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我國應收賬款融資情況

截至2011年6月末，全國應收賬款質押登記數量為212472筆，應收①引自：人民銀行支持小企業發展系列政策解讀。賬款融資登記數量為171957筆。從登記的應收賬款融資用戶看，國有商行比重為70%，股份制商行占比為10%，其他銀行和金融機構占據比重最低①。（一）應收賬款融資下的銀企雙贏小企業是社會經濟的組成之一。小企業因為自有資金少、信譽度低，規模較小，很難依靠資本市場或是內部融資進行籌資，因此，小企業不得不主要依靠銀行等金融機構進行籌資。小企業目前的應收賬款大概占總資產的50%偏多，并呈現逐步升高的態勢，所以，針對小企業來說，最有效、最便捷的融資渠道即為應收賬款質押融資，同時，對于銀行來說，通過為小企業提供金融信貸，一是，促使自身調整信貸結構，提高資產質量，實現可持續盈利能力的提高，二是，幫助講信用的科技創新型企業不斷成長。（二）應收賬款融資存在的問題1.業務發展緩慢由于長期秉持的傳統經營思維，銀行等金融機構的目標客戶一般僅限于實力雄厚、經營良好的大型企業，而限制那些急需資金周轉而向銀行申請融資的小企業，因為小企業應收賬款質量和商業信用等級相對較低，同時，在信息不對稱條件下，銀行很難對小企業信用水平和應收賬款質量進行全面調查，且調查成本較高，因此，銀行對小企業放貸行為非常謹慎。2.審核應收賬款質量較為困難應收賬款涉及環節多，涉及范圍廣，導致應收賬款質押融資必然會面對因為隱瞞、欺詐而產生的道德與操作風險。所以，為了避免產生風險，銀行必須獲得應收賬款和質押人的有關信息，從而對應收賬款風險進行有效識別與控制。小企業信息透明度較低，信用體系不完善，銀行調查其經營情況、應收賬款等相關信用狀況不僅難度較大，而且成本較高。小企業在應收賬款質押融資中處于信息優勢的地位，因而，銀行所得信息不但數量有限，而且質量較差，同時，銀行在貸前審查與貸后管理等方面的經營成本也較高。所以，上述因素使銀行在辦理應收賬款融資業務的成本收益不相匹配，導致很多小企業無法入圍。3.質權實現難度大在質押人沒有依法履行債務的條件下，銀行難以得到應收賬款予之的權利，由歷次訴訟案件的發生可以看到，銀行的訴訟成本較高，個別時候會高于其債權額度，銀行經常被動處在“打贏了官司，而得不到相應賠償”的尷尬境地。因此，致使銀行應收賬款質押融資業務的開展積極性受到嚴重打擊。

應收賬款質押融資業務發展對策

（一）政府相關對策1.建立企業信用評級機構客觀、公正、獨立的第三方信用評級機構能夠使小企業獲得銀行等金融機構的認可，一是，信用評級機構依據企業經營情況等因素，對其信用情況進行評級，提高企業融資成功率。同時，還能夠促進建設企業信用體系，提高信用管理水平。二是，專業信用機構能夠為銀行提供專業的信用服務，使信息不對稱引起的信貸風險得以化解，同時，還能夠降低銀行的信息和運營成本，提高發展質押貸款業務的積極性。2.建立擔保機構，降低融資風險用于質押的應收賬款難以及時回收，是應收賬款融資問題之一，所以，可以由政府主導的專業擔保部門，對經濟狀況良好、信用情況較好的企業給予應收賬款質押擔保，能夠規范小企業的行為，減少惡意欠賬等違規行為發生，降低銀行信貸風險，鼓勵銀行積極開展業務。3.對違規行為加強處罰對違規企業加強懲罰力度，提高失信成本。依靠企業信用評估系統客觀、準確地為銀行從事質押貸款業務提供企業真實的信用狀況，提高銀行辨別和控制信貸風險的能力。同時，把企業誠信狀況公布于開放的信息平臺，動用社會各方力量進行監督，使企業為其失信行為付出相應的社會與經濟成本。（二）銀行相關對策1.建立風險評估機制銀行在進行應收賬款質押融資業務時，一般僅對形式進行審查，而全部風險由質權人進行承擔，因此，無法有效對風險進行把控。所以，銀行應該完善評估應收賬款質押融資業務風險的制度，通過風險預警制度的建立，并有效完善內控與防范制度，提高銀行風險管理水平和安全意識，降低應收賬款質押融資業務風險。2.提高風險管理水平一是，要建立健全企業誠信資料，降低信貸企業選擇成本，減少信貸風險。可由誠信資料對“守信”與“失信”企業進行區分，防止張冠李戴所導致的利益損失；二是，完善信貸管理人員的激勵制度，切實提高項目審核與可行性分析能力。三是，梳理、優化應收賬款質押融資的操作流程，對應收賬款合同加強審核，監督各方對合同的履行情況，努力使操作應收賬款進行質押的風險得到降低。（三）企業相關對策1.強化應收賬款風險管控應收賬款質量是獲得應收賬款融資的前提，所以，一方面，小企業應穩定銷售渠道、建立良好的信用，另一方面，改善應收賬款管理，為銀行提供合格的應收賬款，從而獲得銀行更多的信貸支持。一是充分調查客戶的信用情況及盈利和償債能力，以此決定賒銷額度，二是對不同賬齡的應收賬款制定不同的賬款催收方式。2.建設信用體系目前，信用信息日益影響銀行對小企業信貸支持力度的大小，所以，小企業應該積極參加企業信用檔案建設，不斷提升信息披露程度，積極參加信用評級，提高信用級別，維護自身信用。3.加強財務管理小企業一般管理不規范，財務信息透明度較低，財務制度不建全，財務報表不太準確，這無疑增加了開展應收賬款質押融資業務的難度。所以，小企業應該加強財務管理工作，建立完善的財務制度，提供真實的財務報表。

本文作者：單世民工作單位：中糧艾地盟糧油工業公司