導語：如何才能寫好一篇股權變更申請書，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、股權糾紛發生的主要表現形式、后果及成因

(一)表現形式。大多數股權糾紛的表現形式都是他人冒充股東，仿冒偽造簽名，向公司登記管理機關提供偽造的股權轉讓協議、股東會決議等虛假文件，公司登記管理機關工作人員在審核過程中未能發現，而為其辦理公司變更登記，造成股權被非法轉讓或“被股東”。如：甲某原系某電器有限公司的股東，擁有80％的股權。2005年9月11日，被他人仿冒偽造簽名，簽署股權轉讓協議、股東會決議、公司股東變更登記申請書等公司文件，其股權被非法轉讓。中央電視臺經濟頻道曾經報道過一起某人因被他人冒名辦理了股權轉讓手續，被登記為某公司的股東，從而莫名其妙地牽扯進十年前的一場債務糾紛，其財產被執行的案件。

(二)消極后果。股權糾紛案件的不斷發生，帶來了許多消極的后果。

1.給社會帶來了不穩定因素。在利用非法手段騙取股權變更登記中，無論是股權被非法轉讓，還是“被股東”而承擔莫名其妙的法律責任，給當事人帶來了財產損失和精神上的痛苦，也給公司的投資者帶來不同程度的經濟損失，使公司股東的合法權益受到損害。如果不能正確對待、妥善處理股權變更登記的相關問題，極易引起糾紛升級，甚至導致上訪事件和的發生。

2.嚴重影響了公司登記機關的公信力。按照公司登記法律法規的規定，公司登記機關的責任是對申請人提交的有關申請材料和證明文件是否齊全，以及申請材料和證明文件及其所記載的事項是否符合有關登記管理法律法規的規定進行形式上的審查；因申請材料和證明文件不真實所引起的后果，公司登記機關不承擔相應的責任。但是，股權轉讓對外公示的方法是向公司登記機關進行股權轉讓登記，一般民眾有理由信賴公司登記機關的登記是準確、無誤的。而公司登記機關通過變更登記確認的股權情況還存在虛假不實的情況，那么，公司登記機關的公信力將受到嚴重的質疑和打擊。

3.造成行政資源的極大浪費。由于股權登記引起的糾紛，情況通常較為復雜，許多糾紛要經過法院一審、二審，甚至再審的訴訟程序才能解決。如上述被他人冒名登記為股東而牽扯進十年前的一場債務糾紛案，時間跨度較長，情勢發生了很大變化，雖然經過訴訟確認股權轉讓無效，但由于該公司已被吊銷了工商營業執照，給如何撤銷股權變更登記帶來很大不便，也給公司登記機關帶來了意想不到的麻煩。同時，在此類股權登記引起的糾紛案件中，公司登記機關也往往會被卷入民事糾紛中去，牽扯許多無謂的精力。

(三)問題成因。他人冒充股東仿冒偽造簽名，騙取公司登記的事件屢有發生，原因固然是多方面的，但是，筆者認為公司登記制度不夠完善，是其中一個重要原因。由于公司登記的申請事務均可全部由指定的代表或共同委托的人辦理，由此，被指定的代表或受委托的人很容易提供冒充股東簽名的資料騙取工商登記，在相關當事人沒有親自到場的情況下，公司登記機關工作人員無法對其摹仿筆跡進行鑒定，無法對其提供資料的有關簽名進行核對與核實，而只是進行形式上的審查，如果材料齊全，符合法定形式就應作出受理的決定。

二、完善公司登記制度的對策建議

公司登記人制度是由《公司法》及《公司登記管理條例》規定的。《公司法》第30條規定，“股東的首次出資經依法設立的驗資機構驗資后，由全體股東指定的代表或者共同委托的人向公司登記機關報送公司登記申請書、公司章程、驗資證明等文件，申請設立登記”；《公司登記管理條例》也有類似的規定。要減少乃至杜絕公司登記中出現的假冒股東簽名而騙取登記的情況發生，必須從完善公司登記制度，嚴格審查相關登記資料兩方面人手。

(一)從法律法規層面完善公司登記制度。建議對《公司法》及《公司登記管理條例》中有關公司登記由指定的代表或者共同委托的人辦理的規定進行修改，主要從以下兩方面進行修改。

1.限制指定的代表或人辦理工商登記的事項。對公司登記事項區分為一般事項和重大事項，一般事項是指對公司的權屬不會產生影響的事項，如：申請名稱預先核準、名稱、住所、企業類型、經營范圍、營業期限等登記事項，可以由指定的代表或人辦理；重大事項是指對公司的權屬產生影響的登記事項，如股東登記及股權變更事項，就不能只由指定的代表或人辦理。

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第2條本規定所稱外國投資者并購境內企業，系指外國投資者協議購買境內非外商投資企業（以下稱“境內公司”）的股東的股權或認購境內公司增資，使該境內公司變更設立為外商投資企業（以下稱“股權并購”）；或者，外國投資者設立外商投資企業，并通過該企業協議購買境內企業資產且運營該資產，或外國投資者協議購買境內企業資產，并以該資產投資設立外商投資企業運營該資產（以下稱“資產并購”）。

第3條外國投資者并購境內企業應遵守中國的法律、行政法規和部門規章，遵循公平合理、等價有償、誠實信用的原則，不得造成過度集中、排除或限制競爭，不得擾亂社會經濟秩序和損害社會公共利益。

第4條外國投資者并購境內企業，應符合中國法律、行政法規和部門規章對投資者資格和產業政策的要求。

依照《外商投資產業指導目錄》不允許外國投資者獨資經營的產業，并購不得導致外國投資者持有企業的全部股權；需由中方控股或相對控股的產業，該產業的企業被并購后，仍應由中方在企業中占控股或相對控股地位；禁止外國投資者經營的產業，外國投資者不得并購從事該產業的企業。

第5條外國投資者并購境內企業設立外商投資企業，應依照本規定經審批機關批準，并向登記管理機關辦理變更登記或設立登記。外國投資者在并購后所設外商投資企業注冊資本中的出

資比例一般不低于25%，外國投資者的出資比例低于25%的,除

法律、行政法規另有規定外，應依照現行設立外商投資企業的審批、登記程序進行審批、登記。審批機關在頒發外商投資企業批準證書時加注“外資比例低于25％”的字樣。登記管理機關在頒發外商投資企業營業執照時加注“外資比例低于25％”的字樣。

第6條本規定中的審批機關為中華人民共和國對外貿易經濟合作部（以下簡稱“外經貿部”）或省級對外貿易經濟主管部門（以下簡稱“省級審批機關”），登記管理機關為中華人民共和國國家工商行政管理總局或其授權的地方工商行政管理局。

并購后所設外商投資企業，根據法律、行政法規和部門規章的規定，屬于應由外經貿部審批的特定類型或行業的外商投資企業的，省級審批機關應將申請文件轉報外經貿部審批，外經貿部依法決定批準或不批準。

第7條外國投資者股權并購的，并購后所設外商投資企業繼承被并購境內公司的債權和債務。

外國投資者資產并購的，出售資產的境內企業承擔其原有的債權和債務。

外國投資者、被并購境內企業、債權人及其他當事人可以對被并購境內企業的債權債務的處置另行達成協議，但是該協議不得損害第三人利益和社會公共利益。債權債務的處置協議應報送審批機關。

出售資產的境內企業應自作出出售資產決議之日起10日內，向債權人發出通知書，并在全國發行的省級以上報紙上公告。債權人自接到該通知書或自公告之日起10日內，有權要求出售資產的境內企業提供相應的擔保。

第8條并購當事人應以資產評估機構對擬轉讓的股權價值或擬出售資產的評估結果作為確定交易價格的依據。并購當事人可以約定在中國境內依法設立的資產評估機構。資產評估應采用國際通行的評估方法。

外國投資者并購境內企業，導致以國有資產投資形成的股權變更或國有資產產權轉移時，應根據國有資產管理的有關規定進行評估，確定交易價格。

禁止以明顯低于評估結果的價格轉讓股權或出售資產，變相向境外轉移資本。

第9條外國投資者并購境內企業設立外商投資企業，外國投資者應自外商投資企業營業執照頒發之日起3個月內向轉讓股權的股東，或出售資產的境內企業支付全部對價。對特殊情況需要延長者，經審批機關批準后，應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內支付全部對價的60％以上，l年內付清全部對價，并按實際繳付的出資比例分配收益。

外國投資者股權并購，并購后所設外商投資企業增資的，投資者應在擬變更設立的外商投資企業合同、章程中規定出資期限。規定一次繳清出資的，投資者應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內繳清；規定分期繳付出資的，投資者第一期出資不得低于各自認繳出資額的15％，并應自外商投資企業營業執照頒發之日起3個月內繳清。

外國投資者資產并購的，投資者應在擬設立的外商投資企業合同、章程中規定出資期限。設立外商投資企業，并通過該企業協議購買境內企業資產且運營該資產的，對與資產對價等額部分的出資，投資者應在本條第一款規定的對價支付期限內繳付；其余部分的出資應依照本條第二款規定的方式約定繳付期限。

外國投資者并購境內企業設立外商投資企業，外國投資者出資比例低于25％的，投資者以現金出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起3個月內繳清；投資者以實物、工業產權等出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內繳清。

作為對價的支付手段，應符合國家有關法律、行政法規的規定。外國投資者以其擁有處置權的股票或其合法擁有的人民幣資產作為支付手段的，須經外匯管理部門核準。

第10條外國投資者協議購買境內公司股東的股權，境內公司變更設立為外商投資企業后，該外商投資企業的注冊資本為原境內公司注冊資本，外國投資者的出資比例為其所購買股權在原注冊資本中所占比例。被股權并購境內公司同時增資的，并購后所設外商投資企業的注冊資本為原境內公司注冊資本與增資額之和；外國投資者與被并購境內公司原其他投資者，在對境內公司資產評估的基礎上，確定各自在外商投資企業注冊資本中的出資比例。

外國投資者認購境內公司的增資，境內公司變更設立為外商投資企業后，該外商投資企業的注冊資本為原境內公司注冊資本與增資額之和。外國投資者與被并購境內公司原其他股東，在境內公司資產評估的基礎上，確定各自在外商投資企業注冊資本中的出資比例。

被股權并購境內公司中國自然人股東在原公司享有股東地位1年以上的，經批準，可繼續作為變更后所設外商投資企業的中方投資者。

第11條外國投資者股權并購的，對并購后所設外商投資企業應按照以下比例確定投資總額的上限：

(1)注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7；

(2)注冊資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍；

(3)注冊資本在結500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍；

(4)注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的3倍。

第12條外國投資者股權并購的，投資者應根據并購后所設外商投資企業的投資總額向具有相應審批權限的審批機關報送下列文件：

(1)被并購境內有限責任公司股東一致同意外國投資者股權并購的決議，或被并購境內股份有限公司同意外國投資者股權并購的股東大會決議；

(2)被并購境內公司依法變更設立為外商投資企業的申請書;

(3)并購后所設外商投資企業的合同、章程；

(4)外國投資者購買境內公司股東股權或認購境內公司增資的協議；

(5)被并購境內公司最近財務年度的財務審計報告；

(6)投資者的身份證明文件或開業證明、資信證明文件；

(7)被并購境內公司所投資企業的情況說明；

(8)被并購境內公司及其所投資企業的營業執照（副本）；

(9)被并購境內公司職工安置計劃；

(10)本規定第7條、第19條要求報送的文件。

并購后所設外商投資企業的經營范圍、規模、土地使用權的取得，涉及其他相關政府部門許可的，有關的許可文件應一并報送。

被并購境內公司原有被投資公司的經營范圍應符合有關外商投資產業政策的要求；不符合的，應進行調整。

第13條本規定第12條規定的股權購買協議、境內公司增資協議應適用中國法律，并應包括以下主要內容：

(1)協議各方的狀況，包括名稱(姓名)，住所，法定代表人姓名、職務、國籍等；

(2)購買股權或認購增資的份額和價款；

(3)協議的履行期限、履行方式；

(4)協議各方的權利、義務；

(5)違約責任、爭議解決；

(6)協議簽署的時間、地點。

第14條外國投資者資產并購的，應根據購買資產的交易價格和實際生產經營規模確定擬設立的外商投資企業的投資總額。擬設立的外商投資企業的注冊資本與投資總額的比例應符合有關規定。

第15條外國投資者資產并購的，投資者應根據擬設立的外商投資企業的投資總額、企業類型及所從事的行業，依照設立外商投資企業的法律、行政法規和部門規章的規定，向具有相應審批權限的審批機關報送下列文件：

(1)境內企業產權持有人或權力機構同意出售資產的決議；

(2)外商投資企業設立申請書；

(3)擬設立的外商投資企業的合同、章程；

(4)擬設立的外商投資企業與境內企業簽署的資產購買協議或者，外國投資者與境內企業簽署的資產購買協議；

(5)被并購境內企業的章程、營業執照（副本）；

(6)被并購境內企業通知、公告債權人的證明；

(7)投資者的身份證明文件或開業證明、有關資信證明文件;

(8)被并購境內企業職工安置計劃；

(9)本規定第7條、第19條要求報送的文件。

依照前款的規定購買并運營境內企業的資產，涉及其他相關政府部門許可的，有關的許可文件應一并報送。

外國投資者協議購買境內企業資產并以該資產投資設立外商投資企業的，在外商投資企業成立之前，不得以該資產開展經營活動。

第16條本規定第15條規定的資產購買協議應適用中國法律，并應包括以下主要內容：

(1)協議各方的自然狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務、國籍等；

(2)擬購買資產的清單、價格；

(3)協議的履行期限、履行方式；

(4)協議各方的權利、義務；

(5)違約責任、爭議解決；

(6)協議簽署的時間、地點。

第17條外國投資者并購境內企業設立外商投資企業，除本規定第20條另有規定外，審批機關應自收到規定報送的全部文件之日起30日內，依法決定批準或不批準。決定批準的，由審批機關頒發外商投資企業批準證書。

外國投資者協議購買境內公司股東股權，審批機關決定批準的，應同時將有關批準文件分別抄送股權轉讓方、境內公司所在地外匯管理部門。股權轉讓方所在地外匯管理部門為其辦理收匯的外資外匯登記手續，并出具外國投資者股權并購對價支付到位的外資外匯登記證明。

第18條外國投資者資產并購的，投資者應自收到外商投資企業批準證書之日起30日內，向登記管理機關申請辦理設立登記，領取外商投資企業營業執照。

外國投資者股權并購的，被并購境內公司應依照本規定向原登記管理機關申請變更登記，領取外商投資企業營業執照。原登記管理機關沒有登記管轄權的，應自收到申請文件之日起10日內轉送有管轄權的登記管理機關辦理，同時附送該境內公司的登記檔案。被并購境內公司在申請變更登記時，應提交以下文件，并對其真實性、有效性負責：

(1)變更登記申請書；

(2)被并購境內公司根據《中華人民共和國公司法》及公司章程做出的關于股權轉讓或增資的股東會（大會）決議；

(3)外國投資者購買境內公司股東股權或認購境內公司增資的協議；

(4)修改后的公司章程或原章程的修正案和依法需要提交的外商投資企業合同；

(5)外商投資企業批準證書；

(6)外國投資者的身份證明文件或開業證明、資信證明文件;

(7)修改后的董事會名單，記載新增董事姓名、住所的文件和新增董事的任職文件；

(8)國家工商行政管理總局規定的其他有關文件和證件。

轉讓國有股權和外國投資者認購含國有股權公司的增資額的，還應提交經濟貿易主管部門的批準文件。

投資者自收到外商投資企業營業執照之日起30日內，到稅務、海關、土地管理和外匯管理等有關部門辦理登記手續。

第19條外國投資者并購境內企業有下列情形之一的，投資者應就所涉情形向外經貿部和國家工商行政管理總局報告：

(1)并購一方當事人當年在中國市場營業額超過15億元人民幣；

(2)l年內并購國內關聯行業的企業累計超過10個；

(3)并購一方當事人在中國的市場占有率已經達到20％；

(4)并購導致并購一方當事人在中國的市場占有率達到25%.

雖未達到前款所述條件，但是應有競爭關系的境內企業，有關職能部門或者行業協會的請求，外經貿部或國家工商行政管理總局認為外國投資者并購涉及市場份額巨大，或者存在其他嚴重影響市場競爭或國計民生和國家經濟安全等重要因素的，也可以要求外國投資者作出報告。

上述并購一方當事人包括外國投資者的關聯企業。

第20條外國投資者并購境內企業涉及本規定第19條所述情形之一，外經貿部和國家工商行政管理總局認為可能造成過度集中，妨害正當競爭、損害消費者利益的，應自收到規定報送的全部文件之日起90日內，共同或經協商單獨召集有關部門、機構、企業以及其他利害關系方舉行聽證會，并依法決定批準或不批準。

第21條境外并購有下列情形之一的，并購方應在對外公布并購方案之前或者報所在國主管機構的同時，向外經貿部和國家工商行政管理總局報送并購方案。外經貿部和國家工商行政管理總局應審查是否存在造成境內市場過度集中，妨害境內正當競爭、損害境內消費者利益的情形，并做出是否同意的決定：

(1)境外并購一方當事人在我國境內擁有資產30億元人民幣以上；

(2)境外并購一方當事人當年在中國市場上的營業額15億元人民幣以上；

(3)境外并購一方當事人及其關聯企業在中國市場占有率已經達到20％；

(4)由于境外并購，境外并購一方當事人及其關聯企業在中國的市場占有率達到25％；

(5)由于境外并購，境外并購一方當事人直接或間接參股境內相關行業的外商投資企業將超過15家。

第22條有下列情況之一的并購，并購一方當事人可以向外經貿部和國家工商行政管理總局申請審查豁免：

(1)可以改善市場公平競爭條件的；

(2)重組虧損企業并保障就業的；

(3)引進先進技術和管理人才并能提高企業國際競爭力的；

(4)可以改善環境的。

第23條投資者報送文件，應對文件依照規定進行分類，并附文件目錄。規定報送的全部文件應用中文表述。

第24條外國投資者在中國境內依法設立的投資性公司并購境內企業，適用本規定。

外國投資者股權并購境內外商投資企業，適用現行外商投資企業法律、行政法規以及《外商投資企業股東股權變更的若干規定》，其中沒有規定的，參照本規定辦理。

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一、執行涉外有限責任公司的股權的條件

最高人民法院《關于人民法院執行工作若干問題的規定（試行）》第五十五條第一款規定：“對被執行人在中外合資、合作經營企業中的投資權益或股權，在征得合資或合作他方的同意和對外經濟貿易主管機關的批準后，可以對凍結的投資權益或股權予以轉讓。”

根據司法解釋，結合司法實踐，筆者認為，執行境外債務人境內投資權益的案件，必須符合以下五個條件：

一是境外債務人必須在國內無其他可供執行的財產。也就是說，作為被執行人的境外債務人在我國境內除了股權外，無任何屬其所有的財產。債務人境外有財產則不在此限。

二是境外債務人投資興辦的合資、合作企業或獨資企業無利潤可分配。如果境外債務人投資興辦的涉外企業有利潤分配或分紅的，則只能執行其投資所得利潤或分紅償還債務，一般不宜以執行其投資權益或股權清償債務。

三是股權轉讓必須征得合資他方或其他股東的同意。從公司法的原理出發，有限責任公司具有“人合”因素，在有限責任公司中，股東之間的相互信任非常重要。中外合資、合作企業中的股權轉讓必須征得國內合資方或其他股東的同意。外商獨資企業必須征得其他外資股東的同意。

四是必須征得對外經濟貿易主管機關的批準同意，這是前置條件。執行股權應當首先征求有關外資管理的主管機構的意見，得到對外經濟貿易主管機關愿意協助法院搞好轉讓股權的確切答復。

五是股權轉讓不得改變企業的外資性質。愿意對法院執行的股權接盤的下家只能是擁有“外資”的外國公司和個人。“內資”不享有接盤的主體資格，否則，它改變了企業的“外資”內涵。也就是說，企業的變更僅涉及股東的變更，強制執行不得變更企業的性質和經營范圍。然而什么是“外資”？目前并沒有一個標準或權威的定義。在我國的立法與司法實踐中可交互采用“設立地標準”和“資本來源地標準”。具體對三種外資企業而言，合營企業、合作企業與獨資企業均不得互相變更，以符合國家的產業政策。確有必要，合營企業與合作企業互相變更，或合營、合作企業變更為獨資企業的，應事先征得相關審批部門的許可。

以上這五個條件必須同時具備，缺一不可。

對外商獨資企業，法律和司法解釋并無明確規定，但同樣可以適用上述五個條件。執行中如果外方投資者是被執行人，在我國國內沒有其他財產可供執行，但在外商獨資企業擁有100％的股權（一人公司），則只需符合除上述第三個條件外的其余四個條件，法院也可以強制執行。

二、執行涉外有限責任公司股權的執行壁壘

對涉外有限責任公司的股權進行有條件的限制執行，國外也基本上是這樣規定的，我國臺灣地區公司法對法院強制執行股權就非常明確，它與我國現行的司法解釋大體一致。我國公司法雖然對此未作規定，但不恰當或不適當地排除司法介入，無視司法權的行為，顯屬執行壁壘。它一般來自行政機關和當事人兩個方面，行政方面是最主要的執行壁壘。

執行的行政壁壘。一是行政法規完全排除了司法的介入。外商投資企業投資者股權變更的相關規定除行政審批外，實行純粹的當事人主義，沒有司法介入的余地。二是協助執行義務非常微弱，甚至變成了審查的權利代言者。認為法院強制投資者轉讓其在中外合資、合作企業中的股權的做法，不僅逾越了法定審批機關的審批環節，而且剝奪了中外合資、合作經營企業合同其他方法定的表決權。由于中外合資、合作經營企業合同和章程是企業成立的基本要素，法院強制轉讓股權，勢必造成原合同、章程關系的終止，如無新的合同、章程立即替代，則會導致合營企業解散。三是給法院執行涉外有限責任公司股權設置法規上的障礙。國家工商行政管理局《關于協助人民法院執行凍結或強制轉讓股權問題的答復》第三條規定的申請變更登記，應提交原任或新任法定代表人簽署的申請書的做法，對司法執行就是一個障礙。四是法規政策化。特別是涉外規章具有較強的原則性和政策性而沒有具體、明確的掌握標準，只能由制訂規章者進行自主裁量。

執行的當事人壁壘。股權的執行，要取得被執行人的同意是十分困難的。不僅如此，在執行中，被執行人還會人為設置許多障礙。它一般表現為：提出司法管轄權異議或執行的豁免事由，延緩法院執行；憑自己在有限責任公司的股東地位和人合關系，游說董事會或其他股東拒絕接受法院處理其股權的建議；利用其掌握的高新技術、專有技術要挾企業的其他投資方，造成執行股權“懸空”；利用我國外商投資企業投資者股權變更的政策性限制，拒絕在股權轉讓中履行配合義務（外商獨資企業的一人公司尤為明顯）；阻撓股權受讓人取得股東地位，并使企業不享有外資企業的優惠政策；利用其在外商獨資企業的法定代表人、董事、監事身份拒絕在有關股權轉讓的文件上簽字；在股權評估中，不恰當地懷疑評估機構的中介地位和評估的中立性、合法性；跨國公司、地區經濟壟斷集團的股東（被執行人）利用其在國際上的優越地位向我國政府施加壓力并引起國際投資爭端等。

三、執行涉外有限責任公司股權應注意的問題

（一）外資并購問題

雖然涉外有限責任公司股權的執行涉及到外資并購并不如股份有限公司和上市公司那么明顯，但也是法院執行需要面對的。主要有四個方面，一是防止反壟斷和產業政策保護問題；二是外資身份認定和監管問題；三是股權定價與國有資產流失問題；四是購并雙方操作中的法律細節問題。外資并購在股份有限公司和上市公司中是一個焦點問題，有些方面對法院執行有限責任公司股權有借鑒作用。如對投資者國籍的判斷將直接決定其投資是否受到外資準入政策的限制。外商在收購行為中可能通過轉投資、間接收購等行為規避國家有關外資準入的限制等。還有“短期炒作”、“國有資產流失”和“懸空債權”都是非常難以界定和把握的。

（二）執行被執行人在企業的全部股權還是部分股權問題

事實上，司法執行也會在一定程度上引發被執行人與其他股東之間的信任危機。故而，法院原則上應當執行被執行人在有限責任公司股權的全部。股權總額明顯超出執行標的的，可分割股權后執行部分股權。

（三）對股權的評估問題

對股權的評估，是司法執行的重要環節。在選擇評估機構時，應充分尊重當事人的意愿。先由雙方當事人自主協商選擇符合資質的評估機構，并由執行法院認可。達不成一致意見時，可參考涉外仲裁的做法，即各方當事人各委托一個評估機構，執行法院指定一個評估機構，讓多家評估機構共同參與評估工作，出具統一的涉案物品價格鑒定結論。評估中還需考慮股權的預期利益等問題。

（四）如何“保護合資他方的優先購買權”問題

外商獨資企業的合資他方除限定其主體資格需為“外資”外，股東的優先購買權是能夠得到保護的。而對中外合資、合作經營企業來說，法律規定，除非外方投資者向中國投資者轉讓其全部股權，企業投資者股權變更不得導致外方投資者的投資比例低于企業注冊資本的25％。股東的優先購買權受到注冊資本比例和外資企業性質的嚴格限制，因而司法解釋規定的“應當保護合資他方的優先購買權”是有條件的、有限制的“優先購買權”。造成其他股東的權益和意愿受到傷害的責任不在法院，而在當事人本身，是股東選擇的合作伙伴之故。

如何解決“優先購買權”與國家產業政策的沖突？股東的優先購買權應當首先服從國家的產業政策。個人與國家之間的利益沖突并不是對立的，而是可以調和的。

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第一章總則

第一條為培育和發展本市產權交易市場，規范產權交易行為，促進資源的優化配置，根據本市實際情況，制定本規定。

第二條在本市產權交易機構從事產權交易活動，應當遵守本規定。法律、法規另有規定的，從其規定。

本規定所稱產權交易是指企業財產所有權及相關財產權益的有償轉讓行為。

第三條從事產權交易應當遵守法律、法規，遵循自愿平等、誠實信用和公開、公平、公正的原則，不得侵犯他人的合法權益和損害社會公共利益。

產權交易當事人的合法權益受法律保護。

第四條產權交易不受地區、行業、隸屬關系、經濟性質的限制。

涉及國家安全、國家秘密的產權交易應當按照國家有關規定辦理。

第五條本市所屬企業國有產權的交易，應當在市國有資產監督管理機構選擇確定的產權交易機構公開進行。

金融類企業國有產權轉讓和上市公司的國有股權轉讓，依照國家有關規定執行。

城鎮集體企業產權以及其他產權的交易，可以在產權交易機構進行。

第六條市發展改革部門負責指導和協調本市產權交易的監督管理工作。市國有資產監督管理機構負責企業國有產權轉讓的監督管理工作。

本市其他各有關部門按照各自的職責，做好有關產權交易的監督管理工作。

第二章產權交易機構

第七條產權交易機構是依法設立的，為產權交易提供場所、設施、信息等服務，并履行相關職責的法人。

第八條產權交易機構可以實行會員制管理。

產權交易機構應當根據法律、法規和本規定的要求，制定本機構章程、產權交易規則和會員管理辦法，報市發展改革部門備案。

第三章產權交易行為規范

第九條轉讓企業產權，應當履行下列手續：

(一)企業國有產權轉讓的，應當按照《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》規定的批準程序辦理。

(二)城鎮集體企業，應當經出資人同意并經職工(代表)大會討論通過。

第十條已經實行承包、租賃、托管等形式經營的企業，其產權交易，應當在承包、租賃或者托管合同期滿后進行。

確需提前轉讓的，應當按照法律、法規的規定先行辦理承包、租賃或者托管合同的終止手續，并處理未了事項后，再進行產權交易。

第十一條產權交易的轉讓方應當委托具有合格資質的中介機構進行審計和資產評估。涉及國有資產評估的，應當按照有關法律、法規執行。

第十二條產權交易機構應當建立產權交易信息披露制度，及時產權交易相關信息。

第十三條出現下列情形之一的，轉讓方、受讓方或者第三方可以申請中止交易：

(一)第三方與轉讓方對轉讓的產權有爭議且尚未解決的;

(二)依法應當中止產權交易的其他情形。

中止交易的申請，應當向產權交易機構提出。

第十四條出現下列情形之一的，應當終止交易：

(一)轉讓方或者受讓方在轉讓合同生效前提出終止交易的;

(二)人民法院依法發出終止交易書面通知的;

(三)依法應當終止產權交易的其他情形。

第十五條在產權交易活動中禁止下列行為：

(一)在市國有資產監督管理機構選擇確定的產權交易機構之外進行本市所屬企業國有產權的交易;

(二)操縱產權交易市場或者擾亂產權交易秩序;

(三)產權交易機構及其工作人員作為轉讓方、受讓方或者第三方參與產權交易的;

(四)法律、法規、規章禁止的其他行為。

第十六條產權交易機構收費的標準按照國家有關規定確定。

第四章產權交易方式和程序

第十七條產權交易可以采取拍賣、招標、協議轉讓等方式，也可以采取法律、法規、規章規定的其他方式。

第十八條從事產權交易的轉讓方或者受讓方，可以委托具有會員資格的經紀機構進行產權交易。

委托經紀機構進行產權交易的，委托方應當與受托的經紀機構簽訂產權交易委托合同。

在同一產權交易中，經紀機構不得同時接受轉讓方和受讓方的委托。

第十九條轉讓方申請產權交易，應當向受委托的經紀機構或者產權交易機構提交下列文件，并保證其真實、完整。

(一)企業產權轉讓的申請書;

(二)轉讓方的資格證明或者其他有效證明;

(三)企業產權權屬的證明文件;

(四)出資人準予轉讓企業產權的證明;

(五)轉讓標的情況的說明;

(六)法律、法規、規章規定的其他文件。

第二十條受讓方申請產權交易，應當提交下列文件：

(一)購買企業產權的申請書;

(二)受讓方的主體資格證明;

(三)受讓方的資信證明;

(四)法律、法規、規章規定的其他材料。

第二十一條產權交易價格可以采取拍賣、招標方式確定，也可以由轉讓方和受讓方協議確定。

企業國有產權轉讓價格的確定依照《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》的規定執行。

集體企業產權的轉讓價格，以具有合格資質的資產評估機構的評估值作為參考依據;轉讓價格低于評估結果90%的，應當經集體企業產權所有者同意。

第二十二條轉讓方與受讓方達成轉讓意向后，應當簽訂產權交易合同。

產權交易合同主要包括下列內容：

(一)轉讓標的;

(二)轉讓方和受讓方的名稱、住所、法定代表人;

(三)轉讓價格、支付方式和支付期限;

(四)有關債權、債務的處理事項;

(五)產權交割事項;

(六)有關職工安置的事項;

(七)違約責任;

(八)合同爭議解決方式;

(九)簽約日期;

(十)需要約定的其他事項。

涉及企業國有產權轉讓內容的產權交易合同，應當符合《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》的規定。

第二十三條產權交易合同經轉讓方和受讓方簽字、蓋章后，由產權交易機構審核并出具產權交易憑證。

第二十四條產權交易完成后，交易雙方應依法辦理產權變更登記手續。涉及企業國有產權變更的，市和區、縣各有關部門依據產權交易機構出具的產權交易憑證并依照相關規定，為交易雙方辦理有關變更手續。

第五章產權交易監督和管理

第二十五條產權交易過程中轉讓方、受讓方、中介機構及有關人員的違法、違規行為由有關部門依法查處;對違反國家和本市企業國有產權轉讓有關規定的，依法承擔相應責任;構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第二十六條本市建立產權交易活動違法行為記錄系統，記載轉讓方、受讓方、中介機構等產權交易活動當事人的違法行為及處理結果。

單位和個人有權查詢違法行為處理結果記錄。

第二十七條產權交易過程中發生產權交易糾紛的，當事人可以依據合同的約定申請仲裁;沒有約定仲裁的，可以依法向人民法院提起訴訟。

第六章附則

篇5

企業集團財務公司管理辦法最新全文第一章 總則

第一條 為了規范企業集團財務公司(以下簡稱財務公司)的行為，防范金融風險，促進財務公司的穩健經營和健康發展，依據《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國銀行業監督管理法》等有關法律、行政法規，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位(以下簡稱成員單位)提供財務管理服務的非銀行金融機構。

外資投資性公司為其在中國境內的投資企業提供財務管理服務而設立的財務公司適用本辦法的相關規定。

第三條 本辦法所稱企業集團是指在中華人民共和國境內依法登記，以資本為聯結紐帶、以母子公司為主體、以集團章程為共同行為規范，由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的企業法人聯合體。

本辦法所稱成員單位包括母公司及其控股51%以上的子公司(以下簡稱子公司);母公司、子公司單獨或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但處于最大股東地位的公司;母公司、子公司下屬的事業單位法人或者社會團體法人。

本辦法所稱外資投資性公司是指外國投資者在中國境內獨資設立的從事直接投資的公司。所稱投資企業包括該外資投資性公司以及在中國境內注冊的，該外資投資性公司單獨或者與其投資者共同持股超過25%，且該外資投資性公司持股比例超過10%的企業。外資投資性公司適用本辦法中對母公司的相關規定，投資企業適用本辦法中對成員單位的相關規定

第四條 財務公司應當依法合規經營，不得損害國家和社會公共利益。

第五條 財務公司依法接受中國銀行業監督管理委員會的監督管理。

第二章 機構設立及變更

第六條 設立財務公司，應當報經中國銀行業監督管理委員會審查批準。

財務公司名稱應當經工商登記機關核準，并標明財務有限公司或財務有限責任公司字樣，名稱中應包含其所屬企業集團的全稱或者簡稱。未經中國銀行業監督管理委員會批準，任何單位不得在其名稱中使用財務公司字樣。

第七條 申請設立財務公司的企業集團應當具備下列條件：

(一)符合國家的產業政策;

(二)申請前一年，母公司的注冊資本金不低于8億元人民幣;

(三)申請前一年，按規定并表核算的成員單位資產總額不低于50億元人民幣，凈資產率不低于30%;

(四)申請前連續兩年，按規定并表核算的成員單位營業收入總額每年不低于40億元人民幣，稅前利潤總額每年不低于2億元人民幣;

(五)現金流量穩定并具有較大規模;

(六)母公司成立2年以上并且具有企業集團內部財務管理和資金管理經驗;

(七)母公司具有健全的公司法人治理結構，未發生違法違規行為,近3年無不良誠信紀錄;

(八)母公司擁有核心主業;

(九)母公司無不當關聯交易。

外資投資性公司除適用本條第(一)、(二)、(五)、(六)、(七)、(八)、(九)項的規定外，申請前一年其凈資產應不低于20億元人民幣，申請前連續兩年每年稅前利潤總額不低于2億元人民幣。

第八條 申請設立財務公司，母公司董事會應當作出書面承諾，在財務公司出現支付困難的緊急情況時,按照解決支付困難的實際需要,增加相應資本金,并在財務公司章程中載明。

第九條 設立財務公司，應當具備下列條件：

(一)確屬集中管理企業集團資金的需要，經合理預測能夠達到一定的業務規模;

(二)有符合《中華人民共和國公司法》和本辦法規定的章程;

(三)有符合本辦法規定的最低限額注冊資本金;

(四)有符合中國銀行業監督管理委員會規定的任職資格的董事、高級管理人員和規定比例的從業人員，在風險管理、資金集約管理等關鍵崗位上有合格的專門人才;

(五)在法人治理、內部控制、業務操作、風險防范等方面具有完善的制度;

(六)有符合要求的營業場所、安全防范措施和其他設施;

(七)中國銀行業監督管理委員會規定的其他條件。

第十條 設立財務公司的注冊資本金最低為1億元人民幣。財務公司的注冊資本金應當是實繳的人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。

經營外匯業務的財務公司，其注冊資本金中應當包括不低于500萬美元或者等值的可自由兌換貨幣。

中國銀行業監督管理委員會根據財務公司的發展情況和審慎監管的需要，可以調整財務公司注冊資本金的最低限額。

第十一條 財務公司的注冊資本金應當主要從成員單位中募集，并可以吸收成員單位以外的合格的機構投資者的股份。

本條所稱的合格的機構投資者是指原則上在3年內不轉讓所持財務公司股份的、具有豐富行業管理經驗的戰略投資者。

財務公司的股東資格應當符合中國銀行業監督管理委員會的有關規定。

第十二條 外資投資性公司設立財務公司的注冊資本金可以由該外資投資性公司單獨或者與其投資者共同出資。

第十三條 財務公司從業人員中從事金融或財務工作3年以上的人員應當不低于總人數的三分之二，其中從事金融或者財務工作5年以上人員應當不低于總人數的三分之一。

曾任國際知名會計師事務所查賬員、電腦公司程序設計師或系統分析員,或在國際知名資產管理公司、基金公司、投資銀行、證券公司相關業務和管理崗位上工作過的專業人員，如果具有2年以上工作經驗，并經國內相關業務及政策培訓，則視同從事金融或財務工作3年以上。

第十四條 設立財務公司應當經過籌建和開業兩個階段。申請籌建財務公司，應當由母公司向中國銀行業監督管理委員會提出申請，并提交下列文件、資料：

(一)申請書，其內容應當包括擬設財務公司名稱、所在地、注冊資本、股東、股權結構、業務范圍等。

(二)可行性研究報告，其內容包括：

1.母公司及其他成員單位整體的生產經營狀況、現金流量分析、在同行業中所處的地位以及中長期發展規劃;

2.設立財務公司的宗旨、作用及其業務量預測;

3.經有資質的會計師事務所審計的最近2年的合并資產負債表、損益表及現金流量表。

(三)成員單位名冊及有權部門出具的相關證明資料。

(四)《企業集團登記證》、申請人和其他出資人的營業執照復印件及出資保證。

(五)設立外資財務公司的，需提供外資投資性公司及其投資企業的外商投資企業批準證書。

(六)母公司法定代表人簽署的確認上述資料真實性的證明文件。

(七)中國銀行業監督管理委員會要求提交的其他文件、資料。

第十五條 財務公司的籌建申請，經中國銀行業監督管理委員會審批同意的，申請人應當自收到批準籌建文件起3個月內完成財務公司的籌建工作，并向中國銀行業監督管理委員會提出開業申請，同時提交下列文件：

(一)財務公司章程草案;

(二)財務公司經營方針和計劃;

(三)財務公司股東名冊及其出資額、出資比例;

(四)法定驗資機構出具的對財務公司股東出資的驗資證明;

(五)擬任職的董事、高級管理人員的名單、詳細履歷及任職資格證明材料;

(六)從業人員中擬從事風險管理、資金集中管理的人員的名單、詳細履歷;

(七)從業人員中從事金融、財務工作5年及5年以上有關人員的證明材料;

(八)財務公司業務規章及風險防范制度;

(九)財務公司營業場所及其他與業務有關設施的資料;

(十)中國銀行業監督管理委員會要求提交的其他文件、資料。

第十六條 財務公司的開業申請經中國銀行業監督管理委員會核準后，由中國銀行業監督管理委員會頒發《金融許可證》并予以公告。財務公司憑《金融許可證》到工商行政管理機關辦理注冊登記，領取《企業法人營業執照》后方可開業。

第十七條 財務公司根據業務需要，經中國銀行業監督管理委員會審查批準，可以在成員單位集中且業務量較大的地區設立分公司。

財務公司的分公司不具有法人資格，由財務公司依照本辦法的規定授權其開展業務活動，其民事責任由財務公司承擔。

第十八條 財務公司根據業務管理需要，可以在成員單位比較集中的地區設立代表處，并報中國銀行業監督管理委員會備案。

財務公司的代表處不得經營業務，只限于從事業務推介、客戶服務、債權催收以及信息的收集、反饋等相關工作。

第十九條 財務公司申請設立分公司，應當符合下列條件：

(一)確屬業務發展和為成員單位提供財務管理服務需要;

(二)財務公司設立2年以上，且注冊資本金不低于3億元人民幣，資本充足率不低于10%;

(三)擬設立分公司所服務的成員單位不少于10家，且上述成員單位資產合計不低于10億元人民幣，或成員單位不足10家，但成員單位資產合計不低于20億元人民幣;

(四)財務公司經營狀況良好，且在2年內沒有違法、違規經營記錄;

第二十條 財務公司的分公司應當具備下列條件：

(一)有符合本辦法規定的最低限額的營運資金;

(二)有符合中國銀行業監督管理委員會規定的任職資格的高級管理人員;

(三)有健全的業務操作、內部控制、風險管理及問責制度;

(四)有符合要求的營業場所、安全防范措施和與業務有關的其他設施;

(五)中國銀行業監督管理委員會規定的其他條件。

第二十一條 財務公司分公司的營運資金不得少于5000萬元人民幣。財務公司撥付各分公司的營運資金總計不得超過其注冊資本金的50%。

第二十二條 財務公司申請設立分公司，應當向中國銀行業監督管理委員會報送以下文件、資料：

(一)申請書，其內容包括擬設分公司的名稱、所在地、營運資金、業務范圍及服務對象等;

(二)可行性研究報告，包括擬設分公司的業務量預測，所在地成員單位的生產經營狀況、資金流量分析以及中長期發展規劃等內容;

(三)符合第二十條規定的有關證明文件;

(四)財務公司董事會關于申請設立該分公司的決議以及對擬設分公司業務范圍授權的決議草案;

(五)中國銀行業監督管理委員會要求提交的其他文件、資料。

第二十三條 經批準設立的財務公司分公司，由中國銀行業監督管理委員會頒發《金融許可證》并予以公告，憑《金融許可證》向工商行政管理部門辦理登記手續，領取營業執照，方可開業。

第二十四條 經批準設立的財務公司及其分公司自領取營業執照之日起，無正當理由6個月不開業或者開業后無正當理由連續停業6個月以上的，由中國銀行業監督管理委員會吊銷其《金融許可證》，并予以公告。

第二十五條 財務公司應當依照法律、行政法規及中國銀行業監督管理委員會的規定使用《金融許可證》，禁止偽造、變造、轉讓、出租、出借《金融許可證》。

第二十六條 財務公司的公司性質、組織形式及組織機構應當符合《中華人民共和國公司法》及其他有關法律、法規的規定，并應當在公司章程中載明

第二十七條 財務公司有下列變更事項之一的，應當報經中國銀行業監督管理委員會批準：

(一) 變更名稱;

(二) 調整業務范圍;

(三) 變更注冊資本金;

(四) 變更股東或者調整股權結構;

(五) 修改章程;

(六) 更換董事、高級管理人員;

(七) 變更營業場所;

(八) 中國銀行業監督管理委員會規定的其他變更事項。

財務公司的分公司變更名稱、營運資金、營業場所或者更換高級管理人員，應當由財務公司報中國銀行業監督管理委員會批準。

第三章 業務范圍

第二十八條 財務公司可以經營下列部分或者全部業務：

(一)對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、業務;

(二)協助成員單位實現交易款項的收付;

(三)經批準的保險業務;

(四)對成員單位提供擔保;

(五)辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資;

(六)對成員單位辦理票據承兌與貼現;

(七)辦理成員單位之間的內部轉賬結算及相應的結算、清算方案設計;

(八)吸收成員單位的存款;

(九) 對成員單位辦理貸款及融資租賃;

(十)從事同業拆借;

(十一)中國銀行業監督管理委員會批準的其他業務。

第二十九條 符合條件的財務公司,可以向中國銀行業監督管理委員會申請從事下列業務：

(一)經批準發行財務公司債券;

(二)承銷成員單位的企業債券;

(三)對金融機構的股權投資;

(四)有價證券投資;

(五)成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃。

第三十條 財務公司從事本辦法第二十九條所列業務，必須嚴格遵守國家的有關規定和中國銀行業監督管理委員會審慎監管的有關要求，并應當具備以下條件：

(一)財務公司設立1年以上，且經營狀況良好;

(二)注冊資本金不低于3億元人民幣，從事成員單位產品消費信貸、買方信貸及融資租賃業務的，注冊資本金不低于5億元人民幣;

(三)經股東大會同意并經董事會授權;

(四)具有比較完善的投資決策機制、風險控制制度、操作規程以及相應的管理信息系統;

(五)具有相應的合格的專業人員;

(六)中國銀行業監督管理委員會規定的其他條件。

第三十一條 財務公司不得從事離岸業務,除本辦法第二十八條第二款業務外,不得從事任何形式的資金跨境業務。

第三十二條 財務公司的業務范圍經中國銀行業監督管理委員會批準后，應當在財務公司章程中載明。財務公司不得辦理實業投資、貿易等非金融業務。

財務公司在經批準的業務范圍內細分業務品種，應當報中國銀行業監督管理委員會備案，但不涉及債權或者債務的中間業務除外。

第三十三條 財務公司分公司的業務范圍,由財務公司在其業務范圍內根據審慎經營的原則進行授權，報中國銀行業監督管理委員會備案。財務公司分公司不得辦理擔保、同業拆借及本辦法第二十九條規定的業務。

第四章 監督管理與風險控制

第三十四條 財務公司經營業務，應當遵守下列資產負債比例的要求：

(一)資本充足率不得低于10%;

(二)拆入資金余額不得高于資本總額;

(三)擔保余額不得高于資本總額;

(四)短期證券投資與資本總額的比例不得高于40%;

(五)長期投資與資本總額的比例不得高于30%;

(六)自有固定資產與資本總額的比例不得高于20%。

中國銀行業監督管理委員會根據財務公司業務發展或者審慎監管的需要，可以對上述比例進行調整。

第三十五條 財務公司應當按照審慎經營的原則，制定本公司的各項業務規則和程序，建立、健全本公司的內部控制制度。

第三十六條 財務公司應當分別設立對董事會負責的風險管理、業務稽核部門，制訂對各項業務的風險控制和業務稽核制度，每年定期向董事會報告工作，并向中國銀行業監督管理委員會報告。

第三十七條 財務公司董事會應當每年委托具有資格的中介機構對公司上一年度的經營活動進行審計，并于每年的4月15日前將經董事長簽名確認的年度審計報告報送中國銀行業監督管理委員會。

第三十八條 財務公司應當依照國家有關規定，建立、健全本公司的財務、會計制度。

財務公司應當遵循審慎的會計原則，真實記錄并全面反映其業務活動和財務狀況。

第三十九條 財務公司應當按規定向中國銀行業監督管理委員會報送資產負債表、損益表、現金流量表、非現場監管指標考核表及中國銀行業監督管理委員會要求報送的其他報表，并于每一會計年度終了后的1個月內報送上一年度財務報表和資料。

財務公司的法定代表人應當對經其簽署報送的上述報表的真實性承擔責任。

第四十條 財務公司應當每年的4月底前向中國銀行業監督管理委員會報送其所屬企業集團的成員單位名錄，并提供其所屬企業集團上年度的業務經營狀況及有關數據。

財務公司對新成員單位開展業務前，應當向中國銀行業監督管理委員會及時備案，并提供該成員單位的有關資料;與財務公司有業務往來的成員單位由于產權變化脫離企業集團的，財務公司應當及時向中國銀行業監督管理委員會備案，存有遺留業務的，應當同時提交遺留業務的處理方案。

第四十一條 中國銀行業監督管理委員會有權隨時要求財務公司報送有關業務和財務狀況的報告和資料。

第四十二條 財務公司發生擠提存款、到期債務不能支付、大額貸款逾期或擔保墊款、電腦系統嚴重故障、被搶劫或詐騙、董事或高級管理人員涉及嚴重違紀、刑事案件等重大事項時，應當立即采取應急措施并及時向中國銀行業監督管理委員會報告。

企業集團及其成員單位發生可能影響財務公司正常經營的重大機構變動、股權交易或者經營風險等事項時，財務公司應當及時向中國銀行業監督管理委員會報告。

第四十三條 財務公司應當按中國人民銀行的規定繳存存款準備金，并按有關規定提取損失準備，核銷損失。

第四十四條 財務公司應當遵守中國人民銀行有關利率管理的規定;經營外匯業務的，應當遵守國家外匯管理的有關規定。

第四十五條 中國銀行業監督管理委員會根據審慎監管的要求，有權依照有關程序和規定采取下列措施對財務公司進行現場檢查：

(一)進入財務公司進行檢查;

(二)詢問財務公司的工作人員，要求其對有關檢查事項作出說明;

(三)查閱、復制財務公司與檢查事項有關的文件、資料，對可能被轉移、藏匿或者毀損的文件、資料予以封存;

(四)檢查財務公司電子計算機業務管理數據系統。

第四十六條 財務公司對單一股東發放貸款余額超過財務公司注冊資本金50%或者該股東對財務公司出資額的，應當及時向中國銀行業監督管理委員會報告。

第四十七條 財務公司的股東對財務公司的負債逾期1年以上未償還的，中國銀行業監督管理委員會可以責成財務公司股東會轉讓該股東出資及其他權益，用于償還其對財務公司的負債。

第四十八條 中國銀行業監督管理委員會根據履行職責的需要和日常監管中發現的問題，可以與財務公司的董事、高級管理人員進行監督管理談話，要求其就財務公司的業務活動和風險管理等重大事項作出說明。

第四十九條 財務公司的董事、高級管理人員應當具有財務公司資金集中管理經驗。

董事、高級管理人員在任職前應當按規定報中國銀行業監督管理委員會進行任職資格審查，未經任職資格審查或者經審查不具備任職資格的，不得擔任財務公司的董事、高級管理人員。具體任職資格管理辦法另行規定。

財務公司的董事、高級管理人員離任，應當由母公司依照有關規定進行離任審計，并將離任審計報告報中國銀行業監督管理委員會。

第五十條 財務公司違反審慎經營原則的，中國銀行業監督管理委員會應當依照程序責令其限期改正;逾期未改正的，或者其行為嚴重危及該財務公司的穩健運行、損害存款人和其他客戶合法權益的，中國銀行業監督管理委員會可以依照有關程序，采取下列措施：

(一)責令暫停部分業務，停止批準開辦新業務;

(二)限制分配紅利和其他收入;

(三)限制資產轉讓;

(四)責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東的權利;

(五)責令調整董事、高級管理人員或者限制其權利;

(六)停止批準增設分公司。

第五十一條 財務公司可成立行業性自律組織。中國銀行業監督管理委員會對財務公司行業性自律組織進行業務指導。

第五章 整頓、接管及終止

第五十二條 財務公司出現下列情形之一的，中國銀行業監督管理委員會可以責令其進行整頓：

(一)出現嚴重支付危機;

(二)當年虧損超過注冊資本金的30%或者連續3年虧損超過注冊資本金的10%;

(三)嚴重違反國家法律、行政法規或者有關規章。

整頓時間最長不超過1年。

第五十三條 財務公司整頓期間，應當暫停經營部分或者全部業務。

第五十四條 財務公司經過整頓，符合下列條件的，可恢復正常營業：

(一)已恢復支付能力;

(二)虧損得到彌補;

(三)違法違規行為得到糾正。

第五十五條 財務公司已經或者可能發生支付危機，嚴重影響債權人利益和金融秩序的穩定時，中國銀行業監督管理委員會可以依法對財務公司實行接管或者促成其機構重組。

接管或者機構重組由中國銀行業監督管理委員會決定并組織實施。

第五十六條 財務公司出現下列情況時，經中國銀行業監督管理委員會核準后，予以解散：

(一)組建財務公司的企業集團解散，財務公司不能實現合并或改組;

(二)章程中規定的解散事由出現;

(三)股東會議決定解散;

(四)財務公司因分立或者合并不需要繼續存在的。

第五十七條 財務公司有違法經營、經營管理不善等情形，不予撤銷將嚴重危害金融秩序、損害公眾利益的，中國銀行業監督管理委員會有權予以撤銷。

第五十八條 財務公司被接管、重組或者被撤銷的，中國銀行業監督管理委員會有權要求該財務公司的董事、高級管理人員和其他工作人員，按照中國銀行業監督管理委員會的要求履行職責。

第五十九條 財務公司解散或者被撤銷，母公司應當依法成立清算組，按照法定程序進行清算，并由中國銀行業監督管理委員會公告。

中國銀行業監督管理委員會可以直接委派清算組成員并監督清算過程。

第六十條 清算組在清算中發現財務公司的資產不足以清償其債務時，應當立即停止清算，并向中國銀行業監督管理委員會報告，經中國銀行業監督管理委員會核準，依法向人民法院申請該財務公司破產。

第六章 附則

第六十一條 凡違反本辦法有關規定的，由中國銀行業監督管理委員會依照《中華人民共和國銀行業監督管理法》及其他有關規定進行處理。

財務公司對中國銀行業監督管理委員會的處理決定不服的，可以依法申請行政復議或者向人民法院提起行政訴訟。

第六十二條 本辦法頒布前設立的財務公司凡不符合本辦法有關規定的，應當在規定的期限內進行規范。在規范期內應遵從本辦法關于最低實收資本金、資本充足率等審慎性監管的規定。具體要求由中國銀行業監督管理委員會另行規定。

第六十三條 本辦法由中國銀行業監督管理委員會負責解釋。

第六十四條 本辦法自20xx年9月1日起施行。原《企業集團財務公司管理辦法》(中國人民銀行令〔20xx〕第3號)同時廢止。

財務管理的基本原則財務管理的基本原則包括系統性原則、現金平衡原則、收益風險原則以及利益協調原則。

1、系統性原則是指財務管理是集團各成員企業管理系統的一個子系統，它本身又由籌資管理、投資管理、分配管理等諸多子系統構成。

在財務管理中堅持系統性原則，是財務管理工作的首要出發點，它具體要求做到三點。

第一點是整體優化，只有整體最優的系統才是最優系統。

第二點是結構優化，任何系統都是有一定層次結構的層級系統，在企業資源配置方面，應注意結構比例優化，從而保證整體優化，如進行資金結構、資產結構、分配結構優化。

第三點是環境適應能力強，財務管理系統必須保持適當的彈性，以適應環境的變化而變化。

2、現金平衡原則是指在財務管理中，貫徹的是收付實現制，而非權責發生制，客觀上要求在財務管理過程中做到現金收入(流入)與現金支出(流出)在數量上、時間上達到動態平衡，即現金流轉平衡。保持現金收支平衡的基本方法是現金預算控制。現金預算可以說是籌資計劃、投資計劃、分配計劃的綜合平衡，因而現金預算是進行現金流轉控制的有效工具。

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一、國有資產清產核資制度……………………………………………………3

二、國有資產產權界定制度……………………………………………………4

三、國有資產產權登記制度……………………………………………………7

四、國有資產評估制度…………………………………………………………8

內容摘要：國有資產是指國家以各種形式投資及收益、接受饋贈形成的，或者憑借國家權力取得的，或者依據法律認定的各類財產和財產權利。我國國有資產管理法律制度大致包括國有資產清產核資制度、產權界定制度、產權登記制度、評估制度等。清產核資，是指依據一定的程序、方法和制度，在既定的范圍內，組織各部門、地區、單位對國有資產進行清查、界定、估價、核實、核銷、核定等各項活動的總稱。產權界定，系指國家依法劃分財產所有權和經營權、使用權等產權歸屬，明確各類產權主體行使權利的財產范圍及管理權限的一種法律行為。國有資產產權登記是指國有資產管理部門代表政府對占有國有資產的企業、行政事業單位的資產、負債、所有者權益等產權狀況，依法確認產權歸屬關系的法律行為。國有資產評估是由評估機構根據特定的目的，按照法定的原則和程序，運用科學的方法，對國有資產的現時價格進行評定和估算。

關鍵詞：國有資產；清產核資；產權界定；產權登記；評估

國有資產是指國家以各種形式投資及收益、接受饋贈形成的，或者憑借國家權力取得的，或者依據法律認定的各類財產和財產權利。國有資產管理法是調整國有資產的占有、使用、收益、處分過程中因對國有資產的監督管理而產生的社會關系的法律規范的總稱。我國國有資產管理法律制度大致包括國有資產清產核資制度、產權界定制度、產權登記制度、評估制度等。

一、國有資產清產核資制度

清產核資，是指依據一定的程序、方法和制度，在既定的范圍內，組織各部門、地區、單位對國有資產進行清查、界定、估價、核實、核銷、核定等各項活動的總稱。這是為摸清國有資產的“家底”而進行的一項基礎管理工作。

（一）清產核資的必要性和重要意義

關于清產核資的必要性和重要意義，正如國務院清產核資領導小組1992年印發的《清產核資總體方案》中指出的，在新舊體制轉換期間，由于原有的管理體制和管理方法已不完全適應新的情況。因而在經濟管理方面存在著國有資產“家底”不清，管理不善，資產價值不實，企業經濟效益較低等問題，國有資產閑置、損失和浪費以及被侵占流失等較為嚴重。這些問題如不及時加以解決，必將制約國民經濟的持續、穩定、協調發展，對社會主義經濟基礎的鞏固和發展產生不利的影響。在全國范圍內有計劃地開展此項工作，不僅能夠摸清“家底”，促進解決占有使用最大化和資產閑置、浪費等問題，而且有利于深化改革，加強國有資產產權管理，促進提高國有資產經營使用效益，同時為宏觀決策提供依據，更有利于解決經濟發展中一些深層次的矛盾和問題。

（二）清產核資要達到的具體目標  

通過清產核資要達到的具體目標是：國有資產“家底”清楚，做到賬實相符、賬賬相符；資產所有權界定明確，把應歸國家所有的資產，納入國有資產管理的軌道；初步進行占有使用土地的清查，為今后將土地納入企業資產管理創造條件；資產賬面價值與實際價值大體相符，努力解決國有資本補償不足問題；國有資產價值總量真實，為按資本金效益考核企業經營成果提供依據；推動資產優化組合，促進閑置資產有效利用；按照發展社會主義市場經濟的要求，促進建立健全各項國有資產基礎管理制度，扎扎實實地提高國有資產經營使用效益。

（三）清產核資的范圍和內容

1、清產核資的范圍包括：各地區、部門所屬的各類國有企業和實行企業管理的事業單位，以及各級國有企業、單位以國有資產為主體投資舉辦并擁有實際控制權的國內聯營、合資等企業和單位；各類國有金融企業，含銀行機構和各級政府、各業務部門及企業所舉辦的信托投資公司、投資擔保公司、財務公司、租賃公司、證券公司等；各地區、部門和各級國有企業、單位投資舉辦的境外企業和開設的各類境外機構；各地區、部門的各類行政、事業單位投資舉辦的具有企業法人資格的各種經濟實體；軍隊、武警及其所舉辦的企業和事業單位。

2、清產核資的主要內容是：清查資產，摸清“家底”；界定資產所有權，明確國有資產界限；進行資產價值重估，解決價值不實問題；對企業占用的國有土地進行清查估價入賬；核實各種國有資金占用量，進行國有資產產權登記；建立健全必要制度，切實加強國有資產管理。

二、國有資產產權界定制度

（一）產權界定的含義

產權界定，系指國家依法劃分財產所有權和經營權、使用權等產權歸屬，明確各類產權主體行使權利的財產范圍及管理權限的一種法律行為。此處所謂產權，系指財產所有權以及與財產所有權有關的經營權、使用權等財產權，但不包括債權。

國有資產產權界定包括兩層含義：一是國有資產所有權的界定，即界定哪些財產屬于國家所有的資產；二是與國有資產所有權相關的，由國有資產所有權權能分離產生的其他產權的界定，即界定國有資產各類經營、使用、管轄主體行使資產占有、使用和收益權及依法處分權的界限、范圍和關系。 

界定國有資產產權的意義主要表現為：維護國有資產產權，防止國有資產流失；深化產權制度改革，便于實現“兩權分離”；為搞好國有資產管理奠定基礎。

國有資產產權界定應當貫徹“誰投資誰擁有產權”的原則以及“國有資產依法劃轉”的原則。

（二）國有企業中的產權界定的辦法

根據國家國有資產管理局頒布的《國有資產產權界定和產權糾紛處理暫行辦法》的規定，國有企業中的產權界定依下列辦法處理：

1、有權代表國家投資的部門和機構以貨幣、實物和所有權屬于國家的土地使用權、知識產權等向企業投資，形成的國家資本金，界定為國有資產；

2、國有企業運用國家資本金及在經營中借入的資金等所形成的稅后利潤經國家批準留給企業作為增加投資的部分以及從稅后利潤中提取的盈余公積金、公益金和未分配利潤等，界定為國有資產；

3、以國有企業和行政事業單位（以下統稱全民單位）名義擔保，完全用國內外借入資金投資創辦的或完全由其他單位借款創辦的國有企業，其收益積累的凈資產，界定為國有資產；

4、國有企業接受饋贈形成的資產，界定為國有資產；

5、在實行《企業財務通則》、《企業會計準則》以前，國有企業從留利中提取的職工福利基金、職工獎勵基金和“兩則”實行后用公益金購建的集體福利設施而相應增加的所有者權益，界定為國有資產；

6、國有企業中黨、團、工會組織等占用企業的財產，不包括以個人繳納黨費、團費、會費以及按國家規定由企業撥付的活動經費等結余購建的資產，界定為國有資產。

（三）集體企業中國有資產所有權界定的辦法

1、全民單位以貨幣、實物和所有權屬于國家的土地使用權、知識產權等獨資（或全民單位合資合同）創辦的以集體名義注冊登記的企業單位，其資產所有權界定按照對國有企業國有資產所有權界定的規定辦理，但屬于無償資助的除外；

2、全民單位用國有資產在非全民單位獨資創辦的集體企業（以下簡稱集體企業）中的投資及按投資份額應取得的資產收益留給集體企業發展生產的資本資金及其權益，界定為國有資產；

3、集體企業享受稅前還貸形成的資產，其中屬于應收未收的稅款部分，界定為扶持性國有資產；集體企業享受減免稅形成的資產，其中列為“國家扶持基金”等投資性的減免稅部分界定為扶持性國有資產，經核定數額后，繼續留給集體企業使用，由國家收取資產占用費；

4、集體企業使用銀行貸款、國家借款等借貸資金形成的資產，全民單位只提供擔保的，不界定為國有資產；但履行了連帶責任的，全民單位應予追索清償或經協商轉為投資；

5、對供銷、手工業、信用等合作社中由國家撥入的資本金（含實物）界定為國有資產；

6、集體企業和合作社無償占用國有土地的，應核定其占用土地的面積和價值量，并依法收取土地占用費；集體企業和合作社改組為股份制企業時，國有土地折價部分形成的國家股份或其他所有者權益，界定為國有資產。

（四）中外合資經營企業中國有資產所有權界定的辦法

1、中方以國有資產出資投入的資本總額，包括場地使用權、無形資產等形成的資產，界定為國有資產；

2、企業注冊資本增加，雙方協議由中方以分得利潤向企業再投資或優先購買另一方股份的投資活動中所形成的資產，界定為國有資產；

3、可分配利潤及從稅后利潤中提取的各項基金中中方按投資比例所占的相應份額，不包括已提取用于職工獎勵、福利等分配給個人消費的基金，界定為國有資產；

4、中方職工的工資差額，界定為國有資產；

5、企業根據中國法律和有關規定按中方工資總額一定比例提取的中方職工的住房補貼基金，界定為國有資產；

6、企業清算或完全解散時，饋贈或無償留給中方繼續使用的各項資產，界定為國有資產。

（五）股份制企業中國有資產所有權的辦法

1、國家機關或其授權單位向股份制企業投資形成的股份，包括現有已投入企業的國有資產折成的股份，構成股份制企業中的國家股，界定為國有資產；

2、國有企業向股份制企業投資形成的股份，構成國有法人股，界定為國有資產；

3、國有股份制企業公積金、公益金中，全民單位按照投資應占的份額，界定為國有資產；

4、股份制企業未分配利潤中，全民單位按照投資比例所占的相應份額，界定為國有資產。

中外合作經營企業中國有資產所有權界定參照中外合資企業的界定原則辦理。聯營企業中國有資產所有權界定參照股份制企業的界定原則辦理。

此外，國家機關及其所屬事業單位占有、使用的資產以及政黨；人民團體中占用國家撥款等形成的資產，界定為國有資產。

（六）全民單位之間的產權界定

1、各個單位占用的國有資產，應按分級分工管理的原則，分別明確其與中央、地方、部門之間的管理關系，并經有權管理其所有權的人民政府批準或雙方約定。并辦理產權劃轉手續，不得變更資產的管理關系；

2、全民單位對國家授予其使用或經營的資產擁有使用權或經營權，除法律、法規另有規定外，不得在全民單位之間無償調撥其資產；

3、國有企業之間可以相互投資入股，按照“誰投資、誰擁有產權”的原則，企業法人的對外長期投資或入股，屬于企業法人的權益，不得非法干預或侵占；

4、依據國家有關規定，企業之間可以實行聯營，并享有聯營合同規定范圍內的財產權利；

5、國家機關投資創辦的企業和其他經濟實體，應與國家機關脫鉤，其產權由國有資產管理部門會同有關部門委托有關機構管理；

6、國家機關所屬事業單位經批準以其占用的國有資產出資創辦的企業和其他經濟實體，其產權歸該單位擁有。

三、國有資產產權登記制度

國有資產產權登記是指國有資產管理部門代表政府對占有國有資產的企業、行政事業單位的資產、負債、所有者權益等產權狀況，依法確認產權歸屬關系的法律行為。

（一）國有資產產權登記的分類

國有資產產權登記分為企業國有資產產權登記和行政事業單位產權登記兩類。前者的法律依據是1992年國務院辦公廳轉發國家國有資產管理局等部門的《關于1992年在全國范圍內開展國有資產產權登記工作的請示》的通知，和國家國有資產管理局等三部門的《國有資產產權登記管理試行辦法》以及1996年1月國務院正式頒布的《企業國有資產產權登記管理辦法》；后者的法律依據是1995年2月國家國有資產管理局、財政部的《行政事業單位國有資產管理辦法》。

（二）企業國有資產產權登記制度

按照《企業國有資產產權登記管理辦法》的規定，國有企業、國有獨資公司、持有國家股權的單位以及其他形式占有國有資產的企業，應當依照規定，向國有資產管理部門申報、辦理產權登記。

企業國有資產產權登記分為占有產權登記、變動產權登記、注銷產權登記。同時，實行產權登記年度檢查制度。占有產權登記適用于所有占有、使用國有資產的企業。變動產權登記適用于：企業發生名稱、住所或法定代表人改變的；國有資產占企業實收資產比例發生變化的；企業分立、合并或者改變經營形式的；等等。注銷產權登記適用于企業發生解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等情形。

產權登記年度檢查制度適用于辦理了占有產權登記的企業，其主要內容是：出資人的資金實際到位情況；企業國有資產的結構變化，包括企業對外投資情況、國有資產增減變動情況等。

企業國有資產產權登記的主管機關是國有資產管理部門，按照“統一政策、分級管理”的原則，由縣級以上人民政府國有資產管理部門按企業產權歸屬關系組織實施。各級國有資產管理部門負責本級企業單位的產權登記。對極少數特殊類別的國有資產，國家國有資產管理局可委托有關機關辦理產權登記手續。

（三）行政事業單位國有資產產權登記制度

行政事業單位國有資產產權登記也可分為設立產權登記、變動產權登記、撤銷產權登記。同時，實行產權登記年度檢查制度。其各自的含義與企業國有資產產權登記的各類型含義相差不大。

行政事業單位國有資產產權登記的內容主要包括單位基本情況和資產狀況兩個部分，前者包括單位名稱、地址、單位負責人、開戶銀行及賬號、成立日期、編制人數、單位性質等；后者包括資產總額、負債總額、國有資產總額、主要財產情況和非經營性資產轉經營性資產情況等。

四、國有資產評估制度

國有資產評估是由評估機構根據特定的目的，按照法定的原則和程序，運用科學的方法，對國有資產的現時價格進行評定和估算。國有資產評估應當遵循獨立性、真實性、科學性和可行性原則。國有資產評估的范圍包括：固定資產、流動資產、無形資產和其他資產。

（一）國有資產的評估項目

1、法定評估情形。《國有資產評估管理辦法》規定，國有資產占有單位發生下列情形的，必須進行資產評估，即法定評估情形：（1）資產拍賣、轉讓；（2）企業兼并、出售、聯營股份經營；（3）與外國公司、企業和其他經濟組織或者個人開辦中外合資經營企業或者中外合作經營企業；（4）企業清算；（5）依照國家有關規定需要進行資產評估的其他情形。

2、自愿評估情形。國有資產占有單位發生下列情形，當事人認為需要的，可以進行資產評估，即自愿評估情形：（1）資產抵押及其他擔保；（2）企業租賃（整體租賃除外）；（3）需要進行資產評估的其他情形。

此處所謂可以進行資產評估，是指發生上述情形時，根據實際情況可以對資產進行評估或者不評估，但屬于以下行為時則必須進行資產評估：（1）企業整體資產的租賃；（2）國有資產租賃給外商或非國有單位；（3）國家行政事業單位占有的非經營性資產轉為經營性資產；（4）國有資產行政主管部門認為應當評估的其他情形。

對于應當進行資產評估的情形沒有進行評估，或者沒有按照規定立項、確認的，該經濟行為無效。

（二）國有資產評估管理制度

國有資產評估工作，按照國有資產管理權限，由國有資產管理部門負責管理和監督。國有資產評估組織工作，按照占有單位的隸屬關系，由行業主管部門負責，國有資產管理部門和行業主管部門不直接從事國有資產評估業務。

國家對國有資產評估工作實行統一領導、分級管理的原則。國家國有資產管理局負責組織、管理、指導和監督全國的資產評估工作。地方各級國有資產管理部門按照國家政策法規和上級國有資產管理部門的規定，負責管理本級的資產評估工作。上級國有資產管理部門對下級國有資產管理部門在資產評估管理工作中不符合規定的做法，有權進行糾正。

國有資產評估組織工作，具體由各級政府的行業主管部門對所屬單位的資產評估立項和評估結果進行初審，簽署意見，并對本行業的資產評估工作負責督促和指導。

（三）國有資產評估機構

資產評估機構，必須是經工商行政管理部門注冊登記，具有法人資格，并持有國務院或者省、自治區、直轄市（含計劃單列市）國有資產管理部門頒發的資產評估資格證書的單位。只有同時具備上述條件的資產評估公司、會計師事務所、審計事務所等單位，才能從事國有資產評估業務。資產評估機構是社會公正機構，實行自主經營、自負盈虧，獨立承擔法律責任。資產評估機構從事資產評估業務不受地區、行業限制，實行有償服務。

國家對資產評估機構實行統一領導、分級管理的原則，國家國有資產管理局負責組織、管理、指導和監督全國資產評估機構的工作，并直接管理中央級的資產評估機構。省、自治區、直轄市國有資產管理部門或經省國有資產管理部門授權的計劃單列市國有資產管理部門管理和監督本級的資產評估機構。根據國家國有資產管理局1993年修訂的《國有資產評估機構管理辦法》的規定，從事資產評估業務的機構必須具備以下條件方可申請資產評估資格：

1、經工商行政管理部門核準注冊登記，具有法人資格，有與開展評估業務相適應的資金和固定的辦公地點；

2、具備一定數量能勝任工作的專業評估專職人員，其中會計經濟人員、工程技術人員共不少于10人（其中土地、建筑、機電設備、會計、經濟等各類專業人員分別不少于2人）；具有中級以上專業技術資格的應占50%以上；專職的評估人員不得少于40%，最低不少于8人；資產評估專職人員只能在一家評估機構專職從業；

3、直接從事資產評估業務的人員必須有30%以上經過省以上國有資產管理行政部門認可的培訓；

4、會計師事務所、審計事務所、財務咨詢公司等機構從事資產評估業務，應在機構內設立專職的資產評估機構，配備專職評估人員；

5、國有資產管理部門規定的其他條件。

具備以上條件的社會服務機構，征得主管部門同意后，按其所屬關系向國家或省、自治區、直轄市和計劃單列市國有資產管理部門申請資產評估的資格，申請時須提交規定的文件資料。國家或者省一級國有資產管理部門收到申請單位報來的以上文件資料后，根據國家有關規定和其自身的條件認真組織審查，通過審查進一步確認申請單位是否具備資產評估工作的條件，對具備條件的機構，發給《資產評估資格證書》。

（四）資產評估的規則及程序

1、資產評估的規則。根據規定，資產評估機構開展資產評估業務，應遵守以下規則：（1）嚴格遵守國家法律、法規和政策、制度；（1）堅持獨立、客觀、公正的原則；（3）按規定的期限完成評估工作并及時提交資產評估報告書；（4）對委托單位提供的數據材料以及評估結果負有保密責任，并應有完善的評估檔案保管制度；（5）評估機構和評估人員如與委托單位或其他當事人有利害關系的，應當回避，委托單位或其他當事人也有權要求其回避；（6）資產評估機構在執業中發現當事人和有關單位有弄虛作假、營私舞弊等違反國家法律、法規的行為，應及時向國有資產管理部門反映，否則，視同評估機構弄虛作假或營私舞弊；（7）資產評估機構應以良好的服務質量贏得客戶，不得采用不正當的手段承攬業務；（8）國有資產管理部門的其他有關規定和行業自律性的其他規則。

2、資產評估的程序。依照《國有資產評估管理辦法》的規定，國有資產評估按照下列程序進行：

（1）申請立項。國有資產占有單位發生依法應當進行資產評估的經濟情形時，應于該經濟行為發生之前，按隸屬關系申請評估立項。資產評估立項原則上由被評估國有資產占有單位申報。資產評估立項申請書，應經其主管部門簽署意見后，報國有資產管理部門。資產評估立項申請書，應由申報單位和上級主管部門蓋章，并附該項經濟行為審批機關的批準文件和國有資產管理部門頒發的產權證明文件。國有資產管理部門應當自收到資產評估立項申請書之日起10日內進行審核，并作出是否準予資產評估立項的決定，通知申請單位及其主管部門。超過10日不批復的自動生效，并由國有資產管理部門補辦批準手續，國家決定對全國或者特定行業的國有資產進行評估的，視為已準予資產評估立項。

（2）資產清查。申請單位收到準予資產評估立項通知書后，可以委托資產評估機構評估資產。評估機構依據批準的評估立項通知書接受評估委托，按其規定的范圍進行評估，對占有單位整體資產評估時，應在資產占有單位全面進行資產和債權、債務清查的基礎上，對其資產、財務和經營狀況進行核實。

（3）評定估算。評估機構對委托評估的資產，在核實的基礎上，根據不同的評估目的和對象，依照國家的法律、法規和政策規定，考慮影響資產價值的各種因素，運用科學的評估方法，選擇適當的評估參數，獨立、公正、合理地評估出資產的價值。資產評估機構在評估后應向委托單位提交資產評估結果報告書。

（4）驗證確認。委托單位收到資產評估報告書后，提出資產評估結果確認申請報告，連同評估報告書及有關材料報其主管部門審查并簽署意見。主管部門審查同意后，報批準立項的國有資產管理部門確認資產評估結果。國有資產管理部門對評估結果的確認工作，分為審核驗證和確認兩個步驟，即先對資產評估是否獨立公正、科學合理進行審核驗證，然后提出審核意見，并下達資產評估結果確認書。資產評估報告不符合要求的，分別情況作出修改、重評或不予確認的決定。經國有資產管理部門確認的資產評估價值，作為資產經營和產權變動的底價或作價的依據。

（五）國有資產評估的法律責任

根據國務院《國有資產評估管理辦法》的規定，無論被評估單位、資產評估機構，還是資產評估管理機構，若發生違法違規行為的，均應承擔相應的法律責任。

1、國有資產占有單位違反規定，提供虛假情況和資料，或者與資產評估機構串通作弊，致使資產評估結果失實的，國有資產管理部門可以宣布評估結果無效，可根據情節輕重，單處或者并處下列處罰：（1）通報批評；（2）限制改正，并處以相當于評估費用以下的罰款；（3）提請有關部門對單位主管人員和直接責任人員給予行政處分，并可處以相當于本人3個月基本工資以下的罰款。 

2、資產評估機構作弊或者玩忽職守，致使評估結果失實的，國有資產管理部門可以宣布資產評估結果無效，并可根據情節輕重，對該評估機構給予下列處罰：（1）警告；（2）停業整頓；（3）吊銷國有資產評估資格證書。國有資產管理部門或者行業主管部門工作人員違反規定，利用職權牟取私利，或者玩忽職守，造成國有資產損失的，國有資產管理部門或者行業主管部門可以按照干部管理權限，給予行政處分，并可以處以相當于本人3個月基本工資以下的罰款。利用職權牟取私利的，由有查處權的部門依法追繳其非法所得。

上述機構和人員違反規定，情節嚴重構成犯罪的，依法追究刑事責任。  

參考文獻

[1]謝次昌著：《國有資產法》，法律出版社2003年版

[2]呂建永主編：《國有資產管理學》，上海三聯書店2003年版

[3]黃達著：《宏觀調控與貨幣供給》，中國人民大學出版社1997年版

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（一）企業并購的稅收籌劃規律

企業并購是實現資源流動和有效配置的重要方式，在企業并購過程中不可避免地涉及企業的稅收負擔及籌劃節稅問題。企業并購的稅收籌劃是指在稅法規定的范圍內，并購雙方從稅收角度對并購方案進行科學、合理的事先籌劃和安排，盡可能減輕企業稅負，從而達到降低合并成本，實現企業整體價值最大化的效果。

（二）企業并購的稅收籌劃技巧

1.選擇并購目標的稅收籌劃

第一，選擇并購類型的稅收籌劃。并購類型的選擇是并購決策中最為首要的問題，若選擇同行業同類企業作為目標企業，則屬于橫向并購，可以消除競爭、擴大市場份額、形成規模效應。從稅收角度考察，由于橫向并購不改變經營主業和所處的行業，所以一般不會對納稅環節和稅種有過多影響。從納稅主體屬性上看，增值稅小規模納稅人可能會因規模的擴大而轉變為一般納稅人，中小企業可能會擴張為大企業。

若選擇與供應商或客戶的并購，則屬于縱向并購，縱向并購實現上下游一體化，實現了協作化生產，甚至創造了范圍經濟。對并購企業來說，與供應商及客戶的交易變成了企業內部調撥行為，其流轉環節減少，相應的流轉稅負也會降低甚至消失。由于縱向并購拓寬了生產經營范圍，所以很可能增加納稅環節及稅種。例如，鋼鐵企業并購汽車企業，將增加消費稅稅種，由于稅種增加，可以說相應納稅主體屬性也有了變化，企業生產經營行為中也增加了消費稅的納稅環節。

第二，目標企業的財務狀況與稅收籌劃。并購企業若有較高盈利水平，為改變其整體的稅收負擔，則可選擇一家有大量凈經營虧損的企業作為并購目標。通過合并后盈利與虧損的相互抵消，可以實現企業所得稅的免除。如果合并納稅中出現虧損，并購企業還可以實現虧損的遞延，推遲納稅。因此，目標公司尚未彌補的虧損和尚未享受完的稅收優惠應當是決定是否并購的一個重要因素。

需要注意的有兩點：首先，根據《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅【2009】59號）規定，適用于一般重組的吸收合并，被合并企業的虧損不得在合并企業結轉彌補；而適用于特殊重組的吸收合并，合并企業才可以限額彌補被合并企業的虧損。因此，購并時應符合特殊性重組的條件，即：一，具有合理的商業目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。二，企業重組后的連續12個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動。三，企業重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續12個月內，不得轉讓所取得的股權。四，企業股東在該企業合并發生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業合并。其次，購并虧損企業一般采用吸收合并或控股兼并的方式，不采用新設合并方式。因為新設合并的結果，被并企業的虧損已經核銷，無法抵減合并后的企業利潤。但此類購并活動必須警惕虧損企業可能給購并后的整體帶來不良影響，特別是利潤下降給整體企業市場價值的消極影響，甚至會由于向目標企業過度投資，可能導致不但沒有獲得稅收抵免遞延效應，反而將優勢企業也拖入虧損的境地。

第三，目標企業行業與稅收籌劃。我國對一些行業予以企業所得稅優惠，例如，對小型微利企業減按20%的稅率征收、對國家需要重點扶持的高新技術企業減按15%的稅率征收、對農林牧漁業項目，國家重點扶持的公共基礎設施項目，符合條件的環境保護、節能節水項目可予以免征、減征。并購方在選擇并購對象時，可重點關注這些行業或項目，以獲得稅收優惠及其他國家特殊政策。

2.選擇并購出資方式的稅收籌劃

在稅收法律的立法原則中，對企業或其股東的投資行為所得征稅，通常以納稅人當期的實際收益為稅基；對于沒有實際收到現金紅利的投資收益，不予征稅。這就給購并企業提供了免稅并購的可能。

并購按出資方式可分為現金購買資產式并購、現金購買股票式并購、股票換取資產式并購、股票換取股票式并購。后兩種并購以股票方式出資，對目標企業股東來說，在并購過程中，不需要立即確認其因交換而獲得并購企業股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到了延遲納稅的效果。

股票換取資產式并購也稱為“股權置換式并購”，這種模式在整個資本運作過程中，沒有出現現金流，也沒有實現資本收益，因而這一過程是免稅的。企業通過股權置換式并購，可以在不納稅的情況下，實現資產的流動與轉移，并達到追加投資和資產多樣化的理財目的。

【案例分析】：聯想收購IBM的稅收秘密

2004年12月8日，聯想集團以總價12.5億美元收購了IBM的全球PC業務，正式拉開了聯想全球布局的序幕。可是，如果仔細研究，聯想集團為什么要采用“6.5億美元現金+6億美元聯想股票”的支付方式？這種支付方式背后隱含著怎樣的策略呢？

也許有人會說，如果全部現金收購，聯想一時付出12.5億美元的現金太多，而如果全部換股，按照6億美元的聯想股票相當于18.5%左右的股份來計算，全部換股后，IBM將持有聯想集團38.5%的股份，聯想控股所擁有的股份將減少為25%，這樣一來，不是聯想并購了IBM的PC業務，而是IBM吃掉了聯想。

那么，大家可能會問，聯想為什么不出“5.5億美元現金+7億美元的聯想股票”或“4.5億美元現金+8億美元的聯想股票”呢？

大家可能沒有想到，這里面一個很重要的問題就是稅收。事實上，在任何一場并購案中，并購企業在選擇并購目標及其出資方式前都需要進行稅收籌劃。一般來說，并購企業若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅狀況，可選擇一家具有大量凈經營虧損的企業作為并購目標。通過盈利與虧損的相互抵消，實現企業所得稅的減少。這是并購稅收籌劃的通行規則。比照這一規則，來看聯想并購IBM PC時雙方企業的盈利能力：

在2004年底并購前的四個月，也就是2004年8月11日，聯想集團在香港宣布2004/2005財年第一季度（2004年4月1日至6月30日）業績，整體營業額為58.78億港元，較去年同期上升10%，純利大幅度增加21.1%o同時，聯想宣稱：從1999年到2003年，其營業額從110億港元增加231億港元，利潤從4.3億港元增長到11億港元，五年內實現了翻番。

2005年1月，IBM向美國證交會提交的文件顯示，其上月（2004年12月）賣給聯想集團的個人電腦業務持續虧損已達三年半之久，累計虧損額近10億美元。

一個是年利潤超過10億港元，承擔著巨額稅負的新銳企業，一個是累計虧損額近10億美元、虧損可能還在持續上漲但虧損遞延及稅收優惠仍有待繼續的全球頂尖品牌，在這樣一個時段，這樣一種狀況，兩者走到一起，恐怕不單純是一種業務上的整合，很大程度上帶有稅收籌劃的色彩：如果合并納稅中出現虧損，并購企業還可以通過虧損的遞延推遲納稅。因此，目標公司尚未彌補的虧損和尚未享受完的稅收優惠應當是決定是否并購的一個重要因素。也就是說，如果兩個凈資產相同的目標公司，假定其他條件都相同，一個公司有允許在以后年度彌補的虧損，而另一個公司沒有可以彌補的虧損，那么虧損企業應成為并購的首選目標公司。

IBM提交美國證交會的文件披露后，曾引起聯想股民的不滿，聯想股價曾一度下滑，事實上，這樣的并購對聯想來說是非常劃算的。如果說有什么擔心，恐怕也只是警惕并購后可能帶來業績下降的消極影響及資金流不暢造成的‘整體貧血’，并防止并購企業被拖入經營困境。不過，現在看來，聯想有能力成為奧運TOP合作伙伴，及其后續的一系列舉措，暗示了其現金流并不存在太大問題，反而是IBM的巨虧很大程度上減少了聯想的稅負，成為了并購案例中進行稅收籌劃的典范。

還要提醒大家注意的是，在股權收購中，如果是以現金購買股票，也會使被并購企業形成大量的資本利得，進而產生資本利得稅或所得稅的問題，有時被收購企業還會把這些稅負轉嫁給收購企業，這種時候，并購企業需要考慮“以股票換取資產”或“以股票換取股票”。

因為后兩種以股票出資的方式對目標企業股東來說，在并購過程中，不需要立刻確認其因交換而獲得并購企業股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到了延遲納稅的效果。

不過，正像前文聯想并購案中所提到的，純粹的“以股票換取資產”或“以股票換取股票”有可能形成目標企業反收購并購企業的情況，所以，企業在出資方式上往往是在滿足多方需求的利益平衡狀況下，計算出稅負成本最低、對企業最有利的一種方式。

最終采納的方式往往是復合的，就像聯想的一部分是現金收購，一部分用股票收購。打個比方說，如果IBM不是美國企業，而是中國企業，IBM PC市值與聯想集團相當，那么6億美元的聯想股票相當于18.5%的聯想股份時，6.5億美元的現金，恰好相當于聯想市值的20%。按照《國家稅務總局關于企業合并分立業務有關所得稅問題的通知》（國稅發【2000】119號）的規定：合并企業支付給被合并企業或其股東的收購價款中，除合并企業股權以外的現金、有價證券和其他資產（簡稱非股權支付額）不高于所支付股權票面價值（或支付股本的賬面價值）20%的，可以不計算所得稅。美國稅法中也存在類似的免稅重組政策。

3.并購會計處理方法的稅收籌劃

并購會計處理方法有購買法和權益聯合法兩種。兩種會計處理方法下，對重組資產確認、市價與賬面價值的差額等有著不同的規定，影響到重組后企業的整體納稅狀況。

在購買法下，購并企業支付目標企業的購買價格不等于目標企業的凈資產賬面價值。在購買日將構成凈資產價值的各個資產項目，按評估的公允市價入賬，公允市價超過凈資產賬面價值以上的差額在會計上作為商譽處理。商譽和固定資產由于增值而提高的折舊費用或攤銷費用，減少稅前利潤，會產生節稅效果，其數額為折舊或攤銷費用的增加數中相應的所得稅費用減少數。

權益聯合法僅適用于發行普通股票換取被兼并公司的普通股。參與合并的各公司資產、負債都以原賬面價值入賬，并購公司支付的并購價格等于目標公司凈資產的賬面價值，不存在商譽的確定、攤銷和資產升值折舊問題，所以沒有對并購企業未來收益減少的影響。吸收合并與新設合并以及股票交換式購并采用的就是這種會計處理方法。

購買法與權益聯合法相比，資產被確認的價值較高，并且由于增加折舊和攤銷商譽引起凈利潤減少，形成節稅效果。但是購買法增加企業的現金流出或負債增加，從而相對地降低了資產回報率，降低了資本利用效果，因此稅收籌劃要全面衡量得失。

4.選擇并購融資方式的稅收籌劃

企業并購通常需要籌措大量的資金，其融資方式主要有債務融資和股權融資。債務融資利息允許在稅前列支，而股權融資股息只能在稅后列支。因此，企業并購采用債務融資方式會產生利息抵稅效應，這主要體現在節稅利益及提高權益資本收益率方面。其中節稅利益反映為負債成本計入財務費用以抵減應納稅所得額，從而相應減少應納所得稅額。在息稅前收益率不低于負債成本率的前提下，債務融資比率越高，額度越大，其節稅效果也就越顯著。當然，負債最重要的杠桿作用則在于提高權益資本的收益率水平及普通股的每股收益率方面，這可以從下面公式得以充分的反映：

權益資本收益率（稅前）=息稅前投資收益率+負債/權益資本×（息稅前投資收益率負債成本率）

【案例分析】：若甲公司為實行并購需融資400萬元，假設融資后息稅前利潤有80萬元。現有三種融資方案可供選擇：

方案一，完全以權益資本融資；方案二，債務資本與權益資本融資的比例為10：90；方案三，債務資本與權益資本融資的比例為50：50。假設債務資金成本率為10%，企業所得稅稅率為25%。在這種情況下應如何選擇方案呢？

當息稅前利潤額為80萬元時，稅前投資回報率=80÷400×100%=20%>10%（債務資金成本率），稅后投資回報率會隨著企業債務融資比例的上升而上升。因此，應當選擇方案三，即50%的債務資本融資和50%的權益資本融資，這種方案下的納稅額最小，即：

應納企業所得稅=（80-400×50%×10%）×25%=15（萬元）

但并購企業同時也必須考慮因大量債務融資給企業資本結構帶來的影響。如果并購企業原來的負債比率較低，通過債務融資適當提高負債比率是可行的；如果并購企業原來的負債比率比較高，繼續采取債務融資可能導致加權平均資金成本上升、財務狀況急劇惡化、破產風險增大等負面影響。此時，更好的融資方式也許是股權融資，或債務融資與股權融資并用，以保持良好的資本結構。

5.資產交易、產權交易之間的轉化

企業并購是一種產權交易行為，它能夠改變企業的組織形式及股權關系，與資產交易完全不同。資產交易一般只涉及單項資產或一組資產的轉讓行為，而產權交易涉及企業部分或全部股權，轉讓企業產權是整體轉讓企業資產、債權、債務及勞動力的行為，其轉讓價格不僅僅是由賬面資產價值決定的，還包括商譽等許多賬面沒有記錄的無形資產等。

資產交易與產權交易所適用的稅收政策有著較大差異：一般資產交易都需要交納流轉稅和所得稅，如對存貨等流動資產出讓應作為貨物交易行為繳納增值稅；對貨物性質的固定資產轉讓應繳納增值稅。如果需要在企業之間轉移資產，那么以產權轉讓形式規避稅收不失為一種好的籌劃模式。企業產權的轉讓與企業銷售不動產、銷售貨物及轉讓無形資產的行為完全不同，它既不屬于營業稅征收范圍，也不屬于增值稅征收范圍，因此，轉讓企業產權既不繳納營業稅，也不應繳納增值稅。股權轉讓中涉及的無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔風險的行為，不征收營業稅，對股權轉讓行為也不征收營業稅。。通過把資產交易轉變為產權交易，就可以實現資產、負債的打包出售，而規避資產轉讓環節的流轉稅，達到了利用并購重組籌劃節稅的目的。

【案例分析】：甲公司主要經營電機的生產、銷售，下屬一子公司主營電機的修理和零配件銷售業務。甲公司由于改制和業務發展的需要，搬到了開發區，改制方案已獲省政府批準，改制后變為股份有限公司，其中工會持股40%，職工個人入股60%，由于原廠址閑置不用，甲公司擬將原廠房和土地出售給中華房地產公司，房屋和土地賬面凈值為1000萬元，房屋和土地經評估后價值為5000萬元，該公司目前盈利（本案例主要考慮營業稅和企業所得稅的籌劃）。

按正常操作，甲公司轉讓銷售不動產需要交納營業稅金及附加：

5000×5.5%=275（萬元）

轉讓房產和土地交納企業所得稅：

（5000-1000-275）×25%=931.25（萬元）

合計納稅額=275+931.25=1206.25（萬元）

如果進行稅收籌劃方案設計：采取先投資再合并形式，可以節約大量稅金。操作步驟如下：

首先，先投資。由甲公司將閑置的廠房和土地作為對其下屬子公司的投資，根據營業稅暫行條例規定，企業以不動產對外投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔風險的行為，不征營業稅。此外，由該子公司向銀行貸款，甲公司擔保的形式融資5000萬元（最后將債務轉嫁給中華房地產開發公司），該子公司在接受投資和負債后資產與負債基本相等。

然后，再合并。由中華房地產開發公司合并甲公司的子公司，依據國稅發【2000】119號文規定，如被合并企業的資產與負債基本相等，即凈資產幾乎為零，合并企業以承擔被合并企業全部債務的方式實現吸收合并，不視為被合并企業按公允價值轉讓、處置全部資產，不計算資產的轉讓所得。合并企業接受被合并企業全部資產的成本，須以被合并企業原賬面凈值為基礎確定。

通過上述稅收籌劃方案，該子公司無需計算資產轉讓所得，中華房地產開發公司也可根據該子公司的賬面價值（在接受投資后已經過評估）計提折舊或進行費用攤銷，債權債務也歸于消失。該稅收籌劃方案不用交納營業稅和企業所得稅在，只需在投資和變更時發生少量其他稅費。

產權交易還可以改變業務模式，形成不同的交易環節，適用不同的稅收政策，進而影響企業稅負。

【案例分析】：振邦集團是一家生產型的企業集團，由于近期生產經營效益不錯，集團預測今后幾年的市場需求還有進一步擴大的趨勢，于是準備擴展生產能力。離振邦集團不遠的M公司生產的產品正好是其生產所需的原料之一，M公司由于經營管理不善正處于嚴重的資不抵債狀態，已經無力經營。經評估確認資產總額為4000萬元，負債總額為6000萬元，但M公司的一條生產線性能良好，正是振邦集團生產原料所需的生產線，其原值為1400萬元（不動產800萬元、生產線600萬元），評估值為2000萬元（不動產作價1200萬元，生產線作價800萬元）。振邦集團與M公司雙方協商，形成了關于資產重組的三種可行方案：

方案一：資產買賣行為：

振邦集團拿現金2000萬元直接購買不動產及生產線，應承擔相關的稅收負擔為營業稅和增值稅，按照有關稅收政策規定，M公司銷售不動產應繳納5.5%的營業稅及附加，生產線轉讓按4%的稅率減半征收增值稅，資產轉讓所得繳納25%的企業所得稅。

稅負總額=1200×5.5%+800÷（1+4%）×4%÷2+[1200+800÷（1+4%）800 6001200×5.5%]×25%=207.19（萬元）。該方案對于振邦集團來說，雖然不需購買其他沒有利用價值的資產，更不要承擔巨額債務，但在較短的時間內要籌措到2000萬元的現金，負擔較大。

方案二：產權交易行為：承債式整體并購

其相關的稅收負擔如下：按照稅法政策有關規定，企業的產權交易行為不繳納營業稅和增值稅。M公司資產總額為4000萬元，負債總額為6000萬元，已嚴重資不抵債。根據規定，在被兼并企業的資產小于負債或與負債基本相等的情況下，合并企業以承擔被兼并企業全部債務的方式實現吸收合并，不視為被兼并企業按公允價值轉讓、處置全部資產，不繳納企業所得稅。該方案對于合并方振邦集團而言，則需要購買M公司的全部資產，這從經濟核算的角度講，是沒有必要的，同時振邦集團還要承擔大量的不必要的債務，這對以后的集團運作不利。

方案三：產權交易行為

M公司先將原料生產線重新包裝成一個全資子公司，資產為生產線，負債為2000萬元，凈資產為0，即先分設出一個獨立的N公司，然后再實現振邦集團對N公司的并購，即將資產買賣行為轉變為企業產權交易行為。同方案二，M公司產權交易行為不繳納營業稅和增值稅。對于企業所得稅，當從M公司分設出N公司時，被分設企業應視為按公允價值轉讓其被分離出去的部分或全部資產，計算被分設資產的財產轉讓所得，依法繳納企業所得稅：M公司分設N公司后，M公司應按公允價值2000萬元確認生產線的財產轉讓所得600萬元，計稅150萬元。

N公司被振邦集團合并，根據企業合并有關稅收政策，被合并企業應視為按公允價值轉讓、處置全部資產，計算資產轉讓所得，繳納企業所得稅。由于N公司轉讓所得為0，所以不繳納企業所得稅。

方案三的效果最好，一是避免了支付大量現金，解決了在短期內籌備大量現金的難題；二是N公司只承擔M公司的一部分債務，資產與債務基本相等；三是振邦集團在資產重組活動中所獲取的利益最大，既購買了自己需要的生產線，又未購買其他無用資產，增加了產權交易的可行性。

對于振邦集團來說，把資產轉讓行為轉化成為產權交易行為，巧妙地降低了企業稅負。值得提醒讀者注意的是，該方案有以下兩個關鍵點：（1）債權轉讓行為的可行性。要避免債權人或其他利益相關者懷疑企業分立行為含有逃廢債務的目的而不予配合；（2）企業分立中會涉及稅收負擔，稅收負擔最終應有哪方承擔，在操作時要考慮稅負可以通過價格進行轉嫁。

二、企業分立的稅收籌劃

（一）企業分立中的籌劃規律

企業分立與企業并購一樣，也是企業產權變革、資產重組的重要形式。企業分立可以實現財產和所得在兩個或多個納稅主體之間進行分割，一方面可以發揮專業分工優勢，促進企業生產經營能力的提高，另一方面可以有效開展稅收籌劃，減輕企業稅負。

1.分立籌劃規律及適用范圍。

企業分立包括被分立企業將其部分或全部業務分離轉讓給兩個或兩個以上現存或新設企業（以下簡稱分立企業），為其股東換取分立企業的股權或其他財產。企業分立有利于企業更好地適應環境和利用稅收政策獲得稅收方面的利益。

分立籌劃利用分拆手段，可以有效地改變企業組織形式，降低企業整體稅負。分立籌劃一般應用于以下方面：一是企業分立為多個納稅主體，可以形成有關聯關系的企業群，實施集團化管理和系統化籌劃；二是企業分立可以將兼營或混合銷售中的低稅率業務或零稅率業務獨立出來，單獨計稅降低稅負；三是企業分立使適用累進稅率的納稅主體分化成兩個或多個適用低稅率的納稅主體，稅負自然降低.四是企業分立可以增加一道流通環節，有利于流轉稅抵扣及轉讓定價策略的運用。

2.利用分立中的稅收優惠政策合理籌劃。

企業分立是一種產權關系的調整，這種調整不可避免地會影響到稅收。在我國企業分立實務中，稅法規定了免稅分立與應稅分立兩種模式，對于納稅人來說，在實施企業分立時，應盡量利用免稅分立進行籌劃，合理降低稅負。

企業分立，通常情況下當事各方應按下列規定處理：

a.被分立企業對分立出去資產應按公允價值確認資產轉讓所得或損失。

b.分立企業應按公允價值確認接受資產的計稅基礎。

c.被分立企業繼續存在時，其股東取得的對價應視同被分立企業分配進行處理。

d.被分立企業不再繼續存在時，被分立企業及其股東都應按清算進行所得稅處理。

e.企業分立相關企業的虧損不得相互結轉彌補。

企業分立，被分立企業所有股東按原持股比例取得分立企業的股權，分立企業和被分立企業均不改變原來的實質經營活動，且被分立企業股東在該企業分立發生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%可以選擇按以下規定處理：

a.分立企業接受被分立企業資產和負債的計稅基礎，以被分立企業的原有計稅基礎確定。

b.被分立企業已分立出去資產相應的所得稅事項由分立企業承繼。

c.被分立企業未超過法定彌補期限的虧損額可按分立資產占全部資產的比例進行分配，由分立企業繼續彌補。

d.被分立企業的股東取得分立企業的股權（以下簡稱“新股”），如需部分或全部放棄原持有的被分立企業的股權（以下簡稱“舊股”），“新股”的計稅基礎應以放棄“舊股”的計稅基礎確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計稅基礎可從以下兩種方法中選擇確定：直接將“新股”的計稅基礎確定為零；或者以被分立企業分立出去的凈資產占被分立企業全部凈資產的比例先調減原持有的“舊股”的計稅基礎，再將調減的計稅基礎平均分配到“新股”上。

【案例分析】：奧維公司擬將一個非貨幣性資產價值945萬元的分公司分離出去，分離方式可以是整體資產轉讓，可以是整體資產置換，也可以是分立，不論采取哪種分離方式，都涉及確認財產轉讓所得、計算繳納所得稅的問題。但只要把握好籌劃空間，避免財產轉讓所得的實現，就可以避免繳納所得稅。

如果采取整體資產轉讓方式，將分公司全部資產轉讓給永信股份公司（系公開上市公司），根據稅法規定，只要永信公司所支付的交換額，其中非股權支付額（如現金、有價證券等）不高于奧維公司所取得的永信股票面值的15%，就可以不確認財產轉讓所得。

假設永信股票的市場交易價為1比3，支付給奧維公司股權的股票面值設為x、現金設為Y，則：

3X+Y=945

Y=15%X

解得：x=300，Y=45，這表明奧維公司應爭取取得永信公司300萬元以上股票、45萬元以下的現金，就可避免繳納企業所得稅。

分立籌劃利用分拆手段，可以有效改變企業組織形式，降低企業整體稅負。分立籌劃通過企業分立，可以將兼營或混合銷售中的低稅率業務或免稅業務獨立出來，合理節稅；或者利用分立使適用累進稅率的納稅主體分化成兩個或多個適用低稅率的納稅主體。

【案例分析】：某食品廠為增值稅一般納稅人，適用17%的增值稅稅率。根據市場需求，該食品廠開發種植獼猴桃，并將獼猴桃加工成果脯、飲料等（以下簡稱“加工品”）對外銷售。2009年獼猴桃開始產生經濟效益。2010年5月該食品廠共銷售獼猴桃加工品100萬元（不含增值稅價格），產生17萬元的銷項稅額。但經核算，發現與該項業務有關的進項稅額數量很少，只有化肥等項目產生了1萬元的進項稅額。這樣，該食品廠需要就該項業務繳納16萬元的增值稅。為了降低增值稅負擔，該企業在購進可抵扣項目時，十分注重取得規范的增值稅專用發票，但收效不大。

針對這種情況，食品廠將獼猴桃的種植業務分立為一個獨立的企業，并使其具有獨立的法人資格，實行獨立核算。稅法規定：一般納稅人向農業生產者購買的免稅農業產品，或者向小規模納稅人購買的農業產品，準予按照購買價格和13%的扣除率計算進項稅額，從當期銷項稅額中扣除。直接從事植物的種植、收割和動物的飼養、捕撈的單位和個人銷售的自產農業產品，免征增值稅。當然，相應的進項稅額也不能再抵扣。結果會使種植企業沒有因為分立而多承擔任何稅收，而食品廠卻在原有進項稅額、銷項稅額不變的前提下，因為有了“向農業生產者購買的免稅農業產品”，而可以增加大量的進項稅額。

在上述方案中，食品廠分立后的稅收負擔及有關變化，體現在以下幾個方面：

a.分立后的食品廠，銷項稅額不變，仍為17萬元。

b.分立后的食品廠增加了進項稅額。假設按照市場正常的交易價格，該食品廠2010年5月用于生產獼猴桃加工品的原料價值60萬元，則分立后的食品廠就可以按照60萬元的買價和13%的扣除率計算進項稅額，即7.8萬元。

c.種植企業享受增值稅免稅優惠，但同時，有關的進項增值稅1萬元也不能夠再抵扣。

所以，分立后食品廠的這項業務需要繳納的增值稅計算如下：

應納增值稅=17-7.8=9.2（萬元）

與籌劃前相比，增值稅負擔降低了6.8萬元。

（二）設立分支機構的稅收籌劃

一些集團性企業，當發展到一定規模后，基于穩定供貨渠道、開辟新的市場或方便客戶的考慮，不可避免地需要在異地設立分支機構。對于新設立的分支機構性質的不同，決定著企業所得稅的繳納方式，進一步影響到企業的整體稅負水平，因此相關的稅收籌劃也是非常必要的。

企業分支機構所得稅的繳納有兩種方式：一種是分支機構獨立申報納稅；另一種是分支機構集中到總公司匯總納稅。采用何種方式納稅關鍵取決于分支機構的性質——是否為獨立納稅人。同時，受分支機構的盈虧狀況、所處地區的稅率高低及資金控制等因素影響，不同納稅方式會使企業當期及未來各期的整體稅負水平產生顯著差異。因此，分支機構的是否為獨立法人是實現稅收籌劃節稅的關鍵。

三、企業清算的稅收籌劃

企業清算是指企業宣告終止以后，除因合并與分立事由外，了結終止企業法律關系，消滅其法人資格的法律行為。企業清算中的稅收籌劃主要包括兩方面：一是通過推遲或提前企業清算開始日期，合理調整清算所得和正常經營所得，降低企業整體稅收負擔；二是將原有減免稅到期的企業消滅后，重新設立新的企業繼續享受有關優惠政策。

（一）調整清算所得與正常經營所得

所謂清算所得是指納稅人清算時的全部資產可變現價格或交易價格，減除資產的計稅基礎，清算費用、相差稅費，加上債務清債損益等后的余額。

具體計算公式如下：

（1）納稅人全部清算財產變現損益一存貨變現損益+非存貨變現損益±清算財產損益

（2）納稅人的凈資產或剩余財產一全部資產的可變現價值或交易價格清算費用職工工資、社保、法定補償金清算所得稅、以前年度欠稅等稅款+稅務清償損益

（3）納稅人的清算所得一全部資產可變現價格或交易價格資產的計稅基礎清算費用±債務清償損益

（二）調整企業清算日期，進行稅收籌劃

通過改變企業清算日期，可以減少企業清算期間的應稅所得數額，實現稅收籌劃的目的。

【案例分析】：甲公司董事會于2010年8月18日向股東會提交了公司解散申請書，股東會8月20日通過決議，決定公司于8月31日宣布解散，并于9月1日開始正常清算。甲公司在成立清算組前進行的內部清算中發現，2010年1至8月份公司預計盈利100萬元（公司適用稅率為25%）。于是在尚未公告和進行稅務申報的前提下，股東會再次通過決議將公司解散日期推遲至9月25日，并于9月26FI開始清算。甲公司在9月1日至9月25日共發生費用160萬元。

按照我國稅法規定，企業清算期間應單獨作為一個納稅年度，即這160萬元費用本應屬于清算期間費用，但因清算日期的改變，甲公司經營年度由盈利100萬元變為虧損60萬元。清算日期變更后，假設該公司清算所得為90萬元，則其納稅情況如下：

1.清算開始日為9月1日時，

2010年1～8月應納所得稅額=100×25%=25（萬元）

清算所得為虧損70萬元，不納稅。

2.清算開始日為10月1日時，

2010年1～9月虧損60萬元，本期不納企業所得稅。

清算所得為90萬元，應先抵減上期60萬元虧損后，再納稅。

清算所得稅額=（90-60）×25%=7.5（萬元）

兩個方案比較，通過稅收籌劃，后者減輕稅收負擔17.5萬元（25萬元-7.5萬元）。

（三）終止經營的稅收籌劃

【案例分析】：南方聯合創業投資股份有限公司，系中外合資企業，外方與中方的資本比例為55%：45%，其中，中方45%的股份為市國有資產經營管理公司擁有02008年該公司在該市的城郊斥資20億元建成一個大型綜合性體育館，經營期限為40年，并于2010年1月投入營運，取得較好的投資回報。

由于該市系省會城市，由于當地地理條件等方面的原因，該體育館正好處于交通樞紐處，當地政府經過再三研究，決定將體育館拆遷。面對政府的這一突如其來的決定，公司領導層感到束手無策。經過艱苦的談判，政府決定對公司的投資損失進行補償，經過國際權威機構的評估機構的評估，該體育館的公允價值為23億元（其中土地使用權購進價格為5億元，設備原價為1.5億元，評估價值為1億元），政府決定就以評估價格進行補償。對此決定，公司勉強同意，但在補償金支付方式上，外方股東卻難以接受。由于政府財政資金緊張，一時拿不出23億元人民幣，政府僅同意一次性支付全部補償金額的65%左右（15億元），剩余的8億元在今后三年內分三期等額支付。在此基礎上雙方簽署了轉讓意向書，以便對一些具體細節問題進行進一步磋商。但是外方股東對8億元能否如期收回表示疑慮。

正當公司與政府交涉拆遷補償問題時，當地的稅務機構也掌握了這個信息。主管稅務機關認為，依據稅法規定，南方聯合創業投資公司將體育館轉讓給政府取得的23億元人民幣，包括土地使用權和不動產兩部分，其價值22億元，將其轉讓所取得的價款及其價外費用，應當繳納5%的營業稅，合計11000萬元。

外方投資者對此很是為難：這不是“屋漏偏逢連陰雨”嗎？如何才能免除這11000萬元人民幣，同時又規避8億元的應收賬款風險呢？就在公司進退兩難之際，稅務專家給該公司提供了一個最佳的稅收籌劃方案：轉變出讓方式。

具體操作方案如下.外方股東只需將體育館55%的股權全部轉讓給市國有資產經營管理公司，以上問題便迎刃而解。《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》（財稅【2002】191號）第一款規定，以無形資產、不動產投資入股，與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業稅。因為股權轉讓不納營業稅，而且外方股東只占有該公司55%的股權，政府支付的15億元人民幣已足夠支付外方股權轉讓款。面對這樣的要求，政府是沒有理由不在股權轉讓協議上簽字的。最終以股權轉讓方式實現了拆遷補償，外方股東的利益也得到維護。