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摘要:互聯網金融是在傳統金融和互聯網信息技術下實現的，集支付、投資、融資等服務為一體的新型金融業務模式。而刑法為了處罰那些違反金融監管條例的非法集資行為，其建立了非法吸收公眾存款罪為核心的規制體系。當前，大部分的互聯網金融集資行為都符合監管條例中的非法集資特征，所以也直接影響了互聯網金融的發展。

關鍵詞:互聯網金融;非法集資;刑法

互聯網金融在現階段屬于一種新型的經濟發展模式，互聯網金融由于自身的優勢幾乎完全替代了傳統金融，并且也取得了一定程度的創新，同時也讓整體的服務變得更便捷更透明。互聯網金融的出現也讓傳統的商業模式和融資模式發生了變化。互聯網金融吸納了非常多的資金和客戶，而這些資源大部分都是來自國有金融體系，無形之中也給傳統金融造成了一定的壓力。

一、互聯網金融非法集資的刑事規制現狀及問題

(一)眾籌模式下的刑法規制

第一，回報類眾籌的刑法規制。該眾籌屬于一種獎勵類模式，即利用預付款團購的形式來規避金融行業，但其實該預付款并不是真正意義上的預付款，而是企業利用項目來擴展生產規模，利用互聯網來進行融資，然后把生產的產品以優惠的價格讓給集資人。這樣的活動和買賣交易非常相似，所以很容易被認為是合法的團購行為，但其實這已經違反了募資合同的規定，同時也破壞了互聯網有關融資的金融條例，而對于涉及到以非法集資目的的回報類眾籌行為定罪也非常困難。第二，捐贈類眾籌的刑法規制。這主要是指單位或是個人為了募集到資金，然后利用互聯網的方式來眾籌信息，而出款人捐贈資金的行為則屬于捐贈行為，其并不屬于盈利性的投資行為。當前我國對于該類眾籌并沒有明確的監管條例，在出臺的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》中也沒有提到，在實際的管理中，對于捐贈類眾籌單位或個人的捐贈是否需要進行特殊監管也沒有落實到位，所以該類集資方法是否屬于非法集資還存在很多的不確定性。第三，股權類眾籌的刑法規制。在分析的幾種眾籌行為中，這類眾籌是唯一被金融監管機構明確納入金融管理體系中的，而在《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》也有明確規定，即股權眾籌平臺屬于融資中介結構，通過該類中介進行股權眾籌的企業，其應該要把企業的基本信息公開。其次，在互聯網上進行募集資金屬于私募股權交易，但在刑法上卻沒有表示是否屬于非公開交易行為，所以對此也不能給出答案。

(二)P2P模式下的刑法規制

第一，非法吸收公眾存款罪。現階段的網絡借貸平臺的營銷模式并沒有相關的標準來進行約束，再加上有關部門管理的不到位，從而導致這些網貸平臺非常容易變成發放貸款、非法吸收資金的金融工具。第二，集資詐騙罪。即最初的目的是向利用網貸平臺來進行集資詐騙，通過平臺信息的宣傳來吸引投資，而相關人員則在平臺上進行資金操作，最后在卷款逃跑。第三，非法經營罪。其主要是指違反了許可經營的相關法律條例，即從事不符合法律許可的經營活動，同時對社會市場的經濟和秩序帶來危害的行為。

(三)類某付寶模式的刑法規制

某付寶可以說是我們使用得最多的一個平臺，而在我國2017年出臺的《基金銷售支付結算機構名錄》中就有明確提出，某付寶屬于一個為基金銷售機構提供支付結算的平臺，也就是說某付寶自身并沒有得到從事銷售基金的許可。但在實際過程中，某付寶不但通過互聯網對某弘基金進行代銷售，而且還把其改名為某額寶，然后廣泛宣傳和推廣該基金。從刑法的角度來看，某付寶的這種行為已經符合了非法吸收公眾存款的條例，也就是說在沒有得到許可的情況下大量宣傳并給予回報，并且在購買時也不需要填寫任何關于某弘基金的信息，即直接通過某付寶就能完成交易，但我國有關部門對此的評判卻只是沒有備案，無形之中也從另一個角度認可了某付寶的這種行為，認為某付寶只是起到了引導作用，其并不存在基金銷售的行為。按照《證券投資基金銷售管理辦法》中的第二條規定，某付寶中某額寶實際上就是在進行基金銷售，而這一行為也已經滿足了刑法分則犯罪構成條件，所以是應該進行刑法規制的。但現在某額寶已經屬于螞蟻金服旗下了，而螞蟻金服也宣稱已取得金融全牌照。

二、互聯網金融非法集資刑法規制的立法完善

(一)調整認定金融行為涉罪的邊界

從發生的領域來看，金融犯罪可以是一種比較新穎的犯罪方法，其應該屬于行政犯罪范圍里。由于我國相關法律制度的不同和社會時代的變化，金融領域里各個國家的刑罰和犯罪制度都是完全不相同的，大陸法系國家會比較重視犯罪行為對社會造成的危害，所以針對犯罪認識這方面的監管會更嚴格一些，并且刑事立法體系會比打擊力度更輕一些。其次，金融犯罪首先屬于金融界的經濟行為，然后應該情節較為嚴重而觸犯法律，所以就會歸其為犯罪行為，而金融刑法這類特性則屬于金融犯罪的不確定性。互聯網金融也是如此，把先進的網絡技術融入到復雜的互聯網中，在確定犯罪行為時就需要變得更加謹慎。所以，刑法規制就是要在這種不穩定的環境下找到穩定的因素，然后把它加入到互聯網金融犯罪體系中。

(二)非法集資類罪名口徑調整

如果刑事法律和非刑事法律的規范出現了矛盾，那么將會直接對司法機關審理案件帶來一定的影響，甚至還有可能危及到法律的權威性。金融活動是由我國證監會和銀監會兩個部門來進行管理的，盡管有相關的職能部門來進行約束，但是我國并沒有出臺相關的機制來進行規范，從而導致各類問題的產生。其次，在我國法律規范里也沒有明確對網絡借貸平臺制定有專門的運營標準，正是這方面的不足導致在進行行政處罰時沒有依據支撐。所以，為了保證科學、合理的金融市場，有關部分一定要重視非刑事法律和刑事法律之間的協調，這樣才能減少兩者之間的矛盾產生。

(三)強化籌資者信息披露義務

從傳統的集資模式來看，當前的互聯網金融非法集資潛在的危險性就在于兩者所接收信息的區別。傳統的集資行為也屬于線下交易，而大多數的集資還是需要通過關系進行連線才能實現，類似這樣需要依靠人際關系的集資行為，其也直接防止出現信息不對稱等問題，但會受到地區的約束。互聯網集資就能很好的解決這一問題，即利用線上交易的方式來滿足集資需求，但陌生交易的增多也為其帶來了很多的問題。互聯網集資行為面臨的信息不對稱主要來源于自集資者在平臺上的消息，即籌資者的加入也讓信息的真實性很難得到保障。所以，信息的真實性得不到保證，而相關人員又不能獲取到個人的信用數據，無形之后就加大了金融活動的道德風險。

(四)轉變重刑觀念，保障投資者利益

受到社會群眾對于人權的呼吁以及社會文明程度的提升，減刑化已經逐漸成為國際刑罰中的一個方向，而《刑法修正案九》的出現也預示著我國刑罰開始慢慢偏向于輕緩，即把重心都放到了犯罪的預防上。從司法實踐的角度來看，從事互聯網金融工作的人員自身所具備的專業性都非常強，所以針對該群體的人權，其采取職業禁止處罰會比牢獄更有效一些。但因為互聯網非法集資造成的影響比較嚴重，而刑法應該要規定涉案人員在一定的期限內或是終身禁止再從事金融行業。由于互聯網非法集資行為所造成的財產損失是非常嚴重的，所以相關人員在打擊犯罪時，還要盡可能的保障投資者自身的利益。

三、結論

綜上所述，隨著互聯網金融的快速發展，法律法規也應該與時俱進，要對傳統的管理條例進行創新和改革，構建完善的金融管理體系和法律制度。本文通過分析互聯網金融下非法集資的風險，然后針對互聯網金融非法集資的刑事規制現狀及問題展開研究，最后參照問題的現狀提出了幾點解決的對策。希望刑法可以堅持公平、公正的原則，對入罪的標準展開更準確的判斷，從而保證互聯網金融的穩定發展。

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作者:張子潮 單位:中共安國市委黨校