導語：如何才能寫好一篇社會治理高質量發展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：會計準則國際趨同公司治理會計環境會計信息披露

我國會計準則國際趨同戰略選擇的意義是深遠的。然而會計是環境的產物，運用同樣的會計準則能否產生可比的財務報告信息，依賴各國的審計準則、審計質量、監管機制和公司治理等方面的支撐環境(Cooke and Wallace，1990；Doupnik and Salter，1995)。只有制定相關的法律配套措施、加強對會計準則實施過程的監管，構建會計準則趨同的環境適應機制，才能保障會計準則趨同的實現。

一、公司治理中的會計

會計的發展是與經濟發展、尤其是企業組織的發展緊密相連的。會計準則的發展動力直接來自于股份公司的發展，而股份公司的基本特征是所有權和經營權的分離，形成了股份公司分權與制衡相結合的治理結構，即公司的所有者不直接參與公司資產的管理，公司的管理者經營管理公司不擁有公司資產的所有權。這種分權與制衡的治理結構，推動了會計準則的產生。作為不直接參與公司經營的相關利害關系人，如投資者，債權人等，為了解公司的經營狀況，必然要求具有統一準則的會計報表。所以，會計準則與公司治理密切相關，公司治理結構的變化，必然會推動會計準則的變遷。公司治理在全球的表現形態存在很大差異，而各國的會計準則也存在若干區別。隨著各國公司治理結構的趨同化，也促進了會計準則的國際化。

公司治理結構是一種對工商業公司進行管理和控制的制度體系(OECD，1999)。從法學和經濟學的角度分析，廣義的公司治理結構包括內部治理結構與外部治理結構兩部分。所謂內部治理結構，是指由股東、董事會和經理人員形成管理與控制體系。一般認為，外部治理結構包括：外部市場治理機制(即公司控制權市場和職業經理人市場)、外部政府治理機制(即政府對一、二級市場的管制)以及外部社會治理機制(即中介機構的信用機制)等方面(馮根福，2001)。與公司治理結構相對應，上市公司的會計信息披露也可以分為兩種類型，即面向內部用戶(如董事會、監事會、高級管理人員等)的內部會計信息披露以及面向外部用戶(如廣大投資者、債權人、政府有關部門等)的外部會計信息披露。會計作為“當今公司治理結構的語言”(JoelSeligman,1993)日益發揮著巨大的作用。

目前直接研究會計準則與公司治理的文獻相對較少，大量研究文獻都是借助會計信息披露來考證公司治理與會計理論之間的關系，研究結論大都為：規范的會計信息披露能客觀、真實的體現公司治理目標，披露質量影響公司治理機制的運行；公司治理框架影響著會計信息披露的要求、內容和質量，兩者呈現互動關系，即會計信息披露推動公司治理優化，公司治理結構有助于會計信息的改進(朱小平、程昔武，2006)。對于上述公司治理和會計準則之間的互動關系，國外許多學者都從不同角度予以了證明，代表是Scarbroughet al．(1998)，Carcello和Neal(2000)，Joseph等(2002)。目前國內研究的研究重點大多放在公司股東大會、董事會、監事會和高層經營者之間的制衡關系上面。筆者認為，公司治理并不是為了制衡而制衡，科學的公司決策才是公司治理的核心，應通過證券市場、產品市場和經理市場來實現外部治理的運作，從而實現從靜態的治理結構到動態的治理運作的轉變。

二、基于會計準則趨同的公司治理

IASB在2002年年度報告中指出：安然公司倒閉后對會計準則的部分批評意見是錯誤的,2002年報告的財務報告問題從根本上看是公司治理失敗的結果。許多企業的失敗源于執行董事、非執行董事、審計委員會、注冊會計師、分析師、監管者、投資銀行和新聞記者的嚴重失誤。全世界的立法者們開始審視公司治理，尤如準則制定者關注公司倒閉事件背后的問題。由于IASB的管理權限不包括公司治理，因此透明的會計報告對于公司建立高效的監督機制顯得尤為重要。IASB2002在年度報告中呼吁：在完善會計準則推行會計準則國際化的同時，全世界的立法者們加強公司治理同樣重要。企業作為一個契約的結合體(Jensen and Meckilon，1976)，包括簽約、履約、計量和評價、再簽約等一系列過程。在這一系列過程中，財務會計充當信息提供、管理會計和內部審計充當信息監督管理的角色，是所有者對經營者進行控制的主要工具。會計與公司治理結構之間的關系是系統與環境的關系，系統要與環境相適應協調才能有助于系統目標的實現。因此，公司治理結構這一制度環境在很大程度上會影響會計信息的質量。如Dechow等(1996)發現，如果內部董事占全體董事的比例越高，或公司董事長與總經理是同一人，或公司未設立審計委員會時，該公司越可能因違反GAAP而受到SEC的處罰。另外，公司治理理論中的透明性也要求高質量財務信息的披露。在公司治理理論中，特別強調“透明性”。透明性的要點是公開性、會計標準、遵守規則情況報告。這些要求都是針對信息披露的，而信息質量也會對公司治理構成約束。公司治理問題不僅關系到基礎會計信息質量的好壞，而且影響到注冊會計師執業獨立性的維護和審計質量的提高。國內外企業普遍存在的會計信息失真現象，不完善的公司治理是所有問題的重要根源，有缺陷的公司治理無法保證會計準則國際趨同效果的實現，無法保證會計信息的高質量。

三、會計環境與會計準則國際趨同

1996年SEC了關于IASC“核心準則”的聲明，在聲明中SEC提出了評價“核心準則”的要素，其中就是“高質量”。SEC對“高質量”的具體解釋是，必須具有可比性和明晰性，并且必須充分揭示信息。1998年FASB了題為《國際會計準則的制定：未來的一種設想》的研究報告，也提出了構建高質量的會計準則的看法。每份高質量的會計準則必須做到：同基本的財務報告概念框架所提供的指導原則一致；只允許有最低限度的(最好沒有)備選會計程序；清晰(不含糊)而全面。我們認為，全面的會計信息質量體系包括會計準則的制定和執行、會計信息質量標準、信息披露與監管等。高質量的會計信息確實需要有高質量的會計準則保障，但在高質量的會計準則的環境中同樣會存在會計信息的失真。高質量的會計信息披露有賴于高質量的會計信息生產與高質量的治理結構的保障。會計準則國際趨同的實現是一個循序漸進的過程，在這一過程中完善會計準則和相應的會計信息披露與監督制度，只是為會計準則國際趨同的實現提供了一種技術上的保障。至于企業及與其存在利害關系的相關各方是否遵守、執行，主要取決于遵循行為所產生的成本與效益之比。換言之，當執行會計準則的國際趨同只是增加各相關利益集團的成本與風險時，可以預見各該利益集團將不會執行這些會計準則。理論上影響會計準則國際趨同實現的因素很多，我們將內部治理結構之外的統稱為“會計環

境”，總體可以分為兩部分：事前的制度安排，誘導企業自愿提供高透明的會計信息；事后的懲罰機制，使得任何已經未遵循會計準則的嘗試，會因相關機構的嚴懲而事實上不經濟。我國資本市場在短短十多年的發展歷程中，暴露了很多因未遵循會計準則編制虛假會計信息騙取上市資格或融資的案例。就這些案例而言，真正的原因都是超出會計準則與相關會計信息披露制度之外的，包括提供虛假會計信息的潛在利益激勵、公司沒有真正的治理機構、政府介入過多等。當然法律責任的缺失使得事后的懲罰機制失去應有的威懾作用，也是其中一個重要的解釋因素。實證研究也支持這種邏輯推論與現象觀察。Ball and Robin等對據稱都執行了國際會計準則的香港、泰國、馬來西亞和新加坡的研究表明，如果只按照會計準則區分，這些國家(地區)應當提供高質量的財務報表；但如果按照當地經濟和政治環境對財務報表提供者所產生的激勵看，則所報告的會計信息將是低透明度的。BalI，Kothariand Robin的研究還發現，英、美法系國家的會計信息質量要高于大陸法系國家。其他很多研究都發現，在會計信息披露與法律責任之間存在著非常強的相關性。會計準則的國際趨同只是為高質量會計信息的實現提供了技術上的可能。只有當相關會計環境使得提供不透明會計信息地預期收益為負時，會計高透明度的實現才成為必要。因此，盡快要盡快構建會計準則趨同的環境適應機制。

四、公司治理、會計環境與會計準則國際趨同的邏輯關系

我們分別研究了公司治理與會計準則(會計理論)、會計環境與會計準則之間的邏輯關系，那么公司治理、會計環境與會計準則趨同之間的邏輯關系如(圖1)所示：規范的會計信息披露能客觀、真實地體現公司治理目標，披露質量影響公司治理機制的運行；公司治理框架影響著會計信息披露的要求、內容和質量。兩者呈現互動關系，即會計信息披露推動公司治理優化，公司治理結構有助于會計信息的改進；會計準則的國際趨同只是為高質量會計信息的實現提供了技術上的可能，盡快構建會計準則趨同的環境適應機制，才能保證會計準則趨同效果的實現；公司外部治理結構包含在會計環境之中，因此會計準則趨同與會計環境也可以說存在同樣的互動關系。公司治理、會計環境與會計準則國際趨同的邏輯關系見(圖1)。

五、我國會計準則國際趨同的實現路徑

新的企業會計準則體系強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念，實現了與國際慣例的趨同，首次構建了比較完整的有機統一體系。但要使企業按照新準則體系的要求提供透明度高、可比性強的會計信息，需要企業、政府及監管者、中介機構及其他利益團體的積極配合與共同努力。

(一)進一步完善公司治理結構在明晰產權、完善公司治理結構、建立報酬和業績相對稱的激勵機制、大力發展機構投資者等原有的關于公司治理研究基礎上繼續完善和深化；加強對于公司治理信息披露制度的管理。我國這幾年在完善公司治理以保證會計信息質量方面取得了較大成績。2001年證監會了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，要求所有在我國境內上市的公司聘任適當人員擔任獨立董事，其中至少包括一名會計專業人士。在證監會頒布的《上市公司治理準則(征求意見稿)》中，要求上市公司披露上市公司的持續信息披露和公司治理信息；加強包括財務總監(CFO)在內的會計隊伍的建設。CFO在公司治理中起著核心且直接的作用，掌握著整個公司的財務信息，涉及很多方面的利益分配：如制定股利分配政策、資本結構政策、資金政策等，這不僅是公司治理結構的內容，也可能是公司治理的結果，幾乎涉及所有利益相關者的利益問題。

(二)完善會計準則相應體系 建立財務會計概念框架體系。從國際經驗看，高質量的會計準則需要構建財務會計概念框架體系，概念框架是制定會計規范的概念依據；補充和修訂會計準則內容。僅就會計準則本身而言，國際趨同除了面臨著語言轉換問題、準則及結構過于復雜問題外，還應根據新情況新問題進行及時修訂。如新的金融產品陸續推出，迫切要求對相應會計審計準則體系進行補充、調整和完善，尤其對于投資者而言，金融產品的價值如何計量、相關損益如何計算都十分重要。

(三)全面推進會計和注冊會計師人才培養體系 高質量的會計準則需要好的執行，新的會計準則給財務報表信息是用者提供的信息更加相關，但可靠性明顯降低，這就要求會計工作者具有更高的專業判斷能力。因此要加快培養一批熟悉國際規則、精通業務、善于管理的會計領軍人才，為會計事業和市場經濟的發展做好人才保證；進一步完善注冊會計師行業管理體系。健全規章制度、加強部門之間的合作，努力改善行業執業環境，加強對執業質量的監督和檢查。同時全面加強誠信建設和執業道德教育，構建行政監督指導，行業自我管理、社會監督約束協調發展的管理模式和運行機制。

(四)上市公司應制定實施新會計準則的計劃與措施 管理層與財務人員應馬上進行新會計準則的培訓，否則到新準則正式實施時就失去了主動調整本企業的機會。修訂本企業的會計手冊，制定本企業的指導措施，針對本企業新舊準則的差異，做好調整準備；重新設計企業的會計信息系統、會計科目、會計報表的編報系統等。充分估計新準則對本企業的影響，如果新準則可能會導致本企業利潤大下降或上升，企業應做出事先的公告；針對金融工具建立內部控制制度，做好公允價值計量的準備工作。

(五)提升會計準則的法律效力 進一步完善相關的會計法律制度，會計準則屬于法律規范的范疇，與相關的法律規范如《公司法》、《證券法》、《稅法》等有著密切的聯系。修訂后的《公司法》、《證券法》要使會計準則的遵循義務得到很好的體現，使會計準則的技術規范上升到法律規范，以保證會計準則的權威性；有關管理部門應加強合作，在各自的規范之間建立一致的邏輯和清晰的層次，盡量消除多頭監管、政出多門的弊端。要研究制定相應的措施，測算新準則對資本市場的影響；加大新的會計準則體系的宣傳力度。新的會計準則、會計制度要發揮其應有作用還必須通過強大的宣傳攻勢才能使之深入人心。應該說我國的政府會計主管部門在研究、宣傳貫徹新的會計準則方面已經作了大量的工作，但是會計信息反映的經濟實質是各主體之間的經濟利益，作為會計信息生成、列報與傳遞的規范或標準的會計準則，僅其執行者或使用者了解、掌握還是不夠的。還需要得到各會計信息是用者的理解和承認，將會計準則的宣傳范圍、將會計的專業規范意識傳播到它的所有服務對象中去，并為他們理解和接受。

篇2

關鍵詞：公司治理　會計信息質量　相互關系　措施

        公司治理又稱為公司治理結構或公司治理機制，是在現代企業發展，所有權與經營權相分離的情況下，用來解決其產生的委托—問題。公司治理的實質就是有關公司的權利安排和利益分配的問題。

        會計信息是用于體現特定會計主體價值狀態及其經濟活動中價值運動和增值過程狀況的經濟信息，具體而言，它反映其服務的會計主體在一定時點上的財務狀況和一定時期內的經營成果、現金流量等內容。正是由于會計信息能夠反映會計主體的財務狀況、經營成果、現金流量等信息，所以會計信息在加強其主體內部經營管理、滿足國家宏觀調控、優化社會資源配置、服務于相關利害主體進行規劃決策等方面有著重大的作用，其質量的高低直接決定著資本市場的有效程度和社會資源配置的效率。

        一、公司內部治理結構對會計信息質量的影響

        1.股東大會對會計信息質量的影響

        具體而言，體現在股權的高度集中還是股權的高度分散上。在股權高度集中的情況下，很可能產生三個弊端：一是使大股東借控股公司之名行侵害上市公司之實；二是不利于經理層在更大范圍內接受多元化產權主體對企業經營活動的監督和約束，從而使小股東的利益和董事會的獨立性得不到保障；三是使收購和接管難以進行，公司接管市場的運作效率、質量和空間受到嚴重限制；四是使小股東沒有能力介入到公司治理當中。在股權高度分散化的情況下，股東們不愿意投入時間、精力和金錢監督經理層的執業行為是否按照股東的利益而行動。在股權高度集中與股權高度分散兩種情形下，股東大會都必然形同虛設，則強勢方都有動機和機會利用會計信息謀求自身利益，高質量的會計信息是難以形成與索取的。

        2.董事會對會計信息質量的影響

        董事會一般由執行董事和非執行董事構成，前者系高層管理人員，后者系外部人員。在這種機制下期望經理層披露高質量的會計信息是不可能的。而非執行董事出于自身聲譽考慮，即使有動力去促進高質量信息的披露，但其作用未必得到真正的發揮。因為他們在公司中沒有顯著的經濟利益，缺乏發揮作用的動力，加之他們的信息來源甚至是職位的提供都依賴于執行董事，直接受執行董事控制，難以發揮有效的作用。

        二、公司外部治理結構對會計信息質量的影響

        1.市場對會計信息質量的影響

        市場機制是從宏觀角度來說明其對會計信息質量的影響，強化市場機制對公司會計信息披露行為來說是一種激勵機制，它可以從各個方面來完善會計信息的披露行為。市場機制主要包括資本市場、經理市場、產品市場等機制。

篇3

關鍵詞：公司治理；財務報告；治理結構

公司治理結構是一種對公司進行管理和控制的體系，它不僅規定了公司的各個參與者和其他利害相關者的責任和權利分布，而且明確了決策公司事務時所應遵循的規則和程序。公司治理的目標是降低成本，使所有者不干預公司的日常經營，同時又保證經理層能以股東的利益和公司的利潤最大化為目標。在公司內部治理結構中，股東大會與董事會之間是一種信任托管的關系，董事會以股東受托人的身份出現，接受股東大會的委托，對股東投入的資本承擔相應的保值增值責任。監事會是公司的內部監督機構，接受股東大會的委托對董事會和經理層實施監督。

財務報告的質量特征也稱財務報告質量特性，是指財務報告提供的信息對使用者有用的那些性質。隨著市場經濟的發展和經濟全球化的推進，財務報告質量對于投資者評估企業的投資價值、維護投資者利益、優化資本市場的資源配置而言具有重要的作用。在經濟全球化下的財務報告應該能夠提供相關、可靠、可比、可理解，并具有一定前瞻性和反饋價值的高質量的會計信息。上市公司眾多的中小股東需要獲得真實的財務報告信息，國家便通過法律、準則做出財務報告信息披露的規定。這種強制性的規定反映了委托人與人權責對等的內在要求；資源所有者賦予經營者資源的使用權、處理權，經營者則有義務向委托人定期報告受托責任履行情況，財務報告信息無疑是主要的信息披露方式。

一、高質量的財務報告信息是公司內部治理機制有效運行的基礎

從對我國上市公司治理相關信息披露的要求來看，企業應提供的信息可分為三部分內容，即:財務會計信息、審計信息和非財務會計信息，其質量的高低直接決定著資本市場的有效程度和社會資源的配置效率。上市公司財務報告信息質量與公司治理關系密切。高質量的財務報告信息是公司內治理機制有效運行的基礎，它對于公司內部治理結構的優化及推行均有重要作用。

國內外的實踐證明，財務報告信息質量的高低直接關系到公司治理的質量高低。證券市場較成熟國家的經驗表明，高質量的財務報告信息使股東具有行使表決權的能力，便于對公司進行有效的監督。財務報告信息質量也是影響公司行為和保護潛在投資者利益的有力工具。高質量的財務報告信息有利于吸引社會資金，維護投資者的利益。股東和潛在投資者需要得到定期的、可靠的、可比的、足夠詳細的信息，從而使他們能對經理層是否稱職做出評價，并對股票的價值做出評估、對持股和表決做出有根據的決策。并且，高質量的財務報告信息也有助于完善經理層的激勵機制，抑制“內部人控制”，有助于資本市場對上市公司的監控，幫助公眾了解公司的組織結構和經營活動。

二、完善的內部治理結構是高質量財務報告信息的制度保障

完善的內部治理結構為高質量財務報告信息的產生提供了充足的制度保障。在完善的公司內部治理結構中，激勵、約束、監督機制的合理安排，將為高質量財務報告信息的產生提供制度上的保障。只有公司內部治理結構完善，各個企業利益相關者的權、責、利得到了合理的制度安排，才能從根本上保證產生的財務報告信息能夠在企業中真實的流動、傳遞和對外披露。擁有完善內部治理結構的上市公司，股東大會、董事會、監事會和經理層各司其職，互相監督，并且有相應激勵、約束機制，這樣，由于制度安排的合理，財務報告舞弊的機會成本較高，經理層權衡利弊，舞弊的可能性較小。

三、內部治理結構的缺陷會導致或助長財務報告舞弊

一方面，在上市公司內部治理結構中，股東大會、董事會、監事會和經理層之間監控行為的實現主要取決于被監控者管理行為的可觀察度，即監控者得到有關公司經營活動的全面而真實可靠信息的程度。上市公司應有一個完善的財務報告信息產生、制度，用以全面記錄各項決策的執行、計劃完成情況和公司業績及交易行為結果。監控者通過這些信息可以全面了解經營者的管理行為。實際上，股東大會、董事會、監事會的決策是以財務報告信息為依據的，不全面、不真實、不及時的信息記錄，都會影響管理行為的可觀察度。因此，管理行為的可觀察度取決于財務報告信息產生、制度的完善程度，也就是說股東大會、董事會和監事會之間的監控關系也主要取決于財務報告信息產生、制度的完善程度，公司內部治理結構的有效運作和作用發揮程度，主要取決于公司的財務報告信息流的正常流動。

四、完善的公司內部治理結構能夠為高質量的財務報告信息提供一個良好的外部環境

完善的內部治理結構為財務報告信息的真實性提供保證，而財務報告信息失真往往是公司內部治理結構不完善的綜合反映。在一個內部治理結構完善的企業中，會計運作才能正常進行，為相關利益主體提供可靠、相關的有用信息，同時這些有用的信息又幫助內部治理結構正常運行。反之，如果公司的內部治理結構不完善，股東大會、董事會、監事會和經理層之間沒有形成良好的制衡監督關系，會計信息系統就缺乏良好的運行環境，就會影響財務報告信息的質量，影響財務報告信息作用的發揮。

五、公司內部治理結構對財務報告可靠性的影響

那些提供虛假財務報告信息的公司一般缺乏完善的公司內部治理結構，公司內部治理結構沒有發揮相應作用，這就會助長甚至導致財務報告舞弊行為。公司內部治理結構在很大程度上會影響財務報告信息質量。

（一）股權結構的分布決定了公司控制權的分布，決定所有者與經營者之間的委托關系的性質。該結構也體現了不同股權擁有人之間的利益關系，并決定了企業在決策與經營方面的行為方式。股權結構從各股東持股量可分為股權高度集中型、股權高度分散型、股權適度分散型。

1.股權高度集中型，表現為公司擁有一個絕對控股股東，該股東對公司擁有絕對控制權，并能夠絕對控制公司運作，一般要求擁有股份在50%以上。這樣大股東的行為就完全不會受到其他股東的有利約束和制衡，就會對經營者的行為進行干預，通過各種途徑獲得利益，甚至不惜進行舞弊損害小股東的利益。

2.股權高度分散型，表現為企業相當數量的股東的持股數量相近，但沒有大股東，所有權與經營權基本分離，單個股東所持股份比例均不超過30%，其作用很有限。在這種格局下，管理者會基于自身利益的考慮，利用財務報告舞弊侵害股東的利益。

3.相對于前兩種股權結構，股權適度分散型應該是較為合理的結構類型。在該類型的股權結構下，既有一定的股權集中度，又沒有處于絕對控股地位的股東，有的只是幾個持股數量相當的大股東。這種類型結構解決了在股東之間建立激勵和制約機制的問題，避免了前兩種結構下股東行為的非理性，對于治理機制作用的發揮總體上較為有利，可以有效的防范財務報告舞弊的發生。

（二）董事會對財務報告舞弊的影響。作為內部董事的高層管理者可能認為，合謀騙取和剝奪證券持有者的財富比競爭要好，因此外部董事的介入，會降低這種合謀安排的可能性。外部董事不會與經營者串通，侵害剩余要求者的利益。一般來講，較高比例的外部董事能夠減少公司財務報告舞弊的可能性。隨著外部董事持有公司股份數的增加、任職期限的延長以及在其他公司兼職數的減少，公司發生財務報表欺詐的可能性也減少。

（三）監事會對財務報告舞弊的影響。我國上市公司除設立董事會外，還設立監事會。監事會是公司中專門從事監督的機構，負責對董事會和經理的行為進行監督，防止其損害公司的利益。監事會由股東大會選舉產生并對股東大會負責，其職能的一個重要方面，就是檢查公司的業務、財務及其他會計資料，以及核查提交給股東大會的資料，因此，健全的監事會能夠減少董事會和管理當局的財務報告舞弊行為。

（四）經理層對財務報告舞弊的影響。經理層是直接從事生產經營管理的治理主體，直接控制和決定著財務報告信息質量的高低。如果對其沒有有效的激勵和約束機制，經理層往往聽命于大股東的意志或形成內部人控制現象，為了自己的利益進行財務報告舞弊，損害股東的利益。

參考文獻：

[1]潘琰、辛清泉，《所有權、公司治理結構與會計信息質量――基于契約理論的現實思考》，會計研究，2004（4）；

篇4

[關鍵詞]會計準則 信息質量 建議

高質量會計準則是產生高質量會計信息的必要條件,反之,高質量會計準則卻不會導致高質量會計信息,因為準則的有效執行需要制度保障。會計信息能有效緩解投資者與經營者之間的信息不對稱,控制逆向選擇和道德風險。但是這種作用的發揮是以會計信息的高質量為前提的。因此,研究會計信息質量與會計準則制定權合約安排很有必要!

一、我國會計準則的主要問題

1.1量變不足

高質量的會計準則首先要解決的問題是量的問題,高質量的會計準則要涵蓋實務中的全部交易或事項,沒有量變就沒有質變。而事實是很多極容易出問題的交易或事項,至今都未制定出具體的準則規范。為了適應經濟體制改革的需要,我國于1992年11月30日了《企業會計準則》,我國會計規范改革從此拉開了序幕。盡管到目前為止,已經實施了會計政策資產負債表日后事項、債務重組、收入、建造合同、無形資產、或有事項、中期財務報告、投資、現金流量表、會計估計變更和會計差錯更正,存貨、非貨幣易、固定資產等16項具體會計準則。但很顯然,量變還遠遠沒有達到,這些準則遠遠不能滿足實際會計實務規范的需要。

1.2質量不高

1)沒有制定科學的財務會計概念框架。財務會計概念框架是指導會計準則制定的基礎。眾所周知,國際會計準則是以國際公認的財務會計概念框架中的核心概念來制定的;同時,準則能導致可此、透明和充分的信息披露,供投資人在進行公司業績的動態分析。而我國具體會計準則卻沒有以概念結構為基礎。上述“企業會計準則”的“準”也只是財務會計概念結構引導下的準水平。

2)部分準則的出臺只是應付。一項高質量會計準則的出臺,從立項到,必須是在統籌考慮的前提下,遵照一定的程序、選擇科學的方法去完成的。我國現行的一些準則的出臺比較倉促,操之過急,事倍功半。都知道我國第一項出臺的具體準則《關聯方關系及其交易的披露》是由于當時出現了關聯交易中的舞弊案件,為了維護小股東的利益,維持新生資本市場的健康發展而臨時出臺的。

二、影響會計信息披露質量的因素分析

2.1會計準則不準確

當會計準則中存在著大量的不確定性措辭時,在運用數學方法描述原本事物時,會使得計算的結果有很大差異。這樣,會計政策和方法則會更多地依賴會計人員的職業判斷,這就擴大了人為其操縱利潤的空間。

2.2會計法規之間不協調

基本會計準則與具體會計準則之間,具體會計準則與行業會計制度之間,會計準則與財務通則之間,會計準則與稅收制度之間都存在不協調甚至矛盾、沖突的地方。會計法規體系內部的不協調,必然會增大經營者、會計人員與監管部門、社會公眾之間的“博弈空間”,增加全社會的交易成本。

2.3會計準則滯后于會計實踐

通常我國會計準則的規定常落后于會計實踐的發展和經濟行為的創新。隨著市場經濟的快速全方位發展,新的經濟行為、事項及市場工具不斷涌現,會計準則的缺位很有可能會使得會計事項的處理無法可依。同時,會計準則對非財務信息、表外披露等做出明確的規定,使得信息披露缺乏完整性。

三、完善會計準則制定權合約安排,提高會計信息質量

3.1完善公司治理結構

現代經濟關系的契約性決定上市公司會計信息質量,所以解決上市公司會計信息質量的根本途徑在于在企業內部建立有效的治理結構。加強董事會對經理層的戰略指導和有效監管,提高會計信息的公信度,減少董事會成員在經理層的兼職,完善外部董事制度。股東大會要做好監督經營者的活動,聘用注冊會計師對公司經營和財務活動進行審計監督。獨立董事要有財務會計方面的專家,強化董事會功能。加強監事會的獨立性,賦予監事會實質上的獨立監督權;明確監事會對公司財務的監管,以減少管理層對財務報告的操縱。

3.2加強內部控制制度的完善

企業內控制度能有效加強會計人員相互制約和監督,提高會計核算工作的質量,確保會計信息的真實完整。在企業內部控制中,制度的落實不僅要貫穿于會計核算的全過程,更要貫穿于生產經營的各個環節。建立健全內部控制制度并有效實施,以更好的滿足現代企業管理的需要,企業提供的產品――會計信息質量才能得到保證和提高。健全而有效的內部控制對提高會計信息質量,有效提高經營效率。

3.3完善會計準則

在完善會計法規體系的過程中,要擴大會計規范的涵蓋范圍,做好對資本市場出現的新問題的預測并及時出臺相關政策,盡快出臺會計規范的配套實施細則,使會計實務操作有法可依。另外,要加強與國際標準的全面接軌。資本市場的有序發展主要取決于高質量的會計準則。信息披露能增強投資者對財務報告可信性的信心,從而改善資本市場的流動性,降低資本成本和創造可能公允的市場價格。入世后中國將以更加積極的姿態,在更為廣泛的領域參與經濟全球化的進程。

四、結語

總之,目前我國,我國會計準則還需從量變做起,完善各種制度準則,在不斷實施探索的過程實現質變的目的,提高會計信息質量更好的為我國經濟建設服務。

參考文獻:

[1]李曉強.2004.國際會計準則和中國會計準則下的價值相關性比較[J].會計研究,第7期

篇5

一、實施內部控制審計的必要性

隨著公司制形式的出現，引起了企業所有權與經營權的分離，基于委托――理論，委托人與人之間的利益沖突越來越引起人們的關注。

如何將分權管理帶來的委托人與人的利益沖突予以消減，經過企業委托人與人不斷博弈，產生了內部控制。內部控制不僅是因為分權管理產生的委托人與人均衡利益的需要，也是現代企業實現價值最大化的內在需求，是防控管理層經營風險和達到預期收益組合的最優化。

對于內部控制的研究，國外起步的較早。進入21世紀后，隨著安然等重大財務舞弊事件的爆發，人們對內部控制的不足產生質疑，進而使美國內部控制委員會將風險管理觀念加入其中，使得內部控制的范圍得到進一步的延展。我國于2001年首次出現內部控制的定義，隨后，又陸續出臺《企業內部控制規范》及《企業內部控制配套指引》，內部控制的重要性逐步被人們所接受和認知。但由于公司有缺陷的內部控制導致不良后果的事件不斷發生，人們開始意識到，內部控制的缺陷和不足不能單靠其自身“免疫系統”予以修復，如何對內部控制制度設計的有效性進行評價，以及對其執行過程中的有效性進行評價，并對其財務報告做出公允評價，保護投資者的利益，就迫切需要引入第三方審計。

二、我國內部控制審計實施現狀

企業內部控制的第三方審計即內部控制審計是為了確定被審計單位內部控制制度的可信度，適應經濟發展產生的一種現代審計，其通過審查、分析測試等諸多方法，對被審計單位內部控制的有效性做出鑒定，并對被審計單位的內部控制制度進行評價。

為提高投資者、社會公眾乃至國際資本市場對中國企業素質的信任度，我國由財政部會同證監會等多個相關部門于2010年4月26日頒布《企業內部控制評價指引》和《企業內部控制審計指引》，對上市公司以及非上市的大中型企業進行內部控制審計做出了具體規定，即要求我國在滬、深交易所上市的公司以及非上市的大中型企業應當自2012年1月1日起，自我評價其內部控制的有效性進行，并予以披露年度內部控制自我評價報告，同時，還需要聘請會計師事務所對企業財務報告內部控制的有效性進行審計，并出具審計報告。

據統計資料顯示，2014年，在選取的2512家滬、深交易所A股上市樣本公司中，共有1802家上市公司披露了內部控制審計報告，占比71.74%。其中，在樣本公司中，僅1118家披露了規范的內部控制審計報告，占披露公司總數的62.04%。（數據來源：《中國上市公司2014年內部控制白皮書》，武漢市迪博企業風險管理技術有限公司數據庫研發中心）

數據的研究結果表明，我國上市公司內部控制審計制度施行效果并不理想，且披露質量亟待提高。

三、公司治理、內部控制、內部控制審計的內在邏輯

從公司治理所受的影響來看，公司治理分為外部和內部，本文探討的是內部公司治理。

關于公司治理，國內外專家學者給出了多種闡述。例如，吳敬璉教授在1994年提出，公司治理是一種組織結構，由公司的所有者、董事會和高級經理三者組成。上述三者的關系是：所有者將財產托付給董事會管理、董事會擁有決策權；董事會對公司的高級經理進行聘用，并根據其業績予以獎懲，甚至解雇；高級經理在董事會的授權范圍內予以經營。基于此，三者之間形成權力制衡。

經濟合作與發展組織（OECD）對公司治理進行了進一步表述，即提出公司治理是一種體系，對公司實現管理與控制；公司治理通過股東大會、董事會、總經理等利益相關者權利與責任的劃分，制定公司的規章與制度，保障公司目標的實現。即：公司治理通過約束與激勵機制，對公司的各個參與者責、權、利進行制度安排，制衡以總經理為首的管理層，保障股東利益，實現企業價值最大化。

內部控制則是一種控制機制，采取授權審批、不相容職務相分離等手段，予以規范會計行為，協調利益分配。隨著經濟的發展，內部控制的目標也由最初的確保企業財產物資的安全完整，保證會計信息的真實、可靠，發展到現在的改善企業經營狀況，實現企業價值的最大化。它是一個由不間斷的任務和活動所組成內部控制過程，是一個動態的、反復的過程，其目的是實現企業戰略目標。

從內部控制與內部控制審計的定義可知，內部控制與內部控制審計均是為實現公司戰略目標，即實現企業價值最大化的目標服務的，因此，從戰略管理層面看，公司治理、內部控制、內部控制審計互不可分，密切相關。

四、建立以內部控制審計為根基的戰略管理框架

篇6

【關鍵詞】公司治理，會計信息披露，內部控制

會計信息披露應遵循的實質性基本原則是：真實性、完整性、準確性、及時性、公平性；應遵循的形式性基本原則是：規范性、易解性、易得性。但由于公司治理結構的不完善導致會計信息披露不能夠遵循并實現信息披露的基本原則。相反，如果公司治理結構較為完善，則會計信息披露無論實質上還是形式上都會按照信息披露的基本原則進行，并改善會計信息披露失真、不及時等一系列的問題。所以，會計信息披露與公司治理結構關系密切、雙向互動。會計信息披露依存于特定的公司治理結構，同時會計信息披露也促使公司治理結構的完善。

會計信息是通過會計活動所獲得的反映會計主體價值運動狀況的經濟信息，是市場信息的重要組成部分。會計信息披露質量是利益相關者尤其是廣大投資者關注的重點，因為公司的財務狀況和經營成果是評價公司股票價值最直接的依據，也是其它經濟決策在經濟上的最終體現。任何投資者都會對公司的會計信息極為敏感，這是他們進行投資決策的主要依據。同時，會計信息披露在一定程度上反映了公司的業績，而這又恰恰是確定公司高管層薪酬的重要參考標準，因此會計信息披露質量備受關注。

公司治理正是通過相關的制度安排以及權利的制衡來保證會計信息披露質量，公司治理結構的完善程度決定了信息披露質量的優劣，高質量的會計信息披露有助于公司治理和經營管理信息的高度透明，降低管理成本，消除內部人與外部人的信息不對稱問題，遏制公司治理中管理人員由于自利行為所引發的過度職位消費問題以及管理腐敗，促進公司治理結構的改善。會計信息是投資者進行決策的依據，充分披露的會計信息能保護廣大中小投資者的利益，增強投資者的信心。會計信息及時正確的得到披露同時能充分體現董事會和監事會的有效性，保護中小股東的利益。

會計信息的真實性是會計信息質量特征之一，不真實的信息會給投資者帶來失敗的決策，其后果的嚴重性是不言而喻的。目前我國會計信息披露中比較普遍地存在著信息披露不真實、不及時、不充分的問題，特別是上市公司。最為嚴重的是會計信息披露不真實，而最根本的原因是公司治理的缺陷。由于我國資本市場發展的歷史局限性，公司治理先天不足，嚴重制約我國公司會計信息質量的進一步發展。

從公司外部治理結構來說，公司的外部治理結構包括資本市場、產品市場和經理市場等外部力量對企業管理行為的間接監督。我國目前的資本市場沒有充分發揮這方面的作用。外部治理機制存在著融資傾向嚴重、治理職能發揮不利的情況。在企業外部產品市場變得日常激烈的同時，資本市場往往成為投機的場所。企業采取虛構利潤的辦法來上市，欺騙社會公眾和投資者，會計信息披露質量由此受到嚴重影響。再次，經理市場不完善，管理層采取會計舞弊等手段獲取自身巨大收益但同時又不至于承擔太多的成本，從而也造成會計信息披露失真現象。在公司治理框架下，高質量會計信息可以使公司治理在信息最終披露中調整經營者理性選擇的基礎，引導經營者的理性選擇，使會計信息具有更強的決策有用性。真實的會計信息披露，減少甚至消除了投資者的信息劣勢，也使投資者能更好地對企業進行監管，從而進一步促進企業治理結構的改善，形成良性循環。

從公司內部治理結構來說，公司內部治理結構是股東大會、董事會、監事會對企業管理者進行內部直接監控的機制，是公司治理的主體。在我國，部分企業大股東長期缺位，股東大會形同虛設，股東大會成為表決機器，最高權力機構形同虛設，所有者缺位，企業的高管人員成為公司事實上的主人，反過來控制公司董事會，甚至可以挑選董事，決定董事的任免。在這種情況下，控股股東或少數關鍵人就能控制公司的財務報告。為了控股股東或管理當局的利益，就有可能進行盈余管理甚至操縱財務報告，提供虛假信息誤導外部信息使用者。經營者、監督失控的狀態，嚴重制約了公司治理的完善，從而影響了信息披露的準確。董事會和監事會缺乏獨立性，其控制權往往被高管人員控制，成為擺設，影響了會計信息質量。由此可見，完善內部公司治理結構的重點在于，要明確劃分股東、董事會和經理人員各自的權力、責任和利益，形成三者之間的制衡關系，最終保證公司制度的有效運行。

總之，公司治理結構與會計信息披露質量之間存在著一種相輔相成的交互作用關系。任何一者的改善都會有助于另一者的提高，從而實現“共贏”。完善的公司治理結構能夠加強公司的內部控制，減少機會主義行為和降低信息不對稱，是高質量會計信息披露的保障；而高質量的會計信息披露又可以促進公司治理結構的不斷優化。在企業會計信息披露發展的整個過程中，保護相關利益人的權益，以盡量減少因信息不對稱所帶來的無效率或低效率，保證公司決策的有效性和科學性，維護公司多方面利害相關者的利益，始終是會計信息披露追求的目標。在公司治理結構的形成與運行過程中，會計信息披露發揮著重大的作用。與此同時，有效的公司治理結構也有助于會計信息披露行為的改進。

參考文獻：

[1]黃璐，孔祥杰.淺談公司治理結構對會計信息披露的影響.管理科學， 2005（2）

[2]李享.美國內部控制實證研究：回顧與啟示[J].審計研究，2009（1）.

[3]劉亞莉，馬曉燕，胡志穎.上市公司內部控制缺陷的披露：基于治理特征的研究[J].審計與經濟研究，2011（5）.

[4]蔡叢光.內部控制缺陷信息披露的影響因素分析[J].財務與金融，2010（4）.

篇7

關鍵詞：外部治理環境 盈余質量

一、引言

隨著制度經濟學的興起，許多經濟學者越來越關注外部治理環境對經濟發展的重要作用。在金融領域，La Porta et al.（1998）的一系列研究開創了法制環境與資本市場關系研究的先河鑒于會計信息對資本市場發展的重要作用，受上述研究的啟發，許多會計學者亦著手探求財務呈報面臨的外部治理環境對會計信息質量的影響，從而為傳統的會計信息質量研究另辟蹊徑。Ball et al.（2003）指出，“各種制度因素決定了公司提供高質量盈余信息的意愿，這比單純的會計準則體系更能解釋各國會計實務和盈余信息質量的差異”。因此本文試圖探討外部治理環境這一重大制度因素對應計質量的影響。外部治理環境對企業行為的引導作用在轉型國家更容易被觀測，中國作為一個新興市場經濟國家，資本市場的發展還處于相對初級階段，財務報告信息成為投資者最重要的信息來源，其質量高低對資本市場的健康發展有著舉足輕重的作用，秉承國外研究的思路，尋求現階段財務呈報的制度環境對中國上市公司會計信息質量的影響便是一個很有意義的課題。另一方面，中國各個地區的經濟發展程度、市場化進程、法制環境存在很大的差異，因而導致各個地區上市公司財務報告主體面臨的外部治理環境存在很大的差異，上述獨特制度背景為研究制度環境對會計信息質量的影響提供了很好的契機。本文以地區治理指數來衡量外部治理環境，采用應計質量（AQ）來衡量會計信息質量，并將應計項質量按照風險來源分解為內在性應計項質量和操縱性應計項質量，深入研究了外部治理環境對中國上市公司應計項質量及其組成成分的影響。

二、文獻綜述

（一）制度環境與會計信息之間的互補理論 互補理論認為，在制度環境比較完善的國家和地區，法律體系比較健全，會計信息質量也較高。La Porta et al.（1998）指出投資者保護程度較高的地區，金融市場往往更加發達，更加發達的金融市場會導致更多的融資機會和更加分散的股權結構，從而可能產生更加嚴重的問題，此時外部投資者很可能對公司管理層施加更大的壓力，為了減輕公司內部人與外部投資者由于信息不對稱而產生的問題，公司管理層很可能提供更加及時和透明地反映真實經濟交易或事項的財務會計信息。Bushman et al.（2005）從契約理論的角度進行分析，他們認為根據契約理論，最優契約的設計和實施都需要可證實的信息， 而會計信息系統為最優契約的設計和實施提供了豐富的可證實的信息，在法律或司法系統更強的地區，契約的設計和實施的效率更高，從而對高質量會計信息的需求就越大。很多跨國實證研究也比較了不同制度環境下盈余信息質量的差別。Ali和Hwang（2000）發現市場導向金融系統的國家較銀行導向金融系統的國家，盈余數據價值相關性更強。Ball et al.（2000）指出國家制度因素對財務呈報質量會產生很大影響，通過對香港、馬來西亞、新加坡和泰國的財務呈報質量的研究表明，雖然這四個國家都采用了國際會計準則，但由于法律環境的不同，但盈余穩健性差異很大。Hung（2005）通過國際比較發現對投資者保護比較差的國家，應計會計的使用將負面影響財務報表的相關性，也就是說投資者保護法律對應計會計的實施效果能夠起到相應作用。Leuz et al.（2003）發現，公司盈余管理程度與投資者法律保護程度顯著負相關，與內部人私人利益獲取程度顯著正相關。Ball和Shivakumar（2005）發現英國的公眾公司和私人公司雖然面臨相同的會計準則和審計準則，但由于不同的市場需求和監管環境導致盈余信息的穩健性存在很大差異。Lang et al.，Haw et al（2006）的研究發現在美國上市的外國公司盈余管理的程度明顯低于其在國內上市的公司，而同在美國上市的公司，美國公司財務報告質量卻低于外國公司，表明了制度環境對盈余信息質量的重要影響。Burgstahler et al.（2006）對歐盟范圍內的公眾公司和私人公司財務報告的比較中發現，即使面臨同樣的會計準則，在不同的資本市場環境和法制環境下，公司的盈余信息質量存在很大的差異，法律系統越健全，盈余管理程度越低。Bushman et al.（2004）研究了公司透明度的決定因素，發現治理透明度與法律以及司法系統密切相關，而財務透明度主要取決于政治經濟環境。Bushman 和 Piotroski（2004）從財務報告穩健性的角度進行考察，結果表明在控制了國家法律起源后， 高質量的司法系統、證券法的嚴格執行都能夠帶來更加穩健的財務報告。相反，政府資產風險較高的政治經濟體制會導致財務報告的穩健性更低。我國不同地區在外部治理環境上存在的巨大差異， 此差異可能對公司財務呈報動機產生重大影響。吳永明和袁春生（2007）發現， 投資者法律保護程度與上市公司財務舞弊負相關， 投資者法律保護程度的改善能有效降低財務舞弊概率。表明完善法制環境是加強投資者保護，從而抑制公司財務舞弊行為的一項重要制度安排。上述國內外文獻表明，外部治理環境越好，法制環境越完善，盈余信息質量就越高。

（二）制度環境與財務會計信息之間的替論 替論與互補理論相反， 即在制度環境較差，投資者保護程度較低的國家或地區， 會計信息可以作為一種替代機制補償投資者保護較弱帶來的負面效應。La Porta et al.在分析不同地區法律保護差異時認為，投資者保護較弱的國家具有其它替代機制來解決這一問題，而國家的會計信息系統可能就是這樣的一種替代機制。會計信息系統可以為投資者提供公司經營運作的信息， 為簽訂契約提供可證實的信息， 特別是當投資者保護較弱時， 高質量的會計信息對于財務契約的設計和實施更加重要。Francis et al.（2005）認為會計制度對證券市場發展的影響獨立于投資者法律保護， 較高質量的財務會計系統能夠替資者法律保護， 促進證券市場的發展。Boonlert－U—Thai et al.（2006）指出多數制度環境與會計信息質量研究只從單一角度考察投資者法律保護對盈余質量的影響， 依次得出的結論在一定程度上受到測度方式的限制。作者分別使用應計項質量、盈余持續性、盈余預測能力和盈余平滑度指標進行檢測。結果表明制度因素對其影響是混合的。陳勝藍和魏明海（2006）使用來自我國內地31個地區911家A股上市公司2001年至2004年的數據為樣本進行考察， 利用各地區市場化進程數據構建各地區的投資者保護程度變量， 使用會計盈余反映經濟收益的非對稱及時性（TLR）衡量財務會計信息的質量， 表明來自投資者保護較弱地區的上市公司更愿意提供較高質量的財務會計信息， 以補償弱投資者保護帶來的負面效應。

從上面的文獻可以看出，會計信息與外部治理環境之間的關系并不確定，中國作為一個新興市場國家，各個地區的市場化進程和法制環境存在很大的差異，因而導致各個地區上市公司財務報告主體的呈報環境存在很大的差異，這必然會對上市公司的呈報行為產生影響。本文以應計項質量作為盈余信息質量的替代變量，考察其與外部治理環境的關系，并進一步將應計項質量分解為來自客觀風險的內在應計質量和操縱性應計質量，考察其與外部治理環境之間的關系，以期得到有意義的結論，擴展以前研究的成果。

三、研究設計

（一）研究假設 制度是一系列用來建立生產、交換與分配基礎的基本的政治、社會和法律基礎規則，制度對企業行為的引導作用在轉型國家更容易被觀測。這是因為相比于其他國家的企業，轉軌國家企業所面臨的外部不確定性更高，企業必須時刻關注制度變遷過程中自身所面臨的發展機遇以及制度變遷對企業發展戰略、投融資行為、經營決策、交易成本的影響。而我國在從計劃經濟向市場經濟轉軌的過程中，各個省級行政區域的市場化進程和法制環境由于資源稟賦、地理位置以及國家政策的不同存在較大的差異，必然會對上市公司的財務呈報行為產生影響。本文以應計項質量（AQ）作為盈余質量的變量，AQ是從長期角度來考察應計利潤項目存在的風險，因而能比較全面地反映盈余信息的質量。借鑒Francis et al.（2005）的研究方法，將上述風險進一步分解為InnateAQ和DiscAQ，InnateAQ是來自公司運營環境等公司內在因素導致的風險，對投資者而言，是一種系統風險，管理層進行操縱較為困難。如果公司外部治理環境較差，政府對企業的干預較多，經營活動便會受到很大的影響，財務人員在進行應計項目的估計時，便會面臨很大的不確定性，無法對相關會計科目進行很好的預測；同時，如果公司面臨的法制環境比較薄弱，司法體系不完善，契約制度不健全，商業信用就得不到有力的保證，公司對應收款等應計項目的估計就會出現較大的誤差，從而最終影響內在性應計項質量。鑒于上述分析，提出如下假設：

H1A：上市公司的外部治理環境越差，內在應計項質量越差

我國作為一個新興市場經濟國家，總體市場化程度不高，在我國外部治理環境和法律體系并不完善的情況下，證券市場仍然得到了迅速的發展。Pistor和Xu（2005a）分析指出， 對于中國證券市場的高速發展， 法律及其執行對投資者的保護在短期內可能無法發揮明顯的功效， 有兩個主要因素影響了法律及其執行對投資者保護的效果：法制環境不完善程度和可靠信息的缺失程度。轉型經濟的法律改革很大程度上是通過對發達經濟的法律體系進行移植而完成的，由于語言、文化和制度的差異， 導致了移植后的法律體系很多方面不太完善；在法律執行的過程中，由于難于解釋法律的起源，也難于有效處理新的法律問題， 從而加大了法律執行的難度。而另一方面， 法律的有效執行依賴于可靠的公司層面信息， 轉型經濟中公司層面信息存在著較大的噪音， 也降低了法律執行的效果。在這種背景下，更可能存在其他替代機制彌補法律及其執行對投資者保護較弱帶來的負面效應， 促進證券市場的發展。相對于證券市場的發展，我國法律制定以及執行環境的發展卻較為緩慢，這種特定背景為考察會計系統是否可以作為補償投資者保護薄弱的一種替代機制提供了機會。La Porta et al. （2000）指出在投資者保護程度較低的地區， 由于缺乏其它可以依賴的機制， 公司可能更需要通過某種替代方式， 如提供高質量財務會計信息來增強投資者的信心。Claessens et al.（2002）指出在投資者法律保護較弱的國家或地區，市場對公司的定價會更低，處于投資者保護程度較低地區的公司更需要通過提供高質量的財務會計信息， 降低公司內部人與外部投資者之間的信息不對稱程度，從而減少市場對公司的折價。另外，由于高質量的財務會計信息有助于契約的設計和實施，投資者保護程度較低地區的公司更可能通過提供高質量的財務會計信息來降低契約設計和實施中的交易成本。基于上述分析，提出如下假設：

H1B：上市公司的外部治理環境越差，操縱性應計項質量越好

本文使用應計項質量AQ來作為盈余質量衡量指標，而應計項質量與外部治理環境的關系必然會受到應計項質量（InnateAQ）以及操縱性應計項質量（DiscAQ）與外部治理環境關系的影響，InnateAQ與DiscAQ與外部治理環境的關系呈現不一致，因此假設：

H2：上市公司的外部治理環境與總體應計項質量的關系不確定

（二）樣本選取和數據來源 本文以應計項質量作為盈余質量的變量，通過DD模型和修正的DD模型計算應計項質量AQ需要使用上市公司連續5 年的殘差，而在模型中，年度殘差的計算需要上一年、當年和下一年的現金流數據，因此要求樣本公司至少具備連續7 年的財務數據。因此，本章的研究樣本為2003年至2007年在滬深證券交易所上市且上市至少七年的非金融類上市公司，剔除個別財務數據缺失的公司，共得到4772家上市公司樣本，各個年度的觀測值分別為775家、862家、987家、1056家和1092家。

（三）變量定義 本文變量定義如下：

（1）因變量。本文以應計項質量作為盈余質量的變量，雖然盈余信息質量在理論上經常被提及，但是盈余信息質量的衡量在學術界也沒有統一的標準，本文將盈余質量定義為盈余信息傳遞公司未來運營情況，尤其是預期現金流信息的準確度。從Dechow 和 Dichev的分析可以看出，應計項目與未來現金流密切相關，因此在應計項目隱含的估計誤差較小時，盈余能更好地代表未來現金流，盈余信息質量越高。在本文中，借鑒Dechow 和 Dechiev以及Francis et al.的研究方法，使用應計項質量AQ來衡量盈余信息質量。Dechow 和 Dichev首先建立一個理論模型分析了營運應計項目的初始確認以及最終轉回與現金流的關系，模型表明了現代會計制度中公司收入和費用確認的時間與相關現金流的收付時間并不一致，而應計制的優點就在于通過對上述時間的調整提高了盈余反映公司業績的能力，同時，模型也表明應計制在運用時，必須承受其帶來的問題（如估計誤差等），Dechow 和 Dichev在理論分析基礎上，提出了如下實證模型（DD模型）：

其中：代表j公司t期營運應計項目，具體計算方法是，TCA=（流動資產- 現金）-（流動負債-長期借款中一年內到期的部分），CFOj，t-1代表j公司t-1期的經營活動現金流，CFOj，t代表j公司t期的經營活動現金流，CFOj，t+1代表j公司t+1期的經營活動現金流，DD模型中，應計項目的估計誤差即為回歸模型的殘差項。DD 模型中以應計營運資金在多大程度上反映已實現的經營活動現金流來衡量應計項質量。McNichols（2002）借鑒修正的Jones模型，在Dechow 和Dichev模型里引入上期與當期主營業務收入差額？駐Rev和當期固定資產PPE，研究結果表明修正模型的解釋能力得到了增強，修正的DD模型如下：

其中：？駐Revj，t代表j公司t期主營業務收入的變動額，PPEj，t代表j公司t期的固定資產，其他變量的含義同DD模型。模型（1）和模型（2）中連續變量的最大和最小1％的觀測值進行了winsorize處理。本文中，特定公司應計項質量主要采用上述兩個模型回歸得到公司連續5 年（t-4之t期）的年度殘差標準差的負數來衡量應計項質量：AQj，t=-？滓（？著j，t）。AQ數值越大，質量越高。因為中國上市公司的現金流量表從1998年開始，因此選取1998年至2008年非金融類上市公司為樣本，因為DD模型回歸中需要使用上期、當期以及下期的現金流數據，因此本研究需要運用1998年至2008年非金融類上市公司的財務數據。遵循Francis et al的做法，對DD模型和修正的DD模型分年度行業分別進行了回歸，由于制造業公司數量較多，取兩位代碼分類（制造業中代碼為C2的公司數量較少，將其歸入其他制造業C9中），同時剔除了行業數量少于10家的行業，最后得到了19個行業數據。回歸模型中所有數據均來自CCER非金融類上市公司數據庫。為了消除公司規模可能引起的異方差問題，所有變量均除以公司期初資產。最后得到2003年至2007年度AQ值的上市公司數目分別為775家、862家、987家、1056家和1092家，共4772家，將DD模型回歸得到的應計項質量命名為AQ1，修正的DD模型回歸得到的應計項質量命名為AQ2。

常用的操縱型應計（DA）模型關注管理層使用應計項目來粉飾財務報告，從而誤導財務報告的使用者，其背后隱含的假設是管理層主觀動機會影響應計項目估計誤差發生的頻率和金額的大小。Dechow指出應計誤差的估計準確度依賴于公司業務復雜度以及公司經營環境的可預測性，公司業務越復雜，面臨的經營環境越不確定，應計項目估計誤差發生的可能性就越大，應計項質量就越差，較之管理層主觀動機對應計項目的操縱，上述客觀因素更容易被觀察到，而且更可能會重復發生。Dechow和 Dichev探討了應計項質量與公司營業活動基本變量之間的關系，結果發現：公司的營業周期越長，發生虧損的次數越多，銷售收入和現金流的波動越大，應計項質量就越差。文章因此建議上述可以觀察到的公司特征變量可以作為衡量應計項質量的變量。Francis et al秉承上述研究的思路，將應計項質量（AQ）分解為來源于公司客觀營業環境風險的內在應計項質量（InnateAQ）和來源于管理層選擇行為的操縱性應計項質量（DiscAQ）。，InnateAQ對投資者而言，是一種客觀存在的風險，而DiscAQ是一種管理層主觀行為導致的風險，是主觀操縱的結果。應計項質量的兩個組成成分可以通過下列回歸模型得到：

其中，AQj，t表示通過DD模型和修正的DD模型計算得到的總體應計項質量，Sizej，t代表公司規模，使用公司t年度總資產的自然對數來表示，？滓（CFO）j，t代表j公司t-4年至t年經營活動現金流的標準差，？滓（Sales）j，t代表j公司t-4年至t年主營業務收入的標準差，OperCyclyj，t代表j公司t年度營業周期的自然對數，營業周期為應收帳款的周轉期與存貨周轉期之和，5NegEarnj，t為j公司t-4年至t年出現盈利為負的次數，回歸模型的預測值為InnateAQj，t，AQj，t與InnateAQj，t至差即為DiscAQj，t。

（2）解釋變量。由于我國幅員遼闊，加之分權化的市場化改革之路，造成區域發展的不平衡，不同地區的外部治理環境包括市場化進程、政府對企業的干預程度以及法治化水平存在較大的差別（樊綱和王小魯，2003），這種差異是發達國家所不具備的，是中國的一個特殊的制度背景。地方政府行為的不同出發點將會影響該地區上市公司的財務和會計行為，這種觀點已經得到了普遍的認識。中國經濟改革研究基金會國民經濟研究所自2000 年開始，就一直致力于對中國不同區域的市場化進程進行調查研究，并于2010年初了關于中國市場化進程的研究報告—《中國市場化指數》（樊綱、王小魯等）。這一指數直接地反映了1997年至2007年各地區的外部治理環境差異，在研究報告中，樊綱等通過政府與市場關系、所在地區非國有經濟的發展、產品市場的發育、要素市場的發育以及法律制度環境五個方面來考察中國各地區的市場化程度。根據本文研究的需要，選取上述研究報告中各上市公司注冊地所在省份的政府與市場關系、法制環境得分以及市場化總體進程得分來作為外部治理環境的變量，分別設定為Gov，Law和Market。

（3）控制變量。Shleifer和Vishny（1997）指出大股東會利用對公司的控制權，采取各種手段來謀取隱性的控制權收益，即大股東的壕溝效應，而我國上市公司的第一大股東此方面的動機強烈，因此在研究模型中引入大股東持股比例Share1這一控制變量。Burgstahler et al.研究表明，公司盈余質量的高低還要受到公司自身業績ROA、主營業務收入的增長Growth（當年主營業務收入變動除以前期主營業務收入）以及公司債務水平Lev的影響，本文還將引入上述三個控制變量。一般而言，高質量的審計將在很大程度上緩解報告主體客觀認知水平導致的財務差錯，本文設定Auditor啞變量，如果審計師來自畢馬威、安永、德勤、普華永道，設定為1，否則為0，另外，為了控制年度和行業對盈余質量的影響，在回歸模型中加入相應的年度和行業變量。為了剔除異常值的影響，對樣本中的四個變量（AQ ，ROA， Lev和Growth）最大和最小1％的觀測值進行了winsorize處理。

（四）模型建立 本文運用如下模型：

上述模型中，AQ為應計項質量，進一步的分析中將其分解為內在應計項質量InnateAQ和操縱性應計項質量DiscAQ， Gov為政府與市場關系，Law為法制環境，Market為市場化進程，？茁0代表截距項，？茁1為待估回歸系數，？著為隨機擾動項。模型考察了外部治理環境對應計項質量及其不同組成部分的影響，如果？茁1為負且顯著，則表明外部治理環境對應計項質量能夠產生負面影響，如果？茁1為正且顯著，則表明外部治理環境對應計項質量能夠產生正面影響。

四、實證檢驗

（一）假設1A檢驗 本文在對數據回歸之前，對相應變量做了相關系數和多重性檢驗，結果表明實證數據滿足進行回歸分析的條件。表（1）列出了對假說1A的實證檢驗結果，從檢驗結果可以看到：所有模型的擬合優度都較好，調整R2全部達到了20％以上，表明模型對內在應計項質量具有較強的解釋能力。政府與市場關系與內在應計項質量的兩個指標都在1％水平上顯示出正相關，法制環境與InnateAQ2在10％水平上顯示出正相關的關系，雖然其與InnateAQ1的關系并不顯著，但是回歸系數符號為正，t值也較大；市場化進程與InnateAQ1和InnateAQ2分別在5％和10％水平上顯示出正相關的關系，以上結果支持了假設1A，表明完善的法制環境和良好的外部治理環境能夠降低公司的營業風險，為公司經營活動提供比較穩定的環境，從而提高公司的內在應計項質量。

（二）假設1B檢驗 表（2）列出了對假說1B的實證檢驗結果，從檢驗結果可以看到：模型的擬合優度同樣較好，表明模型對操縱性應計項質量具有較強的解釋能力。政府與市場關系與兩個DiscAQ都呈現較為顯著的負相關關系；法律制度對DisAQ1的回歸系數為負，但是不太顯著，法制環境與DiscAQ2在5％水平上顯示出負相關；市場化進程與DisAQ1在1％水平上顯著負相關，與DiscAQ2顯示出不太顯著的負相關（但T值較大）；回歸結果說明外部治理環境對公司DiscAQ產生了負面效應，表明財務報告作為上市公司提供給外部利益相關者的主要信息來源，為了在與利益相關者的交易中降低交易成本，在外部治理環境比較薄弱的地區，上市公司更愿意提供高質量的財務報告來降低相關成本，從而導致外部治理環境與操縱性應計項質量呈現負相關的關系。

（三）假設2檢驗 表（3）列出了對假說2的實證檢驗結果，從檢驗結果可以看到：外部治理環境與總體應計項質量AQ的關系不顯著，而且正負關系也不穩定，與本文的假設2相一致，表明應計項質量AQ既包含了公司內在的客觀經營風險，又包含了內部人主觀操縱的風險，而上述兩種風險與外部治理環境的關系方向不太一致，因此導致外部治理環境與總體AQ 的關系并不顯著。

檢驗結果表明，上市公司的外部治理環境與盈余質量的關系并不確定，在對盈余質量的進一步分解后發現，外部治理環境越好，內在盈余質量就越高，但是，操縱性的盈余質量卻呈現相反的方向，從而驗證了本文的假設。

（四）穩健性檢驗 因為中國上市公司地域分布的不均衡，在外部治理環境較好的地區，上市公司的數目較多，市場化進程相對指數最高的上海和廣東也是擁有上市公司數量最多的地區，而市場化進程相對指數最低的和青海恰恰也是擁有上市公司數量最少的兩個地區，因此表（3）的檢驗結果會受到樣本分布的影響，為了消除上述影響，表（4）采用按照地域應計項質量均值對外部治理環境進行回歸，從回歸結果看：外部治理環境與總體應計項質量的關系仍不顯著。本文在基本檢驗中采用DD模型和修正DD模型來衡量操縱性應計項目，為了保證結果的穩健性，穩健性檢驗中采用截面Jones模型和截面修正Jones模型來衡量操縱性應計項目，并進而來計算AQ，穩健性檢驗結果與基本檢驗的結果沒有很大的差異。

五、結論

本文研究了外部治理環境對上市公司應計項質量的影響，研究結果發現：在外部治理環境越差的地區，上市公司的內在應計項質量越差，而操縱性應計項質量卻較好。上述結果表明在中國轉軌經濟階段，外部治理環境越完善，公司面臨的經營風險就越小，對應計項目的估計誤差就少，從而內在應計項質量得到了提高。而另一方面，操縱性應計項質量與外部治理環境表現出一種替代關系，外部治理環境不完善地區的上市公司，更有動機提供高質量的財務會計信息，以補償法律環境及其執行對利益相關者保護較弱所帶來的負面效應。由于外部治理環境對總體應計項質量兩個組成成分的影響是反方向的，因此導致外部治理環境對總體應計項質量的影響并不顯著。

本研究在替代變量的測度方面存在一些偏差，外部治理環境采用樊綱和王小魯（2010）編制的中國各地區市場化進程數據中的政府與市場關系得分、法制環境得分和總體市場化進程得分作為上市公司外部治理環境的變量， 其中，上市公司是根據其注冊地的市場化得分來衡量外部治理環境的，但由于中國很多上市公司的營業范圍越來越廣，而且也出現了公司總部遷移的案例，因此這一得分可能會出現一定程度的偏差，但是總體來說，注冊所在地的政府部門是上市公司最直接的監管機構，對其的影響也會最為直接和深遠。本文中雖然采用了多個指標來衡量應計項質量，但未來研究還應采用更多的替代變量來深化相關研究。

參考文獻：

［1］吳永明、袁春生：《法律治理、投資者保護與財務無比：一項基于上市公司的經驗證據》，《中國工業經濟》2007年第3期。

［2］陳勝藍、魏明海：《投資者保護與財務會計信息質量》，《會計研究》2006年第10期。

［3］樊綱、王小魯、朱恒鵬：《中國市場化指數——各地區市場化相對進程報告（2009） 》經濟科學出版社2010年版。

［4］La Porta R.， F. Lopez-de-Silanes， A. Shleifer， and R. Vishny. Law and finance. Journal of Political Economy， 1998.

［5］Ball R.， A. Robin and J. Wu. Incentives versus standards： properties of accounting income in four east Asian countries. Journal of Accounting and Economics， 2003.

［6］La Porta R.， F. Lopez-de-Silanes， A. Shleifer and R. Vishny.. Investor protection and corporate governance. Journal of Financial Economics， 2000.

［7］Ali， A.， and L. Hwang， 2000，Country-specific factors related to financial reporting and the value relevance of accounting data. Journal of Accounting Research， 2000.

［8］Leuz C.， D.Nanda and P. D Wysocki. Earnings management and investor protection： an international comparison. Journal of Financial Economics， 2003.

［9］Ball R. and L.Shivakumar. Earnings quality in UK private firms： comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics， 2005.

［10］Haw I.， B. Hu， L. Hwang and W. Wu.. Ultimate ownership， income management， and legal and extra-legal institutions. Journal of Accounting Research， 2004.

［11］Burgstahler D.， L. Hail. and C. Leuz. The importance of reporting incentives： earnings management in European private and public firms. Accounting Review， 2006.

［12］Bushman R. M.， J. D. Piotroski and A. J. Smith. What determines corporate transparency？ Journal of Accounting Research ， 2004.

［13］Boonlert-U-Thai， K. G. Meek and S.Nabar. Earning attributes and investor protection： International evidence. The International Journal of Accounting， 2006.

篇8

〔關鍵詞〕中小企業；內部控制；盈余管理

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1008-4096（2014）05-0016-07

一、引言

2004年6月，經國務院和證監會批準，中小企業板在深圳證券交易所正式設立，這為中小企業提供了更加規范和廣闊的發展平臺。中小企業在我國經濟發展中具有至關重要的地位，其無論是在企業數量上，還是在對GDP的貢獻、上繳稅收，以及提供城鎮就業崗位方面都具有明顯的優勢，已成為支持我國經濟持續發展、促進社會和諧的重要支柱。然而，“綠大地”等公司財務造假案的發生，使得人們開始更加關注中小企業板上市公司的會計信息質量及其影響因素。一般說來，盈余管理與會計信息質量之間有著密切關系，而內部控制中存在的重大缺陷是企業進行盈余管理直至發生財務舞弊的重要原因之一。因此，研究中小企業內部控制對盈余管理的影響無疑具有重要意義。

國外對內部控制與盈余管理相關性的研究主要集中于公司治理特征及內部控制缺陷對盈余質量的影響方面。Chan等[1]選取122家在“SOX法案”生效后披露自身存在內部控制缺陷的公司為樣本，分析內部控制缺陷與盈余質量的關系，研究發現：存在內部控制缺陷的公司操縱性應計項指標在統計上顯著高于其他公司。Doyle等[2]以美國2002年8月至2005年11月期間報告內部控制有重大缺陷的705家公司為樣本，以應計項質量代表財務信息質量，以是否存在內部控制缺陷代表內部控制質量來進行二者關系的實證檢驗，結果表明：所報告的內部控制重大缺陷與較低的應計質量相關聯，并推論內部控制問題正是應計質量較低的根源。Ashbaugh-Skaife等[3]發現在內部控制審核中有重大缺陷的公司，比沒有報告內部控制重大缺陷的公司有更多的異常應計項和應計項噪音。

國內對內部控制與盈余管理相關性的研究主要集中于內部控制對會計盈余質量，以及內部控制對盈余管理的影響方面。劉亞莉和楊興全[4]分析了財務報告內部控制與內部會計控制的差異，指出財務報告內部控制評價是獨立審計理念的創新，是提高資本市場信息質量的重要舉措。張國清[5]以2007年A股非金融類上市公司為研究對象，對內部控制與盈余質量的相關性進行了實證分析，研究表明：高質量的內部控制并未伴隨著高質量的盈余，內部控制質量得到改善并沒有伴隨著盈余質量的提升，而公司的一些內在特征和治理因素確實會系統地影響內部控制和盈余質量。郝玉貴和孫永新 [6]以2009年深市A股主板上市公司為研究對象，實證檢驗內部控制對盈余信息質量的影響，結果表明：內部控制的加強有助于減少上市公司對利潤的操控，能夠提高盈余信息質量。張龍平等[7]以2006―2008 年滬市A 股為研究對象，實證檢驗內部控制鑒證對會計盈余質量的影響，研究發現：內部控制鑒證提升了會計盈余質量。方紅星和金玉娜[8]以2009年A股非金融類上市公司為研究對象，探討高質量內部控制對盈余管理的影響，結果表明：高質量內部控制能夠抑制公司的會計選擇盈余管理和真實活動盈余管理；披露內部控制鑒證報告的公司具有更低的盈余管理程度；獲得合理保證的內部控制鑒證報告的公司的盈余管理程度更低。葉建芳等[9]以2008―2010年深市A股主板上市公司為研究對象，探討內部控制缺陷及其修正與盈余管理之間的關系，研究表明：內部控制存在缺陷的企業比不存在內部控制缺陷的企業有更高的盈余管理程度，內部控制缺陷得到修正后的企業，其盈余管理程度會降低。

從上述國內外主要研究成果來看，關于中小企業內部控制對盈余管理的影響問題鮮有學者進行深入研究。鑒于此，本文選取深市中小企業板上市公司為樣本，實證檢驗我國中小企業內部控制與盈余管理相關性問題，并根據研究結論提出相應政策建議。

二、研究設計

（一）研究假設

在現代公司治理結構中，所有權與經營權分離產生了委托關系。而委托人與人之間的利益沖突以及信息不對稱的存在，為人進行盈余管理提供了動機和基本條件。財務報告是解決委托人與人之間信息不對稱的方式之一，而內部控制制度是緩解委托人與人之間利益沖突的一種制度安排。內部控制的主要目標之一是保證財務報告的可靠性。高質量的內部控制能夠限制人對財務報告信息的故意操縱，降低會計政策的選擇、會計估計的運用，以及會計處理過程中無意或有意的程序和差錯風險，從而提高財務報告的質量。內部控制質量越高，財務報告的可靠性則越高，委托人與人之間的信息不對稱矛盾會緩解，從而能夠有效抑制人進行盈余管理的動機與空間，降低盈余管理的程度。基于此，本文提出如下假設：

假設1：中小企業內部控制質量越高，會計選擇盈余管理程度越低。

內部控制貫穿于企業日常經營管理活動的各個方面，不僅涉及財務報告控制和資產管理控制，還涵蓋了企業運營管理的諸多方面，如戰略管理、營銷管理、供應鏈管理、生產運營管理以及人力資源管理等，對企業的生產、銷售和運營等都產生重大影響。因此，內部控制不僅能夠降低會計選擇盈余管理的程度，還可以通過其本身的有效執行來抑制以銷售操控、生產操控和費用操控方式進行的真實活動盈余管理行為。具體來說，高質量的內部控制能夠抑制銷售操控活動，降低實際現金流量低于期望值的偏離水平（提高操控性經營現金流量）；抑制生產性操控活動，降低實際生產成本高于期望值的偏離水平（降低操控性生產成本）；抑制酌量性費用操控，降低實際酌量性費用低于期望值的偏離水平（提高操控性酌量費用）[8]。另外，內部控制設計和執行的有效性還能夠減少管理層進行真實活動盈余管理行為的機會與空間。基于此，本文提出如下假設：

假設2：中小企業內部控制質量越高，真實活動盈余管理程度越低。

假設3：中小企業內部控制質量越高，操控性生產成本越低。

假設4：中小企業內部控制質量越高，操控性經營現金流量越高。

假設5：中小企業內部控制質量越高，操控性酌量費用越高。

（二）盈余管理的度量

本文將盈余管理區分為會計選擇盈余管理和真實活動盈余管理兩種，并分別選擇模型進行計量。

1.會計選擇盈余管理的度量

本文選擇截面Jones模型作為會計選擇盈余管理的計量模型，即：

模型1：NDAi，t=α1（1/Ai，t-1）+α 2（ΔSALESi，t/Ai，t-1）+α3（PPEi，t/Ai，t-1）

其中，NDAi，t為i公司第t年的非操控性應計利潤，即期望應計利潤；ΔSALESi，t為i公司營業收入變動額，等于i公司第t年的營業收入與第t-1 年的營業收入之差；PPEi，t為i公司第t年固定資產原值；Ai，t-1為i公司第t-1年年末總資產；α1、α2、α3是公司特征參數，根據以下模型回歸得到：

2.真實活動盈余管理的度量

本文借鑒Roychowdhury的研究，分別計算公司操控性經營現金流量、操控性生產成本和操控性酌量費用來度量銷售操控、生產操控和費用操控，進而得出真實活動盈余管理總額。

模型2.1：

模型2.2：

模型2.3：DISCEXPi，t/Ai，t-1=α1（1/Ai，t-1）+α2（SALEi，t-1/Ai，t-1）+εi，t

其中，DISCEXPi，t為i公司第t年的酌量性費用，即銷售費用和管理費用之和。

模型2.4：

其中，DREMi，t（真實活動盈余管理）為i公司實際的應計利潤與期望應計利潤之差的絕對值；DPRODi，t（操控性生產成本）為i公司實際的生產成本減去期望生產成本，即模型2.2中的誤差項εi，t； DCFOi，t（操控性經營現金流量）為i公司實際的經營活動現金流量減去期望經營現金流量，即模型2.1中的誤差項εi，t；DDISCEXPi，t（操控性酌量費用）為i公司實際的酌量性費用減去期望酌量性費用，即模型2.3中的誤差項εi，t。

（三）內部控制的度量

本文采用迪博風險管理技術有限公司的內部控制指數ICI來衡量中小企業內部控制質量。（四）內部控制與盈余管理的關系模型

為了檢驗高質量的內部控制能否抑制盈余管理行為，本文建立內部控制與盈余管理的關系：

其中，DEMi，t為盈余管理程度，分別為DNDAi，t、DREMi，t、DPRODi，t、DCFOi，t、DDISCEXPi，t ；ICIi，t 為內部控制指數；Xi，t為影響盈余管理的一系列控制變量，包括公司治理因素（董事會規模、股權集中度、董事長是否兼任總經理、高管薪酬）、公司運營因素（財務風險、公司業績、公司成長、營業周期）以及公司特征因素（行業）。各變量及其定義如表1所示。

（五）數據來源與樣本選擇

本文選取2011年深市中小企業板上市公司為研究對象。研究使用的財務數據來自CSMAR數據庫和wind數據庫， 非財務數據由筆者手工收集得到。本文對樣本執行了以下篩選程序：（1）剔除金融保險業的上市公司。（2）剔除ST、*ST公司。（3）剔除所需財務數據缺失的上市公司。最終得到有效樣本共計475家。

三、實證分析

（一）相關性分析

本文通過Pearson相關系數對各變量之間的相關性進行了檢驗，結果如表2和表3所示。

另外，ICI與DREM、DPROD在1%的水平上顯著負相關，與DCFO、DDISCEXP在1%的水平上顯著正相關，而與DNDA并不顯著相關。據此可以推斷：中小企業高質量的內部控制能夠有效抑制真實活動盈余管理，但對于會計選擇盈余管理可能由于存在諸多因素的影響而抑制效果并不明顯。

表3顯示：內部控制指數與各控制變量之間的Pearson相關系數均不超過0.5，表明模型不存在嚴重的多重共線性問題，可以進行回歸分析。

（二）多元回歸分析

為了檢驗各項假設，本文選用內部控制指數作為高質量內部控制的替代變量，采用中小企業板樣本公司數據對模型進行多元回歸，結果如表4所示。

表4的回歸結果顯示：（1）中小企業內部控制質量與會計選擇盈余管理負相關，但并不顯著。（2）中小企業內部控制質量與真實活動盈余管理在1%的水平上顯著負相關，假設2得到驗證。（3）中小企業內部控制質量與操控性生產成本在1%的水平上顯著負相關，假設3得到驗證。（4）中小企業內部控制質量與操控性經營現金流量在10%的水平上顯著正相關，假設4得到驗證。（5）中小企業內部控制質量與操控性酌量費用在5%的水平上顯著正相關，假設5得到驗證。由此不難看出，中小企業高質量的內部控制能夠在一定程度上抑制會計選擇盈余管理，能夠明顯抑制生產性操控活動、銷售操控活動、酌量性費用操控活動，從而能有效抑制真實活動盈余管理。

在回歸結果中，中小企業內部控制質量與會計選擇盈余管理盡管呈負相關，但并不顯著。出現這種情況的原因可能是：（1）會計選擇盈余管理主要通過會計政策的選擇及變更、會計估計的運用及變更等方法進行操作，而會計政策與會計估計并不能輕易改變，且更改后需要在公司年度財務報表附注中進行披露，會計選擇盈余管理本身所具有的較高透明度，可能導致內部控制質量對會計選擇盈余管理的抑制作用不明顯。（2）隨著企業會計準則的不斷完善以及上市公司監管法律法規建設的不斷加強，會計選擇盈余管理的空間會越來越小，中小企業管理層可能更傾向于選擇真實活動盈余管理，導致真實活動盈余管理程度較高，因而內部控制質量與真實活動盈余管理顯著負相關，與會計選擇盈余管理的負相關并不顯著，即高質量的內部控制對真實活動盈余管理抑制作用明顯，而對會計選擇盈余管理作用不顯著。

由回歸結果可知，會計選擇盈余管理與董事會規模在10%的水平上顯著負相關，與董事長和總經理兩職合一在5%的水平上顯著負相關，與營業收入同比增長率在1%的水平上顯著正相關。這表明：中小企業董事會規模對于會計選擇盈余管理具有抑制作用，董事會成員人數越多，會計選擇盈余管理程度越低；而董事長與總經理兩職合一對會計選擇盈余管理同樣具有抑制作用，可能由于董事長與總經理兩職合一，所有者與管理層的利益取向高度一致，從而導致會計選擇盈余管理程度降低；營業收入同比增長率屬于中小企業成長性指標之一，營業收入同比增長率與會計選擇盈余管理顯著正相關，表明中小企業成長性越好，企業會計選擇盈余管理的程度則越高。

此外，真實活動盈余管理與前10大股東持股比例在10%的水平上顯著正相關，與前3位高管薪酬在1%的水平上顯著負相關，與資產負債率在1%的水平上顯著正相關，與扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率在1%的水平上顯著負相關，與營業收入同比增長率在1%的水平上顯著正相關，與營業周期自然對數在1%的水平上顯著正相關。這表明：中小企業前10大股東持股比例越大，股權集中度越高，大股東越有可能進行盈余管理以損害中小股東的利益，即產生所謂的“隧道挖掘效應”；中小企業前3位高管薪酬越高，進行盈余管理以獲得自身利益的動機越低，從而進行真實活動盈余管理的可能性越小；中小企業資產負債率越高，企業面對的財務風險越高，進行真實活動盈余管理的可能性越大；中小企業扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率越高，企業采用盈余管理手段以提高業績的動機越低，進行真實活動盈余管理的可能性越小；中小企業營業收入同比增長率越高，進行盈余管理避稅的動機越強，就越有可能進行真實活動盈余管理；中小企業營業周期越長，企業運營能力越低，越有可能進行真實活動盈余管理。

各模型回歸結果中DW值均在2左右，且殘差均值都為0，因此，不存在自相關和異方差問題；膨脹方差因子VIF都不超過2，進一步說明不存在嚴重的多重共線性問題。

（三）穩健性檢驗

為了降低極端值的影響，本文分別剔除了樣本中會計選擇盈余管理（DNDA）、真實活動盈余管理（DREM）、操控性生產成本（DPROD）、操控性經營現金流量（DCFO）、操控性酌量費用（DDISCEXP）5個變量中小于1%分位數和大于99%分位數的樣本，對467個樣本重新進行回歸，結果表明，剔除極端值后的回歸結果與原模型回歸結果基本一致。

四、研究結論與政策建議

（一）研究結論

本文選取2011年深市中小企業板475家上市公司作為樣本，分別選取模型衡量會計選擇盈余管理程度和真實活動盈余管理程度，以迪博內部控制指數作為內部控制質量的替代變量，并引入公司治理因素（董事會規模、股權集中度、董事長是否兼任總經理、高管薪酬）、公司運營因素（財務風險、公司業績、公司成長、營業周期），以及公司特征因素（行業）等一系列控制變量，對樣本進行實證研究與分析。回歸結果表明：（1）中小企業高質量的內部控制能夠有效抑制操控性生產成本、操控性經營現金流量及操控性酌量費用，從而能有效抑制真實活動盈余管理，并能在一定程度上抑制會計選擇盈余管理。（2）中小企業董事會規模、董事長與總經理兩職合一能夠抑制會計選擇盈余管理，同時，營業收入同比增長率越高，會計選擇盈余管理程度則越高。（3）中小企業股權集中度、前3位高管薪酬、凈資產收益率，以及營業收入同比增長率越高，真實活動盈余管理程度則越低，而資產負債率越高、營業周期越長，真實活動盈余管理程度則越高。

（二）政策建議

1.對中小企業板上市公司的建議

第一，進一步完善公司治理結構。本文研究結論表明，中小企業高質量的內部控制能夠有效抑制真實活動盈余管理，并能夠在一定程度上抑制會計選擇盈余管理。沒有完善的公司治理結構，就不可能形成高質量的內部控制。因此，為了提高內部控制和會計信息質量，中小企業除了要根據《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》的相關規定，制定和完善內部控制制度，建立內部控制的考核評價和獎懲機制，使內部控制工作真正落到實處之外，更為重要的是在完善公司治理結構方面做好以下工作：適當增加董事會成員人數；盡可能采用董事長與總經理兩職合一的組織模式；通過引入戰略投資者來優化股權結構，摒棄董事會“一言堂”格局。

第二，建立有效的激勵機制。研究結論表明，中小企業前3位高管薪酬與真實活動盈余管理呈顯著負相關，即前3位高管薪酬越高，真實活動盈余管理程度越低。基于此，我們建議：中小企業應對高管人員建立有效的激勵機制，以便弱化企業進行盈余管理的動機，減少盈余管理行為，從而提高企業會計信息質量。

第三，努力增強核心競爭力。研究結論顯示，凈資產收益率與真實活動盈余管理呈顯著負相關，營業周期與真實活動盈余管理呈顯著正相關。也就是說，企業運營和獲利能力越強，進行真實活動盈余管理可能性越低。基于此，我們建議：中小企業應把增強核心競爭力作為提高自身運營和獲利能力的基礎，并將誠實守信作為一項義不容辭的社會責任。這恰恰也是中小企業發展壯大的必由之路。

2.對監管部門的建議

監管部門應當加強對上市公司內部控制信息披露的指導與監督，通過鼓勵引導和定期對上市公司的內部控制信息披露情況進行質量評價，促進上市公司增強內部控制信息披露的積極性，以此推動上市公司提高內部控制和會計信息的質量。

3.對投資者的建議

投資者是上市公司會計信息的主要使用者之一。只有在高質量的內部控制環境下才能生成高質量的會計信息，而高質量的會計信息對投資者來說才是真正的有用信息，因此，廣大中小企業投資者應當密切關注所投資的公司是否建立內部控制制度，是否定期披露內部控制信息，以及內部控制中有無重大缺陷等問題，以便有效規避公司盈余管理甚至財務舞弊所引發的投資風險。

參考文獻：

[1]Chan，K.， Farrell， B.， Lee， P.Earnings Management of Firms Reporting Material Internal Control Weaknesses Under Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act.2005[R].Working Paper， Pace University， December 2007.

[2]Doyle，J.，Ge，W.，McVay，S.Determinants of Weaknesses in Internal Control Over Financial Reporting[J].Journal of Accounting and Economics ，2007 ，44（1-2）：193-223.

[3]Ashbaugh-Skaife， H.， Collins， D.， Kinney， W.， LaFond，R.The Effect of SOX Internal Control Deficiencies and Their Remediation on Accrual Quality[J].Accounting Review， 2008，83（1）：217-250.

[4]劉亞莉，楊興全.財務報告內部控制：提高資本市場信息質量的新理念――兼析財務報告內部控制與內部會計控制的差異[J].審計研究，2004，（2）：75-78.

[5]張國清.內部控制與盈余質量――基于2007年A 股公司的經驗證據[J].經濟管理，2008，（Z3）：112-119.

[6]郝玉貴，孫永新.上市公司內部控制與盈余質量相關性研究――來自2009年深市A股主板公司的經驗證據[A].中國會計學會高等工科院校分會2010年學術年會論文集，2010.178-196.

[7]張龍平，王軍只，張軍.內部控制鑒證對會計盈余質量的影響研究[J].審計研究，2010，（2）：83-90.

篇9

論文摘要：本文通過對高質量審計與高素質審計人才的關系入手，分析會計師事務所人員素質與高質量審計的沖突，找出在職審計人員素質方面存在的問題，提出全面、有效提高會計師事務所人員素質的相應對策。

市場的競爭、事業的發展，關鍵是人才的競爭，21世紀審計事業的發展更需要高素質的審計人才。

一、高質量審計與高素質審計人才關系

審計環境對審計證據、合理的職業謹慎、公允反映、獨立性、審計方法、審計人員的道德行為等都具有內在的、必然的影響。脫鉤改制后的會計師事務所具有更大的獨立性，然而其外部環境中的一些不利因素將影響高質量的審計工作：

首先，有些企業在法人治理結構上極易發生“內部人”控制現象，當審計人員與管理層出現意見分歧時，容易發生購買審計意見行為。其次，有些企業對會計信息弄虛作假，經濟利益驅使其串通某些審計人員作弊，出具虛假的審計報告。再者，有些企業缺乏高質量的審計需求，在選擇會計師事務所時，只考慮審計費用，忽視會計師事務所的聲譽和執業質量。最后，當會計市場供求失衡變為買方市場時，同行間無序、不正當的惡性競爭就會變本加厲，行政干預的指定壟斷，經濟拉攏的傭金回扣日益泛濫，會計師事務所就會面臨嚴峻的考驗和巨大的沖擊。

所以，開展高質量的審計工作，離不開高效有序的審計環境。在良好的法制環境下的審計，其質量肯定要高于法制程度不高條件下的審計，而注冊會計師行業法制化的進程是一個長期的過程，需要不斷地發展和完善，需要社會各界的努力和配合，在規范審計工作、提高審計質量的過程中更離不開高素質審計人才。

二、會計師事務所人員素質與高審計質量的沖突

由于會計師事務所的業務忙季人員嚴重不足，淡季人員又無所事事，因此，許多會計師事務所都采取了忙季臨時招聘試用或兼職人員的辦法，這些人員的思想素質、業務素質和職業道德素質等方面的情況參差不齊，一定程度上會降低會計師事務所的整體業務水平，有時甚至會損害會計師事務所的整體形象。而會計師事務所的在職審計人員素質不同程度上存在如下問題：

1、 思想觀念有誤區。

沒有樹立“以質量取勝”的良好思想作風，實際工作中，不注重審計質量，偷工減時，片面認為只要項目做得多就會給會計師事務所帶來巨大利益；為了節約審計成本，讓只接受過有限專業培訓，缺乏執業經驗的新手擔當重任；為了不失去客戶，對客戶管理層過于寬容，過分信賴客戶內部審計的工作；為了開拓業務，在對客戶的經營業務不夠了解的情況下接受委托，一旦客戶管理層的誠信度不夠，遲早會影響到會計師事務所的信譽，甚至會涉及官司。

2、業務水平不很高。

首先，知識面不寬。審計人員基本上都能較熟練地掌握會計、審計等專業知識及部分常用的經濟法規，對于較為特殊的行業的會計知識不太了解，真正懂得經濟學原理的人很少。其次，知識的深度不夠。實際操作能力較強，理論知識較為薄弱；國內知識較為豐富，國際準則及國際慣例等知識較為貧乏；對國際會計學界的新問題、新思路、新動向等了解不多。最后，知識的融會貫通能力較差。從發展的眼光看，注冊會計師行業的業務不應只局限在年度審計業務上，更應該擴展到財務顧問、管理咨詢等方面。除了要具備知識的廣度和深度外，還要善于把知識融會貫通、靈活地運用。

3、職業道德失水準。

會計師事務所將自身利益凌駕于實施高質量審計帶來的公眾利益之上，聽命于客戶管理當局甚至有求必應；審計人員對非常熟悉或信任的客戶不能保持適度的懷疑；當客戶以更換會計師事務所相威脅時，會計師事務所為了生存以喪失職業道德為代價迎合客戶；有些審計人員對道德和非道德行為的界限認識不清，不能堅持獨立、客觀、公正的原則，為了牟利會計師事務所采取各種不正當的手段招攬客戶，不僅會計師事務所的信譽受到整個社會的質疑，而且嚴重威脅著注冊會計師行業的生存和發展。

三、全面有效提高會計師事務所的人員素質

知識經濟時代的教育已呈現出終身化的趨勢，在職審計人員素質的全面有效提高，不再是幾次短時間的培訓、輔導，而是必須要經常地、系統化地進行。

1、加強思想作風建設。

同行間競爭是不可避免的，而會計師事務所應始終堅持“以質量求信譽，以信譽求發展”。要擺正和客戶的關系，對客戶做客觀分析，項目要有取舍，對風險要做事前評估；從領導至每位員工都有明確的質量責任制，并把質量的考核與職務、工資、獎金掛鉤；配備高素質審計人員，提高社會公信力；加強專業隊伍的思想作風建設，從精神面貌、職業道德、職業紀律、管理水平、社交能力等諸多因素入手，構筑自身的文化內涵。

2、提高業務素質水平。

在人員聘用上，要嚴把進人素質關，全部要求大學本科以上的會計和審計專業學歷，不僅注重學識、經驗、業務水平，同樣注重思想作風、道德品質；要體現用人價值關，只有用足用好人才，會計師事務所才能出業績、出效益。在人員培訓上，審計人員應加強自身修養，注重業務實踐的鍛煉；會計師事務所要真正重視審計人員的后續培訓，如上崗培訓所有業務人員，及時全面地掌握必需的政策法規，執業規范、執業技能及職業道德要求；不定期舉辦國際會計師講座，與國外會計師事務所合作，學習他們先進的審計方法和風險意識；選拔一批人員到國外的會計師事務所學習；定期召開人員經驗交流會，對專業人員進行案例教育。在人員晉升上，搞好質量獎罰機制，讓加薪、晉級與其審計項目的質量評分直接掛鉤，質量分比重大于業務數量分。

3、營造誠信大環境。

篇10

天道酬勤！2017年，在全市上下的共同努力下，我們按照中央和省委部署，緊扣“兩聚一高”，辦好“十件大事”，各項事業推進有力。全年GDP增長8%，工業開票銷售增長18%，新開工重大產業項目124個，光伏“領跑者”示范基地、華僑城、光線傳媒、寶勝長飛海光電纜等投資100億元以上的重特大項目實現新突破，經濟發展穩中有進、穩中向好；連淮揚鎮高鐵開始電氣安裝，城市南部快速通道主體基本貫通，金灣路部分路段建成通車，城市北部快速通道做好開工前期準備，328國道快速化改造開工，宿揚高速、611省道建成通車；改革開放以來一次性投入最多的兩個大學新校區全部建成，江廣融合區、西區新城、南部新城等城市重點板塊面貌日新月異，主城東南片區改造全面啟動，高鐵站和省運會場館建設所帶動各縣（市、區）新區建設如火如荼，城市品質不斷提升；城鄉居民人均可支配收入分別增長8.4%和8.8%，建檔立卡的低收入農戶人均可支配收入達到7000元，新建并開放各類公園107個，18個區域性醫療衛生中心全部建成并投入使用，高考萬人口本二以上達線率居全省第一，市委市政府民生“1號文件”各項承諾全部兌現；成功承辦2017世界地理標志大會等重要會議和賽事，越來越多的人走進揚州、了解揚州、喜愛揚州。

這一年所取得的成就，是黨的十以來揚州經濟社會各項事業大踏步前進的一個縮影。五年來，我們認真學習貫徹新時代中國特色社會主義思想，埋頭苦干，扎實奮斗。我們始終堅持把發展作為第一要務，GDP總量連跨3000億、4000億、5000億元三大臺階，在全國百強城市排名從56位上升到40位左右，人均GDP在蘇中蘇北率先超過省均水平。事關揚州發展全局和長遠的連淮揚鎮高鐵開工建設，北沿江高鐵也實質性開展前期工作。我們以迎接建城2500周年為契機，市區城建累計投入2020億元，總量創歷史之最，集中力量干了幾件大事，城市發展拉開了大框架、形成了大格局。我們重振揚州的高等教育，全力支持揚州大學高水平發展，引進本科通達學院，組建江蘇旅游學院，新建兩所大學新校區。我們連續16年出臺民生工作“1號文件”，累計投入超過500億元，區域供水讓揚州最北邊的村民喝上了干凈的長江水、運河水，“不淹不澇”讓揚州雨季不再“看海”，“清水活水”讓老百姓遠離黑臭河，“八老改造”讓老城區居民分享了揚州的城市發展成果，公園體系讓城鄉居民文起來、動起來、樂起來有了好去處，區域性醫療衛生中心、急救體系和醫聯體讓農村人也能便捷享受到大醫院的服務，高中教育水平的提高讓揚州十之七八的高三學生可以考上本科，等等。這些不顯眼、不搶眼但恰恰是人人都需要、天天不可少的最基本、最重要的民生實事得到了省委省政府的充分肯定和最廣大人民群眾發自內心的點贊。我們還抓住國家“一帶一路”、長江經濟帶、大運河文化帶和全省“1+3”重點功能區、寧鎮揚一體化、江淮生態大走廊等重大戰略機遇，開工建設了一批全局性、戰略性、長遠性的重大項目和重大工程，為揚州未來的發展搶占了先機、爭取了主動、打下了基礎。可以說，黨的十以來的五年，是揚州綜合實力提升最快、城鄉面貌變化最大、人民群眾得到實惠最多的時期之一。

為人民謀幸福是我們念茲在茲的不變初心，更是接續奮斗的永恒坐標。實現高質量發展、回應人民群眾美好生活需要，是我們各項工作的著力點和落腳點。前不久，中央經濟工作會議著眼推動高質量發展提出八項重點工作，省委十三屆三次全會和市委七屆五次全會明確了“六個高質量”的戰略任務。落實好“六個高質量”要求、滿足人民群眾美好生活需要，必須不馳于空想、不騖于虛聲，低調務實不張揚、擼起袖子加油干。我們要緊緊扭住重大項目建設這個“牛鼻子”，牢牢抓住實驗室等科技基礎設施建設這個科技創新的“命根子”，推動實現揚州經濟發展高質量。我們要以全面深化改革的新成效紀念改革開放40周年，認真實施“互聯網+政務服務”“不見面審批”等“放管服”改革，推動實現揚州改革開放高質量。我們要回應群眾建設高品質城市的關切，展開城市建設大會戰，構筑城市發展新軸線，市區在今年6月份完成城市南部快速通道、金灣路這兩條快速路網中最重要、投資量最大，也是施工難度最大的城市骨干道路建設，在上半年啟動江平路、揚子津路快速化改造的基礎上，下半年全面啟動運河路、潤揚路以及若干聯絡線等快速化建設，確保在2020年與連淮揚鎮高鐵開通同步構建起外高內快、快聯快通、形成網格、廣泛覆蓋的市區城市快速路網體系；全面做好新一輪城市規劃修編，讓城市有更好的生態、更全的功能、更優的宜居宜游宜創條件，推動實現揚州城市建設高質量。我們要回應群眾老有所養、病有所醫、住有所安的關切，精準實施脫貧攻堅，持續推進以“兩園兩場兩店”為代表的宜居社區建設，均衡提高城鄉醫療和急救整體水平，全面推進城鄉“廁所革命”，不斷強化社會治理，推動實現揚州人民生活高質量。我們要回應群眾對美麗宜居環境的關切，全力推進長江大保護、江淮生態大走廊和生態中心建設，按照新城“公園+”、老城“+公園”的模式，利用同期舉辦省運會和省園博會的契機，“畢其功于一役”，加快推進現代公園城市建設，推動實現揚州生態環境高質量；我們要回應群眾對精神文化生活的關切，加快構建分布均衡、覆蓋廣泛的城市書房、文化禮堂、農家書屋，扎實推進文明城市群建設，制定并全面倡導揚州文明有禮24條，彰顯歷史文化名城和全國文明城市的嶄新形象，推動實現揚州文化建設高質量。

2018年是揚州發展史上極其重要的一年，我們在迎來改革開放40周年的同時，將迎來江蘇省第運動會和第十屆園藝博覽會。這兩個盛會是改革開放以來揚州承辦的規模最大的活動，是對我們這座城市的綜合考驗和全面檢閱。我們要以最大的熱情、盡最大的努力，讓這一屆省運會和省園博會成為展示名城形象、贏得群眾口碑、留下深遠影響的里程碑賽會。我們要決戰決勝重要場館、重點展館和主會場、主展場建設，將每個工程都打造成為精品工程；要以“三路一環”為重點開展安全、交通、環境三大整治，確保以安全有序、清潔清爽、文明美麗的城市形象迎接八方賓客；要進一步提高城市運營能力和接待服務水平，辦好重大活動，講好揚州故事，展現揚州風采。