導(dǎo)語：存款保險(xiǎn)中存款償付制度研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：存款償付制度是日本存款保險(xiǎn)制度的核心，它的解禁是存款保險(xiǎn)制度的重大改革，也是金融體系結(jié)構(gòu)改革的重要組成部分，它的實(shí)施體現(xiàn)了利益與風(fēng)險(xiǎn)的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)一直處于制度性保護(hù)之下的金融事業(yè)進(jìn)入以市場(chǎng)機(jī)制為先導(dǎo)的公平化、自由化和國(guó)際化的軌道。日本存款保險(xiǎn)制度方面的演進(jìn)與改革進(jìn)展，對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立具有深刻的啟發(fā)和借鑒意義。

存款保險(xiǎn)制度是金融監(jiān)管體系中的一項(xiàng)重要措施。日本存款保險(xiǎn)制度建立于1971年，它在建立金融安全體系以及銀行危機(jī)監(jiān)管和處理銀行危機(jī)中發(fā)揮了重要的作用。2002年日本在存款保險(xiǎn)制度方面進(jìn)行了重大的政策性調(diào)整，即處于凍結(jié)中的存款償付制度被解禁，以實(shí)施其“存款限額保護(hù)”政策。但是，原定于2003年4月起開始實(shí)施的定期存款以外的活期存款等流動(dòng)性存款的解禁被推遲2年，改為2005年4月開始實(shí)施。揭示日本存款償付制度解禁的作用與效果以及全面解禁延期的決策因素，有助于準(zhǔn)確地把握和理解日本的存款保險(xiǎn)制度變革脈絡(luò)和趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)今后存款保險(xiǎn)制度的建立和實(shí)施也有著重要的參考和借鑒意義。

一、日本的存款保險(xiǎn)制度、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及存款償付制度

日本存款保險(xiǎn)制度是1971年依照《存款保險(xiǎn)法》制定的。其運(yùn)作主體是由政府、日本銀行、民間金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。日本存款保險(xiǎn)制度的具體職責(zé)可概括為以下四點(diǎn)：一是建立金融安全體系，特別是銀行面臨破產(chǎn)時(shí)實(shí)施資金支援以及保險(xiǎn)金賠付。二是充當(dāng)金融整理財(cái)務(wù)經(jīng)管人，經(jīng)管破產(chǎn)銀行的管理業(yè)務(wù)和善后處理。三是指導(dǎo)和支援機(jī)構(gòu)子公司及整理回收機(jī)構(gòu)（RCC），使其完成從破產(chǎn)銀行接手的不良債權(quán)的回收、整理以及負(fù)責(zé)經(jīng)辦原經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任追究等事務(wù)。四是對(duì)健全銀行實(shí)施資金支援以及不良債權(quán)的收購(gòu)和處理。

存款償付制度是存款保險(xiǎn)制度中的一項(xiàng)重要舉措，具體做法是銀行破產(chǎn)時(shí)由存款保險(xiǎn)以支付保險(xiǎn)金的形式限額償還存款。自1986年起存款償還保證最高金額為1000萬日元及其利息。泡沫經(jīng)濟(jì)破裂后，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)頻出，金融業(yè)萎靡不振，金融危機(jī)蘊(yùn)藏的潛在危險(xiǎn)正在慢慢地呈現(xiàn)顯性表現(xiàn)，為維護(hù)金融秩序以至整個(gè)社會(huì)穩(wěn)定，1996年6月至2002年3月凍結(jié)存款償還制度，實(shí)施存款全額保護(hù)。2002年4月開始分兩個(gè)階段實(shí)行解禁，恢復(fù)存款限額償還。第一階段：2002年4月至2003年3月對(duì)流動(dòng)性存款以外存款實(shí)施限額賠付。第二階段：2003年4月起，除無息結(jié)算用存款外，全部執(zhí)行限額賠付。由于種種原因。第二階段被推遲2年即2005年4月起執(zhí)行。

二、日本存款償付制度解禁的目的和積極意義

存款保險(xiǎn)制度的目的在于保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融秩序。一般存款人存款數(shù)額較少，人數(shù)眾多，信息非對(duì)稱性使一般存款人群體與金融機(jī)構(gòu)及其股東相比處于信息劣勢(shì)，為維護(hù)社會(huì)公平，有必要從制度上對(duì)存款人進(jìn)行保護(hù)。另外，金融結(jié)構(gòu)由于以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而影響其穩(wěn)定性。（1）無論財(cái)務(wù)狀況是否良好，存款人與金融機(jī)構(gòu)之間信息的非對(duì)稱性，可導(dǎo)致存款擠兌現(xiàn)象。（2）由于政府實(shí)行“通常需要部分準(zhǔn)備金制度”，存款擠兌沖擊下可能會(huì)出現(xiàn)不能兌現(xiàn)的問題。（3）金融機(jī)構(gòu)的外部效應(yīng)和金融信息的非對(duì)稱性，一處銀行的破產(chǎn)波及其它，即便是優(yōu)良銀行也會(huì)因擠兌受到?jīng)_擊。存款保險(xiǎn)制度提供了解決以上信息非對(duì)稱性和擠兌沖擊問題的信用保障。

為防止體系風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，事前性措施主要是政府加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)制；事后性對(duì)策主要是構(gòu)筑金融安全體系，充分發(fā)揮央行的支援機(jī)制，啟動(dòng)存款保險(xiǎn)制度。但過分依賴全額保護(hù)性存款保險(xiǎn)制度所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)，致使存款人對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)心度下降，喪失了監(jiān)督銀行行動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)機(jī)，高收益型金融商品可能成為存款人的行動(dòng)指南；對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，無風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的運(yùn)作誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)易傾向高收益但高風(fēng)險(xiǎn)的金融商品。監(jiān)管部門的維持信用秩序手段則出現(xiàn)過度依賴事后性處理方式而會(huì)放松對(duì)金融機(jī)關(guān)的監(jiān)控職能行使。

為控制儲(chǔ)戶和金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，一是要確立市場(chǎng)退出機(jī)制。充分行使監(jiān)管職能，強(qiáng)調(diào)問題事前性的監(jiān)管，危機(jī)管理著力點(diǎn)也應(yīng)放在迅速處理破產(chǎn)銀行以期維持信用秩序的目的上；二是對(duì)現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度實(shí)行改革，在金融機(jī)構(gòu)、存款人、監(jiān)管機(jī)關(guān)之間搭建相互制約框架。抑制道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，減少保險(xiǎn)體系維持費(fèi)用；三是存款保險(xiǎn)金額實(shí)行限額化。而實(shí)施存款償付制度解禁正是達(dá)到以上目的的重要手段之一。

存款償付使存款保險(xiǎn)制度的操作更具有合理性。它實(shí)質(zhì)為金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)時(shí)提供一種債務(wù)清算形式，存款人1000萬日元以內(nèi)的存款及其利息可使其免除承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，即存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)的承受主體；另一方面保險(xiǎn)金額超過部分償付額度要根據(jù)破產(chǎn)銀行財(cái)務(wù)清算結(jié)果來定，因此存款人又是超額兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的承受主體，從而實(shí)現(xiàn)了利益和風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)。存款償付制度解禁促使金融體系完成了兩個(gè)轉(zhuǎn)變；一是完成了銀行破產(chǎn)時(shí)在存款由全額保護(hù)到定額保護(hù)的轉(zhuǎn)變；二是實(shí)現(xiàn)以價(jià)值規(guī)律和市場(chǎng)原理為原則的金融安全體系的重新構(gòu)筑。

在日本，銀行面臨破產(chǎn)時(shí)，處理的方法通常有兩種：一是由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人直接支付保險(xiǎn)金即存款償付方式。二是在大藏省（現(xiàn)稱財(cái)務(wù)省）的主導(dǎo)下，指定其它銀行接管破產(chǎn)銀行資產(chǎn)和承擔(dān)其債務(wù)，同時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金上給予援助，即資金援助方式（PaA方式）。兩種方式相同之處體現(xiàn)在對(duì)存款人保護(hù)上，限額保護(hù)1000萬日元及其利息，超額依破產(chǎn)銀行狀況結(jié)算賠付。兩者根本區(qū)別是啟動(dòng)資金援助方式，可使其銀行的金融機(jī)能得以維持，避免了金融機(jī)能障礙引起的混亂，同時(shí)符合處理費(fèi)用最小化原則，可減輕處理破產(chǎn)銀行的費(fèi)用支出，而存款償付方式缺乏這種功效。自1971年存款保險(xiǎn)制度建立以來，存款償付方式從未被使用過，除了以上的原因外，其根本原因來自于金融政策上。日本政府對(duì)金融業(yè)以“護(hù)送船團(tuán)方式”采取嚴(yán)密保護(hù)措施，“絕對(duì)不能讓銀行破產(chǎn)”的主導(dǎo)思想在促進(jìn)金融體系穩(wěn)定的同時(shí)，滋長(zhǎng)了道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使銀行內(nèi)部機(jī)能退化。

存款償付制度解禁的真正意義正在于它終結(jié)了“護(hù)送船團(tuán)方式”的全面保護(hù)時(shí)代，處理破產(chǎn)銀行時(shí)，合理地啟動(dòng)以上兩個(gè)方法，而不只是由大藏省出面單純依靠資金援助方式來解決。同時(shí)，為了達(dá)到公正性、自由化、國(guó)際化的目標(biāo)，必須對(duì)金融體系進(jìn)行改革，改革的核心之一是金融監(jiān)管體制改革，而存款償付制度解禁的實(shí)施有利于改革的進(jìn)行，以完成上面提到的金融安全體系的重新構(gòu)筑。其作用是：首先，加強(qiáng)了金融體系中的參加者包括存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自立意識(shí)，增強(qiáng)市場(chǎng)的調(diào)節(jié)和監(jiān)管作用，形成了一種相互間的制約機(jī)制。其次，金融機(jī)構(gòu)由于儲(chǔ)蓄余額的下降造成資金籌措成本費(fèi)用上升而壓迫經(jīng)營(yíng)，但同時(shí)會(huì)激活強(qiáng)化內(nèi)部機(jī)制找回顧客信用的動(dòng)機(jī)。金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生常常使金融機(jī)構(gòu)錯(cuò)過改善經(jīng)營(yíng)的時(shí)機(jī)，致使破產(chǎn)時(shí)因?yàn)閭鶆?wù)累計(jì)過大，存款保險(xiǎn)費(fèi)用加大和不得不投入大量的公共資金。其三，解禁后，銀行存款由“絕對(duì)安全資產(chǎn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋鄬?duì)安全資產(chǎn)”，可能會(huì)增加存款人將資產(chǎn)轉(zhuǎn)向股票、債券等直接金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，這既可在一定程度上改變個(gè)人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存款比例過大的現(xiàn)象，又可使直接金融資金籌措的渠道得到一定的疏通和強(qiáng)化，緩沖在銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題時(shí)對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的不良影響。

三、存款償付制度解禁給金融體系帶來的擾動(dòng)及解禁延期的原因

從2002年4月部分解禁以來，存款移動(dòng)加快，由定期存款向活期存款，由中小銀行和地方銀行向都市銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，由日資銀行向外資銀行。其中，中小金融機(jī)構(gòu)向大型金融機(jī)構(gòu)的存款急速移動(dòng)尤為突出。日本全國(guó)銀行協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：相對(duì)規(guī)模較小的第二地方銀行2002年4月底到7月底的儲(chǔ)蓄余額比上年同期以2%前后遞減，另一方面，都市銀行的儲(chǔ)蓄余額卻在以8%強(qiáng)的速度遞增。銀行儲(chǔ)蓄額出現(xiàn)了大型銀行大幅度增加，地方銀行小幅度增加，第二地方銀行和信用金庫(kù)若干減少，信用組合大幅度減少的結(jié)果。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部調(diào)節(jié)機(jī)制，改善經(jīng)營(yíng)狀況、提高自身的競(jìng)爭(zhēng)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力是制度解禁的目的之一，但另一方面這又增加了對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力，表現(xiàn)在：一是活期存款等流動(dòng)性存款增加使存款保險(xiǎn)費(fèi)增加進(jìn)而造成金融機(jī)構(gòu)的費(fèi)用性支出增加。二是活期存款等流動(dòng)性存款增加使銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定的放貸能力受到限制和約束，尤其是中長(zhǎng)期貸款，并加大了借貸后自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

排除了“解禁反對(duì)派”的阻撓，小泉內(nèi)閣果敢地實(shí)施了存款償付解禁而成為小泉內(nèi)閣提出的金融結(jié)構(gòu)改革的一大亮點(diǎn)，可是，預(yù)定2003年4月起實(shí)施的“全面解禁”計(jì)劃卻被迫推遲2年改至2005年4月起執(zhí)行，改革也有可能因此錯(cuò)失良機(jī)甚至出現(xiàn)停滯不前。但是，究其原因也實(shí)屬無奈之舉。（1）金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部脆弱性由于解禁而完全凸顯，為了維持金融體制的完整性和功能性而不得不延期。2002年4月解禁以來，儲(chǔ)蓄資金出現(xiàn)了急速移動(dòng)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)向大型金融機(jī)構(gòu)的存款移動(dòng)，因此擔(dān)心中小金融機(jī)構(gòu)受打擊過大以至引起整個(gè)金融系統(tǒng)的混亂。（2）與政府的金融政策相關(guān)聯(lián)。2004年度（2004年4月—2005年3月）是政府處理銀行不良債權(quán)問題的最后一個(gè)年度，利用各種政策手段處理不良債權(quán)已進(jìn)入最后沖刺階段，在這期間，銀行業(yè)務(wù)收益的虧損加大將會(huì)使銀行經(jīng)營(yíng)壓力加大，為防不測(cè)，全額存款保險(xiǎn)體系還有必要過渡性地保留一段時(shí)間。（3）經(jīng)濟(jì)景氣剛剛出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的征兆，全面解禁所帶來的儲(chǔ)蓄資金的移動(dòng)將會(huì)直接影響金融機(jī)構(gòu)的融資政策，而使企業(yè)尤其中小企業(yè)的融資問題變得更加嚴(yán)峻和突出，這將會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)資金調(diào)劑不暢和周轉(zhuǎn)困難，進(jìn)而影響地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立的啟示

日本現(xiàn)行金融保險(xiǎn)制度的一項(xiàng)重大改革就是實(shí)施存款償付制度的解禁，它的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)給了我們?cè)S多啟示。中國(guó)是否需要建立存款保險(xiǎn)制度，現(xiàn)在存在著正反兩種結(jié)論的對(duì)立。一般來說，建立與否的結(jié)論其前提條件應(yīng)是對(duì)中國(guó)錯(cuò)綜復(fù)雜的金融體系有一個(gè)準(zhǔn)確的定性把握，但這并非易事，因此，對(duì)發(fā)生行為所應(yīng)產(chǎn)生的效果評(píng)價(jià)在非絕對(duì)基準(zhǔn)下得出相反結(jié)論也是正常的。（1）存款保險(xiǎn)制度不同于其他一般保險(xiǎn)，雖然它類同于社會(huì)保障，具有較強(qiáng)的社會(huì)效果，可通過減少乃至消除本系統(tǒng)中不完全確定風(fēng)險(xiǎn)因素而最終達(dá)到一種穩(wěn)定，但這種穩(wěn)定是相對(duì)的，外部環(huán)境、政策的變化會(huì)破壞已達(dá)成的穩(wěn)定，因此，當(dāng)存款保險(xiǎn)制度與金融體系、經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于非同步狀態(tài)時(shí)，依靠宏觀調(diào)控手段進(jìn)行調(diào)整和改革，但宏觀調(diào)控要減少隨意性，要強(qiáng)調(diào)整合度。（2）限額償付是存款保險(xiǎn)制度的行動(dòng)核心，而存款保險(xiǎn)制度只是金融安全體系的一部分，依靠其自身的政策性保護(hù)和信用性保障功能，以達(dá)到維護(hù)存款人利益和維持金融秩序的目的。但是，它不是萬能的和無條件的，需要其他政策和制度來支援，許多作用要依靠金融體系主體機(jī)制才能得以發(fā)揮。（3）從表面上看，存款保險(xiǎn)制度自身似乎存在許多制度缺陷，如不能避免道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇、存款人債權(quán)者意識(shí)淡薄問題、利益與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱等，但是，實(shí)質(zhì)上這并非制度固有的缺陷，因?yàn)椋绻侠淼卦O(shè)置和調(diào)整如保險(xiǎn)方式、保險(xiǎn)對(duì)象、保險(xiǎn)額度、保險(xiǎn)費(fèi)率以及賠付事項(xiàng)等制度行為內(nèi)容，就可以做到減少甚至消除缺陷。要注重制度實(shí)施的時(shí)機(jī)選擇和行為內(nèi)容的酌量對(duì)比以及優(yōu)化組合。

總之，通過對(duì)存款償付制度解禁的背景考察和理論探討可以看出，它實(shí)施的積極作用遠(yuǎn)大于其負(fù)面效果，它不僅僅是金融保險(xiǎn)制度的一項(xiàng)重要改革，在結(jié)果上可起到促進(jìn)金融體系結(jié)構(gòu)改革使之行為更加符合價(jià)值規(guī)律和市場(chǎng)原理的功效，而建立一個(gè)具有高度競(jìng)爭(zhēng)性的優(yōu)勝劣汰的體系則是一個(gè)健全的金融體系存在條件之一。