導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)常見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因及監(jiān)管一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

從財(cái)務(wù)信息中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的早期信號(hào)

企業(yè)提早發(fā)現(xiàn)、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。作為企業(yè)財(cái)務(wù)人員要善于從日常財(cái)務(wù)核算中發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的早期信號(hào)，使企業(yè)有充分的時(shí)間調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。1.市場(chǎng)利率的變動(dòng)通常是經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化的反映。利率是資金借貸成本的直接反映，關(guān)注市場(chǎng)利率的變動(dòng)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，有利于企業(yè)提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范。市場(chǎng)利率降低，表明資金充裕，居民消費(fèi)可能增加，股票市場(chǎng)趨于活躍，企業(yè)籌資成本降低，投入增加；相反，市場(chǎng)利率提高，股票遭到拋售，房地產(chǎn)行業(yè)萎縮，物價(jià)上漲。這些變化都應(yīng)引起企業(yè)重視。2.投資收益的驟然變化是影響企業(yè)戰(zhàn)略決策的重要因素。從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度來(lái)看，企業(yè)要及時(shí)分析經(jīng)濟(jì)效益與預(yù)期差距的大小及原因，如果投資收益發(fā)生驟減，說(shuō)明企業(yè)所處市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變，企業(yè)要及時(shí)做出反應(yīng)，調(diào)整投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。3.觀察銷售業(yè)績(jī)與應(yīng)收賬款的收賬周期變動(dòng)趨勢(shì)。企業(yè)產(chǎn)品銷量的持續(xù)下降，會(huì)引起嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題，企業(yè)現(xiàn)金流會(huì)因銷量的下降受到嚴(yán)重影響，以至于企業(yè)可能無(wú)資金周轉(zhuǎn)。另外，企業(yè)一般會(huì)對(duì)信用客戶提供賒銷以擴(kuò)大銷售，應(yīng)收賬款收賬期的延長(zhǎng)會(huì)“吸掉”企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金，發(fā)現(xiàn)這一問題時(shí)必須及早解決。4.警惕貸款規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)。貸款規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，一方面是市場(chǎng)需求旺盛，有時(shí)也意味著企業(yè)資金周轉(zhuǎn)失去控制或盈利能力下降，現(xiàn)金支付能力下降。世界著名連鎖店日本八佰伴和中國(guó)的巨人集團(tuán)、秦池酒業(yè)等就是因?yàn)閿U(kuò)張?zhí)欤髽I(yè)現(xiàn)金流斷裂而倒閉的。企業(yè)管理者要善于在企業(yè)“繁華”的表面發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，防范于未然。5.關(guān)注企業(yè)客戶的財(cái)務(wù)能力，發(fā)現(xiàn)來(lái)自客戶方的的危機(jī)信號(hào)。企業(yè)處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，要特別關(guān)注客戶的經(jīng)濟(jì)狀況。客戶的財(cái)務(wù)狀況往往比自己的銷售額更重要、更關(guān)鍵。因?yàn)殇N售出去的產(chǎn)品只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，才對(duì)企業(yè)生存發(fā)展有現(xiàn)實(shí)意義。所以，企業(yè)一定要對(duì)客戶發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)提高警惕。

對(duì)建立防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效機(jī)制的探討

既然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中而無(wú)法避免，那么企業(yè)管理者就應(yīng)該建立防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效機(jī)制，盡可能提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，做好預(yù)防措施，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，把風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成的損失降到最低[2]。可以采取的手段大致包括：1.提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性。企業(yè)要重點(diǎn)抓好投資決策，保證企業(yè)按市場(chǎng)要求生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品，科學(xué)研判市場(chǎng)變化，采取主動(dòng)策略推動(dòng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。避免盲目投資給企業(yè)帶來(lái)重大損失，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)走向的調(diào)研，及時(shí)總結(jié)差異，切實(shí)提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性。2.加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化的適應(yīng)性。企業(yè)生存在復(fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化沒有話語(yǔ)權(quán)，只能通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部管理和內(nèi)部控制，提高對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)能力，充分考慮企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，提前做好準(zhǔn)備。3.落實(shí)財(cái)務(wù)預(yù)警防范體制。企業(yè)管理者要保持高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制，財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)也要從管理角度出發(fā)，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)信息所揭示的問題加以分析，對(duì)早期出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)要及時(shí)反饋，制定量化指標(biāo)，使風(fēng)險(xiǎn)在早期就得以控制。4.通過(guò)建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系來(lái)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)可以通過(guò)包括速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、應(yīng)收賬款損失率等指標(biāo)分析企業(yè)償債能力；通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力；通過(guò)銷售凈現(xiàn)率、總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、股東權(quán)益收益率等指標(biāo)分析企業(yè)盈利能力。指標(biāo)體系要針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)，設(shè)置邊界值，定量與定性分析相結(jié)合，向預(yù)警系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)支持。

通過(guò)分析可以看到，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題，環(huán)境變化的不確定性使風(fēng)險(xiǎn)不可能被完全消除，企業(yè)只能根據(jù)環(huán)境的變化及時(shí)采取有效措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。即使是世界知名公司也有因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不及時(shí)、不當(dāng)而倒閉破產(chǎn)的，這一點(diǎn)對(duì)成長(zhǎng)中的中國(guó)企業(yè)尤其重要和有一定的借鑒價(jià)值，忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重后果，因此，企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員都應(yīng)引起高度重視，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和警惕。上述的分析表明資本結(jié)構(gòu)不合理、宏觀環(huán)境判斷失誤、經(jīng)營(yíng)管理不善和缺乏有效的預(yù)警機(jī)制是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益增大的主要原因，因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不能只停留在核算層次，應(yīng)通過(guò)提高決策的科學(xué)性、適用環(huán)境變化、建立財(cái)務(wù)預(yù)警的機(jī)制體制、健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等手段加以監(jiān)控，使企業(yè)能夠在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下平穩(wěn)長(zhǎng)足地發(fā)展。

本文作者：李華工作單位：沈陽(yáng)航天新星機(jī)電有限責(zé)任公司