導語：地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、鄂爾多斯市民間融資繁榮發(fā)展的經(jīng)濟背景

近年來，鄂爾多斯市抓住國家西部大開發(fā)、能源發(fā)展戰(zhàn)略西移的歷史機遇，借助自治區(qū)鼓勵優(yōu)勢地區(qū)率先發(fā)展政策優(yōu)勢，通過實施“農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化、城鎮(zhèn)化、工業(yè)化”帶動戰(zhàn)略，地區(qū)經(jīng)濟始終保持又好又快的發(fā)展勢頭。2007年全市地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）突破千億元關(guān)口，達1150億元，同比增長24.3%，人均GDP超1萬美元；財政收入達到200.8億元，同比增長38%；全市固定資產(chǎn)投資完成813.32億元，同比增長42.8%，標志著鄂爾多斯市地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平進入了新階段，地區(qū)經(jīng)濟綜合實力排名躍居全國百強城市第28位。鄂爾多斯地區(qū)經(jīng)濟增長中呈現(xiàn)的顯著特征是，民間融資作為一種有效的直接融資方式，已成為地方非公有制經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱。

二、鄂爾多斯市民間融資狀況和特點

1、從事民間融資的機構(gòu)多、數(shù)量多

據(jù)統(tǒng)計，經(jīng)注冊的投資公司414家、擔保公司159家，典當行12個，委托寄賣商行46家，小額貸款公司1家，實際上從事民間借貸活動，未正式辦理手續(xù)的機構(gòu)和個人數(shù)量難以數(shù)計。

2、民間融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，投融資量巨大

據(jù)人民銀行當?shù)刂行闹袑杉彝顿Y公司、1家擔保公司、1家典當公司、1家委托寄賣商行的調(diào)查，注冊資金為7000萬元，投資總量為14000萬元，民間融資4200萬元，民間融資占投資公司、擔保公司、典當行、委托寄賣商行全部資金來源的60%左右。據(jù)估計，投資總量平均為注冊資金的1.9-2.2倍，以此比例測算，全市投資公司投資總量在180-200億元之間，吸收公眾存款在87.4-107.4億元之間。

3、民間融資參與主體多元，借貸用途多樣

民間借貸的參與主體包括民營企業(yè)、個體工商戶、事業(yè)單位等。資金投向由消費性資金需求為主轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求與消費性資金需求并重。500萬元以上的資金投向主要是房地產(chǎn)開發(fā)、煤炭企業(yè)、高載能企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)，500萬元以下的主要是汽車經(jīng)銷商、個體工商戶短期資金周轉(zhuǎn)。

4、利率高、期限靈活、手續(xù)簡便

據(jù)調(diào)查，融資機構(gòu)吸收存款的利率為月息18‰，最高可達25‰，期限最短為一個月，最長一年。發(fā)放貸款的利率視不同期限、額度而變化，一般為月息30‰-35‰。期限最短的5-10天，最長為一年。資金需求旺季利率高達35‰-45‰，手續(xù)簡便快捷，對中小企業(yè)有較強吸引力。

三、鄂爾多斯民間融資高度發(fā)達內(nèi)在成因分析

1、正規(guī)金融機構(gòu)虛位為民間融資發(fā)展提供了契機

20世紀90年代后期國有商業(yè)銀行普遍推行集約化經(jīng)營戰(zhàn)略，市場定位于面向大型企業(yè)、重點行業(yè)和企業(yè)，形成了對縣域經(jīng)濟和農(nóng)牧區(qū)信貸支持缺失。鄂爾多斯地區(qū)迅速成長的民營經(jīng)濟，無法從正規(guī)金融體系獲得充足資金，民間融資由此獲得了生存發(fā)展空間。

2、資本的趨利性成為民間借貸生生不息的推動力

逐利是資本的本性，從投資者的角度來看，無論放貸于何種行業(yè)何種企業(yè)，獲利是其根本驅(qū)動力。隨著地區(qū)綜合經(jīng)濟實力進一步增強，居民收入大幅迅速增長。2002-2007年，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由6058元增加到17000元，年均增長18.8%。經(jīng)濟的快速發(fā)展，投資環(huán)境不斷改善，使居民對于閑置資金保值增值的期望較高，尋求新的投資方式拓寬收入渠道。

四、鄂爾多斯民間融資對經(jīng)濟發(fā)展的“雙刃劍”效應(yīng)分析

1、民間融資對經(jīng)濟金融發(fā)展的積極促進作用

（1）民間融資有力地促進了民營經(jīng)濟的發(fā)展，推進了地區(qū)經(jīng)濟的快速增長。鄂爾多斯中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的98%以上，非公有制經(jīng)濟的規(guī)模擴張、實力增強對促進地區(qū)經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展發(fā)揮著顯著作用。但由于銀行難以適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)濟復雜多變的融資要求，大部分民營企業(yè)未獲得金融機構(gòu)信貸支持。民間融資強大的輸血功能，為民營經(jīng)濟的發(fā)展提供了動力，為地區(qū)經(jīng)濟快速增長做出了直接貢獻。

（2）民間融資促進了地區(qū)就業(yè)狀況的改善。民間融資通過扶持中小企業(yè)發(fā)展，間接地支持了本地區(qū)的勞動就業(yè)和農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移。2006年末民營企業(yè)從業(yè)人員達37.9萬人，占全市就業(yè)人員總數(shù)的45.14%。民間融資主要支持的房地產(chǎn)業(yè)、公路橋梁等行業(yè)發(fā)展迅速，吸納了大量農(nóng)村剩余勞動力，增加了農(nóng)牧民收入。

（3）民間融資促進了民間財富的積累。民間融資的發(fā)展，扭轉(zhuǎn)了長期以來居民投資渠道單一，高度依賴于銀行儲蓄的局面，居民投資出現(xiàn)了多樣化選擇。民間融資投資的高額回報，加速了民間財富積累。

（4）民間借貸市場有利于促進銀行業(yè)經(jīng)營能力的提升，提高地區(qū)整體金融服務(wù)水平。民間融資繁榮對正規(guī)金融體系形成了壓力，為爭取社會資金融入正規(guī)金融市場體系，銀行必須不斷創(chuàng)新適應(yīng)市場需要的金融產(chǎn)品，提高信貸管理效率，提升經(jīng)營能力和服務(wù)水平。

2、對地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展的不利影響

（1）民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的本質(zhì)是追逐受益最大化，加之自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點，必然只關(guān)注利潤收益，而漠視國家產(chǎn)業(yè)政策，對國家宏觀調(diào)控政策形成沖擊，加大了地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級、區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化難度。如近幾年來國家已明令嚴格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，但在行業(yè)高額回報的刺激下，這些企業(yè)受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調(diào)控政策效果。

（2）民間融資分割了金融機構(gòu)存款市場份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資機構(gòu)未經(jīng)銀監(jiān)局批準以存款利率比銀行基準利率高18.56個百分點的利率吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，嚴重沖擊了金融機構(gòu)儲蓄存款市場份額。2007年末，全市儲蓄存款余額為226億元，同比增長14.12%，增幅同比回落7.81個百分點，成為2003年以來儲蓄存款增速水平最低的年份，主要原因是民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲蓄存款的下降，影響金融機構(gòu)信貸資金的積累，對金融機構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負面影響。

（3）大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務(wù)部門對從事民間融資機構(gòu)主要采取定額征收方式進行征收，只能收繳在工商部門注冊機構(gòu)的稅款，對從事民間融資但未辦理注冊手續(xù)的機構(gòu)、個人無法進行征收；一些機構(gòu)在許可經(jīng)營范圍之外從事民間融資活動，形成事實偷稅；民間融資機構(gòu)非法吸收公眾存款，也導致了儲蓄利息所得稅流失。

（4）經(jīng)濟形勢及國家宏觀調(diào)控政策的變化，可能觸發(fā)民間融資存在的薄弱鏈條，引發(fā)一系列社會問題。鄂爾多斯市民間融資市場目前尚未出現(xiàn)大規(guī)模非法集資或卷款逃跑惡性事件，但民間融資鏈條中存在著不容忽視的風險。若宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)或國家宏觀調(diào)控政策效應(yīng)顯現(xiàn)，有賴于民間融資“輸血”的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題，導致資金供應(yīng)鏈斷裂，將會出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，引發(fā)一系列的經(jīng)濟問題和社會問題。以鄂爾多斯房地產(chǎn)市場為例，由于面臨政策控制、供應(yīng)過剩、成本上升三重壓力，行業(yè)預期回報率下降，一部分民間融資機構(gòu)已從房地產(chǎn)行業(yè)抽離資金或進行行業(yè)轉(zhuǎn)型。房地產(chǎn)業(yè)是民間借貸市場主要資金借入方，市場趨冷，意味著房地產(chǎn)開發(fā)商房利潤下降、資金回籠困難，一旦某一地產(chǎn)商無法兌現(xiàn)還本付息的承諾導致融資鏈條斷裂，可能會觸發(fā)大范圍內(nèi)的資金供應(yīng)償還問題，引致公眾恐慌和社會動蕩。

（5）影響正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)展及其制度變遷。從國家金融機構(gòu)的制度變遷來看，新的正規(guī)金融制度必須正視非正規(guī)金融制度所導致的利益格局，但目前正規(guī)金融體系對于民間借貸市場做出的反應(yīng)調(diào)整有限，在民眾心中的地位持續(xù)弱化，不利于正規(guī)金融體系的發(fā)展。

五、合理規(guī)范引導民間融資，促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展

1、更新對民間金融的認知，為民間金融合理定位

根據(jù)國務(wù)院1998年《整頓亂集資亂批設(shè)金融機構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)實施方案》定義，亂集資是指未經(jīng)任何批準，向社會不特定對象進行的集資活動，包括擅自以還本付息或支付股息、紅利方式籌資、以發(fā)起設(shè)立股份公司為名變相籌集股份等等。據(jù)此，鄂爾多斯市民間融資活動大多可被列入非法集資活動的范圍。雖經(jīng)人民銀行和銀監(jiān)局多次清理，仍愈演愈烈，根本原因是國有金融體系體制缺陷造成的，是現(xiàn)有貨幣市場和資本市場狹小、缺少層次和行政壟斷的必然結(jié)果。金融市場既不能滿足投資者的投資欲望，也不能滿足融資者的資本需求，資金的供求雙方只能自己創(chuàng)造市場，在法律制度的規(guī)范之外從事投融資活動，具有一定的合理成分。為促進民間融資的健康發(fā)展，應(yīng)加強政策引導，明確界定非法吸收公眾存款與民間融資，引導民間融資公開登記并規(guī)范其經(jīng)營。

2、盡快出臺規(guī)范民間融資的法律法規(guī)

建議盡快根據(jù)經(jīng)濟形勢的發(fā)展變化修訂有關(guān)法律法規(guī)，縮小非法融資的范圍，嚴格界定違法融資活動。修正的重點一是對非法融資活動做出準確界定，明確禁止從事融資活動的內(nèi)容和范圍。二是明確開辦民間融資業(yè)務(wù)機構(gòu)的條件。三是明確對民間融資的管理部門，加強對民間融資的管理。目前民間融資機構(gòu)由多個部門登記管理，這些部門僅履行市場準入管理，業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管的力度和深度嚴重不足。由于缺乏法律支持，銀監(jiān)部門、人民銀行無法對這些機構(gòu)實行業(yè)務(wù)監(jiān)管，形成民間融資監(jiān)管真空。四是制定明確細致的監(jiān)管辦法，有效監(jiān)控此類機構(gòu)日常運營與經(jīng)營風險。五是明確對非法融資活動處罰標準和實施辦法，對經(jīng)認定的非法融資加大處罰力度。

3、加快中小金融機構(gòu)建設(shè)步伐，改組改造非金融機構(gòu)

切實改善投資環(huán)境，鼓勵和引導民間資本直接投資地方經(jīng)濟建設(shè)，合理引導民間資金轉(zhuǎn)化為資本，允許民間資本進入金融體系組建民營銀行、創(chuàng)投基金、小額貸款協(xié)會等多層次金融組織體系。防范民營銀行風險可以從提高注冊資本金，建立存款保險制度著手，切實保證存款人的利益。民營銀行可利用其特殊的經(jīng)營模式，較易克服信息不對稱導致高昂交易成本和風險問題的優(yōu)點，來補充大中型銀行服務(wù)不足和空白。對民營銀行要建立有效的進入退出機制，確保民營銀行健康發(fā)展。

4、大力發(fā)展中小企業(yè)直接融資市場體系

鼓勵中小企業(yè)通過多種形式拓寬融資渠道，有效解決資金缺口問題。應(yīng)積極推動債券市場、票據(jù)市場的發(fā)展，對具有發(fā)展?jié)摿透叱砷L性的中小企業(yè)，進一步降低上市的門檻，給與更多的上市機會；積極支持經(jīng)營效益好、償還能力強的中小企業(yè)通過發(fā)行中小企業(yè)集合債券進行融資；對中小企業(yè)的票據(jù)融資予以適當?shù)恼邇A斜；鼓勵創(chuàng)辦中小企業(yè)投資公司，鼓勵風險投資發(fā)展。

5、加快正規(guī)金融信貸管理體制改革，繼續(xù)發(fā)揮其融資主渠道作用，加大信貸支持中小企業(yè)的力度

銀行要加強和改善金融服務(wù)功能，加快信貸管理體制改革，建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機構(gòu)，適當下放信貸審批權(quán)限，降低貸款門檻，對于符合要求的中小企業(yè)簡化貸款手續(xù)，及時給予中小企業(yè)信貸支持。

6、加強民間借貸監(jiān)測分析，制定風險突發(fā)的解決方案，有效化解可能出現(xiàn)的風險

政府應(yīng)會同相關(guān)部門構(gòu)建信息共享的民間融資監(jiān)測體系，定期對民間融資的規(guī)模、利率水平、流向和存在問題進行分析，為制定宏觀政策提供數(shù)據(jù)信息支持；建立對民間借貸指標分析和風險預警機制，制定風險突發(fā)解決方案，明確各方責任和處置程序，有效防范化解可能出現(xiàn)的金融風險和社會動蕩。