導語：如何才能寫好一篇小微企業(yè)的經營范圍，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、典當業(yè)的融資特點能夠更好的滿足小微企業(yè)的資金需求

第一、典當業(yè)較低的信貸門檻，能夠滿足一大批資信等級較低的小微企業(yè)的融資需求。長期以來，在特有的制度安排下，我國的金融機構將其服務對象定位于國有企業(yè)或其它大型企業(yè)，很少考慮小微企業(yè)。再加之小微企業(yè)普遍內控制度不健全、抗風險能力弱，企業(yè)經營發(fā)展中具有很強的不穩(wěn)定性，在監(jiān)管機構要求金融企業(yè)不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)“雙降”的背景下，為了防范金融風險，商業(yè)銀行不愿向小微企業(yè)提供貸款。而典當行對客戶的信用要求相對寬松許多，典當行在開展融資活動時，注重的是典當物品是否合法，是否貨真價實，這對資信狀況存在一些問題的部分小微企業(yè)來說，可以非常便利的得到資金融通。

第二、典當行的融資活動手續(xù)簡單，迅速快捷，能夠隨時隨地滿足小微企業(yè)的資金需求。在生產經營過程中，小微企業(yè)的資金需求具有額度小、頻率高和時間急的特點。而銀行貸款手續(xù)繁雜、一筆貸款審批時間較長，常常發(fā)生小微企業(yè)獲得了資金，卻錯過了商機的現(xiàn)象。而典當行對一些明確無誤、貨真價實的當物，手續(xù)可以十分簡便，當物當場付款；除了房地產抵押需要辦理產權登記以外，其他貸款最快可一小時放款，比如股票典當、汽車典當在一些大型典當行都可以實現(xiàn)。這種經營方式也正是商業(yè)銀行不愿做而且也做不到的。對一些需要鑒定、試驗的當物，典當行也會爭取最快的速度來為出當人解決問題，這就可以隨時隨地滿足小微企業(yè)生產經營中出現(xiàn)的臨時性或應急性資金需求。

第三、典當行的抵押、質押物品起點低、范圍廣，能夠使小微企業(yè)的資源得到有效的利用。一般來說，典當行接受的抵押、質押的范圍很廣，包括金銀飾品、古玩珠寶、家用電器、機動車輛、生活資料、生產資料、商品房產、有價證券等，可為小微企業(yè)的融資提供了更大的當物范圍。小微企業(yè)可以將閑置的設備產品等用來典當，使死物變成活錢，使企業(yè)資源得到充分有效的利用。

第四、典當行貸款期限合理、息率和費率靈活、資金用途不受限制，能夠有效降低小微企業(yè)的融資成本。從當前小微企業(yè)的資金需求來看，主要以短期、超短期融資為主。在金融市場上，小微企業(yè)由于自身條件限制，直接從銀行獲得貸款的可能性較低，并且貸款的用途限制較為嚴格。為此，小微企業(yè)不得不借入民間高利貸，這直接提高了小微企業(yè)的融資成本。典當?shù)钠谙薹浅ｌ`活，期限最長為半年，在典當期限內當戶可以提前贖當，經雙方同意還可以續(xù)當。 同時，典當?shù)南⒙屎唾M率在法定最高范圍內靈活制定，通常會根據(jù)淡旺季節(jié)、期限長短、資金供求狀況、通貨膨脹率的高低、當物風險大小及債權人與債務人的交流次數(shù)和關系來制定。典當行一般不詢問客戶貸款的用途，客戶使用資金相當自由，可以大大提高資金使用率。這樣，就能夠很好地滿足小微企業(yè)對短期資金的需求，還可以減少不必要的利息支出，降低融資成本。

二、促進典當業(yè)規(guī)范發(fā)展的對策

當前，我國典當業(yè)的發(fā)展中存在的一系列突出問題，制約著其作用的有效發(fā)揮。因此，必須采取有效的措施，促進典當業(yè)的規(guī)范發(fā)展，充分發(fā)揮其在支持小微企業(yè)發(fā)展中的作用。

（一）加強對典當行業(yè)務經營活動的監(jiān)管，有效控制行業(yè)風險

典當業(yè)是金融業(yè)和商業(yè)的結合體。典當行既具有金融機構普遍存在的風險，如市場風險、信用風險、利率風險、流動性風險等，又具有典當業(yè)所特有的風險，如絕當風險、誤收臟當風險、當物保管風險等。因此，要把有效防范典當業(yè)的風險擺在重要的位置。作為典當業(yè)監(jiān)管機構的國家商務部應會同中國人民銀行、銀監(jiān)會等金融監(jiān)管機構，對典當行的業(yè)務經營范圍、資產比例、期限、典當費率及當票進行必要的合規(guī)監(jiān)管，及時防范和化解典當行業(yè)務經營中的各類風險，確保金融秩序的穩(wěn)定。同時，相關部門要積極推進典當業(yè)法律法規(guī)體系的建設，促使典當業(yè)實現(xiàn)規(guī)范、有序、健康發(fā)展。

（二）積極推進典當業(yè)務的創(chuàng)新，擴展典當行的業(yè)務經營范圍

典當行快速、靈活、方便的業(yè)務經營特點在社會融資活動中能夠彌補正規(guī)金融機構的不足，起到拾遺補缺的作用。為更好的發(fā)揮典當行在支持小微企業(yè)發(fā)展中的作用，典當業(yè)務的創(chuàng)新就成為當務之急。在現(xiàn)有的以短期融資為主的格局下，典當行可以擔保人的身份出現(xiàn)，為小微企業(yè)向銀行貸款提供擔保；還可以參與租賃業(yè)務，對需要貸款添置設備的小微企業(yè)，典當行在借給企業(yè)購買設備所需的前期款后，可向租賃公司推薦，租賃公司經評估后將購買的設備租給企業(yè)使用，企業(yè)只需按期支付租金；典當行還可以開展代保管業(yè)務，在充分發(fā)揮其保管當物職能的同時，還可以提高典當行的收益。隨著典當行業(yè)務經營范圍的擴大，經營實力會不斷增強，也能夠有效分散其業(yè)務經營中的風險。

（三）擴大典當行的融資渠道

典當行要積極探索多元化的融資渠道，與商業(yè)銀行進行廣泛的溝通和聯(lián)系，尋求獲得銀行貸款的有效途徑，以擴大典當行經營資金的來源。同時，相關的政府監(jiān)管部門應進一步放寬典當業(yè)的融資渠道，給予典當行較寬松的經營環(huán)境，在確保金融體系安全和金融秩序穩(wěn)定的基礎上，允許典當行通過信托公司、租賃公司、財務公司、投資基金等渠道進行融資。此外，根據(jù)我國資本市場的發(fā)展實際，在時機成熟的條件下，應該允許公司治理結構完善、經營狀況良好的典當行實現(xiàn)在中小企業(yè)板的上市融資，以增強典當業(yè)的資金實力，更好地發(fā)揮其融資服務的功能。

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——銀行推進新舊動能轉換重大工程典型做法

去年以來，大連農商銀行按照市政府關于推進新舊動能轉換重大工程重要部署，圍繞監(jiān)管部門關于金融服務實體經濟的工作要求，強化責任意識，發(fā)揮主觀動能，加快自身改革轉型，提升支持新舊動能轉換能力，持續(xù)不斷地為全市轉型升級、動能轉換注入強大動力，支持地方經濟發(fā)展。連城支行在大連農商行高新管轄行的領導下，展開了全方位的業(yè)務營銷工作，搭乘著新舊動能轉換的列車，為我行業(yè)務全面開花打好攻堅戰(zhàn)。

一、優(yōu)化資源配置，踐行地方銀行社會責任。

作為全省扎根基層，服務三農，服務小微企業(yè)的支農銀行，助力全市經濟發(fā)展責任意識，緊跟全市戰(zhàn)略布局，用活信貸資源，加大對新醫(yī)藥、新能源、新材料、新技術、節(jié)能環(huán)保等綠色產業(yè)增貸支持，加快鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭等過剩產能行業(yè)去存量，逐步壓降安全不達標、異地授信、關聯(lián)擔保等潛在風險，加大對個人住房、綜合消費、小微企業(yè)等重點領域補短板，促進信貸資金“騰籠換鳥”。2018年4月以來，我行定期開展對轄區(qū)企業(yè)地毯式走訪，累計走訪企業(yè)達30余戶，重點走訪了先進制造業(yè)、醫(yī)養(yǎng)健康、高端物流行業(yè)、新能源、新材料產業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)等領域企業(yè)，較為全面的了解了企業(yè)的經營范圍、產業(yè)結構及填制資金需求問卷調查表。

二、加快金融創(chuàng)新，著力助推新舊動能轉換

立足金融行業(yè)實際，結合現(xiàn)代金融業(yè)務新舊動能轉換要求，扎實做好以下改革試點。一方面，調整優(yōu)化組織架構，根據(jù)金融發(fā)展形勢和業(yè)務流程優(yōu)化需要，我行融合大零售營銷模式，加快推行我行網(wǎng)上銀行、手機銀行、智易購購物平臺、互聯(lián)網(wǎng)等新業(yè)務、新產品，加快與金融互聯(lián)網(wǎng)+融合，積極應對現(xiàn)代金融發(fā)展挑戰(zhàn)，推動普惠金融發(fā)展。同時，結合我行現(xiàn)有品種多樣的信貸產品，搭建與小微企業(yè)的資源優(yōu)化，為優(yōu)質小微企業(yè)量身定制特色業(yè)務品種。加強與小微企業(yè)信用促進會合作，創(chuàng)新小微企業(yè)融資擔保方式，著力破解小微企業(yè)融資難題。

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微眾銀行備用金單筆借款期限是一年，不過可以隨借隨還，這樣可以節(jié)省利息的支出，而且在歸還后授信額度恢復，用戶可以使用更多的額度。微眾銀行備用金使用后按日計收利息，提前歸還時按照實際使用天數(shù)收取利息，每日利息=剩余未還本金*日利率。

微眾銀行備用金歸還時系統(tǒng)自動扣款，只要在還款日保證賬戶內擁有足夠的資金進行扣款就可以。不過在還款時不能逾期，否則會把逾期記錄上傳至征信中心，導致個人征信變不良，影響后續(xù)各種貸款的申請。

微眾銀行成立時間為2014年12月，是由騰訊公司及百業(yè)源、立業(yè)集團等知名民營企業(yè)發(fā)起設立，全稱為深圳前海微眾銀行股份有限公司，總部位于廣東省深圳市，是國內首家民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行。

微眾銀行經營范圍包括吸收公眾、主要是個人及小微企業(yè)存款；辦理國內外結算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；主要針對個人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長期貸款；發(fā)行、兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借等。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

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關鍵詞：小微企業(yè)；生存狀況；融資途徑；合理化建議

中圖分類號：F275；F832.1 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.12.09 文章編號：1672-3309（2012）12-27-02

小微企業(yè)在吸納就業(yè)、擴大內需、推動技術創(chuàng)新、促進社會和諧等方面都發(fā)揮著重要作用。到2012年底，吉林省小微企業(yè)總量已經達到112.9萬戶，共占全省市場主體總數(shù)的92.4%，占民營市場主體的98.1%[1]。小微企業(yè)上繳稅金占吉林省全口徑財政收入的比重接近1/3，就業(yè)人數(shù)占全省職工和城鎮(zhèn)個體勞動者總數(shù)的70%以上，是全省經濟發(fā)展的重要基礎。我們通過發(fā)放問卷和走訪座談的方式對吉林省小微企業(yè)的生存狀況和融資途徑進行了調查，共收回有效問卷185份，旨在將調查結果反饋給社會，并提出合理化建議，以促進小微企業(yè)更好的發(fā)展，為吉林省經濟的繁榮做出貢獻。

一、小微企業(yè)生存經營現(xiàn)狀

（一）經營情況有好有壞，但總體經營狀況基本穩(wěn)定

接受調查的小微企業(yè)中有30%經營勢頭良好，49%經營狀況穩(wěn)定，而其中有16%和5%的企業(yè)分別處于虧損和重度虧損的狀況，雖然不乏存在面臨經營困境的企業(yè)，但目前吉林省小微企業(yè)的總體經營狀況基本穩(wěn)定。

（二）宏觀發(fā)展環(huán)境不容樂觀

盡管小微企業(yè)如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，但其發(fā)展依然面臨很多困難。調查結果顯示原材料漲價（占35%）和勞動力成本上漲（占27%）是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重要原因。近幾年來通貨膨脹加劇使原材料和勞動力等經營成本不斷上升，這讓本就資金不足的小微企業(yè)雪上加霜，而融資成本過高、產品銷路不暢、競爭壓力過大以及稅收過重也在很大程度上阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）小微企業(yè)發(fā)展中內部存在的問題

通過調查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)的生存空間較大，但在長期的發(fā)展過程中，其自身的經營管理也存在許多問題。管理人員素質不高，管理知識欠缺，產品或服務缺乏競爭力，內外信息不對稱；再加上受到行業(yè)限制，大多數(shù)小微企業(yè)自身的成長性不足，導致其融資出現(xiàn)困難，多數(shù)企業(yè)只能依靠減免稅收的扶持政策來積累資金。與此同時，也有小微企業(yè)對政府的幫扶政策不了解。這些內部原因大大制約了小微企業(yè)的成長與發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

通過與其他地區(qū)進行對比分析，小微企業(yè)普遍存在融資困難的狀況。具體來看，吉林省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀又有著自己的特點。

（一）小微企業(yè)融資額小，需求頻繁，需求總量大

根據(jù)調研結果分析，有近50%的小微企業(yè)單位融資需求額在50萬元以下，50-200萬元的占40%左右，而需求額在200萬元以上的只占10%，可見，小微企業(yè)單位融資需求額度較小，但各行各業(yè)的小微企業(yè)整體對融資都有需求，因而需求總量較大。同時，吉林省小微企業(yè)融資需求具有頻繁、迫切的特點，這使得一些擔保公司、小額貸款公司等融資機構難以及時滿足這部分需求。

（二）小微企業(yè)融資所得多用于企業(yè)規(guī)模的擴大

我們發(fā)現(xiàn)吉林省小微企業(yè)融資所得用途較為廣泛，有19%的企業(yè)將資金用于擴大企業(yè)的生產規(guī)模，有15%的企業(yè)用于購置固定資產，12%的企業(yè)用于新產品新技術的研發(fā)，而將資金用于還款還貸的比例較少。吉林省小微企業(yè)正處于不斷發(fā)展、追求成長的時期，對資金的渴求重點在于產品項目的革新，以求不斷改進發(fā)展，來逐步擴大自身的生產經營規(guī)模。

（三）以銀行、信用社等金融機構貸款為主，多種融資途徑并存

有32%的企業(yè)選擇向銀行、信用社等金融機構貸款融資，銀行貸款仍舊是融資的主要途徑。除了民間借貸、自有資金、擔保公司等融資方式外，吉林省小微企業(yè)選擇向小額貸款公司、典當行等機構貸款以及向小微企業(yè)幫扶基金貸款的融資途徑日益興起，接受調研的企業(yè)分別占到15%和12%，形成了多種融資方式并存的局面。

（四）以信用擔保、固定資產抵押、小微企業(yè)聯(lián)盟貸款相互監(jiān)督為主的擔保方式

調查結果中有41%的小微企業(yè)以信用擔保的方式進行融資，企業(yè)的聲譽、信用級別對融資具有很大的影響，信用擔保仍舊是最主要的擔保方式；房屋、設備等固定資產抵押也是重要的擔保方式之一，其比例占到19%；同時，小微企業(yè)聯(lián)盟貸款相互監(jiān)督的方式正逐步興起，所占比例達到了15%。多種擔保方式的出現(xiàn)，從一定程度上緩解了小微企業(yè)融資難的問題。

三、小微企業(yè)融資服務創(chuàng)新

（一）政府出臺政策創(chuàng)新

2012年吉林省工商局出臺了《吉林省工商局支持小微企業(yè)健康快速發(fā)展的實施意見》，工商局提出將積極鼓勵個人興辦小微企業(yè)，支持個體工商戶升級為企業(yè)，力爭在5年內，使吉林省小微企業(yè)總量突破18萬戶，年增速突破12%[2]。《意見》實施以來，吉林省為769戶小微企業(yè)辦理了注冊資本零首付，對7445戶小微企業(yè)放寬了名稱、住所和經營范圍登記條件，全年為小微企業(yè)節(jié)省各項登記注冊費用4000余萬元[3]。2012年，吉林省小微企業(yè)融資額達到829.9億元。

（二）金融機構產品創(chuàng)新

吉林銀行小企業(yè)金融服務中心根據(jù)東北地區(qū)的企業(yè)特點，推出“吉速貸”、“吉祥鏈”、“吉聚通”三大系列產品，為小企業(yè)客戶打造包括產品服務、客戶情感、社會責任等多方面內容的金融服務品牌。中國銀行成功打造了集產品開發(fā)、市場推廣、信貸審批、貸后管理等職能于一身的專業(yè)化中小企業(yè)融資服務新模式——“中銀信貸工廠”，目的在于打造滿足小企業(yè)融資需求的“流程銀行”。 民生銀行的“商貸通”具有靈活的擔保機制，抵押方式除抵押、質押、保證外還有聯(lián)保這一創(chuàng)新的方式。

（三）政府機構模式創(chuàng)新

開發(fā)銀行吉林分行提出“萬民創(chuàng)業(yè)小額貸款”的金融產品，通過與吉林省工信廳、促進中小企業(yè)發(fā)展服務中心、省內各級擔保公司、省農信社以及各行業(yè)協(xié)會和特色園區(qū)合作，創(chuàng)建了“融資平臺”和“協(xié)會、園區(qū)+三級風險分擔機制+ 貼息激勵+止損機制”的運作模式。該模式在推動全民創(chuàng)業(yè)、促進小企業(yè)生成、緩解企業(yè)融資難、加快產業(yè)集群建設等方面發(fā)揮了重要作用。

（四）市場營銷方式創(chuàng)新

吉林省促進中小企業(yè)發(fā)展中心市場部針對吉林省企業(yè)特點，為其市場推廣搭建了三種類型的服務平臺。

1.采取行業(yè)單位方式推廣。搜集吉林省的民間單位，通過電子商務，如啟明信息公司，阿里巴巴網(wǎng)站等對小微企業(yè)產品進行網(wǎng)絡宣傳推廣。

2.舉辦專業(yè)性展會。吉林省是農業(yè)大省，通過該方式，幫助吉林省各地區(qū)小企業(yè)聯(lián)盟單位成員特別是農產品生產企業(yè)，搭建經貿交流合作平臺，以此來拓寬小微企業(yè)的營銷渠道。

3.成立創(chuàng)業(yè)園區(qū)。從園區(qū)產業(yè)集群入手，大力拓展園區(qū)小微客戶，以求為小微企業(yè)搭建良好的溝通合作平臺。

四、促進小微企業(yè)發(fā)展的合理化建議

（一）引導小微企業(yè)加強自身內部管理，提高企業(yè)競爭力

小微企業(yè)發(fā)展中自身存在的諸多問題是造成其融資難的主要原因，特別是自身成長性不足和缺乏競爭力的企業(yè)，其融資更加困難。因此，政府及相關機構應加大政策宣傳，通過培訓、派專人指導等方式幫助小微企業(yè)從內部加強自身管理，以提高小微企業(yè)的競爭力，引導小微企業(yè)走上由弱變強，強則更強的良性發(fā)展道路。

（二）繼續(xù)實施減免稅收的優(yōu)惠政策

對于成長性不足、難以達到貸款要求的小微企業(yè)來說，政府的稅收優(yōu)惠政策是其生存下去的重要保障。政府應加大力度，繼續(xù)施行稅收減免的優(yōu)惠政策，增加小微企業(yè)的盈利空間，同時提供更多的財政專項資金補助，促進小微企業(yè)得到更好的發(fā)展。

（三）建立健全的金融體系，發(fā)展中小型銀行

企業(yè)按規(guī)模劃分有大、中、小、微型企業(yè)，而銀行等金融機構大都是國有、股份制的大中型企業(yè)，缺乏一個多層次的銀行體系結構與多層次的企業(yè)對接。雖然近年來，大部分國有銀行提供了針對小微企業(yè)的融資項目，但力度不強，小微企業(yè)仍舊需要專門的與之規(guī)模相應的中小型金融機構與之對接，來真正滿足其融資需求。因此，國家政府應積極支持民營中小型銀行的發(fā)展建設，同時鼓勵商業(yè)銀行設立專門從事小微企業(yè)融資服務的特色分行、支行，為小微企業(yè)提供專項融資服務項目，滿足小微企業(yè)迫切的融資需求。

（四）加強銀企保三者間的合作

根據(jù)我們的調查，擔保機構的融資成本比小額貸款公司低，為有效解決小微企業(yè)因信用不足而造成的融資難問題，國家應大力支持擔保公司的發(fā)展，加強小微企業(yè)、擔保公司與銀行之間的合作，擴大擔保公司對小微企業(yè)的征信范圍，使更多信用不足但具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)借助擔保公司這個平臺來獲得需要的銀行貸款。

（五）開拓小微企業(yè)融資的新渠道

從調查來看，目前吉林省小微企業(yè)主要采取銀行貸款這種間接的融資方式。單個小微企業(yè)自身難以具備直接融資的條件，因此，政府及相關部門應支持促進小微企業(yè)聯(lián)盟的建立，鼓勵小微企業(yè)采取聯(lián)合發(fā)行集體債券等方式進行直接融資[4]。同時，鼓勵風險投資公司加大對小微企業(yè)的投資，通過政府建立政策性投資機構來引導民間資本向發(fā)展?jié)摿玫男∥⑵髽I(yè)轉移，開拓出小微企業(yè)融資的新渠道。

參考文獻：

[1][3] 吉林經合之窗.吉林：吉林省小微企業(yè)達112.9萬戶，占市場主體的92%[EB/OL].人民網(wǎng)http：///article/an/xxfb/201301/20130108515183.shtml

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小微企業(yè)在我國經濟發(fā)展的浪潮中，不僅促進了經濟的發(fā)展，緩解了就業(yè)問題，更為我國的小康社會建設、城鎮(zhèn)發(fā)展貢獻了自己的一分力量。現(xiàn)在社會是一個信息化的社會，互聯(lián)網(wǎng)正在高速發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)技術應用到企業(yè)的融資中，是現(xiàn)在較快捷方便的企業(yè)融資形式，使傳統(tǒng)的融資方式得以轉變，同時也為小微企業(yè)帶來了新生機。本文將著重闡述小微企業(yè)如何應用互聯(lián)網(wǎng)進行融資，解決資金難的問題。

二、小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

從現(xiàn)在的經濟視角來看，無論哪一個國家都離不開小微企業(yè)，小微企業(yè)在市場經濟條件下有著不可或缺的作用，是國家大力提倡的經濟活動。我國人口眾多，且工作崗位有限，就業(yè)難成了每年畢業(yè)季政府頭疼的問題，而小微企業(yè)的出現(xiàn)為社會提供了眾多的就業(yè)崗位，促進了國民經濟的發(fā)展，為我國小康社會的建設添磚加瓦。在支持小微企業(yè)發(fā)展的同時，我國政府也積極引導小微企業(yè)在復雜多變的市場經濟中科學合理、健康向上地發(fā)展。2016年6月末，人民幣小微企業(yè)貸款余額19.31萬億元，同比增長15.5%，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高4.6個百分點和8.2個百分點。小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的30.7%，占比比去年同期占比水平高1.2個百分點。2016年上半年小微企業(yè)貸款新增1.48萬億元，同比多增4954億元，增量占同期企業(yè)新增款的36.3%，比2015年同期占比水平高11個百分點。盡管小微企業(yè)在發(fā)展過程中有著一系列的優(yōu)勢，但是因為其各方面的限制，發(fā)展規(guī)模小，所持有的資金也相對有限，因此面對的風險也大，沒有雄厚的資金支持，就很難抵抗住這些風險，小微企業(yè)也就隨時面臨著破產的問題。所以就目前而言，小微企業(yè)存在的最大問題就是融資問題，一旦缺乏資金，小微企業(yè)就很難繼續(xù)發(fā)展下去。因此如何解決融資問題，就需要小微企業(yè)在發(fā)展的過程中慢慢摸索，尋找方法，突破這一難題。（如表1）

三、小微企業(yè)的融資結構概述

小微企業(yè)是指相對來說產權和經營權統(tǒng)一、規(guī)模產值較小、商品比較單一、工作人員較少的一種經濟組織。小微企業(yè)的經營范圍具有多樣化的特點，發(fā)展特點呈現(xiàn)小型和微型，生產也多為“前店后廠”的模式，經營特點主要是采用直銷的手段，具有很強的靈活性和流動性。

因為小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模小，主要是向銀行抵押貸款、集合票據(jù)、民間借貸和通過租賃的方式進行融資。抵押貸款就是小微企業(yè)的負責人向銀行抵押自己的財產，以此獲得相應的資金；集合票據(jù)就是將2～10個具有法人效應的小微企業(yè)聯(lián)合起來統(tǒng)一發(fā)行，但是要求在有限期內還清本息；通過租賃的形式進行融資，就是購買承租人的貨物，再向承租人進行出租，這種形式的融資活動在一定程度上缺乏靈活性。其中最為方便快捷、相對自由的融資形式是銀行貸款和民間貸款，這也是最為常用的融資形式，很受小微企業(yè)歡迎，但是不適合短期內缺乏流動資金的小微企業(yè)，所以在選擇融資方式時要根據(jù)實際情況而定。

四、互聯(lián)網(wǎng)融資的出現(xiàn)及其發(fā)展

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資的產生

小微企業(yè)在發(fā)展過程中會購買不同理念的產品，炒股、進軍房地產業(yè)或者存款等，但是炒股對于普通民眾來說具有很大的風險，而房地產行業(yè)已經過了高峰期，市場趨于飽和，有的地段、城市已經沒有了投資的價值，在許多投資道路被阻斷的現(xiàn)今，唯有開拓出新的投資渠道，以此降低所要面臨的風險，獲得高的經濟效益。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資的發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，智能手機、平板、電腦慢慢進入人們的生活，成了人們生活的必需品，改變了人們的傳統(tǒng)生活模式，而這一改變也被應用到了金融行業(yè)。將互聯(lián)網(wǎng)平臺與企業(yè)融資相結合，極大地拓寬了融資渠道，為小微企業(yè)的資金周轉帶來了方便，其中典型的代表是P2P模式，是一種小額度的貸款平臺，因為其貸款的額度小、?r間短的特點，在小微企業(yè)中被廣泛應用，解決了融資難的問題，同時各大企業(yè)也慢慢意識到互聯(lián)網(wǎng)對于企業(yè)的作用，開始慢慢將企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉型。

五、小微企業(yè)的融資難問題

（一）銀行對小微企業(yè)的融資不夠支持

因為小微企業(yè)發(fā)展的規(guī)模不大、風險性高，銀行對小微企業(yè)的信任度也不高，所以我國的商業(yè)銀行比較傾向于對那些發(fā)展較好的、規(guī)模較大、信譽度較高的企業(yè)提供支持，這就導致了小微企業(yè)融資難，只能向信用社、民生銀行貸款，可是這些金融機構本身資金儲備量就不大，也很難支持小微企業(yè)的發(fā)展。而我國的小微企業(yè)本身的規(guī)模小、盈利缺乏穩(wěn)定性、服務和業(yè)務都相對單一，因此抵抗風險的能力不足，且向銀行抵押的資產數(shù)量較小，不足以讓銀行信任，也就不放心向小微企業(yè)提供資金幫助。

（二）小微企業(yè)自身的還貸能力差

小微企業(yè)一般是個人經營、合伙經營或者家族經營，缺乏完整的內部體制，技術含量也低，產品單一，導致核心競爭力不高，面臨淘汰的風險巨大，因此金融機構不敢輕易向小微企業(yè)放貸。小微企業(yè)進行抵押貸款，因為抵押物品種類數(shù)量不多，不夠達到貸款額度的價值，所以小微企業(yè)也會進行私有財產的抵押，但是有的私有財產是不能夠抵押的。同時小微企業(yè)的收益不穩(wěn)定，破產的風險高，信息透明度不高，從而導致了貸款難。

（三）小微企業(yè)機制不完善，融資成本高

小微企業(yè)與其他大型企業(yè)相比，無論是工作環(huán)境、信息流通、技術資金、人力資源還是福利待遇都顯示出了明顯的劣勢，這使得小微企業(yè)在發(fā)展過程中無法吸引優(yōu)秀的人才，所以人才儲備不足，導致企業(yè)發(fā)展緩慢，也使得征信系統(tǒng)不完善，信息不能有效記錄。也正是由于征信系統(tǒng)的不完善，金融機構不能清楚地了解小微企業(yè)的信息、發(fā)展狀況，就很難信任小微企業(yè)，導致小微企業(yè)貸款難，即便是貸款成功，金融機構在不了解小微企業(yè)的情況下會提高貸款利率，并增加其他的費用，融資成本就相應增加，融資變得更加困難。

六、有效解決小微企業(yè)融資困難的有效途徑

（一）可以采取小額貸款的模式

針對小微企業(yè)的自身發(fā)展狀況而言，其主要貸款模式是貸款的金額小，還款時間短，但是次數(shù)多，因此小額貸款成了適合小微企業(yè)的融資模型，同時也在借貸的額控范圍內，降低了貸款的風險。其中，阿里巴巴就是典型的小額貸款企業(yè)，其還款期限一般在三個月內，淘寶訂單貸款的還款期限也在一個月；京東的時間最短也就兩周，最長也就三個月，時間都相比較而言都很短。

（二）優(yōu)化小微企的征信機制

要想方便快速地成功融資，首先要解決自身的問題，金融機構放貸的條件一般是企業(yè)的發(fā)展狀況、盈利情況以及有沒有還款能力等，為了讓金融機構快速信任自己，小微企業(yè)就得拿出行動來證明自己。因此小微企業(yè)要不斷完善內部結構，財務制度正規(guī)化，嚴格遵循企業(yè)發(fā)展的模式來管理企業(yè)，使得企業(yè)慢慢正規(guī)化，不斷提高自身的信譽度。同時，企業(yè)在發(fā)展的過程中，要找準自己的定位，不?嚶嘔?內部機構，完善績效評獎制度，企業(yè)的財務也要做好明細記錄，透明公開，不斷更新，為銀行提供更多的參考點，從而輕松融資，解決資金困難問題。

（三）政府大力支持

因為小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模小，又常常面臨資金問題，導致發(fā)展緩慢，所以政府因該大力支持小微企業(yè)的發(fā)展，不斷放寬政策，同時加強對市場的宏觀調控。政府應簡化企業(yè)的貸款程序，不收取額外的費用或者提高利率，降低小微企業(yè)的融資門檻。同時，政府還可以加強對小微企業(yè)的管理，提供更多的發(fā)展渠道，使小微企業(yè)成功轉型，推動經濟發(fā)展。此外，針對小微企業(yè)的信息交流缺乏，政府可為小微企業(yè)提供相關的信息站，方便各個企業(yè)進行商業(yè)交流。最后，政府也要積極引導小微企業(yè)朝著積極健康的方向發(fā)展。

七、結語

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關鍵詞：小額貸款公司；民間借貸；臺州市；民間資本

由于世界性金融危機，我國經濟也受到波及，而中小企業(yè)受到的沖擊更為嚴重，導致企業(yè)融資難問題突出，資金鏈頻繁面臨斷裂危機。針對這一問題，我國出臺了緩解小企業(yè)融資難的政策措施，其中小額貸款公司這一新型的組織模式最引人注目。

一、浙江省臺州市小額貸款公司存在的問題

（一）小額貸款公司融資難

由于小額貸款公司“不吸收公眾存款”，以及“來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金”且“不得超過資本凈額的50%”的限定，決定了小額貸款公司只能用自有資金或向銀行申請不超過資本金50%的貸款用于放款。因此，即便是以18%～20%的貸款利率滾動經營，也不可能有很高的杠桿經營。小額貸款行業(yè)發(fā)展必定遇到的瓶頸。

雖然政策規(guī)定小額貸款公司可以從金融機構融入資金，但實際上困難很多。一是由于小貸公司不屬于金融機構，無法與銀行同業(yè)拆借，只能按企業(yè)貸款執(zhí)行，使得小貸公司的融資成本普遍較高。而且由于銀行對風險的保守態(tài)度，不肯輕易放貸給小貸公司。即使可以從銀行融入資金，經營成本以及各類費用使得小額貸款公司的盈利空間幾乎沒有，即使從風險角度來看不允許其吸收存款是合理的，但是限制小貸公司對外負債似乎有些極端了。

（二）小額貸款公司定位不準確

小額貸款公司并非金融機構，因此同樣是經營三農貸款，但在享受的政策上卻被區(qū)別對待。財政部、國家稅務總局《關于農村金融有關稅收政策的通知》對金融機構的小額貸款就規(guī)定了減免政策。再有就2010 年頒布的《關于農村金融有關稅收政策的通知》，其中對很多涉農貸款的有稅收減免政策，但是小額貸款公司卻不享受這些優(yōu)惠政策。這就大大制約了它支持小微企業(yè)和農戶融資的積極性。其次，小額貸款公司繳納稅收過多且是按一般服務業(yè)的標準納稅，如全額營業(yè)稅5.6%，企業(yè)所得稅25%，20%的個人所得稅，除此之外還有城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅、印花稅等稅種。據(jù)臺州市黃巖區(qū)工商分局的有關資料，聯(lián)科、億邦、中業(yè)3 家小貸公司的平均稅負比例為24.53%，平均資本回報率為10.91%。

（三）高額的貸款管理成本

與銀行相比小貸公司沒有專業(yè)的從業(yè)人員，不具備完備的風險控制體系，以至于小貸公司的的客戶為高風險客戶居多。因此小貸公司面臨著較大的信用風險。從貸款的五級分類來看，小貸公司基本不存在正常類貸款，貸款的主要構成為關注類貸款。此外，由于其貸款以臨時性資金需求為主，使得小貸公司缺乏長期、穩(wěn)定的客戶群，再由于上“三農”群體雖然資金需求面廣泛但金額少，導致貸款管理成本較高。小額貸款公司的各項成本費用與貸款期限嚴重不匹配，但同時由于借款人的風險難以把握，貸款期限長的話面臨的風險將更大，這也導致了小額貸款公司運行成本高。

（四）業(yè)務種類受限

目前，我國小貸公司只能從事放貸業(yè)務，其經營范圍有嚴格規(guī)定，不許多元化的業(yè)務發(fā)展。即使現(xiàn)在浙江省現(xiàn)在開始允許小貸公司開展票據(jù)貼現(xiàn)、資產轉讓等新業(yè)務試點，為嘗試擴展小貸公司的經營范圍。但小貸公司的業(yè)務仍舊受到較多限制。

二、 對促進小額貸款公司進一步發(fā)展的建議

（一）減輕稅務負擔，提高小貸公司發(fā)展積極性

對小額貸款公司的征稅標準可以參照銀行業(yè)金融機構。臺州市地方政府應該出臺一系列配套的的政策，制定相關的扶持制度，盡量降低小額貸款公司的運營成本。致力于減少針對小額貸款公司的稅收，增加主要針對小額貸款公司的補貼，以促進小額貸款公司的進一步發(fā)展。通過支持小額貸款公司的發(fā)展推動當?shù)亟洕娜鎱f(xié)調發(fā)展。

（二）適度放松融資政策

由于小額貸款公司普遍面臨后續(xù)資金問題，運用多種措施加大融資支持力度顯得很有必要。一是深化與銀行的合作機制。雙方共同尋找共贏的合作模式，二是適度提高小貸公司向銀行的融資比例。政府相關部門應該積極推進銀行對小額貸款公司的資金支持，努力為小額貸款公司的融資、業(yè)務結算等業(yè)務提供便利。

（三）改變對中國小額貸款公司的定位

理論上來說以資金融通為業(yè)者即屬于金融機構，小貸公司符合此項條件。小額貸款公司的主營業(yè)務是向中小企業(yè)貸款，提供的是小額、分散的營利性融資服務，和大型商業(yè)銀行的具有明顯的互補性。這樣來講，應該在制度上把小額貸款公司歸類為金融機構，以形成我國多層次的金融機構體系，這不僅有利于小額貸款公司的成長壯大、而且對國家的監(jiān)管實踐和我國經濟的發(fā)展都具有重要的意義。銀行業(yè)非存款類公司制金融機構應該是小貸企業(yè)的定位方向。

（四）擴大經營范圍

小額貸款公司的經營范圍可以增加其對民間借貸的中介業(yè)務，將中介業(yè)務引入小額貸款公司的經營范圍內，一方面有利于小額貸款公司的發(fā)展，擴寬其業(yè)務面，增加小額貸款公司的業(yè)務量，從而增加小額貸款公司的獲利空間，防止小貸公司出現(xiàn)無款可貸，無事可做的現(xiàn)象，使之持續(xù)有限的發(fā)展。另一方面小額貸款公司作為民間借貸的中介有助于民間借貸發(fā)展的合法化趨勢，讓小額貸款公司引導民間借貸發(fā)展不失為解決民間資本流通的一個重要途徑。（作者單位：蘭州商學院）

參考文獻：

[1] 李有星，郭曉梅.論我國小額貸款公司的監(jiān)管定位與核心規(guī)則.中國商法年刊，2008（1）.23

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[4] 凌海波暢小額貸款公司的機構擴張與信貸服務―――基于浙江的實證研究[J].經濟問題，2013，（3）

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【關鍵詞】小微企業(yè)；稅收優(yōu)惠；納稅籌劃

一、大企業(yè)紛紛爭當小企業(yè)，以追求少繳稅多補貼

通過搜索企業(yè)信息發(fā)現(xiàn)，大眾所熟悉的品牌“老干媽”其企業(yè)性質為小微企業(yè)（見圖1）。繼續(xù)查詢發(fā)現(xiàn)，中國煙草、萬達集團、滴滴等大企業(yè)也都可以查到作為“小微企業(yè)”的部分。不得不佩服大企業(yè)的稅收籌劃，萬達集團的資產和營收都超過了千億規(guī)模，但仍能夠根據(jù)不同行業(yè)對小微企業(yè)的標準進行拆分，從而享受小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策（見圖2、圖3）。

二、小微企業(yè)稅收優(yōu)惠與政府補貼總結

（一）增值稅

納稅期間在2021年4月1日至2022年12月31日間，對月銷售額小于等于15萬元的增值稅小規(guī)模納稅人，以及以季度為1個納稅期的增值稅小規(guī)模納稅人，季度銷售額小于等于45萬元的免征增值稅；另外對于小規(guī)模納稅人月銷售額雖然超過15萬元的，但扣除本期發(fā)生的銷售不動產的銷售額后小于等于15萬元，對其銷售貨物或無形資產、提供勞務和服務取得的銷售額免征增值稅（余亞麗，2021）。納稅期間在2021年4月1日至2021年12月31日，小規(guī)模納稅人適用3%征收率的，月銷售額小于等于15萬元（季度銷售額小于等于45萬元）的，可以選擇減按1%繳納增值稅。

（二）企業(yè)所得稅

納稅期間在2021年1月1日－2022年12月31日間，在《財政部稅務總局關于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財稅〔2019〕13號）第二條規(guī)定的優(yōu)惠政策基礎上，再減半征收企業(yè)所得稅（樊其國，2020）。原小微企業(yè)所得稅政策如圖4所示。新的小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策為，對小型微利企業(yè)年應納稅所得額小于等于100萬元的部分，在現(xiàn)行優(yōu)惠政策基礎上，再減半征收所得稅，小微企業(yè)的所得稅負將低至2.5%，這對小微企業(yè)又是一項重大利好。從2021年1月1日起，企業(yè)研發(fā)費用加計扣除繼續(xù)執(zhí)行75%的優(yōu)惠政策，同時提高制造業(yè)企業(yè)加計扣除比例到100%。也就是說企業(yè)每投入100萬元研發(fā)費用，就可以除200萬元的應納稅所得額。允許企業(yè)自主選擇按半年享受加計扣除，讓企業(yè)盡早受惠，可將上半年的研發(fā)費用改為在當年10月份預繳時扣除，原有政策是由次年所得稅匯算清繳時扣除。

（三）其他稅費和殘保金

財產和行為稅。根據(jù)《關于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財稅（2019）13號）的規(guī)定，各省或自治區(qū)、直轄市級人民政府根據(jù)本地區(qū)實際情況，對增值稅小規(guī)模納稅人可以在50%的稅額額度內對資源稅、房產稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、印花稅（不含證券交易印花稅）、耕地占用稅、城市維護建設稅以及省級教育費附加和地方教育費附加進行減征。印花稅。2018年1月1日至2023年12月31日間，對金融機構與小型或微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅。殘保優(yōu)惠。納稅期間在2020年1月1日至2022年12月31日間，在職職工總數(shù)小于等于30人的，免征殘疾人保障金；安排殘疾人就業(yè)比例大于等于1%的，按應繳納費額50%征收；安排殘疾人就業(yè)比例小于1%的，按應繳納費額90%征收。

三、各地對小微企業(yè)的政策扶持舉例

（一）北京市完善融資擔保支持政策，優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境

放寬條件，將原試點代償補償政策的支持范圍由500萬元以內的小微企業(yè)貸款擔保，擴大到1000萬元以下融資性擔保業(yè)務。有效分散經營性風險，對再擔保機構的政策性再擔保企業(yè)業(yè)務提供再補償。實時監(jiān)控代償補償資金使用情況，及時啟動資金補充程序。

（二）山東省增加政府采購份額，優(yōu)化營商環(huán)境

截取對小型微型企業(yè)實行份額預留和價格扣除政策部分，在滿足采購需求的基礎上，采購人向小微企業(yè)預留本部門年度采購預算總額不少于60%的份額。切實推進政府采購合同融資，金額超過一億一千萬元。搭建“財金通”平臺，合作銀行按照單筆授信金額不超過政府采購合同總金額的90%，為政府采購業(yè)務中的中標企業(yè)提供純信用貸款，已落地首筆金額100萬元貸款，銀行利率低至4.85%。縮短合同簽訂時間，將采購人與供應商簽訂合同時間壓縮為中標通知書發(fā)出之日10個工作日內；加快資金支付進度，對滿足合同約定的支付條件的，支付時間壓縮至5個工作日；取消政府采購投標保證金，為企業(yè)減輕經營壓力。

四、小微企業(yè)判定標準

我國對小型微利企業(yè)的判定，應同時滿足以下條件：第一，資產小于等于5000萬元，從業(yè)人數(shù)小于等于300人。從業(yè)人數(shù)是指與企業(yè)建立勞動關系的職工人數(shù)，以及企業(yè)接受的勞務派遣用工人數(shù)。應按企業(yè)的全年季度平均值確定從業(yè)人數(shù)和資產總額指標。第二，應納稅所得額小于等于300萬元。《企業(yè)所得稅法》第五條規(guī)定，應納稅所得額是指扣除不征稅收入以及免稅收入、各項扣除、允許彌補的以前年度虧損后的企業(yè)該年度收入總額余額。第三，非限制或禁止行業(yè)。國家限制和禁止行業(yè)可參照《產業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）（2013年修訂）》規(guī)定的限制類和淘汰類，和《外商投資產業(yè)指導目錄（2017年修訂）》中規(guī)定的限制外商投資產業(yè)目錄、禁止外商投資產業(yè)目錄列舉的產業(yè)加以判斷。

五、如何利用小型微利企業(yè)身份進行稅收籌劃

（一）合理合法進行賬務處理

入賬憑據(jù)合法有效。入賬憑據(jù)合法有效是企業(yè)進行賬務處理的前提條件。由于小型微型企業(yè)業(yè)務人員的財務知識普遍匱乏，加之會面臨“不開票或少開票交易金額會下降”的利益誘惑，而忽視了相關合法憑據(jù)的取得。財務人員有義務對企業(yè)各級人員進行涉稅知識的培訓，講明票據(jù)合法的重要性，使企業(yè)領導層加強重視，以避免因為票據(jù)不合格導致偷漏稅風險（楊爍丹、郭松克，2020）。遵守《小企業(yè)會計準則》，財務人員離職應做好交接。小微企業(yè)會計核算要嚴格按照《小企業(yè)會計準則》要求進行，只有會計核算規(guī)范，才可以實現(xiàn)查賬征收。查賬征收可以根據(jù)企業(yè)的盈虧水平合理申報納稅，而一旦被稅務機關采取“核定征收”的征管方式，那么無論企業(yè)是否盈利，均需要按照核定金額納稅。小型微型企業(yè)人員相對流動較大，財務人員也不例外，在財務人員辦理離職手續(xù)時，一定確認其工作是否交接完成，從而避免因為人員離職、業(yè)務交接不及時等因素給企業(yè)財務核算以及納稅申報帶來不必要的影響。及時學習國家稅收法規(guī)，對財務人員稅收優(yōu)惠政策節(jié)稅給予獎勵。小微企業(yè)財務人員在會計繼續(xù)教育的基礎上，還要及時進行稅收法規(guī)知識的學習。對此可以將財政部、國家稅務總局、各省、區(qū)、市人民政府以及各地方稅務網(wǎng)站的網(wǎng)址收藏，也可以關注各地方人民政府、稅務機關微信公眾號，及時了解最新稅收優(yōu)惠政策。近年來，國家大力扶持小型微型企業(yè)發(fā)展，現(xiàn)階段給予小微企業(yè)最大的稅收優(yōu)惠，小微企業(yè)財務人員一定注意稅收優(yōu)惠起止時間，合理合法節(jié)稅、避稅。小微企業(yè)要從自身做起，重視企業(yè)的正規(guī)經營，重視國家稅收政策法規(guī)的使用，對財務人員提供的稅費優(yōu)惠政策組織研討。因會計人員的建議和賬務核算確實為企業(yè)帶來了經濟利益增長的，應該給予相應獎勵，這有利于激勵企業(yè)財務人員學習和思考，形成利益共同體。充分利用行業(yè)稅收優(yōu)惠政策。除了對小微企業(yè)整體稅收優(yōu)惠，還應該把握好個別行業(yè)小微企業(yè)優(yōu)惠政策的傾斜。分行業(yè)的小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策也有很多，免征增值稅的有：“對從事技術轉讓、技術開發(fā)業(yè)務的企業(yè)，以及與技術轉讓、技術開發(fā)相關的技術咨詢、技術服務業(yè)務的小微企業(yè)收入免征，對于提供國際運輸勞務的小微企業(yè)收入免征。”減征增值稅的是：“對于從事農、林、牧、漁業(yè)項目實現(xiàn)的收入減征企業(yè)所得稅。”從以上減免稅政策可以看出，國家對節(jié)能服務和國際運輸勞務業(yè)務的扶持與支持力度較大。

（二）掌握小微企業(yè)劃定標準，控制調節(jié)企業(yè)規(guī)模

企業(yè)會計在平時做賬時，應合理調整資產總額，使企業(yè)滿足小型微利企業(yè)的認定標準。按照企業(yè)行業(yè)資產總額標準，合理控制企業(yè)資產規(guī)模，使其符合小微企業(yè)劃型標準規(guī)定。財務人員要輔助企業(yè)管理者做好企業(yè)生產經營及納稅籌劃工作（邢明權，2021）。合理拆分公司進行有效避稅。如果一個公司人數(shù)或資產超過了小型微利企業(yè)的認定標準，可以采取分立或分散經營的方式考慮拆分公司，根據(jù)不同業(yè)務類型劃分，將企業(yè)的不同經營范圍內容進行拆分、注冊新公司開展業(yè)務。比如農產品初加工的稅收優(yōu)惠政策顯著，而進一步深加工或進行相應工業(yè)生產則不享受稅費減免，這種情況下就應當將企業(yè)的業(yè)務進行分拆，以合理利用稅收優(yōu)惠政策。

篇8

2008年美國次貸危機引起的全球金融危機對全世界范圍部分國家的經濟都造成了不同程度的損害，造成經濟疲軟狀態(tài)。中國的小微企業(yè)，尤其是沿海地區(qū)的小微型企業(yè)在這場金融危機中受到了巨大的打擊，出現(xiàn)了很多“跑路”事件。此次危機為小微企業(yè)后期發(fā)展，尤其是融資帶來了很大的困難。小微企業(yè)作為融資主體，其融資途徑可以分為兩大類，即內源融資以及外源融資，外源融資又可以分為間接融資和直接融資兩種形式。內源融資通常是企業(yè)利用自身的發(fā)展狀況，從企業(yè)內部融通的資金，概括來說是企業(yè)在創(chuàng)建過程中的原始資本積累以及在經營過程中剩余價值的積累，主要包括股本、留存收益等。外源融資則主要是以企業(yè)所處市場，運用企業(yè)的品牌效應等自身資源從外部融通資源的途徑。其中，間接融資主要包括銀行貸款、民間借貸、融資租賃等；直接融資主要包括發(fā)行股票、債券。由于小微企業(yè)自身實力狀況，其外源融資主要集中于間接融資。雖然小微企業(yè)的融資渠道多種多樣，但是小微企業(yè)的融資依舊面臨著很多困境。比如，融資渠道利用不充分、融資成本過高、融資信用制度創(chuàng)建不完善、政府政策不實用等，這些問題都亟待我們予以思考解決。

二、小微企業(yè)融資面臨的困境

1.融資渠道利用不充分

相關數(shù)據(jù)顯示，2013年全國小微企業(yè)中，95%有融資需求，其中43%選擇銀行貸款的融資渠道，45%選擇民間借貸的融資渠道，剩下的則側重于選擇內源融資、信托融資等方式。由該組數(shù)據(jù)我們可以分析得出，小微企業(yè)目前的融資渠道過于狹窄，在眾多的融資渠道中，它們僅將融資渠道限定在銀行貸款和民間借貸，其他途徑并沒有得到很好的利用，造成小微企業(yè)在融資過程中處于被動狀態(tài)。

2.融資成本過高

通過上述分析，我們可以看出小微企業(yè)大多選擇銀行貸款以及民間借貸作為融資途徑。眾所周知，銀行在進行貸款業(yè)務的過程中，會對企業(yè)的資金實力、經營實力以及誠信度進行嚴格的考核。小微企業(yè)由于其經營規(guī)模、經營范圍等的影響，銀行對其貸款門檻要求往往很高，這種要求自然而然的轉嫁為貸款利率，導致小微企業(yè)的融資成本偏高。此外，從溫州房地產泡沫“跑路”現(xiàn)象我們可以看出，民間借貸的貸款利率也不容小覷。在如此高的借貸利率之下，小微企業(yè)很難獲得資金支持，使企業(yè)的發(fā)展處于惡性循環(huán)過程當中。

3.融資信用制度創(chuàng)建不完善

融資除了需要提供資金方擁有足夠的資金外，最重要的一點是融資方與提供資金方兩者之間擁有良好的信用度，確切的說是融資方必須擁有較高的融資度來取得提供資金方的信任。目前，融資信用制度的創(chuàng)建還存在一定的不足。一方面，由于小微企業(yè)管理者的信用意識以及品牌意識較差或者部門執(zhí)行力度差，造成小微企業(yè)信用度普遍較低，也給銀行貸款等其他融資渠道的運用帶來一定的困擾。另一方面，并不是每一種融資渠道都有一個規(guī)范性的信用標準作為衡量信用度的尺度，尤其是外源融資渠道，這就使得提供資金方在對小微企業(yè)的信用進行考核時不一定客觀、公平，會給提供資金方帶來隱形的資金危機，進而提高小微企業(yè)的貸款利率。

4.政府政策不明確

政府的政策往往存在的一定的模糊性，即原則性強、針對性差。比如“國九條”中關于小微企業(yè)的稅收減免政策，雖然原則性很強，但是所謂的原則性在一定情況下很可能導致出現(xiàn)上面請客、下面買單的現(xiàn)象，削減地方的積極性。此外，在融資渠道方面也不盡明確，比如對于信托融資渠道的規(guī)定，只是對信托融資的一些中介進行了原則性的指導，這些原則對于其具體操作并沒有進行詳細規(guī)定，對于其中出現(xiàn)的問題也沒有提出很好的解決策略，給信托融資中介帶來規(guī)避法律法規(guī)的機會。

三、小微企業(yè)融資困境的破解對策

1.充分利用融資渠道

（1）完善內源融資渠道。由于小微企業(yè)特殊的社會地位造成其外源融資存在著一定的困難，但是小微企業(yè)可以充分利用內源融資渠道，利用自身的優(yōu)勢為企業(yè)提供資金。內源融資渠道主要由初始投資形成的股本、折舊基金以及留存收益等構成，通過內源融資渠道進行融資可以使企業(yè)處于主動地位，給企業(yè)帶來大量資金。對于小微企業(yè)，初始投資無法改變，但是可以通過對企業(yè)的評估，采取提取盈余公積的方式，增加企業(yè)留存收益，為企業(yè)的運行保留足夠的資金，避免出現(xiàn)資金鏈條斷裂的現(xiàn)象。

（2）拓展外源融資渠道。對于小微企業(yè)來說，直接的外源融資渠道可能不太容易實現(xiàn)，但是可以通過拓展間接的外源融資渠道為企業(yè)籌集資金。企業(yè)可以將銀行貸款以及民間借貸可以作為基礎性的外源融資渠道，同時可以拓展像融資租賃、擔保融資、信托融資等融資方式。借助多樣的融資方式，使企業(yè)變被動為主動，在金融市場上可以主動地結合自己的發(fā)展需求，選擇固定的融資伙伴以及多樣的融資渠道。

2.規(guī)范融資成本

（1）提升小微企業(yè)自身實力。融資成本過高有很多原因，比如融資渠道過少、提供融資方要求過高等。其中，小微企業(yè)自身實力不強是融資成本較高的重要原因之一。小微企業(yè)只有立足發(fā)展，在市場上扎扎實實的站穩(wěn)腳步，提升自身實力，才能不斷積累融資的資本，用實力取得銀行、民間融資機構、擔保公司等的信任，用企業(yè)自身實力以及企業(yè)文化使提供資金方成為長期合作伙伴，降低融資成本。

（2）規(guī)范銀行貸款以及民間借貸利率。針對銀行貸款，政府相關部門應當考慮到小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對小微企業(yè)進行銀行貸款實行一定的優(yōu)惠政策。西方國家對于小微企業(yè)的銀行貸款往往采取階梯式的優(yōu)惠政策，按照不同的企業(yè)實力予以不同的銀行貸款利率。針對民間借貸，政府相關部門應當對民間借貸利率進行嚴格的規(guī)制，總結溫州房地產商“跑路”現(xiàn)象的經驗教訓，降低民間借貸成本，避免過高的利率帶來過高的企業(yè)破產率。

3.創(chuàng)建完善的融資信用制度

（1）完善企業(yè)的融資信用機制。品牌的樹立是小微企業(yè)創(chuàng)建信用度的關鍵環(huán)節(jié)之一，IT行業(yè)的發(fā)展給小微企業(yè)創(chuàng)建了一個良好的宣傳環(huán)境，小微企業(yè)可以運用互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)打造品牌效應，不斷樹立企業(yè)的社會公眾形象。此外，企業(yè)還應當嚴格按照融資協(xié)議，履行還款義務，支付還款相關利息，做到誠信融資。企業(yè)在進行融資過程中，要確保擁有抵押物的所有權，確定擔保人的還款能力。在對企業(yè)的融資能力進行正確的評估的前提下制定融資方案，并且對融資風險進行正確的識別、分析以及應對。

（2）完善銀行等金融機構的信用管理機制。銀行等金融機構應當不斷完善其對小微企業(yè)的信用管理機制。一方面，借鑒西方國家管理小微企業(yè)貸款經驗，針對小微企業(yè)的整體情況進行分層，對不同層級的小微企業(yè)采取不同的寬松貸款策略，適當降低其貸款門檻。另一方面，銀行等金融機構要建立適當?shù)男庞迷u估機制，結合國家相關優(yōu)惠政策，對小微企業(yè)的信用評估因素有選擇的參考，而不是一味的參照企業(yè)實力，導致企業(yè)發(fā)展積極性降低。

4.完善政府相關政策

（1）明確細節(jié)性問題。政府相關部門應當根據(jù)國家出臺的相關原則性政策制定更加詳細的指導性意見，明確細節(jié)性問題的處理。不僅僅包括對于小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，還包括小微企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的各種具體問題。比如，盈余公積的提取、銀行貸款的具體程序、民間借貸的利率幅度、融資租賃的范圍等，這些問題都需要通過政府相關部門或者相關金融機構做出具體的規(guī)定。

（2）加大立法力度。西方發(fā)達國家對于小微企業(yè)的各項具體政策都是建立在小微企業(yè)的相關法律基礎之上的，鑒于此，我們可以借鑒西方國家的經驗，加大對小微企業(yè)的立法力度，將小微企業(yè)的相關標準予以法律化、標準化，將法規(guī)的執(zhí)行予以具體化，鼓勵企業(yè)采用信托融資、債券融資等這些融資渠道。

篇9

一、河北省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

河北省在2008年6月建立第一家村鎮(zhèn)銀行――張北信達村鎮(zhèn)銀行。截至2012年9月30日，河北省轄區(qū)內村鎮(zhèn)銀行達23家，其中，2008年設立1家，2010年設立5家，2011年設立15家，2012年上半年設立2家。其分布范圍涉及張家口、承德、廊坊、石家莊、保定、唐山、邢臺、滄州和邯鄲。

河北省的村鎮(zhèn)銀行業(yè)務發(fā)展迅速，經營財務狀況良好，支農效果初顯。河北省村鎮(zhèn)銀行因時因地制宜，針對“三農”和各地小微企業(yè)的特點，分別推出不同種類的貸款，如滄縣吉銀村鎮(zhèn)銀行的“農商三寶”組合貸款、種植養(yǎng)殖專項貸款等；任丘泰壽村鎮(zhèn)銀行的“農戶聯(lián)戶聯(lián)保”、“中小企業(yè)信用聯(lián)盟”、“鄉(xiāng)村2+1”等產品。截至2012年9月30日，23家村鎮(zhèn)銀行注冊資本總額為11.8億元，從業(yè)人員630名；資產總額58.91億元，負債總額47.03億元，各項存款42.70億元，各項貸款21.35億元，貸款戶2742家。其中，發(fā)放中小企業(yè)貸款9.98億元，發(fā)放農戶貸款9.47億元， 投向中小企業(yè)和農戶的貸款占全部貸款的91.10%。[1] 2012年上半年實現(xiàn)利潤1379.4萬元。

二、河北省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中存在的問題

1. 社會信譽度低，吸收資金不足。河北省村鎮(zhèn)銀行成立時間短，74%的村鎮(zhèn)銀行營業(yè)時間在1年左右， 當?shù)鼐用駥Υ彐?zhèn)銀行的認知度較低。 盡管村鎮(zhèn)銀行也進行了廣泛宣傳，但不少人仍然對村鎮(zhèn)銀行缺乏了解， 不愿意到村鎮(zhèn)銀行存款，而更愿意把錢存到國有商業(yè)銀行、農村信用社等。再加上大部分村鎮(zhèn)銀行只有一個營業(yè)網(wǎng)點，覆蓋范圍小，沒有加入人民銀行支付結算系統(tǒng)，結算功能不健全，也影響了村鎮(zhèn)銀行的吸存能力。 河北省23家村鎮(zhèn)銀行只有蔚縣銀泰村鎮(zhèn)銀行一家有分支機構，只有文安縣惠民村鎮(zhèn)銀行一家加入了人行金融管理與服務體系。再者，村鎮(zhèn)銀行主要設立在農村地區(qū)，居民收入水平較低，農戶和中小企業(yè)的閑置資金有限，客觀上也造成村鎮(zhèn)銀行籌資困難。此外，在存款總額中，一些村鎮(zhèn)銀行對公存款份額較大，儲蓄存款尤其是定期存款占比較小，這反映了村鎮(zhèn)銀行生存和發(fā)展的社會基礎還很不穩(wěn)固。

2. 金融服務品種少，金融功能缺失，競爭力低下。從河北省村鎮(zhèn)銀行的經營范圍看， 一些村鎮(zhèn)銀行只能提供存款、貸款、國內結算、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)等業(yè)務，匯兌、同業(yè)拆借等一些基礎業(yè)務都沒有，更不要說發(fā)行、電話銀行、投資理財、擔保咨詢等其他新型金融業(yè)務了。再加上大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行還沒有實現(xiàn)與人民銀行大小額實時支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)的對接，導致村鎮(zhèn)銀行不能充分為客戶服務，造成競爭力低下。此外，從貸款對象和期限結構來看，雖然各村鎮(zhèn)銀行都提供短、中、長期貸款，但是大部分村鎮(zhèn)銀行提供的貸款期限都較短，而且受到村鎮(zhèn)銀行注冊資本金的制約（河北省村鎮(zhèn)銀行的注冊資本金最低的1000萬元，最多的1億元），能夠提供的貸款額度也較小，導致一些有較好發(fā)展?jié)摿Φ捻椖科滟J款需求無法得到支持，也影響了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。

3. 經營風險大，抗風險能力低。村鎮(zhèn)銀行的主要貸款對象是農業(yè)、農民和小微企業(yè)，農業(yè)對自然條件的依賴性高，抵御自然災害的能力較差，而我國當前針對農村地區(qū)自然災害的風險補償機制還很不健全， 信貸資金存在嚴重的風險隱患；此外，一些農村地區(qū)客戶的信用意識較差，村鎮(zhèn)銀行的貸款多以信用貸款為主，極易形成道德風險；再者，村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小，抗風險能力低。因此，村鎮(zhèn)銀行的經營風險比其他金融機構更大。目前村鎮(zhèn)銀行不良貸款率還普遍很低，這主要是因為村鎮(zhèn)銀行成立時間較短，貸款投放較少，隨著信貸規(guī)模的不斷擴大，到期貸款增多，信貸風險問題將日漸突出。

三、促進河北省村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的建議

1. 提高吸存能力，擴大資金來源。首先，村鎮(zhèn)銀行要利用各種媒體和平臺，加大向公眾宣傳的力度，加深公眾對村鎮(zhèn)銀行的了解，提高村鎮(zhèn)銀行的影響力。其次，適時開設分支機構，增設儲蓄網(wǎng)點， 這既可以滿足偏遠地區(qū)的金融服務需求，為農戶提供更便捷的服務，還可以擴大資金來源。再次，加大營銷力度，增加儲蓄存款的來源，解決負債結構不合理的問題。同時，村鎮(zhèn)銀行應爭取早日加入到銀行支付結算系統(tǒng)，完善自己的金融服務功能。

2. 開發(fā)針對性強的金融產品和服務， 增強競爭能力。從當前河北省村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展情況來看， 受規(guī)模、資本、機構、人員等方面的限制，村鎮(zhèn)銀行短期內還很難實現(xiàn)為客戶提供全方位服務。村鎮(zhèn)銀行要想在競爭中獲勝，只有結合自身“決策迅速、靈活便捷”的機制優(yōu)勢，對接“三農”和小微企業(yè)的多樣化需求，開發(fā)出更多針對性強、適合當?shù)厥袌鎏攸c和符合當?shù)剞r村需求的新的金融產品，才能樹立起村鎮(zhèn)銀行在客戶中的品牌形象，提高競爭力，農戶和小微企業(yè)在需要金融服務時才會首先想到村鎮(zhèn)銀行。

篇10

【關鍵詞】小微企業(yè)融資財務分析財務評價授信u審

【中圖分類號】F275

目前小微企業(yè)逐漸成為我國經濟發(fā)展的重要力量，其融資問題受到社會各界的廣泛關注。由于小微企業(yè)財務信息披露存在財務數(shù)據(jù)數(shù)量不全、財務數(shù)據(jù)質量較差及信貸評審中小微企業(yè)財務數(shù)據(jù)分析脫離企業(yè)特點等，銀行信貸人員完全套用傳統(tǒng)大中型企業(yè)財務分析方法進行信貸決策存在許多偏差和誤區(qū)。現(xiàn)行商業(yè)銀行的授信業(yè)務主要采用兩種模式，一是基于財務報表而得出的定量財務數(shù)據(jù)，據(jù)此確定發(fā)放貸款條件和制定是否貸款的決策；另一種是基于長期的定性合作關系而產生的發(fā)放貸款條件和貸款決策。相對于定性分析，定量分析相對客觀、具體，而且通過財務分析可以輔助工作人員進行合理的授信審批，可見財務分析在信貸決策中起著重要作用。但在現(xiàn)實信貸業(yè)務中，信貸人員工作量較大而且受制于傳統(tǒng)賬務分析方法的局限性等因素，審查小微企業(yè)財務信息往往分析方法粗獷、單一，注重“形式”，忽視“質量”，羅列財務數(shù)據(jù)，審查不嚴，未能深入挖掘探究數(shù)據(jù)背后反映的真實情況，沒有根據(jù)企業(yè)的性質、融資需求和生產經營周期等實際情況進行全面的精細財務分析，加大了信貸風險和隱患，導致銀行不良資產的出現(xiàn)。對此，探索適用于小微企業(yè)信貸評審的精細財務分析方法，既有助于為信貸人員作出科學合理的信貸決策，保護信貸資產的安全性，又有助于化解小微企業(yè)融資難和貴的問題，為我國小微企業(yè)發(fā)展提供信貸資金支持。

一、小微企業(yè)的財務特點及融資難的授信視角分析

（一）小微企業(yè)的定義

一般而言，小微企業(yè)的定義具有相對性，在不同的區(qū)域體現(xiàn)不同的評定標準。在我國，經濟學家郎咸平最早提出“小微企業(yè)”這一概念，他是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱，根據(jù)2011年7月4日工信部、國家統(tǒng)計局、發(fā)改委和財政部聯(lián)合的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，主要依據(jù)企業(yè)資產總額、企業(yè)從業(yè)人數(shù)、企業(yè)營業(yè)收入三個指標進行劃分，目前主要泛指所有經營權集中統(tǒng)一、服務與產品種類單一，生產規(guī)模不大，人員數(shù)量較少的經濟組織形式。在銀行授信角度而言，其單戶授信額度低于500萬元以下。

（二）小微企業(yè)的財務特點及融資特點

小微企業(yè)業(yè)務量相對較小，且多為銷常規(guī)業(yè)務，會計部門員工較少，賬務處理往往不及時，長期集中進行一次賬務處理也較常見且避稅動機強烈；職責分工不到位，不能滿足不相容職務分離標準；會計核算相對簡單，會計信息質量不高，即使經過會計師事務所審計，信息也往往不可靠。尤其在財務制度方面尤為薄弱，主要表現(xiàn)為：（1）現(xiàn)金管理不合理，多呈現(xiàn)嚴重不足或大量閑置的局面。（2）應收賬款周轉期較長，資金收回困難，呆賬、壞賬大范圍存在。（3）財務管理權責不分，監(jiān)控不嚴，會計信息失真。

小微企業(yè)貸款廣泛存在“短、小、頻、急”等特點，即：融資周期短、信貸金額小、融資次數(shù)頻繁、審批速度要求高。據(jù)宜信公司2011年針對我國36個城市3231家小微企業(yè)融資的相關調研統(tǒng)計顯示，大多數(shù)小微企業(yè)融資缺口較小，需求額度多集中于50萬元以內，主要為短期購買生產原材料、支付應付賬款等用途。

由于小微企業(yè)的資金周轉速度較快，融資規(guī)模不大等特性，其對高利率融資成本具有一定容忍程度，但對貸款審批時限具有較高的要求，如按照傳統(tǒng)信貸清單提供申請資料及企業(yè)資質等，融資速度降低則影響融資的運用，多數(shù)小微企業(yè)將放棄信貸資金的申請。

（三）基于授信視角小微企業(yè)融資難的原因分析

目前我國小微企業(yè)融資難題已有目共睹，究其原因，大致可分為內部原因和外部原因兩方面，內部原因主要包括：（1）企業(yè)信用評級低，缺乏健全的財務制度。（2）缺乏符合標準的抵押資產，也無其他有效擔保。（3）銀企信息錯位。外部原因主要包括：（1）缺乏專門的小微企業(yè)融資金融機構。（2）我國資本市場有待進一步發(fā)展，社會對小微企業(yè)認同度不高。（3）財務分析方法簡單、粗獷的局限性，使商業(yè)銀行授信風險高。

由此可見，從基于銀行信貸的角度，研究如何根據(jù)小微企業(yè)財務及非財務數(shù)據(jù)，綜合全面地對其財務狀況進行精細分析，一方面可降低信貸風險，另一方面可促進小微企業(yè)順利融資，實現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、小微企業(yè)授信評審中財務分析方法的作用及局限

財務信息一般是以數(shù)字形式反映企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量，目前我國會計領域已形成一套較為傳統(tǒng)的財務分析方法，具體包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法及因素分析法等。

（一）授信評審中的財務分析的作用

1.財務分析是銀行進行信貸決策的必要工具

銀行信貸人員根據(jù)企業(yè)提供的財務報表等數(shù)據(jù)資料，采取特定的分析方法，作出關于對信貸申請通過與否、信貸資金數(shù)量多少、信貸期限長短、擔保方式及利息比率的相關判斷，重要性主要體現(xiàn)在如下方面：

（1）有助于信貸工作者了解企業(yè)過去的經營業(yè)績。利用企業(yè)連續(xù)經營期間的財務報表可以觀察企業(yè)的資產規(guī)模是否持續(xù)穩(wěn)定擴大，企業(yè)的資產負債結構是否有明顯改善，企業(yè)的利潤水平是否逐步提升。

（2）有助于信貸工作者評價企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況。通過對企業(yè)資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的分析，判斷企業(yè)目前的經營情況，考慮企業(yè)是否真正需要信貸資金，是否存在騙貸的可能性等。

（3）有助于信貸工作者預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。基于應收賬款周轉率、存貨周轉率等特定財務指標可以預測企業(yè)未來的經營發(fā)展趨勢及本息償還水平，減少銀行不良信貸資產產生的可能性。

2.財務分析是銀行進行貸前、貸后風險預警的重要手段

財務分析是銀行進行貸前優(yōu)質客戶選擇的前提條件。商業(yè)銀行要形成自己的優(yōu)質客戶群體，使信貸資金的流動性、安全性、收益性得到保障，就要對企業(yè)的經營水平進行必要的了解。而企業(yè)的財務狀況正是銀企之間建立合作的基礎橋梁，銀行可以通過財務評價選擇優(yōu)質、高效、具有長久發(fā)展前景的行業(yè)和企業(yè)進行授信，進而防范、規(guī)避信貸風險。

財務分析是銀行進行貸后風險預警的重要方法。信貸風險的爆發(fā)具有周期性的特點，所以授信貸款發(fā)放后對企業(yè)財務狀況的定期調查分析也是銀行信貸管理的重要組成部分。授信企業(yè)需定期向銀行提供月份、季度、半年及年度財務報表，信貸工作人員據(jù)此分析企業(yè)授信后的經營狀況、償債能力、盈利水平的變化發(fā)展狀況，未來是否存在無力支付利息甚至償還本金的可能，進而作出是否需要提前部分收回或全額收回本金的判斷，有時這些貸后數(shù)據(jù)也將作為企業(yè)下一周期續(xù)貸申請是否通過的依據(jù)。

（二）小微企業(yè)信貸審核中財務分析面臨的優(yōu)勢與障礙

目前我國商業(yè)銀行進行信貸決策時多半依據(jù)授信企業(yè)及其關聯(lián)主體的財務報表數(shù)據(jù)對企業(yè)的財務狀況作出判斷，此方法是較為傳統(tǒng)的評斷方法，具有如下優(yōu)勢：

1.數(shù)據(jù)的獲取較為簡便

財務報表是企業(yè)進行授信申請時向銀行提供的必要資料，是信貸工作者獲取企業(yè)經營狀況的第一手資料，具有及時性、方便性、主動性等特點。

2.數(shù)據(jù)具有直觀性特點

企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量會在財務報表的某些特定數(shù)據(jù)中直接體現(xiàn)，是信貸工作人員的重要信息來源。

3.分析方法和分析內容較為固定

企業(yè)的財務報表具有固定的編制模板，所以財務分析方式也具有相應固定的方法，在日常工作中工作人員多采用較為通用的比率分析法、比較分析法、趨勢分析法等評價方法，計算可以體現(xiàn)企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力的相關固定指標。也具有相對容易的掌握性及操作性。

小微企業(yè)授信評審中財務分析遇到難點表現(xiàn)如下：

1.小微企業(yè)財務數(shù)據(jù)數(shù)量不全

小微企業(yè)大多規(guī)模較小，雇傭人員較少，資產數(shù)量有限，報表體現(xiàn)財務數(shù)據(jù)質量不高，甚至存在日常經營收支以流水賬形式記錄的情況。企業(yè)對公銀行賬戶賬目流水是分析企業(yè)財務狀況經營成果的一項重要參考指標，但出于減少稅費支出等原因，小微企業(yè)多未開立對公銀行賬戶，生產經營收支與生活日常收支交叉混合。受限于經營規(guī)模、經營范圍等因素，小微企業(yè)報表中的會計科目利用率較低，經營涉及科目較少，而且許多不能貨幣化計量的經營活動不能計入報表之中，而往往這些看似微不足道的“表外業(yè)務”對企業(yè)的進一步發(fā)展有著重要的影響作用，銀行信貸人員從報表中無法獲得體現(xiàn)小微企業(yè)經營的完整數(shù)據(jù)，進而不能對企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力做出相應的分析。

2.小微企業(yè)財務數(shù)據(jù)質量較差

小微企I的財務管理水平較低，普遍存在財務會計制度健全度較差，財務報表多未經過正規(guī)審計單位審查，財務信息透明度不高等現(xiàn)象。受限于經營規(guī)模，小微企業(yè)存在經營者與所有者高度統(tǒng)一的情況，管理層為獲得更多的信貸資金，濫用會計準則和制度所賦予的會計政策選擇權，向銀行提供經過粉飾后的財務報表，人為修飾企業(yè)的財務狀況、經營水平、現(xiàn)金流量，這就造成了財務報表分析的“營養(yǎng)先天不良”。比如利潤指標，在信貸評審財務評價當中，信貸工作人員經常會遇到報表利潤數(shù)據(jù)優(yōu)質，而實際繳納利潤所得款卻捉襟見肘，這就是企業(yè)濫用權責發(fā)生制進行報表粉飾的手段，使授信申請企業(yè)會計信息失真。

3.銀行信貸評審對小微企業(yè)財務數(shù)據(jù)的分析脫離企業(yè)實際

我國現(xiàn)行信貸審批信用評級過分依賴企業(yè)財務數(shù)據(jù)，這種方法對于小微企業(yè)未能夠完全適用。基于小微企業(yè)財務數(shù)據(jù)數(shù)量不足、質量較差兩點原因，傳統(tǒng)定量分析將偏離真實企業(yè)評級水準。并且傳統(tǒng)銀行評審對于財務角度分析多為“通用型”分析，一味照搬套用將忽略行業(yè)、規(guī)模等不同因素造成的財務差異，不利于銀行信貸人員作出公正、合理的信貸決策判斷。

并且，會計報表信息具有明顯的信息滯后性，在報表數(shù)據(jù)真實的前提下，反映出的往往是企業(yè)以往的經營水平，即使再優(yōu)質的財務數(shù)據(jù)，也不能保證企業(yè)未來的經營狀況會越來越好。同時，市場行業(yè)存在多種契機及陷阱，這就要求信貸工作人員在進行信貸決策時結合多方面因素分析企業(yè)財務狀況。

三、小微企業(yè)財務分析方法的發(fā)展及其完善的必要性

不難看出目前小微企業(yè)信貸評審中的財務評價具有一定特殊性，財務分析的方法需要發(fā)展和創(chuàng)新。在財務分析中兼顧財務與非財務信息的財務分析方法是必由之路。只關注財務信息、忽視非財務信息不利于作出最佳授信決策。非財務信息是以非數(shù)字方式反映企業(yè)的組織結構、治理結構、戰(zhàn)略目標和未來的發(fā)展計劃信息，是財務信息的必要補充，主要包括：股權結構信息、董事會構成信息、內部控制信息、戰(zhàn)略目標信息、行業(yè)信息等。在現(xiàn)實信貸審查對企業(yè)的財務分析中要將非財務信息和財務信息相結合，才能作出更加客觀、全面的決策判斷。

（一）財務分析方法的發(fā)展

1.交叉檢驗法

（1）交叉檢驗法的定義、內容及作用

交叉檢驗法是目前我國小微企業(yè)授信中較為常用的信貸調查手法，即信貸工作人員在貸款前調查、貸款進行中和貸后管理過程，通過不同信息途徑及統(tǒng)一信息間的勾稽關系來驗證客戶財務經營數(shù)據(jù)的真實性、準確性、完整性的確定過程。這種方法主要驗證了客戶的還款能力和還款意愿等相關信息。作為小微企業(yè)信貸分析的重要補充方法，交叉檢驗法主要包括以下內容：

首先，確定不同渠道獲得的信息的一致性。可以根據(jù)客戶提供的口頭信息與憑證信息（原始單據(jù)、發(fā)票、回執(zhí)等）是否一致、企業(yè)雇員或合伙人提供的財務數(shù)據(jù)是否一致、客戶提供財務資料與信貸工作人員實際觀察的企業(yè)經營情況是否一致對企業(yè)的授信申請進行考察判斷。

其次，確定客戶提供信息與市場基準的相符性。信貸工作人員要了解本地不同行業(yè)的生產經營水平，與授信企業(yè)提供經營信息做出相應比較，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間存在差異，應追溯挖掘數(shù)據(jù)背后的深層原因。

最后，確定不同信息與數(shù)據(jù)之間邏輯關系的合理性。分析授信企業(yè)提供不同時期的生產經營數(shù)據(jù)是否前后存在較大的差異；分析授信企業(yè)提供的不同數(shù)據(jù)與信息之間的邏輯關系是否吻合，如：銷售金額與單次進貨成本和頻率的關系等；分析授信企業(yè)前期投入和收入產出之間的的關系是否合理，進而量化其的經營管理能力；分析校驗授信企業(yè)經營利潤與客戶的資產權益。

（2）交叉檢驗法及其作用

基于小微企業(yè)的特殊性，交叉檢驗法有助于解決授信企業(yè)與銀行金融機構貸款業(yè)務中的信息不對稱問題。銀行做出任一信貸決策都不能脫離真實的客戶信息，檢驗法就解決了小微企業(yè)授信過程中因財務信息數(shù)量少、質量差進而造成信息不對稱的難題，對小微企業(yè)信貸資金的獲得和銀行信貸風險的防范都有深遠的影響。

2.報表還原技術法

（1）報表還原技術法的定義及內容

報表還原技術是新興的致力于小微企業(yè)的信貸審批的財務分析方法，通過實地考察，獲得授信企業(yè)的相關經營、財務信息，通過驗證核實，將企業(yè)財務報表進行還原，進而確定申請人的償債水平和還款意愿，降低銀行小微企業(yè)貸款不良比率。報表還原技術不只就財務數(shù)據(jù)進行還原分析，而是將數(shù)據(jù)分析與企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境、生產發(fā)展、經營情況等結合起來，還原報表分析的結果才較為客觀和精準，只有把靜態(tài)的報表數(shù)字還原成企業(yè)動態(tài)的經營活動，才能更為準確及時地掌握企業(yè)財務經營狀況，作出合理的信貸決策。

（2）報表還原技術法的作用

小微企業(yè)大多規(guī)模較小，無健全的財務制度，未編制正規(guī)的財務報表，或財務報表存在虛假成分，而報表還原技術就彌補了這一局限。在進行企業(yè)信用評級過程中，針對小微企業(yè)經營管理不規(guī)范、家庭財產與經營財產分割不清晰的問題，經營者的家庭和經營企業(yè)分別作為單獨整體進行分析，并通過對借款企業(yè)的前移調查和與企業(yè)工作人員的交流來獲取借款企業(yè)的有實際意義的信息，包括財務數(shù)據(jù)和其他非財務“軟信息”，進而利用這些信息還原財務報表，經信貸工作人員還原的報表將是發(fā)現(xiàn)問題、規(guī)避風險、彌補小微企業(yè)先天局限性的最直接資料。

（二）財務分析方法創(chuàng)新的必要性

盡管信貸財務分析技術不斷的完善和發(fā)展，交叉檢驗法與報表還原技術基于現(xiàn)場觀察調查，獲得小微企業(yè)的第一手經營資料，但是在操作層面上也存在一定的不足。

第一，無論是交叉檢驗法還是報表還原技術都具有較高的人工成本。這種方法需要信貸工作人員深入現(xiàn)場進行調查，耗時較長、人工成本較高，且需要授信企業(yè)的配合。而小微企業(yè)數(shù)目較多、授信金額較小、且信用不確定性較高，這就提高了銀行的信貸成本，為此方法的使用造成一定的障礙。

第二，交叉檢驗法與報表還原技術具有一定的道德風險。因為小微企業(yè)經營及財務資料不具有規(guī)范性，調查過程需要信貸人員進行搜集、整理、還原報表，信貸人員的專業(yè)能力及道德水平直接影響信J決策準確性。

第三，交叉檢驗法與報表還原技術缺乏國家宏觀調控角度和企業(yè)微觀層面的企業(yè)所處的生命周期的精細分析，有待進一步補充和完善。

四、精益財務分析方法的提出及應用中應注意的問題

（一）精益財務分析方法的內涵及其運用

1.精益財務分析方法的含義

精益財務分析法是在小微企業(yè)授信審批中，信貸工作人員以傳統(tǒng)財務分析技術為基礎，在充分考慮企業(yè)所處的微觀生命周期和宏觀環(huán)境的前提下，將財務指標的分析與企業(yè)戰(zhàn)略、行業(yè)發(fā)展前景相結合，充分考慮財務與非財務的各種因素，精細分析授信企業(yè)的經營水平和償債能力的信貸財務分析方法。他是既保留傳統(tǒng)的財務分析方法的合理部分，又結合企業(yè)所處宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)特點和發(fā)展趨勢、戰(zhàn)略優(yōu)勢和競爭水平評判預測企業(yè)未來的財務狀況作出科學的信貸決策的財務評價方法。

銀行信貸工作人員具有一定的專業(yè)知識，但是并非專職注冊會計師，要求其采用專用的審計程序來證實授信企業(yè)提供報表的真實性既不現(xiàn)實，也沒有一定的必要性。精益財務分析方法不僅提高小微企業(yè)授信審批的質量和速度，同時也降低企業(yè)融資成本，加強了銀行授信風險的管控。

2.精益財務分析的維度

（1）從戰(zhàn)略角度分析

在小微企業(yè)授信審批中，信貸工作人員應當考慮授信企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展、宏觀經濟政策等對其財務狀況的影響，從戰(zhàn)略高度分析影響信貸決策判斷的各種因素。從長遠發(fā)展來說，宏觀經濟政策對企業(yè)發(fā)展有著一定影響力量，主要包括國家政策導向因素、經濟因素、技術水平因素、社會文化因素等。銀行往往在經濟繁榮周期容易出現(xiàn)信貸決策失敗的情況，原因在于：在經濟繁榮期授信企業(yè)往期三年財務數(shù)據(jù)指標較好，易造成授信決策誤導；在經濟繁榮期銀行在持續(xù)盈利的壓力下，急于盈余公積和資本公積的積累，放松信貸標準，擴大授信政策。一旦經濟下行或受國家政策導向影響，部分貸款就會產生壞賬。

分析企業(yè)主營業(yè)務所處行業(yè)的生命周期階段，根據(jù)初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期、衰退期進行不同的信貸決策。當行業(yè)處于初創(chuàng)期時，利潤與現(xiàn)金流一般為負數(shù)，因為行業(yè)起步期間銷售量較低而研發(fā)成本較高，配套投資金額較大，此時因信貸風險最高，企業(yè)較難獲得信貸資金；當行業(yè)處于成長期時，利潤為正數(shù)但現(xiàn)金流為負數(shù)，因為行業(yè)發(fā)展期間銷售量增長，規(guī)模經濟和生產效率提高顯著，但是為了進一步擴大生產必將投入更多現(xiàn)金，此時信貸風險中度，企業(yè)信貸資金需求較高；當行業(yè)處于成熟期時，利潤與現(xiàn)金流均為正數(shù)，因為行業(yè)已發(fā)展成熟，成本得到較強控制，前期投入得到了逐步回報，此時信貸風險相對較低，企業(yè)較易獲得信貸資金；當行業(yè)處于衰退期時，利潤與現(xiàn)金流逐漸為負數(shù)，因為銷售量逐漸下降，最終導致企業(yè)虧損，此時信貸風險較高，商業(yè)銀行不易于發(fā)放長期貸款。

分析企業(yè)所處行業(yè)市場結構，根據(jù)競爭行業(yè)、壟斷行業(yè)采取不同的標準，不同的市場結構中，由于企業(yè)競爭的激烈程度不同，企業(yè)獲得的利潤就各不相同。競爭越激烈，深陷其中的企業(yè)毛利率可能越低，所以信貸工作人員應該分析授信企業(yè)所處行業(yè)市場結構，做出相應合理信貸決策。

分析企業(yè)所處行業(yè)的盈利能力及成本構成，根據(jù)低成本高利潤行業(yè)和高成本低利潤行業(yè)區(qū)分判斷。多層次了解企業(yè)所處行業(yè)風險，提高授信效率，降低信貸風險。

（2）從財務指標角度分析

資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表可以說是分析企業(yè)資產質量、盈利質量、現(xiàn)金流量的三個切入點，雖然屬于傳統(tǒng)信貸財務分析的范疇，但是對于小微企業(yè)貸款審批，也應作為參考指標，并加以靈活運用。

財務規(guī)模是企業(yè)整體實力的主要表現(xiàn)形式，也是從客戶角度分析企業(yè)財務的起點。因此，首先要了解授信企業(yè)的資產、負債、所有者權益、收入、利潤及現(xiàn)金流量（特別是經營活動的現(xiàn)金凈流量）等總量指標，從總體上把握客戶的財務構架和融資總量，為進一步分析判斷客戶的償債能力和融資適度性提供基礎。

資產質量分析主要是通過資產負債表及企業(yè)實際情況分析企業(yè)資產的結構質量、變現(xiàn)質量和計量質量，進一步考察固定資產與流動資產占比是否合理，觀察資產、負債與所有者權益變化狀況，檢驗資產利用有效性。以資產負債率、流動比率、速動比率及相關項目周轉率為決策參考依據(jù)，結合實際對授信企業(yè)的資產質量做出客觀評價。在實踐工作中，對以下重點項目進行分析：

貨幣資金項目，含現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。在分析貨幣資金項目時，信貸工作人員應當認真核對銀行存款余額調節(jié)表及銀行對賬單，對數(shù)據(jù)及憑證的真?zhèn)渭斑壿嬤M行分析，結合財務報表反映的其他財務數(shù)據(jù)進行交叉驗證。分析其中保證金的占比，并與應付票據(jù)和在建項目出資額等進行對比，大致判斷企業(yè)可自由支配的貨幣資金額度及其對短期債務的保障程度。

應收賬款項目是資產負債表中非常重要的項目。如果本項目存在問題，則企業(yè)的資產規(guī)模也同時存在問題，往期確認的收入和利潤也將存在虛假成分，這就從根本上改變商業(yè)銀行對一個企業(yè)的評級。所以，信貸工作人員應重點核算企業(yè)銷售商品、產品、提供勞務等的相關合同、憑證等，并進行賬齡分析。值得注意的是，信貸工作人員在分析應收賬款項目時應對其他應收款項目進行關聯(lián)分析，防止企業(yè)用此項目虛增企業(yè)資產規(guī)模，粉飾報表。目前，商業(yè)銀行具有一種常見的信貸業(yè)務品種，即應收賬款的保理業(yè)務。所謂保理業(yè)務，即企業(yè)將其持有的應收賬款出售給銀行等其他金融機構，出售以后由銀行等金融機構負責向企業(yè)的債務人收款，達到了應收賬款所有權的轉移。這是專門針對應收賬款的一項服務，因此，信貸工作人員要格外注意此項目的核算。

預付賬款項目反映的是企業(yè)預先支出的材料、產品款項。我國現(xiàn)行經濟總體上仍體現(xiàn)為“過剩”狀態(tài)，大多數(shù)的生產資產都供大于求，所以在授信業(yè)務中，如果信貸工作人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)預付賬款項目數(shù)額巨大，一定要仔細分析其原因的合理性。目前，國內商務中的付款條件一般采用簽合同后、到貨后、初驗后分別預付30%款項，最后保留質保尾款10%的方式。

要詳細了解存貨的具體內容（原材料、在產品、產成品），進而判斷存貨結構的合理性，了解存貨計價的方法及一致性、存貨跌價及跌價準備計提情況、存貨周轉次數(shù)，對存貨周轉次數(shù)明顯下降、存貨增加幅度明顯高于銷售收入（或銷售成本）增長幅度以及存貨主要由產成品構成等現(xiàn)象要重點關注，要了解存貨大量增加的真實原因，判斷是否存在產品滯銷情況。信貸工作人員在考核存貨科目時應時刻關注存貨的流轉速度，即存貨周轉率。存貨周轉率是規(guī)范的反映存貨管理水平的財務指標，但在授信管理中也不要過于迷信財務指標，最好親自到生產企業(yè)現(xiàn)場進行考察，結合存貨倉庫的進出情況和貨物積灰程度進行驗證分析。

分析實收資本項目時，信貸工作人員應重點觀察是否存在出資不實的現(xiàn)象，即實收資本不到位。反應在報表上的一般形式，就是企業(yè)控制的資產（通常是貨幣資金）減少，增加其他應付款等負債，通過這種方式，可以不減少實收資本賬面數(shù)進而淘空企業(yè)。

盈利質量分析主要是通過企業(yè)的利潤表的數(shù)據(jù)進行分析，任何一個好的企業(yè)都應有較好的盈利水平。信貸工作人員可以從以下三方面對企業(yè)盈利質量作出評價：主營業(yè)務的突出性，主營業(yè)務收入是衡量企業(yè)經營水平的重要指標，也是保證現(xiàn)金流量的主要來源；營業(yè)利潤的主導型，主營業(yè)務利潤的占比份額是決定企業(yè)盈利水平是否穩(wěn)定的重要指標；整體經營的獲利性，企業(yè)凈利潤越高，企業(yè)經營狀況越好。在實踐工作中，通過以下指標進行分析：

毛利率分析，即（主營業(yè)務收入-主營業(yè)務成本）/主營業(yè)務收入，毛利率數(shù)值的高低是企業(yè)盈利的根基，毛利率的高低也往往反映了企業(yè)的競爭能力。各年銷售收入增長率和毛利率的對比也有助于信貸工作者更好的了解其關注的企業(yè)發(fā)展前景。

主營業(yè)務稅金及附加是商業(yè)銀行考核授信企業(yè)的重要指標之一，任何一家企業(yè)不會為了取得貸款而先去交大量的稅收。相反，很多盈利的企業(yè)往往想方設法減少稅收繳納數(shù)額，所以交稅數(shù)額較大的企業(yè)一般是有一定實力。

財務費用項目，是信貸工作人員核對企業(yè)未結清授信額度的重要核算項目，與企業(yè)短中長期貸款及企業(yè)征信報告進行交叉檢驗，可以有助于商業(yè)銀行了解企業(yè)利息資本化的合理性，企業(yè)還款的信用程度等信息。

現(xiàn)金流量分析主要是通過現(xiàn)金流量表和企業(yè)相關經營憑證數(shù)進行分析，企業(yè)經營現(xiàn)金流量主要分為經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量、籌資活動產生的現(xiàn)金流量。當企業(yè)處于不同發(fā)展階段時，三大現(xiàn)金流量體現(xiàn)不同的此消彼長狀態(tài)，所以，信貸工作人員可以通過此方法反向判斷企業(yè)經營階段。

（3）從企業(yè)前景預測角度分析

財務報表提供的數(shù)據(jù)都是企業(yè)歷史經營的情況，所以對未來進行預測分析是信貸工作人員進行信貸財務分析的重要步驟，也是判斷貸款本息是否能按期收回的必要前提。財務前景預測分析可分為定量分析和定性分析兩部分。

前景趨勢定量分析主要通過期間損益預測、資產負債情況預測、現(xiàn)金流預測進行定量分析，銀行貸款本息的償還需要企業(yè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流來獲得保障，而未來可能存在的現(xiàn)金流則不能成為信貸還款保障，故進行定量預測時必須保證具有可預測性、可持續(xù)性的現(xiàn)金流的存在。

前景預測定性分析主要是通過企業(yè)所處宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)特點和發(fā)展趨勢、戰(zhàn)略優(yōu)勢和競爭水平評判預測企業(yè)未來的財務狀況，主要分為以下幾方面：首先，未來宏觀環(huán)境分析，即基于當前的發(fā)展趨勢，對企業(yè)未來面對的經營環(huán)境進行分析；其次，行業(yè)發(fā)展程度分析，即針對國家產業(yè)政策調整、行業(yè)規(guī)劃發(fā)展等對企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展狀況進行判斷；第三，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析，即結合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和價值驅動因素對企業(yè)的成本構成、利潤水平和銷售規(guī)模發(fā)展趨勢進行判斷。

（二）精益財務分析方法應用中注意的幾個問題

1.針對企業(yè)處于不同生命周期分析的重點不同

對于不同的分析目的，需要采取不同的財務分析標準。當授信企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初始階段時，信貸工作人員應著重分析企業(yè)的收入增長程度和現(xiàn)金流量指標；當企業(yè)處于成長發(fā)展階段時，信貸工作人員應著重分析企業(yè)的資產結構合理性和財務彈性指標等；當企業(yè)處于滯后衰退階段時，授信企業(yè)應著重分析企業(yè)的現(xiàn)金流是否足以償還貸款本息。對于長、短期貸款進行考察時，也應以不同財務指標區(qū)別對待，當企業(yè)申請短期貸款時，授信工作人員應著重分析流動比率、速動比率等指標；當企業(yè)申請長期貸款時，授信工作人員應著重分析資產負債率、負債權益倍數(shù)等指標，不可混為一談。

2.針對客戶類別進行分析

采用實質重于形式原則，針對客戶類別進行分析，尤其是對于小微企業(yè)客戶，由于其財務制度的不健全，不可能要求其出具與大中型上市企業(yè)一樣高標準的經過審計的財務報告，這種情況下就要求結合不同企業(yè)的實際情況分別加以分析，找出其潛在風險點并作出信貸決策。此外，對于銀行存量授信客戶，信貸工作人員應根據(jù)往期財務流通狀況判斷貸款是否續(xù)作，且對其采取的財務分析模式應區(qū)分于新增授信客戶。

3.針對行業(yè)種類進行分析

授信企業(yè)所處行業(yè)對企業(yè)是否有發(fā)展前景對企業(yè)的財務狀況有重大的影響，身處高速發(fā)展行業(yè)對企業(yè)來說是一種巨大的財富，而當處于滯后發(fā)展行業(yè)時，企業(yè)的財務數(shù)據(jù)優(yōu)良也因大環(huán)境的影響下不具有盈利能力。所以，有效的財務分析不應僅僅根據(jù)財務數(shù)據(jù)而分析，也應根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)以及整體政策環(huán)境加以衡量，這樣才能更加全面、客觀作出準確的信貸決策。

（三）小微企業(yè)精益財務分析方法的優(yōu)點和局限性

1.小微企業(yè)精益財務分析方法的優(yōu)點

小微企業(yè)精益財務分析方法不僅僅考量固定的財務指標，更加重視如何評定這些指標，并通過捕捉非財務信息驗證企業(yè)的經營能力、盈利能力和償債能力，信貸分析具有全面性，在降低企業(yè)融資成本的同時也管控了銀行授信風險。

2.小微企業(yè)精益財務分析方法的局限性

由于小微企業(yè)精益財務分析方法對調查數(shù)據(jù)要求較詳細、全面，對調查專業(yè)程度、信貸信息的捕捉能力較高，而銀行信貸工作人員工作量較大、調查審批時間緊迫，信貸隊伍的穩(wěn)定性和從業(yè)人員專業(yè)能力有待進一步提高，并且目前大多數(shù)銀行信貸信息系統(tǒng)的建設不夠完善、更新不夠及時，不能與其他系統(tǒng)形成有效的數(shù)據(jù)溝通連接，這對精益財務分析方法的全面應用造成一定的局限性。

五、結論

商業(yè)銀行授信活動應針對小微企業(yè)的特殊情況作出科學合理的信J決策，以傳統(tǒng)的財務分析方法為依托，發(fā)展和完善現(xiàn)有信貸財務分析技術，創(chuàng)建適用于小微企業(yè)的精益財務分析方法，為信貸人員作出最佳授信決策，既確保信貸資產的安全性，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健、高速運行，又為我國小微企業(yè)發(fā)展提供信貸資金支持，化解小微企業(yè)發(fā)展的融資瓶頸。

主要參考文獻：

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