行業發展理論對監管理論創新提出客觀要求，它要求監管理論的及時調整和正確引導，以應對商業銀行新的發展思路所面對的新的潛在風險。

2、銀行經營業務多元化發展要求監管手段的創新。隨著商業銀行業務電子化、網絡化高速發展，銀行經營業務呈現日趨多元化。如，各種業務、個人理財業務和衍生業務等。各項業務各有其業務特點，操作規程不同，隱含風險點也有所不同。對不同風險點的監測，客觀要求監管手段及時調整與創新，以更好地進行風險預警。如現場檢查方面，需要改變以往簡單依賴傳統的檢查方法，而是根據新業務的風險特點，利用新的技術手段，有針對性地開展檢查。

（二）提高自身監管水平的要求。監管部門要提高自身監管水平，就需要監管理論具有一定的前瞻性，這也是監管理論創新的內在要求。監管部門需要根據我國銀行業發展狀況，結合國際監管理念，深入探索適合我國國情的監管理論，并在此基礎上不斷創新。特別是目前在中國建設銀行、中國銀行等商業銀行陸續上市后，在積極引進外資資本、管理及人才后，如何加強監管、提升監管水平、推動改革深入發展，迫切需要監管理論創新。

（三）監管國際發展趨勢的要求。巴塞爾委員會的成立是各國銀行業監管走向國際化的一個重要標志。它堅持兩個基本原則：任何一個銀行業機構必須接受監管；任何一個外資銀行必須接受母國與東道國的共同監管。加入WTO后，我國銀行業監管也必須盡快與國際銀行業監管接軌，實施巴塞爾協議中國際通行的監管準則就是其中重要內容。目前，我國銀行業監管一方面需要加強對不斷涌入的外資銀行的監管，另一方面需要積極鼓勵國內銀行業創新發展。如何將國際監管準則創新地運用到我國監管實踐中是監管面臨的課題要求。

二、我國銀行業監管面臨的主要問題

目前我國銀行業監管面臨主要問題具體表現為：

（一）混業經營趨勢與分業監管的矛盾。國際經驗表明，實行混業經營并不一定比分業經營產生更多的風險，如德國等歐洲國家一直實行全能銀行制，沒有產生嚴重的金融風險；實行分業經營也不一定減少銀行風險，如日本長期實行分業經營，近幾年卻不斷有銀行倒閉?？梢哉f，經營模式的選擇并不必然導致風險，而關鍵在于風險的制度防范。因此，適應國際金融業混業經營的潮流和趨勢，適時調整我國分業經營體制，是我們必然的選擇。隨著商業銀行業務發展的多元化，我國商業銀行混業經營已初步顯現。

混業經營的業務特點是證券、保險與銀行業業務相互交叉，資金流動頻繁，監管難度大。在混業經營趨勢加強和加入WTO進程加快的前提下，我國金融監管機構面臨的難題可以簡單歸結為三點：一是金融監管難度加大；二是存在監管缺位與監管真空并存；三是存在各監管機構互相爭奪權力或發生事故時互相推卸責任的可能。此外，當金融市場變得越來越一體化時，通訊和計算機的運用使得金融風險在現行監管體系下難以集中控制和監管，這就需要更集中或者至少很協調的監管體系。目前，我國實行分業監管，盡管也建立了一定范圍金融協調機制，但實施監管的過程中，由于各種因素，可能間接影響實際效果。

（二）監管理論更新與銀行業自律不足的矛盾。借鑒國際先進監管經驗做法，銀監會一直倡導新的監管理念，提出“管法人、管風險、管內控和提高透明度”的監管思路，以法人機構為主要監管對象，樹立風險為本意識，督促商業銀行完善內控制度建設，提高信息披露。同時，新的監管理念實施是以商業銀行業較高的自律水平為基礎條件的。但由于目前我國商業銀行與外資商業銀行相比，存在先天不足，基礎條件尚不完全具備，主要表現在：一是市場機制不完善。外資商業銀行所處的經濟環境市場機制相對完善，資金配置依賴市場，商業銀行生存適應優勝劣汰市場法則，商業銀行破產后，自然退出市場。但目前綜合考慮多種因素，我國商業銀行退出機制還未完全市場化。二是所有權虛位，銀行業自律不足。外資商業銀行一個顯著的特點是高度自律，積極配合監管，其原因是明晰的產權制度。但我國商業銀行由于存在所有權虛位或所有權過于分散，銀行業高度自律機制難以真正形成。

（三）存款保險制度缺失與商業銀行市場化的矛盾。存款保險制度作為金融穩定的一項基礎性制度安排，其目的主要為：建立較為完善、規范的金融機構市場退出機制，促進金融穩定；保護存款人利益。只有通過強制保險，有限賠付、風險監測和退市處置等手段，才能促進存款人謹慎選擇銀行、投保銀行謹慎經營。即通過良好的制度設計來強化市場約束、防范道德風險，實行正向激勵約束機制，有效維護穩定。我國目前尚未建立存款保險制度，存款保險制度的缺失有兩方面影響：一是商業銀行市場退出過度依賴央行救助，央行難以負擔商業銀行正常退出（最終還是財政買單）。二是缺少良好的市場退出機制，商業銀行不能實現正常退出，導致風險積累。多年來，“銀行是國家的”這一觀念在我國普通人們心中根深蒂固，加之存款保險制度的缺失，而我國商業銀行似乎已經習慣了財政最終為巨額不良資產買單，商業銀行不良資產一邊是一核了之，而另一邊新增不良貸款卻依然不斷。如此循環，商業銀行難以真正走向市場化。

（四）提高監管水平與節約監管成本的矛盾。有效監管是實現監管目標的手段，有效監管的前提是提升監管水平。目前，監管部門提高監管水平受到一定因素制約。一是監管力量相對薄弱。以基層分局為例，不包括內部管理人員在內，平均每個監管人員監管大約15個分支機構，特別是農村信用社，地處偏遠，機構分散，存在一定監管壓力；二是自身監管水平限制。由于監管人員大多缺乏基層商業銀行業務實際工作經驗，監管人員實際監管能力明顯不足；同時，商業銀行經營理論及業務又在不斷創新中，客觀上增加了監管難度。此外，監管人員還要及時適應監管新形勢下的現實壓力。

在監管水平客觀受限的同時，監管部門還必須綜合考慮監管成本。加強監管，必須增加投入，而加大投入，可能導致監管成本上升。

三、我國銀行業監管制度創新思路

（一）逐步構建統一監管制度基礎。正如美國聯邦儲備委員會主席格林斯潘所言：監管體系應適應被監管對象的變化而變化。因此，我們應借鑒國外先進經驗，對我國金融監管組織結構進行適當改革，以適應已經變化的經濟金融條件。

1、借鑒美國模式，在現行監管機構之外，另設一個具有獨特的超然地位的機構。如金融監管委員會，其職責主要是針對金融監管的真空及時采取相應措施、劃分各金融監管機構的職責范圍、協調各監管機構的利益沖突，以及對新業務劃分監管歸屬等。

2、整合銀監會、保監會和證監會。對現有分散的金融監管資源進行有效配置，逐步解決監管重疊與監管缺位并存等問題，提高監管的有效性和全面性，推進金融業務的創新與發展，促進金融體系的穩健運行。

（二）督促銀行業提高自律水平

1、逐步推進金融市場化，建立銀行業市場退出機制基礎環境。通過有計劃、有步驟的安排，逐步實行利率、匯率市場化，逐步建立金融市場化經濟基礎環境。在金融市場化的基礎上，完善銀行業市場退出機制。

2、繼續深化商業銀行改革。在引進外資的同時，重在“引智”。一方面通過有金融管理背景的投資者，引入商業銀行市場運作經驗；另一方面通過董事及高管人員，引入先進的商業銀行管理理念。在外部監督制約下，強化商業銀行自律意識。

3、加強監督約束，不斷增強內控制度執行力度。內控制度的建立和執行是銀行業自律的保障。商業銀行需要根據實踐經驗，不斷總結、完善內控制度。同時，堅持“全面、審慎、獨立、有效”的原則，嚴格執行內控制度，堅決制止有章不循、違章操作的行為，切實防范風險隱患。

（三）建立存款保險制度，推進商業銀行市場化

1、逐步取消個人存款隱性全額保險制，引導人們樹立存款投資風險意識。我國現行法律明確規定“存款有息”，實質是政府為個人存款隱性全額保險制，繼而形成財政買單的事實。建議通過法律逐步取消隱性全額保險，通過宣傳，逐步引導人們樹立存款投資風險意識，使人們認識到存款作為一種投資行為，應該承擔相應的市場風險。

2、建立存款保險制度，穩步推進商業銀行市場化進程。一是建立政府公共管理性質的存款保險機構。金融穩定關系一國政治經濟的穩定，因此，通過政府推行存款保險制度，建立公共管理機構，可以增強市場信心；二是劃分時間段，實行增量貸款保險制度。由于我國歷史累積不良貸款較高，存款保險制度無力解決以往累積存量風險，因此，可以考慮實行增量保險；三是實行存款保險限額以下保險。建議根據我國實際情況，對10萬元以下存款戶實行全額保險，有助于保護弱勢群體，維護社會穩定；四是明確消費者承擔保險費用。

（四）適應業務多元化需要，提高監管水平。提高監管水平是監管部門始終面對的問題，由于受到人員編制制約，監管力量的投入必然有一定限度，最終要依靠提高自身監管人員業務素質解決。提高監管人員業務素質，主要通過加強監管人員培訓。英國監管部門對監管人員的培訓方法值得我們借鑒。

FSA提供的在崗培訓大致可分為人員交流和專業授課兩種形式。人員交流方面，為加強工作人員對市場和外界的了解，FSA每年采用公開招聘的方式選拔10%的員工作為外派人員，外派機構包括國際金融組織、審計師事務所等機構。專業授課培訓方面，采取教學形式。授課內容大體上可分針對新員工開設的系列課程；面向全體監管人員的法規解讀、監管技能培訓課程；專業的業務講座。同時，FSA注重對新員工培養程序。新員工在36個月內要分別在FSA內部5個不同崗位各工作半年，然后到商業機構工作半年。3年后，人事部門再根據這些員工的實際能力分派崗位。這一程序從制度上提高了新員工的監管素質。

四、需要注意的問題

1、制度創新的推進是一個需要循序漸進的過程。制度的創新牽涉面廣，涉及問題多，并且需要對創新效果進行一段時間的實踐總結檢驗。循序漸進的過程將有助于監管部門與被監管部門消化吸收，并及時就出現的新情況予以反饋，創新效果可能更加良好。