導語：商行經(jīng)營管理經(jīng)濟增加值運用思索一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

商業(yè)銀行作為承擔風險并獲取風險收益的金融機構，其股東價值是由增長、回報和風險三個因素共同決定的。經(jīng)濟增加值（EVA）作為價值管理中一種全新的企業(yè)業(yè)績衡量指標，克服了傳統(tǒng)指標的缺陷，體現(xiàn)了銀行價值最大化這一根本要求。它引進了經(jīng)濟資本的概念，科學地將風險同資本緊密掛鉤，能更好地解釋銀行業(yè)真正價值的創(chuàng)造。近年來，EVA管理方法在商業(yè)銀行得到了廣泛應用和推廣，并成為銀行業(yè)實現(xiàn)科學發(fā)展的重要抓手。

一、對經(jīng)濟增加值的再認識

EVA起源于對收益理論的研究，發(fā)展于數(shù)理金融的價值評估，成就于企業(yè)管理的實踐推動，是經(jīng)濟學、金融學、管理學不斷發(fā)展的結果。商業(yè)銀行引入EVA管理方法有以下優(yōu)點：一是它體現(xiàn)了銀行價值最大化的要求。EVA強調在計算企業(yè)利潤時，必須考慮資本的機會成本，在資本收益中扣除資本成本，以評價企業(yè)實現(xiàn)的真實收益，有效地把所有員工的行為統(tǒng)一到實現(xiàn)企業(yè)財富最大化的根本目標上來。二是它超越了傳統(tǒng)財務業(yè)績指標評價的諸多不足。傳統(tǒng)的以會計利潤、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量等單純的財務指標在評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績時，沒有考慮資本成本因素，不能完全反映資本凈收益的真實狀況和資本運營的增值效益，更無法衡量企業(yè)的未來情況和發(fā)展預期，反而會成為經(jīng)營者行為短期化、沒有長遠的企業(yè)戰(zhàn)略的源頭。三是它是銀行提高發(fā)展質量、實現(xiàn)科學發(fā)展的有力抓手。EVA要求銀行首先強調發(fā)展，沒有一定的發(fā)展速度，談不上增長方式的轉變；其次要調整結構，專注優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)品的發(fā)展，推動資金、技術、人才向價值貢獻度高的業(yè)務傾斜。再者，它貫穿銀行經(jīng)營管理的全過程，推動管理向精細化方向發(fā)展，促進全面、可持續(xù)發(fā)展。

二、EVA在提升商業(yè)銀行價值創(chuàng)造中的意義和作用

在我國商業(yè)銀行實施EVA管理的作用主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）促進商業(yè)銀行建立起以EVA為核心的業(yè)績評價機制

業(yè)績評價作為企業(yè)管理系統(tǒng)的重要組成部分，是發(fā)揮組織行為活動效能、健全分配體系、實現(xiàn)企業(yè)目標的關鍵。實施EVA管理要求銀行以價值為最終目標，形成EVA核心的績效考核指標體系。該體系由財務指標子系統(tǒng)、經(jīng)濟資本成本子系統(tǒng)和其他指標子系統(tǒng)（包括業(yè)務發(fā)展指標）組成。由于EVA能考核機構、部門、業(yè)務、產(chǎn)品和客戶，實施EVA管理不僅要求建立以E-VA為核心的績效考核指標體系，而且還要求對部門、產(chǎn)品和客戶進行EVA評價，以便對部門、產(chǎn)品和客戶的價值貢獻作出評估，同時為業(yè)務決策和薪酬激勵提供參考。

（二）促進商業(yè)銀行轉變增長方式和優(yōu)化經(jīng)營結構，提升核心競爭力

一是實施EVA管理，能使管理者把重心轉移到企業(yè)的價值創(chuàng)造上，并在戰(zhàn)略制定和實施過程中能夠及時發(fā)現(xiàn)創(chuàng)造企業(yè)價值的業(yè)務和毀損企業(yè)價值的業(yè)務，努力改善經(jīng)營結構，堅決壓縮和及時推出不屬于企業(yè)核心主業(yè)、長期回報過低的業(yè)務，在壯大業(yè)務的同時，積極推進增長方式轉變和經(jīng)營結構優(yōu)化，走可持續(xù)發(fā)展之路。二是實施EVA管理不僅可以甄別有核心競爭力的產(chǎn)品和業(yè)務，保留和發(fā)展資本回報率高的部門和產(chǎn)品，收縮和撤出回報率低的部門和產(chǎn)品，而且可以鍛造出富有價值創(chuàng)造能力和活力的管理團隊和執(zhí)行團隊，促進銀行全方位核心競爭力提高。三是EVA管理著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展，鼓勵企業(yè)的經(jīng)營者進行能給企業(yè)帶來長遠利益的投資決策，能夠杜絕企業(yè)經(jīng)營者的短期行為，可以正確處理短期績效和長期績效的關系。

（三）推動商業(yè)銀行全面風險管理建設，實現(xiàn)差別定價和個性化服務

經(jīng)濟資本反映銀行自身的風險特征的屬性，要求銀行切實加強全面風險管理。要求銀行采用信用風險內部評級法（IRB）、市場風險內部模型法（VAR）、操作風險高級計量法（AMA）等高級方法，結合宏觀經(jīng)濟金融形勢和政策及自身經(jīng)營實際，及時反映和計量風險；不斷強化風險識別模型的建立、修正和估值驗證，及早發(fā)現(xiàn)、識別和量化風險；及時總結風險管理經(jīng)驗，強化同業(yè)研究，準確制定經(jīng)濟資本配置系數(shù)和經(jīng)濟資本成本，并由此確定產(chǎn)品定價，實現(xiàn)差別定價和個性化服務，搶奪市場話語權和定價權，在市場上占據(jù)有利地位。

三、深化EVA管理提高銀行價值創(chuàng)造力的途徑

EVA管理指標是考慮了風險因素的、超越效益管理的價值管理指標，因此提高經(jīng)濟資本回報既要有綜合性，又要有針對性。

（一）更新價值觀念，在經(jīng)營管理上牢固樹立價值創(chuàng)造的理念

通過對各級管理者和員工進行EVA知識培訓，提高對EVA理念的認同，形成一切財力資源的使用必須有利于增加EVA、一切人力資源的配置必須有利于創(chuàng)造EVA、一切管理工作的開展必須有利于改善EVA的觀念、文化與習慣。在工作中通過EVA考核，把價值創(chuàng)造的核心思想和意圖傳遞、貫徹到經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，督促、指導、激勵各級管理者和員工努力創(chuàng)造最高的股東價值。

（二）突出價值核心，在業(yè)績考核上建立起以EVA為核心的業(yè)績考核體系

一是將業(yè)務發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和績效考核緊密結合，實現(xiàn)目標考核管理。通過行業(yè)和競爭對手的對比分析、從商業(yè)銀行運營角度發(fā)現(xiàn)價值創(chuàng)造變動因素分析、銀行創(chuàng)造價值的大小和效率分析等設定考核指標，實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營行為的正確引導。二是推進EVA管理制度的建設和應用。按照先易后難、先簡后繁的原則，先從法人貸款業(yè)務開始，將經(jīng)濟資本管理和經(jīng)濟資本回報評價逐步嵌入到客戶評級、客戶經(jīng)理管理、信貸審批、資產(chǎn)定價、績效考評、網(wǎng)點評估、風險報告等業(yè)務流程中，以實現(xiàn)經(jīng)濟資本與發(fā)展規(guī)劃、資源配置、風險管理、領導決策等各種經(jīng)營管理活動的有效對接，并最終推廣到經(jīng)營管理的全過程、全方位。三是建立經(jīng)濟資本回報的激勵制度。以EVA為基準計算經(jīng)營者獎金，激勵經(jīng)營者從有利于公司的長期持續(xù)發(fā)展來規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展計劃；確定各類產(chǎn)品應用的回報，強化對機構、網(wǎng)點和產(chǎn)品經(jīng)濟資本回報的資源分配激勵；實現(xiàn)股東、管理者和員工三者利益在同一目標下的有機結合，達到整體利益最優(yōu)，提升企業(yè)價值。

（三）優(yōu)化信貸結構，提高信貸資產(chǎn)的經(jīng)濟資本回報率

1.以結構調整為手段，通過降低經(jīng)濟資本占有提高資本回報。一是優(yōu)化信貸產(chǎn)品信用結構，主動退出信用等級低的客戶。結合經(jīng)濟金融實際，搶抓政策機遇，提高優(yōu)質信貸市場占比，突出信用等級高、回報率高的客戶，積極、主動退出信用等級低的客戶。二是調整貸款擔保方式結構，提高低風險貸款占比。積極提高擔保質量檔次，減少信用貸款比例，加快向抵押、質押方式轉變；注重利用組合擔保或多重擔保方式降低擔保系數(shù)，降低經(jīng)濟資本配置。積極推進資產(chǎn)證券化，通過信貸從存量管理向流量管理轉變，節(jié)約資本占用。三是提高信貸資產(chǎn)質量，實現(xiàn)撥備成本和經(jīng)濟資本占用雙下降。加大不良貸款清收轉化力度，加大貸款向上遷徙力度，降低資本占用，提高資本回報。四是合理選擇信貸品種，擴大經(jīng)濟資本占用較低貸款比重。大力營銷貿易融資和票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務，積極拓展經(jīng)濟資本配置系數(shù)低的銀團貸款和系統(tǒng)內聯(lián)合貸款，進一步發(fā)展個人住房貸款、個人商用房貸款和個人質押貸款，擴大此類經(jīng)濟資本占用較低貸款的比重。

2.以提高議價能力為手段，通過提升資產(chǎn)總收益提高資本回報。在信貸政策框架下，對有定價權的貸款如小企業(yè)貸款等，要充分發(fā)揮話語權優(yōu)勢，提高資產(chǎn)利潤率；對競爭較為激烈的貸款市場，要切實以資本回報高于資本成本為標準，確定利率下浮底線，努力維持利率不下浮或少下浮，同時積極通過該類貸款發(fā)展中間業(yè)務、以中間業(yè)務收入和低成本存款增加資產(chǎn)綜合收益。

3.以指標對比為手段，通過規(guī)劃和調配實現(xiàn)規(guī)模、效益和價值相互促進的良性統(tǒng)一。資本資源有限且有外部監(jiān)管約束，經(jīng)濟資本不可能無條件無限占用，在資本和信貸規(guī)模約束條件下，要實現(xiàn)價值優(yōu)化，就必須強化信貸規(guī)劃，并運用資本回報指標逐一比較各項規(guī)劃方案，從中選取經(jīng)濟資本許可、信貸規(guī)模恰當、價值最大的方案，落實經(jīng)濟資本的相互讓渡和總體約束，實現(xiàn)信貸規(guī)模的有機調配和市場占有，鎖定效益和價值的預期目標，達到市場規(guī)模、效益和價值的良性統(tǒng)一。

（四）優(yōu)化收入結構，拓寬提高經(jīng)濟增加值的貢獻渠道

從價值創(chuàng)造的角度看，中間業(yè)務風險小，不占用銀行資本，在實務中，中間業(yè)務凈收入一般可直接視為經(jīng)濟增加值，對于實現(xiàn)價值目標具有非常重要的意義。在經(jīng)濟資本的約束下和銀行利差呈縮小趨勢的背景下，大力發(fā)展中間業(yè)務應作為商業(yè)銀行一項長期、重要的工作來抓。一是加強資產(chǎn)、負債、中間三大業(yè)務聯(lián)動以及公、私業(yè)務聯(lián)動。在營銷存、貸款產(chǎn)品的同時實行組合營銷、捆綁營銷，實現(xiàn)存貸業(yè)務與中間業(yè)務營銷相結合；對公業(yè)務和對私業(yè)務營銷相結合，品牌與產(chǎn)品營銷相結合；本、外幣營銷相結合，形成業(yè)務拓展的合力。二是加強產(chǎn)品創(chuàng)新，增加高附加值產(chǎn)品收入。在公司業(yè)務中，依托高素質的客戶經(jīng)理隊伍和雄厚的公司客戶基礎，提供高增值的財務顧問、建設資金監(jiān)管、造價咨詢等業(yè)務；在個人業(yè)務中，應針對高收入階層提供個性化、綜合化的理財服務和以優(yōu)質客戶為目標的個人資產(chǎn)業(yè)務。三是完善中間業(yè)務利益分配與補償機制，協(xié)調主辦網(wǎng)點與協(xié)辦網(wǎng)點之間的利益關系，充分調動各網(wǎng)點發(fā)展中間業(yè)務的積極性和創(chuàng)造性，形成整體聯(lián)動效應。

（五）強化風險全面管理，實現(xiàn)收益與風險的優(yōu)化組合，提高經(jīng)濟增加值

分析風險現(xiàn)狀和結構，根據(jù)能夠承受的風險額度，綜合考慮市場環(huán)境變化和自身的經(jīng)營狀況，調整資產(chǎn)結構，實現(xiàn)向低風險轉移，降低經(jīng)濟資本配置系數(shù)。持續(xù)監(jiān)測和評估非預期風險轉變?yōu)轭A期損失的期限長短、惡化程度，以確定應有的資本成本和合理的產(chǎn)品定價，搶占市場先機；開展以制度執(zhí)行、流程執(zhí)行為內容的內控文化建設，通過強化內控有效性建設和降低訴訟損失率等措施，提升內控案防水平，降低操作風險，減少操作風險經(jīng)濟資本占用。

（六）實行精細管理，減少無效經(jīng)濟資本占用，提高經(jīng)濟增加值

一是著力壓縮無息資產(chǎn)，減少經(jīng)濟資本無效占用。加快待處理抵債資產(chǎn)、閑置固定資產(chǎn)處置進度，加快清理訴訟費墊款和經(jīng)濟糾紛墊款，將墊款降至合理范圍內，實現(xiàn)只減不增的限額管理，壓縮無息資產(chǎn)占用。二是在成本費用方面，通過實行費用支出的標準化管理，充分發(fā)揮集中采購的作用降低采購成本，加強應稅事務管理，通過依法納稅和合理避稅等強化成本費用的途徑降低支出。三是新增固定資產(chǎn)時，應進行必要的投入產(chǎn)出分析，將固定資產(chǎn)經(jīng)濟資本占用捆綁到業(yè)務上進行資本回報評價，能租賃使用的盡量采取租賃使用的方式。