導語：如何才能寫好一篇金融英語論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

金融英語不是金融和英語兩個學科的簡單疊加，其中“金融”是內容，“英語”是載體。金融英語是用英語來表達出金融行業的行業特征，學習金融英語的目的是讓學生通過全面熟悉英語在該行業中的表現來掌握英語的表達規律。目前，我國的金融英語教學還仍然停留在“用英語講解金融知識”的層面上，即只認識到金融英語是一種專門用途英語的表達方式，卻忽視了它同時也是一門“應用型”學科的特點。因此，金融英語的課堂教學還是傳統的英語教學方法，即以教師講授為主，學生只是被動接受，卻不能主動參與，積極探索金融英語的學習規律。與傳統的教學方法不同，建構主義的教學方法強調認知主體的內部心理過程，并把學習者看成是積極參與教學過程、成為教學過程的主體。建構主義教學觀提倡在教師指導下進行以學習者為中心的學習。這種教學既強調學習者的認知主體地位，又不忽視教師的指導作用。教師不再是傳統意義上的知識的傳授者，而是學習活動的促進者。學生也不再是被動接受者，而是學習活動的主要參與者，是意義的主動建構者］。建構主義的教學方法認為，學習者的認知發展受三個過程的影響，即同化、順化和平衡。同化指的是學習者對外部刺激輸入大腦的過濾或改變。學習者在感受外部信息時，把它們納入頭腦中已有的圖式之內，使其成為自身的一部分。順應是指學習者根據自己已有的知識對外部信息進行選擇、加工和處理，使自己獲得新的信息。平衡是指由于新信息的進入，學習者需要調整自己的內部整體知識結構，從而使認知水平從一個平衡狀態過渡到另一個平衡狀態。在建構主義教學觀指導下的金融英語教學活動中，支架式教學是比較成熟的一種教學方法。支架式教學為學習者建構對知識的理解提供一種概念框架。在這種教學方法中，學習者不斷地對自身進行建構，而教師是這一建構過程的促進者、支持者。教師的“教”被認為是一個必要的腳手架，支持學習者不斷地建構自己，建造新的能力。下面本文將從金融英語教學的聽力和閱讀兩個方面，來分析建構主義教學觀指導下的金融英語教學。

二、支架式教學法指導下的金融英語課堂教學

(一)金融英語聽力訓練在語言學習的聽、說、讀、寫、譯這五個方面中，聽力占了首席位置。這一方面說明聽力教學是其他幾方面教學的基礎，另一方面也說明了聽力教學的重要性。但在傳統的教學模式中，聽力教學似乎已經被模式化了———聽錄音、回答問題、對答案、再聽錄音。這種傳統的、技能訓練式的聽力教學往往會使學生對聽力課失去興趣。支架式教學法中的聽力課堂強調圖式概念的引入，它使學習者能夠對即將聽到的內容提前作好某種心理準備，以應付可能會出現的問題。圖式理論指導下的金融英語聽力訓練要經歷以下三個階段:

1.聽力訓練前———構建圖式在進行聽力訓練之前，學生要主動接受與聽力內容相關的背景知識，教師也要通過各種方式來幫助學生獲得金融英語的相關背景，例如:講解有關的金融知識、充分利用多媒體教學手段等，只有這樣真實的交際情境，才能營造出使學生身臨其境的感覺。相關的背景知識越多，學生的聽力理解能力就越強。

2.聽力訓練時———激活圖式在進行聽力訓練時，教師應該指導學生通過閱讀選項或題干來預測聽力內容，以達到激活圖式的目的，這樣就能正確地理解材料。學生就會快速預測出這個題目應該是與地點相關的，腦海中會浮現出股票市場圖式、機場圖式、圖書館圖式和銀行圖式。這時學生再用頭腦中已被激活的圖式，在聽的過程中對聽力材料進行積極的整合，從而迅速得出答案。

3.聽力訓練后———構建新圖式在聽力訓練結束后，學生應該能夠通過教師對聽力內容的講解構建出新的圖式。除了可以強化聽力內容，還能作為新的背景知識儲存在學生腦海中，以備下一次聽力訓練時使用。在這個循環的過程中，學生積極參與全部學習活動，主動運用圖式理論。不僅保證了做題的準確率，也切實地提高了學生的聽力能力。

(二)金融英語閱讀訓練金融英語是英語的一種功能變體。從語域方面來說，與普通英語不同，金融英語是要用英語來表達出金融行業的行業特征。最明顯的是，金融英語的詞匯與普通英語有很大的不同。這種由于語域不同所導致的詞匯意義的不同，就成為學生在進行金融英語閱讀訓練時的難點。另外，教師在閱讀訓練的講解中只解釋相關詞語的用法，卻忽視了對語篇的整體把握，這也導致閱讀的效果不理想。根據建構主義理論，筆者建議從以下幾個方面加強金融英語閱讀教學。

1.閱讀前在進行金融英語閱讀教學前，學生應該對相應的金融背景知識有一定的了解。教師可以有導向地介紹相關的背景知識，在學生對背景知識有了一定的了解之后，再讓學生借助金融英語專業詞匯及語篇的相關特征認真閱讀文章內容。這樣，既活躍了學生的思維，又可以提高學生的閱讀效率。

2.閱讀時在了解了相關的背景知識，并對全文的意思進行把握之后，學生就可以進入閱讀階段了。閱讀時，教師可以對文章中出現的金融英語的專業術語進行講解。在熟悉這些專業術語的基礎上進行閱讀，學生會對整篇文章的語篇結構更加清晰，對整體內容的理解更加透徹］。

3.閱讀后閱讀課的關注點不僅在于對語篇結構進行整體的理解，還在于對詞匯語法的分析掌握。閱讀后，教師可以讓學生積極參與到對文章的分析過程中。讓學生總結出文章每個部分的大概意思，這有利于學生把握語篇的基本框架。然后把主要的詞匯列出，再貫穿一些語法知識，使學生既能關注到整個語篇，又能對語言知識點進行掌握，這樣才能真正地提高學生的閱讀效果。

三、校企合作，服務社會

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關鍵詞:金融制度缺陷;金融生態;縣域

一、金融制度缺陷導致資金供給結構性矛盾突出

目前,由于農村金融制度安排缺陷,造成縣域經濟資金供給的結構性矛盾,金融服務被弱化,使縣域經濟得不到有效支持。

(一)因制度因素

農村金融供給主體減少,弱化了金融服務功能。2000年以來,由于國有商業銀行進行集約化經營,HB市縣轄金融機構網點逐年減少,使縣轄金融機構服務功能減弱。調查統計,HB市縣轄金融機構網點由2000年的183個減少到2009年的96個,減少了87個,減少了47.5%。到2009年末,縣轄國有商業銀行網點只有21個,僅占縣轄金融機構網點的21.8%,大多分布在縣城和礦區。縣域金融機構存款從2004年的38.4億元增加到2009年的97.66億元,增加59.26億元,增長了154%,縣轄金融機構貸款從2004年的19.46億元增加到2009年的30.17億元,增加10.71億元,增長了55.05%,增長較為緩慢,存差不斷擴大,存差從2004年的18.94億元,上升到2009年的67.49億元,存貸比逐年下降,存貸款比例已從2004年的50.67%下降到2009年的30.89%(見圖1)。由于農村金融網點迅速減少,使農村金融網點的覆蓋率較低。調查統計,HB市縣轄金融機構網點覆蓋率平均為1/24.3平方公里,1/1.53萬人。

圖1淮北市縣轄金融機構2002—2006年存款、貸款和存貸比變化圖

(二)因制度缺陷,導致農村經濟發展中資金短缺與資金流失并存

目前,農村資金供需矛盾較為突出。一方面資金需求旺盛,隨著農村經濟結構調整不斷深入,農村經濟發展的資金需求呈現剛性增長態勢;另一方面資金外流嚴重,信貸流向、流量發生了新的變化。因此,農村經濟對信貸資金需求量的剛性增加趨勢與農村資金外流之間的矛盾較為突出。

1.隨著國有商業銀行經營戰略的轉移,縣轄金融機構信貸業務不斷收縮,縣級機構基本上成為上級機構的“儲蓄所”,只吸收存款不發放貸款。縣轄國有商業銀行吸收存款通過上劃流向優勢行業和優勢企業。調查統計,HB市縣轄國有商業銀行上存資金逐年增加,盡管近年來,國有商業銀行上存資金較以前有所減少,但到2009年底縣轄國有商業銀行上存資金占存款比例仍達50%以上。圖2是縣轄國有商業銀行2004—2009年存款余額、上存資金和上存資金比例情況圖。

圖22002—2006年淮北市縣轄國有商業銀行存款、上存資金和上存資金占比情況圖

2.郵政儲蓄憑借基層網點優勢吸收存款上存。郵政儲蓄在農村各鄉鎮都設有儲蓄網點,從基層農村吸收存款存入上級郵政部門。調查統計,2004—2009年,HB市郵政儲蓄縣及縣以下機構吸儲余額從4.31億元增加到了14.16億元,占縣轄全部金融機構存款余額的比例從11.22%上升至14.5%。

通過對HB市縣轄金融機構調查統計,2009年縣轄金融機構存款余額97.66萬元,其中,支農主力軍的農村信用社存款余額28.6萬元,（）占金融機構存款的29.9%。2009年縣轄金融機構新增存款11.38億元,農村信用社新增存款3.58億元,占縣轄金融機構新增存款的31.45%,雖然,人民銀行以再貸款的方式對農村信用社進行資金返還,但仍很有限,可見農村資金流失嚴重。

3.農業保障體系不健全,影響了對農村資金的信貸投入。農業是弱質產業,農業基礎還較薄弱,抗風險能力不足,一旦遇到較大的自然災害,農業生產將受到很大影響,投入資金將無法收回。農業的弱質性決定了對農業投入的風險較大。目前各類農業保險機構還沒有在HB市縣域得到發展,農業生產的高風險、低收入,也使農村金融部門在信貸投放中產生較多顧慮。

4.民間借貸活躍,但缺乏制度規范。長期以來,由于體制內金融服務嚴重不足,造成體制外民間借貸的活躍。由于民間借貸市場廣闊,民間中介組織不斷出現,隨著民間中介組織的出現,民間借貸也已從暗處走到明處。調查統計,HB市民間中介組織已從2005年的3家發展到2009年的19家。由于民間借貸沒有法律保護和監管制度約束,導致非法金融的不斷出現,糾紛頻發,矛盾四起,不僅增加了金融風險,對社會穩定也產生了一定影響。據調查,2005年以來,淮北市縣轄發生兩起非法吸收公眾存款案件,造成群眾多次上訪和圍攻農村信用社事件,其危害至今難以消除。

二、因金融制度約束,造成資金供給機構過度審慎行為

(一)農村資金供給缺乏,資源不能被合理利用

1.農村信用社信貸投放單一。目前作為支農主力軍的農村信用社,受資金和風險等因素制約,其貸款投向主要局限于傳統的農業領域,農戶小額貸款占絕對比重,對日益增長的規模農業產業和產業化經營信貸支持不足。調查顯示,2009年HB市縣轄農村信用社新增小額農戶貸款占新增貸款的53%,由于農村新型經濟組織和微小企業不符合信用社農戶小額貸款條件,不能得到有效信貸支持。經濟組織和農村微小企業成為金融支持的“盲點”,嚴重制約了農村產業結構的調整,致使農業產業結構調整乏力,農產品得不到加工升值,農村經濟增長后勁不足。

2.政策性農村金融機構支農職責發揮不充分。從目前實際情況看,政策性金融功能缺位,制約了金融支農作用的有效發揮。中國農業發展銀行是中國唯一的農業政策性金融機構,目前僅限于承擔國有糧棉油收購資金的發放和管理,其他政策性業務,如,對農業開發、農業產業化和農村基礎設施等服務功能并沒有有效運作起來,對改善農村產業結構和促進農民增收的作用乏力。調查統計,2009年淮北市農發行縣級機構貸款余額為4.49億元,其中糧食收購貸款為3.55億元,占比79%,可見,縣級農發行政策支農功能較為單一。

(二)國有商業銀行信貸管理權利集中,不適應縣域經濟的需要

國有商業銀行強化了以城市為重點的經營戰略,其業務和機構網點快速從農村地區收縮,基本取消了縣以下分支機構的貸款權。這種信貸管理體制不適應縣域經濟特別是中小企業發展的需要。據了解,國有商業銀行貸款審批、發放權過于集中,制約了基層行貸款發放的靈活性和時效性,不適應縣域經濟重要組成部分中小企業信貸需要急、期限短、頻率高的特點;加之激勵機制和約束機制失衡,嚴重制約了信貸對縣域經濟發展的支持。調查顯示,2009年HB市縣域金融機構新增中小企業貸款僅為0.49億元(不含農發行糧食收購貸款),可見,縣域金融機構幾乎得不到正規金融的支持。因資金缺乏,使縣域中小企業發展極為緩慢。通過對縣域23家中小企業調查顯示,僅有3家在銀行有貸款,17家僅靠自籌資金和自身積累發展,4家因設備老化缺乏資金更新處于半停產狀態。

三、幾點看法及建議

(一)構建農村資金回流機制,增加農村金融市場有效供給

1.構筑多元化農村金融機構體系,是實現農村資金回流的有效選擇。實現農村金融機構多元化,一是有利于打破目前農村信用社壟斷經營局面,以便在農村市場上形成一種金融競爭局面,克服因缺乏競爭可能出現的金融服務低效率;二是可彌補因國有商業金融機構從農村大量收縮帶來的金融供給不足;三是金融機構多樣化,可轉移、分散和降低金融服務風險。如,可把縣域國有商業銀行改革為綜合性地方金融機構、可制定“農村社區再投資法”規定縣域金融機構新增存款的一定比例用于當地經濟建設等,以防止農村資金流失,涵養農村金融資源。

2.拓寬農村政策性金融的服務范圍。進一步推動農業發展銀行在承擔政策性金融業務的基礎上拓展開發性金融服務,在國家財政投入有限的情況下,迫切需要縣級農業發展銀行在控制風險的同時,拓展信貸支農領域,加大信貸投入力度。縣級農發行應當健全和完善政策,履行為糧棉油收購資金供應和管理等政策性業務同時,整合政策性金融業務,開辦農村綜合開發、農村基礎建設和扶貧資金等貸款業務,把農村基礎設施、農業產業化等納入支持范圍,拓展對農村服務范圍。

篇3

供應鏈金融是指圍繞供應鏈上的一個核心企業，商業銀行根據融資企業與這一核心企業往來業務的真實性和連續性，以融資企業未來確定的現金流為還款依據，借助第三方物流企業的參與，從整個供應鏈角度出發對中小企業進行信貸資格評定和授信的一種融資模式。目前，國內外對供應鏈金融的研究主要集中在以下三個領域：一是供應鏈金融的定義及其模式；二是供應鏈金融的價值；三是供應鏈金融的風險及其防范，主要是市場風險和信用風險。很少有文獻從公司治理的視角下看待供應鏈金融，也沒有關注供應鏈金融可能帶來的中小企業被套牢的風險及其防范措施。

供應鏈金融對供應鏈及其利益相關者治理的作用

（一） 供應鏈金融對供應鏈治理的作用

由于信息的不對稱，供應鏈上企業之間的契約不可能是完全的，不完全的契約導致了供應鏈剩余，包括剩余控制權和剩余索取權，而這種供應鏈剩余往往掌握在具有信息優勢的一方，在構建供應鏈的過程中，會導致逆向選擇和道德風險。供應鏈治理的核心就是在供應鏈利益相關者之間合理的分配剩余控制權和剩余索取權。

解決委托—問題以及逆向選擇和道德風險的關鍵是解決信息不對稱的問題。在實施供應鏈金融的過程中，供應鏈上信息的流動非常順暢，銀行、核心企業以及第三方物流公司都能獲得大量的信息，并且供應鏈上企業之間的信息共享程度非常高，中小企業為了能夠持續獲得銀行的融資和鞏固與核心企業的業務關系，也會自覺的提供大量的真實信息，并且提供虛假信息會使它們遭受巨大的違約成本。這能夠有效的降低信息的不對稱程度，減少供應鏈成員企業的逆向選擇和道德風險，緩解委托—問題。以銀行和企業為例，金融危機背景下，供應鏈金融模式由于利用供應鏈間業務往來頻發的優勢可以有效突破借方與貸方的信息不對稱藩籬，把中小企業放在整個供應鏈中加以考慮，處于供應鏈中的企業信息比較流暢，銀行容易隨時掌握和控制風險，降低了企業的逆向選擇和道德風險。總之，信息的共享能夠使供應鏈剩余的分配機制設計得更加合理和有效，促使剩余控制權和剩余索取權更合理的在供應鏈利益相關者之間進行分配。

（二）供應鏈金融對其利益相關者外部治理的作用

公司的外部治理是指為了確保自己的利益，公司的出資者通過外部力量（如政府、產品市場、經理人才市場和資本市場等）對經營者進行約束和監督。傳統的公司治理以股東主導型為主，隨著公司利益相關者地位的逐漸提升，利益相關者共同治理成為公司治理的發展趨勢。

環境治理的組織形式既可以是單個企業的末端治理，也可以是具有縱向關系的企業間合作治理。后一種環境治理組織方式在激勵機制、節約信息成本和治理成本等方面具有的優勢，已經越來越成為政府環境治理和企業提高競爭力的重要途徑。如圖1所示，在實施供應鏈金融的過程中，處于供應鏈上的企業不僅能夠進行獨自的內部治理，還可以借助供應鏈金融的利益相關者對本企業的監督來改善外部治理，減少治理成本，提高企業整體的治理水平。

首先，銀行對供應鏈金融利益相關者的監督作用。通過信用監督，銀行可在企業經營項目的事前選擇中起著重要的作用，通過實行破產威脅，銀行可對企業實施事后相機控制權，這種相機控制權的存在將導致公司預算約束的硬化，這就要求經營者為了避免控制權的喪失，只有努力經營，力爭保持財務狀況良好，至少將經營狀態維持在能支付債務的水平之上。在供應鏈金融中，應收賬款融資、保兌倉融資都要經過銀行對交易業務真實性和連續性的審查，銀行同時能夠對融資企業和核心企業進行監督，對第三方物流公司的監督主要是確定其合作從事供應鏈金融業務資格標準，并持續地對它進行資格審查。

其次，供應鏈金融利益相關者之間的監督。在市場競爭日益激烈的時代，競爭由企業之間向供應鏈之間轉變。供應鏈上單個企業的風險具有蝴蝶效應，特別是核心企業的風險會輻射到整個供應鏈，甚至導致整個供應鏈的破裂。供應鏈金融的實施需要一個穩固的供應鏈，上下游的中小企業為了獲得銀行的融資以及和核心企業之間的業務，會盡力去維護整個供應鏈的穩定性和連續性，核心企業為了穩定、及時的原材料供應和銷售渠道，也會朝這一方向努力。為了穩定的供應鏈和供應鏈風險的最小化，處于供應鏈上的企業之間會形成一種相互監督的力量。以融通倉融資為例，銀行委托第三方物流機構對融資企業的存貨進行評估和監管，第三方物流企業為了擴大業務范圍，穩定融通倉業務，會依照其委托人（銀行）的意愿來監管融資企業的存貨，這就形成了對融資企業的一種外部監督。

供應鏈金融下中小企業被套牢風險分析

當存在以下條件時，套牢問題就會出現：一是為了使交易能夠成功，交易主體在交易之前必須做出非合約性的特殊投資；二是最優合約不能在事前進行說明。一般來說，只要資產是關系（企業）專用的，就存在產生套牢問題的可能性。中小企業利用供應鏈金融進行融資時，必須要和某個核心企業建立持續穩定的業務往來關系，穩定的供應鏈是銀行提供供應鏈金融產品的前提，這一過程需要供應鏈金融的參與主體進行一些非合約性的投資，例如為了實現信息共享而進行的投資、一些談判投資等，并且由于信息的不對稱，在合約也不能在供應鏈金融實施之前確定。當供應鏈的穩定性不斷增強時，上下游中小企業相對于核心企業的依賴性（專用性）越來越強，中小企業轉移到其他供應鏈中的轉移成本（例如重新搜尋合作伙伴的成本、失去銀行提供的供應鏈金融的成本等）變得非常大，在機會主義和有限理性的作用下，加上契約的不完全性，在交易中處于從屬地位的中小企業容易被核心企業剝奪準租金，即中小企業面臨被核心企業套牢的風險。

專用性越強，中小企業越容易被核心企業套牢，從而可能被剝奪的準租金就會越多，被套牢的企業的談判和議價能力也會受到相當大的限制。例如NIKE在東莞的生產基地對于NIKE的依賴性非常大，這個生產基地在談判上就處于下風，自主性非常差，連使用何種膠水都要依照NIKE總部的要求來采購，如果這個生產基地放棄與NIKE的合作而去尋找新的合作伙伴，不僅會失去大量的訂單，而且尋找新的合作伙伴并且穩定合作關系也會產生大量的成本。

中小企業被套牢風險的防范措施—長期合約契約理論指出，為了使交易成本最小，可以根據專用型程度和交易頻率選擇不同的治理結構以實現交易和治理結構的有效搭配，如圖2所示。

供應鏈金融的實施需要一個穩定的供應鏈，中小企業和核心企業之間的交易是經常性的，威廉姆森認為，一開始有眾多的買者相互競價，并不意味著此后還會有眾多的買者就這個條件互相競價；涉及專用性資產的投資，會使得以前多家供貨商競爭的格局，合乎效率地轉化為一種雙邊競爭。這種根本性轉變解釋了供應鏈成員之間的交易為何通常會重復進行。如果采用市場治理模式，供應鏈之間的交易就會是偶然的，不可能形成一種穩定的供應鏈，因此其治理結構的選擇可以用圖3來表示。

從圖3中可以看出，為了能夠在維持穩定的供應鏈中，使中小企業在專用性加強的情況不被核心企業套牢，中小企業應該和大企業簽訂一種關系契約，即長期合約，用合約來限制核心企業的選擇權以及在談判的可能性，典型的做法就是戰略聯盟，這對雙方都是有利的。對中小企業來說，不僅可以獲得銀行的供應鏈金融帶來的融資，而且可以防范被核心企業套牢的風險，對核心企業來說，可以獲得一個穩定的原材料供應和銷售渠道，建立一個快速反應的系統。

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(一)ICT技術、普惠金融對農民增收的影響

在ICT技術對農民增收的影響方面，通過模型1與模型3 -6的回歸結果，發現農民移動手機擁有量對農民收入有顯著正向影響，結果較為穩健。根據模型1的結果，當每百戶移動手機擁有量增加1%，農民人均收入將增加0. 122%。這表明，移動手機在農村的普及，提高了信息的傳輸效率，為農民做出正確的生產投資決策提供了重要參考，對其收入增加起到一定的積極作用;與此同日寸，移動手機的使用，使農民能夠及時掌握市場信息，拉近了農民與市場之間的距離，農民能夠及時掌握農產品價格的變化，在銷售農產品時會賣得高價，進而增加農民銷售收入。許竹青等在研究ICT技術對農民農產品農產品銷售收入的影響時，發現ICT技術對易腐農產品銷售收入的回報率為19. 720%，而對耐儲農產品銷售收入的回報為6. 180%，均高十本研究的結果，這是由十只估算了銷售收入的影響，沒有扣除掉成本，而本研究中的收入為純收入，是扣除各種成本之后的收入，從而使得回報率較小。

在普惠金融對農民增收的影響方面，每萬人農村金融機構數量在模型2一5中對農民收入有顯著正向影響，在模型6中影響不顯著。盡管如此，其系數仍然為正，說明金融機構在農村地區的鋪設，一方面，可以方便農民進行金融活動;另一方面，有助十農村金融機構向農民宣傳金融知識，讓農民充分了解金融活動，從而提高了農民的金融市場參與程度，這對十發揮金融機構調節配置資金的作用有一定幫助，從而有助十促進農民收入的增加。這與李明賢和葉慧敏的研究結論相悖，其原因是在他們研究中沒有充分考慮到變量間相關性的影響，模型中同時放入了金融機構分布密度與從業人員密度，而這兩個指標具有高度相關性，從而導致金融機構分布密度對農民增收沒有顯著影響;對十人均貸款變量，除模型6中對農民收入影響不顯著外，其余模型中均有顯著正向影響，根據模型2的估計，人均貸款每提高1%，農民收入將增加0. 102%。農民獲得貸款后，會用十農業生產或非農項目的投資，實現金融資產向資本的轉化，為收入增加提供了有效途徑。

(二)交互作用對農民增收的影響

研究ICT技術與普惠金融的交互效應對農民收入的影響，是本文的重點研究內容。為探究這一影響，在模型3一6中加入了ICT技術與農村普惠金融發展指標的交互項。估計結果顯示，除模型5外，移動手機使用量與人均農村金融機構數量交互項的系數在所有模型中顯著為負，即移動手機擁有量的提高會弱化銀行物理網點的收入增長效應，同理銀行物理網點的增加也會弱化移動手機的收入增長效應。這表明移動手機擁有量與銀行網點擁有量在增加農民收入方面呈現出一定的替代性，這是因為一方面基于ICT技術的農村金融創新業務對傳統的依靠物理網點進行的農村金融服務具有一定的替代作用，前者一更能促進農民增收;另一方面傳統物理網點的增加使得農民更傾向十選擇人土服務，畢竟手機銀行、自助銀行等電子化金融服務對農民而言是新事物。這在一定程度上不利十先進ICT技術在農村地區的發展，如降低智能手機、互聯網普及速度等，從而會降低ICT技術在促進農民增收中的作用。因此，這一結果從側面證實了ICT技術與普惠金融的深度融合更利十農民增收;mobile與loan的交互項系數在所有模型中顯著為正，即移動手機擁有量的提高會強化銀行貸款的收入增長效應，同理銀行人均貸款的增加也會強化移動手機的收入增長效應。ICT技術的普及和運用，使信息的傳輸速度變快，對十銀行來說，可以借助ICT技術提高對農民經營活動監督的時效性，有效防范道德風險的發生，提高了農民貸款服務的可得性。對十農民來說，通過利用ICT技術進行貸款的中請和還款，與傳統方式相比，手續更加方便快捷，降低了中貸與還貸過程的交易成本，會對傳統的親友間借貸的模式產生替代效應，進一步放大了貸款所帶來的收入增長效應。此外，農民借助ICT技術獲得便利的貸款服務的同時，也進一步掌握了相應的ICT技術，并通過連鎖反應，向其它未使用過這一創新金融服務的農民進行言傳身教，使更多農民參與其中。而借助ICT的貸款服務，需要現代化的ICT技術。從而整體提高了ICT技術在農村的發展水平，利十ICT技術促進農民增收作用的發揮。同時，也為農民憑借ICT技術所獲得的生產投資信息提供資金支持，進一步放大了ICT技術的促進農民增收的效果。因此，這一結果直接證實了ICT技術與普惠金融交互效應，可以促進農民增收。

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一、從“商務英語”到“英語商務”的轉變

（一）社會經濟發展對于英語人才需求的變化

近年來，許多英語教育專家指出中國社會對商務英語人才的需求已經從單純的對外貿易型人才轉向能適應中國經濟國際化需求的高層次復合型英語人才（王立非，2011；葉興國，2014）。隨著我國企業“走出去”步伐的加快，亟需熟悉企業營運模式，能在營銷、生產、管理、金融等崗位上發揮作用的商務人才。對于這類人才而言，熟練掌握英語交流技能是入職的必要條件。然而根據調查，目前我國在海外工作的人員雖然已超過300萬，但在各行業內能熟練運用外語與國外客戶洽談業務、簽訂合同的人才非常稀缺（蔡基剛，2015）。

（二）商務英語專業的發展和課程體系的轉變

商務英語起源于20世紀50年代的經貿英語，其核心課程是外貿英語函電、外貿英語會話、進出口實務等，其任務是為對外貿易事業培養專門的外貿人才（葉興國，2014）。進入90年代以后，隨著越來越多的外資企業來到中國，對人才的需求逐步轉向兼具商務知識和英語能力的復合型人才。商務英語逐漸從一門課程轉變為一個培養方向，并成長為一個本科專業。在這個過程中，其課程設置、教學模式、人才培養目標在不斷更新和完善。

黃偉新（2005）提出從商務英語（Business English）到英語商務（Business in English）逐步過渡的本科教學模式，即：在第四學期開始以英語教授商務課程，并在第八學期用英語撰寫商務題目的畢業論文。這種模式將英語作為專業課程的“載體”，發揮英語的“工具性”作用，培養“英語能力和商務專業知識技能均強的復合型人才”。2006年教育部批準目錄外試辦商務英語本科專業，2007年中國國際貿易協會商務英語研究會提出商務英語本科的課程體系應該由基礎英語、商務英語技能、商務專業三大模塊構成（葉興國，2014），管理學、經濟學等商務課程首次被明確列入課程體系。2009年出版的《高等學校商務英語專業本科教學要求》（試行）進一步提出，商務英語專業高年級階段的教學重點應該放在商務專業知識的提高上，要選擇性地學習經濟學、管理學、國際商法、營銷等課程，商務知識課程在四年的總學時中應占有20%～30%的比例（陳準民等，2009）。2012年，商務英語專業被正式列入教育部本科專業基本目錄。教育部最新制定的 《高等學校商務英語專業本科教學質量國家標準》 （以下簡稱《商英國標》） 更是將商務知識與技能模塊的比例提高到了25%～35%。由此可見，商務知識類課程在商務英語專業課程體系中的重要作用已被正式確認。商務知識課程是打造該專業的跨學科特性、培養優秀的英語商務人才的重要保障。

二、當前商務英語專業本科畢業論文與《商英國標》要求的差距

在人才培養過程中，畢業論文（設計）是非常重要的環節。《商英國標》指出，畢業論文應重點考察學生商務英語和專業知識的綜合應用，以及實踐與創新能力。畢業論文可采取實踐類或學術類，其中實踐類包含商業計劃、營銷方案等項目報告和行業、企業、市場分析等調研報告。

然而，根植于英語語言文學專業應用語言學學科的商務英語專業在學生畢業論文的指導上要突破傳統語言學的窠臼，應用商務知識研究商務類實踐課題無疑是一巨大挑戰，目前在這方面的教學研究很少。陸道夫（2010）《在英語專業學士論文寫作教程》中提出應將語言學、交際學、機構研究等理論應用到商務英語研究中，采用修辭分析法、機構話語法、語料庫等方法來研究商務交際事件中商務話語的特點、其文化背景及對相關群體或個體的影響。這意味著本科生畢業論文的研究對象仍是語言現象而不是商務現象。筆者在2015年一次全國性的商務英語教學研討會上對參會的50余所院校進行的問卷調查也證實了這一現狀的存在。對于“貴校商務英語論文選題的方向包括哪些”這個問題，選擇市場營銷、國際貿易等商務課題的不到30%，而選擇各類商務文本翻譯、商務信函、商務話語分析的占60%以上。由此可見，當前雖然少數條件較好的大學，如對外經濟貿易大學和廣東外語外貿大學已經開展了用英語撰寫商務題材論文的實踐，對于大多數院校，由于受到教師學術背景的影響，商務英語專業的論文仍然是經院式的，英語依舊主要是研究對象而不是研究的載體。

畢業論文是培養本科生創新思維能力和研究型學習能力的重要環節，畢業論文的研究和寫作過程是對學生在本科階段所學習的知識、技能、方法的綜合應用能力的檢驗。作為商務英語專業課程體系的重要組成部分，管理學、營銷學、經濟學等學科知識如果在畢業論文中得不到體現，顯然不符合課程體系設計理念和人才培養目標。因此，引導和幫助學生從所學的商務知識出發、應用商務研究方法、用英文撰寫具有實踐意義的商務題材的畢業論文，是商務英語專業培養跨學科、應用型人才的不可或缺的環節，也是商務英語專業教師必須面對的挑戰。

三、商務題材論文與傳統語言學題材論文的區別

（一）研究對象和研究目的的區別

商務題材的論文其研究對象為商務領域中的各種活動和事件，如生產管理、市場營銷、人力資源、競爭優勢等。從研究目的來看，商務研究主要分為探索性研究（exploratory research）， 描述性研究（descriptive research）和因果關系研究（causal research）（Zikmumd et al 2010：54-61；Saunders et al 2010：137-140）。探索性研究發現和評估企業經營管理中潛在的機會和威脅，從而幫助決策者抓住機遇或化解威脅；描述性研究的目的是對某種商務現象，如目標市場、客戶滿意度、營銷活動等進行細致的描述，從而讓決策者深入了解該現象，為正確評估經營效果提供依據；因果關系研究旨在發現某個商務現象，如員工流動率過高、銷售額下降等現象產生的原因，從而提出針對性的解決方案。因此，商務研究的目的是為企業的經營活動提供實證數據，幫助企業決策者做出理性的決策，其研究對象涵蓋商務活動的方方面面，因而它不同于以商務語言（如：談判、信函、廣告）為研究對象，以提高商務溝通技能和效率為目的的傳統語言學題材論文。

（二）研究方法的區別

商務題材論文通常采用實證研究。由于各個企業關注的信息不同，商務研究通常需要采集第一手數據。受到研究的時效性、資金投入等限制因素，數據采集通常采用問卷調查、觀察、專題小組和深度訪談的形式。在研究設計上，商務研究最常見的設計是案例分析。商務研究極少采用修辭分析、話語分析、語料庫、文本比較、實驗等傳統語言學的研究方法。

（三）理論基礎的區別

商務題材論文研究的基礎是商務專業知識而非翻譯、語言學知識。根據學校開設的課程，商務題材論文應以管理學、營銷學、經濟學、國際商法等領域的一個或多個理論做研究框架，在深入了解該理論的內容、發展演變、意義和局限的基礎上，將它應用于當今社會的商務實踐中，提高學生的理論研究能力、實踐應用能力和批評性思維能力，為學生今后的就業或讀研深造打下堅實的基礎。

四、適合商務英語專業本科生的商務研究模式

本科生在進行論文寫作和研究的時候往往受到很多客觀條件的限制，如時間、經費、經驗、知識面、社會資源等。因此，很多商務研究設計，如行動研究、縱向追蹤研究并不適合學生操作。筆者通過多年的商務英語本科論文指導實踐，參考Brown（2006）對于商務研究的分類，提煉出四種適合商務英語專業本科生的、具有較強可操作性的商務研究模式。

（一）理論應用型研究

檢驗學生對理論的理解是否到位，最佳的方法就是看他們能否正確地應用理論去分析商務領域里的實際問題。如學生在市場營銷課程中可能會接觸到多種定價理論，結合當今市場的熱點，如蘋果系列產品的熱銷，學生可能會覺得蘋果的熱銷和它的高價策略之間或許有一定的關系。在這種情況下，學生可以搜集并詳細研讀關于高價策略的文獻資料，將相關的理論用于對蘋果系列產品定價策略的分析以解釋蘋果公司是如何通過高價策略樹立品牌形象、贏得客戶青睞的。

理論應用型研究通常選取業內頗有影響力的成功案例為研究對象，用相關理論去解釋這種成功，從而將樸素的經驗上升到理論的高度，以期為同類企業提供參考。當然，學生也可以選擇對知名企業失敗的案例進行分析，從中總結教訓。理論應用型研究的選題范圍廣，與社會熱點結合緊密，有很強的現實意義。此外，因為這類研究主要依靠文獻資料和二手數據，因此很容易操作，往往是學生的首選類型。

（二）解決問題型研究

解決問題型研究是從實際問題出發，通過對問題所表現出的現象進行調查和分析，初步診斷出問題產生的原因，再運用所學的商務知識，找出能解決問題的理論和方法。解決問題型研究的選題通常來源于學生的實習經歷。如學生在實習過程中發現該企業的銷售人員滿意度低，流動率高。通過觀察和交流，學生可能會把這一問題歸咎為績效考核系統中激勵機制的缺失。于是，通過對激勵理論和案例的研究，該學生能夠針對這個企業提出一套有效的激勵方案來解決當前存在的問題。

解決問題型的研究不僅對企業具有實際意義，而且能夠極大提高學生創造性地應用所學知識解決實際問題的能力，進而可以鍛煉學生為解決實際問題而進行研究性學習的能力。對于有條件的學生，教師應當積極引導他們采取這種方式學以致用，以用促學。

（三）檢驗模型型研究

“檢驗模型型研究”是另一種類型的“理論應用型研究”，其研究基礎雖然也是商務理論或模型，但由于商業世界變化萬千，現有的理論和模型未必適合新出現的商務現象或特定的市場、產品或企業實踐，因此“檢驗模型型研究”的目的是檢驗現有的理論或模型在新的情況下的適用性，并且根據實際狀況提出對模型的修正。

如激烈的市場競爭促使新的營銷理論層出不窮。代表信息技術時代營銷革命的體驗式營銷很快風靡全球，學者們為此建立了模型。但是，發源于IT行業的這種新型營銷模式是否適合傳統行業，或者當今更新潮的互聯網行業呢？對于這類問題的研究就是“檢驗模型型”的研究。學生可以從一個或多個體驗式營銷模型出發，設計問卷或采訪提綱，然后以某個傳統企業或新型互聯網企業為研究對象，收集一手收據，再通過數據分析驗證現有模型是否適用于這個特定的企業實踐，哪些方面需要做出調整。“檢驗模型型研究”不僅是對理論的應用，更是對理論的發展，是對學生批判性思維能力的鍛煉。

（四）評估效果型研究

企業為在激烈的市場競爭中勝出，會不斷推出新的產品、營銷手段、管理措施等。然而這些新舉措的效果如何、是否達到預期目標、存在哪些問題是企業決策者最為關心的。“評估效果型”研究通過數據采集，獲得相關人群對于這些新事物的態度，從而評估其實施的效果，為決策者下一步的決策提供依據。

“評估效果型”研究的選題可以來源于學生自身的經歷， 也可以來源于學生感興趣的商業世界的熱點現象和熱門話題，如“從大學生消費心理探究天貓雙十一狂歡活動促銷手段的效果”、“網購沖擊下實體書店體驗式營銷策略實施效果研究及發展建議―以XX書店為例”、“O2O模式下汽車售后服務市場的發展前景研究”等。

“評估效果型研究”的成果往往是對所研究課題的經驗或教訓的總結、提出改進意見，為決策者或同類企業的類似活動提供借鑒。由于我們所處的商業世界變化劇烈，新的話題、熱點層出不窮，為此類研究的選題提供了無限的空間；同時，通過這類選題，學生能夠主動關注和學習新生事物，有利于擴展他們的眼界，與時俱進。

五、商務題材論文在復合型和應用型人才培養中的價值

《商英國標》中明確提出，商務英語專業的人才培養目標為“具備英語應用能力、商務實踐能力、跨文化交流能力、思辨與創新能力、自主學習能力”的復合型、應用型人才。用英語撰寫商務題材的論文能夠從以下四個方面促進這個目標的達成。

（一）促進高級英語技能的提高，突出英語專業特色

用英語撰寫學術論文對母語非英語的所有人都是一巨大挑戰。除了寫論文必須經歷的選題、構思、研究設計、數據采集、數據分析、結論提煉等挑戰外，語言本身也構成巨大障礙。在這一過程中，學生需要大量閱讀英語文獻，閱讀量和文獻難度遠遠超過平時課程作業和考核的要求。在閱讀中，學生不僅僅要完成對所研究的課題理論知識的積累，而且要有意識地學習和積累專業術語的英文表達，體會和模仿學術語言的句型風格。

在寫作中，學生需要大量用到釋義、總結、描述、分析等英語專業著力培養的高級語言技能，同時學生的英語表達能力、思維能力、邏輯能力也會得到鍛練和提高。這些高層次的能力能夠為學生未來在職場和學術領域拓寬上升的空間，正是商務英語專業畢業生區別于取得了大學英語四、六級證書的商科畢業生的重要方面。

（二）促進商務學習與英語學習的結合，鍛煉用英語獲取新知識的學習能力

撰寫畢業論文僅僅靠課堂上教師傳授的知識顯然不夠。完成任何一個課題的論文，都必須對該課題所涉及的領域、相關的理論、所選擇的案例有較為深入的了解。要做到這點，學生必須通過網絡、圖書館、學術數據庫等方式查閱大量資料，這一過程鍛煉了文獻檢索能力、信息收集能力；更重要的是，在理解和掌握這些文獻資料的過程中，學生自主學習的能力得以提升。如果所閱讀的資料是英文的，則實現了商務知識和英語語言能力的無縫對接，深度訓練了學生用英語獲取新知識的能力。

（三）促進學科知識的應用，打造商務實踐能力和思辨能力

如前文所述，《商英國標》中明確提出了商務知識（包括經濟學、管理學、國際營銷、國際金融等） 是商務英語專業知識體系的重要組成部分。不過“紙上得來終覺淺”，采取本文推薦的四種商務研究模式設計研究方案、寫作商務題材的論文時，學生可以選取自己最感興趣商務學科知識進行深度鉆研，并且將這些知識應用于對社會經濟中發生的熱點事件、典型案例、企業實踐的解讀和分析，結合實證研究數據，提出自己的觀點和主張，從而批判性地建構屬于個人的知識體系。

（四）促進思維方式與國際接軌，為未來的職場晉升打下堅實基礎

終生學習在當今社會已經不僅僅是一部分人的生活理念，而是職場生存的基本法則。大型跨國企業對于市場調研非常重視，往往斥巨資聘請專業調研機構為其服務。隨著中國企業開拓國際市場步伐的加快，十分需要懂得商務研究方法、英語嫻熟、能用英語閱讀、撰寫符合國際規范的研究報告的人才。而企業的高管也必須具有能看懂、用好這樣的研究報告的基本素質。在本科階段用英語撰寫的商務論文，從架構、語言到格式都遵循西方學界的標準，這樣高起點、高標準的訓練將為學生終生的學習和職場的發展墊定堅實的基礎。

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國外汽車工業經過百年的歷史發展，在汽車消費信貸方面，由最初的全款支付方式，轉化為一個完整的“融資—信貸—信用管理”的運行過程，這為汽車工業的迅猛發展起到了巨大的推動作用。目前，國外汽車消費信貸已經比較成熟。本文以美國、德國、日本等發達國家的汽車消費信貸為研究背景，得出了其消費信貸的特點。

2．1汽車金融服務主體多樣化

國外汽車金融服務的機構主要有：汽車金融公司、銀行、信貸聯盟、信托公司等。在汽車融資銷售方面，以美國為例，汽車金融公司占39％，銀行占26％，其他機構占35％。在國外，銀行在汽車消費信貸方面的優勢已逐步被其他金融機構所取代，因為其他機構相較于商業銀行在這方面具有更明顯的競爭優勢。它們更多的是與汽車公司的利益緊密相關，在汽車行業不景氣時，銀行往往出于風險的考慮，會逐步收縮汽車消費信貸的規模；相反，其他機構由于與汽車公司的利益休戚相關，不但不會減少信貸規模，還會以零利率的汽車貸款換取汽車銷售的增長。其次，在經營的專業化程度方面，其他機構也比銀行具有更多的優勢。風險控制、業務營運等方面，其他金融機構都形成了一套獨立和標準的業務系統，不僅降低了交易費用，而且也提高了工作效率。

2．2汽車消費信貸業務全面

隨著汽車消費信貸市場的擴張和競爭的加劇，畢業論文金融服務公司的業務范圍也逐步擴大，應消費者的要求，設立了產品咨詢、融資、租賃、保險、零部件供應、維修保養、新車抵押和舊車處理等領域，從而形成了一條完整的產業鏈，對汽車生產銷售的發展起到了十分重要的輔助作用。在德國，大眾汽車公司為客戶提供信用卡，使其在保險、維修、燃油的同時也享受了低利率透支的待遇。在美國，客戶不僅可以獲得汽車貸款服務，也可銷售各種形式的汽車租賃服務。

2．3風險管理比較完善

目前，國外在汽車消費信貸風險管理方面已經形成了一套比較完備的體系，不僅降低了信貸的風險，而且也擴大了汽車消費信貸的規模，從而促進了汽車銷售的增長。為降低汽車信貸的風險，國外已建立一套較為完善的汽車信貸社會服務體系：信用評級機構、信用調查機構、抵押登記部門、催收和追繳部門、舊車拍賣中心等，這些機構大大降低了汽車消費信貸的成本，減少了汽車信貸風險。健全科學的資信評價體系，是保證汽車消費信貸的關鍵，是促使汽車公司正常運作的重要環節。國外的信用機構采用的是高度的貨幣電子化將個人消費信用檔案、個人收支狀況等重要信息通過信息網絡反映出來，銀行及其他相關機構可以通過互聯網獲得比較全面的資料[1]。為了進一步降低信貸的風險，對融資的車輛要求設定抵押權或取得所有權，要求購買者對融資車輛購買保險，要求經銷商及主要股東對融資合同做連帶保證，并對逾期未繳款客戶進行催收，并且通過健全的網絡系統對有效追蹤催收后客戶付款情況進行及時記錄，以便以最快方式采取必要措施保障債權。

2．4具有健全的法律保證

完備的法律體系是汽車消費信貸、汽車工業發展的關鍵。在美國，統一的《商法典》、《貸款條件表示法》和《公平交易委員會法》等相關法律，對買方與賣方的權利義務、擔保責任等問題都進行了詳細的說明。如汽車消費信貸的流動抵押權、分期付款融資與汽車消費信貸相關問題均做出了明確的法律界定。在日本，《分期付款銷售法》則對通商產業省的責任進行詳細周全的介紹，著重于對分期付款銷售的監控與調節，保護購買者的利益。這些法律的制定與實施大大提高了汽車消費信貸市場的運轉效率，減少了貸款呆帳的風險，避免了汽車消費信貸市場秩序的混亂。

3我國汽車消費信貸存在的問題

隨著生活水平提高，人們對高級消費用品的需求也日益增強，尤其是近年來，隨著消費信貸的興起，國家比較成熟的金融市場來看，汽車消費金額的60％～70％都依賴于貸款。然而，我國汽車工業發展比較晚，汽車市場還不能與發達國家的相比，特別是中國汽車金融市場起步不過10年，還存在著包括市場主體、服務產品單一以及風險防范機制不夠完善和不規范等問題。

3．1汽車金融服務主體比較單一

在我國；商業銀行是目前開辦汽車消費信貸的主要機構，約占汽車消費信貸市場的95％。醫學論文而其他相關的金融機構由于受資金來源限制較大，所占的比例很小不到5％。這些都不適應汽車工業發展的要求。

3．2汽車消費信貸服務質量低

消費信貸其實是一種金融服務，所以服務質量的好壞直接影響著該市場的發展。所以，汽車消費信貸并不是單指將車賣出，還必須將售后服務納入這一過程中。目前，多數提供消費信貸的機構已清楚認識這一問題的重要性，均以自營或聯合等不同的形式提供汽車銷售一條龍服務和售后服務。然而售后服務的深度與細致度方面，國內與國外之間還是有一定差距的。

3．3風險防范機制不規范

金融機構從事消費信貸業務都把防范風險、保證安全放在首位。金融機構貸款與否，首先要考慮的是借款人的信用狀況。目前，我國還沒有建立起完善的個人征信制度，因此金融機構對借款者的償債能力及資信狀況都難以及時準確地把握。這就極大的縮減了信貸的規模及范圍，從而影響了汽車消費信貸市場的發展，也不利于汽車工業的發展與壯大。在信用制度不完善而消費者可提供的抵押物有限的情況下，銀行為了降低汽車消費信貸違約所帶來的風險，往往會要求保險公司開辦履約保證保險[2]。然而，保險公司這時既要承擔車貸保險的風險，又要承擔道德風險，巨大的風險則是保險公司難以承受的。這種情況下，銀行極有可能失去有效保障銀行信貸資產安全的重要手段，從而延緩了汽車銷售速度。

3．4法律制度不健全

汽車消費信貸業務在我國起步較晚，還未形成比較完善的法律制度。盡管《貸款通則》、《擔保法》針對消費信貸有一些介紹，但還沒有形成汽車消費信貸的相關立法、司法、執法成套的法規。這就造成了商業銀行開展汽車消費信貸業務的無章可循，而且一旦借款人違約，會出現耗時耗力、執行難的局面。相對于汽車消費者的權益盡管受到現行《民法》、《消費者權益保護法》、《產品質量法》的保護，但是與上述法律相配套的法律法規還是不完善，執行過程中也存在著一定的困難。

4我國汽車消費信貸市場發展的對策分析

(1)在汽車消費貸款方面，應該打破銀行一家獨汽車市場也得到了迅猛的發展。有關統計顯示，從發達大的現狀，當然單純采用國外的措施(商業銀行退出大部分市場份額，讓汽車專業金融公司占居主導地位)也是不明智的。我國應根據現實國情采取適當可行的方法。銀行和汽車金融公司合作打開市場，利用銀行資金充足的優勢，把資金貸給汽車金融公司，由汽車金融公司做貸款零售，銀行與其共同分享利益。在汽車信貸服務質量方面，應盡量涵蓋汽車售前、售中、售后的全過程，同時還要開展購車儲蓄、融資租賃、汽車消費保險、信用卡、汽車旅游信貸等業務[3]。這些舉措不僅推動汽車消費信貸市場的發展，也有利于汽車銷售的迅猛發展。

(2)汽車消費信貸必須建立在以個人信用管理為業務核心的基礎之上，要具備一套完整的、有效的個人信用管理技術和辦法，從而保障金融機構信貸資金的安全性。信用管理體系應分為貸前、貸中、貸后三部分。貸前的工作主要是針對個人資信水平、財產狀況、收支狀況調查與評價；貸中的工作主要是個人信用狀況監控，觀察是否及時的償還貸款，財產狀況有無重大變故等；貸后工作則是對個人信用風險處置，并對其結果利用網絡實現資源共享。

(3)建立完善的風險防范機制。車貸險的風險廣泛復雜，單憑保險公司的能力是遠遠不足的，而由于貸款銀行的業務比較多，在這方面的專業人才也較少，其力量也是不足的，所以更科學的方法是加強多方合作。貸款銀行、保險公司、汽車經銷商三者形成一個聯盟，共同擬訂合作協議，共同承擔風險，共享利益。這樣就可以借助銀行資金的優勢、保險公司人員的專業、經銷商的擔保，減少風險，化解危機，維護汽車金融市場的繁榮與穩定[4]。

(4)應進一步建立與汽車消費信貸相配套的法律制度，使得銀行和保險公司在貸款人發生違約行為時，能夠做到有據可依、有章可循。英語論文健全的法律制度應該對個人的信用制度、銀行等相關金融機構的貸款行為等進行嚴格的規范，對消費者的還款行為的監控責任也應進行明確。

5結語

汽車消費信貸作為一種重要的經濟手段已經越來越受到關注。它不僅可以調節汽車供求矛盾，而且可以提高居民購買力、擴大內需，對國民經濟的發展起到了重要的推動作用。對于我國汽車市場而言，我國己經形成一個巨大的買方市場，發展個人汽車消費信貸對于有效地刺激消費、擴大內需有著極其重要的作用，因此，建立和完善汽車消費信貸制度，對我國經濟發展起著巨大的推動作用。

參考文獻：

[1]李玉泉，卞江生．論保證保險[J]．保險研究，2004(5)：1-6．

[2]吳勇．淺談國汽車消費信貸市場存在的問題及發展出路[J]．重型汽車，2004(3)：1-4．

[3]趙萍．我國汽車消費信貸發展的問題與出路[J]．北京市財貿管理干部學院學報，2000(9)：3—5．

[4]郭珩．我國汽車消費信貸的現狀、問題、及對策初探[J]．市場周刊，2003(10)：23—25．

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【關鍵詞】案例教學法；外貿函電；應用

隨著世界經濟一體化的持續深入發展，我國與世界各國的經濟往來日益頻繁，當今在世界貿易中中國的地位越來越重要。英語函電作為外貿業務中一種重要的交流工具，在各大院校都受到了高度重視。外貿函電是一門理論性和實踐性并重的課程，除了培養學生的閱讀、翻譯及寫作能力外，主要是讓學生能夠運用英語處理各個外貿環節的業務活動，以便學生畢業后能夠迅速進入工作角色并適應國際貿易活動。

當前很多高校對外貿函電的教學都進行了改革，但是在實踐教學時，這種改革并不徹底，仍然以教師的講授為主，學生參與的機會非常少，學生在課堂上處于被動接受的地位。這種教學方式培養出來的學生適應能力差，畢業后無法快速適應企業工作崗位的要求。現代社會要求涉外人才必須是具備一定實踐經驗的復合技能型人才，因此我們在教學過程中必須對傳統的教學方法進行改革。

1.案例教學的內涵

起源于哈佛商學院的案例教學法現在已經得到了廣大教育工作者的認可，其在教學體系中也有著不可替代的地位。中國在二十世紀八十年代引入了案例教學法，在高等教育的一些課程教學中也已經取得了良好的成果。

所謂案例教學，就是把理論知識融于精心選擇的案例中，讓學生通過案例領會應該掌握的知識，并在分析案例的過程中把這些知識進行運用。

與傳統的教學方法相比，應用案例教學法進行《外貿函電》教學有以下優勢：首先案例教學能夠使學生在具體的外貿情景中能夠把英語知識點和外貿業務中的商務常識結合起來，可以提高學生理解問題和注重問題細節的能力，能夠靈活地回應國外客戶的來函來電。其次，通過案例教學，消除了課堂教學和實際外貿情景的差距，學生能夠通過剛學過的知識來處理實際工作中發生的問題，克服了傳統教學過程中理論與實踐無法進行結合的不足。最后，應用案例教學法教學，學生不再處于被動接受知識的狀態，他們可以參與進來，提高了學生學習的主動性，對案例的分組討論和角色扮演培養了學生的合作精神和創新能力，使課堂教學氣氛不再沉悶，因此教學效果和質量會得到明顯地提高。

2.外貿函電課程的特點

外貿函電是商務英語專業、國際貿易專業和國際營銷專業等商貿類專業的一門主干課程。外貿函電涉及了商務英語信函的寫作原則及格式，進出口業務的流程，包括建立業務關系、詢盤、發盤、還盤、接受，另外還涉及到付款方式、船舶訂艙、制單結匯、檢驗檢疫、索賠、不可抗力等多個環節的信函寫作。開展《外貿函電》課程的目的是培養學生在特定工作情景中運用英語處理實際工作的能力，其教學目標是為社會培養畢業后即能上崗處理外貿業務，既能洽談國際貿易業務，同時又能運用英語撰寫外貿函電的高級技能型外貿人才。

外貿函電的教學特點主要是通過國際貿易活動中各個環節的往來函電的實例和大量的實踐訓練，使學生掌握英語函電的基本知識、寫作知識和外貿環節中的專業術語，能夠依據外貿函電的格式特點與國外的客戶進行溝通和交流。學習外貿英語函電，學生的閱讀能力、翻譯能力、口語交流能力都應得到提高，尤其是規范寫作的能力，這是在未來的工作中所必須的。

3.案例教學在外貿函電教學中的必要性

案例教學可以培養學生分析問題和解決問題的能力。通過對老師布置的案例進行閱讀、思考、分析和討論，學生不但能夠掌握基本的外貿知識，而且還學會了獨立思考及如何與其他成員進行合作，這與當前企業對人才的要求是相一致的。

其次，案例教學可以使學生靈活地把外貿知識和交際能力進行有效地結合。傳統教學法只是把知識點灌輸給學生，外貿知識在學生的腦海中是孤立存在的，在實際應用中不能把外貿知識綜合運用，因此學生到達工作崗位后還必須有相當長的時間去適應如何進行真實的業務操作。案例教學把真實的工作環境搬到了課堂上，使學生畢業后能馬上適應工作環境的挑戰，為學生的就業做好了鋪墊。

4.案例教學在外貿函電教學中的實施

4.1知識傳授

外貿函電具有操作性強的特點，而商務信函的寫作屬于比較正式的文體，所以無論形式還是語言本身，都有一定的專業性。學習外貿函電，學生要掌握進口和出口流程中各個環節的理論知識，同時也要掌握商務英語知識。教師在教授這門課的過程中，必須幫助學生復習和鞏固國際貿易實務課程中的知識點，因為只有在熟悉國貿知識的基礎上才能對外貿函電進行進一步的學習和提高。

在學習外貿函電課程時，要強調專業術語的學習，比如說offer， quotation， acceptance， L/C， D/P， D/A等；要求學生熟練掌握外貿知識中常見的句型，例如在詢盤中常見的句型有：Expect your reasonable price. please be so kind to send us your latest samples with lowest price list. 在應用專業詞匯時對基礎英語中的詞匯進行延伸和對比，比如說基礎英語中對于“產品”的單詞多為“production”或者“product”，動詞用“produce”；但是在外貿英語中對于“產品”的單詞則用“item”，這在產品表中是最常用的。在基礎英語中，“in your favor”基本上不會出現，但是在外貿英語中，在開立信用證時則必須用到這一術語，意思為“以貴方為受益人”。

4.2選擇案例背景

選擇案例是一個非常重要的環節。有些案例教學沒有達到預期的效果，主要原因之一便是沒有選擇好恰當的案例。在進行外貿函電的案例教學時，教師必須把商務英語和國際貿易流程結合起來，根據具體的教學內容確定好教學任務，然后搜集案例，對選擇的案例并不一定直接應用，在課堂教學之前一定要進行案例的重新編寫和設計，要更接近教學目標的要求。對案例的選擇要求是要具有真實性，至少應讓學生感受到這個案例是真實的，否則就會讓學生覺得教學是生搬硬套的，從而降低他們的學習熱情。另外，選擇的案例不能因為講求真實而顯得很難理解，必須要對案例加工，以使學生容易理解和接受，同時也要體現教學的重點和難點。

一般來說，案例的來源主要有三個途徑：即教學素材中收集的案例，商務領域的經典案例，根據本國的商務事例編寫的案例。以合同的交易磋商為例，案例的選擇要包含詢盤、發盤、還盤、接受四個方面，在案例中還要包含各種通信工具（比如說電腦和傳真機、電話機）、單據（箱單、發票等）。案例的設計使不同組的學生分別進行角色扮演，進行往來信函的回復。

4.3設計教學任務

在選定了案例之后，下一步就是如何運用案例進行講授了。根據外貿函電課程的特點，一般要求學生應按照案例的內容進行實際的模擬演練。外貿函電中涉及很多不同的部門和場景，比如說有進口商、出口商、海關、銀行、船公司等，因此教師在授課之前應將學生進行分組，讓學生扮演不同的角色。在交易磋商時，由于只涉及買方和賣方，可以讓兩個學生一組，指導學生在詢盤、發盤、還盤和接受時進行擬真的業務操作。

4.4課堂演練點評

采用案例教學，在課堂上讓學生根據案例中反映的問題進行直接操作，然后教師按照規范化的標準給學生指點，指出學生在操作過程中不到位的地方，讓學生從中吸取教訓。這種效果會讓學生的體會更加深刻。在課堂上進行案例分析之后，教師應該選擇一個或者兩個小組的模擬實況進行點評，讓所有學生給自己的表現打分。在課堂的教學完成之后，最好要布置一些練習，讓學生課下完成，以鞏固學生對知識的吸收。

4.5撰寫案例報告

讓學生課后撰寫案例報告可以理清自己的思路，使自己掌握的知識點更加條理化。每個小組在課后進行認真總結，以英文的形式提交案例分析報告。撰寫案例報告不僅能讓學生鞏固知識點本身的知識，還可以鍛煉學生的英語寫作能力。每個案例分析報告就是一個小的英語論文，為學生畢業寫學術型的文章打好基礎。對案例報告的格式、要求等，教師應布置清楚，使學生養成規范寫作的習慣。通過不斷的練習、實踐、總結，學生的書面寫作必定會得到很大的提高。

5.應用案例教學應注意的問題

5.1課堂組織要嚴謹

案例教學要求學生的參與，教學環境是開放的，而學生在解決問題時需要與團隊的成員進行協商和討論，因此課堂組織方面一定要嚴謹，否則會使學生的學習狀態變得松散和無效率。因此，教師在課堂上采用案例教學時一定要嚴格監控和及時地評價，科學地安排好教學時間，以保證教學質量。

5.2注意與其他教學法配合

采用案例教學法學習外貿函電，并不是要排斥其他的授課方式和教學方法，在教學過程中要注意多種教學方法相互配合。外貿函電課程是非常適合采用案例教學法進行授課的，但是要取得理想的教學效果，還需要其他教學手段的輔助。外貿函電的特點是語言知識和專業知識的緊密結合，其教學目標是培養學生的語言能力和外貿交流的技能，因此在授課過程中應靈活運用交際教學法、講授法等多種教學手段。對于基本概念和基本理論來講，傳統的講授法是不可或缺的。只有學生掌握了基本知識點的前提下，案例教學才能取得良好的教學效果。

5.3教師應注意自身素質的提高

外貿函電涉及了很多學科的內容，比如說，教師至少應很熟練地掌握英語知識。此外，授課教師還應當掌握保險、金融、財會、市場營銷等領域的知識，因為外貿函電不僅僅是講授如何寫信，更重要的是運用英語和國際貿易知識與外國客戶溝通和交流，不但要把東西銷售出去還要懂得如何防范風險，因此保險和財務知識也是必須的。另外，由于國際貿易的發展速度快，當前國際貿易形勢也在不斷地變化，授課教師應時刻關注當前的國際發展態勢，對新出現的國際貿易壁壘具備敏感性，在課堂教學時把最新的國際貿易情況講授給學生，這樣才會讓學生在案例操作時能夠與實際貼合得更緊密，學生的積極性會更高，教學的效果才會更好。

【參考文獻】

[1]羅小玲，楊小鳳.案例教學法在外貿函電教學中的運用[J].長沙鐵道學院學報，2011（3）.

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關鍵詞：資產證券化；風險；防范措施

一、世界各國資產證券化的一般風險因素

(一)交易結構風險

資產證券化的運作是通過建立一個嚴謹、有效的交易結構來進行的，論文其融資的成功與否及其效率高低與其交易結構有著密切的關系。其基本交易結構由原始權益人、SPV(SpecialPurposeVehicle，簡稱特殊目標載體)和投資者三類主體構成。從理論上說，只要參與各方遵守所確立的合約，該結構將是一種完善的風險分擔的融資方式。但是，由于不同國家對資產出售有著不同的法律和會計規定，這一方式將面臨結構風險。具體包括：

一是交易定性風險。指根據相關法律，有關部門可能認為發起人與SPV之間的交易由于不符合“真實銷售”的要求，而將發起人在破產前與SPV所進行的交易行為確定為無效交易，使破產隔離安排失效，從而給證券化投資者帶來損失。

二是收益混合風險。指資產產生的現金流與發起人兼服務人的自有現金流相混合，導致SPV在發起人破產時處于一般無擔保債權人的地位，從而給證券投資人帶來損失。

三是實體合并風險。指SPV被視為發起人的從屬機構，其資產、負債與發起人的視同一個企業的資產、負債，在發起人破產時被歸為發起人的資產、負債一并處理，從而給證券投資者帶來損失。

(二)信用風險

信用風險也稱為違約風險。信用風險產生于資產證券化這一融資方式的信用鏈結構。畢業論文從簡單意義上講，信用風險表現為證券化資產所產生的現金流不能支持本金和利息的及時支付而給投資者帶來損失。在資產證券化的整個交易過程中，投資者最依賴的兩方是資產支持證券的承銷商、投資銀行和代表投資者管理和控制交易的受托人。在合約到期之前或在可接受的替代方接任之前，任何一方對合約規定職責的放棄都會給投資者帶來風險，具體包括：

1．承銷商風險。承銷是投資者對資產組合惡化采取的主要防范手段。例如，在應收款支持的融資中，承銷商能直接以其支付行為影響有關潛在資產合約的執行。因為承銷過程的中斷不僅可能導致對投資者的延期支付，而且可能引起整個結構信用質量的下降。所以當應收款支持交易被結構化以后，承銷商在招募說明書中應根據歷史經驗對拖欠、違約及索賠給出相應的說明。

2．受托人風險。雖然受托人的經營狀況不直接影響由應收帳款組合所帶來的現金流量，但它卻在很大程度上決定該資金收妥后的安全性以及該資金轉給投資者的及時性。所以大多數交易有嚴格的規定，按投資者的要求對受托人的經營狀況進行控制，這些規定在一定程度上能為投資者提供實質性保護，但是他們并不能完全消除管理不當的可能性，而這正成為造成風險的潛在因素。正是在這個意義上，有關評級公司已經采取了附加措施以提醒投資者注意這種潛在風險。

(三)可回收條款風險

指發行人和持有者之間合同的條款之一是發行人有權在債券到期前，提前償還全部或部分債券。如果在未來某個時間市場利率低于發行債券的息票利率時，發行人可以收回這種債券，并以按較低利率發行的新債券來替代它。短期贖回等于是由發行人在行使一種期權，以便按更為有利的條件對債務進行再融資。從投資者的角度看，提前償還條款有三個不利之處：

首先，可提前償還債券的現金流量的格局難以確定。其次，當利率下降時，發行人要提前償還債券，投資面臨再投資風險。第三，債券的資本增值潛力減少。以住房抵押擔保證券為例，它屬于固定收入證券的一種，但是卻包含一個提前償還條款。住宅所有者難以預料的提前償還風險使投資者面臨再投資風險，并使其原本的資產負債管理計劃落空。

實際上，抵押擔保證券的現金流動時間安排上的不確定性比公司債券和市政債券要大，因為行使提前償還一筆抵押貸款的期權不單純依賴于現行市場利率，它還依賴于每個房產主面臨的特定經濟和非經濟因素。例如，房產主遇到遷移或房屋轉手時，可能會提前償還貸款或者當房產主發現了對自己更有利的二次融資可能性，提前償付也會發生。一般用存續期這一指標來衡量提前償還。存續期是以各支付期的支付現值為權數對支付期加權平均，存續期縮短了則說明發生了提前償還。

(四)利率風險

證券化產品作為固定收益證券的一種，具有和其它固定收益證券類似的各種風險，利率風險就是其中一種。具體而言，證券化產品的價格與利率呈反向變動，即利率上升或下降時，證券化產品的價格就會下跌或上漲。如果投資者將證券化產品持有至到期日，那么證券到期前價格的變化不會對投資者產生影響；如果投資者可以在到期日前出售證券，那么利率的上升會導致資本損失，這就是通常所說的市場風險，也稱為利率風險。利率風險是證券化產品市場上投資者面臨的主要風險之一。證券價格對市場利率變化的敏感程度取決于證券的特征，如證券的成熟、證券的息票利率、利息支付的頻率、本金分期攤還的速度、債務工具當前的收益率、證券中含有的選擇權等。在其它條件相同的情況下，證券化產品的息票利率越高，其價格對利率的變化就越敏感。證券化產品的到期期限越長，其價格相對于利率的變化就越敏感。利率水平越低，證券化產品的價格相對于利率的變化就越敏感。

(五)資金池的質量與價格風險

按照JackM．Guttentag的觀點：銀行具有低估甚至忽略以小概率發生的重大損失事件的傾向。按照該心理定律，忽視低概率、高損失事件，源于人的非理性。人們長期預測能力非但不能隨證券化進程而提高，反倒有進一步短視的傾向，結果使金融市場存在更大的波動和不確定性。因此，在資金池的構建方面，要嚴格評估資金池的質量，警惕發起人將不良資產以良好資產出售，以防人們對風險資產定價僅依據對市場短期的看法，由此而產生低定價的可能，導致實際利潤率曲線低于市場要求的利潤率曲線形成缺口，而且缺口不斷增大，不僅可能給投資者帶來損失，最終還可能引起金融危機。

同時，資產證券化如果定價不合理，就會產生價格差。這種價格差的大小取決于市場正確識別證券化工具價格水平的能力，也就是說，市場需要時間來評價它的價值和風險。應該意識到新工具、新市場中的低定價問題是有代價的，因為新金融工具或市場通常由于存在為合理定價積累經驗的成本，而比成熟市場效率低下，這種學習成本導致低定價交易，會引起近期或未來的虧損。因此證券化等新興市場上存在實際利潤率曲線低于市場要求利潤率曲線的情況。總之，經驗不足導致新產品在初始階段定價偏低，該階段大量風險積累起來的可能引發風險。

此外，證券化的風險還包括發起人回購資產的道德風險、發起人弱化對出售資產管理的道德風險、信用增級和流動性支持的風險等，這些風險處理不當，將會危及整個金融體系。

二、中國開展資產證券化的特殊風險因素

(一)政策風險

政府在資產證券化形成、發展過程中始終起著舉足輕重的作用，主要表現在提供制度保障方面(如法律、稅收、利率、監管、投資者保護等)。資產證券化的初期多是政府主導，政府政策的風險不可低估。

比如說，資產證券化本質上體現了財產信托的關系，加之我國現存的法律障礙，所以我國現階段多采用財產信托模式。但是，目前模式沒有嚴格的法律定位，是由政府審批形式推動的，民間模式屬于“球”，面臨較大政策風險。

(二)法律風險

通過財產信托創造的資產證券化產品屬于典型私募產品，不適用我國《證券法》的相關規定，在相關法律沒有正式出臺之前，它的身份并不明確。而且，沒有完善的法律制度，就不能很好地規范各參與方的權利義務，明確收益歸屬，降低操作風險及提供必要的安全性和流動性。此外，中央優先權益登記系統沒有建立，這也為資產證券化帶來了法律風險。

根據我國《合同法》第八十條規定：“債權人轉讓權利的，應當通知債務人。未經通知，該轉讓對債務人不發生效力。”《合同法》第八十七條規定：“法律、行政法規規定轉讓權利或者轉移義務應當辦理批準、登記等手續的，依照其規定。”因此合同法對債務人已采取了“通知主義”，為資產證券化明確了轉讓的法律條件。但是，資產證券化資產池一般較大，項目繁雜，逐一通知債務人在實踐中既不經濟也不可行。

(三)流動性風險

目前，中國證券化信托產品發展的一個重要限制是流動性問題。證券化產品流動性不足就會要求較高的流動性貼水，大大增加證券化的成本，這就跟證券化“把不流動的資產轉化為高流動的證券”的初衷相去甚遠。因此，提高證券化產品的流動性是中國資產證券化突破模式的核心問題之一。

三、防范我國資產證券化風險的措施

雖然資產證券化可能會遭遇各種各樣的風險，但它是近年來世界金融領域最重大的和發展最快的金融創新，它不僅是一種金融工具的創新，而且是金融市場創新和金融制度創新。它對一國的投融資體制、信用機制、資源配置方式、風險管理和金融監管等金融結構各個方面都產生了深遠影響，并極大地促進了一國金融結構的調整和優化。因此，我們并不能因為害怕風險而放棄這種優質的金融創新，完全可以在總結我國資產證券化探索中的實踐經驗和借鑒發達國家的成功經驗的基礎上，通過構建良好的資產證券化環境和提高監管質量來防范風險。

(一)構建良好的資產證券化環境

1．建立健全資產證券化的法律體系。資產證券化在我國剛剛起步，與其他國家或地區不同，目前并沒有資產證券化的法律，只是以《信貸資產證券化試點管理辦法》、《資產支持證券交易操作規則》、《資產支持證券發行登記與托管結算業務操作規則》為依據，所以，需要盡快制定《資產證券化法》等相關法律法規，對SPV的法律地位、性質、行為能力、證券發行、二級市場轉讓流通、投資主體、證券化資產的真實出售、破產隔離，以及相關的會計、稅務、土地注冊、抵押、披露等制度做出明確的規定。只有這樣。才能使資產證券化業務有法可依、有章可循、規范運作、降低風險。

2．選擇信用高、實力強的金融機構作為SPV。SPV是資產證券化中的特殊機構。要順利實施資產證券化，就必須盡快建立相對比較穩定的SPV，其業務主要是發行資產證券，并向發起人購買基礎資產和向投資者派發證券收益。目前，SPV主要應考慮有全國性的大銀行和自信實力雄厚的大企業上來設立。另外，從國際經驗來看，在SPV設立過程中應有一定的政府背景，這樣不僅有利于提高資產支持證券的等級，降低運作成本，更有利于開拓資產證券化市場。目前可以由政府出面組建國有獨資公司形式的SPV，也可以在政府的擔保下由發起人自行設立SPV。

3．建立完善的信用評級、增級制度與評級中介機構。信用評級機構和增級機構是資產證券化的主體要素。首先，對于目前國內現有的一些金融機構，如會計事務所、評估事務所等，政府應當出臺相應的規章制度，規范他們的運作，杜絕信用評級工作中的道德風險的發生。其次，政府可以出面設立一家專業從事證券化信用評級服務的機構，或者通過政府特許的方式，選擇一家或幾家國際上運作規范的具有較高資質和聲譽水平的金融中介機構參與到我國的資產證券化業務服務中來。

4．大力發展資本市場，營造資產證券化的市場基礎。近年來，我國保險業、基金業發展迅速，如果能夠在進一步放寬對保險資金、養老基金、醫療基金等社會資金運用的限制，對于資產證券化的順利推行無疑是一個強勁的推動。

5．加強國際合作，打造資產證券化的國際渠道。我國資產證券化的時間短、經驗少，目前國有銀行缺位、中介機構缺乏影響力的情況下，不進行國際合作與交流是不明智的。在這方面，可以考慮從國外聘請資產證券化方面的高級專業人才，與資產證券化經驗豐富的外國投資銀行和中介機構合作，由金融資產管理公司抽出部分資產進行打包，面向國際投資者出售等。通過這些合作方式，使我國資產證券化業務走向國際市場，從而降低我國資產證券化的風險，加速我國資產證券化的進程。

(二)強化對資產證券化的監管

資產證券化銜接貨幣市場與資本市場，其涉及部門眾多。而我國財政部、央行、銀監會、證監會等如何形成合力，達成共享利益、共同監管的局面，這是防范資產證券化風險、推動資產證券化發展的至關重要的因素。

1．監管理念

(1)金融監管與金融創新動態博弈。凱恩斯對金融創新的動因提出了規避管制的理論解釋：金融創新主要是金融機構為了獲得利潤而回避政府的管制所引起的。許多形式上的監管，實質上等于隱含的稅收，阻礙了金融機構從事已有的盈利性活動和利用管制以外的利潤機會。因此金融機構會通過創新來逃避政府管制，而當金融創新可能危及金融穩定與貨幣政策時，金融當局又會加強監管，新的管制又會導致新的創新，兩者不斷交替，形成一個相互推動的過程。從博弈論觀點來看，金融機構與監管當局好似蹺蹺板上做游戲的雙方，他們不斷地適應彼此，形成“管制——創新——放松管制或再管制——再創新”的辯證形式，共同推動金融深化和發展的過程。

(2)激勵相容。金融監管成為金融創新動因的重要條件是激勵相容、鼓勵創新的監管理念。監管應當是符合和引導、而不是違背投資者和銀行經理利潤最大化目標的實現。也就是說，監管者應當參照金融機構的經營目標將金融機構的內部管理和市場約束納入監管的范疇，應用這兩種力量來支持監管目標的實現。巴塞爾新資本協議對資產證券化的監管已很好地詮釋了這一點。在制定過程中，委員會始終尊重和重視來自銀行業界的聲音，幾易其稿。同時，對于內部評級方法又提出了以評級為基礎的方法和更為復雜的監管公式方法，以供不同風險管理能力的銀行使用。

(3)風險導向性的審慎監管。英語論文風險導向性的審慎監管強調動態和更富靈活性的監管，提高監管的風險敏感性。巴塞爾新資本協議對資產證券化引人內部評級法其目的就在于增強資本充足率的市場敏感性。同時，委員會賦予了各國監管當局更多的操作靈活性，在資產證券化的認定上注重經濟內涵而非法律形式，這就使得監管當局更能適應資產證券化的動態發展。在第二支柱中，委員會提出監管當局可以視風險轉移程度對資本重組要求進行靈活調整等方面都體現了風險導向性的監管理念。

總之，巴塞爾系列協議對資產證券化監管的演進歷程清晰地反映了國際金融監管理念從常規性監管到資本充足監管再到風險導向監管的演變，體現了當前國際監管領域激勵相容的發展趨勢。對于我國目前逐步推進中的資產證券化，其監管層面不僅應在資本充足上參照巴塞爾新資本協議的一些處理方法，更應在監管理念上逐漸向國際先進的監管理念靠攏。

2．監管的主體和目標、方式和內容

(1)監管主體和目標。對于資產證券化的監管機構，美國為證券交易委員會(SEC)，監管目標為保護投資者利益，促進市場的形成和發展。在資產證券化監管方面，以評級公司的眼光看待資產證券化中的問題，應重點履行兩種職能：一是對信息披露監管；二是對虛假、欺詐行為處罰。目前美國資產證券化監管上有兩種趨勢，一是市場增長快，已成為一個重要的融資渠道，監管機構支持這個市場的發展；二是有濫用此種融資工具的風險，如EN．RON，監管機構更注重加大審查力度。根據現階段我國分業經營、分業監管的需要，央行、銀監會和證監會是資產證券化監管的最主要機構。發改委、財政部、國資委等各負責相應監管職責。銀監會對銀行類金融機構和信托等非銀行內金融機構負責監管；保監會對保險類金融機構負責監管；證監會對證券公司、基金公司等負責監管。證券化品種的流通凡是在銀行間市場進行的，可由央行金融市場司等部門負責監督；在交易所或柜臺進行的，可由證監會等部門負責監督。監管目標是保護投資者利益，以促進市場的形成、發展和完善。

(2)監管方式和內容。在監管方式上，美國、13本和韓國均為市場為主導的集中監管模式，實行注冊登記制。美國資產支持證券的發行主要采取案架注冊(SHELFREGISTRATION)的方式，在總的交易項目案架注冊后，對以后每一筆的發行交易不再審查。在發行階段重點審查交易結構及各種合約關系、資產組合方面的技術性指標，投資人認為實質性的信息均要披露，監管機構審查信息披露的全面性、真實性、準確性和及時性。發行后的監管主要是報告制度，一般是半年付息，半年披露一次信息。如發生虛假、欺詐等行為，SEC專門有一個執行部門(人員數量上2倍于其他部門)負責執行。我國資產證券化監管方式也應該是市場為主導的集中監管模式，就目前的實際看，實行注冊登記制尚有困難，可以實行審批或審核制。

在監管內容上，美國SEC主要監管信息披露，在監管資產證券化方面表現了高度的靈活性，有效地結合了法律的規定要求和實踐的需要。如確認ABS的“證券”屬性，將資產證券化活動納入證券法監管范疇；修改SPV的“投資公司”定性，簡化相應的監管要求等。我國監管的內容包括主體資格的認定、證券化品種、交易結構的審查、資產池技術性指標的審查、各種合約關系結構的審核等，最重要的一點，就是審查信息披露的全面性、真實性、準確性與及時性。信用是滲透于資產證券化全過程的，并在證券化中起著基礎作用(沒有信用評級、信用增級，資產證券化就失去了大部分的光輝)，因此，中國資產證券化制度創新的關鍵一環就是創建良好的信用環境，包括良好的個人信用環境和政府信用環境。

參考文獻：

[1]萬解秋，貝政新．現資學原理[M]．上海：復旦大學出版社，2003．

[2]徐勇．資產證券化，企業融資新途徑[J]．投資與證券，2003(1)．

篇9

 

【關鍵詞】會計　信用　法律體系

 

一、會計信用法律體系構建中的基本思路和分析框架

(一)從理解會計制度的作用、職能和會計過程角度,把握會計信用法律體系的構建和完善

會計是隨著社會生產的發展和經濟管理的要求而產生、發展并不斷完善的。畢業論文 會計最初表現為人類對經濟活動的計量與記錄行為,其作用主要是為經營者本身服務。現代會計不僅服務于企業,為企業內部經營管理提供信息,而且還要服務于企業外部的有關主體,為企業的投資人、債權人、貿易伙伴、相關的社會公眾等提供信息,以幫助他們了解財務狀況和經營成果。更重要的是,現代會計要為國家宏觀經濟管理和調控及組織財政收入提供必需的信息。國家組織財政收入與實施宏觀調控的需要,從一個方面促使會計規范與會計信用規范變成強制性的法律,而不再是一般的商業慣例,會計法也因此被歸入經濟法范疇而不再是商事法范疇。如果把這一重心理解錯了,由此建立起來的結論也就不大可能正確。理解會計對財政收入與宏觀調控的意義,是有效構建會計信用法律體系的關鍵之一。

一般認為,會計的職能主要有“反映”和“監督”兩項。反映職能就是通過確認、計量、記錄、報告來反映企業生產經營活動的情況;監督職能是基于反映的信息對經濟活動進行控制。會計法與會計信用立法的任務就是要通過對確認、計量、記錄、報告等行為制訂和提供有效的規則,使會計信息能夠正確反映經濟活動,并為控制經濟活動提供正確的信息。如果立法不能提供有效規則促使會計行為正確反映經濟活動的情況,就會形成會計信息失真,那會計立法就存在缺陷。當然,會計立法完善而有法不依,同樣會造成會計信息失真。

會計工作的過程,從廣義上考慮,包括會計信息的記錄、會計信息處理、會計報告的制作、會計信息的披露、會計信息審計監督、會計信息其他監督等。因此,會計信用法律體系的構建,最基礎部分就是如何通過法律、法規、準則、紀律等,把會計信息形成的整體過程,用法律制度規范的形式反映出來。而做好這一工作,涉及到會計理論、會計方法、會計政策等,也涉及到如何以法律規范有效、準確地反映會計理論、會計方法、會計政策等,這一問題必須依靠會計和法律方法相結合去實現。會計理論和會計方法與會計政策內容上的缺陷,不可能通過法律方法進行糾正,而必須依靠會計理論去解決。會計理論、會計方法、會計政策,都是來自于實踐,是實踐經驗的升華。但有些理論與方法是從國外引進而不是來自于中國的會計實踐,因此,會計立法過程中,有必要更多地聯系我國會計實踐,尤其是在會計立法過程中廣泛征求實務界意見,吸收實踐經驗成果。

(二)從會計主體行為特征的角度,把握會計信用法律體系的構建和完善

會計可理解為一種制度,也可理解為一種行為,或者合在一起,理解為一種制度化的行為。碩士論文 會計的社會功能,這里是指社會為什么需要會計這樣一種制度化的行為。與任何經濟制度一樣,會計這種制度化的行為不能離開兩個方面:即效率和分配。效率,主要是要實現社會資源的優化配置,實現以同樣多的投入,盡可能多地提高產出。效率目標是在投入既定時把社會總財富或總福利這塊蛋糕做得最大。而分配是在不同主體之間如何分配這塊蛋糕的問題。分配與會計信用相聯系,就必須考慮國家與企業之間關系、企業與人之間關系、投資人與國家關系、投資人與企業關系、人與投資人之間關系、國家與政府機關組織的人之間關系等。從間接的影響考慮,還有國家、企業與一般公眾,尤其是企業或政府機關組織中職工的關系。如果把制度變遷依其對效率和分配的影響分為以效率提高為目的的“效率性制度變遷”、以分配調整為目的“分配性制度變遷”和既影響效率又影響分配的“混合性制度變遷”,純粹的效率性制度變遷遇到的阻力就會最小,因為這種變遷并不會減少什么人的利益,而只可能增加,或只改變相對利益;以利益分配調整為主的分配性制度變遷的阻力就會大得多,既得利益階層會極力阻止變遷的進行;而混合性制度變遷所遇到的阻力,則由其利益分配和效率提高的混合比例決定。在會計信用法律體系的構建中,許多制度變遷或制度的實施,都是涉及到利益分配的調整,因此阻力必然會很大。

事實上,效率問題本身就存在著不同層次主體之間、不同種類主體之間、同一層次不同主體之間的矛盾。如企業的效率與國家的效率不同,存在著沖突;不同企業之間的效率存在著沖突和矛盾;企業投資人與經營者之間、企業與企業職工之間、企業會計人員與企業效率之間等等,都存在著矛盾。這些矛盾和沖突的存在,要求有效的會計信用法律體系必須處理好不同主體之間的關系,在提供真實會計信息方面實現激勵相容。如果效率激勵不相容,會計信息失真就無法避免,相容性越差,失真度就越高。

分配具有與效率沖突相同的問題。不同層次主體之間、不同種類主體之間、同一層次不同主體之間利益分配問題處理不好,在分配激勵方面不相容,會計信息失真同樣不可避免,并且,激勵的相容性與信息失真成反比。而效率與分配的激勵相容性,涉及的則不僅是會計信用法律體系的問題,還涉及到復雜的產權問題、體制問題。

效率與分配相互影響,但是,就具體的個人行為來講,從生活實際現象來看,每個人都更在乎對自己的分配問題,這是人的理性,也正是人的理性的有限性。醫學論文 或者更準確地說,主體在處理自己內部問題時可能更注重效率,而在處理自己與其他主體關系時,則更側重分配。因此,從內部來講,不同層次的主體在考慮自身的效率方面,都有內在的主動性與積極性;但從外部關系來講,不管組織還是個人,則更多的是側重自身在分配中獲得更多份額。當效率與分配發生沖突時,自然在選擇分配獲得更多份額方面有更多的積極性與主動性。這種行為特征決定了會計主體對內傾向于提供有利于提高效率的“真”信息,而對主體之外,則傾向于提供有利于自己多分配的“假”信息。這一結論適用于從個人、組織到國家的各個不同層次主體的行為的解釋。許多企業有所謂“真”“假”“兩套賬”,即對內一套真賬,對外一套假賬,正是對這一結論的證實。

因此,因效率帶來的問題往往被包含在不同層次的分配問題之中。例如,會計人員在自身利益上講求效率,如在一定的工資、獎金與升遷機會等總報酬前提下,盡可能節約自己的時間、精力、能力去完成會計任務,極為講求投入產出效率;而在處理與組織的關系時,則除了盡可能地省時省力等外,還會盡可能地利用機會去通過提供假信息,而占有組織利益。對企業來講,則對內可能極講效率,盡可能節省成本,增加收入;而在處理與國家關系時,則盡可能多報支出,增加

成本,減少收入。對于不同層次的會計領導、會計監督人員,在處理個人與企業、企業與國家關系時,如果與個人利益相關,則對能夠增加個人利益的方式選擇上有更大的積極性和主動性。

由此分析可以看到,效率問題包含在不同層次的分配問題之中,處理好效率問題,其實質是協調不同層次主體利益的分配問題。或者說,處理好不同層次主體利益的分配問題,就能處理好不同層次的效率問題。因此,會計信息失真,根本上是由于不同層次主體的利益分配矛盾造成的。會計信用法律體系有效構建的根本實質問題,就在于如何通過立法處理好不同層次主體的利益分配問題,解決不同利益主體之間的利益分配相容問題。有效的信用法律體系必須既要處理好不同利益主體之間實體利益分配的相容問題,同時又要有規范的程序和嚴格有效的執法,以保障立法所確定的利益分配能夠有效實現。

(三)從會計信息提供主體的產權特征角度,把握會計信用法律體系的構建與完善

從提供會計信息的組織的組織結構與產權關系上,可以把會計信息提供主體分為三種類型。一類是國家或政府投資形成的“國有”、“國營”型的企業與政府機關,這類組織是典型的“產權主體缺位型”主體,其會計信息失真主要是由“”問題造成的。與此相對的另一類組織,則是私人獨資、合伙及人數有限并由所有者直接經營的有限責任公司類型,它們是典型的“投機分配型”主體。這一類組織中的會計信息失真主要是通過“投機分配”,損害國家、銀行、債權人利益而造成的。而介于這兩類主體之間的,則是中小投資者甚多,而容易由大股東控制的股份有限公司型的“所有權與經營分離型”主體。這類企業中“”和“投機”兩類問題兼而有之。

在第一類產權缺位型主體中,從領導到會計人員到其他員工,組織財產既是任何人的,也不是任何人的。是任何人的,是因為財產是國家資產,同時也是企業大部分職工進行生產從而賴以生活的資產;不是任何人的,是因為它是國家資產,誰也不能獨自為自己的利益而使用。這類財產,承受著一定程度的“公地悲劇”的損害。這類企業的領導層或決策層,尤其是主要領導,其激勵可歸結為兩個方面:一是通過企業經營效益的提高而獲得收入提高、待遇提高和地位升遷的實惠以及自身經營能力提高的回報;另一方面,則可能是通過利用職權而轉移企業利益,增加自身私利。前一種是國家希望和鼓勵的,后一種則屬國家不希望、反對甚至嚴厲打擊的。但究竟哪一種占上風,則完全要看哪一種激勵更強有力。對這類主體中的中層或一般員工,也存在著兩種激勵選擇:一是積極奉獻,提高收入;一是與管理者處理好關系,不奉獻卻能同樣甚至獲得更多收入或實惠。由于對管理者與一般員工都不存在產權問題,在工資收入及獎金激勵不公平或奉獻與回報不對稱時,就必然存在“投機占有”的合作激勵。員工以及任何人員,在會計信息真實不能增加自己任何收益,而會計信息失真不能對自己造成任何直接損害時,就不可能存在監督會計信息真實的激勵。而對會計人員來講,合作對自己有利,監督對自己無關痛癢時,同樣失去監督作用,而剩下的就只能是合作提供不真實的會計信息。

對“投機分配型”企業而言,產權與投資者、產權與決策者一般情況下都是合一的。由于這類企業收入與積累的增加,直接與投資者、決策者的利益相關,一般不存在產權主體缺位型企業中管理層與員工(會計人員)合作損害企業利益的情形,因為這類行為受到嚴格的監督,造成損害也會受到積極的追究。對于這類企業,提供虛假會計信息的激勵,主要來自于通過提供虛假的會計信息逃避稅收,獲得銀行貸款、其他債權人借款等,損害的主要是國家、銀行和其他債權人的利益。這類企業中經常存在比較積極的購買虛假會計信息的行為。對這類主體監督的重點,在于資產、成本、收入等信息是否真實、其處理過程是否遵守有關會計法和會計制度及會計規則的問題。

而對于“所有權與經營權分離型”的企業,則前兩類企業存在的問題都存在。但相比產權主體缺位類,產權主體是明確的,“問題”主要出現在大股東與中小股東之間,投資人與經理層之間。英語論文經理層的經營受到股東,尤其是大股東的積極監督,而大股東也受到小股東“用腳投票”方式的積極監督,“問題”導致的損害并不十分嚴重,而且有比較積極的監督力量。而投機分配激勵方面,這類企業依然存在,包括人與大股東合作,以及大股東與人和會計人員合作的激勵,但又與投機分配型企業不同。由于人的投機分配行為,收益并不能完全甚至較多的歸于自己,而違法違規的法律責任卻要由他承擔,因此,大股東的投機分配行為一般受到一定約束。當然,如果人與大股東合作損害小股東利益而無需承擔法律責任,或者承擔責任付出的代價遠小于與大股東合作獲得的利益,就另當別論了。

基于以上不同產權類型組織行為的分析可知,我國的經濟體制與企業產權體制狀況是影響我國企業會計信息失真的極為重要的因素。改革經濟體制、調整企業產權結構、完善公司治理結構等,就必然構成完善我國會計信用法律體系必須考慮的重要因素。

(四)從會計信息失真原因分類的角度,把握會計信用法律體系的構建與完善

造成會計信息失真的原因,可以從不同的角度和標準進行不同的區分。從會計信用法律體系的構建與完善方面去考慮,即從法學的研究方法考慮,則下面兩種分類方法具有極為重要的意義:

第一,從是否符合法律規定方面,可以區分為“合法的會計信息失真”和“違法的會計信息失真”。所謂合法會計信息失真,是企業等組織在遵守法律強制規定前提下的,造成的會計信息失真。所謂非法會計信息失真,則是企業等組織不遵守會計法、會計制度和會計規則而造成的會計信息失真。從守法意義上,前一類不存在主觀上的故意,而后一類是主觀上的故意造成的。

第二,從主觀和客觀的區分上,將會計信息失真的原因區分為“主觀原因導致的會計信息失真”和“客觀原因導致的會計信息失真”。客觀原因,是指那些無法通過法律制度完善消除,或者至少目前不能通過制度完善而消除的,那就只能依靠加強這些方面的會計理論研究來解決。主觀因素的會計失真,則是指那些通過制度分析,在現有技術條件下就能解決的會計信息失真。

這兩種分類方法有一個很大的好處,就是讓我們明白客觀因素的會計信息失真涉及的問題不可能通過法律來解決。主觀因素的失真,須從合法與違法方面考慮,法律、會計制度、會計規則中已有明確規定的,是加強執法的問題;而法律沒有規定或規定不合理,無法執行的問題,則需要從法律制定和法律健全與完善方面考慮。當然,法律制度的創新也有一個成本與收益的問題。有些問題執行的成本太高,就要以制度創新的邊際成本與制度創新的邊際收益的平衡為界。

二、完整的會計信用法律體系應當包括的基本方面和重要內容

從會計信息的生產、利用、監督等全過程來講,完整的會計信用法律體系必須包括以下方面: (一)針對會計記錄、會計處理、會計報告、會計信息披露等方面立法,保證會計信息生成規則的科學性和生成過程的真實性。這方面立法內容,要求按會計信息生成過程和環節,做出全面的規定。具體內容應當包括: 1.加強關于會計記錄規則的立法,明確會計記錄、會計處理、會計報告制作的原則、方法、要求,保證會計信息的生成技術本身的科學性,強化有關會計記錄、會計處理和會計報告等規則的確定性、適應性、操作性。2.加強會計專業人員在會計信息制作過程中的職責、義務,規定明確的法律責任,保證會計信息生成過程中會計專業技術人員行為的規范性。3.加強信息報告和披露的內容、要求、頻率、范圍、標準、格式、地點、獲取等方面規則的立法,保證會計信息對企業有關情況反映的真實性、準確性、完整性和及時性。4.加強信息報告與披露過程中非會計專業技術人員的職責和義務及違規法律責任的立法,以盡可能減小非會計人員對會計信息生成和披露過程的干擾。5.加強會計專業技術人員的職業紀律和職業道德方面的制度建設,使會計職業紀律和職業道德建設與會計立法互為補充,促進會計人員素質的提高。

(二)會計信息質量檢查體系立法。會計檢查的有效性依賴于通過立法建立有效的會計信息質量檢查制度,確定會計檢查的主體、依據、對象、內容等,保證會計檢查制度化、規范化和法制化。

(三)會計工作人員正當權利的保障立法。會計人員正當權利的有效保障,是保證會計信息生成過程真實的基本條件。必須通過立法保障會計人員在提供真實會計信息時,正當權益不受損害,尤其是設置相應的機構、程序使其正當權益能夠受到有效的保護。

(四)維護中介機構及其工作人員獨立性立法。會計師事務所、資產評估事務所、律師事務所、證券公司等對會計信息是否真實起著重要的監督作用。此方面立法主要內容應當包括: 1.中介機構及其專業工作人員的正當權益及其保護立法。2.干涉中介機構和專業工作人員獨立性行為的制裁立法。3.對中介機構及其專業工作人員違法行為處罰立法。尤其應當加強資格處罰。4.對中介機構和專業工作人員因故意和重大過失違法執業造成損害的賠償責任立法。

(五)會計征信體系建設立法。國家應當盡快制訂會計信用征信和評級立法,為會計征信和評級提供法律依據。通過會計征信體系,建立起企業、會計人員或機構、高級管理人員等遵法守紀的信用記錄,對違犯會計法律、法規、準則及會計紀律達到一定記錄數量或一定程度的行為人,強化資格罰,強化自我約束。

(六)會計法律責任立法。加強會計信用法律責任立法,主要包括: 1.會計技術人員、審計技術人員的崗位責任制度立法。2.會計主管及領導離任和會計離崗的離職、離任、離崗審計制度立法。3.加強會計領導責任制度立法。留學生論文 4.加大企業會計違法懲治力度。5.加大對會計專業技術人員正當權益侵權法律責任。6.明確對會計信息虛假、重大遺漏造成的投資損失的民事賠償責任。法律責任的規定應當充分考慮違法行為造成的損害和執法資源與執法效率方面的問題,使法律責任的落實具有實在的威懾力。

(七)會計監督立法。會計監督包括審計監督和其他監督。會計信息是企業質量的說明書,而審計則是對作為企業說明書的審查。加強審計制度和準則立法,主要是指就審計主體、對象、內容、范圍、方法、程序等方面加強立法,使審計方法對會計信息的監督更為有效。除了審計作為對會計的監督以外,還必須加強其他監督立法。主要應當包括: 1.會計專業技術人員的權利保障監督立法。2.會計信用評級監督立法。3.會計法律責任監督。4.會計信用征信過程監督立法。5.對審計監督的監管立法。

(八)會計人員、審計人員、專業監督人員等的素質教育立法。各類專業人員的素質不高是我國會計信息失真的重要原因之一,加強對會計專業人員、審計人員、會計有關的各類監督人員的職業教育和繼續教育,并將其制度化、規范化、法制化,是健全我國會計信用法律體系的一項重要內容。

(九)會計行政執法程序立法。會計執法程序立法,是會計實體法得以落實和實施的重要保障。

三、完整會計信用法律體系有效運用的外部環境基礎

上述九個方面的立法,只是一個完整法律體系理論上應當考慮的必要內容。如果沒有一定的外部制度環境為基礎,會計信用法律體系依然難以存在。必要的外部制度環境,和會計法律體系共同構成一個完整的鏈條,任何一個環節的斷裂,都會直接影響整體的運行效果,甚至會使整個體系的構建功虧一簣。

張維迎(2002)認為,價值迷失、產權制度缺失和政府行為的不確定性是導致了中國社會誠信的缺失的根本原因。本文認為,影響會計法律制度有效運行的因素或條件是多種多樣的,但以下幾個方面是完整會計信用法律體系有效運行最重要的基礎和前提:

(一)經濟發展的程度與經濟體制環境。經濟發展程度決定什么樣的會計信用法律體系才算是完善的。會計立法必須跟上社會經濟發展的形勢,與時俱進。我國處在一個經濟體制、市場發展程度、所有制結構等快速變化的階段,會計立法必須以不斷發展變化的經濟環境為依據,不斷進行調整和創新。同時,會計立法受經濟體制的制約。經濟體制改革不推進,會計立法就很難有效解決會計信息生成、傳遞、監督過程中,國家、企業、個人三者之間的激勵相容問題。

(二)政府行為規范與政府行為信用。政府信用是社會信用的基石。政府作為國家行政權的擁有者,國家強制力的主要實施者之一,如果不講法治,以言代法,以權代法,再完善的法律條文也是一句空話。政府堅持依法治國,遵守法律,是會計信用法律體系有效運行的基礎。

(三)執法與司法信用。執法與司法腐敗會使有效的法律體系失去意義。法律的有效實施,不僅有賴于公正的執法,而且離不開公正的司法。執法和司法信用是會計信用法律體系有效運行的基礎。

(四)產權體制與公司治理。產權明晰,才能有效解決“問題”而造成的會計信息失真。過多的國有資產,以及國有資產所有者在投資、管理、監督各方面的“缺位”,使經濟的整體運行無法有效調整“效率”與“分配”的矛盾,國有投資企業中的會計信息失真就很難治理。對于產權明晰的企業而言,則要加強投資者對公司的產權意識、投資責任意識,強化公司治理,強調人的誠信義務,強調投資者對國家的誠信義務,并規定相應的法律責任,才能有效解決因“投機”而造成的會計信息失真問題。

主要參考文獻

張維迎. 2002.重建誠信的艱難之路.國際金融時報, 7月12日第4版

張維迎. 2003.信息、信任與法律.北京:生活、讀書、新知三聯書店

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張維迎. 2002. 2. 12.重建誠信的艱難之路.國際金融報

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