導語：如何才能寫好一篇綠色金融分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

綠色金融（green finance）又稱環境金融（environmental finance）、可持續金融（sustainable finance）。2000年，《美國傳統詞典》第四版將其定義為：環境金融是環境經濟的一部分，研究如何使用多樣化的金融工具來保護環境，保護生物多樣性。筆者從商業銀行角度將綠色金融定義為在投融資決策以及金融經營活動中，將環境因素帶來的收益、成本、風險以及由此帶來的外部性綜合考量，以實現綠色經濟，可持續發展的一種金融生態。

綠色金融的本質在于將資本、資源合理配置給綠色產業，以達到改變經濟結構，保護資源環境的目的。這與我國目前的國情十分吻合。當前我國正處于經濟改革深水區，穩增長、調結構、去產能、調杠桿已經成為大趨勢。2016年8月31日，中國人民銀行、財政部、發展改革委、環境保護部、銀監會、證監會、保監會了關于構建綠色金融體系的指導意見。構建綠色信貸、綠色債券、綠色股票、綠色基金、綠色保險、碳金融等綠色金融體系主要目的是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產業，同時更有效地抑制污染性投資。構建綠色金融體系，不僅有助于加快我國經濟向綠色化轉型，支持生態文明建設，也有利于促進環保、新能源、節能等領域的技術進步，加快培育新的經濟增長點，提升經濟增長潛力。

由此我們可以得出綠色金融的兩大功能：促進綠色產業發展和保護資源環境。產業為本，金融為器。只有實現產融結合，才能實現綠色經濟。而實現綠色經濟是實現資源節約型社會、環境友好型社會的必由之路。

二、商業銀行發展綠色金融的SWOT分析

（一）優勢（Strengths）分析

1.業務基礎良好。長期以來，國有銀行服務于包括鋼鐵、煤炭、紡機、電力、農林等行業的大型國有企業。中農工建四大國有銀行在這些領域的信貸余額大大超過其他銀行。無論是在銀企關系還是基礎業務合作方面都比較成熟。而現在這些企業都是發展綠色金融的重點目標企業客戶。比如鋼鐵行業的工藝流程改造項目、電力企業的新能源發電項目等，這些都為國有銀行發展綠色金融奠定了堅實基礎，客戶資源相對于其他銀行更為有利。從表1四大國有銀行綠色信貸余額表中我們也可以看出中農工建四大行的綠色信貸余額呈現不斷上升的趨勢。

2.產品創新能力較強。近年來，國有銀行在科技人才引進、金融產品創新方面取得了較大突破。從總行層面建立產品創新中心，引進高端人才，優化業務流程，創新金融產品。發展綠色金融是一項新興業務，如何評估綠色金融項目，如何平衡成本收益分析，這些都需要成立專業部門，引進專業人才，投入大量的人力、物力進行研究。國有銀行在這些方面都具備一定實力。

（二）劣勢（Weaknesses）分析

1.綠色金融意識尚未統一。雖然各大國有銀行在總行層面都做了大力部署，一些國有行還專門成立了相關部門或工作小組負責綠色金融業務的推廣普及。但是國有銀行分支機構眾多，存在信息傳導滯后現象。由于地域經濟發展水平、政策傾斜程度不同的原因，各大銀行的綠色金融業務都在一定程度上存在區域發展不平衡的現象。例如發達的東部地區，綠色信貸業務推廣較快，甚至作為試點進行重點培育。而一些重工業省份，經濟轉型重點區域由于重視程度不夠、經濟發展方式單一、轉型意識不強等原因導致綠色金融推進速度緩慢。

2.缺乏有效統一的風險收益分析模型。作為新型經濟模式，絕大部分綠色金融服務企業未來收益都比傳統行業更具不確定性。企業經營的不確定性給銀行業務發展帶來一定制約。一些地區為了不愿承擔風險，不愿意扶持綠色行業。由于目前整個行業沒有統一的風險收益分析方法，綠色產業缺乏行業細分研究，銀行主管部門對這類企業的金融服務項目非常謹慎，這些都制約了綠色金融的快速發展。

（三）機會（Opportunities）

1.國家政策支持。“創新、協調、綠色、開放、共享”已經成為“十三五”乃至更長時期我國經濟發展的一個基本理念。2012年2月24日，中國銀監會關于印發綠色信貸指引的通知，要求銀行業金融機構應當從戰略高度推進綠色信貸，加大對綠色經濟、低碳經濟、循環經濟的支持，防范環境和社會風險，提升自身的環境和社會表現，并以此優化信貸結構，提高服務水平，促進發展方式轉變。建立環境和社會風險管理體系，完善相關信貸政策制度和流程管理。并在組織管理、政策制度及能力建設、流程管理、內控管理與信息披露監督檢查等方面做了詳細規定。今年8月31日，《關于構建綠色金融體系的指導意見》里要求將綠色信貸納入宏觀審慎評估框架，并將綠色信貸實施情況關鍵指標評價結果、銀行綠色評價結果作為重要參考，納入相關指標體系，形成支持綠色信貸等綠色業務的激勵機制和抑制高污染、高能耗和產能過剩行業貸款的約束機制。這一系列國家政策的相繼出臺，不但說明了國家對商業銀行開展綠色金融的支持鼓勵，同時也是相關部門探索綠色金融發展道路的政策制度完善。

2.綠色金融行業需求旺盛。我國綠色產業每年至少投入2萬億元以上，近5年內大氣污染投資1.7萬億元左右。但是國家財政支出僅能占到10%～15%。其余絕大部分都需要金融機構提供融資支持。作為國有銀行具備雄厚的資金實力，必須盡快獲得這一市場份額。尤其是在新能源領域、資源節約、環境保護等方面要積極布局，助力當地企業實現轉型發展。

3.實現銀行自身轉型發展。開展綠色金融業務可以實現銀行實現差異化經營。截至目前為止，還沒有一家銀行在該領域居于領導地位。通過及早開展綠色金融業務，不但能夠拓展銀行新的利潤點，更重要的是可以促進銀行自身在信貸業務轉型、組織結構優化、風險管理、客戶管理等方面的創新優化。在助力當地企業轉型升級，推進當地綠色經濟發展的同時，增強自身的競爭能力，實現銀行自身的轉型發展。

（四）威{（Threats）分析

1.相關法律政策不完善。雖然目前大部分銀行都開始逐步涉及綠色金融行業但是我國還沒有建立完整的綠色金融法律體系，在具體的綠色金融準入門檻、操作流程、監督管理、政策配套等方面還很不成熟。尤其是與美國、歐盟等一些起步較早的國家相比，還有較大差距。一些商業銀行往往由于相關政策的缺失或不確定性，不愿意承受政策風險，選擇觀望態度。這都制約了綠色金融行業的發展速度。

2.商業銀行與綠色企業的信息不對稱。以綠色信貸為例，根據傳統信貸流程，相關部門需要做好貸前調查工作。但是就目前的調查方法來看，銀行很難獲取到綠色企業真實的“環保信息”。中國人民銀行提供的企業征信報告中，對于很多企業不能提供相關的“綠色信息”，這些都給銀行信貸業務帶來巨大風險。例如一些企業存在短期收益低、成本高等問題，如何獲取這些信息并且科學的評判輸入，對于商業銀行來說是一種挑戰。

3.項目評估缺乏統一流程和標準。在對于綠色產業進行項目評估時，整個金融行業并沒有一套完整的標準化流程。這一方面是由于國家對這些“綠色企業”沒有詳細的指標約束和分類，另一方面則是由于這些新興行業的特殊性。由于這些企業大部分存在著較高成本投入、較大風險、較大收益不確定性等特點，商業銀行很難真實的對項目進行評估。加之，目前商業銀行在綠色金融領域的專項人才缺乏，更加使得評估技術難以達到有效識別、科學評估的程度。

三、相關可行性建議

（一）制定統一的評估標準

建議國家相關主管部門與金融機構展開合作，制定出一套統一有效的評估標準。建立全流程業務管理模式，最大限度降低業務風險。制定環境和社會風險方面的合規文件清單。

（二）建立可行的目標責任制

針對各地區不同的經濟發展水平，制定不同的綠色金融指標。杜絕出現為了短期利益，將資金、資源流入“三高”企業。建立有效的獎懲制度，提高各地方發展綠色金融的積極性。

（三）確認全國性綠色企業名錄

通過專門機構管理綠色企業基礎信息申報、審核、管理、監督。及時更新企業名單和重大事件變更事宜。建立相關系統可供金融行業查詢、檢索。在一定程度上解決企業與金融機構存在的信息不對稱性。制定綠色信貸行業、企業的準入門檻，及時更新信息。

篇2

【關鍵詞】 商業銀行;綠色金融;效益分析;發展途徑

近年來,由于環境惡化、氣候變暖所帶來的全球氣候異常日益引起了各國的熱切關注。特別是去年年底哥本哈根會議的召開,再一次讓大家的目光聚焦在溫室氣體的調控和低碳經濟的發展之上。金融業特別是商業銀行,作為我國經濟資源配置的核心,更應承擔起保護環境的社會責任。在實踐中,商業銀行往往為了賺取短期利潤,忽視環境因素進行不當的貸款和投資,從而加劇了企業惡化環境的行為。發展綠色金融的途徑,不僅肯定了金融對環境保護和資源配置的積極導向作用,而且也為金融業的可持續發展提供了依據和途徑。

一、商業銀行發展綠色金融的效益分析

(一)風險分析

成本的增加是商業銀行履行社會責任的最大阻礙,這種成本的增加主要存在于短期。首先發展綠色金融會給商業銀行帶來額外的貸款成本。銀行甄別企業客戶是否有污染環境的行跡,需要對項目的環境風險進行評估、管理及監測。節能減排融資項目一般期限長、專業性強,商業銀行甚至可能需要聘請專業的環境風險管理咨詢公司對項目進行長期評估和檢測。其次影響環境的項目,商業銀行不再給予融資支持,也會縮小其信貸規模,從而降低盈利性。另外,由于大多數的綠色金融項目目前還比較缺乏經濟性,在實施綠色金融的過程中,可能會面臨更多的市場風險、信用風險和操作風險。

(二)收益分析

發展綠色金融從長期來看是可以增加商業銀行的利潤的。一方面隨著我國向集約型經濟發展模式的演變,高耗能高污染的企業面臨強制治污改造的風險也越大,商業銀行慎入此類項目,嚴格執行綠色信貸政策,可以有效優化商業銀行的信貸結構和質量,提高銀行防范環境風險的能力,實現可持續發展;另一方面商業銀行履行環保職責可以通過外部經濟的傳導作用為社會帶來更大的福利,并且提高自身的競爭力和美譽度。市場競爭中,很多銀行在體制、技術、服務、人力資源管理方面加大革新力度,以不斷地金融創新為手段,努力降低風險,提高服務水平和盈利能力,提升競爭力。銀行的形象、品牌、信譽也是銀行競爭力的重要方面,承擔社會責任是提升這些軟實力不可或缺的因素。

商業銀行不是慈善家,也需承擔社會責任,在成本和利潤并存的情況下,需要找到既符合環保需要,又能夠帶來收益的模式,這就是未來綠色金融發展的途徑。

二、商業銀行發展綠色金融的現有途徑

(一)綠色信貸

2007年7月,國家環保總局、中國人民銀行、銀監會聯合《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》,以綠色信貸機制遏制高耗能、高污染產業的盲目擴張。綠色信貸政策的推出得到了各商業銀行的積極響應,如中國工商銀行于2007年9月率先出臺了《關于推進綠色信貸建設的意見》,提出建立信貸“環保一票否決制”,對不符合環保政策的項目不發放貸款,對列入“區域限批”、“流域限批”地區的企業和項目,在解限前暫停一切形式的信貸支持要求。招商銀行也于2007年對煤炭、鋼鐵、有色金屬和電力等“兩高”行業進行深入研究,通過強化準入要求,嚴格授信條件來確保貸款企業的較高的產業效率以及較小的環境污染。2008年11月,興業銀行宣布采納《赤道原則》,成為我國第一家赤道銀行,2009年12月,首筆適用赤道原則項目――福建三明的華電永安發電2×300MW擴建項目正式落地。據中國銀監會提供的數據顯示,截至2008年,商業銀行向“高耗能、高污染”行業發放中長期貸款22503.2億元,增幅比2007年下降0.19個百分點,貸款呈總量上升、增幅下降之勢。綠色信貸目前只是取得了局部性、階段性成果,由于政策本身存在一些不足之處,與預期目標相比還有不小的距離。

(二)興業銀行CHUEE項目

2006年5月,興業銀行和國際金融公司(以下簡稱IFC)合作推出了能效貸款的創新型金融產品,簽署了能效效率融資項目(簡稱CHUEE)合作協議。IFC通過給興業銀行提供風險分擔機制、為市場營銷合作伙伴提供技術援助,能夠使得客戶和能源最終用戶得到所需貸款、節能的項目服務以及技術援助。針對中國在節能技術運用和循環經濟發展方面的融資需求,IFC創造性地引入貸款本金風險損失分擔機制。根據合作協議,一旦產生不良貸款,將根據約定比例分擔貸款本金損失,IFC對第一損失(總費用以內10%的損失)承擔75%的損失,對第二損失(其他的90%的損失)承擔40%的損失。相應的,興業銀行對第一損失承擔25%的損失,對第二損失承擔60%的損失。從而實現以2億元的風險擔保額,支持最高可達4.6億元的能效項目融資貸款組合。IFC提供的貸款風險分擔機制,使銀行以較小的成本,研發新的貸款產品(如設備按揭貸款、設備供應商貸款和能源合同管理貸款等),拓展新的營銷渠道,并改變了以往局限于抵押品,而今基于客戶現金流的信貸方式,進行風險定價而不是單純的風險規避等,從而使能效融資模式更具商業性、推廣性和可持續性。截至2009年11月末,興業銀行累計發放節能減排項目貸款187筆,累放金額137.37億元。

(三)民生銀行“碳金融”模式

根據《京都議定書》的規定,我國在2012年之前不需承擔溫室氣體的減排任務,只能以發展中國家的身份參與清潔發展機制(CDM)下項目的開發,我國目前的碳金融業務主要就是CDM項目的投融資、經核證的減排量(CERs)的交易以及相關的金融中介服務。銀行得到了CDM項目就可以得到該項目下的融資收益和融資財務顧問收益、談交易衍生收益,吸引眾多銀行紛紛投身于這一業務領域。民生銀行在碳金融方面先行一步,將節能減排貸款與碳金融相結合,創新推出以CDM機制項下的CERs作為貸款還款來源之一的節能減排融資模式――“碳金融”模式,為承擔信貸資金配置的碳約束責任的銀行提供了新的選擇。2008年民生銀行新發放(含續授信)節能減排重點工程、技術創新、技術改造、產品推廣信貸支持23 筆,貸款額24.46 億元。興業銀行依托能效融資項目的知識和經驗積累,創新金融工具,成功運作碳減排貸款業務,開發針對碳交易買家和賣家的兩大產品系列。另外,北京銀行、上海浦東發展銀行等諸多小銀行也已經開始試水碳融資業務。

中國銀行和深圳發展銀行均在2007年8月推出了“二氧化碳掛鉤型”人民幣/美元理財產品。掛鉤標的是ECX上市、交易非常活躍的歐盟第二承諾期的EUA期貨合約。中國農業銀行在總行成立了投資銀行部,與湖北、四川等多個省份的十幾家企業達成了項目合作意向書,涵蓋了小型水力發電、水泥回轉窯余熱發電、煉鋼高爐余熱發電等清潔發展項目。目前,國內很多銀行也開始觸及碳金融市場,由于獲取的是間接效益,信貸風險較大,其實銀行的支持力度很低。不可否認,通過發展碳金融交易不僅可以給商業銀行帶來巨大收益和機會,而且也是未來綠色金融發展的一個重要方向。

三、商業銀行發展綠色金融的措施建議

1.政府應加大支持力度,對商業銀行發展綠色金融進行政策性傾斜。政府應制定激勵機制,推動綠色金融發展。商業銀行開展綠色金融,兼具短期帶動經濟增長和長期促進經濟轉型的雙重社會功效,也有助于“十一五”規劃中節能減排目標的實現,國家的有關部門應出臺合理的優惠政策,通過提高收益降低成本來對商業銀行進行必要的鼓勵。例如可以采取在綠色金融發展項目貸款額度內存款準備金要求的適當減免,加大項目貸款利率的浮動范圍,降低綠色金融項目的貸款資本金要求等措施以促使商業銀行的業務向綠色金融領域傾斜。

2.商業銀行應轉變觀念,進行機構建設和人才培養。商業銀行已開始逐漸認識到發展綠色金融在拓寬利潤來源、提高競爭實力的同時,有助于樹立自身良好的社會形象,實現商業銀行的可持續發展,管理層要在戰略上重視綠色金融的發展。在此基礎上,商業銀行應積極進行組織機構的健全,通過改制現有的機構或者成立新的機構,專門負責綠色金融的發展。興業銀行已經先行一步,成立了可持續金融中心,以求為可持續金融業務提供全方位的服務。在人才方面,商業銀行可通過新人員的招募以及現有人力資源的重組和培訓,逐步構建適合開展綠色金融業務的團隊。

3.進行各種金融產品創新

(1)發行綠色金融債券。對于一些社會效益較好但卻需要動用大量資金的環保項目和生態工程,可由銀行通過發行綠色金融債券、金融環保債券來解決。所籌資金可通過優惠貸款提供給企業,支持其研發綠色產品,從事生態農業生產,實現生態工業加工,開展綠色營銷活動。

(2)進行個人消費金融產品創新,鼓勵綠色消費。2010年1月,興業銀行聯合北京環境交易所推出國內首張低碳主題認同信用卡――中國低碳信用卡,這標志著商業銀行開始將節能減排從企業項目領域引入到個人消費領域。商業銀行通過個人消費產品的創新,既可以促進銀行的可持續發展,又可以吸引社會民眾廣泛參與綠色消費、低碳生活,切實減少溫室氣體排放,實現良好的環境與社會效益。

(3)結合節能減排項目貨款、開展碳權質鉀融資貨款。只要銀行與CDM業主及發改委三方約定,客戶出售CERs所獲得的資金只能進人指定的帳戶,并在客戶不能償還貸款時,貸款銀行有權處置客戶獲得的CERs。商業銀行以碳權質押,對CDM項目提供貸款支持,不僅促進綠色經濟的發展,而且有利于降低商業銀行的風險。

(4)積極創新其他碳金融業務模式。利用商業銀行下屬的金融租賃中心或者與專業的租賃公司合作,為CDM項目建設階段的提供設備融資租賃服務;憑借自身的信息優勢,作為CDM項目的咨詢顧問,協調項目發起人、國外投資者、金融機構和政府部門之間的業務關系;通過設立專門的資金賬戶,有效管理CDM項目下的資金流動,擔當CDM項目的資金管理人;發揮托管各種基金的經驗優勢,參與托管正在快速成長并大規模進入我國的碳基金等業務都是商業銀行可以嘗試的。

參考文獻

[1]劉青,劉傳江.低碳經濟與綠色金融發展[J].今日財富.2009(7):51～54

[2]申益美,謝恒.綠色金融:綠色經濟新的增長極[J].企業家天地.2009(11):12～13

[3]趙靜.實施綠色金融措施保護環境概論――以英國“綠色金融項目”為例[J].法制與社會.2009(2):132～133

[4]馬萍,姜海峰.綠色信貸與社會責任――基于商業銀行層面的分析[J].當代經濟管理.2009(6):70～73

篇3

【摘要】本文分析了我國綠色物流金融運營模式存在的不足，并針對性地提出了整合利用多方力量、強化綠色物流金融業務的拓展與產品創新、逐步實現綠色物流金融信息化、網絡化的改進措施，為綠色物流金融運營模式的建立與應用提供了發展思路.

【關鍵詞】綠色物流金融：金融模式;創新

隨著我國經濟的強勢發展，物流產業也得到極大的推動。數據顯示，我國物流業產值南2004年的38.4萬億元增長到2012年的177.3萬億元，年復合增長率達到21.07%。物流業已逐漸成為社會經濟組織部門的重要的鏈接紐帶。物流業在高速發展中也暴露出很多問題，諸如物流標準不完善、基礎設施建設不足、物流技術有待創新、專業人才缺失等。而隨著社會發展人們思想意識水平提升，更多的人把關注的焦點投向了如何減少物流業發展對環境造成的危害、如何更充分有效的利用物流資源、如何有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金運動等方面。本文主要就焦點之一的綠色物流金融運營模式問題進行研究。

一、相關概念界定

1.綠色物流金融

金融機構（銀行業）面向綠色物流運營，通過應用開發各種金融產品，為抑制物流對環境造成危害，實現物流環境的凈化及其物流資源最充分的利用，有效地組織和調劑綠色物流領域中貨幣資金運動。綠色物流金融，是綠色物流、資金流與信息流有效融合的產物。

2.綠色物流金融運營模式 為綠色物流運營提供融資信貸、支付結算、分散風險等物流金融業務的操作方式或組織形式。我國現階段普遍應用的是物流業主體模式、金融業主體模式、核心企業主體的供應鏈運營模式。

二、綠色物流金融運營模式存在的不足

為了更好的實現物流產業的經濟效益、社會效益及生態效益，改進傳統的物流金融模式是非常必要的。因此，綠色物流運營模式成為新的行業發展模式。但在其應用過程中也存在很多有待改進的方面。

1.運營模式創新后勁不足

綠色物流金融運營模式是對傳統物流金融運營模式的創新。該模式無論是在觀念上還是實際應用價值上對于物流金融發展都是具有重大的意義。就目前綠色物流金融運營模式現狀分析可以看出綠色物流金融運營模式在供應鏈金融、抵（質）押融資、物流財務、租賃服務、付款及保險服務方面均能關注資源整合和高效利用。但由于金融組織自身、物流企業及外部經營環境等問題造成了綠色物流金融運營模式建立及應用動力不足，發展創新無后勁支撐。更多的是在思想上創新而非實際創新與推廣。

2.綠色物流金融參與者少

日前，在綠色物流金融運營模式上實踐的大部分為國有商業銀行。國有商業銀行憑借自身實力的優勢為追求商業利潤和樹立組織形象會推出針對物流企業的金融產品，并在金融服務上注重綠色金融服務。而其主要的服務對象也多為具有較強實力和較大規模的物流企業。這就造成供需雙方參與者少。這對于綠色物流金融運營模式的創新及綠色物流金融的實現都是不利的。

3.綠色物流金融專業產品短缺

現如今面向物流企業的專業綠色金融產品類別甚少，創新能力也不強。造成這一問題的主要原因是金融機構，如大型國有銀行在多變的金融環境下自身的組織功能、產品結構、技術創新、服務水平等方面凋整與創新都略顯吃力，更何況新型的綠色物流金融專業產品。此外，金融機構開展業務還要注重安全謹慎、運作風險及回報問題。因此，更造成了綠色物流金融專業產品開發進度遲緩無力，進而導致綠色物流金融產品短缺。

三、綠色物流金融運營模式創新

1.整合利用多方力量

綠色物流金融運營模式的建立不能單靠政府或是國有大型商業銀行。應建立長效機制，激勵包括政府、國有商業銀行、民營銀行、社會及國外資本的參與。在各個參與者之間建立綠色物流金融利益主體聯盟、建立適應綠色物流與資金流高效融合的激勵相容機制。從而形成綠色物流與資金流高效融合。尤其是政府要加強發揮產業方向引導并出臺優惠政策，進一步扶持與鼓勵多方力量聯合。

2.強化綠色物流金融業務的拓展與產品創新

實施綠色物流金融的金融組織機構應擴大其業務范圍和業務量，使銀行業通過向物流產業鏈內的經銷商進行融資，間接盤活整個資金供應鏈從而實現產業鏈成員共贏。加強綠色物流金融產品和金融技術創新的資金投入，大力開發綠色物流金融及融通倉模式。可針對不同實力的物流企業開發專業的綠色倉單質押、綠色保兌倉、綠色證券、綠色基金等。

3.逐步實現綠色物流金融信息化、網絡化

篇4

關鍵詞：山東省；綠色金融；產業結構

1.綠色金融的內涵

綠色金融作為一個新興概念，學術界對于它的內涵還沒有形成一個公認的概念界定，比較具有代表性的定義有四種，其中一種觀點受到國內大多數學者的認同。即綠色金融是金融部門把保護環境作為一項基本國策，以金融業務的運作體現可持續發展戰略，促進環境資源的保護和經濟的協調發展，并實現金融可持續發展的金融營運戰略。與傳統金融相比，綠色金融在發展理念上表現出了巨大的先進性，是對傳統金融理念的改革。它的先進性表現在：把經濟效益和社會效益結合起來，以實現經濟和自然的良性循環與和諧發展為共贏目標，將環保因素納入到績效審計與評價體系，促進綠色金融產品的創新，也有利于公民和企業社會責任的建立。本質是將既定的金融資源存量合理配置到節能環保的綠色產業中去，通過資金的優化配置來實現資本回報率的最大化和環境風險的最小化。它改變了過去粗放式的金融經濟增長方式，促進了生態友好、環境和諧、社會經濟的協調可持續發展。

2.實行綠色金融的必要性

作為國內經濟大省，山東省近幾年經濟發展較快。2013年山東省GDP總量為55230.32億元，居全國第三位，位居前兩位的廣東省和江蘇省GDP總量分別高達62474.79億元和59753.37億元。然而，值得關注的是，山東省金融行業的發展與其在全國各省中的經濟地位并不匹配，其金融業整體規模僅居20多位，金融發達程度與廣東、浙江、江蘇等沿海省份相差甚遠。上述數據表明山東省金融業急需改革，以適應新形勢下對于金融行業發展與其經濟地位相匹配的新要求。

環保產業是以改善經濟運行質量，推動經濟社會可持續發展為目標的朝陽產業。創新環保融資機制、引導社會資金進入生態環保領域，是當前亟待解決的一大難題。環保部將“創新環保投融資機制，吸引社會資本進入生態環境保護領域”作為十大專項改革任務之一。此前，已組織地方開展了綠色金融試點工作，通過政府資金有效引導社會資本進入綠色產業，更為嚴峻的環境資源挑戰使得我們不得不重視環保產業的發展，而發展綠色金融對于環保產業的成長大有裨益。因此，山東省發展綠色金融勢在必行。

3.產業結構現狀

山東省一直是我國的農業、經濟大省。雖然近年來山東省經濟一直保持持續增長的勢頭，但其增長主要來源于工業的發展，下面對山東省的三次產業產值構成狀況進行分析，以剖析山東省產業結構現狀。

根據數據顯示，近十年來山東省與全國三次產業的發展呈現出相同的變化趨勢，第一產業和第二產業所占的比重逐年降低，而第三產業比重越來越高。這與產業發展的客觀規律是相吻合的。然而，山東省產業結構與全國數值呈現出一些差異。一方面，山東省第一產業和第三產業所占的比重始終低于全國水平，第二產業比重明顯高于全國水平。這也就說明第二產業在山東省經濟發展中起到中流砥柱的作用，第三產業的發展相對滯后。另一方面，山東省與全國三次產業之間的差距逐年縮小。2005年，山東省第二產業與全國水平相差10.18%，到2014年，這一差距已縮小至5.72 %。與此同時，第三產業的差距也由9.14%縮小至4.63%。這一變化在2009年之后更為突出，這說明山東省的產業結構的調整是積極有效的，且調整的速率要高于全國水平。然而，盡管山東省第三產業比重有所上升，但重工業占據主導地位的現狀仍未發生顯著變化，且制造業作為第二產業的主要部分之一，可謂山東經濟的重要支柱。其中，鋼鐵石油水泥等指標產量在全國位列前茅。也正因如此，山東省“二、三、一”的產業格局始終未能得到根本改善，而且大多數制造業為高碳產業，這也決定了現階段山東省經濟發展仍是以高碳產業為主導，產業結構不合理的局面仍舊未能得到根本扭轉。

4.政策建議

經濟結構的核心是產業結構，合理的產業結構有助于經濟持續、快速、健康的發展。由上述對產業結構現狀的分析可知，山東省高耗能、高污染的產業比重過大。為了遏制高污染、高耗能產業的肆意擴張和無序發展，促進節能環保的綠色產業的發展，山東省必須加大綠色金融發展的力度，進一步健全綠色金融的相關政策，不斷完善綠色信貸、綠色證券、綠色保險等綠色金融體系。

綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，在實際運轉過程中，山東省各個金融機構在國家環境經濟政策的指引下，不斷加大對綠色產業的資金支持力度，重點信貸對象轉為以符合各項環境檢測標準和保護生態環境的綠色企業為主，減少對高能耗、高污染產業的資金投入，以此來遏制“兩高”產業的盲目擴張和無序發展。與此同時，合理引導資金流入綠色產業，促進綠色產業的發展。在綠色證券發展方面，山東省通過鼓勵綠色環保企業的股票上市和限制高耗能、高污染企業的股票發行的方式來擴大綠色企業的比例，促使傳統產業逐漸向綠色產業轉變。

參考文獻：

[1]文同愛，倪宇霞.綠色金融制度的興起與我國的因應之策[J].公民與法，2010（01）：33-36.

[2]王蕊.山東省產業結構升級的金融支持研究[D].濟南：山東財經大學，2013.

[3]李家才.第三次產業發展的三大規律與啟示[J].學術研究，1993（06）

[4]薛成容.樹立可持續發展理念自覺實踐綠色金融[J].福建金融，2008（03）：50-52.

篇5

一、互聯網金融與綠色金融的有機結合

1.互聯網金融與綠色金融的概念

互聯網金融主要是指互聯網企業利用信息技術，實現資金融通、支付、投資的新型金融業務模式。綠色金融主要是指金融機構在投融資決策中，把環境因素考慮在內，引導資金流向資源節約的綠色產業，解決綠色產業的融資問題。

2.互聯網金融與綠色金融有機結合的新趨勢

自2015年，我國開始逐步對互聯網金融行業進行整頓，因此實現自身規范化、專業化、個性化發展是互聯網金融提高自身競爭力的必然選擇。與此同時，我國經濟已進入綠色發展和結構轉型的關鍵時期，實現節能減排、發展綠色金融是我國經濟發展的必然趨勢。但當前我國綠色金融體系仍以商業銀行綠色信貸為主，產品體系單一化嚴重。所以，豐富綠色金融體系、助力經濟結構向綠色轉型是當前要務。

因此，作為傳統金融業的補充，互聯網金融模式為綠色金融的發展提供了新思路；同時綠色金融這一國內外金融業可持續發展的新路徑，也為互聯網金融的發展提供了新機遇。因此，本文將以綠色金融的主要領域新能源行業為例，詳細闡述互聯網金融平?_在新能源領域的發展。

二、新能源互聯網金融

1.新能源的定義

新能源又稱非常規能源，一般是指在新技術的基礎上開發利用的可再生能源，包括風能、太陽能、生物質能等可循環利用的清潔能源。

2.新能源產業的融資難題

目前，新能源行業進行融資的兩個主要渠道，政府支持和金融融資方面都存在一定難題。一方面，雖然涉及太陽能、光伏等新能源的產業政策非常多，但政府機制的不完善，導致政策執行并不到位。另一方面，新能源產業尚處在新興發展階段，投資、回報期限長和風險較高等特點，使其難以獲得商業銀行、政策性銀行和風險資本的重視。而企業上市的高門檻，使發展較好的中小型新能源企業也被拒之門外。

3.新能源互聯網金融平臺

新能源產業的可持續發展需要較完善的金融體系予以資金支持，因此在傳統融資方式受困時，金融業應積極探索適合新能源行業的多渠道融資模式。融資租賃、眾籌和供應鏈金融三種新方式逐漸被大眾認可，它們與互聯網金融的相關性使得在“互聯網+”形勢下， “互聯網+新能源”成為新能源行業融資的新渠道。下面分別闡述三種融資方式。

“互聯網+融資租賃”：通過互聯網平臺，投資者向新能源企業（項目方）購買其經營所需物品并租給項目方使用，項目方向投資者支付租金并發展售后回租業務。

“互聯網+眾籌”：新能源企業利用互聯網大數據來評估分析項目的風險和收益，并收集用戶的使用數據，從而對目標群體進行項目投放進行新能源融資。

“互聯網+供應鏈金融”：以應收賬款融資為主。處于新能源供應鏈上下游的中小型企業，可將未到期的對核心企業的應收賬款進行債權轉讓。

下面以“國鑫所”和“航金所”為例，詳細闡述新能源互聯網平臺的運行模式。

三、國鑫所

1.國鑫所簡介

國鑫所是我國首個“能源+互聯網+金融”的新能源互聯網金融平臺，至2016年末交易額超過25億元。其母公司協鑫集團在新能源領域已有多年的經驗積累。協鑫集團堅持“還原金融以反哺產業發展”的目的，以其優質的資產、對新能源的擴展能力、積聚的人才及能源大數據為基礎，從供應鏈金融出發，建立了一個“綠色生態、安全高效”的互聯網金融平臺。

2.“鑫安盈”產品

“鑫安盈”產品定位于新能源供應鏈金融模式，依托央企、國企和優質的上市公司等核心企業的良好信用，及其與產業上下游供應、經銷商之間真實的交易背景，通過將供應商提供的對核心企業應收賬款的債權進行轉讓，幫助中小供應、經銷商進行經營資金的融通。

3.風控體系

國鑫所利用協鑫集團在光伏等新能源領域的行業積累，從供應商和核心企業兩方面，形成了雙額度管控體系。一方面，搜集供應商的百項運營指標，根據需要融資企業的運營和生產情況，隨時對其進行評級，以調控授信額度。另一方面，選取的核心企業均為新能源行業中的大型企業，同樣對其進行評估并給予授信額度。此外，國鑫所也從資金獨立托管、平臺安全建設等方面，保障了投資人資金和信息的安全。

四、航金所

1.“航金所”簡介

“航金所”是一個以“互聯網+新能源+金融”為經營模式的綠色互聯網金融平臺。它依托于中航工業的實業背景，充分利用母公司與合作伙伴的優良資產和資源，專注新能源產業。2016年9月，“航金所”推出“互聯網+眾籌+租賃”模式的“太陽能眾投”產品。2017年3月，“航金所”宣布將轉向光伏項目的售后回租和眾籌業務，構建一個“綠色規范、安全可靠”的新能源互聯網金融平臺。

2.“新能寶”產品

“新能寶”，采用“互聯網+眾籌”和“互聯網+租賃”的創新融資模式，投資人對“航金所”平臺的新能源項目予以認可，便可通過平臺向新能源企業購買、出租太陽能光伏電池，獲取持久穩定的租金收益。租賃期間，“新能寶”提供兩種靈活的贖回方式。租賃期滿，新能源企業向投資人贖回太陽能電池，并返還其投資本金。光伏電板的出租和出售資金均由第三方富友平臺全程托管。

3.風險控制

“航金所”平臺的主要業務都集中在其最了解的新能源行業，項目對象也多為中航工業內部或產業鏈中的上市公司、軍工央企等，保證了穩定的現金流，在項目源頭上把控了風險。同時，平臺建立了嚴密的風控體系，對每個項目進行現場調查及貸前、貸后全程跟蹤。此外，平臺還采用第三方支付機構全程托管資金，并進行專款質保服務。

五、互聯網金融與綠色金融相結合的優點

1.為互聯網金融的發展提供了新方向，并實現了產融結合

其一，受國家產業經濟政策大力扶持、有著巨大的市場和融資需求的綠色金融，為互聯網金融的發展提供了新素材。且綠色行業眾籌、融資租賃等融資方式與互聯網金融平臺又有著天然的契合點。因此綠色金融是互聯網金融發展的新藍海。其二，互聯網金融在綠色金融方面的應用，使產融結合落到了實處。依托大型央企、民企的新能源等綠色互聯網金融平臺，結合互聯網大數據和母公司對綠色行業的了解，服務于綠色產業整個供應鏈的融資，真正實現了產融結合。

2.為新能源等綠色產業的融資提供新渠道

互聯網金融給新能源等綠色行業的融資賦予了新活力。“互聯網+融資租賃”和“互聯網+眾籌”的融資方式，從資金和設備上降低了新能源等綠色企業的融資成本。此外，新能源等綠色產業供應鏈中，中小企業占比80%以上。因此，“互聯網+供應鏈金融”的融資模式，有效解決了中小企業融資難題，融通了整個產業鏈。特別地，互聯網金融較強的數據與模型分析能力，使供應鏈金融的運轉更加高效，提升了融?Y效率。

3.豐富綠色金融體系，促進綠色金融發展

與傳統金融機構相比，互聯網金融不受時空限制、運營成本低等特點，使其在推動綠色金融發展中更具靈活性。互聯網金融創造的優質、多樣的綠色金融產品，極大地豐富了我國以綠色信貸、綠色債券等為主的綠色金融產品體系。同時，互聯網金融移動化、社交化、契合投資者消費和投資習慣的特點，使綠色金融被更多人所認知，綠色投資的群體不斷擴大，綠色資金的大量增加也將助力我國綠色金融的發展。

六、互聯網金融與綠色金融相結合的不足與發展趨勢

一方面，互聯網金融的融資規模普遍較小，不能完全滿足大型項目的資金需求。又因其發展時間較短、對金融業內部的運行和發展規律不夠明確，導致專業性較差。因此，在推動綠色金融發展的過程中，互聯網金融平臺要積極與一些傳統的金融機構協作，依靠傳統金融機構較大的資金量，并學習其較強的專業性。同時，充分利用自身大數據的儲備優勢，促進傳統金融機構增大對新能源等綠色行業的支持，從而不斷推動綠色金融的發展。

另一方面，互聯網金融與綠色金融的結合可能存在較大的金融風險。這種金融風險主要有以下兩種：其一，互聯網金融自身風險管理存在不足；其二，綠色金融重點支持的新興產業技術含量較高、較密集的特點也將產生風險。因此，互聯網金融平臺應從利用專業技術手段、分析客戶的信用狀況等方面進行風險管理。同時，隨時關注政府對行業發展的政策導向，確保業務發展符合政府的宏觀政策，以規避行業風險。

篇6

【關鍵詞】綠色金融 環境保護 可持續發展

一、引言

由于半個世紀以來我國一直實行粗放型的經濟增長模式，一味地追求GDP從而導致產能過剩、環境污染，這直接表現為西部地區沙漠化土地不斷擴張，東部某些城市霧霾天氣也已成為常態，環境問題已經成為我國經濟發展中無法回避的問題。因此，綠色金融應我國發展綠色經濟政策的提出而生，將作為國民經濟大腦的金融行業與環境保護相結合，通過建立一套完整的綠色金融體系，優化金融資源的配置，引導資金從污染性行業轉向綠色環保行業，促進經濟效益與環境效益同步增長，最終實現綠色經濟為主的發展模式。

二、我國綠色金融發展現狀

綠色金融又稱可持續金融、環境金融，它是將金融業務的開展與保護環境相結合，既是一種保護環境的措施，又是一種新的金融資產業務。要求金融機構以保護環境為基本原則，在進行有關投融資決策時充分考慮到該項目對環境的影響，同時評估項目造成的資源的消耗以及后續對環境造成的危害，從而調整投資的方向和力度。通過實行綠色金融，不僅可以優化整個社會資源的配置，還能實現環保和經濟的可持續發展。綠色金融主要包括綠色信貸、綠色保險、綠色證券三個方面的內容。

我國經濟面臨著結構升級調整和轉型的重要任務，綠色經濟的興起刺激著傳統金融業的改造需求。這讓綠色金融成為以商業銀行為代表的金融機構下一步發展的重要趨勢。目前看來，我國綠色金融的發展以綠色信貸為主，綠色保險和綠色證券仍處于探索階段。

三、我國綠色金融發展過程中暴露的問題

（一）綠色金融風險較大

一方面，銀行在開展綠色信貸業務時必須像一般信貸業務那樣具有健全的信息溝通機制，只有對放款企業有充分的了解，才能降低銀行發放貸款時的風險。由于當下關于企業信息披露與共享機制并不完善，環境評估標準不統一等一系列問題突出，致使銀行、環保部門與企業三者之間并沒有形成良好的溝通配合關系。另一方面，為了對環境不進行污染和破壞，企業需要高端的環保機器和設備，而一些小企業由于資金有限難以承受，加上企業自身規模較小難以提供擔保，銀行等金融機構更不愿意向其提供資金支持。

（二）綠色金融發展內部動力不足

第一，由于我國綠色金融剛剛起步，目前主要靠政府和金融監管部門進行外部推動。而作為綠色金融內部推動力的主體，多數工商企業和以商業銀行為主的金融機構并未全面的真正采取積極有效的措施。第二，要想開展好綠色金融業務，從業人員則需要十分專業的綠色金融知識，以及豐富的實踐經驗，而目前我國具備這些條件的金融人才極為缺乏。

（三）綠色金融的法律保障和政策支持體系不完善

首先，我國目前在綠色金融方面的法制建設還處于起步階段，相對于市場對綠色金融的需求，對應的法律法規建設還很不完善。加上企業和金融機構的逐利性，綠色金融參與者的權利和義務得不到保障和約束，因此參與的積極性不強。其次，在政策支持上，金融主管部門沒有對綠色金融這一概念進行全面傳播和引導，也缺乏外部激勵機制，而且出臺的一些意在促進綠色金融發展的舉措并沒有很好的針對性以及操作性，遠遠不能滿足綠色金融發展的需要。

（四）綠色金融市場發展不完善

我國綠色金融市場發展程度較低，主要表現為綠色金融產品種類較少，產品創新程度較低。目前，我國綠色金融產品僅局限于原生性綠色金融產品，衍生性綠色金融產品還屬于空白[1]。在我國，綠色金融的發展和推動主要是通過銀行，而其他的金融機構參與意愿和程度較低。這直接導致我國綠色金融是以銀行開展的綠色信貸為代表的間接金融為主，而綠色證券等直接金融所占份額十分有限。

四、我國綠色金融發展的對策與建議

（一）弱化綠色金融業務風險

首先，加強金融機構和環保機構等機構之間的溝通交流，建立不同機構之間的信息共享機制。金融主管部門要將企業綠色環保方面的各種信息添加到征信系統中來，讓金融機構在進行綠色信貸等綠色金融活動中快速掌握相關企業的各種信息。其次，金融機構要針對那些對生態環境、資源做出一定貢獻的企業適度傾斜，無論企業通過銀行貸款來間接融資，還是在證券市場上IPO來直接融資，都為其開辟綠色通道，從而降低中小企業從事綠色生產活動的成本和風險。

（二）提倡可持續發展和社會責任相統一，積極培養人才

第一，要提倡企業在生產經營的過程中重視對生態環境的保護，促進產業結構的優化升級，最終實現企業可持續發展與社會責任的完美結合。第二，積極培養和引進綠色金融人才。首先，金融機構應著手安排現有職員進行有關綠色金融知識和業務的學習。其次，可以聯合教育部門、金融主管部門在高校開設相關的專業，完善綠色金融人才的培養機制。最后，可以引進熟悉國際綠色金融相關知識和具有豐富實踐經驗的人才，學習國外綠色金融的經驗，發展我國綠色金融。

（三）健全法制保障和政策支持體系

一方面，在法治建設上，司法部門、金融部門等相關部門應從可持續發展的角度出發，借鑒綠色金融的國際發展經驗，制定并完善綠色金融的法律保障體系。比如可以在更多的領域要求企業購買強制性的綠色保險，為企業在以后的生產經營中對環境造成破壞時提供修復資金。另一方面，在政策支持上，政府可以充分利用財政政策和貨幣政策加大對綠色金融的扶持力度，制定符合當前經濟環境的配套措施，從而為綠色金融提供良好的外部環境[2]。

（四）完善綠色金融市場

由于我國綠色金融市場建設相對落后，設計綠色金融產品還應堅持從簡單到復雜、從原生性到衍生性的原則。一方面，可以學習發達國家綠色金融產品的設計經驗，著力于創新綠色金融的衍生類產品[3]。另一方面，可以加強綠色信貸產品的創新，推廣以綠色保險和綠色證券為代表的直接綠色金融。從而設計出種類豐富的綠色金融產品，滿足不同類型客戶的需求。

參考文獻

[1]王姣，史安玲.基于我國綠色金融發展問題的討論[J].中國商貿，2015，（5）：69-70.

[2]蔡玉平，張元鵬.綠色金融體系的構建：問題及解決途徑[J].金融理論與實踐，2014，（9）：66-70.

篇7

關鍵詞：低碳經濟；綠色金融；發展策略研究分析

縱觀我國綠色金融的發展歷程，我們發現：雖然我國在2007年就已經正式提出，今后我國金融行業要以“綠色證券、綠色信貸、綠色保險”為主線，進行經濟發展。但是，迄今為止，我們卻看到：國內仍然有很多金融企業，在以破壞環境，犧牲環境為代價，進行著企業的經濟發展。這種無視我國基本國情，不響應我國號召的“碳金融”政策的行為，不僅違反了我國，在金融方面堅持的可持續性經濟的發展方針，而且破壞了我國經濟建設與環境保護和諧發展的并行合作關系。可見，需要我們重新進行基于低碳經濟的我國綠色金融發展策略研究。

一、低碳經濟下我國綠色金融發展的必要性研究

顧名思義，低碳經濟主要是在借助創新性新能源、創新性減排技術、金融機制創新等手段，將金融活動耗能、排放、污染三方面，都盡量降到最低的一種可持續性經濟發展。在明確了這一定義后，如果縱觀國外低碳經濟下的綠色金融產業發展之路，我們可以看到：自1997年，國外就將響應低碳經濟的氣候變化，納入金融企業發展的環境責任里面，成功的通過推出“自然災害債券與保險最優組合”，分散并控制了金融企業在發展過程中的企業經營風險；到了2002年，國外還出現了比之前還具有創新性，先進性的“金融衍生品與風險管理”理論，這一理論成功地推出了綠色金融衍生品這一新型金融概念，并在此之后，經過幾年對低碳經濟下綠色金融發展的潛心研究，于2007年成功研究并推廣了一種機制結構比較全面的碳排放交易體系，并將歐盟的碳排放作為樣板進行全球性宣傳。如果我們借鑒國外低碳經濟的事例進行研究，可以發現：低碳經濟下的綠色金融產業，可以有效降低全球施加給我國低碳經濟發展的壓力；與此同時，低碳經濟下的綠色金融產業，還利于緩解我國普遍存在的“經濟發展高能耗低效率，高污染低產值”的經濟與環境之間的矛盾；還可以有效改善我國全國范圍內，普遍存在的環境質量問題；而且低碳經濟下的綠色金融產業還可以幫助我國能源結構，產業結構得到優化，讓我國走出高耗能低效能的經濟發展誤區；除此之外，低碳經濟下的綠色金融產業也可以幫助我國的能源消費方式進行調整。綜上所述，可見低碳經濟下，對我國綠色金融發展進行研究是有必要的。

二、現階段我國綠色金融發展存在的問題

與國外綠色金融發展相比，我國在低碳經濟下的綠色金融發展存在諸多問題，具體表現在：

1.在我國碳融資方面得不到金融企業的認可；

2.國內碳金融服務方面存在很多明顯不足；

3.在國家政府對待低碳經濟發展下的綠色金融產業發展方面，不論是在政策方面，還是在普及宣傳力度方面，都存在扶持力度偏弱現象。

這些問題不僅導致了我國碳排放能源，在國際市場中只能處于低端地位，造成擁有較多碳排放資源的我國，在資源的定價方面陷入被動；還讓我國在全球大力培育排放權交易市場上，由于金融產品陳舊，得不到有效發展；同時，也為我國低碳經濟下綠色金融的發展帶來了影響。

三、基于低碳經濟的我國綠色金融發展策略探究

為了平衡經濟建設與環境問題之間的矛盾，為了響應國際提出的全球經濟綠色發展的號召，為了改善我國環境質量，為了讓我國金融行業得到創新性發展，也為了解決筆者在上面列舉的諸多綠色金融發展的問題，筆者認為有必要清醒對待綠色金融發展問題，明確對低碳經濟下的我國綠色金融發展的策略探究。

內部環境方面：國外在低碳經濟下綠色金融發展比我國要提前很多年，作為剛剛進入低碳經濟下綠色金融發展的初級階段的我國，需要積極學習和借鑒國外在這方面的先進經驗。筆者結合我國基本國情的基礎上，參考國外先進的低碳經濟下綠色金融發展經驗，為讀者朋友總結這樣幾條低碳經濟下綠色金融發展的內部環境策略：

（1）加強對低碳經濟綠色金融產業的創新性發展。這不僅需要那些響應低碳經濟號召，進行綠色金融的企業，積極研究生產治理污水污染等相關技術設備的研發，還需要各大企業能夠調轉生產發展，向著“生態保護，生態環境建設，循環經濟生產，低碳少耗能高能效進行綠色制造”等方向進行轉型。

（2）綠色金融創新性機制管理。自覺遵守低碳經濟發展下綠色金融可持續性發展的自律規范，加強企業自身對在低碳經濟指導下的綠色金融創新性機制管理。筆者認為：可以加入管理制度的“綠色優化配置”，適當減免對企業生成經營活動中，可能對環境帶來破壞污染等影響項目的資金配比。同時號召那些進行綠色信貸業務的銀行，在機制管理上，杜絕過分信賴環保部門給出的責任認定等，企業生產鑒定信息的傳統行為習慣，建立一個環保責任監督調查體系，對那些申請綠色貸款的企業進行綠色認定，避免由于機制管理簡化，出現的綠色金融創新性機制管理漏洞問題。

篇8

安國俊博士從政策顧問、金融市場的參與者、研究分析人員等不同角度見證了中國金融市場近20年的發展歷程。安博士曾于2002～2003年在英國讀書期間深入進行金融危機治理的研究，2011～2012年又在哥倫比亞大學與斯坦福大學做過近一年半的訪問學者， 參加了包括世行、IMF和聯合國等國際組織的論壇，與國內及華爾街金融機構近距離打交道，2014年以來又深入參與人民銀行和聯合國環境署共同組織的綠色金融的研究和政策制定工作，孜孜不倦推動低碳環保產業的可持續發展與國際合作，從全球視角跟進金融市場的熱點與最新態勢，積極推動政府部門、市場層面與研究層面的溝通與合作，收獲頗豐。

本書統中國資本、貨幣、債市之大勢，論金融創新、改革、治理之思路，并引綠色融資、產業、城市之新潮。危機之后的反思，全球環境的惡化，各國政策的溢出效應與我國經濟轉型步伐的加快，積極探索新的經濟增長點，為綠色金融的振翅高飛引來新的東風。

本書深刻剖析十多年來國際國內金融形勢變化，直擊我國經濟發展過程中的種種痛點，闡釋了綠色債券、綠色基金和碳金融等綠色金融工具助力環保產業和綠色城市發展的重要作用，并對中國金融未來發展的方向進行了探索，體現出知識的功底與世界層面的眼光，這部著作對于宏觀經濟、貨幣政策、匯率與流動性、后危機時代對中國金融體系和貨幣政策傳導機制的挑戰與應對，金融助力海外投資及一帶一路進程、資本市場的如何實現理性發展、中國債券市場的創新發展與風險管理并重、金融市場開放的順序，綠色金融工具如何促進政府與社會資本合力推動可持續發展、如何通過機構投資者的綠色化動員私人資本開展綠色投Y、如何發掘全球金融市場合作的新動力，都有全面詳盡的思考與判斷。如此背景下，這一部以國際化視角，結合理論，實踐與政策進行系統回顧和探索前行之路的專著，既有市場價值，更有政策啟示的益處。

篇9

【關鍵詞】綠色發展 綠色信貸 金融支持 創新

綠色發展是履行社會責任的必然要求，更是推動國內經濟可持續發展的必由路徑。綠色發展需要政府的政策推動，亦離不開金融支持。我國金融機構承擔著綠色發展理念推廣的“踐行者”和綠色金融服務的“創新者”雙重責任，理應把握拓展綠色金融業務的新契機，積極進行相關業務創新，實現推動經濟結構轉型和拓展自身盈利空間的雙贏。

一、綠色信貸與金融支持

2007年，環保總局、人民銀行、銀監會聯合出臺《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》（以下簡稱《意見》）標志著綠色信貸這一經濟手段全面進入我國污染減排的主戰場。《意見》是我國現階段“綠色信貸”的基礎性文件，它引入了赤道原則的一些理念，建立了我國“綠色信貸”的雛形。

“十二五”以來，依托市場化方式推進節能減排已成為國內社會各界的共識，在此背景下，解決節能減排問題的新模式、新產品、新技術也陸續推出，不僅為節能減排注入新活力，也進一步促進了綠色產業的培育與發展。而在銀行業來看，新興綠色產業發展快速，有著巨大金融服務需求；但產業中的實體如節能服務商等一般是輕資產型企業，缺乏通常意義上的擔保品，貸款風險難以把控。當前，常規意義上信貸模式與新興綠色產業的融資需求已無法對接。

因此，轉變發展模式、調整經濟結構、創新綠色信貸需要金融的大力支持；同時，綠色信貸導致的經濟結構、產業結構調整，以及經濟發展模式、消費模式乃至生活模式的變革，也必然會導致銀行金融業務的變革。

二、金融支持綠色信貸的現狀分析

2007年以來，我國環保部門銀監會出臺關于“綠色信貸”的意見，在金融業掀起了一場綠色發展浪潮。在意見指引下，各級政府也相繼出臺相關文件，制定綠色發展規劃，從戰略高度推進綠色發展。以銀行為代表的金融機構也對綠色發展提供金融支持，取得了一定成效。

（一）產品及服務創新不斷涌現

2006年，興業銀行與國際金融公司合作，創造性地推出了能效融資產品，開創了金融支持綠色發展之先河。2008年，浦發銀行在全國商業銀行中率先推出首個針對低碳經濟的整合服務方案，2012年推出《綠色信貸綜合服務方案》2.0，包含五大板塊十大創新綠色信貸產品，形成業內最全面和領先的綠色金融產品及服務體系。在理財方面，中國銀行和深圳發展銀行率先推出了“掛鉤海外二氧化碳排放額度期貨價格”理財產品。2010年3月，光大銀行推出低碳主題信用卡，4月與北京環交所簽訂《中國光大銀行碳中和服務》。國家開發銀行等也探索出針對清潔技術開發和應用項目的各種創新融資方案，如節能服務行業模式、金融租賃模式等。農行創新合同能源管理收益權保理業務，2012年末，成功辦理國有商業銀行首個“合同能源管理（EMC）融資業務”。

（二）綠色信貸初見成效

2008年，興業銀行率先公開承諾實行赤道原則，隨后開發了節能減排企業直接融資、EMC貸款、節能減排賣方信貸、排污權抵押貸款、節能減排設置制造商信貸、融資租賃和功用事業服務商等綠色信貸業務模式。截止2012年末，興業銀行綠色金融融資余額1126億元，占貸款總額9.16%，其中綠色金融貸款余額705億元，占貸款總額的5.74%。中國建設銀行積極支持國家循環經濟試點單位，完善信貸標準，實施差別化授信審批方式，截止2012年末，綠色信貸項目貸款余額2396億元，占貸款總額的3.37%。2013年，興業銀行針對綠色產業推出“綠金融全攻略（2013）”專案，涵蓋諸多特色產品，例如針對合同能源管理項目融資的項目未來收益權質押貸款、適用于新能源汽車推廣的買方信貸和適用于LED綠色照明推廣的訂單融資等等。

（三）交易平臺逐步形成

2008年，上海環境能源交易所、北京環境交易所、天津排放權交易所成立。此外，深圳聯合產權交易所、深圳國際能源與環境技術促進中心及香港RESET公司于2009年聯合在深圳發起設立亞洲排放權交易所（CAE）。我國先后批準設立了包括北京、天津、湖南等地在內的碳排放權交易試點、排污權試點、環境責任險試點等，興業銀行、太平洋財產保險有限公司等金融機構積極參與各種平臺建設，為試點提供業務創新、服務創新等金融支持。

（四）國際合作提供綠色金融支持

國際金融公司針對國內工商企業及事業單位提高能源效率，利用潔凈能源及開發再生能源而設計了一種新型融資模式——中國節能減排融資項目（CHUEE），法國開發署與中國財政部簽署了專門用于支持提高能效及可再生能源項目的貸款協議——綠色信貸項目，中國政府與世界銀行和全球環境基金合作開發了促進節能減排的國際合作項目——中國節能融資項目等，得到了興業銀行、浦發銀行、中國進出口銀行、華夏銀行、北京銀行、招商銀行等銀行的合作支持與推薦，在實踐中均取得了積極的成果。

三、金融支持綠色信貸面臨的問題

（一）相關體制機制尚不健全

第一，金融支持綠色信貸要有良好的社會信用環境作為條件，我國征信體系不健全，信息溝通機制不健全，影響綠色信貸執行效果。第二，我國缺乏有效的風險補償機制、信用擔保機制及獎懲機制，影響銀行、企業推行綠色信貸的積極性。第三，金融支持綠色信貸指標多為綜合性、原則性，缺乏統一實施標準及具體指導名錄，使得金融支持流于形式。第四，金融機構內部機制難以滿足綠色發展需要，缺乏綠色發展專門部門。

（二）綠色投資不足且融資渠道單一

“十一五”期間，我國全社會環保投資累計達到1.37億元，占同期國內生產總值的1.6%，未達到3%的國際標準。盡管我國綠色能源投資規模2012年已達全球第一，但是綠色投資項目資金主要來自政府財政撥款和銀行信貸，融資渠道狹窄，未能充分發揮資本市場融資功能，也無法實現社會資源對綠色經濟發展領域的資源配置作用。對于綠色信貸項目，融資仍然是比較突出的難題。例如合同能源管理、綠色照明、新能源汽車推廣等項目尋求融資時，仍然因缺乏抵押物而難以獲得融資；如果請擔保公司提供擔保，不僅增加成本，而且擔保公司一般也要求企業提供反擔保，缺乏操作可行性；即使成功申請到貸款，一般也只是流動資金貸款，難以滿足企業的中長期資金需求。

（三）金融機構尚未充分發揮支持功能

一是缺少專業的負責綠色經濟發展項目的金融機構，無法提供全面專門的金融支持，二是銀行內部綠色信貸制度缺位、缺乏綠色信貸實施細則等，制約了綠色信貸的深入開展，導致操作層面“徒有其名”，或者使銀行跟在綠色產業后面分享利益，而失去了本來的資金引導、信貸支持作用。三是由于貸款規模限制，無法滿足綠色發展項目資金缺口，四是金融機構尚無法為綠色發展提供全面化金融支持，例如綠色企業融資上市、綠色發展項目擔保、綠色投資咨詢等服務。

四、創新金融支持綠色發展的建議

（一）健全相關體制機制

第一，健全風險補償機制、信用擔保機制、相關獎懲機制、征信體系及信息溝通機制，使得綠色發展有良好的社會環境，充分提高銀行及企業推進綠色發展的積極性。第二，制定明確、具體的金融支持綠色發展指導名錄及相關指導指標，改善金融支持的實施效果。第三，完善金融機構內部機制，借鑒國外經驗培育專業化綠色發展機構及專業人員，使得金融機構滿足綠色發展的需求。

（二）大力推廣綠色信貸

建立健全綠色信貸體系，確立切實可行的環境評價標準、信貸披露機制和信息共享機制；確立商業銀行綠色信貸管理制度，規范綠色信貸審批程序及實施細則，引入環保指標評估企業借貸能力；加強貸后管理，嚴格監督企業資金使用情況，對企業無視環境保護的隨意投資行為采取措施督促改進，使商業銀行真正發揮資金引導作用，使綠色信貸在促進社會追求生態價值、實現綠色發展的過程中發揮應有的作用。

（三）積極推進銀行綠色金融業務創新

一是金融中介服務創新。為國內綠色發展企業和外資金融機構提供包括項目推薦、信用咨詢、項目擔保等中介服務，充分自身優勢推進綠色發展。二是開發綠色金融理財產品。商業銀行可發行結構型綠色金融理財產品、基金化綠色金融理財產品和信托類綠色金融理財產品等，支持綠色發展。三是發展綠色產業保理業務。商業銀行可為賣方（設備供應企業）提供有追索權的保理融資，使得買方（綠色發展企業）在出售綠色產品或研發新型綠色技術后向銀行分期支付應收賬款，優化綠色項目資金周轉。四是推廣綠色金融融資租賃業務。商業銀行可通過融資租賃的方式為綠色項目提供所需設備，企業通過出售相關綠色產品向銀行支付租金。

參考文獻

[1]陳柳欣.金融支持低碳經濟發展問題探討[J].當代經濟研究2013.02.

[2]任輝.環境保護、可持續發展與綠色金融體系構建[J].現代經濟探討2009.10.

[3]林章毅.綠色金融的創新與實踐[J].中國金融2012.10.

[4]安偉.綠色金融的內涵、機理和實踐初探[J].經濟經緯2008.05.

篇10

關鍵詞：低碳經濟 碳金融 新型 金融業

我國是世界上減排結構較大的提供者之一，將來5年期間，碳每年的平均交易量約為2×109t。相關人士提出：我國迎來了碳交易的新時期。部分發達國家于2012年需達成5×109tCO2減排指標，我國在市場上出售的減排指標約占全世界的65%以上，從而表明將來大約3×109t來自中國減排指標。由此可以推斷，碳交易同金融之間存在密切的關聯。以下簡要針對碳金融與低碳經濟的相關內容進行分析，僅供參考。

一、碳金融的概念

當前，碳金融還沒有一個完善的定義，我國對碳金融的認知較為統一的觀點為：碳金融指的是同碳相關聯的金融行為，也可以將其稱為碳融資。人們將其看做環保項目的融資內容之一，同時也講碳金融作為買賣碳物質的行為。通常來講，碳金融包含了全部為限定溫室氣體排放服務的金融行為，包含：銀行借貸、直接投資、碳指標買賣等。

二、碳金融的工具

1.碳貨幣

對于碳金融來講，其較為常用的工具為碳貨幣，同時，碳貨幣也是世界各個國家所要爭奪的重點。相關人士認為：一個大國的發展，一般同國際大型產品，尤其是可以與能源結算或者能源計價相綁定等存在密切的關聯。例如：上世紀的煤炭同英鎊綁定、石油同美元綁定等，都表明國際貨幣同能源交易的途徑。同時，著名學者劉穎也強調：碳貨幣對于國家來講具有十分重要的意義。碳貨幣是一項構想出的貨幣系統，同時也是衡量社會各個貨幣價值的新指標。在當前碳貨幣系統下，除了國家黃金存儲及經濟實力以外，碳的排放標準必將變成對其貨幣價格及地位造成影響的關鍵條件。在碳貨幣時期，標準的初始制定人員都必將掌握更多的話語權及主動權。

2.碳信貸

相關人士指出，雖然銀行對于綠色信貸的積極性不斷增強，然而，在銀行的總體信貸系統中，綠色信貸所占據的比例依舊較低，最本質的原因在于沒有創建完善的推動綠色信貸前進的環境。包含以下內容：其一，因為關于綠色信貸的定義相對較為模糊，缺乏具體的標準，現今，在銀行進行貸款規模統計期間，沒有創建綠色信貸的專用通道，也沒有讓綠色信貸相關政策發生傾斜；其二，我國相關企業對綠色信貸的要求仍位于初級時期；其三，當前綠色信貸所處的融資項目技術評價較為復雜，銀行在實施期間缺少技術及人力；其四，綠色信貸仍存在一定的項目風險，在控制過程中較為困難。想要推動綠色信貸發展，相關政府及管理部門就需要不斷增強綠色信貸的發展能力，極大政府推動力度，增強發展銀行綠色信貸的能力，頒布相應的優惠及鼓勵方針政策。同時，銀行也需要轉變自身觀念，不再僅重視以往節能減排的信貸，同時還需要關注綠色信貸的業務。想要減弱綠色信貸業務風向，就需要同碳權抵押融資、節能減排借貸相融合。

3.碳期貨

碳期貨指的是以碳買賣市場的交易經驗為基礎，應對市場風險而衍生的碳期貨商品。同時，因為碳排放指標具備容易交易、同質性明顯、參與人數較多、價格變化較快的特征，所以，更適合利用期貨的形式進行買賣。創建碳期貨的買賣市場也能夠遵循價格的相關規律，為相關企業指導期貨買賣提供高效、科學的價格信號。現今，我國對碳期貨的研究越來越深入，旨在通過發現期貨市場的價格規律及風險管理方法，對我國碳資源的定價造成影響，創建同我國需求相吻合的市場系統。

4.碳基金

對于碳基金來講，其是碳匯基金的統稱。世界上一般指的是在清潔生產標準下買賣溫室氣體放權的特定資金。依據我國現今的發展情況，制定了中國形式的碳基金定義，將世界的碳基金更加本土化。一般來講，碳基金可以被劃分成以下四種類別：其一，世界銀行性形式的碳基金；其二，國家形式的碳基金；其三，政府合作形式的碳基金；其四，金融部門設定的盈利形式的碳基金；其五，非政府管理形式的碳基金；其六，私募形式的碳基金。相關人士對碳基金的投資及目標進行了深入探索。對于碳基金的目標來講，其不僅需要對碳匯的增長進行關注，同時還需要對商業部門及公共部門降低CO2排放量的內容予以重視，并且從中挖掘低碳技術的商機，進而促進我國低碳經濟的發展。通常來講，碳基金的投資可以包含以下三方面內容：其一，推動我國低碳技術的開發與研究；其二，增強低碳技術的商業化進程；其三，對孵化器進行投資。

三、碳金融的相關政策

想要促進碳金融的不斷發展，需要創建有利的條件及環境，所以，相關部門及政府需要對其予以一定的方針政策支持。我國著名人士高建平曾指出，需要對五個方面予以關注：其一，創建買賣平臺，對碳排放標準及配額買賣市場深入研究；其二，增大宣傳力度，應讓企業明確CDM標準及節能減排包含的商機；其三，對相關政策進行研究；其四，促進中介市場的形成，激勵民營團體參與到金融活動中；其五，創建鼓勵標準，規劃一定的政策、方針，并給予一定的稅收、信貸、投資導向配套政策，推動金融活動與節能減排相結合，發展低碳經濟。

著名學者王斌建議，首先，創建財政環境基因，進而有助于低碳項目的應用與研發，同時創建節能減排方法；然后，極大人才培養及相關部門的建設力度，增強企業管理人員的低碳觀念及認識，創建高水準、高技術的低碳隊伍；最后，實行低碳城市或低碳園區的試點。

四、總結

總而言之，伴隨著社會經濟的不斷發展，碳金融必將成為未來搶占市場先機的關鍵。所以，相關人員應及時轉變自身觀念，認清碳金融的重要性，進而促進我國更快進入低碳經濟。因此，對我國低碳經濟與碳金融進行探討是值得相關工作人員深入思考的事情。

參考文獻

[1]劉雪玲.國內銀行業低碳金融業務發展分析[J].中國農業銀行武漢培訓學院學報，2011（04）.