【摘要】2011年以來，央行以每月一次的頻率，連續四次上調存款準備金率，如此頻繁的調升節奏歷史罕見。而“存款準備金”這個詞也隨之進入了人們的視線，那么，究竟什么是存款準備金制度，它的運行機制和原理是怎樣的，它的調整又會對我國未來的經濟發展帶來怎樣的影響與效果呢?

【關鍵詞】存款準備金；頻繁調整；運行機制；效果作用

1.政策簡介

存款準備金，也稱為法定存款準備金或存儲準備金（Depositreserve），是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。中央銀行通過調整存款準備金率。可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。RDR，即RMBDeposit-reserveRatio，全稱為人民幣存款準備金率。在存款準備金制度下，金融機構不能將其吸收的存款全部用于發放貸款，必須保留一定的資金即存款準備金，以備客戶提款的需要，因此存款準備金制度有利于保證金融機構對客戶的正常支付。隨著金融制度的發展，存款準備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。

2.運行機制

當中央銀行提高法定準備金率時，商業銀行可提供放款及創造信用的能力就下降。因為準備金率提高，貨幣乘數就變小，從而降低了整個商業銀行體系創造信用、擴大信用規模的能力，其結果是社會的銀根偏緊，貨幣供應量減少，利率提高，投資及社會支出都相應縮減。反之，亦然。打比方說，如果存款準備金率為8%，就意味著金融機構每吸收100萬元存款，要向央行繳存8萬元的存款準備金，用于發放貸款的資金為92萬元，倘若將存款準備金率提高到9%，那么金融機構的可貸資金將減少到91萬元。

財產保險公司的業務表現為根據保險單（保險合同）向被保險人收取保險費，并在合同有效期內承擔相應的保險責任。對于經營一般商品的企業，賣出商品收取貨款意味著一次交易的結束，而保險公司簽發保單并收取保險費，只意味著保險責任的開始，在從確認收入開始至保險責任終止之前這一段時間（通常為一年）內，保險公司要對被保險人在保險責任范圍內的損失承擔賠償責任。在收入確認時，對應的成本還是一個未知數。因此，財產保險公司的會計核算要做到全面反映保險公司的經營狀況和相應的責任，就有其獨特的核算方法。而最能代表財產保險公司核算特點的就是各項準備金的核算，這些準備金就是保險公司為保障對被保險人的賠償能力而準備的資金。準備金的正確核算是確保會計信息真實性的前提，保險準備金的提取直接關系到保險的損益情況，也直接關系到保險公司的償付能力是否充足。

我國保險公司會計制度中規定的財產保險準備金包括未到期責任準備金、長期責任準備金和未決賠款準備金。國際上財產保險的準備金還有多種分類方式，主要包括：

1、對于未到期責任所計提的準備金（未賺保費準備金），主要涉及的概念包括：未賺保費準備金（unearnedpremiumreserve,簡稱UPR，也稱為未到期責任準備金）、延遲獲得成本(deferredacquisitioncosts,簡稱DAC)、附加未到期風險準備金（additionalunexpiredriskreserve,簡稱AURR）。

2、意外事故準備金，主要涉及的概念包括：巨災準備金(catastrophereserves)、平衡賠付準備金(claimsequalizationreserves)。

3、已賺保費的準備金，主要涉及的概念包括：已報告賠案準備金(notifiedoutstandingclaims)、已發生未報告賠案準備金(incurredbutnotreportedclaims,簡稱IBNR)、已發生未充分報告賠案準備金（incurredbutnotenoughreportedclaims,簡稱IBNER）。

財產保險準備金不同于資產項下的風險準備和跌價準備，它不是為資產的貶值所做的準備，而是公司的負債，是對被保險人的負債，因此，也被稱為保單負債或技術負債。準備金，尤其是賠款準備金的核算具有很大的主觀性。由于保險事故的發生是無法事先預料和確定的，因此賠款的發生也是無法事先確定的，因此對被保險人的賠償責任就是一個估計的數字。雖然保險事故的發生是無法事先確定的，但通過對歷史數據的分析，可以對風險發生的概率進行統計，并由此確定保單的費率。在計算準備金時也是根據歷史數據進行分析計算，確定準備金的金額。對歷史數據的計算和分析可以有不同的方法，方法的選擇就是保險公司管理人員根據經驗所做的主觀判斷。因此，保險準備金相對于其他財務項目有著更大的主觀性。

一、銀行機構面臨的兩難問題與應對策略

(一）銀行機構面臨的兩難問題銀行業金融機構辦理的支付清算業務可劃分為兩類：一類是往賬業務，即受客戶委托,將客戶資金匯往其他銀行機構客戶賬戶的行為；一類是來賬業務，即受客戶委托，將其他銀行機構客戶資金匯入本行客戶賬戶的行為。無論是往賬業務還是來賬業務均通過銀行機構在人民銀行的準備金賬戶完成資金清算，并使得準備金賬戶頭寸產生增減。其中，來賬業務使銀行機構準備金賬戶頭寸增加，往賬業務使銀行機構準備金賬戶頭寸減少。因此，支付清算系統的流動性風險根源就在于銀行機構準備金頭寸是否能夠滿足支付業務清算和準備金考核的要求，即如何協調好往來賬業務與準備金頭寸間關系，既按照支付清算紀律要求，完成正常支付業務的清算，又使得準備金頭寸滿足準備金考核的要求。如何處理好這個問題使得銀行機構陷人兩難境地。

(二）銀行機構的應對策略隨著宏觀金融環境的變化，銀行業金融機構要規避流動性風險，滿足預期準備金考核,需要綜合考慮兩個方面：一是歷史支付業務規律，即支付業務歷史往來賬與準備金頭寸變化的規律；一是預期支付業務規律，即支付業務預期往來賬規模與結構，及其對準備金頭寸的影響。一般來講，在相對寬松的金融環境下，準備金頭寸考核比較容易滿足，銀行機構的支付清算安排應更多地側重歷史支付業務規律，滿足支付業務需求；在相對緊縮的金融環境下，銀行機構的支付清算安排應兼顧考慮預期支付業務規律，在歷史與預期業務規律兩者之間作出權衡判斷。因此，本文認為支付清算安排是銀行業金融機構在辦理支付清算業務時，結合以往支付清算往來業務與存款準備金使用情況的歷史規律，對未來支付清算往來業務與存款準備金情況的預期判斷。可以嘗試推斷，在金融市場流動性受到貨幣政策約束的前提下，約束力越強，清算安排對預期不確定性的依賴性越大，銀行機構正是借助清算安排這種流動性風險管理的預調和微調能力，來完成支付清算任務，達到滿足準備金頭寸考核的要求，實現規避流動性風險的目標。

二、資產選擇行為下的支付系統效應與準備金調控模式構建

(一）支付系統中的成本一收益機制1983年，在《穩定貨幣的自由競爭理論》?—書中，新貨幣經濟學提出以無現金支付系統（CashlessCompetitivePaymentSystem)為特征的自由競爭貨幣系統，BP“BFH"系統。認為紙幣貨幣體系向無現金貨幣體系演進的第一步就是外在貨幣消失。銀行活期存款不再代表對現金的最終要求權，而是“可轉讓共同基金份額”。這種“基金份額”可以用任何可交易的財富形式表示，如債券、股票等?。書中指出：“在自由競爭的環境中，銀行家和其他投資賬戶管理者之間很難有明顯的區別。盡管銀行比其他金融機構更注重支付服務，但競爭會促使銀行向它們的存款客戶提供不同類型的投資賬戶，而其他金融機構則更注重投資賬戶管理，但競爭也會促使它們向客戶提供與銀行聯系的支付服務。這樣一來，它們都被稱作銀行，因為它們都提供不同回報的投資賬戶，都提供資金轉移的支付服務。”③"BFH"貨幣系統兼具支付結算服務和基金管理雙重功能的貨幣系統。在這個系統中成本-收益起著舉足輕重的作用。"BFH"系統的運行流程。表明，通過發行銀行券，共同基金銀行獲得負債，分別儲存在結算系統和基金管理系統兩個系統中。以單位價值形式儲存在支付賬戶中的負債如同交易媒介，以基金份額儲存在基金賬戶中的負債如同投資資產，賺取基金投資回報。

(二）資產選擇行為下的支付系統效應在前述金融機構的資產選擇行為中，主要體現為成本-收益約束機制，即相對“共同基金”資產收益，金融機構面臨的風險是中央銀行控制的清算資金成本的不確定性，包括對存款準備金調控的不確定性、所面臨的準備金考核罰息的不確定性以及支付清算業務結構是否穩定的不確定性。因此，中央銀行對清算資金成本的操作，構成了新貨幣經濟中的“支付系統效應”。所謂“支付系統效應”，是指中央銀行通過對金融機構清算賬戶成本-收益約束的影響，改變金融機構資產結構，達到政策目標的效應。銀行負債的資金總額將分配在兩個方面：一是共同基金賬戶，以基金份額形式存在并有投資收益；二是用于支付準備的清算賬戶，以“價值單位”形式存在且沒有投資收益。在“支付系統效應”的作用下，銀行在考慮支付清算業務結構及支付清算資金需要的前提下，將不斷調整這兩個資產賬戶的資金配置，以達到最大化的資產配置。本文認為“支付系統效應”控制模式的意義在于：一是該模式改變了通過直接控制名義貨幣數量方式，而采取收益成本控制機制傳導貨幣政策，達到政策目標；二是該模式建立在“市場機制不存在本質缺陷”的前提下，即承認市場有效性，這個前提順應了新貨幣經濟發展的趨勢；三是該模式兼顧支付清算資金需要與業務管理，為從銀行機構的選擇行為判斷金融市場的流動性發展提供了基礎條件；四是伴隨著經濟系統向更高層次的發展，金融中介自由競爭特征增強，它推動金融制度從機構管理模式向功能管理模式的轉變。結合上述四個特點’本文認為支付系統控制模式利用市場機制作用于金融中介行為，順應了現代貨幣體系的發展趨勢，也為本文基于電子支付構建準備金調控模式奠定了基礎。

摘要：面對經濟下行壓力，中央銀行對存款準備金率進行了變動，從而給商業銀行流動性帶來了影響。基于這種認識，本文對經濟新常態下存款準備金率變動情況展開了分析，然后從理論和實證兩方面對商業銀行流動性受到的影響進行了研究，最終提出了應對影響的策略，以期為關注這一話題的人們提供參考。

關鍵詞：經濟下行；存款準備金率；商業銀行；流動性

現階段，由于中國市場經濟的特殊性，“存款準備金”作為貨幣政策的重要工具，對確保經濟平穩運行起著不可替代的作用。國家針對貨幣政策對銀行資金結構優化所帶來的影響給予高度的重視，在今年的政府工作報告中更是提出通過加大對中小銀行定向降準力度，充分發揮銀行主力軍作用，進而緩解企業融資難題。因此，為了保持良好的信貸投放能力，商業銀行在政策發生變動的情況下，應加強存款準備金率對商業銀行流動性的管理。

一、存款準備金率變動的背景

在全球經濟蕭條的情況下，中國經濟處于下行階段。在潛在增速下滑和有效需求不足的情況下，容易出現物質資本速度下降、金融效率弱化等問題。面對這一形勢，采取寬松貨幣政策能夠使信貸市場功能得到盡快恢復，促使國內投資和消費需求增加，幫助社會擺脫通縮狀態。而存款準備金率作為頻繁使用的貨幣政策工具，在宏觀經濟調節方面將起到重要作用。自經濟增速放緩以來，國家對存款準備金率進行了40余次的變動。在金融危機爆發前，我國經濟處于高速增長狀態，居民收入不斷增加，但同時也暴露出各種發展問題，如信貸投放過多、通貨膨脹壓力過大等。針對這一情況，國家對存款準備金率進行了上調，促使貨幣政策從穩健向趨緊發展。在全球金融危機爆發后，國家經濟高速發展態勢趨緩，物價水平開始下降。伴隨著國家經濟發展進入新常態，經濟增速放緩，為推動經濟結構優化升級，中央銀行對存款準備金率進行了多次適度下調，以便使信貸市場流動性得到增強，為銀行放貸提供有利條件。在經濟下行背景下，實體經濟發展的資金成本不斷增加，對存款準備金率進行下調能夠緩解社會資金緊張局面，從源頭上降低成本，使銀行可貸資金增加，從而使商業銀行經營負擔得到減輕。受經濟形勢影響，存款準備金率變動也不會造成貨幣泛濫，并且能夠為今后經濟繁榮時期存款準備金率調整提供空間，繼而有助于社會的轉型發展。

二、存款準備金率的變動對商業銀行流動性的影響及實證研究

一、愈演愈烈的金融危機，不僅使全球金融系統出現紊亂，更將實體經濟拖人了衰退的深淵。在此背景下，中國政府果斷地扭轉宏觀調控風向——從“從緊”轉向“適度寬松”。為此，中國央行通過下調“雙率”，還有信貸控制、央票等數量型工具釋放資金供給，為拉動內需、刺激經濟提供充分的流動性。其中，存款準備金率作為貨幣政策當中數量型工具的首選，對釋放流動性有最直接的效用。如2008年9月以來，四次下調存款準備金率，在控制信貸方面發揮了明顯作用。而同樣的背景下，在中國頻繁調整準備金率的同時，西方國家卻很少使用法定存款準備金率這一工具。從西方國家的貨幣政策實踐情況看，法定存款準備金率在20世紀90年代前一直作為信貸總量調節工具，這和中國目前的情況類似;而20世紀90年代以后，存款準備金在西方國家的信用調節功能日益減弱。以美國、法國、加拿大等國家為代表，部分西方國家首先取消了定期存款的準備要求，隨后這一做法為其他發達國家采用，目前主要發達國家的存款準備金水平已基本降為0%，大部分國家放棄使用法定存款準備金率作為貨幣政策工具。

因此，有必要重新考察一下國外存款準備金制度的發展趨勢，并針對中國貨幣政策操作環境，回答中國降低或取消法定準備金率需要具備哪些條件。本文試就以上問題進行分析。

二、國外存款準備金制度的發展趨勢

從歷史上看，中央銀行規定商業銀行按一定比率提繳存款準備金，最初是為了保持資產的流動性，加強銀行的清償力，防止連鎖性的銀行倒閉。雖然由于各國社會經濟環境不同，存款準備金制度的具體內容并不完全相同，適用范圍也不盡相同，但根本動機是一樣，逐步發展為中央銀行控制銀行信貸、實現貨幣政策目標的重要工具。20世紀90年代以來，隨著金融全球化的發展，國際銀行業的競爭日趨激烈。新金融業務的開展，新金融產品的推出，商業銀行調度資金變得越來越容易，很多創新型金融工具可避開存款準備金政策的影響。在這種情況下，中央銀行調整法定準備金比率對貨幣供給的作用將越來越小。另外，法定存款準備金率的調控功能日益減弱。近年來，發達國家在貨幣政策中介目標選擇上日益偏重價格型指標，工具選擇上也更傾向于價格型工具，如以利率取代貨幣供應量作為貨幣政策中間目標，利率傳導作用越來越成為貨幣政策傳導的主渠道，而存款準備金工具作為典型的數量型工具只能作用于銀行機構的可貸資金量，而不能有效影響金融市場資金價格并引導資金流向。因此，這些發達國家大幅度降低法定存款準備金率，甚至完全取消了存款準備金要求。例如，英國、加拿大、澳大利亞、丹麥、瑞典等國家就已經完全取消存款準備金要求，這些取消存款準備金制度的國家大部分都已實行通貨膨脹目標制。在這些國家，大多數商業銀行的準備金水平降低到了只與其日常清算需要相應的水平，實際上是清算的邊際需要最終決定它們的準備金水平。

與此同時，這些國家在實際實施的過程中，分別根據各自的結構特點，采取了各自不同的措施協助銀行在無指令性存款準備金要求情況下有效的管理準備金和進行公開市場操作。

一是大規模的改變其他貨幣政策工具。特別是中央銀行為保持其進行公開市場操作的能力，必須保證相關的存款機構仍有在央行保持準備金負債。因此，中央銀行可能至少會要求部分存款機構通過中央銀行進行清算和金融交易，并繼續對出現透支課以罰款。

摘要:非壽險責任準備金的確認與計量不同于其他負債,保險公司需要遵循中國保監會頒布的相關規定按照保險精算確定的金額提取責任準備金按照新會計準則規定,保險公司評估的責任準備金應當以分保前的金額列示,應當從再保險接受人攤回的部分作為再保險資產列示,這一點和原來的保險會計處理方法有較大區別

關鍵詞:非壽險責任準備金;未決賠款準備金;未到期責任準備金;確認與計量

與其他行業相比,保險業的負債主要由各種責任準備金組成非壽險責任準備金是對保險合同所承擔的保險責任或經營風險的評估結果,其計算需要依賴保險精算人員運用特定的方法和程序進行計量,這是非壽險責任準備金的確認與計量不同于其他負債的地方,也是初次涉及保險會計的財務人員較難理解的地方

一非壽險責任準備金的含義

非壽險責任準備金中的責任是指保險公司對被保險人或保單持有人的未了責任,準備金是保險公司因承保保險業務而提取的基金,或者說是對因承保保險業務而引起的將來負債或已有負債的提取保險公司的保費收取在先,賠款支付和費用發生在后,所以保險公司要設置一定儲備基金以應付未來的保險責任

按照中國保監會《保險公司非壽險業務準備金管理辦法》的規定,非壽險責任準備金包括:未決賠款準備金和未到期責任準備金

摘要：商業銀行持有超額準備金的多少是中央銀行貨幣政策的重要監測指標。我國商業銀行的超額準備金率總體呈逐年降低趨勢，但不同類型商業銀行超額準備金率存在相當大的差異。支付系統尤其是大額支付系統的發展對降低超額準備金率的均值和波動起了重要作用。預防動機在一定程度上能解釋股份制商業銀行具有較高超額準備金率。未來，中央銀行在制定貨幣政策時應考慮支付系統發展和超額準備金率分布不均衡帶來的影響，并增加貨幣政策的透明度。

關鍵詞：超額準備金率；支付系統；交易動機；預防動機

自20世紀30年代金融危機以來，商業銀行??①超額準備金的持有額度逐漸受到貨幣經濟學家和實務界人士的關注，商業銀行持有超額準備金的數量可能影響貨幣當局公開市場操作的效果［1］。商業銀行超額準備金率的變動也將影響提高或降低法定存款準備金率的政策效果。為加強銀行體系流動性管理，從2006年7月5日起中國人民銀行幾乎每隔一個月就上調一次法定豐款準備金率。法定存款準備金率已從2006年7月5日的8%上升至2008年6月25日的17.5%。但同時商業銀行的超額準備金①此處的商業銀行主要指國有商業銀行、股份制商業銀行和農村信用社。

②數據來源為Wind資訊。率也在變動，商業銀行超額準備金率的變動可以使法定存款準備金率提高的部分效果被降低的超額準備金需求所抵消。因而在貨幣政策的日常操作中，超額準備金的持有額度也是中央銀行貨幣政策的重要監測指標［2］。

一、我國商業銀行超額準備金率的總體情況

我國商業銀行超額準備金率變動的時間趨勢如圖1所示。從圖1中可以看出：（1）我國商業銀行的超額準備金率總體呈逐步降低趨勢，從2001年超過6%，逐步下降到2007年的3%左右。（2）不同類型商業銀行超額準備金率存在相當大的差異，其中國有商業銀行的超額準備金率最低，股份制商業銀行其次，而農村信用社最高。2001年至2007年，國有商業銀行超額準備金率的平均數為3.85%，股份制商業銀行為5.75%，農村信用社為6.18%。此外，圖1中股份制商業銀行和農村信用社超額準備金率的走勢比較接近。（3）我國商業銀行的超額準備金率呈季節性變化，在每年的第四季度較高。在下文中將對我國商業銀行超額準備金需求進行理論和實證分析。

自去年9月以來，中央銀行對存款準備金率調整頻繁。2003年9月21日提高1個百分點；2004年4月25日執行差別存款準備金率，實質是資本充足率不足的金融機構準備金率提高0.5個百分點；2004年4月25日再次提高存款準備金率0.5個百分點。不到7個月，金融機構存款準備金率進行了三次調整，提高1.5至2個百分點調整幅度高達25%到33%，這是中國有史以來少有的。金融機構存款準備金率上調幅度和頻率如此之大之快，對商業銀行影響重大。

盡管存款準備金率三次上調后，金融機構頭寸仍比較寬松。人民銀行的存款準備金和超額存款準備金余額超過2萬億元，并持有3萬多億元流動性較高的國債、金融債券和中央銀行票據等資產，商業銀行會保持正常的支付清算水平，并具有一定的增加貸款能力。但問題是：由于我國商業銀行分工越來越模糊，對資金需求就越來越具有趨同性，當一家商業銀行資金偏緊時，其他的商業銀行也隨之偏緊。所以，全社會的流動性抽緊，其結果將會是，今后幾個月商業銀行將更加謹慎地發放貸款，從而導致貸款增幅將會出現明顯回落。同時，部分銀行出售債券，還將改變商業銀行現有的資產結構。從長期看，新增貸款減少，貸款投向更加審慎，新增不良貸款也將有所減少。然而依靠快速發放貸款，作大分母以此降低不良貸款率的做法將失靈。因此，對商業銀行來講,信貸總量擴張的受限,利潤水平將面臨挑戰；資產運做將面臨挑戰；減低不良貸款比例也將面臨挑戰。

面臨存款準備金率上調的諸多影響，商業銀行應以積極的姿態予以面對。筆者認為,當前應深化改革提高管理經營水平、優化資產結構、健全科學的資金管理體系、全面提高盈利能力。

首先，商業銀行應以加強中間業務收入來彌補利潤下降的影響。存款準備金率上調則意味著銀行增加存放在央行的準備金金額，這將直接導致其可以用于發放貸款的資金減少。由于商業銀行具有創造信用的功能，因此商業銀行實際減少的可以用來創造利潤的資金數額將比增加的準備金數額成倍放大。三次提高存款準備金率共減少金融機構可用資金近2600億元左右，按照貨幣乘數的效應，實際減少信貸總量可能會達到6000至8000億元。

目前，從我國商業銀行的經營方式以及獲利能力來看，接近80%的利潤來源仍然是通過發放貸款來賺取利息收入。商業銀行法定存款準備金利率1.89%，貸款一年期利率5.31%。如果在現有存貸款規模上，假設增加存款準備金率1.5個百分點，經過測算：將凍結商業銀行可用資金2600億元，因此減少由于發放貸款而獲得的利差收入為3.31%*2600=86.06億元。與此同時，假設商業銀行存款的綜合籌資成本2.0%，銀行上存存款準備金還需要倒貼部分利息支出，補貼息差支出達2.86億元。因此，僅此一項就將影響到商業銀行利潤88.92億元。

有鑒于此，商業銀行就應加大非利差收入，大力提高中間業務創利能力，提高中間業務利潤，以其增加經營利潤水平減低因存款準備金率上調帶來的影響。“公務員之家”版權所有

中保壽險公司責任準備金管理存在的問題

自恢復辦理國內人身保險業務以來，原人保公司在壽險責任準備金管理方面做了許多工作，制定了一套規章制度，規定了計提方法，年度決算時按照規定計算提留，專項管理。但是，從當瓣壽險責任準備金的積累情況看，保險業務迅速發展，而壽險責任準備锪積累卻未能與之同步，與其所承擔的風險責任不相適應。如中保壽險系統自機構分設以來，壽險責任準備金的積累下降，1997年該項指標為負數，而這幾年中保壽險業務卻突飛猛進地發展。1996年保費收入212.9億元（人民幣，下同），較上年增長40%；1997年保費收入迅速增加到389億元，較上年凈增長176.1億元；1998年保費收入達到530億元，比上年增長了34.3%.業務擴大，保險所承擔的風險責任同時增加，而用于給付的奢險責任準備金在管理上存在一些問題：

對壽險責任準備金管理沒有真正從思想上引起重視。壽險業務的特點是保險期限上，一般幾年、十幾年、甚至幾十的，因此，壽險責任準備金在部分要經過較長一段時間以后才實現給付。由于時間長，公司經營效益和成果不能很快地反映出來，因此有的管理者，更多考慮的是解決眼前的困難和問題，對遠期償債能力如何并不那么關心。加之壽險業務是全國統一核算，一級法人制度，公司是否具有償債能力、壽衛責任準備金積累率高低等等，似乎與下面各級公司沒有直接利益關系。形成基層公司注重局部利益，而不重視全系統的整體利益。如，有的基層公司為了搞好地方關系，便于開展業務，寧可將資金留在當地銀行，按活期存款利率計息，也不愿將資金上調給利息高的省公司，增加資金積累。由于管理者在思想上認識不足，沒有真正的、將壽險責任準備金的管理工作擺到重要位置，故在實際工作中，不能正確處理好眼前利益和長遠利益、局部利益和全局利益的關系，導致壽險責任準備金管理問題重重。

壽險責任準備金被擠占挪用。中保機構分設前，由于產、壽險業務長期混業經營，在經營指導思想上重產險，輕壽險；重速度，輕管理，造成壽險責任準備金被擠占挪用。主要表現在：第一，壽險責任準備金支付產險業務的應分攤的費用，形成壽險費差損，減少了壽險責任準備金的積累。第二，因超額使用發展基金，安排和購置在建程和固定資產而擠占了壽險責任準備金。1994年新舊會計制度轉換時，在制度接軌中安排的基建項目和一些清理出來的超規模在建工程、帳外固定痢疾，大都擠用了壽險責任準備金。固然，這些占用可以通過固定資產折舊逐年攤回，但因為是公司自用的固定資產，不能生息增值，因而造成壽險責任準備金利息損失。第三，壽險責任準備金相當部分已變成風險資產，收加難度大。前幾年，在資金運用上出現了不少數量的不良資產，主要是逾期、呆滯貸款，虧損的“三產”投資、房放投資。這些資金運用項目多由壽險責任準備投主，也成為壽險責任準備金的損失。

受壽險業務核算特殊性的影響。由于壽險核算規定，壽險利潤年終全部轉為特種責任準備金，因此，中保分業經營后，壽險公司購置房屋、業務用車、電腦設備等固定資產主要的資金來源沒有正常渠道解決。從費用上看，保險條款除營銷業務外預定費用率都偏低，如，養老金保險、地方性險種條款預定費用率為6.6%、5.5%，手續費僅1.5%，實際開支費用大大超過預定費用，超支費用也無法解決，這些最終都導致壽險責任準備金的減少。這就提出一個值得重視的問題，即：以往壽險責任準備金被擠占的現象不僅沒有得到很她解決，而新的占用卻有所增加，壽險責任準備金難以隨著業務發展而擴大積累。

具體操作中壽險責任準備金計提不準確。目前計算壽全責任準備金的基礎資料大多仍依靠手工逐級匯總完成，由于壽險責任準備金是分險種、按承保年限逐單逐筆計算，內容多，工作量大，容易產生錯誤，一是手工操作中失誤；二是一些公司對此項工作缺乏認真態度，計算中未按規定執行，人為造成的錯誤。這些往往引起計算基礎數據不準確，必然造成壽險責任準備金計算不準確，形成壽險責任準備金計提問題。

摘要:2004年12月,中國保監會了《保險公司非壽險業務準備金管理辦法(試行)》,規定了各種責任準備金的提取方法。該試行辦法中,有關對長期責任準備金的提取方法的規定側重于原則性,缺乏可操作性,有待進一步完善。美國保險官協會(NAIC)于1997年修訂、并于1998年開始實施的關于長期責任準備金的提取方法,對我國非壽險公司以及保險監管部門有借鑒意義。特別是按照美國保險官協會(NAIC)的新規定,長期責任準備金的提取涉及到精算人員的經驗與判斷,故對精算人員提出了更高的要求。

關鍵詞:長期責任準備金;成長懲罰;成本率

一、引言

為了規范非壽險業務的發展,加強非壽險業務的核算工作,促進非壽險業務準備金的科學管理和準確計算,減少經營非壽險業務的公司管理層對準備金提取的人為干預和主觀臆斷,包括監管部門在內的保險業界都極為重視準備金領域的理論及其實踐操作和監管模式的研究。

2004年12月,中國保監會了《保險公司非壽險業務準備金管理辦法(試行)》(下稱《試行辦法》)。《試行辦法》規定,非壽險業務準備金包括未到期責任準備金、未決賠款準備金和保監會規定的其他種類的責任準備金。未到期責任準備金包括保險公司為保險期間在一年以內(含一年)的保險合同項下尚未到期的保險責任而提取的準備金,以及為保險期間在一年以上(不含一年)的保險合同項下尚未到期的保險責任而提取的長期責任準備金。保險公司應當采用二十四分之一法或者三百六十五分之一法提取未到期責任準備金。對于某些特殊險種,根據其風險分布狀況可以采用其他更為謹慎、合理的方法。[1]由此可見,目前監管部門在準備金監管上,對短期險和長期險業務等同對待,均要求按照傳統的比例法計提,并沒有實行差異化的監管方式。

該試行辦法明確了傳統比例法的法律地位,并最先以法律的形式將精算理念引入準備金的核算,勢必有力推動產險公司的規范經營與管理。該試行辦法要求長期責任準備金按比例計提,因而較《保險公司會計制度》和《保險公司財務制度》有了相當大的改進。但相對于目前產險公司的業務操作方式而言,試行辦法仍有一些不足。一方面,各產險公司長期險業務以樓按為主,而該類險種保險期間較長,一般涉及十年、十五年或二十年等較長時間,最高甚至可達三十年;另一方面,該類險種的簽單費用一般偏高,后續費用較低,呈現費用前期集中的特點。試行辦法在忽略簽單費用的基礎上,以簽單保費為基數比例計提長期責任準備金,將全部簽單費用列入當期費用核算,結果導致當期費用高估,利潤考核數據嚴重失真,從而無法形成良好的業務導向。也就是說,不考慮簽單費用而以簽單保費為基數計提長期責任準備金的規定,使保險公司陷入了“做的規模越大,當期利潤越緊”的尷尬境地,從而引起業界對此廣泛關注和深入思考。