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一、山西票號協調發展過程

以日升昌為典型代表的山西票號在跌宕起伏的發展史上，沒有協調就談不上生存，沒有創新就談不上傳承，所以山西票號的興衰史是一部山西票號與社會環境、經濟形勢和金融體制的協調史。縱觀百年發展，大致可從四個方面來闡述和歸納金融協調在山西票號的興盛和衰亡兩個重要階段所發揮的重要歷史作用。

1．業務創新與社會需求的協調。明代以來，由于地理環境優越，桑蠶業興起，平遙商人講紡織的生意拓展到外地。嘉慶年間的社會不安定，使得山西票號迅速崛起，開始經營匯兌業務并設立分行進行異地兌撥業務，期間票號的東家和掌柜的都時刻關注這方面的最新發展趨勢。但是在票號運營九十多年以后，東家們對業務的創新失去了敏銳的洞察力?？陀^上說，在甲午戰爭后，押運現款變得方便和安全，導致了票號失去核心業務，日趨蕭條。主觀上說，經營上因循守舊，東家窖藏白銀不敢向產業投資，缺失創新意識。因此，不以積極的姿態進行金融創新，不努力尋求變革的行為，終將被時代拋棄。

2．客戶定位與經濟形勢的協調。在整個發展歷史中，山西票號的客戶可以分為兩大類，分別是晉商和政府。按主體比重的大改變可以19世紀60年代為分界點。60年代以前山西票號以山西商人為主，但在五口通商后，自由貿易快速興起，導致晉商落寞，使票號資本銳減，經營也茍延殘喘。60年代以后，票號開始將客戶定位轉移為政府，經歷了培養客戶、財政支柱、融資解圍、走向衰亡的四個階段，但最終因為沒有及時的更新客戶的定位，保持客戶的T隊模式。

3．內部競爭與外部依賴的協調。19世紀60年代后，票號除了經營匯兌業務外，貸放業務就主要通過錢莊進行，票號與外國銀行的融資活動扶植了南方錢莊的生長，一段時間后，錢莊與票號、外國銀行呈“三足鼎立”之勢。20世紀初，國內新式銀行快速誕生并成長，票號的業務在激烈的內部競爭中，在銀行與官銀錢局的沖擊下，嚴重受挫，并逐漸被排擠出官款存匯業務之外。在內部競爭關系沒有處理的同時，票號的外部依賴也漸漸無法依靠。經歷了多次變革以后，票號多次遭遇掠奪，資產損失慘重，被擠擱淺倒閉。而另一方面，王朝衰則票號衰。沒有協調好內部經和外部依賴的關系，也預示著山西票號必將走向末路。

4．制度創新與社會變革的協調。所有權與經營權分離制度導致了“利益共享，風險不共擔”的責權利失衡，從而加大票號經營風險?？偡痔栔贫戎?，內陸地區與沿海地區東西方價值觀的碰撞激烈程度不同，導致總分號對于改革的訴求不同，在決策上產生了誤差。在兩次鴉片戰爭后，投資的低成本變為高成本，但是票號并沒有改變以誠信為本的放款方式，就使得其與社會變革的不協調給票號帶來了巨大的損失。票號首次提出“出資者為銀股，出力者為身股”，但在面對動蕩的社會和缺乏責任心的掌柜，使得員工處于劣勢，因此，分潤制度本身的積極性和當時社會環境就適得其反了。并且，在經營過程中，沒有建立責任追究機制，也沒有設立專門的監管機構，對員工進行監督。

二、金融協調三大原則

從票號的角度看，如果在走向衰亡的時期能夠與興盛時期一樣注重金融協調和金融創新，那山西票號定能在暴風雨中巋然屹立。所以，僅僅從山西票號缺乏金融協調而走向衰亡的案例中，可以分析得出金融協調的三大原則。堅持數量發展與質量發展的統一的原則。山西票號在興盛年間每年新開張的店鋪數量上有極大提升，但每家的經營經質量并不高，導致在后期接二連三的倒閉。而且在沿江和通商口岸設置很多分號，使得人員配置無法與擴張速度匹配，就無法保證管理層的整體素質，也就導致了自我監管不利，使得成為票號衰亡。因此，在經濟發展過程中，要始終堅持數量發展與質量發展統一的原則，保證各行業均能夠穩健發展的同時開始擴大分支機構的數量。堅持宏觀效率與微觀效率的統一的原則。票號在發展過程中注重短期協調多于注重長期協調，使得票號在動蕩的年代還只一味的追求保證票號的短期利益，就使得作為微觀個體的票號與作為宏觀整體的整個社會觀景步伐不一致，與此同時，也導致了二者的效率不統一。由于現代經濟所普遍存在的互補性關系，考慮長久發展問題時就不能只研究其微觀效率，而必須同時關注金融的宏觀效率，及宏觀效率與微觀效率的統一的問題。堅持金融動態效率與靜態效率的統一的原則。金融作為即期貨幣購買力與遠期貨幣購買力的交易，是一項包括時間過程的經濟活動，本身就要求考慮未來的各項因素，而成為動態決策過程。正如公司金融之父羅斯所證實的那樣，最好的運作模式是以企業價值最大化為目標，但山西票號在各個階段卻是以企業利潤最大化為目標，缺乏長遠的眼光。因此，金融協調作為一個動態過程，就是要在動態的變化中追求其效率，它是一種協調中的效率。

三、結語

本文以山西票號的協調發展為研究對象，通過對山西票號發展歷史的分析，對金融發展與經濟、社會環境的相關性，可以得出以下結論。第一，穩定健康的社會環境對金融的發展有著至關重要的作用。在社會環境和諧時，金融才有可能得到健康有序的發展，從而促進經濟的良好發展。第二，經濟與金融相互影響、相互促進。平穩運行的經濟環境是金融健康發展的保障，只有在經濟運行穩定的條件下，金融才有可能得到健康有序的發展。第三，在同一系統內部，各分支機構之間以及總部之間的業務信息的溝通和協調，使資金余缺的調劑順利進行，提高資金的使用效率，保證正常業務的進行。第四，協調處理與相關行業的關系。在面臨資金困難時，通過同業救助，幫助有問題的機構渡過難關，分先風險的同時，可以體現外部協調中的同業之間的配合。