導語：銀行業(yè)自由之路論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

場經(jīng)濟理論告訴人們，計劃和市場都是進行資源配置的一種手段，資源只所以需要配置在于資源的稀缺性，我國經(jīng)過幾十年的實踐證明了市場經(jīng)濟較計劃經(jīng)濟能夠更好的配置資源，所以開始了市場經(jīng)濟導向的經(jīng)濟體制改革，企業(yè)成為市場經(jīng)濟的主體，在市場中完成具體的資源配置職能。銀行作為金融企業(yè)，其主要的職能也是進行資源的配置，銀行存在的價值在于經(jīng)濟資源配置的不完善和不充分，存款人的錢用不了，而貸款人的錢不夠用，銀行的金融中介職能就是發(fā)揮資金的以有余補不足的作用，使資源得到充分利用。銀行業(yè)無論產(chǎn)品競爭還是服務競爭，最終還是體現(xiàn)為銀行參與經(jīng)濟資源配置的效率水平，誰能夠更好地促進經(jīng)濟資源的配置，誰就能夠在未來的競爭中獲得競爭優(yōu)勢。一切的金融產(chǎn)品、服務和交易，其本質就是在不斷地整合經(jīng)濟資源，優(yōu)化對經(jīng)濟資源的配置，即不斷地降低全社會經(jīng)濟資源配置的成本和提高資源配置的效率。

金融對經(jīng)濟資源的整合力體現(xiàn)在三個層次，一是通過資金的支持促進優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以錢生錢，對應的是存款立行戰(zhàn)略，貸款是業(yè)務收入的主要來源。二是通過改善資源組合提高資源配置的效率，以產(chǎn)品創(chuàng)新和對新技術的應用來生錢，中間業(yè)務收入占50%以上，對貸款收入的依賴不斷降低，人力資本價值不斷提高。三是通過金融運行進行市場或產(chǎn)業(yè)的整合，以整合產(chǎn)業(yè)和市場生錢，進行以資本和產(chǎn)業(yè)價值鏈為紐帶的市場運作，完全依靠企業(yè)智慧形成獨特的競爭優(yōu)勢，無形的知識資本占主導地位。

目前，銀行業(yè)的發(fā)展多處于第一個層次上面，即通過資金支持促進優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。現(xiàn)在中外銀行不約而同地進行積極的市場營銷，不斷的推出新的存款產(chǎn)品、貸款產(chǎn)品和中間業(yè)務產(chǎn)品，銀行業(yè)競爭處于產(chǎn)品競爭階段，所以有的銀行被稱為金融百貨公司，以說明它的產(chǎn)品豐富，銀行象眾多的產(chǎn)品公司一樣，靠賣產(chǎn)品、方案和服務來賺錢。在這個方面，銀行是被動地參與經(jīng)濟資源的配置活動，產(chǎn)業(yè)具有資源配置的主動權，如電力、石化、煤炭等大行業(yè)，主宰著社會經(jīng)濟的進程。比如棗莊，因煤而興，又因煤而衰，銀行業(yè)在參與經(jīng)濟發(fā)展過程中被動地給付貸款。再如前幾年的股市，大量的資金從銀行被轉入股市，再如目前的房地產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過幾年的高速發(fā)展，集聚了大量的銀行資金。產(chǎn)業(yè)的興衰帶動著銀行的興衰。北京大學經(jīng)濟研究中心教授陳平講過，商業(yè)銀行的呆壞帳成因中有一個外重要原因是這種被動參與造成的，如房地產(chǎn)熱，各家銀行紛紛趕熱潮，結果追在了尾巴上，今年這個行業(yè)熱，明年這個行業(yè)就慘，因為投資過度，沒有利潤空間，熱潮行業(yè)多半前面的人賺后面的人的錢，銀行最終成為墊底者。前幾年海南房地產(chǎn)熱，這幾年美國電信熱都是典型教訓。同時，利率市場化也使銀行業(yè)的利潤日趨微薄。

中小股份制銀行進行市場競爭的一個重要特點是抓大項目，大企業(yè)。如上市公司，有限的資金投放到少數(shù)的幾個項目上面，在初期階段看不出風險，但資源的過度集中，以及資產(chǎn)帶動膽略的風險是顯而易見的。陳平講，用房地產(chǎn)、機器設備做抵押是最原始的擔保方式。誰都愿意借款給國有大企業(yè)，但經(jīng)濟發(fā)展越快，技術更新速度越快，大企業(yè)創(chuàng)新就越難。大企業(yè)技術過時，銀行呆帳就會大大增加。

那么既然有這種風險就放棄投入也是不可取的，就如同吃甘蔗，要看哪一段，在企業(yè)興衰的過程中要把握好吃到最好的一段，而不要吃到尾巴。因為風險無處不在，對銀行來講重要的是進行動態(tài)把握，掌握好收回資金的時機，從一定程度上講，收回投資比選擇投放更難。好象炒股票，出貨比進貨難是公認的。對銀行來講，選擇項目、企業(yè)進行投入方面，隨著新的經(jīng)濟增長點的不斷涌現(xiàn)，機會是很多的，成功的可能性也很大，但關鍵要掌握好回抽資金的時機，一條道走到黑，往往容易被項目套牢。中外有許多例子，國內(nèi)，鄭百文是個例子，其他上市公司中也有很多例子，上市之初，銀行爭相貸款，形勢大好，表面看沒有風險，后來，由于市場變化，企業(yè)投資決策或經(jīng)營管理不善，逐漸被ST、PT，多數(shù)企業(yè)背上沉重的貸款包袱，自然沒法還上，難受的最終還是銀行。由地方政府參與操作的項目風險也不能輕視，企業(yè)享有大量的政策優(yōu)惠，可以少交或不交稅金，財政控股，政府官員經(jīng)營等情況，在市場經(jīng)濟條件下會逐漸顯示出其弊端，投資上項目往往缺少科學的決策機制和應有的產(chǎn)權約束，企業(yè)產(chǎn)權結構、法人治理結構不健全，企業(yè)主要領導換了，企業(yè)經(jīng)營的困難時期就來了。我市的許多企業(yè)本來很紅火，主要領導人一走，企業(yè)即陷入困境的情況很多。這種情況也要作為銀行資金投入的重要考慮。誠然，項目是好項目，產(chǎn)品也有市場，但企業(yè)運行機制不科學，法人治理不完善，產(chǎn)權不明晰等情況都是今后企業(yè)發(fā)展的隱患，也是信貸資金風險的主要源頭。

國外，2002年美國銀行業(yè)遭遇寒流、歐洲和日本的銀行業(yè)虧損嚴重。其中，美國花旗銀行在能源、零售、有線和媒體、電信及航空業(yè)的貸款壞帳率大幅上升，其根本原因是泡沫和丑聞。瑞士信貸銀行2002年虧損創(chuàng)新記錄，達到24.9億美元，虧損的原因，一是卷入華爾街丑聞（不規(guī)范經(jīng)營）而支付大額賠款；二是電信、高科技、能源公司的大量破產(chǎn)，貸給他們的錢無法收回。

由此可見，無論什么產(chǎn)業(yè)都會有冬天來臨，只有精確把握市場經(jīng)濟的脈搏，做到有進有退，進退自如才能防范壞帳風險。這就要求不斷提高銀行的市場分析能力，對宏觀經(jīng)濟，產(chǎn)業(yè)周期、國家政策和被投資企業(yè)的微觀管理都要有精準的把握。

現(xiàn)在，中外資銀行在中國市場上開始進行真刀真槍的競爭，中國經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿薮螅袌鰴C遇層出不窮。有人分析說，中國房地產(chǎn)市場起碼要興旺30年，城市化進程中，有幾億農(nóng)民轉化為城市人，都需要住房，這是從理論和宏觀上講的，具體到某個房地產(chǎn)企業(yè)或項目則不一定賺錢，許多企業(yè)不斷創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的同時，有許多企業(yè)正不斷陷入困境，甚至破產(chǎn)倒閉。在這個市場進程中，銀行業(yè)要不斷克服市場信息不對稱和逆向選擇的風險，才能永葆活力。

無論傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是高新產(chǎn)業(yè)，對銀行來講都存在著市場，不能講一個地區(qū)沒有新興產(chǎn)業(yè)仿佛就沒有投資方向了，實際上，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也大有可為。比如棗莊的煤炭、水泥產(chǎn)業(yè)，如能有效組合，遵循市場經(jīng)濟規(guī)則，完全可以振興棗莊經(jīng)濟。在以前，資源型城市僅靠出售資源，賣煤炭、水泥來發(fā)展，惡性競爭，沒有形成規(guī)模優(yōu)勢，沒有對資源進行高附加值的深加工，結果總量很多效益卻很少，眾多的小水泥、小煤炭在同一地區(qū)，競相壓價，結果是產(chǎn)量上去了而收入?yún)s沒有增加。產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一條規(guī)律是，越是處于產(chǎn)業(yè)鏈條的底層，掙得的錢越少，越是處于產(chǎn)業(yè)鏈的上層，掙的錢越多。我們的皮鞋二三百元一雙，到意大利貼上牌子，二三千元一雙。同樣是我們的產(chǎn)品，由于在參與社會化分工活動中處在初級階段而不能獲得較大的利潤。作為生產(chǎn)企業(yè)，必須掌握產(chǎn)業(yè)鏈的整個情況，抓住核心才能成為真正的贏家。新疆屯河原來年生產(chǎn)水泥40萬噸，在方圓60公里的地域內(nèi)，還有四五家規(guī)模不等的水泥企業(yè)。年產(chǎn)100萬噸的新疆水泥業(yè)“老大”新疆水泥與它相距不到50公里，對于銷售半徑約為500公里的水泥行業(yè)來說，“諸侯割據(jù)”的惡性競爭使每個企業(yè)都苦不堪言。后來，新疆德隆公司對新疆水泥行業(yè)進行了整合，使幾家水泥廠變成了一家人，年產(chǎn)量迅速由250萬噸躍升到550萬噸規(guī)模。占新疆水泥產(chǎn)量的60%，一舉奠定了天山水泥全國第三、西北最大的水泥企業(yè)的地位。資源整合的效益顯而易見。棗莊市的水泥產(chǎn)業(yè)、煤炭產(chǎn)業(yè)與新疆原先的水泥產(chǎn)業(yè)狀況非常類似。以煤炭講，各個區(qū)縣、甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)都開辦自己的小煤礦，規(guī)模小，技術水平低，管理粗放，分散的資源配置成本高，效率低，效益一直上不去。全市百強民營企業(yè)中，煤炭企業(yè)15家，水泥企業(yè)30家，可見資源開發(fā)的分散程度，煤炭、水泥企業(yè)占百強的45%，說明了棗莊經(jīng)濟仍然沒有擺脫資源依賴的狀況。棗莊是資源城市，煤炭、水泥等大宗物資特別依賴運輸行業(yè)，按理說，應該形成一兩家大型的運輸企業(yè)集團，但卻沒有，這也反映了本地資源配置的不充分特點，即對經(jīng)濟資源的整合還遠遠不夠。產(chǎn)業(yè)多數(shù)做不大，做不強，地區(qū)經(jīng)濟整體水平就不能上臺階、上檔次。

在這個特定市場環(huán)境條件下，銀行放貸給這些企業(yè)存在較大風險，一是政策風險，小水泥，小煤炭不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，在被關停之列。二是市場風險，水泥行業(yè)正加快整合步伐，3月19日《中華工商時報》上一篇《水泥大鄂開始行動》的報道，中聯(lián)水泥吃進大同水泥，中國聯(lián)合水泥市場將戰(zhàn)略布局定位于“控制中原，輻射京津，沿隴海一線成片形成大區(qū)域控制”，在控制中原的市場戰(zhàn)略中，已有河南南陽、山東魯南、江蘇巨龍的布局。濟南的山東水泥集團也是不斷擴大擴張膨脹的目標。三是企業(yè)自身風險，棗莊市大型水泥企業(yè)多由政府主導，沒有明晰的產(chǎn)權關系，在新一輪的經(jīng)濟發(fā)展中，地方政府為當?shù)刎斦娲嬖诿つ繑U大投資、重復建設等問題，嶧城、市中、滕州都上了很大規(guī)模的干法水泥生產(chǎn)線，將來存在很大的市場競爭壓力。作為銀行，如果僅看到目前的企業(yè)狀況還不錯就放貸款，而不去考慮大的政策環(huán)境和全國乃至全球的市場環(huán)境，往往容易陷入被動的境地。

銀行對經(jīng)濟資源整合力的第二個層次是通過改善資源組合提高資源配置的效率，以產(chǎn)品創(chuàng)新和對新技術的應用來生錢，中間業(yè)務收入占50%以上，對貸款收入的依賴不斷降低，人力資本價值不斷提高，銀行的經(jīng)營不斷走向自由。國內(nèi)銀行業(yè)在這個層次上還處于發(fā)展的初級階段，發(fā)達國家的銀行業(yè)在這個方面走的要遠一些。其前提條件首先是銀行內(nèi)部資源配置的市場化，其次是社會經(jīng)濟資源配置的市場化，也就是市場在整個社會經(jīng)濟資源配置中發(fā)揮作用的廣度和深度，即市場經(jīng)濟的發(fā)展程度。在第一個層次上銀行業(yè)的競爭主要體現(xiàn)在產(chǎn)品、服務競爭，我國銀行業(yè)目前在這個方面發(fā)展的還不夠充分。在第二個層次上的競爭則主要體現(xiàn)在組織架構、銀行功能、行為邊界、業(yè)務流程的再造上面。周小川在中國發(fā)展高層論壇2003年會上指出，中國的銀行體系須重視微觀層面改革，包括銀行業(yè)正面臨著從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉軌，市場定價，基本的制度創(chuàng)新，公司治理結構方面的改革等，正是說明了這個問題。國有商業(yè)銀行的整體競爭優(yōu)勢還遠遠沒有得到發(fā)揮，分支機構管理模式在市場營銷、資源配置上面條塊分割，在資源、信息、人力資本、市場要素的配置上效率低下，遠不能適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。

目前，全國主要商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)1.8萬億元，這些資產(chǎn)已經(jīng)形成一個巨大的市場，但目前還缺少交易機制，隨著金融改革的深化，不良資產(chǎn)的交易規(guī)模會不斷擴大，處理方式也會不斷創(chuàng)新，不良資產(chǎn)甚至優(yōu)良資產(chǎn)將成為構成資本市場、產(chǎn)權交易市場的重要因素。

從國內(nèi)范圍看，市場經(jīng)濟起步較早的地方，傳統(tǒng)銀行也改革的力度就大一些，有的地方出現(xiàn)了私人銀行，國有銀行的效率也非常高，組織體系更加適應市場發(fā)展的要求，而相對落后的銀行業(yè)效率仍然很低，說明市場化程度對金融改革的影響是非常大的。

銀行業(yè)整合資源的能力體現(xiàn)在對供給與需求的深刻理解之上，不是體現(xiàn)在籌資能力方面，也不是體現(xiàn)在項目選擇與資金投放方面，而在于成功回收資本并實現(xiàn)收益。以上兩點僅是銀行經(jīng)營的過程，而后者才是結果。銀行的經(jīng)營過程應該是尋找好的商業(yè)機會—投入—整合—出售—回收，不斷縮短其運行過程所占用的時間和所占用的資源。

許多企業(yè)逃廢銀行債務，使銀行背上了沉重的包袱，一個重要原因是缺少產(chǎn)權交易市場，不能及時將債權變產(chǎn)權，進行轉讓交易。銀行擁有大量的抵債資產(chǎn)難以處置，許多土地資產(chǎn)銀行只能低價轉讓，開發(fā)商花幾百萬買去之后開發(fā)成房地產(chǎn)賣了上千萬元，增值了幾倍，這些資產(chǎn)在銀行手里成了包袱，而一旦轉讓后就增值，說明了一個深刻的問題。

中國金融業(yè)發(fā)展缺少競爭力的一個重要原因是資本市場發(fā)育不好，產(chǎn)權交易市場，柜臺交易市場，票據(jù)市場和資產(chǎn)證券化的發(fā)育落后于市場的實際需要。另外，信托業(yè)、租賃業(yè)和拍賣業(yè)發(fā)展滯后于市場需求，這些原因是導致金融業(yè)效率低下的根本原因。總之，是一個市場問題，缺少對資源進行市場化配置的機制。

不良資產(chǎn)成因中一個重要方面是銀行不能直接經(jīng)營與收回資產(chǎn)相關的非金融業(yè)務，許多虧損企業(yè)一旦被兼并之后，馬上煥發(fā)出生機，而銀行債務被棄之不顧，因此而形成壞帳在銀行不良資產(chǎn)中占很大的比重，而銀行只能追求效用最大化，一核（銷）一拍（賣）了之。因為銀行沒有其他途徑走。金融交易市場發(fā)育不全更是加重了這一狀況，如產(chǎn)權交易市場，拍賣市場，銀行債權沒有辦法在轉讓和交易中化解風險，所有的問題都由銀行自己扛著。不良資產(chǎn)拍賣是目前經(jīng)常采用的一種形式，對銀行來講，拍賣的損失率太高，拍賣又受到市場范圍的限制，大宗項目往往難以實現(xiàn)拍賣回收。

金融市場的不完善減少了銀行處理不良資產(chǎn)的手段和范圍是不良資產(chǎn)難以處置的一個根本原因，因此，建立和培育金融產(chǎn)品交易市場是當務之急。另外，現(xiàn)行制度對銀行經(jīng)營資產(chǎn)相關的業(yè)務范圍規(guī)定的太窄，應該允許銀行開展以經(jīng)營不良資產(chǎn)為目的的非金融業(yè)務。如對土地等抵押物進行以保值變現(xiàn)為目的開發(fā)，對房地產(chǎn)用途進行變造以及短期的直接投資經(jīng)營活動，以便更有利于銀行債權的維護。

我們還應該看到，隨著新一輪的經(jīng)濟發(fā)展和國家對經(jīng)濟結構的調整，許多國有經(jīng)濟成分正逐漸退出市場，如山東省已經(jīng)制定出用三年時間完成省屬國有企業(yè)改制的規(guī)劃并著手進行，客觀上將促進產(chǎn)權交易市場的建立和發(fā)展，銀行應該積極關注、介入產(chǎn)權交易市場，充分利用產(chǎn)權交易市場化解資產(chǎn)風險。

銀行實現(xiàn)對經(jīng)濟資源的整合力的第二個層次要求銀行充分利用資本市場、產(chǎn)權交易市場、拍賣市場的作用，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，恰當?shù)匕盐召Y產(chǎn)業(yè)務退出的時機，完成資產(chǎn)業(yè)務的退出。

銀行對經(jīng)濟資源整合力的第三個層次是通過金融運行進行市場或產(chǎn)業(yè)的整合，以整合產(chǎn)業(yè)和市場生錢，進行以資本和產(chǎn)業(yè)價值鏈為紐帶的市場運作，完全依靠企業(yè)智慧形成獨特的競爭優(yōu)勢，無形的知識資本占主導地位，銀行成為一個自由的市場經(jīng)濟主體。

目前，銀行業(yè)是不自由的。廣大的國內(nèi)銀行業(yè)有著“人在江湖、身不由己”的感覺，巨額資金已經(jīng)投放到企業(yè)，但是看著企業(yè)出現(xiàn)問題，沒法還錢，干著急沒有辦法，有的不得不通過追加貸款或者貸新還舊以求緩解資金風險，陷入被動的境地越來越深。在競爭存款的斗爭中已經(jīng)精疲力竭，營銷貸款時挖空心思、好話說盡，為企業(yè)提供“量體裁衣”式的一攬子金融服務，為幾千塊錢上門收款、拿支票，為愛吃野菜的企業(yè)老板上山挖野菜、為企業(yè)客戶提供車輛、電腦、安排人員等等，可以說極盡迎接客戶歡心之能事。盡管如此，奶酪還是不斷被人家動了。隨之而來的是銀行的大量裁員、壓縮機構，40多歲的員工被迫回家，不良資產(chǎn)的包袱越來越大，巨額虧損將賬面贏利潤消蝕殆盡，銀行業(yè)的冬天來了。

到目前為止，國內(nèi)銀行業(yè)特別是國有銀行業(yè)的改革主要來自外在的壓力而非內(nèi)部的激勵與約束方面的動力，人民銀行、銀監(jiān)會的不斷的監(jiān)管的壓力，同業(yè)競爭帶來的人才與客戶資源流失的壓力，來自上級的監(jiān)督和檢查的壓力，來自傳統(tǒng)體制的機構臃腫、人員龐大的壓力，外資銀行先進管理的有形或無形的心理恐懼等幾乎都是外在的，很少有追求贏利的內(nèi)在動力，普遍存在的內(nèi)部人控制、資本品和費用博弈、巨大的外部性和高昂的監(jiān)督成本等問題沒有得到根本的解決，銀行內(nèi)部資源的行政化配置仍然占據(jù)主導地位，導致銀行的內(nèi)部交易成本很高而運行效率很低，這是銀行業(yè)不自由的關鍵所在。

亞當·斯密說過，人類社會生產(chǎn)力的增進，幾乎都是分工的結果。人類改造自然的過程是不斷從必然王國走向自由王國的過程。銀行業(yè)的自由之路也是一個從必然王國走向自由王國的過程，那就是不斷探尋符合市場經(jīng)濟規(guī)律的發(fā)展道路，按照規(guī)律辦事，建立自己的比較優(yōu)勢，正確實現(xiàn)在市場經(jīng)濟中的分工和定位。實際上，銀行業(yè)也是一個產(chǎn)業(yè)鏈，從吸收存款資金到資金清算到發(fā)放貸款到回收，整個產(chǎn)業(yè)鏈由一家銀行全程控制是違反社會分工規(guī)律的，這也是導致銀行不自由的重要因素之一，在這點上面，中外銀行，蓋莫能外。風起云涌的銀行業(yè)兼并重組浪潮并沒有從根本上改善銀行的素質，以為更加的龐大了可以更有力的抵御市場風險，實際上把銀行自身推向更危險的境地，日本的銀行在陷入困境之前，兼并重組活動最為頻繁，結果呢，大家有目共睹。認為銀行的混業(yè)經(jīng)營可以挽救銀行也是片面的，同樣違背了市場經(jīng)濟的分工規(guī)律，在某些方面，銀行太多的資金導致了它的盲目自信，認為什么都可以干好，事實上銀行缺少的正是這種能力，能力的欠缺導致了經(jīng)營不善，必須認識到，有錢并不表示有這種專業(yè)知識和管理能力。銀行的許多中間業(yè)務無法開展，根本原因是缺少開展這種工作的知識資本和政策空間。政策對銀行的經(jīng)營行為限制的太多是導致銀行不自由的重要因素。

中國歷史上沒有成熟的市場經(jīng)濟，在改革之初，沒有真正的符合市場經(jīng)濟主體資格的企業(yè)，缺少市場經(jīng)濟的運行機制和法律環(huán)境，想在這樣的環(huán)境中經(jīng)營好銀行也是單純的。當前，政府主導的經(jīng)濟改革，價值取向以政府利益為主而不是以社會利益為主，處于“市長經(jīng)濟”向市場經(jīng)濟的過度時期，銀行業(yè)的自由之路仍然存在很多的變數(shù)。但是，打破現(xiàn)有格局，進行銀行產(chǎn)業(yè)的分工和再造是必由之路，比如，降低準入門檻，允許自由的成立存款銀行、儲蓄銀行、住房銀行、個人業(yè)務銀行、項目貸款銀行、資產(chǎn)管理銀行、信托銀行、農(nóng)民銀行等等專業(yè)化的數(shù)量眾多的銀行，在銀行產(chǎn)業(yè)鏈上按照價值規(guī)律自由組合，分工協(xié)作。讓市場成為金融資源配置的主導，那時，銀行業(yè)的自由之路就不遠了。