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[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈；金融；風(fēng)險(xiǎn)控制

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.02.042

供應(yīng)鏈金融一般是以中小企業(yè)為市場(chǎng)主要導(dǎo)向，能夠?yàn)楣?yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供位于鏈條上的核心企業(yè)的資信等條件信息，從而彌補(bǔ)其融資缺陷，有效降低整體融資成本，實(shí)現(xiàn)緩解中小企業(yè)融資壓力的目的。制造商、供應(yīng)商、銀行以及營(yíng)銷商等都會(huì)因供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展而實(shí)現(xiàn)更多的盈利。但是，就目前來看，我國(guó)很多銀行并沒有真正了解供應(yīng)鏈金融，尤其沒有正確認(rèn)識(shí)到其潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，而僅僅是看到其帶來的利益，這對(duì)于自身的發(fā)展將帶來極大的負(fù)面影響，因此加大對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范成為各大銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。

1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵和作用

1.1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵

基于貿(mào)易融資的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的定義與其具有相似之處。所謂供應(yīng)鏈金融，指的是基于真實(shí)發(fā)生的貿(mào)易，以鏈條上的核心企業(yè)為開端，針對(duì)供應(yīng)鏈上的資金流，銀行利用各種管理和控制手段來進(jìn)行合理調(diào)配，并對(duì)監(jiān)管、篩選和共享物流信息，從而將融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融模式。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)合理配置其產(chǎn)品的走向就是供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容，而供應(yīng)鏈金融就是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的效率，銀行針對(duì)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)，來為其提供金融服務(wù)的金融運(yùn)作過程。

1.2供應(yīng)鏈金融的作用

第一，供應(yīng)鏈金融體系能夠改變供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的資金失衡問題，從而幫助各方企業(yè)有效分析并整理其資金流、物流和信息流，解決各方一直以來面臨的融資難問題；第二，根據(jù)供應(yīng)鏈上的應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及現(xiàn)金和存貨情況，銀行可以將其進(jìn)行整合并加入銀行信用，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的商業(yè)信用，幫助供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)加強(qiáng)協(xié)作，最終提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力并實(shí)現(xiàn)其穩(wěn)定發(fā)展；第三，銀行為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供一攬子解決方案，從而能夠構(gòu)建真正高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，使得所有企業(yè)各取所需，增強(qiáng)整個(gè)供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1基于存貨融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中具有存貨所有權(quán)，而且在企業(yè)整個(gè)資產(chǎn)中，存貨占有很大份額。那么如果存在閑置的存貨，就會(huì)影響到企業(yè)整個(gè)資產(chǎn)的使用情況。當(dāng)前存貨融資方式被我國(guó)很多企業(yè)所采用，銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)抵押的貨物量來進(jìn)行放貸額的考慮。因此，如果銀行得到虛假提單的話，整個(gè)供應(yīng)鏈上就會(huì)出現(xiàn)一種提單風(fēng)險(xiǎn)。而這種模式下風(fēng)險(xiǎn)是由存貨引起的，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到存貨價(jià)格、數(shù)量以及質(zhì)量的影響。

2.2基于應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

在實(shí)際操作過程中，企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的時(shí)間被應(yīng)收賬款所拉長(zhǎng)，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度減慢。但是同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本也增加了，這樣一來也就相應(yīng)增加了賬款的風(fēng)險(xiǎn)。另外，受到外部環(huán)境的影響，應(yīng)收賬款融資的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)也就有了很大風(fēng)險(xiǎn)。這種融資方式的風(fēng)險(xiǎn)成因主要是應(yīng)收賬款質(zhì)量惡化、金額降低，以及借款人的欺詐行為。

2.3基于預(yù)付賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

由于供應(yīng)鏈金融在運(yùn)作過程中會(huì)出現(xiàn)存貨不足、供不應(yīng)求以及不能滿足市場(chǎng)需求的情況，因此對(duì)于預(yù)付賬款，我國(guó)很多企業(yè)都將資金集中于此。此外，基于預(yù)付賬款融資模式的企業(yè)產(chǎn)品還要對(duì)其退款政策、貨源充足情況、運(yùn)輸在途風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)貨時(shí)間準(zhǔn)確和及時(shí)情況進(jìn)行考慮。在這種情況下，當(dāng)由生產(chǎn)商將商品交付給購(gòu)買者時(shí)，商品的價(jià)格很可能會(huì)和預(yù)期價(jià)格不一致，從而帶來一定的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)銀行授信其預(yù)付賬款貿(mào)易時(shí)，雖然雙方簽訂了授信合同，但是當(dāng)時(shí)并沒有產(chǎn)生真正的貿(mào)易行為，從而存有較大的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。再加上，當(dāng)銀行發(fā)放貸款之后，上游企業(yè)因各種原因，如信息交流不暢等并沒有及時(shí)發(fā)貨或出現(xiàn)發(fā)貨錯(cuò)誤的情況，這些都會(huì)給整個(gè)供應(yīng)鏈金融帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。

3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施分析

3.1建立健全供應(yīng)鏈金融控制體系

3.1.1銀行貸前風(fēng)險(xiǎn)防范

在進(jìn)行放貸之前，銀行認(rèn)真評(píng)估其授信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，綜合衡量和考慮其風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，這是最初和最有效的風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)。因此銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化差異的風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素，從而努力提高從源頭實(shí)現(xiàn)自我控制以及識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，為供應(yīng)鏈提供一個(gè)較好的內(nèi)部控制環(huán)境。另外，還要培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，不斷完善自我控制機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

3.1.2做好貸中實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

加強(qiáng)貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險(xiǎn)防范過程中是一個(gè)非常有效的環(huán)節(jié)。一般情況下，信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生之后，銀行就能夠全面了解和掌握客戶的具體情況。而當(dāng)貸款放出之后，銀行就沒有了直接控制資金的權(quán)利。因此在這種情況下，在整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)金融運(yùn)行過程中，銀行處于比較被動(dòng)的地位，且銀行在貸后進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督管理的活動(dòng)也因信息不對(duì)稱以及其地位的變化出現(xiàn)一定的難度。如果根據(jù)信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行周期來劃分時(shí)限，那么信貸決策時(shí)間就會(huì)縮短，相應(yīng)就會(huì)延長(zhǎng)業(yè)務(wù)發(fā)生到賬款收回的時(shí)間。因此在這一過程中加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的發(fā)現(xiàn)和處理能力，就能夠有效保障信貸資金安全，有效控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3建立健全貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

為了盡早、及時(shí)發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險(xiǎn)來源、范圍、程度以及風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)，利用一定的技術(shù)手段，針對(duì)特定的經(jīng)濟(jì)主體來做延續(xù)性、系統(tǒng)化的監(jiān)測(cè)，從而能夠提出預(yù)防和處理風(fēng)險(xiǎn)的方法體系，這就是所謂的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。這種預(yù)警機(jī)制對(duì)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制具有很大的作用，其不僅能夠提高風(fēng)險(xiǎn)搜索準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性，而且能夠幫助銀行進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理，另外其風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)也能夠隨之不斷提高和完善。由于在供應(yīng)鏈的金融運(yùn)作過程中，風(fēng)險(xiǎn)具有一定的傳染性，如供應(yīng)鏈的上下游相關(guān)企業(yè)如果存在金融風(fēng)險(xiǎn)，那么就會(huì)影響鏈條上的核心企業(yè)。因此根據(jù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的這種特點(diǎn)，銀行必須加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的重視力度，建立健全貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)散。

3.2不斷加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制

3.2.1對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)控體系進(jìn)行不斷完善和改進(jìn)

供應(yīng)鏈融資在內(nèi)部控制原則上的主要特點(diǎn)體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的管理評(píng)價(jià)以及資產(chǎn)信用審核方面。如果僅僅通過簡(jiǎn)單分離這些審核過程，其并不能實(shí)現(xiàn)對(duì)由于人為原因造成的金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理和有效控制。所以針對(duì)這一情況，供應(yīng)鏈要想降低這一方面的風(fēng)險(xiǎn)，必須設(shè)立一個(gè)特定的，且經(jīng)過授權(quán)的部門，專門針對(duì)授信資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和管理，并實(shí)施雙重核查管理。另外，要建立一個(gè)定期的審核制度，專門針對(duì)一些循環(huán)貸款產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督和管理。

3.2.2對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)進(jìn)行合理應(yīng)用

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)包括外包操作環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)兩種類型。國(guó)外供應(yīng)鏈方面的操作風(fēng)險(xiǎn)很大部分都是采用保險(xiǎn)形式來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但是在我國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式還沒有推廣。因此，在供應(yīng)鏈物流管理環(huán)節(jié)上，應(yīng)當(dāng)加大對(duì)類似風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道的構(gòu)建，保險(xiǎn)公司同時(shí)要支持推出相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，銀行還可以通過與第三方物流進(jìn)行有效合作，最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)成本。

3.2.3促進(jìn)供應(yīng)鏈信息中心的建立

對(duì)于供應(yīng)鏈的操作流程來說，建立信息中心能夠?qū)⑵淙考械街行南到y(tǒng)中去，而根據(jù)相關(guān)要求，信息中心的業(yè)務(wù)操作人員要收集并匯總企業(yè)的相關(guān)信息，另外還要監(jiān)督和管理企業(yè)的相關(guān)信息。這一過程不僅能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈操作過程 的系統(tǒng)化、信息化和制度化，而且還增加了操作流程的透明性，從而使得供應(yīng)鏈金融運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)于操作人員個(gè)人能力的依賴程度有所降低。供應(yīng)鏈信息中心的建立對(duì)于錯(cuò)誤糾正能力以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力具有很大的提升作用，從而降低了操作人員在操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.4不斷改進(jìn)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)流程

作為一種新型的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融在實(shí)際運(yùn)作過程中會(huì)出現(xiàn)很多新問題。針對(duì)這種情況，銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行深入分析和研究，找出問題成因并對(duì)癥下藥。為了使銀行能夠更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可以對(duì)金融產(chǎn)品、服務(wù)的監(jiān)督和管理業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改進(jìn)和革新，有效降低業(yè)務(wù)流程上的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3加大對(duì)供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的控制力度

3.3.1對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)選取

從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的特點(diǎn)以及現(xiàn)金的走向和回收等來看，如果能夠有效控制供應(yīng)鏈現(xiàn)金流循環(huán)過程，就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。例如，可以通過制定銀行承兌匯票的方式，或者對(duì)付款人、付款賬號(hào)進(jìn)行指定的辦法來加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范力度。另外，作為限制性條款，這些控制方式都可以在審批意見中進(jìn)行明確，從而加大對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程的有效監(jiān)督。

3.3.2對(duì)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范

對(duì)于現(xiàn)金回流的有效保障，可以通過在協(xié)議簽署相關(guān)約定以及在合同中簽訂相關(guān)條款來進(jìn)行控制；另外在辦理業(yè)務(wù)過程中，對(duì)于出示的相關(guān)合同、發(fā)票以及證明等要嚴(yán)格按照要求進(jìn)行核查；還可以給企業(yè)設(shè)定保證金賬戶，從而最大力度的管理和監(jiān)督現(xiàn)金流。

3.3.3加大對(duì)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)注力度

供應(yīng)鏈現(xiàn)金流向可以通過連續(xù)性的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來，因此貿(mào)易鏈條上的每一個(gè)參與者，其資金以及資產(chǎn)負(fù)債情況都能夠通過相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來。這樣一來，如果加大對(duì)企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及銷售情況、存貨情況和資金流動(dòng)情況的監(jiān)控和管理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流的控制和監(jiān)督，從而有效防范現(xiàn)金流方面的風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)論

綜上所述，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，企業(yè)的發(fā)展模式逐漸由內(nèi)部縱向一體化轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游深度合作來發(fā)展，不斷提高了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而供應(yīng)鏈金融也就由此產(chǎn)生。作為一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展成為金融機(jī)構(gòu)中的一個(gè)新領(lǐng)域，且具有不可估量的發(fā)展?jié)摿Α５窃诠?yīng)鏈金融運(yùn)作過程中，會(huì)存在各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，如果不注意對(duì)其嚴(yán)加防范和控制，就會(huì)給整個(gè)供應(yīng)鏈條上的企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失，因此必須加大對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

參考文獻(xiàn)：

[1]白瑞.中小企業(yè)融資視角下的供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

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篇2

【關(guān)鍵詞】農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈 金融風(fēng)險(xiǎn) 調(diào)研

一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)論述

國(guó)外文獻(xiàn)研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的觀點(diǎn)有：米勒等人重點(diǎn)研究了價(jià)值鏈的發(fā)展給農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)帶來的潛在利益及引發(fā)的新問題，并提出了解決對(duì)策。克里斯丁等人提出，在發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)民可以參與現(xiàn)代供應(yīng)鏈，并表明現(xiàn)有的研究集中在農(nóng)場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈。

國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理觀點(diǎn)有：張晟義等人在《供應(yīng)鏈管理：21世紀(jì)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)利器》（中國(guó)農(nóng)業(yè)科技導(dǎo)報(bào). 2002，4）一文中認(rèn)為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是一種全新的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，供應(yīng)鏈管理是一種創(chuàng)新管理模式。將供應(yīng)鏈管理導(dǎo)入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，有利于提高農(nóng)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和績(jī)效，供應(yīng)鏈管理導(dǎo)入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化意義重大。

國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)研究中關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的觀點(diǎn)有：賈彥樂在《供應(yīng)鏈金融在服務(wù)“三農(nóng)”中的應(yīng)用》（現(xiàn)代金融.2008，4）一文中將供應(yīng)鏈金融理念引入服務(wù)“三農(nóng)”中，從更寬泛的角度，闡釋了服務(wù)“三農(nóng)”的內(nèi)涵。王影等人在《供應(yīng)鏈金融在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的應(yīng)用研究》（特區(qū)經(jīng)濟(jì).2010，4）一文中對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的困難進(jìn)行了研究，提出了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)利用供應(yīng)鏈金融開展微型金融服務(wù)的觀點(diǎn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈建設(shè)和管理是基礎(chǔ)，控制供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵，改善信用環(huán)境是保障的解決措施。賈俊萍等人在《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)金融供應(yīng)鏈管理研究》（農(nóng)村金融研究.2011，7）一文提出以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)以客戶供應(yīng)鏈及資金流、信息流為核心，以電子商務(wù)平臺(tái)為依托強(qiáng)化資金管理的效率，以價(jià)值鏈管理為核心開展節(jié)點(diǎn)企業(yè)的融資服務(wù)，提升供應(yīng)鏈整體流動(dòng)性，逐步建立核心企業(yè)、銀行、上下游客戶之間的戰(zhàn)略合作，實(shí)現(xiàn)渠道融資一體化。馬九杰等人在《土地流轉(zhuǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新―龍江銀行“五里明模式”剖析》（銀行家.2011，11）一文中從應(yīng)用角度探索了龍江銀行開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的典型模式，對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的探索研究有十分重要的意義。

另外，樊雪志在《如何有效規(guī)避農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)》（人民論壇.2011，27）一文中提出：農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要由核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)戶的信用風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面構(gòu)成。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研概況

（一）調(diào)研背景

在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)格局由零星分布、單戶生產(chǎn)，向區(qū)域化分布、規(guī)模化種植（養(yǎng)）、訂單化轉(zhuǎn)變的形勢(shì)下，形成了“企業(yè)+協(xié)會(huì)+基地+農(nóng)戶”、“龍頭企業(yè)+基地+農(nóng)戶”、“專業(yè)合作組織+農(nóng)戶”等模式，為發(fā)展供應(yīng)鏈金融貸款模式創(chuàng)造了條件。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈種類繁多，每種產(chǎn)品都擁有各具特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鏈條越長(zhǎng)，其農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)化程度就越高，價(jià)值活動(dòng)就越多，融資需求就越大。為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的參與者提供適合他們需要的融資服務(wù)意味著可以提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效益，進(jìn)而提高各個(gè)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)活動(dòng)參與者的收入。結(jié)合農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展的新趨勢(shì)，依托新型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，有針對(duì)性的分析不同供應(yīng)鏈的內(nèi)在結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和融資需求，向資金需求者提供靈活的融資產(chǎn)品和服務(wù)，使部分農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶獲得信貸支持，這種創(chuàng)新的融資模式有重要的作用。為促進(jìn)“三農(nóng)”健康良性發(fā)展，分析與控制農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。

（二）調(diào)研基本情況

我們采用實(shí)地走訪的方法，進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查。課題調(diào)研小組到臺(tái)州市玉環(huán)縣九山聯(lián)合社及其旗下合作社進(jìn)行調(diào)研，參觀學(xué)習(xí)了九山聯(lián)合社旗下的優(yōu)+農(nóng)產(chǎn)品超市，實(shí)地考察了玉環(huán)縣山里畜禽養(yǎng)殖專業(yè)合作社和樟農(nóng)果蔬專業(yè)合作社。經(jīng)過與工作人員接觸，我們實(shí)地了解了九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀、結(jié)構(gòu)和運(yùn)轉(zhuǎn)模式等相關(guān)情況，重點(diǎn)了解九山聯(lián)合社及旗下合作社的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢(shì)。

調(diào)研過程中，我們將設(shè)計(jì)好的調(diào)研問卷發(fā)放給聯(lián)合社及旗下合作社的相關(guān)人員，指相關(guān)人員填寫。我們共發(fā)出并回收問卷100份，問卷涉及的內(nèi)容及回收信息作為本文重要的分析資料。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研分析

根據(jù)走訪、訪談和問卷調(diào)查，我們對(duì)調(diào)研結(jié)果進(jìn)行了整理分析，提取了一些主要問題，具體情況如下：

（一）農(nóng)戶在生產(chǎn)生活出現(xiàn)融資難問題

問題1：在生產(chǎn)生活中是否曾經(jīng)出現(xiàn)融資難的問題？其中出現(xiàn)過融資難問題的占70%。

問題2：出現(xiàn)融資難問題的主要原因是什么？其中認(rèn)為是資金成本高的占20%，認(rèn)為手續(xù)繁瑣的占33%，剩下47%的人則認(rèn)為是授信審批速度慢，取得資金時(shí)間過長(zhǎng)。

由此可見，在當(dāng)前激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，農(nóng)戶在現(xiàn)實(shí)生活中融資實(shí)屬不易。

（二）農(nóng)戶當(dāng)前選擇的主要理財(cái)方式及存款機(jī)構(gòu)

問題1：您當(dāng)前選擇的主要理財(cái)方式？其中選擇存款的占57%，民間放貸的占15%，購(gòu)買債券、基金的占15%，購(gòu)買股票的占7%，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的占6%。

問題2：當(dāng)前您的存款機(jī)構(gòu)是什么？其中選擇在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存款的占66%，剩余34%則選擇在商業(yè)銀行存款。

可見農(nóng)戶的理財(cái)意識(shí)薄弱，對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的依賴性較強(qiáng)，當(dāng)然這也反映了大部分農(nóng)民思想保守，安于現(xiàn)狀，因循守舊的性格特點(diǎn)，但也不乏一些敢于創(chuàng)新的人。

（三）農(nóng)戶對(duì)當(dāng)前農(nóng)村金融的認(rèn)知分析

通過調(diào)查，47%的受訪者表示農(nóng)村金融的總體風(fēng)險(xiǎn)略高，但只有25%的受訪者對(duì)其有所重視，且有48%的受訪者認(rèn)為農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，由此可見，農(nóng)村金融還有很多的欠缺與不足。

（四）農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的認(rèn)知分析

關(guān)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)問及當(dāng)前農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的實(shí)施情況如何時(shí)，有45%的受訪者表示不清楚，只有20%的受訪者認(rèn)為很好，可盡管如此卻有63%的受訪者對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融+三農(nóng)”的前景持肯定態(tài)度，有40%的受訪者認(rèn)為實(shí)體的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量對(duì)于解決三農(nóng)資金需求的作用很大。下圖為發(fā)放調(diào)查問卷后得到的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)研結(jié)論

綜上所述，傳統(tǒng)的個(gè)別農(nóng)企競(jìng)爭(zhēng)模式逐漸弱化，新的模式將是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新拋棄了傳統(tǒng)的個(gè)體授信模式，它將視角放在整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的層面上，發(fā)揮鏈條內(nèi)的結(jié)構(gòu)及貿(mào)易優(yōu)勢(shì)，用核心企業(yè)的信用實(shí)力、具體貿(mào)易資金的自償性和貨物的流通價(jià)值做擔(dān)保，向整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中的融資企業(yè)和農(nóng)戶提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不僅有效的調(diào)節(jié)了貿(mào)易及資金的不平衡，緩解了農(nóng)村融資企業(yè)和農(nóng)戶的資金問題，而且提高了供應(yīng)鏈中信貸產(chǎn)品的使用效率。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈憑借核心企業(yè)的主導(dǎo)，配合其他企業(yè)和農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，形成了高效的、持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的有機(jī)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)，使得原來許多不符合銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)和農(nóng)戶也能夠獲得信貸資金。推廣農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，為三農(nóng)的發(fā)展提供良好的金融環(huán)境，已刻不容緩。

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篇3

1.供應(yīng)鏈中金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行無法預(yù)測(cè)可能發(fā)生的各種各樣不確定因素的影響，導(dǎo)致在對(duì)企業(yè)的供應(yīng)鏈提供資金融資的過程中出現(xiàn)種種風(fēng)險(xiǎn)性的情況，例如：投入資金無法回收導(dǎo)致銀行承受損失從而影響其正常運(yùn)作；或投入與產(chǎn)出不成正比，實(shí)際與預(yù)期有較大出入。因此，認(rèn)識(shí)并準(zhǔn)確識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)以及導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的可能因素對(duì)于商業(yè)銀行正常運(yùn)作和健康良好發(fā)展有著重要的意義。供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)可能又一下幾種情況：

1.1自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)主要指的是自然中某些不可避免的因素對(duì)于企業(yè)造成的傷害，包括：地震、洪澇、火災(zāi)、泥石流等等。這些自然災(zāi)害作用于銀行融資的供應(yīng)鏈中某個(gè)企業(yè)，對(duì)其造成一定損失從而影響了整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和正常流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和利益受影響，從而間接導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失。

1.2國(guó)家政策變化

以公有制為主體，多種經(jīng)濟(jì)形式共同發(fā)展是我國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)制度，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形式或情況會(huì)很大程度地受到政府宏觀調(diào)控的影響，如果企業(yè)沒有獨(dú)到的眼光，不能很好地適應(yīng)國(guó)家政策的變更，與時(shí)俱進(jìn)，那勢(shì)必會(huì)影響到自身的發(fā)展。而企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的一員，牽一發(fā)而動(dòng)全身，可能會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈中提供金融支持的商業(yè)銀行造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.3供應(yīng)鏈中其他存在的危險(xiǎn)

供應(yīng)鏈?zhǔn)亲鳛橐粋€(gè)整體存在的，是由多個(gè)企業(yè)組成的，企業(yè)的供應(yīng)鏈只有協(xié)調(diào)一致才能使供應(yīng)鏈中物質(zhì)流轉(zhuǎn)平穩(wěn)順暢的進(jìn)行，但供應(yīng)鏈作為一個(gè)利益共同體，不只有共同利益還有個(gè)人利益。每個(gè)企業(yè)都需要將自身的利益最大化，導(dǎo)致在其經(jīng)營(yíng)的過程中和供應(yīng)鏈中的其他企業(yè)需要進(jìn)行不斷的協(xié)調(diào)與配合，但不同企業(yè)存在的差異采取的方式不同可能導(dǎo)致矛盾協(xié)調(diào)破裂而造成供應(yīng)鏈的混亂。

1.4法律法規(guī)的影響

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行離不開法律的規(guī)范和制約，需要依法保護(hù)權(quán)利、執(zhí)行義務(wù)。而國(guó)家在發(fā)展，形式在變化，每個(gè)國(guó)家的法律制度也需要不斷完善和修正以適應(yīng)新的形式，而這種變化雖然一般是有利于大體環(huán)境的，但仍可能對(duì)于某各產(chǎn)業(yè)鏈或某個(gè)企業(yè)誘發(fā)一些不良影響，其中產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)可能需要商業(yè)銀行進(jìn)行承擔(dān)。

1.5信用不足

中小企業(yè)屬于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)群體，其發(fā)展之初不免存在各種經(jīng)營(yíng)上的問題，不夠成熟，信用度較低。但中小企業(yè)為了謀求進(jìn)一步的發(fā)展不得不需求資金上的支持，其自身發(fā)展的不夠成熟又導(dǎo)致為其提供資金存在較大風(fēng)險(xiǎn)。因此中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也是危及商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

1.6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)就是一個(gè)不斷變化的巨大供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，其供求情況每時(shí)每刻都在發(fā)生著變化，在其中極有可能產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，上游企業(yè)某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生某些變化，進(jìn)而誘發(fā)下游企業(yè)做出一系列調(diào)整，這種調(diào)整不及時(shí)有時(shí)候可能會(huì)產(chǎn)生企業(yè)生產(chǎn)的商品供大于求，無法完成銷售任務(wù)而將投入的資金回收，商業(yè)銀行與企業(yè)屬于利益共同體，企業(yè)流失的資金也會(huì)使商業(yè)銀行承擔(dān)資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

2.1商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀思路

對(duì)供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理首先需要和融資企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的溝通，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行具體的了解和詳細(xì)的分析，據(jù)此提出一套有效的最佳應(yīng)對(duì)方案，保證成本最小、風(fēng)險(xiǎn)最低，并且不能放松對(duì)資金的監(jiān)控，以保證金融安全，大體上有以下幾個(gè)步驟：

2.1.1識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了正確地識(shí)別與準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)才能作出有效的決策和進(jìn)行有效地行動(dòng)。

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上可以對(duì)其進(jìn)行詳盡的分析與衡量，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及發(fā)生后損失的程度，投入多少資金較為合適等等。

2.1.2控制風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)之所以需要管理的目的就是發(fā)生損失的可能性以及萬一造成損失后損失的大小。要達(dá)到這一目標(biāo)，就需要將可用于風(fēng)險(xiǎn)管理的資源做出最適當(dāng)?shù)姆峙浣M合，來達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的良好控制。此外，還可以配合風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，不斷地優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，以達(dá)到最優(yōu)效果。主要有兩種形式：第一是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，即在風(fēng)險(xiǎn)將要發(fā)生之前對(duì)其采取一定的預(yù)防措施，以阻止其發(fā)生；第二是風(fēng)險(xiǎn)回避，這種方式比風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防更加絕對(duì)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就通過回避切斷了聯(lián)系，一般用于可能有較大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的情況。

2.1.3處理風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是為了減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，但在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈中不可能做到零風(fēng)險(xiǎn)，還是不可避免地會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，這是就需要我們?nèi)ヌ幚硪呀?jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，將已經(jīng)發(fā)生的損失控制到最小，總體上來說處理風(fēng)險(xiǎn)有以下三種形式：

1）、銀行作為提供資金融資的一方，本身就具有一定承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本和能力，所以商業(yè)銀行可以選擇以自身的財(cái)力來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，這也是對(duì)商業(yè)銀行自身損失最大的一種方式。

2）、銀行可以選擇轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以選擇減少其所獲得的利潤(rùn)的方式，將部分投資利潤(rùn)讓給第三方，并將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

3）、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，即用沒有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品或風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品來補(bǔ)償有一定風(fēng)險(xiǎn)的融資。

2.2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈面臨金融分析按可以采用的具體對(duì)策

2.2.1建立信用檔案，明確信任對(duì)象可以通過社會(huì)各部門的溝通協(xié)調(diào)，對(duì)每個(gè)需要融資的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，創(chuàng)建社會(huì)信用系統(tǒng)，即企業(yè)和個(gè)人的信用檔案，檔案中可對(duì)其信任度進(jìn)行評(píng)價(jià)后登記，對(duì)有較高信任度的對(duì)象可認(rèn)定為可以信任且有較低的金融風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于惡意拖欠或逃避商業(yè)銀行債務(wù)的企業(yè)則可以判定為信任度較低的企業(yè)，可以聯(lián)合各個(gè)信用部門對(duì)其進(jìn)行制裁、追究其責(zé)任，以維持企業(yè)正當(dāng)利益。對(duì)于供應(yīng)鏈來說，保障了各方的利益，保障各方金錢流通的安全；對(duì)于社會(huì)來說，創(chuàng)造了一個(gè)良好的信用環(huán)境和公正的法制環(huán)境。

2.2.2把供應(yīng)鏈看做是整體的系統(tǒng)，對(duì)整體的系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化一個(gè)龐大的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯筛鱾€(gè)小的系統(tǒng)組成，供應(yīng)鏈中每一個(gè)部分都是相互關(guān)聯(lián)，相互作用的，而這種相互聯(lián)系的關(guān)系導(dǎo)致供應(yīng)鏈中任何一個(gè)細(xì)微部分的變化都有可能造成不可預(yù)估的影響。因此我們需要有宏觀的整體思維，從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面分析這個(gè)系統(tǒng)來優(yōu)化供應(yīng)鏈系統(tǒng)，確定融資方案。這樣協(xié)同有序的管理，不僅可以降低商業(yè)銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)，從另一方來說也保障了在供應(yīng)鏈中各方的利益。

2.2.3優(yōu)化金融實(shí)施方案優(yōu)化金融實(shí)施方案是指商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)所作出的把控，比如優(yōu)化對(duì)上下游企業(yè)提供金融時(shí)的決策方案，金融方案一般可分為整體優(yōu)化和局部?jī)?yōu)化兩種。整體優(yōu)化需要耗費(fèi)大量的精力，它需要提出大量的解決方案，并將最優(yōu)的方案給予實(shí)施。但是由于信息和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的有限，有時(shí)無法知道選擇的方案是否是最佳方案，因此有一定的困難。局部?jī)?yōu)化的工作量則相對(duì)較小，它只需要從大量類似的方案中尋找出相對(duì)最優(yōu)的方案即可，因此較為有針對(duì)性，針對(duì)實(shí)際情況給出相應(yīng)方案，這便使其成為了優(yōu)化金融方案的重要選擇。

2.2.4對(duì)供應(yīng)鏈中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控供應(yīng)鏈中每個(gè)部分風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失各有不同，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的作用尤為重要。控制商業(yè)銀行供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險(xiǎn)需要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行金融方案的嚴(yán)格把控，包括經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)利潤(rùn)、硬件設(shè)施情況、人員狀況、生產(chǎn)過程中的成本和技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況、在市場(chǎng)中中份額，以及用戶體驗(yàn)等等方面。另外也需要請(qǐng)專家對(duì)現(xiàn)有存在的問題所可能帶來的威脅進(jìn)行預(yù)估，如有叫嚴(yán)重問題者則需要其及時(shí)提交相應(yīng)的解決方案并進(jìn)行改進(jìn)和預(yù)防，同時(shí)銀行方面也需要制定相應(yīng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施以避免企業(yè)應(yīng)對(duì)不良而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)危害到銀行自身。

2.2.5進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，要做到防于未病風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生才采取措施不能徹底地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而只能有限降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，但如果在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就能進(jìn)行很好地預(yù)防至少能降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，甚至規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前先進(jìn)行預(yù)見，認(rèn)真分析供應(yīng)鏈內(nèi)部本身問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈所處環(huán)境中的特點(diǎn)來鑒別風(fēng)險(xiǎn)的類別及情況，盡早做出行動(dòng)，來將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。

2.2.6將業(yè)務(wù)外包現(xiàn)當(dāng)今，國(guó)家政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)也成為了各個(gè)商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的重要對(duì)象。金融服務(wù)的形式也隨著供應(yīng)鏈模式的變化不斷地演變，出現(xiàn)了將業(yè)務(wù)外包的經(jīng)營(yíng)模式。業(yè)務(wù)外包就是指，在供應(yīng)鏈中將部物流、信息流等不屬于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的部分外包出去，而將主要的精力放在資金流的管理和控制上。主要是建立有關(guān)的物流監(jiān)管和評(píng)估，以第三方貨物的存儲(chǔ)、運(yùn)輸、和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的專業(yè)操作實(shí)施物流監(jiān)控。其次，了解外購(gòu)商品的價(jià)格信息，即通過了解各個(gè)類別的商品價(jià)格信息來實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈中企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及產(chǎn)品的價(jià)格狀況進(jìn)行把控。最后，建議客戶購(gòu)買保險(xiǎn)來對(duì)貨物在物流過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，不僅僅為企業(yè)的資金安全構(gòu)建一道屏障，也保障了商業(yè)銀行資金流通的安全。

2.2.7協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈各個(gè)部分之間的差異與矛盾上文提到供應(yīng)鏈?zhǔn)怯捎诶骊P(guān)系而形成的共同體，但在其中各個(gè)部分均有其“個(gè)性”，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和行為方式都有所不同，但由于各個(gè)企業(yè)處于一種相互聯(lián)系的關(guān)系之中，難免會(huì)在聯(lián)系中產(chǎn)生一些矛盾，導(dǎo)致供應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)一定的問題。而要使供應(yīng)鏈這個(gè)整體的利益最大化，則需要抓住一些共性，，對(duì)于差異相互尊重，多理解包容，減少矛盾與沖突，把共性作為互利共贏，共同發(fā)展的基礎(chǔ)，營(yíng)造團(tuán)結(jié)一致的文化氛圍，增加凝聚力。這樣可以減少內(nèi)部矛盾所帶來的風(fēng)險(xiǎn)與損耗，更多的創(chuàng)造共同的價(jià)值與利益，保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展。

3.結(jié)束語

篇4

物流金融是推進(jìn)供應(yīng)鏈整合、提高整個(gè)供應(yīng)鏈資金使用效率的重要措施,對(duì)提高供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力具有很大的作用。物流與金融的業(yè)務(wù)整合,目前也成為我國(guó)物流業(yè)與金融業(yè)共同關(guān)注的新興領(lǐng)域,并表現(xiàn)出旺盛的生命力。

國(guó)字號(hào)物流占有一半市場(chǎng)

在國(guó)際上,承擔(dān)供應(yīng)鏈整體物流業(yè)務(wù)的大型物流企業(yè)以及承擔(dān)供應(yīng)鏈資金流服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)都積極參與了物流金融活動(dòng)。例如,世界快遞物流業(yè)巨頭UPS收購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行,成立了專門的UPS金融公司,為客戶提供全方位的物流金融服務(wù),實(shí)現(xiàn)了物流、信息流和資金流的同步化,其業(yè)務(wù)利潤(rùn)成為UPS目前最重要的利潤(rùn)來源。

在中國(guó)市場(chǎng)上,供應(yīng)鏈金融已經(jīng)度過了概念之初的生澀,正在被銀行、物流公司和有資金需求的中小型企業(yè)所重視。在貨幣政策從緊、原材料價(jià)格上漲、人民幣持續(xù)升值、國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境突變的背景下,中小企業(yè)的融資形勢(shì)日趨嚴(yán)峻,對(duì)相關(guān)銀行融資和其他金融服務(wù)更為迫切。在此背景下,眾多銀行紛紛開發(fā)眾多針對(duì)國(guó)際貿(mào)易、汽車、工程機(jī)械、石油等行業(yè)供應(yīng)商和經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。目前,中外資銀行紛紛搶占供應(yīng)鏈融資市場(chǎng),早先供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)主要由渣打、花旗等外資銀行壟斷,逐漸中資銀行也開始推廣供應(yīng)鏈融資服務(wù)。供應(yīng)鏈融資的高速發(fā)展,正成為貨幣緊縮背景下各家中資銀行的新增盈利點(diǎn)。2008年上半年,光大銀行供應(yīng)鏈金融融資額將近2000億元。

根據(jù)對(duì)27家銀行機(jī)構(gòu)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,到2006年12月,我國(guó)有25家金融機(jī)構(gòu)在不同程度上開展了物流金融業(yè)務(wù),其中6家銀行將物流金融業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略選擇在其內(nèi)部進(jìn)行了推廣。一些大型物流企業(yè)如中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司、中外運(yùn)、中遠(yuǎn)物流、廣東南儲(chǔ)以及一些新興的現(xiàn)代化供應(yīng)鏈管理服務(wù)公司如怡亞通、越海物流、飛馬國(guó)際等都基于自身的核心優(yōu)勢(shì),在物流金融領(lǐng)域根據(jù)供應(yīng)鏈上客戶的需求提供相應(yīng)的物流金融創(chuàng)新產(chǎn)品。中國(guó)儲(chǔ)運(yùn)總公司質(zhì)押業(yè)務(wù)在2006年增長(zhǎng)180%以上,與200多家銀行分支機(jī)構(gòu)開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù),監(jiān)管點(diǎn)達(dá)400多個(gè),融資金額超過150億元。中遠(yuǎn)物流、中外運(yùn)的該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展速度也很快,這三家國(guó)有物流公司成為該項(xiàng)業(yè)務(wù)第一方陣。

物流金融鏈有待完善

部分銀行未開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從全國(guó)來看,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、區(qū)域性的地方股份制銀行等金融創(chuàng)新不足,還沒有開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

銀行與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱問題。由于銀行與企業(yè)之間存在信息來源不暢的問題,許多企業(yè)還不熟悉甚至不知道銀行有供應(yīng)鏈金融服務(wù),導(dǎo)致作為提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行在拓展客戶時(shí)存在困難。

物流業(yè)還需加快發(fā)展。動(dòng)產(chǎn)融資或倉(cāng)單融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及第三方物流的監(jiān)管,銀行需要與有實(shí)力的大物流公司合作才能有效降低風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)部分地區(qū)物流業(yè)還不夠發(fā)達(dá),還需要大力發(fā)展才能為銀行辦理融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的平臺(tái)。

控制物流金融風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵

目前,我國(guó)物流市場(chǎng)仍處在粗放經(jīng)營(yíng)階段,物流企業(yè)起點(diǎn)低,發(fā)育慢,“小、散、差、弱”的現(xiàn)象還比較嚴(yán)重,初級(jí)物流服務(wù)多,高端物流服務(wù)少;單一物流服務(wù)多,一體化物流服務(wù)少。大部分企業(yè)仍然在離散的物流功能上過度同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng),而在供應(yīng)鏈管理的需求分析、模式創(chuàng)新、運(yùn)作執(zhí)行和管理控制等方面還存在不小差距,難以滿足上下游企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈服務(wù)的要求。因此,物流金融服務(wù)目前只適合在具備較強(qiáng)的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)實(shí)力、擁有全國(guó)范圍內(nèi)的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)代化的物流信息管理系統(tǒng)、規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化的品牌服務(wù)、具有物資銷售資質(zhì)的大型第三方物流企業(yè)中開展,中小物流企業(yè)要對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,結(jié)合自身實(shí)力,綜合考慮是否可以開展物流金融服務(wù)以及服務(wù)深入程度。

如何控制物流金融風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)一般可采用兩種方式:一是風(fēng)險(xiǎn)保留,對(duì)于不可避免的風(fēng)險(xiǎn)采取積極的應(yīng)對(duì)措施加以預(yù)防。可首先計(jì)提損失準(zhǔn)備,即根據(jù)相關(guān)財(cái)稅制度,計(jì)提一定比例的風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備,在質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)值低于融資額時(shí),除通知融資企業(yè)增加質(zhì)物外,以損失準(zhǔn)備金抵補(bǔ)質(zhì)物損失;另外也可設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保證金制度,根據(jù)融資期限的長(zhǎng)短及質(zhì)押融資的比例,預(yù)交風(fēng)險(xiǎn)保證金,以承擔(dān)質(zhì)物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格下跌到預(yù)警線時(shí),按協(xié)議規(guī)定通知融資企業(yè)增加質(zhì)物和保證金;如果出質(zhì)人超過融資期間未歸還,則以風(fēng)險(xiǎn)保證金抵充融資額或質(zhì)物變現(xiàn)的差額;如果出質(zhì)人按期歸還,則退還保證金。

另一種控制物流金融風(fēng)險(xiǎn)的方式是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,通過一定的方法、措施,出讓一部分風(fēng)險(xiǎn)收益,將物流金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部分或全部地轉(zhuǎn)移給別人,從而達(dá)到了降低業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

設(shè)立物流風(fēng)險(xiǎn)基金。從事物流金融服務(wù)的第三方物流企業(yè)中,建立合適的風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償基金,來分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)損失。就是物流企業(yè)面向出質(zhì)人,對(duì)每筆融資業(yè)務(wù)按照一定的比例,收取合適的“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金”,形成物流風(fēng)險(xiǎn)基金,對(duì)于物流業(yè)務(wù)中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失,由物流風(fēng)險(xiǎn)基金承擔(dān)的賠償責(zé)任。與由物流企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保相比,由物流企業(yè)自我保險(xiǎn),物流風(fēng)險(xiǎn)基金能更好地避免物流企業(yè)因投保而在物流作業(yè)中不負(fù)責(zé)任的道德風(fēng)險(xiǎn)。

購(gòu)買物流金融保險(xiǎn)。物流風(fēng)險(xiǎn)伴隨業(yè)務(wù)全程:運(yùn)輸、裝卸搬運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)、流通加工、包裝和配送過程和信息服務(wù)。物流保險(xiǎn)作為物流金融業(yè)務(wù)的重要組成部分,建議保險(xiǎn)公司針對(duì)這個(gè)具有巨大潛力的市場(chǎng),整合相關(guān)險(xiǎn)種,為物流企業(yè)提供一個(gè)能夠涵蓋物流鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)的、完整的保險(xiǎn)解決方案,如物流綜合責(zé)任保險(xiǎn),使保險(xiǎn)對(duì)象可以擴(kuò)大到物流產(chǎn)業(yè)每個(gè)環(huán)節(jié)(比如物流公司、貨運(yùn)公司、運(yùn)輸公司、承運(yùn)人、轉(zhuǎn)運(yùn)場(chǎng)、碼頭和車站等)。通過在綜合責(zé)任險(xiǎn)中對(duì)投保人、被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)金額(賠償限額)、保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)等各項(xiàng)保險(xiǎn)要素進(jìn)行明確約定,保險(xiǎn)公司在創(chuàng)新自身和增加利潤(rùn)的同時(shí),也幫助物流公司防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

從國(guó)際上看,動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保已成為最主要的物權(quán)擔(dān)保融資方式,并形成了一套比較成熟的擔(dān)保模式,約80%的貸款為動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保。其中,存貨、應(yīng)收賬款和知識(shí)產(chǎn)權(quán)是使用較多的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物,在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中60%以上是以應(yīng)收賬款為主的權(quán)利擔(dān)保。我國(guó)中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款是中小企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值的1.5倍(占60%)。

物流金融是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過程的金融產(chǎn)品,有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。

“供應(yīng)鏈金融”最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn),為供應(yīng)鏈提供金融支持。

發(fā)展對(duì)策建議

政府設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金。為促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,政府可設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金,對(duì)中小企業(yè)融資作出突出貢獻(xiàn)的銀行可給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì),以鼓勵(lì)銀行拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺(tái)。建立由政府主導(dǎo)、各金融機(jī)構(gòu)參與的公共金融信息服務(wù)平臺(tái)。通過這個(gè)平臺(tái)的渠道和信息,推介銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù),同時(shí)也向銀行推介好的企業(yè)和項(xiàng)目,解決企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)稱的問題,為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供全方位的、多層次的服務(wù),更好地做好中小企業(yè)融資服務(wù)工作。

加快物流的建設(shè)。加快引進(jìn)大型的物流公司,以便于銀行推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前,中遠(yuǎn)、中外運(yùn)、中儲(chǔ)等大型物流公司都與銀行合作開展有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)中扮演著天然監(jiān)管人的角色,因此各地應(yīng)加快物流的建設(shè),為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供良好的服務(wù)。

搭建銀行與企業(yè)之間溝通的橋梁。由政府牽頭,舉辦由銀行和企業(yè)共同參加的座談會(huì),增進(jìn)雙方的信任和了解。邀請(qǐng)銀行舉辦業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì),向企業(yè)介紹其供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品。為銀行與企業(yè)的接觸和交流創(chuàng)造條件,使銀行充分了解客戶的需求,及時(shí)為企業(yè)的融資提供便利。

篇5

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管控

一、研究背景

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，生產(chǎn)分工模式日益變化，單一企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)供銷模式已經(jīng)逐步發(fā)展成為不同企業(yè)間的產(chǎn)供銷專業(yè)化分工模式，清晰的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈已經(jīng)逐漸形成。08年的金融危機(jī)使人們重新意識(shí)到金融業(yè)必須建立在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上，供應(yīng)鏈金融己經(jīng)成為當(dāng)今社會(huì)商業(yè)銀行擴(kuò)展業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域。

概括地說，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于供應(yīng)鏈金融的研究分析和實(shí)踐探索都還處于發(fā)展階段。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越發(fā)緊張的情況下，探索和研究適合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅有利于緩解中小企業(yè)融資困境，也利于拓展銀行低風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)，對(duì)于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行面臨的重要課題。

二、文獻(xiàn)綜述

Rutberg在其文章中對(duì)UPS的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式及類型進(jìn)行了介紹。Massimo認(rèn)為，企業(yè)用貨物作為擔(dān)保品是供應(yīng)鏈金融的一大特點(diǎn)，并基于應(yīng)收帳款建立了新型的供應(yīng)鏈金融模型，分析了擔(dān)保物在此種業(yè)務(wù)模式下控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

朱道立先生在中國(guó)首次提出了“融通倉(cāng)”概念，其作為一種開業(yè)界之先河的新型業(yè)態(tài)，內(nèi)涵和外延有待進(jìn)一步探討和完善。張家良先生研究了應(yīng)收和應(yīng)付帳款質(zhì)押融資涉及到的法律合規(guī)問題。從法律屬性角度來看，應(yīng)收賬款是基于合同而產(chǎn)生的債權(quán)，所以用應(yīng)收帳款作為質(zhì)押物進(jìn)行融資是有法律依據(jù)的。

三、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）應(yīng)收賬款融資模式中的風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款收款權(quán)作為質(zhì)押物，以此作為向金融機(jī)構(gòu)的還款保證，金融機(jī)構(gòu)在借款人不能如期還款時(shí)有權(quán)對(duì)質(zhì)押的應(yīng)收賬款進(jìn)行處理，如折價(jià)變賣，并以所得價(jià)款優(yōu)先受償。

在應(yīng)收賬款模式中存在的風(fēng)險(xiǎn)首先是賬款轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇朔N模式下?lián)碛辛己觅Y質(zhì)的核心企業(yè)提供了還款保證，加上對(duì)上下游企業(yè)的監(jiān)督不力，很可能導(dǎo)致銀行發(fā)放出去的這筆貸款沒有按照當(dāng)初約定的條件去執(zhí)行，借款企業(yè)容易將資金拿作他用甚至出現(xiàn)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的局面。其次是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，貸款人為了獲得銀行貸款，很容易在其財(cái)務(wù)報(bào)表上做手腳，通過虛構(gòu)、改動(dòng)數(shù)據(jù)等方式迎合銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)，而這種方式銀行一般很難發(fā)覺其中存在的漏洞和問題，從而給銀行貸款帶來損失的可能性。再次是應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)的應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬損失，對(duì)于銀行收回貸款而言也會(huì)產(chǎn)生不良影響。最后是操作風(fēng)險(xiǎn)，在各種類型的業(yè)務(wù)操作中都可能因?yàn)闃I(yè)務(wù)流程操作不當(dāng)，出現(xiàn)漏洞，從而導(dǎo)致貸款發(fā)放、收回方面出現(xiàn)問題，當(dāng)然對(duì)于應(yīng)收賬款的貸款也如此。

（2）預(yù)付賬款（保兌倉(cāng)）融資模式中的風(fēng)險(xiǎn)

所謂預(yù)付賬款業(yè)務(wù)，是指在供貨方承諾回購(gòu)的前提下，融資企業(yè)向銀行申請(qǐng)以賣方在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押的貸款額度，并以由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。

在此種模式中首先存在的授信風(fēng)險(xiǎn)是由虛假貿(mào)易帶來的，買賣雙方的交易合同是在真實(shí)交易開始之前就已經(jīng)簽好了，但是這些合同在向銀行申請(qǐng)借款的時(shí)候并沒有得到真正的執(zhí)行，若上下游企業(yè)有心共同欺騙銀行貸款或者是為了獲得更多的貸款而編造貿(mào)易合同，商業(yè)銀行會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。其次是生產(chǎn)能力風(fēng)險(xiǎn)，此種風(fēng)險(xiǎn)是指商品生產(chǎn)者到期無法按時(shí)、按量、按質(zhì)交出商品的風(fēng)險(xiǎn)。再次是質(zhì)押倉(cāng)單產(chǎn)品跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，若下游企業(yè)所需產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌，則貸款企業(yè)可能發(fā)生違約的可能性會(huì)增加。最后是可能來自物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)中很重要的一個(gè)參與對(duì)象就是第三方物流企業(yè)，它起到連接其他各方的作用，物流企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)造成影響。

（3）存貨融資（融通倉(cāng)）模式中的風(fēng)險(xiǎn)

融通倉(cāng)是指由第三方物流企業(yè)提供的集物流和金融于一體的創(chuàng)新，其中物流服務(wù)可以幫助商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，而金融服務(wù)又可為企業(yè)提供融資方便以及其他配套的服務(wù)項(xiàng)目。

存在于融通倉(cāng)模式中的風(fēng)險(xiǎn)首先是提單和倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)。提單風(fēng)險(xiǎn)指的是因企業(yè)制造虛假提單而給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)單市場(chǎng)在中國(guó)屬于一個(gè)新興領(lǐng)域，其市場(chǎng)規(guī)范、流通機(jī)制、相關(guān)法律法規(guī)等方面尚不成熟，所以倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)是最不確定，也是很值得研究的問題。其次是貨物價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，為了防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，在確保質(zhì)物是動(dòng)產(chǎn)的前提下，作為質(zhì)押物的商品，其價(jià)格要趨于穩(wěn)定，強(qiáng)烈的價(jià)格波動(dòng)不僅會(huì)增加銀行緊盯市場(chǎng)的工作量，也不利于銀行在授信人違約后處理質(zhì)押物，并承擔(dān)不必要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。最后是存貨融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)，由于在運(yùn)作的過程中需要商業(yè)銀行、存貨企業(yè)以及第三方物流企業(yè)之間的相互配合，其操作業(yè)務(wù)流程相對(duì)較為復(fù)雜，因此容易產(chǎn)生漏洞和風(fēng)險(xiǎn)。

四、我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理要與商業(yè)銀行以往的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)保持一致，與銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求保持一致，即要在銀行資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等銀行自身可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍里開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，要全面考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)等，確保所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到準(zhǔn)確的識(shí)別、計(jì)量、分析和控制，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

（1）我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)金流控制方法

首先是金融產(chǎn)品的組合。國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展以及限制性條款的完善對(duì)于降低我供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到了很大的作用，金融產(chǎn)品組合的創(chuàng)新和使用對(duì)于提高我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流起到了重要作用。

其次是財(cái)務(wù)報(bào)表的控制。我國(guó)商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，要嚴(yán)格控制和審核貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)其應(yīng)收賬款、存貨、生產(chǎn)銷售情況、資信狀況、與核心企業(yè)的關(guān)系往來密切程度等均要進(jìn)行嚴(yán)格的審查和監(jiān)控，對(duì)于貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程也要適度監(jiān)控。供應(yīng)鏈金融每一個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)狀況都可能影響和制約整條供應(yīng)鏈的運(yùn)作，因此對(duì)于鏈上各個(gè)相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況商業(yè)銀行都要做到心中有數(shù)。

（2）我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度

首先是完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中為控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，可以設(shè)立獨(dú)立的授信資產(chǎn)管理部門，建立細(xì)致的操作指引，明確具體業(yè)務(wù)的操作流程以及操作步驟要求，對(duì)這塊業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立測(cè)算和操作，使得操作人員有章可循。

其次是完善風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式有兩種：內(nèi)部管理環(huán)節(jié)外包以及建立風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)儲(chǔ)備。商業(yè)銀行雖然不能從供應(yīng)鏈金融的整體上進(jìn)行保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但是在某些鏈條環(huán)節(jié)上還是可能依靠保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)的。與此同時(shí)，與第三方物流企業(yè)的緊密合作對(duì)于降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也是很有幫助的。

（3）我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)外管體制

首先是充分發(fā)揮第三方物流企業(yè)的監(jiān)管功能。在供應(yīng)鏈金融的多種融資模式中，第三方物流企業(yè)發(fā)揮著越來越重要的作用，增強(qiáng)與他們的往來，提高其監(jiān)管能力，能夠幫助商業(yè)銀行更加穩(wěn)定的發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

其次是選擇恰當(dāng)?shù)氖谛牌髽I(yè)。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，高質(zhì)量的合作伙伴可以有效地降低和防范風(fēng)險(xiǎn)，與核心企業(yè)關(guān)系密切、信譽(yù)優(yōu)良、運(yùn)行穩(wěn)定的企業(yè)合作不僅可以優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，而且可以減少違約風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀企間的互信互助。

最后是建立并完善企業(yè)征信系統(tǒng)。物流企業(yè)與商業(yè)銀行間應(yīng)加強(qiáng)信息共享、促進(jìn)緊密合作，共同應(yīng)對(duì)客戶的信用管理。完善企業(yè)征信系統(tǒng)，可以使商業(yè)銀行更加及時(shí)、準(zhǔn)確地追蹤其所服務(wù)的企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)和供應(yīng)鏈整體的資信狀況。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；問題；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-0278（2013）04-045-01

一、供應(yīng)鏈金融的基本理論分析

根據(jù)深發(fā)展銀行提出的供應(yīng)鏈金融的概念以及文章所要研究的問題，采用胡躍飛（2007）對(duì)供應(yīng)鏈金融的定義：供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。既包括企業(yè)上游的原材料零部件供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)和鏈條，也包括下游的分銷商、商，即渠道鏈。

供應(yīng)鏈金融主要具有以下特點(diǎn)：一是供應(yīng)鏈金融是針對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上、下游企業(yè)開展的一種金融服務(wù)；二是對(duì)供應(yīng)鏈成員的融資嚴(yán)格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景；三是供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)授信還款來源的自償性，即把銷售收入直接用于償還授信；四是供應(yīng)鏈金融融資模式不僅引入了核心企業(yè)的信用，進(jìn)行信用捆綁，而且也引入了物流企業(yè)的合作，承擔(dān)監(jiān)管貨物的責(zé)任。

二、供應(yīng)鏈金融在我國(guó)應(yīng)用與實(shí)踐中存在的問題分析

（一）供應(yīng)鏈管理的不成熟影響了供應(yīng)鏈金融推行的效率

目前，我國(guó)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融僅局限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個(gè)行業(yè)，原因在于目前我國(guó)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈管理的意識(shí)普遍薄弱，成員之間關(guān)系松散且邊界模糊，核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈成員的管理缺乏制度化的手段。在這種情況下，供應(yīng)鏈融資中對(duì)核心企業(yè)的資信引入有時(shí)缺乏利益激勵(lì)，而成員企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的歸屬感不強(qiáng)，也導(dǎo)致基于供應(yīng)鏈的聲譽(yù)效應(yīng)和違約成本構(gòu)造起來比較困難。這種狀況不僅使得銀行可選擇開發(fā)的鏈條有限，而且也要審慎評(píng)估供應(yīng)鏈內(nèi)部約束機(jī)制的有效性。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚不完整

從我國(guó)各商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融來，從業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的機(jī)構(gòu)設(shè)置看，大部分銀行的供應(yīng)鏈融資尚未獨(dú)立，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心價(jià)值并未有效吸收。結(jié)果不僅未能充分發(fā)揮營(yíng)銷的效率，也存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持相對(duì)薄弱

目前國(guó)內(nèi)金融信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展相對(duì)滯后，使得供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)的含量偏低。在許多銀行的供應(yīng)鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)很大程度上需要人工確認(rèn)，這不僅嚴(yán)重影響了供應(yīng)鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)推行和應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的對(duì)策分析

（一）商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)其在供應(yīng)鏈金融中的主導(dǎo)作用

如前所述，目前我國(guó)供應(yīng)鏈管理的意識(shí)普遍比較薄弱，供應(yīng)鏈成員之間缺乏共生共榮的合作關(guān)系，這必然為商業(yè)銀行參與供應(yīng)鏈金融帶來極大的不便及風(fēng)險(xiǎn)。因此，面對(duì)供應(yīng)鏈成員，首先，商業(yè)銀行要掌握產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀態(tài)，并且在不同的個(gè)體、組織及要素之間尋求到整合的機(jī)會(huì)和綜合效益，并利用自身綜合融資與風(fēng)險(xiǎn)管理的能力優(yōu)勢(shì)參與到供應(yīng)鏈應(yīng)作的設(shè)計(jì)與組織中，提供量身定制化的金融產(chǎn)品和解決方案，實(shí)現(xiàn)自身在供應(yīng)鏈金融中的主導(dǎo)作用；其次，建立有效的金融供應(yīng)鏈關(guān)系績(jī)效指標(biāo)等相應(yīng)的制度，努力促進(jìn)供應(yīng)鏈合作方管理的規(guī)范化和制度化；最后，核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)融資過程中的擔(dān)保作用是供應(yīng)鏈金融建立的一個(gè)基礎(chǔ)，為了充分發(fā)揮核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和約束作用，銀行和核心企業(yè)可以組建一種新型的戰(zhàn)略關(guān)系，通過內(nèi)部化，消除信息不對(duì)稱所帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）應(yīng)完善供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及到物流、資金流和信息流參與的主體有銀行、物流企業(yè)、核心客戶和上下游企業(yè)等多方利益，為此，必須建立完整的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系：

一是要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，需注重以真實(shí)貿(mào)易背景為依據(jù)的流程設(shè)計(jì)，并以此來控制風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估企業(yè)違約成本；二是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，企業(yè)的等級(jí)評(píng)定應(yīng)當(dāng)更注重企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益，注重每筆業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流，同時(shí)，累積相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建獨(dú)立的評(píng)級(jí)系統(tǒng)；三是銀行要注意對(duì)行業(yè)的監(jiān)測(cè)分析，包括產(chǎn)業(yè)成熟度、市場(chǎng)供求關(guān)系、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)壟斷程度、價(jià)格穩(wěn)定程度、產(chǎn)業(yè)政策等，防范供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn)；四是嚴(yán)格控制供應(yīng)鏈參與者的結(jié)算賬戶，要做到優(yōu)先掌握客戶的資金信息，能夠及時(shí)的收回放款；五是要防范相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)完善與第三方物流公司的合作機(jī)制

供應(yīng)鏈金融的一大特點(diǎn)就是將金融管理活動(dòng)融入商流與物流過程中，能否有效整合第三方物流，是金融供應(yīng)鏈成功的關(guān)鍵，因此商業(yè)銀行要選擇具備綜合物流服務(wù)能力的第三方物流公司，建立物流監(jiān)管方合作和評(píng)估體系，規(guī)范動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制。另外，商業(yè)銀行在對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信用管理的過程中，應(yīng)加強(qiáng)與第三方物流公司的信息共享和合作，畢竟第三方物流對(duì)貸款企業(yè)抵質(zhì)押物的管理具有掌握全面信息的優(yōu)勢(shì)。

篇7

一、山東供應(yīng)鏈金融發(fā)展的劣勢(shì)———Weakness分析

(一)金融業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后對(duì)于經(jīng)濟(jì)大省而言，長(zhǎng)期以來山東金融業(yè)的發(fā)展一直相對(duì)落后，金融業(yè)總體規(guī)模與經(jīng)濟(jì)實(shí)力不相匹配，不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。2013年山東省GDP總量位居廣東、江蘇之后，排名全國(guó)第三，但山東金融業(yè)的規(guī)模卻排名全國(guó)二十多位;全年貸款余額占全國(guó)比重約為6．5%，和沿海發(fā)達(dá)省份存在較大差距。從就業(yè)人數(shù)來看，山東省金融就業(yè)人員約占全省就業(yè)人員的2%，低于浙江、江蘇等省份7%－10%的比例。從金融業(yè)結(jié)構(gòu)來看，銀行業(yè)比重過高，占山東全部金融資產(chǎn)的94%;銀行融資比例達(dá)到80%以上，金融風(fēng)險(xiǎn)高度集中在銀行業(yè)。最后，從金融機(jī)構(gòu)實(shí)力來看，山東缺乏在有影響力的大型金融機(jī)構(gòu)及金融中心，難以產(chǎn)生強(qiáng)大的資源集聚效應(yīng)和輻射效應(yīng)。這些都在一定程度上制約了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

(二)物流業(yè)發(fā)展層次水平不高近年來，山東物流業(yè)雖然取得較大發(fā)展，但現(xiàn)代流通體系建設(shè)相對(duì)不足，物流資源缺乏有效整合，物流運(yùn)作效率偏低。據(jù)報(bào)道，山東省物流業(yè)的企業(yè)約17000家，但大多數(shù)規(guī)模較小層次偏低，主要業(yè)務(wù)為傳統(tǒng)的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)龋|(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈。而真正具有國(guó)際、國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力的大型綜合或?qū)I(yè)化物流企業(yè)還比較缺乏，專業(yè)化、集約化、定制化的綜合服務(wù)有待擴(kuò)展。數(shù)據(jù)顯示，2012年山東省社會(huì)物流總費(fèi)用約為8852億元，占全省生產(chǎn)總值的17．8%，與美歐日等發(fā)達(dá)國(guó)家10%左右的比例還有很大的差距。物流成本過高程，導(dǎo)致物流企業(yè)普遍盈利能力偏低。一些基礎(chǔ)性的物流業(yè)務(wù)，如倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)龋淅麧?rùn)率甚至下降到平均只有2%左右。這些狀況，將不利于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的充分開展。

(三)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展僅處于起步階段縱觀省內(nèi)商業(yè)銀行推行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，大多局限于能源、港口、汽車、鋼鐵、船舶、家電等行業(yè)，提供的產(chǎn)品和服務(wù)還只是處于初始階段的應(yīng)收帳款類融資、存貨融資、預(yù)付類融資等貿(mào)易性融資服務(wù)，因而供應(yīng)鏈金融的使用范圍和使用效果還很有限。同時(shí)，局限于現(xiàn)階段金融業(yè)監(jiān)管的要求以及銀行自身綜合實(shí)力的限制，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的拓展和深入還難以取得實(shí)質(zhì)性突破。例如，在國(guó)際上，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展除了銀行等金融機(jī)構(gòu)外，還包括一些供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、物流公司以及第三方管理公司。如摩根大通銀行組建的Vastera公司，集實(shí)體供應(yīng)鏈和金融于一體，可提供金融、運(yùn)輸、法律等一站式多方面業(yè)務(wù);美國(guó)聯(lián)合包裹速遞服務(wù)公司收購(gòu)了美國(guó)第一銀行，實(shí)現(xiàn)物流業(yè)和金融業(yè)的融合，并充分利用其專業(yè)技術(shù)和信用度，拓展對(duì)中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。而當(dāng)前省內(nèi)這方面的供應(yīng)鏈金融實(shí)踐還很少見。

二、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的機(jī)會(huì)———Opportunity分析

(一)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快一直以來，山東經(jīng)濟(jì)保持著快速、健康發(fā)展的良好勢(shì)頭，年均GDP增長(zhǎng)速度超時(shí)10%，人均生產(chǎn)總值率先突破萬元，國(guó)民經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)主要指標(biāo)位居全國(guó)前列，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)省和大省。如下圖所示，2011年山東省GDP超過4．5萬億元，占全國(guó)GDP比重的9．6%;2012年，山東省經(jīng)濟(jì)總量突破5萬億，同比增長(zhǎng)9．8%，顯示出穩(wěn)定增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì);2013年，山東實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值約5．47億元，同比增長(zhǎng)9．6%，大大高于全國(guó)平均7．7%的增幅。經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展蘊(yùn)涵著巨大資金潛能，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)穩(wěn)定而強(qiáng)大的平臺(tái)。

(二)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施為促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，目前山東以形成“兩區(qū)一圈一帶”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，即黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)、山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)、省會(huì)城市群經(jīng)濟(jì)圈和西部經(jīng)濟(jì)隆起帶發(fā)展規(guī)劃，四大區(qū)域戰(zhàn)略板塊實(shí)現(xiàn)全省覆蓋、緊密銜接，促進(jìn)東西板塊齊發(fā)展，并形成與京津冀和中原經(jīng)濟(jì)區(qū)聯(lián)動(dòng)融合的戰(zhàn)略發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)報(bào)道，2013年山東省發(fā)展和改革委員會(huì)安排“兩區(qū)一圈一帶”建設(shè)專項(xiàng)資金總投資超過340萬元，涉及17地市74個(gè)項(xiàng)目。隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間將不斷拓展，必將為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供重大的機(jī)遇。

(三)中小企業(yè)融資需求旺盛中小型企業(yè)已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎，目前，山東省共有中小企業(yè)超過81萬家，吸納了75%左右的勞動(dòng)力就業(yè)，對(duì)GDP、稅收的貢獻(xiàn)率分別超過60%和65%，且全省接近60%的專利技術(shù)均由中小企業(yè)完成。相比之下，中小企業(yè)占用的經(jīng)濟(jì)資源卻只有20%，普遍面臨著嚴(yán)重的融資困境。據(jù)招商銀行調(diào)研，2012年山東省中小企業(yè)融資缺口高達(dá)4000億元。當(dāng)前政府實(shí)施了不少扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但在現(xiàn)實(shí)仍有大量中小微企業(yè)較難從商業(yè)銀行獲得融資，其根本原因在于中小微企業(yè)信用級(jí)別低，融資抵押物和擔(dān)保缺乏，風(fēng)險(xiǎn)大。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，依托供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的信用，能較好的解決中小企業(yè)融資中信用級(jí)別低這一問題，因而存在著很好的發(fā)展前景。

三、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的威脅———Threat分析

(一)信用體系和法律建設(shè)不完善供應(yīng)鏈金融發(fā)展是基于供應(yīng)鏈上所有企業(yè)之間密切而穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，這種關(guān)系的維系主要依靠企業(yè)間的信用。目前，整個(gè)社會(huì)信用征集系統(tǒng)建設(shè)、信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展僅處于初始階段，特別是信用信息分散、難以得到有效歸集和準(zhǔn)確評(píng)估，不能實(shí)現(xiàn)信息資源的充分共享。因而，商業(yè)銀行難以對(duì)供應(yīng)鏈成員企業(yè)信息進(jìn)行充分調(diào)查、準(zhǔn)確分析和有效評(píng)估，勢(shì)必影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的充分開展。而且，對(duì)于參與主體眾多、融資過程復(fù)雜的供應(yīng)鏈金融活動(dòng)，其在實(shí)踐過程中所涉及到的諸如各參與方權(quán)利義務(wù)的界定、擔(dān)保物權(quán)的界定與轉(zhuǎn)移、影子銀行的問題等方面，都急需完善相關(guān)的法律法規(guī)政策，來保證供應(yīng)鏈金融的可持續(xù)發(fā)展。

(二)信息技術(shù)水平落后供應(yīng)鏈金融的開展需要借助高效的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中信息流、資金流及物流的交換與傳遞，因而，信息技術(shù)創(chuàng)新成為供應(yīng)鏈金融得以廣泛開展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。［3］國(guó)際上比較成熟的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，大多有一個(gè)先進(jìn)、高效、統(tǒng)一的信息平臺(tái)作為支撐，提供有關(guān)交易商品、成交金額、支付方式、信用等級(jí)、物流運(yùn)輸、融資類別等信息，用來預(yù)測(cè)資金流，充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具等。如JPMorganChaseVastera公司就是利用其先進(jìn)的信息平臺(tái)提高貨物運(yùn)輸信息的可視度，為整條供應(yīng)鏈提供了更高水平的金融工具和更多的融資機(jī)會(huì);荷蘭銀行的MAXTRAD信息系統(tǒng)，買賣雙方只需將所需數(shù)據(jù)輸入該系統(tǒng)，數(shù)據(jù)則通過網(wǎng)絡(luò)傳到荷蘭銀行全球網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。一個(gè)透明高效的電子化平臺(tái)既保證了交易信息的公開性和交易的安全性，又能節(jié)省時(shí)間和成本能，大大提高了供應(yīng)鏈融資的效率。而目前，全省金融信息技術(shù)水平及電子商務(wù)的發(fā)展都相對(duì)落后，嚴(yán)重制約著供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的效率，并不可避免地增加了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

(三)供應(yīng)鏈金融聚集風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈金融是依托于整個(gè)供應(yīng)鏈而提供的融資服務(wù)。而整個(gè)供應(yīng)鏈包含眾多成員企業(yè)，受到諸多內(nèi)外因素的影響，不可避免的隱藏著各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整、銷售促進(jìn)、季節(jié)性因素甚至自然災(zāi)害等等。綜合來看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要來源于經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、政策、法律等外在風(fēng)險(xiǎn)，以及信用、操作等內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。因而，有效地預(yù)防、分析從而控制這些風(fēng)險(xiǎn)，是金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的基礎(chǔ)條件，也是供應(yīng)鏈金融得以持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。另外，由于供應(yīng)鏈金融將核心企業(yè)的良好信用擴(kuò)展到整個(gè)鏈條上的上下游企業(yè)，勢(shì)必導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)的向上下游擴(kuò)散。因而，一旦供應(yīng)鏈上某一節(jié)點(diǎn)成員企業(yè)出現(xiàn)問題，很快會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，從而引發(fā)一連串的金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對(duì)策建議

(一)完善社會(huì)征信系統(tǒng)，建設(shè)良好法律環(huán)境加快推動(dòng)統(tǒng)一社會(huì)信用體系的發(fā)展。信用體系建設(shè)涉及政府各個(gè)部門，政府要發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)作用，組建央行、工商、稅務(wù)、海關(guān)、法院等多部門的聯(lián)動(dòng)機(jī)制;加強(qiáng)各部門信息資源整合，實(shí)現(xiàn)資源共享，建設(shè)統(tǒng)一、實(shí)時(shí)、高效的社會(huì)信用信息網(wǎng)絡(luò)體系;同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)和管理，提升征信機(jī)構(gòu)的專業(yè)化水平和公信力。其次，加強(qiáng)相關(guān)法律環(huán)境的建設(shè)。美國(guó)是動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度最完善的國(guó)家，將動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的主要功能定位在融通資金，為信用活動(dòng)和融資服務(wù)提供了基本法律保證。因此，政府應(yīng)針對(duì)供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的特點(diǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件、行業(yè)管理、操作指南等做出相應(yīng)規(guī)范，創(chuàng)造良好的法律環(huán)境和保障，以促進(jìn)供應(yīng)鏈金融健康有序發(fā)展。

(二)建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理建立信息收集和監(jiān)控機(jī)制。供應(yīng)鏈金融的各參與方應(yīng)緊密合作，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，形成互動(dòng)的聯(lián)合監(jiān)管和控制機(jī)制。如核心企業(yè)提供與上下游企業(yè)的真實(shí)交易記錄;第三方物流企業(yè)提供企業(yè)物流信息;金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，建立資料收集、資信調(diào)查、資信評(píng)級(jí)、質(zhì)物監(jiān)控等一系列制度，對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行全方位管理。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)金融、保險(xiǎn)、擔(dān)保、法律等部門的密切合作，全方位多角度保障供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的順利開展。除此以外，不斷創(chuàng)新的衍生金融工具也可以成為商業(yè)銀行降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

(三)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融信息平臺(tái)的建設(shè)構(gòu)建一個(gè)政府主導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)和廣大企業(yè)共同參與的金融信息平臺(tái)，形成以金融機(jī)構(gòu)為主的資金流信息平臺(tái)，以物流企業(yè)為主的物流信息平臺(tái)，以社會(huì)資源為主的公共信息平臺(tái)，以電子商務(wù)為特征的商流信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)以資金流為主導(dǎo)，“信息流———資金流———物流———商流”的統(tǒng)一整合、緊密結(jié)合，以及供應(yīng)鏈各參與方的無縫對(duì)接，將金融服務(wù)導(dǎo)入整個(gè)供應(yīng)鏈。同時(shí)，應(yīng)加大信息管理硬件的投入以及相關(guān)專業(yè)人員的培訓(xùn)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和軟件，如ERP系統(tǒng)平臺(tái)、EDI等信息處理技術(shù)，加強(qiáng)各企業(yè)間的信息共享和交流，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行、物流公司和融資企業(yè)的高效運(yùn)作。

(四)加快現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展2014年2月，山東省政府出臺(tái)了《加快現(xiàn)代流通業(yè)發(fā)展的意見》，結(jié)合這一發(fā)展契機(jī)，首先應(yīng)重點(diǎn)培育一批綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、服務(wù)水平高、有誠(chéng)信的大型現(xiàn)代物流企業(yè)，充分利用其先進(jìn)的模式和成熟的經(jīng)驗(yàn)引導(dǎo)整個(gè)物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，規(guī)范物流行業(yè)發(fā)展環(huán)境，降低物流成本。如設(shè)立物流服務(wù)市場(chǎng)，拓展服務(wù)范圍;加快物流產(chǎn)業(yè)硬件設(shè)施建設(shè)，增設(shè)現(xiàn)代化的集散、中轉(zhuǎn)、存儲(chǔ)和加工配送中心;推廣開展多式聯(lián)運(yùn)，實(shí)現(xiàn)鐵路、公路、航空、海洋等多種運(yùn)輸方式的優(yōu)化組合。再次，多種方式引導(dǎo)物流企業(yè)，促進(jìn)物流企業(yè)提升服務(wù)水平，提高整體物流效率，降低物流成本。通過山東現(xiàn)代物流業(yè)的不斷發(fā)展，實(shí)現(xiàn)物流業(yè)與金融業(yè)有效融合，促進(jìn)山東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷拓展。

篇8

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)融資；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著我國(guó)銀行業(yè)改革和金融創(chuàng)新的深入，銀行間競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛加快金融產(chǎn)品的研發(fā)，以新型授信技術(shù)和客戶關(guān)系管理模式爭(zhēng)奪中小企業(yè)市場(chǎng)份額。一些銀行借助客戶供應(yīng)鏈中物流、信息流和資金流運(yùn)行特點(diǎn)，突破傳統(tǒng)信貸思路，創(chuàng)造性地推出了供應(yīng)鏈金融模式，并率先向大型企業(yè)上下游的中小企業(yè)客戶群進(jìn)行推廣。該模式突破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)授信、抵質(zhì)押擔(dān)保、審批流程等方面的限制，客戶準(zhǔn)入門檻比較符合中小企業(yè)的特點(diǎn)，方案設(shè)計(jì)靈活，適用范圍較廣，對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。但由于供應(yīng)鏈金融參與主體眾多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融過程中，需要對(duì)供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的適應(yīng)能力。

一、供應(yīng)鏈金融的涵義與主體

供應(yīng)鏈金融(supply chain finance,scf)，是商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資的一種新型渠道(企業(yè)層面)。從商業(yè)銀行視角看，供應(yīng)鏈金融可以理解為商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融產(chǎn)品，其目的是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的合作共贏。根據(jù)深圳發(fā)展銀行副行長(zhǎng)胡躍飛提出的概念，供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用商品貿(mào)易融資的自償性信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。

(一)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

1.供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象主要是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)。在中小企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上，不再孤立地評(píng)估單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)，而是側(cè)重于考察中小企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中的地位和作用，及其與核心企業(yè)的交易記錄，將購(gòu)銷行為引人中小企業(yè)融資，為其增強(qiáng)信用等級(jí)，并將資金有效注入相對(duì)處于弱勢(shì)的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難題。

2.在供應(yīng)鏈內(nèi)部封閉授信。融資嚴(yán)格限定于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的購(gòu)銷貿(mào)易，禁止資金的挪用；利用供應(yīng)鏈購(gòu)銷中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，主要基于商品交易中的預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行融資，與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款形成鮮明對(duì)比。

3.強(qiáng)調(diào)授信還款來源的自償性，將核心企業(yè)的信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，并把銷售收入直接用于償還授信。另外，供應(yīng)鏈金融還引入了物流企業(yè)的合作，起到貨押監(jiān)管的作用。

(二)供應(yīng)鏈金融的參與主體

供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應(yīng)鏈中占優(yōu)勢(shì)地位的核心企業(yè)。

金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過與物流企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，根據(jù)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行“量體裁衣”，設(shè)計(jì)相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式。金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的模式，決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的融資成本和融資期限。

中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，受經(jīng)營(yíng)周期的影響，預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)占用大量的資金。而在供應(yīng)鏈金融模式中，可以通過貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產(chǎn)盤活，將有限的資金用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，從而減少資金占用，提高了資金利用效率。

物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)，搭建銀企間合作的橋梁。對(duì)于參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開辟了新的增值業(yè)務(wù)，帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為物流企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與擴(kuò)大帶來更多的機(jī)遇。

核心企業(yè)是在供應(yīng)鏈中規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，能夠?qū)φ麄€(gè)供應(yīng)鏈的物流和資金流產(chǎn)生較大影響的企業(yè)。供應(yīng)鏈作為一個(gè)有機(jī)整體，中小企業(yè)的融資瓶頸會(huì)給核心企業(yè)造成供應(yīng)或經(jīng)銷渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢(shì)地位和良好信用，通過擔(dān)保、回購(gòu)和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進(jìn)行融資，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。

二、供應(yīng)鏈金融的基本模式

在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口主要產(chǎn)生于預(yù)付賬款、存貨、以及應(yīng)收賬款等節(jié)點(diǎn)，這些節(jié)點(diǎn)在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)占據(jù)了較大比例。為了提高整個(gè)供應(yīng)鏈的資金效率，結(jié)合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的周期特點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融基本模式主要有：基于預(yù)付賬款的保兌倉(cāng)融資模式、基于存貨的融通倉(cāng)融資模式以及基于應(yīng)收賬款的融資模式。

(一)保兌倉(cāng)融資模式

在采購(gòu)階段，供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)往往需要向上游核心企業(yè)預(yù)付賬款，才能獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的產(chǎn)成品、原材料等。對(duì)于缺乏流動(dòng)資金的中小企業(yè)，可以通過保兌倉(cāng)融資模式獲得銀行的授信支持，用于向核心企業(yè)支付預(yù)付賬款。所謂保兌倉(cāng)，是以核心企業(yè)承諾回購(gòu)為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購(gòu)買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。該模式下的授信產(chǎn)品主要是銀行承兌匯票，主要通過銀行(金融機(jī)構(gòu))、中小企業(yè)(經(jīng)銷商)、核心企業(yè)(生產(chǎn)商)和物流企業(yè)(貨押監(jiān)管)四方簽署合作協(xié)議而實(shí)施。…經(jīng)銷商根據(jù)與生產(chǎn)商簽訂的購(gòu)銷合同向銀行交納一定比例的保證金，申請(qǐng)開立銀行承兌匯票，專項(xiàng)用于生產(chǎn)商貨款的支付保證和到期支付；物流企業(yè)提供保證擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物向物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保。物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的庫(kù)存情況和銷售情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用；銀行根據(jù)經(jīng)銷商存入的保證金簽發(fā)相應(yīng)額度的提貨通知單，物流企業(yè)憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，經(jīng)銷商銷貨后向銀行續(xù)存保證金，銀行再簽發(fā)提貨通知單，物流企業(yè)再憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至保證金賬戶余額達(dá)到銀行承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行保證兌付。保兌倉(cāng)融資模式如圖1所示。

保兌倉(cāng)融資模式實(shí)現(xiàn)了經(jīng)銷商的杠桿采購(gòu)和生產(chǎn)商的批量銷售，經(jīng)銷商通過保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權(quán)利，避免一次性支付全額貨款，從而為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了全額購(gòu)貨造成的流動(dòng)資金壓力。生產(chǎn)商以自身的資信或?qū)嵙橄掠谓?jīng)銷商提供 回購(gòu)承諾，進(jìn)一步穩(wěn)定和擴(kuò)大了下游銷售。從商業(yè)銀行的角度，以供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)承諾回購(gòu)為前提條件，由其為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶保證責(zé)任，并以銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，同時(shí)開出的銀行承兌匯票由物流企業(yè)提供授信擔(dān)保，從而大大降低了銀行對(duì)中小企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)。

(二)融通倉(cāng)融資模式

當(dāng)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期時(shí)，可以采用融通倉(cāng)融資模式。融通倉(cāng)是中小企業(yè)以銀行認(rèn)可的存貨等動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)授信的行為。然而不同于簡(jiǎn)單動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，融通倉(cāng)是指在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中引進(jìn)物流企業(yè)，將中小企業(yè)采購(gòu)的原材料或產(chǎn)成品等質(zhì)押標(biāo)的存人物流企業(yè)開設(shè)的融通倉(cāng)，由物流企業(yè)提供質(zhì)物保管、價(jià)值評(píng)估、信用擔(dān)保、去向監(jiān)督等服務(wù)，由銀行根據(jù)動(dòng)產(chǎn)穩(wěn)定性、評(píng)估價(jià)值、交易對(duì)象、供應(yīng)鏈狀況等向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。融通倉(cāng)的還款來源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生的分階段還款。必要時(shí)，銀行還會(huì)與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議，降低融通倉(cāng)授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。融通倉(cāng)融資模式如圖2所示。

融通倉(cāng)融資模式以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，利用第三方物流企業(yè)作為聯(lián)結(jié)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綜合平臺(tái)，開辟了中小企業(yè)融資的新渠道。通過融通倉(cāng)融資模式，使針對(duì)中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的可操作性大大增強(qiáng)。融通倉(cāng)憑借良好的倉(cāng)儲(chǔ)、物流和評(píng)估條件，協(xié)助中小企業(yè)以存放于融通倉(cāng)的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押獲得融資支持。此外，融通倉(cāng)還幫助作為質(zhì)押權(quán)人的銀行解決了質(zhì)物估價(jià)、監(jiān)管和拍賣等難題。總之，通過融通倉(cāng)模式中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭?dòng)產(chǎn)質(zhì)押標(biāo)的，從而構(gòu)建起了中小企業(yè)與銀行之間資金融通的新橋梁。

(三)應(yīng)收賬款融資模式

這種模式主要針對(duì)商品銷售階段，由于絕大多數(shù)正常經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)都具有未到期的應(yīng)收賬款，這一模式適用范圍非常廣泛。具體而言，應(yīng)收賬款融資模式是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款憑證為標(biāo)的物(質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓)，由商業(yè)銀行向處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供的，期限不超過應(yīng)收賬款賬齡的短期授信業(yè)務(wù)。在應(yīng)收賬款融資中，主要有中小企業(yè)(債權(quán)企業(yè))、核心企業(yè)(債務(wù)企業(yè))和銀行等主體，如果是應(yīng)收賬款質(zhì)押，銀行第一還款來源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入，第二還款來源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)給付的應(yīng)收賬款。如果是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)，則第一還款來源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)直接支付給銀行的應(yīng)收賬款，第二還款來源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入。應(yīng)收賬款融資也可以引入物流企業(yè)提供第三方保證擔(dān)保。應(yīng)收賬款融資模式如圖3所示。

在應(yīng)收賬款質(zhì)押中，銀行通常將中小企業(yè)視為借款人，將核心企業(yè)視為擔(dān)保人核定授信額度；而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓(有追索權(quán)明保理)通常將核心企業(yè)視為借款人，將中小企業(yè)視為擔(dān)保人。因此，在應(yīng)收賬款融資中，核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況得到銀行更多地關(guān)注，避免了只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，借助核心企業(yè)較強(qiáng)的實(shí)力和良好的信用，使銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

三、供應(yīng)鏈金融的特定風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融雖然在結(jié)構(gòu)上具有較強(qiáng)的科學(xué)性和可行性，但是由于供應(yīng)鏈金融參與主體較多、融資模式靈活、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，其運(yùn)作也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

1.核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)因規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)，在供應(yīng)鏈金融中是決定風(fēng)險(xiǎn)的特異性變量。通常核心企業(yè)與供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)互利互惠，可以將中小企業(yè)的邊際信譽(yù)提高到與核心企業(yè)同等的水平。但是，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，利用其談判中的優(yōu)勢(shì)地位，在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件上對(duì)上下游中小企業(yè)采取有利于自己的行為，以實(shí)現(xiàn)短期效益最大化，則會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的資金緊張，迫使中小企業(yè)向銀行融資以維持其基本運(yùn)作。一旦中小企業(yè)獲得銀行融資，供應(yīng)鏈資金緊張狀況得以緩解。核心企業(yè)可能進(jìn)一步擠占中小企業(yè)資金。如果由此積累的債務(wù)負(fù)擔(dān)超出中小企業(yè)的承債極限，核心企業(yè)就會(huì)由控制風(fēng)險(xiǎn)的變量轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“震源”，使得供應(yīng)鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定，帶來相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.物流企業(yè)瀆職風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，物流企業(yè)是鏈接金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)和核心企業(yè)多方參與主體的紐帶。訂單形式的需求信息、貨物形式的監(jiān)管標(biāo)的、擔(dān)保形式的金融服務(wù)等都通過物流企業(yè)在供應(yīng)鏈上層層傳遞。一般而言，物流企業(yè)的引入有助于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制。但是，在物流企業(yè)準(zhǔn)入不嚴(yán)的情況下，供應(yīng)鏈金融的貨押監(jiān)管變量可能轉(zhuǎn)化為一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。比如出現(xiàn)監(jiān)管方瀆職、與中小企業(yè)的合謀詐騙或與核心企業(yè)發(fā)生糾紛等等，則必然影響供應(yīng)鏈金融的有序循環(huán)，使供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理得不到無縫銜接，嚴(yán)重時(shí)將使整個(gè)供應(yīng)鏈金融中斷或者崩潰。

3.中小企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融作為針對(duì)中小企業(yè)的授信類產(chǎn)品，其最大特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)授信的自償性，通過對(duì)物流、資金流、控制技術(shù)的結(jié)構(gòu)化運(yùn)用，規(guī)避了因中小企業(yè)資信、實(shí)力不足所蘊(yùn)涵的信用風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，供應(yīng)鏈金融弱化了主體評(píng)價(jià)的權(quán)重，對(duì)受信主體的資質(zhì)要求門檻較低；而強(qiáng)化債項(xiàng)評(píng)價(jià)的權(quán)重，對(duì)預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)更為重視。預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)，作為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的授信支持性資產(chǎn)，是重要的直接或間接還款來源。如果對(duì)中小企業(yè)此類廣義的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)選擇不慎，供應(yīng)鏈金融將面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.供應(yīng)鏈金融的操作風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，銀行需要根據(jù)供應(yīng)鏈的具體信息來量身定做金融服務(wù)，設(shè)計(jì)多元化的契約，以協(xié)調(diào)各參與主體之間在物流、資金流、信息流等方面的權(quán)利和義務(wù)，這其中業(yè)務(wù)操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要保障。而供應(yīng)鏈金融參與主體較多，每個(gè)主體都是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，當(dāng)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、規(guī)模日益擴(kuò)大時(shí)，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯(cuò)誤信息傳遞的機(jī)會(huì)也隨之增多。在銀行擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍，提供更加靈活金融產(chǎn)品的形勢(shì)下，如果對(duì)于貸前、貸中和貸后的契約設(shè)計(jì)不完善或有問題，供應(yīng)鏈金融操作過程、人員、信息或外部事件不能得到準(zhǔn)確有效地管理和配置，將可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈金融中銀行債權(quán)的有效實(shí)現(xiàn)。

四、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融作為一種針對(duì)中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)性金融創(chuàng)新，在運(yùn)作模式上具有參與主體多元化、資金流動(dòng)封閉化、強(qiáng)調(diào)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)等一系列特征。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)需要更為復(fù)雜的技術(shù)手段。

1.供應(yīng)鏈核心企業(yè)的選擇管理。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理首先是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇問題。“為了防范核心企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)設(shè)定核心企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)。(1)考慮核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。如股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、投資收益、稅收政策、已有授信、或 有負(fù)債、信用記錄、行業(yè)地位、市場(chǎng)份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購(gòu)成本或銷售收入的一定比例，對(duì)核心企業(yè)設(shè)定供應(yīng)鏈金融授信限額。(2)考察核心企業(yè)對(duì)上下游客戶的管理能力。如核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)商經(jīng)銷商是否有準(zhǔn)入和退出管理；對(duì)供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否提供排他性優(yōu)惠政策，比如排產(chǎn)優(yōu)先、訂單保障、銷售返點(diǎn)、價(jià)差補(bǔ)償、營(yíng)銷支持等等；對(duì)供應(yīng)商，經(jīng)銷商是否有激勵(lì)和約束機(jī)制。(3)考察核心企業(yè)對(duì)銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶關(guān)系管理能力協(xié)助銀行加大供應(yīng)鏈金融的違約成本。

2.物流企業(yè)的準(zhǔn)入管理。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，物流企業(yè)的專業(yè)技能、違約賠償實(shí)力以及合作意愿三項(xiàng)是起著決定作用的關(guān)鍵指標(biāo)。其中，專業(yè)技能和違約賠償實(shí)力兩項(xiàng)指標(biāo)分別關(guān)系到供應(yīng)鏈金融的違約率和違約損失率，可以進(jìn)一步細(xì)化這兩項(xiàng)指標(biāo)，采用打分法形式對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)和分類。對(duì)于合作意愿指標(biāo)，除了考慮物流企業(yè)與銀行合作的積極性，還應(yīng)考慮物流企業(yè)具體業(yè)務(wù)操作的及時(shí)性，以及物流企業(yè)在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的積極性。根據(jù)上述三項(xiàng)指標(biāo)篩選的物流企業(yè)應(yīng)能在鏈接供應(yīng)鏈有序運(yùn)轉(zhuǎn)的同時(shí)，協(xié)助銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押貨物的有效監(jiān)管；在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)揮現(xiàn)場(chǎng)預(yù)警作用，將質(zhì)押貨物及時(shí)變現(xiàn)，最大程度地降低銀行供應(yīng)鏈金融違約損失率。

篇9

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的類型

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭袌?chǎng)出現(xiàn)意外或者特殊情況，造成企業(yè)不能很據(jù)預(yù)先的方案實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，資金回收出現(xiàn)問題，而無法如期還款給商業(yè)銀行，造成了一定的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的主要原因可以分為兩種不同的情況，首先是同期的市場(chǎng)上出現(xiàn)了較為新型的替代產(chǎn)品，使得企業(yè)的銷售方案無法按照計(jì)劃實(shí)施，或者資金回收出現(xiàn)問題，資金鏈條出現(xiàn)斷檔的情況。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在進(jìn)行貸款的過程各種，需要一定的信用，而信用缺失則是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款活動(dòng)無法實(shí)現(xiàn)的主要因素之一，其也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。出現(xiàn)該問題的原因主要是中小企業(yè)的管理力度不足、管理效果不佳，技術(shù)水平不足，資產(chǎn)較為有限，忽視了信用管理等，其也逐步成為了現(xiàn)代商業(yè)銀行中針對(duì)中小信貸業(yè)務(wù)發(fā)展困難的主要因素。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，國(guó)家會(huì)與之俱進(jìn)的制定相關(guān)的法律法規(guī)，或者修正、完善原有的規(guī)范，實(shí)施各種經(jīng)濟(jì)政策，其法規(guī)及政策的變動(dòng)也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈的各種活動(dòng)產(chǎn)生巨大的影響，包括資金的籌集、投資方向或者其他方面的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等，提高了供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，如國(guó)家宏觀調(diào)控中需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 即會(huì)制定促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策或者行政措施，為企業(yè)的投資起到指導(dǎo)作用，或者約束其各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)行為，限制其某些活動(dòng)，保障市場(chǎng)的穩(wěn)定性及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的正確性，而供應(yīng)鏈企業(yè)原本的投資方向可能會(huì)受到政策的限制及管理，或造成一定的損失，因此也會(huì)出現(xiàn)較多的風(fēng)險(xiǎn)。

4.信息交流環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)自發(fā)的聯(lián)盟，包括數(shù)量不等、類型不同的企業(yè)，各個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)及管理上均有自己的獨(dú)特的模式。經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈的規(guī)模也在不斷擴(kuò)張，機(jī)構(gòu)逐漸的復(fù)雜化，其需要進(jìn)行大量的信息交流與溝通，在該過程中會(huì)由于各種因素導(dǎo)致信息溝通的不及時(shí)、不暢通，或者信息的傳遞出現(xiàn)誤差，造成操作人員的理解錯(cuò)等，直接影響到商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)情況的評(píng)估，使得風(fēng)險(xiǎn)增加。

二、風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.審核準(zhǔn)入條件

產(chǎn)業(yè)鏈中的相關(guān)企業(yè)的融資行為需要核心企業(yè)為進(jìn)行擔(dān)保，而核心企業(yè)在經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)同樣會(huì)影響到供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，關(guān)系到供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整體的穩(wěn)定性及安全性，因此需要對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)入條件的審核。銀行需要制定核心企業(yè)的準(zhǔn)入條件，具體分為以下幾點(diǎn)：①對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及綜合實(shí)力進(jìn)行評(píng)估，包括主要經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、收益情況、稅收政策等，根據(jù)過去的采購(gòu)成本或者營(yíng)銷效益設(shè)定一定的比例限額，授予其一定的供應(yīng)鏈信用額度；②評(píng)估核心企業(yè)對(duì)銀行的協(xié)助情況，核心企業(yè)適口能夠憑借其管理客戶關(guān)系的能力，幫助銀行提升供應(yīng)鏈金融的違約成本；③核心企業(yè)管理各個(gè)類型客戶的狀態(tài) 核心企業(yè)管理各個(gè)類型客戶關(guān)系的內(nèi)容是十分豐富，包括其對(duì)于供應(yīng)商及經(jīng)銷商準(zhǔn)入及退出管理、排他性有利政策的分析、激勵(lì)機(jī)制及約束規(guī)范等。

2.完善操作規(guī)范

商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款之前需要先進(jìn)行全面的調(diào)查。由于該業(yè)務(wù)在信息方面的要求相較一般企業(yè)授信流程更多、更加復(fù)雜，銀行應(yīng)先構(gòu)建專門的專業(yè)組、審查模板及相關(guān)的指引，調(diào)查人員可以根據(jù)模板的結(jié)構(gòu)，收集相關(guān)信息，避免調(diào)查人員的主觀因素對(duì)信息的真實(shí)性有效性造成一定的影響。開展授信業(yè)務(wù)的過程中，需要在和授信主體或者上下游企業(yè)之間簽訂合同協(xié)議的過程及規(guī)范更加細(xì)化，抓好各項(xiàng)細(xì)節(jié)工作，包括神惡化印章、各類票據(jù)、文書的傳達(dá)等，明確職責(zé)，操作規(guī)則及相應(yīng)規(guī)范。在進(jìn)行出賬及貸后管理的過程中，需要對(duì)明確各項(xiàng)操作的要點(diǎn)、要求流程，包括資金支付、質(zhì)物動(dòng)態(tài)監(jiān)督、貨款回收等，操作人員的行為受到一定的約束，使之能夠更加規(guī)范，縮小了自由裁量權(quán)的范圍，減少風(fēng)險(xiǎn)。

3.做好信息化建設(shè)

狠抓信息化建設(shè)工作，能夠保障各種信息交流活動(dòng)的無偏差，使得供應(yīng)鏈金融中各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)更加有效的協(xié)調(diào)，包括物流管理、資金流管理等，音粗需要提高信息管理硬件的資金及人才投入。下?lián)軐ｉT的款項(xiàng)構(gòu)建相應(yīng)的信息設(shè)備，包括性能良好的電腦，ERP系統(tǒng)平臺(tái)，引進(jìn)EDI 等信息處理技術(shù)，構(gòu)建物資與資金數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，并組織人員進(jìn)行相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)，有效的組織其供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)，強(qiáng)化各個(gè)企業(yè)間的信息交流，使之聯(lián)系更加緊密，避免信息傳遞中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4.抵質(zhì)押物權(quán)的選擇

抵質(zhì)押資產(chǎn)是銀行授信的物質(zhì)保障，變現(xiàn)能力直接關(guān)系到授信的安全性。銀行需要聯(lián)合專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)等，準(zhǔn)確的評(píng)估抵質(zhì)押的各類資產(chǎn)，并根據(jù)各類資產(chǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行合理的選擇。在選擇的過程中需要對(duì)存貨有一定的要求，包括數(shù)量足夠、質(zhì)量合格、容易保存、易于流動(dòng)、貨權(quán)明確等。針對(duì)應(yīng)收賬款的選擇，需要注意作為應(yīng)收賬款依托的基礎(chǔ)合同的真實(shí)性、時(shí)效性等。預(yù)付款則需要上游企業(yè)貨源較為充足，具有足夠的違約賠償能力，并考察出現(xiàn)違約后企業(yè)對(duì)于回購(gòu)意志及實(shí)際的購(gòu)買能力。

篇10

瞄準(zhǔn)傳統(tǒng)銀行布局互聯(lián)網(wǎng)金融的四個(gè)方向――電商平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)借貸、直銷銀行和供應(yīng)鏈金融，齊商銀行著力直銷銀行、供應(yīng)鏈金融，借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。

齊商銀行行長(zhǎng)助理鄒倩表示：“城商行進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)專注于服務(wù)金融弱勢(shì)群體，服務(wù)小微、創(chuàng)新、普惠金融等方向，在經(jīng)營(yíng)和創(chuàng)新過程中，堅(jiān)持‘長(zhǎng)板理論’，發(fā)揮自身最強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。”

探路互聯(lián)網(wǎng)金融

齊商銀行總部位于山東省淄博市，成立于1997年8月，現(xiàn)有注冊(cè)資本17.04億元，總部機(jī)關(guān)設(shè)16個(gè)部門，下轄1個(gè)營(yíng)業(yè)部、5家分行和72家支行，全行現(xiàn)有員工1500余人。

搭建面向中小企業(yè)的投融資平臺(tái)，以P2P模式破題，是齊商銀行探路互聯(lián)網(wǎng)金融之道。

不同于青島銀行的P2B投融資平臺(tái)建設(shè)模式，也區(qū)別于恒豐銀行對(duì)接中小企業(yè)融資需求搭建的“一貫”金融平臺(tái)直銷模式，齊商銀行于2014年推出的“齊樂融融E”平臺(tái)則是融資群體更為下沉的P2P模式。

據(jù)了解，“齊樂融融E”平臺(tái)首批上線的服務(wù)包括“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”、“益農(nóng)貸”以及支持個(gè)體工商戶創(chuàng)業(yè)的流動(dòng)資金貸款。其中，“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”是分別針對(duì)青年和女性創(chuàng)業(yè)的P2P產(chǎn)品，期限1至36個(gè)月不等，適合于不同層次的理財(cái)群體。

“各家銀行各有側(cè)重。有些銀行主做票據(jù)業(yè)務(wù)，我們則定位于微金融服務(wù)，基于我們線下已經(jīng)取得的一些成績(jī)，我們希望把它插上互聯(lián)網(wǎng)的翅膀。”齊商銀行行長(zhǎng)助理鄒倩表示。

2014年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年11月30日，齊商銀行微企業(yè)貸款戶數(shù)達(dá)6058戶，較年初增加1111戶，小微企業(yè)貸款同比增速為21.79%，小微增速占全部貸款增速的104.66%。

在線供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐

創(chuàng)新在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式是齊商銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融的又一突破口。鄒倩認(rèn)為，企業(yè)資產(chǎn)荒、三期疊加（增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期），上下游企業(yè)賬期過長(zhǎng)、賒欠嚴(yán)重、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過大，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增速放緩、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展等因素正為在線供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展提供良好市場(chǎng)環(huán)境。

“互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，供應(yīng)鏈金融變革的核心是實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的在線化、數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)成為資源、重要資產(chǎn)和生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)質(zhì)量決定勝負(fù)。”鄒倩表示，“其變革方式是采用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等核心技術(shù)，基于平臺(tái)方式連接互聯(lián)網(wǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這種方式能夠?qū)崿F(xiàn)3分鐘申請(qǐng)、1分鐘審批、0人工干預(yù)、單筆支付成本低至0.2元。”

具體到齊商銀行，其搭建的“齊樂融融E+”供應(yīng)鏈金融平臺(tái)是結(jié)合傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融封閉性、自償性等特點(diǎn)構(gòu)建的商流、物流、資金流、信息流“四流合一”綜合服務(wù)平臺(tái)。

據(jù)鄒倩介紹，該平臺(tái)圍繞核心企業(yè)，關(guān)注中小客戶，能夠在銀行與上游小掌笠怠⒑誦鈉笠怠⑾掠渦掌笠狄約拔锪鞴司之間建立暢通的信息和資金通道，通過多種合租模式，致力于建立供應(yīng)鏈協(xié)作生態(tài)。

以齊商銀行與新希望六和的合作為例，對(duì)核心企業(yè)新希望六合公司而言，一方面，下游供應(yīng)商即飼養(yǎng)戶既是供應(yīng)商又是經(jīng)銷商，他們從新希望六和采購(gòu)飼料同時(shí)供應(yīng)雞鴨等禽畜原料，采購(gòu)行為將在新希望六和生成數(shù)據(jù)訂單；另一方面，下游銷售商從新希望六和進(jìn)購(gòu)肉制品。基于三者之間的供應(yīng)鏈，齊商銀行通過來自新希望六和的數(shù)據(jù)支持，對(duì)新希望六和供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進(jìn)行審查、審批，同時(shí)提供一定資金支持。

“標(biāo)準(zhǔn)化”助小微金融增值

通過供應(yīng)鏈平臺(tái)的方式，能夠解決小微金融人力成本高、單位產(chǎn)出低、短期見效慢等難點(diǎn)，破題方法是“標(biāo)準(zhǔn)化”。

據(jù)介紹，齊商銀行建立了500萬元以下小貸業(yè)務(wù)和100萬元以下微貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品以及標(biāo)準(zhǔn)化人才培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，建立了信貸技術(shù)研發(fā)基地，以專營(yíng)機(jī)構(gòu)帶動(dòng)分行，以分行帶動(dòng)支行，逐步形成小微金融發(fā)展的“葡萄串效應(yīng)”。此外，齊商銀行在全行推廣“一圈兩鏈、一區(qū)兩會(huì)、一優(yōu)兩新”的批量化營(yíng)銷作業(yè)模式，提升小微金融授信效率，既降低風(fēng)險(xiǎn)，又實(shí)現(xiàn)了小微客戶的批量開發(fā)，節(jié)約了成本。2015年，齊商銀行批量開發(fā)項(xiàng)目占小微金融總量的50%以以上，充分調(diào)動(dòng)了分支機(jī)構(gòu)服務(wù)小微客戶的熱情。

盤子做大，風(fēng)控更為重要。

鄒倩表示：“通過采用物流、資金流控制等手段，我們一是要合理確定小微企業(yè)融資額度和期限，二是要做好貿(mào)易背景審核和物流、資金流的監(jiān)控。尤其要重點(diǎn)審核貿(mào)易背景是否合理，客戶合理資金需求是多少，合理的融資期限是多少，物流、資金流、信息流是否匹配，嚴(yán)格控制資金騰挪出空間后容易被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。”

強(qiáng)化小微金融風(fēng)控體系

鄒倩認(rèn)為，以“鏈主”為核心、應(yīng)用大數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)鏈末端小微企業(yè)形成全鏈條式在線供應(yīng)鏈金融模式的4.0階段是未來的主流模式。其特征是以人為本、以信息物理融合系統(tǒng)為基礎(chǔ)、虛實(shí)結(jié)合、物與物相聯(lián)和物與服務(wù)相聯(lián)和大數(shù)據(jù)交換，“大數(shù)據(jù)+物聯(lián)網(wǎng)”的在線供應(yīng)鏈金融模式，具有信息透明化、生產(chǎn)碎片化、工廠虛實(shí)化、產(chǎn)業(yè)智能化的特點(diǎn)，促使電商、金融、物流、信息全面一體化。

在具體實(shí)踐中，齊商銀行針對(duì)小微企業(yè)通過實(shí)行“一戶一價(jià)、一筆一價(jià)、一期一價(jià)”，來增強(qiáng)授信服務(wù)靈活性。“我們會(huì)依據(jù)客戶考核評(píng)價(jià)體系以及小微企業(yè)貸款籌資成本、風(fēng)險(xiǎn)水平、管理成本、收益目標(biāo)以及當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)利率水平等因素，對(duì)不同類型貸款、不同類型借款人實(shí)行差別利率。”鄒倩向記者表示。

在防范小微金融風(fēng)險(xiǎn)方面，鄒倩表示：“一直以來，我們不斷加強(qiáng)構(gòu)筑小微金融風(fēng)控新體系，深入開展有針對(duì)性的風(fēng)控技術(shù)研發(fā)，加強(qiáng)小微金融風(fēng)險(xiǎn)全流程控制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)。”

目前，齊商銀行針對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，已建立了以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定量分析與非財(cái)務(wù)因素定性分析相互印證、相互補(bǔ)充為主的獨(dú)具特色的小微客戶風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)。建立以“貸前、貸中、貸后、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、技巧、道德、管理、監(jiān)督”為結(jié)合點(diǎn)的“九連環(huán)”全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)全流程控制。