一、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析主要是指從項(xiàng)目的角度出發(fā),考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力、債務(wù)清償能力、風(fēng)險(xiǎn)能力等財(cái)務(wù)狀況,據(jù)以判斷該投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。

(一)項(xiàng)目盈利能力分析。盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)分為:一類是貼現(xiàn)指標(biāo)、另一類是非貼現(xiàn)指標(biāo)。項(xiàng)目盈利能力分析主要考察一個(gè)項(xiàng)目的盈利水平,在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中,盈利能力分析占有突出的地位,是決定項(xiàng)目是否可行的重要標(biāo)準(zhǔn)。因此,項(xiàng)目盈利能力分析十分重要。它是在編制現(xiàn)金流量表和損益表等基礎(chǔ)上,通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo),以判斷項(xiàng)目的盈利能力。

(二)項(xiàng)目清償能力分析。項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治鲋饕强疾祉?xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況和償還到期債務(wù)的能力,具體可根據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表,計(jì)算借款償還期、利息備付率、償債備付率等指標(biāo)。如果采用借款償還期指標(biāo),可不再計(jì)算備付率指標(biāo),反之亦然。

(三)不確定性分析。不確定性分析主要包括盈虧平衡分析和敏感性分析。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的未來(lái)狀況可能與預(yù)測(cè)產(chǎn)生偏差,投資項(xiàng)目因而有可能面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)。為了更好地對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)可行性評(píng)價(jià),需要進(jìn)行不確定性分析,估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可行性。

二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的步驟

摘要：加強(qiáng)對(duì)收尾項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作，在控制建設(shè)成本支出，提高資金使用效率，防范項(xiàng)目結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，妥善辦理資產(chǎn)移交工作，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目工程價(jià)值最大化，保證項(xiàng)目整體質(zhì)量等方面具有不可忽視的作用。文章基于對(duì)項(xiàng)目收尾階段加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理必要性的分析，提出了加強(qiáng)收尾項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的措施，旨在保證項(xiàng)目資金的完整性和有效性，實(shí)現(xiàn)工程企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：收尾項(xiàng)目；財(cái)務(wù)管理；竣工決算

一、加強(qiáng)收尾項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的必要性

（一）項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在要求

大型項(xiàng)目建設(shè)，比如鐵路、公路、隧道、橋梁，普遍的特點(diǎn)是項(xiàng)目規(guī)模大、持續(xù)時(shí)間久、所需資金支持大、技術(shù)含量高等，所以加強(qiáng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。尤其是項(xiàng)目收尾階段的財(cái)務(wù)管理工作，直接和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益掛鉤，對(duì)項(xiàng)目整體質(zhì)量起到畫(huà)龍點(diǎn)睛的作用。大型項(xiàng)目建設(shè)伴隨著項(xiàng)目預(yù)算、工程結(jié)算、竣工決算等工作，通過(guò)控制建筑材料采購(gòu)和制造過(guò)程成本支出，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)算，項(xiàng)目交工以后，需要對(duì)交工工程進(jìn)行項(xiàng)目驗(yàn)收，稱為項(xiàng)目收尾階段，對(duì)財(cái)務(wù)資金往來(lái)進(jìn)行全面盤(pán)點(diǎn)，并且要結(jié)算竣工項(xiàng)目，編制竣工項(xiàng)目結(jié)算報(bào)告，接受上級(jí)對(duì)結(jié)算報(bào)告的審計(jì)，只有所有程序全部完成后，項(xiàng)目才算徹底完成。

（二）提高項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)管理的客觀要求

摘要：我國(guó)越來(lái)越注重教育事業(yè)的發(fā)展，高校財(cái)務(wù)管理問(wèn)題也越來(lái)越成社會(huì)關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。而財(cái)務(wù)的項(xiàng)目管理是管理學(xué)的重要組成部分，人們生活的各個(gè)領(lǐng)域都會(huì)運(yùn)用到項(xiàng)目管理知識(shí)。但實(shí)施高校財(cái)務(wù)項(xiàng)目管理中仍存在著一些問(wèn)題。本文主要基于內(nèi)部控制規(guī)范的視角，針對(duì)項(xiàng)目管理存在的問(wèn)題提出一些項(xiàng)目管理的方法，從而提高項(xiàng)目管理工作的效率和水平。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制規(guī)范；高校財(cái)務(wù)；項(xiàng)目管理

目前而言，高校的財(cái)務(wù)管理面臨著新的形式與挑戰(zhàn)，高校財(cái)務(wù)管理工作中要加強(qiáng)內(nèi)部控制。在考慮維護(hù)高校資產(chǎn)的安全性與完整性的基礎(chǔ)上，保證學(xué)校教學(xué)工作以及科研工作能夠順利的進(jìn)行，使得財(cái)務(wù)信息真實(shí)有用、準(zhǔn)確并且合理，從而加強(qiáng)高校的風(fēng)險(xiǎn)控制，促進(jìn)高校事業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

一、高校財(cái)務(wù)項(xiàng)目管理存在的問(wèn)題

首先，大多數(shù)高校還沒(méi)有建立科學(xué)的預(yù)算理念，進(jìn)行預(yù)算時(shí)有較大的隨意性，沒(méi)有按照相應(yīng)的要求進(jìn)行預(yù)算，反應(yīng)出高校沒(méi)有重視預(yù)算的重要性，為進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃，預(yù)算不細(xì)致、較倉(cāng)促、預(yù)算不全面的現(xiàn)象很突出，預(yù)算沒(méi)有客觀地反應(yīng)學(xué)校的收支情況[1]。其次，未形成健全的財(cái)務(wù)管理制度，沒(méi)有充分地發(fā)揮財(cái)務(wù)管理職能，所以很難在高校管理和決策起到作用，高校不健全的財(cái)務(wù)管理制度主要表現(xiàn)在：財(cái)務(wù)的崗位設(shè)置比較籠統(tǒng)沒(méi)有根據(jù)學(xué)校的要求進(jìn)行設(shè)置，對(duì)財(cái)務(wù)核算的工作為形成有效的監(jiān)督，報(bào)銷時(shí)只重視領(lǐng)導(dǎo)的簽字，沒(méi)有考慮到對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際審核情況，使得財(cái)務(wù)管理的信息可靠性不強(qiáng)，從而影響到財(cái)務(wù)項(xiàng)目管理職能的發(fā)揮。最后，高校的內(nèi)部資產(chǎn)管理控制不規(guī)范。高校在資產(chǎn)的購(gòu)置與管理方面沒(méi)有考慮到資產(chǎn)的利用效率，同時(shí)在內(nèi)部控制方面呀存在著很多問(wèn)題，未做到真正的制度化。科學(xué)化與規(guī)范化。使得資產(chǎn)管理制度在實(shí)行中出現(xiàn)了混亂的現(xiàn)象。

二、內(nèi)部控制規(guī)范視角下高校財(cái)務(wù)項(xiàng)目管理的對(duì)策

企業(yè)投資是指企業(yè)把資金直接或間接投放于一定對(duì)象，以期最大化獲取企業(yè)合法利益的一種再生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，例如企業(yè)投資建設(shè)新能源項(xiàng)目、引進(jìn)新技術(shù)及新設(shè)備、開(kāi)拓市場(chǎng)等[1,2]。在企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資決策的過(guò)程中，用財(cái)務(wù)分析的方法判斷項(xiàng)目的盈利及生存能力，將促進(jìn)企業(yè)投資的科學(xué)化及合理化，一定程度上減小投資風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，風(fēng)電等新能源發(fā)展迅速，眾多企業(yè)投資新能源領(lǐng)域，筆者結(jié)合自己的工作實(shí)際，對(duì)企業(yè)投資新能源項(xiàng)目提出幾點(diǎn)建議，供投資和決策部門參考。

1重視已設(shè)計(jì)電站資料的整理總結(jié)，為項(xiàng)目投資提供參考

在項(xiàng)目投資前期論證階段，能夠迅速大致判斷項(xiàng)目未來(lái)的盈利情況至關(guān)重要。選擇有前景、生存能力強(qiáng)、未來(lái)效益可觀的項(xiàng)目，是項(xiàng)目投資成功的第一步。整理已設(shè)計(jì)電站的相關(guān)資料，在前期篩選項(xiàng)目時(shí)，可參考同地區(qū)、相近規(guī)模電站的投資、年利用小時(shí)數(shù)、資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等情況，對(duì)待篩選項(xiàng)目進(jìn)行快速判斷，可提高篩選項(xiàng)目的效率。筆者結(jié)合工作實(shí)踐，整理了部分風(fēng)電項(xiàng)目的資料，見(jiàn)表1。

2運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，進(jìn)行預(yù)測(cè)與控制

基于統(tǒng)計(jì)好的電站資料，可采用回歸分析等數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，進(jìn)行預(yù)測(cè)與控制。在項(xiàng)目前期篩選階段，項(xiàng)目無(wú)準(zhǔn)確投資及電量，又需要項(xiàng)目考察人員快速大致判斷項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是否可行，是否需要繼續(xù)跟蹤此項(xiàng)目時(shí)，參考類似規(guī)模、類似地區(qū)的已設(shè)計(jì)電站資料，采用回歸分析等數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法預(yù)測(cè)項(xiàng)目未來(lái)收益情況，是一種有效的方法。結(jié)合工作實(shí)踐，判斷項(xiàng)目未來(lái)財(cái)務(wù)收益好壞的主要指標(biāo)有資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期等，影響電站財(cái)務(wù)收益的主要因素是投資、電量與電價(jià)。單位電度靜態(tài)投資是指項(xiàng)目的靜態(tài)投資與設(shè)計(jì)電量的比值，該指標(biāo)同時(shí)反映了投資與電量?jī)蓚€(gè)因素。因此，本文基于表1中統(tǒng)計(jì)的風(fēng)電場(chǎng)資料，采用回歸分析的方法，求出因變量項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與兩個(gè)自變量單位電度靜態(tài)投資、電價(jià)之間的多元線性回歸方程，可對(duì)待篩選項(xiàng)目進(jìn)行初步判斷。在做回歸分析前，先剔除一些會(huì)影響回歸方程準(zhǔn)確率的數(shù)據(jù)，例如去除含送出工程，享受補(bǔ)貼電價(jià)的項(xiàng)目；去除財(cái)務(wù)測(cè)算時(shí)考慮CDM收益的項(xiàng)目；去除財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中采用了特殊操作的項(xiàng)目。表1中共有74個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，去除上述數(shù)據(jù)后，剩余66個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目，對(duì)這66個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目利用excel的數(shù)據(jù)分析功能進(jìn)行回歸分析。數(shù)據(jù)分析是excel提供的解決特殊問(wèn)題的分析工具[3-5]。利用excel的數(shù)據(jù)分析工具庫(kù)對(duì)66個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目資料進(jìn)行回歸分析的結(jié)果如圖1所示。根據(jù)分析結(jié)果，多元線性回歸方程如下：資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)=-8.750329×單位電度靜態(tài)投資+64.967747×上網(wǎng)電價(jià)+8.090885公式（1）從圖1可以看出，因變量資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與兩個(gè)自變量單位電度靜態(tài)投資及上網(wǎng)電價(jià)的相關(guān)系數(shù)（MultipleR）為0.95，說(shuō)明因變量與兩個(gè)自變量的相關(guān)性很高，從兩個(gè)自變量的系數(shù)（Coefficients）分別為-8.750329和64.967747可以看出，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與該兩個(gè)自變量分別呈負(fù)相關(guān)和正相關(guān)。為了檢驗(yàn)多元線性回歸方程的準(zhǔn)確度，計(jì)算殘差，結(jié)果見(jiàn)表2。從殘差分析結(jié)果可以看出，利用公式(1)預(yù)測(cè)的66個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與實(shí)際值的誤差絕對(duì)值在0.05%~2.51%之間，平均誤差為0.72%，誤差較小，公式（1）準(zhǔn)確度較高，可用于投資決策實(shí)踐。隨著樣本數(shù)據(jù)的增加，多元線性回歸方程的準(zhǔn)確率會(huì)進(jìn)一步提高。隨著風(fēng)力發(fā)電技術(shù)日臻成熟，風(fēng)力發(fā)電設(shè)備價(jià)格降低，國(guó)家適當(dāng)調(diào)整了陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)（發(fā)改價(jià)格[2014]3008號(hào)），將第I類、II類和III類資源區(qū)風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)降低2分錢，第IV類資源區(qū)風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)維持現(xiàn)行每千瓦時(shí)0.61元不變。該規(guī)定適用于2015年1月1日以后核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，以及2015年1月1日前核準(zhǔn)但于2016年1月1日以后投運(yùn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目。目前新電價(jià)政策剛開(kāi)始實(shí)行，尚未搜集到執(zhí)行新電價(jià)的風(fēng)電項(xiàng)目資料，本文旨在起到拋磚引玉的作用，不管標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)如何變化，資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與單位電度靜態(tài)投資及上網(wǎng)電價(jià)密切相關(guān)的規(guī)律不會(huì)發(fā)生變化，后期隨著執(zhí)行新電價(jià)項(xiàng)目資料的積累，補(bǔ)充新的樣本數(shù)據(jù)，可使多元線性回歸方程的準(zhǔn)確率進(jìn)一步提高。10208.557.640.914213.4514.21-0.766411.7310.800.932112.7912.720.074315.4715.340.136513.2113.68-0.47228.346.941.404410.129.740.38669.9810.62-0.64在得出多元線性回歸方程后，在企業(yè)投資決策初期即篩選項(xiàng)目階段，可根據(jù)項(xiàng)目估算的單位電度靜態(tài)投資和上網(wǎng)電價(jià)初步估算項(xiàng)目的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。例如當(dāng)項(xiàng)目單位電度靜態(tài)投資和上網(wǎng)電價(jià)分別為4.2元/kW•h和0.61元/kW•h時(shí)，可根據(jù)公式（1）預(yù)測(cè)得出項(xiàng)目的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為10.97%。另外，還可利用多元線性回歸方程進(jìn)行投資控制，例如，在某地區(qū)投資風(fēng)電項(xiàng)目時(shí)，電價(jià)及該地區(qū)的風(fēng)資源情況是已知的，裝機(jī)49.5MW，電價(jià)0.61元/kW•h，年利用小時(shí)數(shù)1900h左右，若資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率想控制在9%至10%之間，則靜態(tài)投資需控制在41600萬(wàn)元~40500萬(wàn)元之間。

3在投資決策中，綜合考慮貸款償還方式等因素

摘要：PPP項(xiàng)目在我國(guó)發(fā)展迅速，故完成對(duì)PPP項(xiàng)目的核算處理十分重要。文章結(jié)合準(zhǔn)則和實(shí)際PPP項(xiàng)目建造—運(yùn)營(yíng)—移交的全過(guò)程，分析了社會(huì)資本建造方PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)核算，希望使PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)核算更加明晰。

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目；財(cái)務(wù)核算；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

2015年，我國(guó)《政府工作報(bào)告》中提出PPP項(xiàng)目意為“政府和社會(huì)資本合作”。PPP是我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下的一種體制和機(jī)制上的革新。PPP項(xiàng)目的開(kāi)展涉及政府、金融機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目公司等參與主體，并且在政府的大力支持下，其發(fā)展得到了很大的激勵(lì)，發(fā)展模式也十分多樣。項(xiàng)目模式主要涉及O&M委托運(yùn)營(yíng)、MC管理合同、BOT或BOOT建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交或建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)—移交、BOO建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)等，其中最常見(jiàn)的是BOT模式。現(xiàn)階段，PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)核算還沒(méi)有形成系統(tǒng)的指引，隨著14號(hào)新收入準(zhǔn)則的實(shí)施，PPP項(xiàng)目的財(cái)務(wù)核算也面臨調(diào)整。

1PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)核算范圍和適用準(zhǔn)則

PPP項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算最早可追溯到2008年的財(cái)會(huì)〔2008〕11號(hào)文。以PPP項(xiàng)目的BOT模式為例，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》文中明確規(guī)定，當(dāng)BOT項(xiàng)目同時(shí)滿足以下幾個(gè)條件時(shí)，可以適用以上準(zhǔn)則，（1）項(xiàng)目的授予主體是政府部門，或者是受到政府授權(quán)的招標(biāo)負(fù)責(zé)企業(yè)。項(xiàng)目涉及的投資方需要獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。（2）投資方負(fù)責(zé)設(shè)立項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司的職責(zé)范圍要兼顧項(xiàng)目建造和后期項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和服務(wù)，在合同期截止之后，要將項(xiàng)目的主體交還給授權(quán)主體。（3）項(xiàng)目中所涉及的基礎(chǔ)設(shè)施的建造要通過(guò)合同的形式規(guī)范質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、工期、服務(wù)對(duì)象、價(jià)格及移交時(shí)的性能狀態(tài)。此外，涉及PPP項(xiàng)目核算的準(zhǔn)則主要有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——借款費(fèi)用》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等。

2PPP項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算

企業(yè)的關(guān)鍵在管理，管理的核心在財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)的重點(diǎn)在資金。全面實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算管理是依法理財(cái)、管住財(cái)務(wù)的根本保證。重視和加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的領(lǐng)導(dǎo)，及時(shí)準(zhǔn)確全面地掌握和了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)行質(zhì)量，認(rèn)真組織落實(shí)財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，全力確保年度財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)的完成和超額完成是單位主要負(fù)責(zé)人的重要職責(zé)。隨著國(guó)家整頓和規(guī)范建筑市場(chǎng)力度的加大，建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈，我們面臨的形勢(shì)和挑戰(zhàn)，將會(huì)更加嚴(yán)峻和緊迫。企業(yè)的財(cái)務(wù)收支狀況和運(yùn)行質(zhì)量好壞優(yōu)劣說(shuō)到底，與企業(yè)“攬、干、管、算、收、交”這一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程有密不可分的聯(lián)系，所以說(shuō)，財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的綜合反映。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的晴雨表。本文就當(dāng)前施工企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作簡(jiǎn)要分析，并提出應(yīng)采取的對(duì)策與措施。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析

2002年上半年企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保持了持續(xù)、較快的發(fā)展態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化、質(zhì)量有所改善，應(yīng)收帳款余額降幅平穩(wěn)，固定資產(chǎn)投資增速加快，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)呈上升趨勢(shì)，財(cái)務(wù)狀況良好正常，企業(yè)整體實(shí)力、運(yùn)行質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力都得到了較大提高。但也存在一些矛盾和問(wèn)題，主要是:財(cái)務(wù)收人增長(zhǎng)不夠穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)效益下滑勢(shì)頭沒(méi)有得到扭轉(zhuǎn)，現(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，清欠收款和大額支付設(shè)備購(gòu)置款、中標(biāo)工程保證金難度加劇，增支壓力逐漸加大，財(cái)務(wù)收支矛盾比較突出，資金短缺的局面沒(méi)有緩解，部分單位和項(xiàng)目的資金運(yùn)作還十分困難，企業(yè)改革發(fā)展中的深層次矛盾也逐漸顯現(xiàn)。其表現(xiàn)有:

一是由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，攬活難，攬含金量高的活更難。中標(biāo)工程降造幅度普遍較大，有的項(xiàng)目降造比例高達(dá)46.8%以上，降造比例低的也在30%左右，企業(yè)盈利難度加大

二是由于大部分中標(biāo)工程業(yè)主都強(qiáng)制規(guī)定要求主材和火工產(chǎn)品由其自行供應(yīng)，施_工企業(yè)只管無(wú)利，有的甚至要倒貼材差。周轉(zhuǎn)材料倒用次數(shù)少，一次性列銷數(shù)額大，成本控制難。

三是由于政策性原因引起增支因素多，免票取消，差旅費(fèi)開(kāi)支增大，職工工資增長(zhǎng)，工資附加費(fèi)提高，企業(yè)負(fù)擔(dān)的“三金”比例提高，離崗內(nèi)退人員經(jīng)費(fèi)增加，成本費(fèi)用開(kāi)支加大四是企業(yè)內(nèi)部定額還沒(méi)有制定出臺(tái)，缺乏科學(xué)合理的考核兌現(xiàn)依據(jù)，個(gè)別單位的責(zé)任成本核算工作還流于形式，基礎(chǔ)工作薄弱，制度辦法落實(shí)不到位，各部門間配合協(xié)調(diào)不力，核算人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，有些項(xiàng)目還存在吃大鍋飯的現(xiàn)象。五是新開(kāi)工工程前期投人大，如有的項(xiàng)目一次性需支付設(shè)備款4900萬(wàn)元_六是新上項(xiàng)目業(yè)主要求繳納現(xiàn)金保訊金比例高，數(shù)額大，僅急需支付的中標(biāo)保證金就高達(dá)4600萬(wàn)元，約占中標(biāo)工程的15%以卜，致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金極度緊張。七是部分單位工程任務(wù)不足，資源配置不合理，設(shè)備閑置，有息工現(xiàn)象，在固定費(fèi)用不變的情況下，生產(chǎn)成本相對(duì)增加、)八是部分項(xiàng)目預(yù)算分割滯后，臨時(shí)單價(jià)長(zhǎng)時(shí)間不調(diào)整，經(jīng)濟(jì)關(guān)系不順，上繳指標(biāo)比例測(cè)算不夠科學(xué)合理，項(xiàng)目負(fù)擔(dān)壓力過(guò)重，影響了基層單位責(zé)任成本核算的開(kāi)展。九是由于投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)的需要和業(yè)主投資管理的加強(qiáng)，索賠補(bǔ)差難度加大，有的項(xiàng)目已承諾零索賠。十是部分單位對(duì)外部勞務(wù)管理不到位，安全質(zhì)量成本加大，跑冒滴漏，效益流失現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展以及信息技術(shù)的提高，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式逐漸向現(xiàn)代管理的方向轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)管理的流程更加科學(xué)合理。預(yù)決算是現(xiàn)代企業(yè)中財(cái)務(wù)工作內(nèi)的重點(diǎn)內(nèi)容，通過(guò)項(xiàng)目預(yù)決算能確保企業(yè)資金的使用效率，減少企業(yè)資源浪費(fèi)，評(píng)估項(xiàng)目的收益水平，為未來(lái)計(jì)劃和商業(yè)選擇提供更為準(zhǔn)確的依據(jù)。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目預(yù)決算;重要性;財(cái)務(wù)分析

一、項(xiàng)目預(yù)決算的含義

預(yù)決算是預(yù)算和決算的統(tǒng)稱。其中預(yù)算是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)不可缺少的控制手段。企業(yè)要不斷優(yōu)化其經(jīng)營(yíng)效益就需要對(duì)其全過(guò)程的資源投入進(jìn)行控制，而預(yù)算過(guò)程就是基于過(guò)程控制的管理系統(tǒng)。項(xiàng)目的預(yù)算實(shí)際即為對(duì)某個(gè)項(xiàng)目在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)在收入和支出方面的計(jì)劃，是一種事先的預(yù)估算。預(yù)算的制定是基于組織目標(biāo)的，通過(guò)在執(zhí)行過(guò)程中進(jìn)行落實(shí)，以過(guò)程控制為核心，而過(guò)程控制的對(duì)象就是業(yè)務(wù)活動(dòng)或資源運(yùn)用。進(jìn)行預(yù)算的基礎(chǔ)是業(yè)務(wù)活動(dòng)，是動(dòng)態(tài)的，不是根據(jù)靜止歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建出的另一套數(shù)據(jù)，而是對(duì)現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)開(kāi)展所需的資源需求的反映和安排。決算的含義要結(jié)合預(yù)算來(lái)理解，它是在項(xiàng)目（或年度）結(jié)束后，參照項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)預(yù)算執(zhí)行實(shí)際效果的總結(jié)，根據(jù)決算結(jié)果可對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行獎(jiǎng)懲。預(yù)算和決算是相互對(duì)應(yīng)的關(guān)系。決算的編制要參考預(yù)算的內(nèi)容才能完成。利用決算信息的分析，可以幫助下一步制定預(yù)算時(shí)有更合理的參考依據(jù)。項(xiàng)目的決算又是對(duì)預(yù)算的編制質(zhì)量的檢查，當(dāng)決算結(jié)果和預(yù)算對(duì)比出現(xiàn)較大差異時(shí)，就說(shuō)明項(xiàng)目預(yù)算的編制環(huán)節(jié)存在改進(jìn)空間，從而有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中存在的漏洞，避免重復(fù)出現(xiàn)同樣的錯(cuò)誤，給企業(yè)帶來(lái)資產(chǎn)損失。

二、項(xiàng)目預(yù)決算財(cái)務(wù)分析的重要性

當(dāng)企業(yè)發(fā)展規(guī)模進(jìn)一步增大時(shí)，引進(jìn)或開(kāi)發(fā)的商業(yè)項(xiàng)目的也會(huì)隨之不斷增加。項(xiàng)目類型也會(huì)向著多元化、多樣性的方向發(fā)展，因此，項(xiàng)目中財(cái)務(wù)管理的復(fù)雜性程度也越來(lái)越高。強(qiáng)化對(duì)項(xiàng)目預(yù)決算財(cái)務(wù)分析的重視，能夠在多個(gè)方面促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，提升管理水平。(一)強(qiáng)化成本管理。對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)決算財(cái)務(wù)分析最基本的作用即為對(duì)成本的有效管理。預(yù)算中包括現(xiàn)金預(yù)算、損益預(yù)算以及預(yù)計(jì)資金平衡等，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)所需的人工、設(shè)備等各個(gè)流程進(jìn)行精細(xì)化的分析，是為了能夠更加合理、高效地分配企業(yè)的資金、物資以及人力等資源，為項(xiàng)目的實(shí)施質(zhì)量和效果以及公司的戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而服務(wù)。利用預(yù)決算能科學(xué)、合理地對(duì)項(xiàng)目的預(yù)期資金投入、所需現(xiàn)金流量及其他管理成本等信息進(jìn)行預(yù)測(cè)，并通過(guò)決算總結(jié)該項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的紕漏，發(fā)現(xiàn)預(yù)算中不合理的地方，不斷提升預(yù)算編制的能力。通過(guò)預(yù)決算系統(tǒng)的過(guò)程細(xì)化項(xiàng)目執(zhí)行中的資金管理，強(qiáng)化項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的成本管控。通過(guò)精細(xì)化的財(cái)務(wù)管理能夠保證資金的合理使用，降低項(xiàng)目運(yùn)行所需成本，將有限的經(jīng)費(fèi)發(fā)揮出最大價(jià)值。(二)有利于進(jìn)行項(xiàng)目甄選。項(xiàng)目的預(yù)決算不僅僅是建工類企業(yè)或政府單位工作流程的必不可少的部分，對(duì)于任何有承擔(dān)或引進(jìn)項(xiàng)目的企業(yè)，都需要進(jìn)行項(xiàng)目的預(yù)決算。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，業(yè)務(wù)中涉及的項(xiàng)目種類也會(huì)增多，在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，常出現(xiàn)實(shí)際消耗的金額與預(yù)算中的差異較大，可能出現(xiàn)建設(shè)資金不足，拖延工作的進(jìn)度，或出現(xiàn)已申領(lǐng)的資金過(guò)剩，部分資金被閑置。項(xiàng)目決算能夠掌握投入資金的使用效率，當(dāng)出現(xiàn)成本費(fèi)用中與預(yù)算偏離程度大的項(xiàng)目時(shí)，則需要考察是否是項(xiàng)目執(zhí)行或預(yù)算編制出現(xiàn)問(wèn)題。若預(yù)算編制合理，則是業(yè)務(wù)的執(zhí)行不合理，若業(yè)務(wù)執(zhí)行方面沒(méi)有大的紕漏，那么則是預(yù)算編制出現(xiàn)問(wèn)題。不論符合哪種情況，都需要從中進(jìn)行總結(jié)和反饋，從而甄別出類似的項(xiàng)目是否適合在再次的投資建設(shè)，為之后的項(xiàng)目選擇積累經(jīng)驗(yàn)。(三)促進(jìn)公司管理水平的提高。基于項(xiàng)目的預(yù)決算財(cái)務(wù)分析雖然針對(duì)的對(duì)象是單個(gè)項(xiàng)目，但是各項(xiàng)目的發(fā)展與公司的整體業(yè)務(wù)發(fā)展存在緊密的聯(lián)系，進(jìn)行項(xiàng)目的預(yù)算時(shí)也要考慮公司整體的預(yù)算，因?yàn)轫?xiàng)目預(yù)算的編制直接或間接地與公司的損益目標(biāo)相對(duì)應(yīng)，并且與其業(yè)務(wù)活動(dòng)所需的資源基本一致。因此，在項(xiàng)目預(yù)決算財(cái)務(wù)分析過(guò)程中，不僅要各部門之間的配合、協(xié)調(diào)，還影響著公司層面的預(yù)決算，良好的項(xiàng)目預(yù)決算可以通過(guò)這一過(guò)程提升公司整體的管理水平，優(yōu)化資源配置。(四)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。加強(qiáng)項(xiàng)目預(yù)決算財(cái)務(wù)分析有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。會(huì)計(jì)信息是利用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)出的幫助財(cái)務(wù)管理和企業(yè)管理的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)信息，反映主體過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)資金狀況的，能被人們理解的數(shù)據(jù)、消息和資料。主要包括財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告或附注等資料。項(xiàng)目預(yù)算是項(xiàng)目建設(shè)的重要依據(jù)，合理的預(yù)算能保證項(xiàng)目按照預(yù)定的方式和耗費(fèi)進(jìn)行開(kāi)展，決算能夠有效減少信息失真，真實(shí)反映項(xiàng)目過(guò)去和現(xiàn)在的運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行控制，并能達(dá)到預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的作用。在編制相關(guān)的會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，有更多可以參考的數(shù)據(jù)資料，保證報(bào)表編制的準(zhǔn)確性和真實(shí)性。

摘要：隨著國(guó)家加快水利改革發(fā)展工作的不斷推進(jìn)，水利資金特別是水利基建資金的投入持續(xù)增加，基建財(cái)務(wù)管理方面也日益出現(xiàn)了新的問(wèn)題，新的形勢(shì)為我們水利財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求，為了適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展、保證基本建設(shè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，就必須要強(qiáng)化水利基建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在水利基本建設(shè)過(guò)程中的中堅(jiān)力量，本文嘗試對(duì)當(dāng)前水利基建財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題以及相應(yīng)措施方面進(jìn)行簡(jiǎn)要論述。

關(guān)鍵詞：強(qiáng)化；基建項(xiàng)目；財(cái)務(wù)管理

一、當(dāng)前水利基建財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題

(一)管理制度不健全，實(shí)際操作有困難

隨著基本建設(shè)投資主體和投資方式的多元化，日常財(cái)務(wù)管理工作中遇到的問(wèn)題也多種多樣，有些財(cái)務(wù)管理制度明顯落后于基本建設(shè)發(fā)展要求，在新的制度尚未出臺(tái)、舊的制度難以適應(yīng)的情況下，基建財(cái)務(wù)管理經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)章可循的被動(dòng)局面，從而產(chǎn)生了許多不規(guī)范的行為。雖然后續(xù)相繼出臺(tái)了一些補(bǔ)充規(guī)定，但對(duì)于一些既成事實(shí)的財(cái)務(wù)結(jié)果，很多情況都已無(wú)法改變，給財(cái)務(wù)管理實(shí)際操作帶來(lái)很多困難。

(二)基建組織機(jī)構(gòu)不健全，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不過(guò)硬

【摘要】融資保理項(xiàng)目的決策離不開(kāi)財(cái)務(wù)分析的支持，融資保理業(yè)務(wù)合同雙方——保理商和債權(quán)人分別關(guān)注內(nèi)含報(bào)酬率和資金成本，結(jié)果為同一數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)手工需要在逐次測(cè)試的基礎(chǔ)上再進(jìn)一步應(yīng)用插值法才能計(jì)算出結(jié)果，不僅工作效率低下，而且準(zhǔn)確性差，遇到方案調(diào)整，又需重新計(jì)算。借助于Excel的IRR函數(shù)功能，靈活地建立動(dòng)態(tài)分析模型，能夠快速響應(yīng)決策的需要，提高工作效率和工作質(zhì)量。文章將為諸多中小企業(yè)解決多樣化、個(gè)性化的投融資項(xiàng)目所涉及的財(cái)務(wù)分析問(wèn)題提供參考和借鑒。

【關(guān)鍵詞】保理；融資保理；內(nèi)含報(bào)酬率；資金成本；IRR函數(shù)

一、商業(yè)保理業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)分析工作提出了新要求

商業(yè)保理業(yè)務(wù)是指保理商受讓?xiě)?yīng)收賬款的全部或部分權(quán)利及權(quán)益，并向債權(quán)人提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款管理、應(yīng)收賬款催收、債務(wù)人付款保證中至少兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。此處所指?jìng)鶛?quán)人特指應(yīng)收賬款權(quán)利人，是因出售商品、提供服務(wù)或者出租資產(chǎn)而獲得的要求債務(wù)人支付對(duì)價(jià)款的權(quán)利人。應(yīng)收賬款融資是指商業(yè)保理商基于保理合同向債權(quán)人預(yù)先支付或到期支付應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的行為。在商業(yè)保理業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)占據(jù)著較大的比重。商業(yè)保理商以應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓為前提提供應(yīng)收賬款融資的保理業(yè)務(wù)稱為融資保理[1]。2016年1月27日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次明確提出要“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”[2]。2017年4月25日，中國(guó)人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案（2017—2019年）》，要求通過(guò)開(kāi)展各種形式的應(yīng)收賬款融資宣傳推廣活動(dòng)，進(jìn)一步普及應(yīng)收賬款融資知識(shí)、擴(kuò)大應(yīng)收賬款融資知曉度，進(jìn)而擴(kuò)大應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)規(guī)模[3]。2017年9月1日修訂、2018年1月1日施行的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》首次將應(yīng)收賬款融資作為中小企業(yè)“融資促進(jìn)”內(nèi)容寫(xiě)入法律[4]。截至2017年底，我國(guó)已注冊(cè)商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司比2012年底商務(wù)部開(kāi)展商業(yè)保理試點(diǎn)當(dāng)年注冊(cè)企業(yè)存量翻了90倍，商業(yè)保理企業(yè)注冊(cè)資金折合人民幣累計(jì)超過(guò)5700億元，商業(yè)保理業(yè)務(wù)量達(dá)到1萬(wàn)億元人民幣，連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)[5]。國(guó)家大力推進(jìn)應(yīng)收賬款融資工作，商業(yè)保理已成長(zhǎng)為供應(yīng)鏈金融中發(fā)展最快的行業(yè)，在促進(jìn)國(guó)內(nèi)外信用貿(mào)易、緩解中小企業(yè)融資難和融資貴、改善商業(yè)信用環(huán)境和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。保理業(yè)務(wù)的主要服務(wù)對(duì)象是廣大的中小企業(yè)，保理業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的決策支持能力提出了新要求。對(duì)于融資保理業(yè)務(wù)，保理商圍繞著保理項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率的目標(biāo)規(guī)劃開(kāi)展相應(yīng)工作，其財(cái)務(wù)目標(biāo)是通過(guò)購(gòu)買債權(quán)和收回債權(quán)而獲利，關(guān)注的是保理項(xiàng)目收益大小；而債權(quán)人（應(yīng)收賬款融資方）的財(cái)務(wù)目標(biāo)則是在強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理、規(guī)避收款風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)資金流動(dòng)的前提下，進(jìn)行融資資金成本的評(píng)估，評(píng)估融資資金成本是否合理，融資是否有利。保理商站在投資規(guī)劃的角度判斷問(wèn)題，關(guān)注內(nèi)含報(bào)酬率；債權(quán)人則站在資金成本控制的角度判斷問(wèn)題，關(guān)注資金成本，此時(shí)的資金成本與內(nèi)含報(bào)酬率是同一結(jié)果數(shù)據(jù)。一般而言，從事保理專業(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行或者商業(yè)保理公司，有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)開(kāi)展專業(yè)的策劃工作，數(shù)據(jù)分析一般不會(huì)存在什么大的問(wèn)題。而對(duì)于需要開(kāi)展應(yīng)收賬款融資的眾多中小企業(yè)，融資保理業(yè)務(wù)并非經(jīng)常發(fā)生，應(yīng)該使用何種財(cái)務(wù)分析方法和技術(shù)手段進(jìn)行評(píng)估分析，仍然需要一定的專業(yè)指導(dǎo)。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，沒(méi)有數(shù)據(jù)支持的管理只能是模糊的管理，精細(xì)管理和科學(xué)決策是眾多中小企業(yè)的短板。推廣使用便捷的現(xiàn)代技術(shù)手段和方法去解決保理項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析問(wèn)題，無(wú)疑具有普惠意義。

二、巧借Excel的函數(shù)功能，快速進(jìn)行融資保理項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析

用手工方式測(cè)算融資保理項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率（或資金成本），計(jì)算過(guò)程煩瑣，遇到方案調(diào)整，又要重新計(jì)算，工作量較大。在Excel工作表中建立數(shù)據(jù)分析模型，能夠?qū)崟r(shí)反映方案動(dòng)態(tài)調(diào)整以后的結(jié)果，可以很好地滿足融資保理項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析需要[6]。下面以某保理公司某融資保理項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率（IRR）計(jì)算為例，闡述Excel建模應(yīng)用的思路和方法。（一）某融資保理項(xiàng)目介紹。A公司和B公司分別為融資保理業(yè)務(wù)的保理商和應(yīng)收賬款債權(quán)人，雙方擬就應(yīng)收賬款融資保理業(yè)務(wù)進(jìn)行協(xié)商。B公司的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓金額10000萬(wàn)元，期限為3年，保理回款情況是：第1年每季度末等額回款900萬(wàn)元，第2年每季度末等額回款920萬(wàn)元，第3年每季度末等額回款940萬(wàn)元。A公司擬于期初收取B公司保證金600萬(wàn)元、手續(xù)費(fèi)612.80萬(wàn)元，保證金于期末一次性退還給B公司。該方案為A公司提出的基準(zhǔn)報(bào)價(jià)僅供決策參考使用，一切條款的生效以雙方簽署的合同為準(zhǔn)。（二）在Excel工作表中建立具有動(dòng)態(tài)計(jì)算功能的財(cái)務(wù)分析模型。第一步，建立如表1所示的分析模型框架。第二步，利用Excel的單元格數(shù)據(jù)鏈接功能，定義現(xiàn)金流量自動(dòng)取數(shù)公式。在F3單元格中錄入：=-（B6-C7-C8），在F4、F5、F6、F7單元格中均錄入：=C9，在F8、F9、F10、F11單元格中均錄入：=C10，在F12、F13、F14單元格中均錄入：=C11，在F15單元格中錄入：=C11-C12。第三步，利用IRR、NPV函數(shù)的功能定義計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率和凈現(xiàn)值的公式。在F16單元格中錄入：=IRR（F3：F15）*4在F17單元格中錄入：=NPV（F16/4，F(xiàn)4：F15）+F3設(shè)置F16單元格格式為百分比，保留兩位小數(shù)，系統(tǒng)自動(dòng)顯示出IRR結(jié)果為11.48%，NPV驗(yàn)證也為0。IRR和NPV函數(shù)的功能和語(yǔ)法，解讀如下：IRR函數(shù)的功能：返回一系列現(xiàn)金流的內(nèi)含報(bào)酬率。IRR函數(shù)的語(yǔ)法格式：IRR（Values，[Guess]）其中參數(shù)Values為一系列的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流不一定相等，但必須定期出現(xiàn)。Guess為可選參數(shù)，Excel使用迭代法計(jì)算IRR，從Guess開(kāi)始，IRR不斷修正計(jì)算結(jié)果，直至其精度小于0.00001%。如果IRR運(yùn)算20次仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM!，此時(shí)可用另一個(gè)Guess值重試。通常缺省使用Guess，如果缺省Guess，則默認(rèn)為10%。內(nèi)含報(bào)酬率函數(shù)IRR與凈現(xiàn)值函數(shù)NPV密切相關(guān)，IRR計(jì)算的收益率就是凈現(xiàn)值為0時(shí)所對(duì)應(yīng)的利率。NPV函數(shù)的功能：基于一系列將來(lái)的現(xiàn)金流和指定貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。NPV函數(shù)的語(yǔ)法格式：NPV（Rate，Value1，[Value2]，……）Rate為貼現(xiàn)率，“Value1，[Value2]，……”為發(fā)生在期末并且時(shí)間間隔相等的現(xiàn)金流，Value1是必需的，后續(xù)值是可選的，也就是說(shuō)至少有一期現(xiàn)金，才可以計(jì)算出結(jié)果。NPV的計(jì)算基于未來(lái)的現(xiàn)金流，如果第一筆現(xiàn)金發(fā)生在第一期的期初，則第一筆現(xiàn)金必須添加到NPV的結(jié)果中，而不應(yīng)包含在值參數(shù)中。（三）根據(jù)雙方協(xié)商變化調(diào)整方案，IRR結(jié)果自動(dòng)跟隨變化。上述結(jié)果為基準(zhǔn)方案，利用本財(cái)務(wù)分析模型的動(dòng)態(tài)計(jì)算功能，根據(jù)協(xié)商變化情況，調(diào)整現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，IRR的結(jié)果將自動(dòng)跟隨方案調(diào)整而實(shí)時(shí)發(fā)生變化，快速響應(yīng)了決策的需要。（四）債權(quán)人視角下的資金成本。上述所建模型是基于保理商擬定的方案，如果應(yīng)收賬款債權(quán)人將期初金額調(diào)整為正數(shù)，將每季度的現(xiàn)金流量調(diào)整為負(fù)數(shù)，得出的IRR結(jié)果即為債權(quán)人的應(yīng)收賬款融資資金成本。在方案不變情況下，保理商計(jì)算的內(nèi)含報(bào)酬率和債權(quán)人計(jì)算的資金成本，結(jié)果為同一數(shù)據(jù)。

摘要：隨著項(xiàng)目化運(yùn)作方式的推廣，合理的管控項(xiàng)目成本，能夠極大的提高公司運(yùn)營(yíng)效率，但也對(duì)公司的項(xiàng)目管理能力提出了更高的要求，如項(xiàng)目設(shè)備的選用與管理。對(duì)于當(dāng)前項(xiàng)目設(shè)備管理過(guò)程中存在的規(guī)劃不全面、選用不合理、管理不恰當(dāng)?shù)葐?wèn)題，筆者基于實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出合理規(guī)劃、精準(zhǔn)匹配、強(qiáng)化管理等相關(guān)的建議，目的是加強(qiáng)設(shè)備資源的有效配置與管控，將設(shè)備的效率發(fā)揮到最大，降低項(xiàng)目成本。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)視角；項(xiàng)目設(shè)備；管理

一、研究背景

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，設(shè)備越來(lái)越成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)的重要組成部分，特別是對(duì)于國(guó)有大型施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，設(shè)備已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的重要組成部分，做好企業(yè)設(shè)備管理關(guān)乎企業(yè)生存與發(fā)展。就目前而言，我國(guó)企業(yè)對(duì)項(xiàng)目設(shè)備管理的認(rèn)識(shí)不一，有的企業(yè)把設(shè)備當(dāng)作核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要元素，具備完整的項(xiàng)目設(shè)備管理制度，最大程度上發(fā)揮設(shè)備的效能；而有的企業(yè)對(duì)于設(shè)備管理沒(méi)有足夠的重視，在設(shè)備的選用、管理、維修等方面都相當(dāng)?shù)摹按植凇保晃兜摹捌丛O(shè)備”，不能及時(shí)更新、改進(jìn)設(shè)備，在設(shè)備管理上也存在諸多缺漏，最終導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的嚴(yán)重流失。在不同的設(shè)備管理理念下，給企業(yè)帶來(lái)不同的影響，在新形勢(shì)下，如何根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際做好項(xiàng)目設(shè)備管理是本文要重點(diǎn)探討的問(wèn)題。

二、項(xiàng)目設(shè)備管理財(cái)務(wù)視角研究的必要性

項(xiàng)目設(shè)備是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本投入，也是企業(yè)的重要資產(chǎn)，設(shè)備的購(gòu)置會(huì)占用企業(yè)大量的資金。一是項(xiàng)目設(shè)備管理，這是提升企業(yè)資源利用和項(xiàng)目管理水平的內(nèi)在需求。從成本控制的角度來(lái)說(shuō)，能夠?qū)?xiàng)目設(shè)備的選用有合理的規(guī)劃，最大程度的減少企業(yè)生產(chǎn)的成本投入，將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理化。此外，規(guī)范項(xiàng)目設(shè)備管理是影響項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與建設(shè)的重要因素。例如，在項(xiàng)目招投標(biāo)的過(guò)程中，擁有相應(yīng)的項(xiàng)目實(shí)施設(shè)備就是企業(yè)區(qū)別于其他企業(yè)的重要競(jìng)爭(zhēng)力，在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，項(xiàng)目設(shè)備的有效管理直接關(guān)系到項(xiàng)目實(shí)施的進(jìn)度與成效。基于財(cái)務(wù)視角，加強(qiáng)項(xiàng)目設(shè)備管理，可以提升企業(yè)資金資產(chǎn)的利用率，使得項(xiàng)目管理高效化。二是項(xiàng)目設(shè)備管理是財(cái)務(wù)參與決策的重要體現(xiàn)。合理進(jìn)行項(xiàng)目設(shè)備的購(gòu)置、租賃、日常管理，是項(xiàng)目精細(xì)化管理、財(cái)務(wù)參與決策的重要體現(xiàn)。做好項(xiàng)目設(shè)備選用與管理,從財(cái)務(wù)管理的角度,就是分析企業(yè)如何在能夠承受的范圍內(nèi)，選擇對(duì)項(xiàng)目最優(yōu)的設(shè)備方案，減少資金占用，控制設(shè)備成本，最大程度上提高企業(yè)資金的利用率和周轉(zhuǎn)率。