一、保險資金運用現狀

1．歷史沿革。自1980年恢復國內保險業務以來，我國保險資金運用大致經歷了3個階段。

第一階段從1980~1987年，為無投資或忽視投資階段，保險公司的資金基本上進入了銀行，形成銀行存款。

第二階段從1987~1995年，為無序投資階段，房地產、有價證券、信托，甚至借貸，無所不及，從而形成大量不良資產。

第三階段始于1995年10月，為逐步規范階段。1995年以來先后頒布了《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國銀行法》、《保險公司管理規定》等有關金融法律法規。

2．存在問題。（1）資金運用渠道偏于狹窄。西方保險公司的資金運用法定渠道則較為廣泛，比如美國、日本就規定保險公司可進行政府債券、公司債券、股票、抵押放款、不動產、保單放貸等業務。1998年以前，我國保險資金運用有4個方面的法定渠道：銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他資金運用形式。近兩年我國對保險資金投資渠道有了新規定，如認購定向國債、投資證券投資基金等，使問題在一定程度上得到了緩解，但保險資金運用渠道狹窄的局面仍然存在。（2）資金運用回報率過低，存在較大的支付風險。由于缺乏其他投資渠道，國內保險業的投資基本上都依法轉入存款和國債等固定性投資工具上，因此銀行存款、債券的利率以及國債的發行量決定著保險公司的投資回報率。近年來，伴隨著多次銀行利率下調，保險公司投資回報率每況愈下，規模收益持續遞減。如果不提高保險資金運用的效益，我國保險將會出現未來支付缺口較大的潛在風險。（3）投資環境不成熟，資產負債不匹配。保險公司的投資很大程度上依賴于投資市場的發育程度。債券市場、股票市場、投資基金和其他投資工具的不成熟、不完善嚴重地影響了保險公司選擇各種投資工具，參與投資市場的運作。另外，保險資金期限結構不合理，短期行為嚴重。從我國目前保險資金運用狀況來看，由于缺乏具有穩定回報率的中長期投資項目，致使不論其資金來源如何、期限長短與否，基本都用于短期投資。這種資金來源和運用的不匹配，嚴重地影響了保險資金的良性循環和資金使用效果。（4）專業投資管理人才匱乏。保險投資是一項復雜的經濟活動。目前我國保險企業缺乏專業性、技術性的投資管理人才，這種人才的匱乏已經嚴重影響了保險投資的決策和經營管理，也加劇了監管部門對放開保險資金運用渠道的擔憂。（5）不公平競爭問題。在資金運用上外資保險公司有明顯優勢，如《上海外資保險機構暫行管理辦法》規定，外資保險資金除可以人民幣和外幣存款、購買國債和金融債券外，還可購買企業債券、境內外匯委托放款以及股權投資。顯然，外資保險資金運用渠道明顯比內資保險資金投資渠道廣，導致不公平競爭，不利于國內保險業的發展。

摘要:充裕的資金是企業健康穩定發展的基石，對于民營加油站油品經營企業而言，由于融資能力弱，資金的安全性則是管理的重中之重。民營企業相對于國有企業而言，內部管理較為薄弱，容易產生資金管理漏洞，加大資金滅失的風險。本文主要針對民營加油站在油品銷售過程中產生的資金風險并提出相應的應對策略，以促進民營加油站的健康發展。

關鍵詞:加油站；資金風險；策略

隨著中國經濟高速發展，國家對油品經營的放開，民營加油站也深度參與其中。但是由于民營加油站自身原因：資金量少，信息化程度低，用工不嚴，運營激進，不可避免產生資金安全性的風險，因此必須將此風險列作加油站經營運作的重大風險之一。確定風險管理目標有利于加油站落實風險管理責任。加強對重點風險影響因素的識別和評估，梳理出對應的管理措施，是促進民營加油站健康穩定發展必要手段。

一、民營加油站資金風險管理的原則

(一)融合性原則資金風險管理應與油站經營管理和業務流程相結合，將風險控制點融入業務流程中，強調事前預防，事中監控，事后總結并修正。(二)全面性原則資金風險管理應覆蓋整個業務流程、操作環境和管理層級與環節，與資金運作有關的方方面面，包括人、事、物全覆蓋。強調全員參與，各司其職，樹立資金風險防控意識。(三)重要性原則應對影響資金風險因素進行細分和分析，及時識別和應對需要重視的因素，并針對性地采取恰當的措施去降低或規避所帶來的負面影響。(四)平衡性原則權衡風險與回報、成本與收益之間的關系。資金風險管理內部控制手段多樣，加大控制的力度，可能會導致經營效率降低，內部運行成本增加，管理者需要以最少的風控成本替代風險發生所帶來的經濟損失。

二、民營加油站資金管理的現狀及風險

摘要：加強企業資金管理和風險控制，要完善內部資金調度控制制度，加強資金籌集管理，實施資金集中管理，推行資金預算管理，加快應收款項及存貨周轉，建立預警監測機制。

關鍵詞：企業；資金風險；管理；控制

1企業資金管理中的突出問題

第一，財務信息失真。相當多的企業財務信息不透明、不完整、不及時。企業的高層決策者難以獲得準確的財務信息，搞不清楚基層的資金情況，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際經營情況。

第二，監控不力。大中型企業中，對多資金運作環節普遍存在著監控不力的問題，盡管企業內部設置了一些監督崗位，也制定了多種監督制度，但是因為種種原因難以及時有效地發揮信用。相當多的企業在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，領導法治意識淡薄，往往是個人說了算，資金的流向與控制脫節。

第三，資金使用效率低。企業資金集中管理和內部資金分散的現實矛盾已成為現階段企業財務資金管理中突出的問題。子公司多頭開戶的現象比較普遍，資金管理嚴重失控。投資決策隨意性大，有些企業不顧自身的財務和發展目標，盲目投資，投資失誤較多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。資金沉淀嚴重，庫存占用比例過高，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉緩慢，企業信譽和贏利能力下降。

摘要：基于經濟下行的壓力，企業的資金管理與發展會受到嚴重的影響，這就需要企業注重資金風險管理，實施有效的對策實現資金風險管理水平與質量的提升，確保企業的可持續發展。為此，闡述經濟下行壓力下對企業資金風險管理的影響，以及經濟下行壓力下企業資金風險管理面臨的問題和解決策略。

關鍵詞：經濟下行；企業；資金；風險管理；問題；策略

國內的經濟在迅速增長之后，逐步地進入了中速增長期。經濟下行也逐步地體現出風險和挑戰，不少企業存在非常多的資金風險問題。與此同時，大部分的企業都明確了資金風險管理的意義，然而，在企業的資金風險管理過程中依舊面臨不少問題。為此，怎樣優化企業資金風險管理模式以及改革資金風險管理制度等，這變成了企業管理工作者迫切需要解決的問題。

一、經濟下行壓力下對企業資金風險管理的影響

（一）經濟下行壓力不可避免

毋庸置疑，自從改革開放之后，國內的經濟發展迅速，然而，在當前時期，卻面臨經濟下行的壓力。針對國內近些年的經濟增長情況來講，2013年、2014年、2015年第一季度國內生產總值的增長速度分別是7.7%、7.4%、7%，很顯然，經濟存在下行的趨勢。當然，這是難以避免的。這是由于世界其他國家的經濟也存在這種情況，例如，韓國和日本的經濟在幾十年的時間得以迅速地發展，而在高速發展的時期后也處于中速發展時期，經濟的增長速度也存在顯著下行的情況。總之，這意味著世界經濟的發展速度存在下降的趨勢，國內的經濟發展也是如此，這導致國內企業存在比較大的經濟下行壓力。

摘要：隨著中國保險業的迅速發展和保險業總資產的快速增長，保險資金的運用成為保險公司穩定發展的關鍵性因素。文章研究了保險資金在直接進入資本市場后資產配置時應特別注意的問題、為保證資金的運作安全，應有效安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系以及加強保險資金運行的監管建議。

關鍵詞：保險資金運用風險管理與控制

一、引言

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創新的壓力、行業競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業面臨的緊迫任務。

二、保險資金的資產配置

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。

內容摘要:本文從分析我國證券投資基金業風險管理現狀入手,揭示我國證券投資基金業在風險管理方面存在的問題和制度安排的缺陷,對進一步加強證券投資基金業風險管理和提高證券投資基金業風險管理能力做了深入研究。

關鍵詞:投資基金風險管理

截至2004年末,國內規范化發行并實際管理基金的基金管理公司已有40多家,共計54只封閉式基金和近百只開放式基金,擁有約三千億份基金單位,若以60%的持股市值計算,基金擁有的股票市值占股市流通市值比例已近20%,成為了一支舉足輕重的市場投資力量。因此,基金的風險管理引起人們關注。隨著我國證券市場規范化、市場化程度的加深,以及資本市場監管體制的完善、法制的健全都將使基金管理機構風險管理的背景和環境發生巨大變遷,從而對基金管理公司的風險管理提出更高要求。

我國證券投資基金業風險管理中存在的問題

基金業風險管理根基不穩

證券市場市場化發育程度先天不足、后天失調,使基金管理機構的風險管理處于根基不穩的不利處境。我國現有的基金產品多為股票型基金,投資對象結構布局也多集中于股票,由于我國證券市場的定位一開始即把支持國企改革作為基點的歷史局限,導致證券市場實際上成為了國企籌資解困的重要途徑,資本市場資源配置市場化功能被置于次要地位,使得投資行為預期極不穩定,助長了市場投機風盛行,投資者的權益保護問題成為長期以來不能很好解決的市場之痛。

一、電力企業集團資金集中管理模式的現狀

近年來我國電力企業集團已經積累了諸多資金集中管理的有益經驗，以南方電網財務公司為例，其集中提供了財務管理（成員企業每日必須將資金自動劃撥至集團母公司賬戶中，財務公司根據獲批后的月資金支出計劃來按時撥款至成員企業賬戶）、針對成員企業和財務公司間的內部賬戶支付端口、透支式結算（財務公司給予每個成員企業一定的日間透支額度，成員企業根據資金運作情況將額度按比例分配給下屬單位，每日記賬時由成員企業將下屬單位透支使用的金額補齊）、深入挖掘客戶需求的專項服務等四項資金中管理服務，在降低成員企業利息擔負、實現絕大部分商業銀行的功能與服務、提高集團內部資金調配能力等方面取得了顯著成效。但毋庸置疑地，現階段我國電力企業集團資金集中管理還處于發展和完善階段，其中存在的問題突出表現在：電力企業集團實施資金集中管理后，成員企業間經常會相互提供擔保或融資，單個成員企業的財務風險可能會逐級傳導至集團總部，從而將分散風險轉變為集中風險；財務公司隸屬于電力企業集團，在現金管理方案、融資解決方案、產業發展支持等方面的金融創新不足，無法滿足集團發展的實際需求；因不具備外部銀行的獨立性，財務公司不易及時發現和制止成員企業的財務信息造假、內部舞弊及投資過度等行為，如果不加強監管措施，那么容易在信息不對稱的情況下造成集團資金的不必要損失；物資采購的資金管理、電費回收及工程項的資金結算存在較大難度，導致自由現金流達標較為困難。

二、電力企業集團資金集中管理模式的優化措施

(一)強化集團資金集中管理制度的建設

電力企業集團強化集團資金集中管理制度的建設可以從如下方面著手：集團應對賬戶額度管理、授權管理等風險點進行深入風險，構建以集團總部為中心的內部控制制度并將任務逐級下放，重視將內部控制注入到管理、資金運營等各個環節中；在制定戰略計劃、年度管理指標、考核經營狀況、資金專項預算和統籌資源時，始終以可操作和科學性為基礎；根據集團的實際情況來制定科學細致的預算指標，引導各成員企業全面參與到預算編制中，并通過嚴格監控預算執行、客觀調整預算指標等措施來減少因信息不對稱造成的損失。

(二)構建健全的資金風險管控體系

摘要：資金是支持投資公司穩定經營的關鍵要素，存在于企業的資本運營過程中，資金管理中的投資、融資、利益分配環節伴隨著較高的風險，而且一旦投資企業的資金流動性低，直接影響投資業務的效益，引發資金管理風險，威脅企業的經營管理。在經濟新常態背景下，投資公司需要加大對資金管理風險的研究力度，掌握風險管理存在的問題，及時提出針對性的解決措施，降低資金管理風險對投資公司造成的損失。

關鍵詞：投資公司；資金管理風險；解決策略

投資企業是市場經濟體制改革下的新產物，投資公司在國內的發展歷史較短，同時投資公司為國內大多數行業帶來發展機遇，帶動新興行業發展。目前國內的金融市場擴張速度較快，投資公司的發展機遇和盈利空間隨之增加，但是投資公司也面臨著較高的風險，其中資金管理風險較為突出，投資企業應當及時解決資金管理風險，將風險控制在合理范圍內。

投資公司資金管理的重要作用

投資公司的資金管理能夠保證資本運營、證券投資等順利運行，有效服務于戰略性新興產業、支持科技創新企業發展，資金管理具有一定的戰略意義。投資公司通過資金管理可提升資金周轉速率以及資金利用率，提升公司的經濟效益，減少資金風險對公司的影響。投資公司在完善的資金管理制度的支持下，資金管理和使用漏洞被解決，公司的資產完整性得以保障，投資公司可實現穩定持續發展，經營目標以及戰略管理目標逐步實現。

投資公司資金管理風險分析

摘要：近年來，社會保險基金受到越來越多的關注，人們對于社會保險基金的要求也不斷提高。為了讓社會保險基金更好地服務于人們，對社會保險基金存在的問題進行分析，給予相關策略加強其風險管理是必要的。本文從我國社會保險基金管理的現狀入手，針對近幾年社會保險基金管理中存在問題的分析，給出加強社會保險基金管理的幾點建議。

關鍵詞：社會保險基金;風險管理;風險控制

1社會保險基金風險管理概述

1.1社會保險基金風險管理的概念。社會保險基金風險管理是指由社會保險基金的管理機構和其他相關部門與人員共同實施的，作用于社會保險基金資金運動全過程的，通過識別、分析可能會影響社會保險基金安全完整的管理風險或潛在事項以對其進行控制和規避，從而實現社會保險基金保值增值等的一系列管理過程。1.2社會保險基金風險管理的必要性。第一，社會保險基金風險管理是保證社會保險制度落實的有效手段。社會保險基金的管理，是保證社會保險制度落實的重要手段，高效的管理不但能充分體現社會保險制度的效果，更能推動社會保險制度的發展和完善。第二，社會保險基金風險管理是我國社會主義市場經濟科學發展的效率保證。社會保險基金管理要以科學發展觀為指導原則，統籌兼顧，協調效率，公平和可持續發展的關系，從而為我國市場經濟的發展發揮更好的保障作用。第三，社會保險基金風險管理是政府風險管理的核心組成部分之一。社會保險基金的管理狀況是我國政府公共事業管理效率的一種重要具體體現，通過對社會保險基金管理理論與實踐的完善，有助于我國政府公共事業管理能力的提高。

2社會保險基金風險管理的現狀及問題分析

2.1當前全國社會保險基金風險管理情況。人社部數據顯示，今年上半年，養老、失業、工傷三項社會保險基金總收入2.87萬億元，同比增長8.6%，總支出2.47萬億元，同比增長15%。截至6月底，三項社保基金累計結余6.96萬億元。能否管理好數額如此巨大的社會保險基金，涉及社會的諸多方面。由于社會保險基金收入的增速已經慢慢落后于支出的增速，加上歷史原因產生的空賬問題，社會保險基金償付能力風險不斷增大。面對居高不下的CPI，社會保險基金結余資金的保值增值形式不容樂觀。地方社會保險基金投資渠道被限定為固定收益的銀行存款和國債等投資方式，而我國股票市場作為相對靈活經營的全國社保基金的主要投資渠道，表現也不盡如人意，基金委托投資管理等契約關系尚不完善，這都加大了社會保險基金投資運營風險。在這樣的風險環境下，由于我國社會保險基金事業起步較晚，風險管理與內部控制相關制度體系不甚健全，沒有發揮出在基金風險管理過程中的指導作用，制約了社會保險基金風險管理的效果和效率。同時，社會保險基金風險管理與內部控制理論研究的探索少之又少，不但沒有建立社會保險基金風險管理體系，而且社會保險基金內部控制體系中的業務風險控制，會計控制及外部控制的研究尚處于零散狀態，也沒有從風險識別、風險分析和風險控制的角色研究社會保險基金風險問題，很多可以量化的風險也沒有找到具體分析方法，也就無法對風險進行應對。2.2社會保險基金風險管理存在的問題。2.2.1社會保險基金內部控制薄弱，自律性不強。社會保險基金的收支具體業務由社會保險經辦機構辦理，而當前，很多部門，社會保險意識淡薄，擠占挪用社保基金的現象不斷發生。部分地區擴大支出，違規運營社保基金；經辦審核不嚴格，向不符合待遇領取條件人員發放待遇，報銷路費；資金管理，業務管理不規范等。雖然國家出臺若干規章辦法，但仍有部分地區經辦機構沒有根據本部門、本地區的工作特點，制定適合本部門的內控管理制度。很多部門因為編制經費的局限，沒有設置專職的基金監督和內部審計機構，使內部監督工作流于形式，應有的監督作用沒有發揮出來。2.2.2社會保險基金償付能力風險加大。社會保險基金征繳對象的經濟狀況不佳，作為征繳機關的社會保險基金管理機構在征繳的過程中也缺乏足夠的權力和有效的強制性措施，地方政府征收社會保險費的積極性也值得注意，再加上在全球經濟發展增速放緩的背景下，我國人口老齡化趨勢日益明顯，政府補貼機制也不健全，社會保險基金償付能力風險加大。隨著我國國民經濟的發展，社會保險基金支出呈逐年增加的趨勢，無論是支出總額還是人均支出均有大幅度的增長。社會保險基金支出占社會保障總支出的比例更是不斷增大，而且社會保險基金的收入增長速率小于其支出的增長速率，這也是支出所面臨的最大問題，若不進行有效調整，則支出與收入的資金缺口將不斷增大，加大了社會保險基金償付能力風險。2.2.3社會保險基金投資風險加大。各地社會保險基金多元化的管理體制形成了部門分割、地區分割、不同所有制分割的混亂局面。基金的多頭管理必然導致基金投資體系的分割。由于當前社會保險基金管理機構不是分開運作，根本無法在投資管理中實現相互制約，擁有社會保險基金支配權的管理機構將有權支配數額巨大的結余資金并用于投資，因此產生很多不合理或效率低下的投資選擇。我國資本市場發育尚未成熟，投資者產生較多的非理性投資行為，帶有濃重的投資氣氛，并嚴重依賴政府在市場低迷的時候出臺相關政策。而機構投資者在數量和質量上均沒有達到優質機構投資者的要求，尚不能發揮穩定與繁榮資本市場的功能。基金等機構投資者建立不久，運行機制也不完善。2.2.4信息化基礎建設滯后，缺乏嚴格的信息披露制度。目前來看，社會保險基金會計信息沒有統一的會計報表，而人力資源與社會保障部門、財政部門、民政部門和社會保險基金管理機構都有各自的會計報表體系，而且信息使用者無法得到準確的社會保險基金會計信息。由于各地方社會保險基金會計報表的形式和內容相差很大，報表中的指標無法統一和匯總，這些差異致使現在無論哪個部門都很難十分準確地說清楚目前全國社保基金收支的真實情況。我國社會保險進軍缺乏嚴格的信息披露制度，目前，我國社會保險基金信息需求者缺位參保人作為社會保險基金最終的風險承擔者，由于自身弱勢的地位，在社會保險基金運轉過程中無法行使對信息的知情權，更無法實現信息監督的作用。2.2.5社會保險基金外部監管不到位。我國社會保險基金立法監管風險主要源于法治環境不健全。完備的法律是加強社會保險基金監督的必要條件，然而，法律要充分發揮作用，還必須有相互制約的監督機制相配套。當前我國社會保險基金監管的問題之一是管理者與監督者合二為一，缺乏相互制約的監督機制。絕對的權力必然產生腐敗，權力只有相互制約，才能充分發揮監督的職能。在實際工作中，政府監管風險主要來源于政府審計的過程中，一方面，我國社會保險基金政府監督管理模式就給政府審計帶來了很大的風險；另一方面，我國社會保險基金，基金監督力量薄弱，機構設置和人員配置都有很多問題。

企業要發展就要離不開正確的經營管理，而企業管理的核心是財務管理，財務管理的核心是資金管理。資金管理在企業的生產、經營和投資中的作用越來越大，它是企業經營和生產的源泉，是企業財務管理的核心內容。因此，資金始終是一項值得高度重視的、高流動性的資產，對企業樹立良好形象、提高競爭力具有重要的意義。

一、企業資金管理中存在的問題

（一）企業資金預算管理不夠細化許多企業的經營者認為將事先的估計或判斷，反映到財務的資產負債表、利潤表和現金流量表上，就是公司全面預算體系。其實這只是書面形式的預測而已，預算是會計科目或財務報表項目、數額的增減變動所不能涵蓋的，是由許多部分組成的集合體，包括明確的企業經營戰略，根據經營戰略編制包括運營（收入、成本費用、收益等）計劃、籌資計劃、投資計劃、人力資源計劃等在內的企業預算，以及圍繞預算的實施建立的運行監督、部門協調和業績考核等機制。企業資金預算管理亟待細化。雖然企業一般都按要求編制年度資金預算，但由于資金預算不具備硬性約束力，因此，每年根據生產經營情況和現金流量情況細化年度資金預算時，一些重大的資金投向和運作留有彈性空間，就很難堅持在“保證重點，兼顧一般，統籌平衡”的基礎上，加強對資金管理的計劃性和約束力。

（二）企業資金管理意識淡薄資金管理意識的淡薄和資金時間價值觀念的不強，缺乏資金使用是有成本的觀念，對遠期現金流量的運作缺乏科學計劃，以致資金管理體系也不健全，這在企業普遍存在。現金流量是企業籌資、用資的關鍵。一些企業對資金管理認識不到位，片面性追求產量和產值，對高成本的產品長期不進行合理的風險評估和日常的監控，從而導致企業資金占用不合理，使企業陷入負債經營的惡性循環期且加重了財務費用負擔，從而減弱企業在市場的競爭能力，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜，喪失推動企業進一步發展的有力時機。

（三）應收賬款居高不下，企業資金回籠困難在市場經濟下，企業的產銷主要依賴市場，使經營風險擴大，而目前有些企業在競爭激烈的市場中，為了擴大銷售，擠占市場，便盲目地采取賒銷，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金不能及時收回有可能形成壞賬的風險性，造成賬面資金來源充足，實際可供調配的資金卻極其有限的尷尬的局面，影響了企業資金的周轉并導致財務狀況惡化。特別是對因信用政策、客戶信譽、結算、管理、金融工具等因素，沒有認真分析并制訂相應政策，因此難以從源頭上控制和規避應收賬款的產生。

（四）企業資金管理手段落后，資金供需沖突大我國大多企業由于成員企業眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，監控缺乏手段，資金使用率低。其突出表現是：企業集團缺少統一集中的資金管理系統，對以財務管理軟件為核心的計算機信息管理系統不了解，對推行計算機財務管理信息化管理的力度也不夠，而且各子公司、各種業務對資金流動的影響沒有形成相關聯的完整信息，難于有效監督，風險較大；部分子公司資金出現缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金出現富余，但難以跨越管理幅度、地域分布、交通通訊等方面的限制而導致資金使用效率低，從而導致整個企業集團的資金成本上升，資源浪費極大；與多家銀行的無序合作，使得內部交易體外循環，財務費用過高。